Вы находитесь на странице: 1из 58

Trading Quotes

1. Never add to loser.


2. Add to winner only.
3. Let profits run.
4. Cut losses fast.
5. Don’t pick tops.
6. Don’t pick bottoms.
7. Let the market make the desicions, not your ego.

“Zen in the Markets: Confessions of a Samurai Trader“

One Good Trade


“Когда на рынке наступает затишье, самое время поразмышлять над важными трей дами.
Это стоит проделывать по несколько раз в течении дня. Задавай те себе следующие
вопросы:
 Был ли момент, когда можно было еще добавить обьемов?
 Не оказалась ли продажа преждевременной ?
 Что спровоцировало подьем акции?
 Был ли у движения катализатор?
 Слишком ли я рискую, или, наоборот, осторожничаю?”

Один хороший трей д


Надлежащая подготовка: перед закрытием предыдущей сессии AIG за полчаса
поднялась на больших объемах с уровня 34$ до уровня 37$. На следующее утро AIG
открылась с разрывом, переписав максимум предыдущего дня (см. Рисунок 2.1), 
причина - новость о том, что учредитель компании будет работать с нынешним
исполнительным директором над планом ее спасения.
Уровни сопротивления: 41.50$; 42.25$.
Уровень поддержки: 40$.
Средний дневной объем торговли: 38 млн. акций .
Процент открытых коротких позиций: 20%.
52-недельный диапазон цены: 6.60 - 99.20$$.
Упорный труд: после открытия акция находилась в диапазоне 40-41.50$.
Приблизительно в 10:45 консолидация стала более плотной , цена находилась в рай оне
уровня 41.50$. Я заметил, что цене трудно удержаться над уровнем 41.50$. В конце
концов, уровень 41.50$ был взят, вследствие чего появились новые покупатели. Я
купил 3000 акций .
Выдержка: открыл длинную позицию, когда увидел, что появились покупатели, и
цена держится выше уровня 41.50$.
Подробный план совершения каждого трейда: план заключался в инициировании
длинной позиции после пробития уровня 41.50$ и появления на рынке новых
покупателей . Изначально предполагалось скальпировать часть моей позиции, в случае
серьезного интереса со стороны быков, я планировал вновь купить только что
проданные акции и держать до тех пор, пока не появятся существенные основания для
продажи. При неблагоприятном для меня развитии события я собирался вый ти из
длинной позиции ниже уровня 41.45$, после чего занялся бы повторным анализом.
Дисциплина: закрыл половину моей позиции между уровнями 41.70$ и 42.00$.
Удержал остальную часть позиции и вновь купил проданные акции, когда цена
оказалась выше уровня 42.00$. Продержал акции до уровня 50$, где закрыл всю
позицию.
Обмен информацией: я сообщил об этом уровне всем присутствующим в зале.
Воспроизведение важных сделок: после того, как цена удержалась выше сначала
уровня 41.50$ и потом 42.00$, я мог прикупить еще акций в надежде на более
серьезное движение. Мне было известно, что короткий интерес по этой акции очень
велик, и что в случае продолжения подъема можно рассчитывать на ликвидацию
коротких позиций . Кроме этого, поведение цены перед самым закрытием предыдущей
сессии говорило о возможности взрыва. Я активно торговал частью купленных акций ,
сумев выиграть по ним 20-50 центов на акцию, но, увидев агрессивную покупку по
цене продавца (offer price), и поняв, что в дело вступили новые покупатели,
почувствовал себя достаточно уверенно для того, чтобы продолжать держать
оставшуюся часть акций .

Трей дингу можно обучиться лишь в процессе реальной работы, которую не заменишь
никаким теоретизированием, ознакомлением с литературой по финансовым рынкам и
торговлей на виртуальном счёте.

Будучи трей дерами, мы можем разработать план профессиональной подготовки, цель


которой - улучшение результатов торговли. Можно изыскать способы воспроизведения,
моделирования
трей динга.
Для этого трей дерам следует делать следующее:
• Вести подробный журнал трейдинга;
• Воспроизводить, прокручивать в сознании свои трейды, как это делали трейдеры
старой школы;
• Обсуждать с другими трейдерами торговлю и ситуацию на рынке;
• Использовать видеозаписи сделок, как в индивидуальном порядке, так и в группе;
• Практиковаться на трейдинговом тренажере.
В один прекрасный день, такого рода моделирование удесятерит опыт одной торговой
сессии. Перед Олимпий скими играми в Ванкувере, рыжеволосый сноубордер Шон
Уай т по прозвищу - Летающий помидор, занялся имитационным моделированием,
после чего заявил, что полученного за день опыта, хватило бы на пару лет катания.

А что если перед тем, как покинуть офис в конце рабочего дня, проделать следующие
дей ствия?
• Сделать в вашем трейдинговом журнале подробную запись прошедшей сессии -
удвоение опыта;
• Обсудить проторгованную формацию с коллегами, открывавшими схожие позиции -
утроение опыта;
• Мысленно воспроизвести в сознании трейд - учетверение опыта;
• Просмотреть видеоролик этого трейда - упятирение опыта;
• Прокрутить видеоролик в классе в присутствии других трейдеров - ушестирение
опыта;
• Визуализировать процесс совершения трейда, после закрылия сессии - усемирение
опыта;
• Выполнить смоделированный трейд на специальном тренажере, типа нашего Secret
Project X— увосьмирение опыта, повторно, еще раз и еще раз, вот вам и удесятирение
опыта.
Таким образом, один трей д, как по мановению волшебной палочки превращается в десять.
Ежедневное планирование процесса обучения, удесятеряет объем рабочего опыта. С
помощью каждодневной практики, в течение полугода можно овладеть трехлетним
опытом торговли на рынках. Возможен и иной сценарий развития периода после сессии:
вы уходите из офиса, вскоре после окончания торгов, едете домой , заваливаетесь на диван
и смотрите канал ESPN, или играете в видеоигры, или отправляетесь в ближай ший бар
выпить пиво с друзьями.

«В области трей динга образовалась элитная группа супер-трей деров, изощренных


профессионалов, выделяющихся из основной массы участников рынка, благодаря одному
своему ярко проявляющемуся свой ству: ментальной и эмоциональной устой чивости.
Точно так же, как и профессиональные спортсмены, постоянно сохраняющие
концентрацию, спокой ствие и строго следующие установке на игру, эти работающие в
условиях высокого риска и конкуренции мастера трей динга оказываются способными
отбросить прочь страх, сомнения, жадность и другие проявления эмоций , которые могут
повлечь огромные потери и помешать восхождению на новые высоты профессии».
Психологическая устойчивость - главное свойство успешного трейдера.
Трей дер должен вести себя как Мариано Ривера после тяжелого дня, обладать
ментальностью этого бей сболиста. Проморгав подачу, Мо, в отличие от фанатических
поклонников Yankees, немедленно забывает о ней . На следующий день, никакие силы
не заставят его вспомнить о совершенном накануне промахе. Он сохраняет в сознании
лишь наиболее удачные для него моменты игры. Прекрасный взмах битой , еще один
хороший удар по мячу. Точно так же и вы должны вести себя: Один хороший трей д, а
потом еще Один хороший трей д.
Вчерашний провал не имеет никакого отношения к сегодняшнему дню. Если мы
сумеем исполнить Один хороший трей д, и еще Один хороший трей д, прошлая неудача
никак не будет влиять на то, как мы будем торговать сегодня. Возвращай тесь в офис,
настраивая себя на хорошую торговую сессию. Именно так ведут себя стабильно
зарабатывающие трей деры. И это должно быть вашей целью.

Он разыскал знаменитого психолога, специализирующегося на улучшении результатов


спортсменов, и начал работать над преодолением эмоциональных проблем, негативно
воздей ствовавших на трей динг.
Джей -Тома стал бояться торговать. Сеансы психоанализа, - их посещают многие трей деры,
но
распространяться об этом не принято, - оказались плодотворными. Спустя десять лет, он
все
еще занимается делом, которое любит: трей дингом.
Этот известный спортивный психолог обучил Джей -Тома технике тренинга, которую он
практикует, и по сей день. Трей дер последовал совету психолога и стал вести ежедневный
журнал, в который аккуратно записываются торговые планы на все трей ды. Джей -Тома
поставил перед собой амбициозные цели, подчинив все свои дей ствия их достижению.
Были
определены наиболее удачные и подходящие его стилю трей динга формации, после чего
акцент
в работе стал делаться на них.

«Вы хороши настолько, насколько хороши акции, которыми торгуете»


Основной момент, на который следует обратить повышенное внимание, заключается в
следующем: упорная работа над собой , самоотдача и задей ствование всей ментальной
энергии для повышения мастерства, рано или поздно, приведет к улучшению результатов

На первом этапе установите для себя дневное ограничение на убытки, в размере


половины средней внутридневной чистой прибыли (с учетом выплачиваемых
комиссионных). Скажем, если вы зарабатываете за день в среднем одну тысячу
долларов, лимит дневных убытков должен составлять пятьсот долларов. По мере того,
как будете набираться опыта, следует корректировать метод определения дневных
лимитов на убыток, доведя его до половины прибыли, полученной в последний
позитивный торговый день. Но даже наиболее опытным трей дерам не следует работать
без установленного лимита дневных потерь

Доктор Стинбарджер указывал доктору Импульсу на то, что каждый временной период
заслуживает особого отношения. Чаще всего самыми большими объемами я торгую в
то время рабочего дня, которое статистически является для меня самым
прибыльным. Неплохая мысль, не правда ли?

Ниже приводится список дей ствий , которые следует предпринять


в середине сессии, если этот отрезок рабочего дня наиболее неудачен для торговли:
• Увеличить степень концентрации и внимания;
• Снизить до минимума торгуемые объемы;
• Терпеливо дожидаться удачных уровней входа;
• Быстро фиксировать прибыль;
• Не удваивать убыточные позиции (этого, кстати, нельзя делать никогда);
• Довести стоп-лосс ордера до минимального значения;
• Это наиболее опасное время дня. Небольшой ордер по большинству акций
может спровоцировать движение;
• Быть дисциплинированным;
• Иногда хороший трейдинг означает отказ от трейдинга;
• На первый взгляд соблазнительно выглядящие формации не обладают подходящим
соотношением риск/вознаграждение;
• Самое важное - собрать побольше информации перед закрытием. Наблюдайте за
тем,
как торгуются акции.
Зай митесь обдумыванием торговых идей .

Что касается остального -сосредоточьтесь на себе и на своих дей ствиях.


Неслучай но у великих трей деров так мало друзей . На вершине всегда дует холодный
ветер одиночества.

Один из наших талантливых трей деров-новичков Джо Пи (Joe Р) после неудачной


недели составил список трей дов, на которых будет концентрироваться в течение
месяца - Хорошая работа, хотя в список включены несколько моделей , которых я не
понимаю, так как предпочитаю не использовать выстроенные на основе технического
анализа трей ды. Я прокомментировал его список следующим образом - в трейдинге
надо находить слабые акции и продавать их на уровнях, дающих прекрасное
соотношения риск/прибыль. Незачем бесконечно усложнять то, что в этом не
нуждается.

“Рынок предоставляет вам все основания для того, чтобы вы перестали верить в себя.
Несмотря на это, вы должны верить в себя». И это правда. Что только не происходит с
трейдерами на рынке, но в какие бы передряги они не попадали, ни в коем случае
нельзя терять веру в свои силы.”

«Гепард, - самое быстрое


животное в мире, он может догнать любое обитающее в саванне существо, но, тем не менее,
предпочитает охотиться на молодых, слабых или больных особей . Обнаружив жертву,
гепард
атакует ее с молниеносной быстротой . Лишь в этом случае успех охоты гарантирован.
Точно
так же должен вести себя и профессиональный трей дер». Будьте гепардом.

ЕСЛИ Я ОШИБСЯ. Я ВЫХОЖУ ИЗ ПОЗИЦИИ!!


НИКАКИХ ДРУГИХ ВАРИАНТОВ БЫТЬ НЕ МОЖЕТ!!! Я в этом бизнесе не для того, чтобы
удваивать убыточные позиции. Есть разница между усреднением убыточных позиций и
покупкой при откате. Усреднение убивает карьеру, а покупка при откате — приносит
деньги.
Таковы принципы покупки при откатах, которым надо следовать, не забывая при этом, что
мир трей динга далеко не черно-белый . Откаты могут протекать беспорядочно и вызывать
чувство неудобства, особенно у неопытных трей деров. Но ваша способность распознавать
хорошие точки входа для покупки сильных акций , откатывающих вниз при восходящем
тренде, поможет вам заработать деньги и превратиться в стабильного трей дера. Удачи,
Джей -Тома».

Позвольте напомнить старую историю от Джей -Тома. Один из трей деров,


с которым он учился на одном потоке, решил бросить трей динг и при этом заявил
управляющему партнеру - «На рынке больше невозможно работать. Нет никаких шансов
сделать деньги». Это было сказано в сентябре 1998-го года. Парень ушел из трей динга
прямо перед началом интернет-бума. Джей-Тома заработал за год больше миллиона
долларов после того, как его одноклассник отправился работать в компанию своего
отца, производящую пластмассу.

Стабильно зарабатывающие трей деры постоянно анализируют свои торговые системы.


Они вносят в них коррективы каждый месяц, каждый день, а иногда и прямо во время
торговой сессии. За все время своей карьеры мне приходилось шесть раз коренным
образом изменять торговую систему. Я пережил на рынке азиатский финансовый кризис,
бум высокотехнологических акций, интернет-бум, взрыв интернетовского пузыря, 11
сентября, рынок с ограниченным диапазоном движения и едва не состоявшийся
коллапс банковской системы. Каждый день приносит что-то новое. Не существует
никакой системы, которой можно научиться. Надо развивать профессиональные навыки,
которые позволят в нужный момент времени внести в торговлю нужные изменения.

Один из величай ших трей деров всех времен Стив Коэн из компании SAC Capital, в
опубликованной статье в газете Business Week - “Самый мощный трейдер на Уолл-стрит,
о котором вы никогда не слышали” пишет - “…все, что я делаю сегодня, уходит
корнями в те времена, когда я учился чтению ленты”.
Джесси Ливермор в книге “Воспоминания биржевого спекулянта”, заявляет - “На
фондовом рынке идет битва, а лента является вашей подзорной трубой. В семи
случаях из десяти ей можно доверять.”

Линда Рашке в заметке - “Чтение ленты” на сай те traderslog.com пишет “Научившись


отслеживать поведение цены, вы опередите всех, на пару шагов…”

Из интервью Пола Тюдора Джонса в журнале Institutional Investor - “…В конечном итоге,
и являюсь рабом ленты и горжусь этим”.

Рабочий режим, в котором пребывают наши ученики, напоминает будни


профессиональных спортсменов, в пору предсезонной подготовки тренирующихся по
6-8 часов в день. И те, и другие, готовят себя к спортивному сезону, который принесет им
либо обильные финансовые дивиденды и гордость от одержанных побед, либо горечь
поражения и глубокое разочарование. Обучающиеся в частных трей динговых компаниях
ежедневно просматривают видеоролики своих сделок;вносят в торговых журнал
подробные записи; тщательно готовятся к открытию каждой сессии; с религиозным
рвением анализируют результаты работы; каждый день совершают 15-минутные
упражнения на визуализацию; в выходные дни много раз прокручивают записи трей деров.
В уик-энд! Когда другие играют в тачбол или накачиваются пивом, эти ребята смотрят
трей динговые записи! Часто приходится слышать истории о том, как рано или поздно
рьяное усердие вознаграждается успехом в школе, спорте и жизни. То же самое относится и
к торговле на финансовых рынках. Проп-трейдерам хорошо известно, что результаты
торговли в часы торговой сессии определяются качеством подготовительной работы,
выполняемой до открытия рынка.

В своей статье Малькольм Глудуэлл анализирует схожесть личностных характеристик


сверхуспешных людей . 
Всем попавшим в его поле зрения пришлось затратить минимум 10 000 часов на овладение
ремеслом прежде, чем они сумели добиться общественного признания. Гледуэлл делает
вывод - “Тяжелая работа - вот чем занимаются успешные люди”.

Еще один пример интересного анализа Джеффа Колвина. Он пишет, что невозможно
достигнуть в своем деле вершин, без рутинных упражнений и непрерывной обратной
связи. Решающим фактором здесь является, способность достигать высокой степени
концентрации.

“Ключевым фактором, отличающим гения от просто состоявшей ся личности, является


отнюдь не Божественная искорка. Это и не показатель коэффициента интеллекта IQ
(Intellect Quality) плохое подспорье в деле прогнозирования успеха даже в такой области,
как шахматы. Ключевой фактор - хорошо продуманная, планомерная и упорная
работа. Выдающиеся мастера своего дела тратят многие часы на тщательную,
скрупулёзную работу по овладению выбранным ремеслом”.

Первые полгода для Стива были сущим кошмаром, он не мог выиграть ни доллара. Один
из самый мощных на сегодняшний день уолл-стритовских трейдеров, был самым
слабым в торговом зале компании, в которой я начинал. Сегодня этот человек
находится в первой сотне наиболее прибыльных трей деров Нью-Й орка.
Добившемуся наибольшего прогресса трей деру нашей компании, первые семь месяцев
торговли дались с превеликим трудом. Сегодня он на пути к тому, чтобы стать настоящей
звездой трей динга. Для того, чтобы стать хорошим в любом деле, требуется время. В
отношении трейдинга эти слова звучат особенно справедливо.
Изо дня в день я наблюдаю одну и ту же картину и убеждаюсь в том, что люди готовые
посвящать в начале карьеры трейдингу больше времени, имеют лучшие по
сравнению с другими шансы на успех. Восемь месяцев предпочтительнее шести, а
двенадцать - еще лучше. Вам необходим опыт. Вы должны стать такими же терпеливыми,
как Май кл Джордан, который , будучи второкурсником, не попадал в состав команды своего
колледжа - после того, как его не взяли, он пришел домой заперся в своей комнате и
плакал. Ваше время еще придет.
Поначалу следует торговать малыми обьемами и лишь по эмитенту. На следующий этап
можно переходить после того, как вы будете закрывать в плюс семь из десяти торговых
сессий .

“Если ты, придя на работу, не будешь заниматься постоянным поиском информации и


работающих формаций, то лучше не тратить время и попусту и вообще не появляется
в офисе”
Упорный труд
Под упорным трудом мы подразумеваем сосредоточенный взгляд, неотрывно следящий за
мониторами, а также сбор и анализ важной информации. С быстротой скорострельной
пушки, из ствола которой выскакивают сотни зарядов в минуту, мы должны выдавать
ответы на вопросы:
 Кто покупает?
 Кто продает?
 Какие уровни являются ключевыми?
 Эта акция слабее или сильнее рынка?
 Эта акция слабее или сильнее других акций того же сектора?
 На какую цену приходится большая часть обьемов?
 Какой именно обьем по тому или иному уровню цены заставляет ее двигаться
вверх или вниз?
 Насколько велик спрэд?
 Насколько быстро цена перескакивает на новый уровень?
 Как специалист (член фондовой биржи, зарегистрированный как специалист
по нескольким ценным бумагам , поддерживает рынок по ним, проводя
операции за свой счет) обращается с вашими заказами?
 Ожидается ли выход важных новостей?
 Присуща ли цене акции определенная манера поведения?
Перед тем, как приступить к торговле той или иной акцией , я стараюсь най ти ответы на
все вышеозначенные вопросы. Необходимо собрать всю информацию, - абсолютно всю, -
для того, чтобы добиться  исполнения - Одного хорошего трей да. Вот что мы называем
упорным трудом

Основы
Компания SMB Capital ожидает от своих трей деров приверженности семи базовым
принципам работы. Вот их список:
1. Надлежащая подготовка
2. Упорный труд
3. Выдержка
4. Подробный план совершения каждого трейда
5. Дисциплина
6. Обмен информацией
7. Разбор важных сделок
Неукоснительное следование всем вышеперечисленным догматам неизбежно даст вам в
результате - Один Хороший Трей д. Именно это мы и делаем. По край ней мере, пытаемся
делать. А когда у нас получается делать, мы делаем это снова - сначала Один хороший
трей д, затем еще один хороший трей д и так далее.
Я предпочитаю концентрироваться на выполнении правильных вещей . Все, чего я прошу
у судьбы - это возможности исполнения сделок с хорошим коэффициентом
риск/прибыль. Когда такая возможность мне предоставляется, я дей ствую. Быть
хорошим в деле, которым я занимаюсь, значит быть одержимым принципами своей
торговли. Деньги являются лишь побочным продуктом исполнения принципиально
хороших трей дов.

Не судите о трей де по его результату! Закрытая с прибылью позиция совсем не


обязательно попадет под категорию сделок, которые я называю - Один Хороший
Трейд. Один хороший трейд вполне может оказаться и закрытый в минус трейд. Один
хороший трей д имеет место лишь в тех случаях, когда для совершения трей да имеются
веские основания. Стабильно зарабатывающие на рынке трей деры одержимы не столько
идеей о выигрыше денег, сколько стремлением совершить Один хороший трей д. Цель
вашей работы - добиться исполнения Одного хорошего трей да, еще одного хорошо трей да,
и так далее.

“Все дело в концентрации на постоянстве, на самом деле и на том, чтобы делать


правильные вещи… Конечно, важно и трудолюбие… Знаете, надо работать, работать и
еще раз работать над всем, что хоть на чуть-чуть может улучшить мою игру”

Зет-маша можно назвать наиболее стабильным трей дером, но подобное определение не


отражает полноты картины. Сегодня, когда я пишу эту книгу, беспроигрышная серия
Зет-маша все еще продолжается, вот уже два года не закрывал дня в минус - более
пятисот торговых сессий подряд.

Зет-маш разработал четкий набор правил для входа в рынок и следует им неукоснительно.
Например, когда стремительно падают обьемы предложения (offer), он всегда продает
акцию при замедлении темпа роста. Эти его трей ды настолько эффективны, что мы
называем их  “Зет-маш трей ды”. Сопутствующий риск невелик по сравнению с
потенциалом прибыли. Он ни на минуту не прекращает рыскать по рынку, в поисках
устраивающих его формаций.
Спросите Джи-Мена о его первом годе в офисе, и услышите в ответ: “На начальном этапе
цифры сами по себе значат немного, хотя очень трудно забыть о них и продолжать
работать. Но, прогрессируя, вы постепенно достигаете стабильности”. Аминь.

“Я не рассматриваю неудачу как возможный результат моей торговли” - заявил


Манимей кер, когда я его интервьюировал. Честно говоря эти слова не произвели на меня
особенного впечатления, так как многие кандидаты во время первого интервью склонны к
подобной триаде. В то же время, неизвестно почему, но сказанное Манимей кером
врезалось в память. Недавно я спросил, помнил ли он об этом? Оказалось, что нет. Но тут
же он добавил: “Трейдинг - именно то, чем мне хочется заниматься. Поэтому неудача
исключена”

VWAP (Volume-Weighted Average Price - средневзвешенная по объёму внутридневная цена)

 “Новые маги рынка” - Джек Швагер

“До тех пор, пока он не уверен в том, что прибыль в сделке гарантирована, он не
делает ничего.”

Совет по предмету терпения - будьте особенно настороже тогда, когда вам очень хочется
торговать, чтобы отыграть более ранние убытки. Месть в торговле - верный путь к
поражению.
Уверенность
Непоколебимая уверенность в своей способности продолжать выигрывать на рынках
были почти всеобщей характеристикой среди тех трейдеров, которых я
проинтервьюировал. Доктор Ван Тарп, психолог, утверждает, что одним из основных
качеств побеждающих трейдеров является то, что они верят, “что выигрывают игру
до того, как вступают в неё”.

Пытаться выиграть на рынках без торгового плана все равно, что пытаться построить дом
без чертежей - практически неизбежны дорогостоящие ошибки.

Если вы потеряли некоторую заранее определенную часть вашего стартового капитала


(например 10 или 20%) , сделайте передышку. Проанализируйте, что пошло не так, и
прежде чем снова начинать торговать, подождите, пока не почувствуете уверенность
в своих силах, и у вас не появится какая-то высокоприбыльная идея. Для трей деров,
имеющих большие счета, разумной альтернативной полному прекращению торговли
является торговля небольшими суммами. Стратегия, заключающая в резком уменьшении
размера позиции во время неудачных периодов, упоминается многими
проинтервьированными трей дерами.

Что вы подразумеваете под “творческой визуализацией ”?


Если использовать в качестве примера торговлю, в состоянии глубокого
расслабления вы видите себя применяющим свою методологию, а затем видите, как
эта методология приводит к успеху. Проигрывая эти умственные образы, вы сможете
изменить отрицательные убеждения на подсознательном уровне и по ходу дела увеличить
свои шансы на успех. Эта самая методология применяется многими лучшими
спортсменами.

Трейдеров судят по их результатам - деньгам на торговых счетах - а не по красоте или


сложности их рыночных теорий.
Существуют ли какие-нибудь еще характеристики, общие для преуспеващих
трейдеров?
Критически важно управление своим эмоциональным состоянием. По-настоящему
исключительные трейдеры могут перенести все, что угодно. Вместо того, чтобы
сходить с ума, когда дела идут не в их пользу, они сохраняют спокойствие и
действуют в соответствии со своим подходом.
Когда позиция идет против него , Пит Стай длмай ер выражает свое отношение следующим
образом: “Гм, смотри-как, что творится”. Он рассматривает свои позиции с настоящей
научной отрешенностью. Сохраняя спокой ствие, выдающиеся трей деры способны
воспринимать необходимую информацию с целью определения того, нуждается ли их
подход в пересмотре.

Как сказал Пол Тюдор Джонс: “У меня очень краткосрочный горизонт боли”.

“Мы встретились с врагом, и этот враз этот - мы сами”.


Снова и снова люди, которых я проинтервьюировал для настоящей книги, подчеркивают
абсолютно критическую роль психологических элементов в торговом успехе. На просьбу
обьяснить, что было важным для их успеха, маги рынка никогда не рассказывали об
индикаторах или технике, а почти всегда говорили о таких вещах, как дисциплина,
эмоциональный контроль, терпение и умение принимать убытки. Мысль здесь ясна:
ключ к выигрышу на рынках находится внутри человека, а не вне его.

Один из основных факторов заключается в том, что при движении вниз существует
гораздо большая вероятность финансовой паники, чем при движении вверх.
Например, изредка может выпасть день, когда Доу понизится на 500 пунктов, но гораздо
менее вероятно, что Доу за день повыситься на 500 пунктов. С учетом природы рынков,
шансы краха всегда больше, чем шансы моментальной эйфории роста.

Неотьемлемыми составляющими торгового успеха Марка Ричи представляются пять


основных торговых принципов:
1. Ведите свои собственные исследования.
2. Делайте размер каждой позиции настолько маленьким, что она будет
казаться пустой тратой времени.
3. Имейте терпение удерживать выигрышную позицию до тех пор, пока эта
позиция работает. Некоторые торговые идеи могут приносить прибыль в
течении нескольких лет.
4. Рассматривайте риск потери нереализованной прибыли иначе, чем риск
потери начального капитала сделки. Для того, чтобы удержать выигрышную
позицию до достижения максимального ее потенциала, необходимо уметь
переносить периодические потери нереализованной прибыли,
превышающие уровень риска, приемлемый при первоначальном открытии
позиции
5. Знайте свою жадность и умейте ее сдерживать.

— А вы никогда не переживаете, когда терпите убыток?


— Абсолютно нет. Я никогда не печалилась из-за убытков, потому что всегда знала,
что смогу все отыграть. Я всегда знала, что вне зависимости от того, что произойдет, я
всегда смогу выйти на любой рынок с любой суммой денег и заработать себе на
жизнь.

Моим главным правилом является следующее: не пытайся сделать прибыль на


плохой сделке, просто старайся найти наилучшее место для выхода.

— Если бы вы стали трейдером сегодня, уже зная то, что знаете теперь, что бы вы
изменили в своей торговой карьере?
— В первую очередь я беспокоился из-за системы, которую собирался использовать для
торговли. Вторым фактором, над которым я работал, было управление риском и
контроль за волатильностью. Третьей областью, на которой я сосредоточился, была
психология торговли. Если бы мне пришлось делать все заново, я бы полностью изменил
порядок этого процесса. Я считаю, что самым важным элементом является психология
инвестирования. За ней по важности идет контроль за риском. И, наконец, наименее
важным обстоятельством является вопрос о том, где покупать и где продавать.
— Ваши портфели от значительной прибыли накануне вечером перешли к 15%
убытку на следующее утро. Большинство людей испытывали бы в такой ситуации край не
отрицательные чувства. Как вы смогли отреагировать с таким эмоциональным
спокой ствием?
— Нужно уметь смотреть на все со стороны. Мне нравится думать о торговле с позиции
достижений за многие годы. Если я проживу достаточно долго, буду торговать пятьдесят
или шестьдесят лет. И я думаю, что за этот период времени мне доведется пережить и
катастрофические падения, и удивительные взлеты, такие , что я даже представить себе не
могу, а также все то, что будет между ними. И если вы заранее в уме прорепетируете то,
как будете реагировать на различные катастрофические ситуации, то когда событие
наступит, вы начнете испытывать любопытство.

— Как вы справляетесь с полосами убытков?


— Все мы проходим через периоды, когда мы работаем не в такт с рынком. Когда я делаю
все правильно, я обычно увеличиваю свое присутствие на рынке. И наоборот, когда
начинаю терять, я уменьшаю размер позиции. Идея заключается в том, чтобы пока вы
переживаете полосу убытков, терять как можно меньше. Раз потеряв много, вы всегда
переходите в оборонительную позицию. На протяжении всех тех месяцев, когда я терял
деньги, я всегда в конце концов доходил до очень маленькой позиции — иной раз
торговал всего лишь 1% своего счета.
Когда я попадаю в полосу убытков, я люблю почитать какую-нибудь познавательную
книгу

Когда вы открываетесь по-крупному, ваша позиция должна начать приносить


прибыль немедленно. Когда вы торгуете по-крупному, вам следует иметь особенно
короткое терпене в отношении прекращения убытков. Моей целью на Уолл стрит всегда
было не разбогатеть, а лишь оставаться в бизнесе. Тут есть огромная разница. Если вы
вылетаете из бизнеса, вы никогда не сможете разбогатеть. Вот почему нужно быть
особенно осторожным, когда торгуешь позицией большого размера.

А теперь в качестве аналогии предположим, что у вас есть кучка монет, и каждая из них
имеет 55% вероятность упасть орлом вверх. Если вы подбросите одну монету, то
вероятность выпадения орла составляет 55%. Если вы подбросите 9 монет, вероятность
получения больше орлов, чем решек, увеличивается до 62%. А если вы подбросите 99
монет, то вероятность получения большего числа орлов, чем решек, возрастает до
примерно 75%. Это свойство биноминального распределения вероятности.

Мастер постоянства
Джил Блейк называет свою компанию по управлению капиталом “Двадцать с плюсом”
(Twenty Plus). Подтверждаю свой логотип, он никогда не имел года с прибылью менее
20%. Собственно говоря, его худшим результатом была прибыль в 24% в 1984 году.

Один доллар, инвестированный в индекс Russell в 1980 года, в конце 1991 года
превратился бы в 4, 56 доллара; один доллар, инвестированный в Small Cap Fund Дрихауса,
вырос бы за тот же временной период до 24.65 доллара.
Иными словами, риск фонда, связанный с направлением рынка, все время близок к нулю, а
результаты его целиком зависят от выбора отдельных акций . В первые два года своей
работы — 1990 и 1991 — этот фонд принес годовую прибыль в 67% и 62%.

— А вам не кажется иногда, что вы стали рабом своего творения? Не хотелось бы вам иметь
возможность все бросить и уехать на несколько недель куда-нибудь, чтобы обо всем
забыть?
— Конечно, что для того, чтобы торговать успешно, вы должны заниматься этим
постоянно. Я выделяю себе десять дней отпуска в год, но никогда их не беру. Я твердо
верю, что за все хорошее нужно платить определенную цену.

Траут рассматривает себя как бизнесмена, чья работа заключается в том, чтобы делать для
клиентов деньги. Он выражает это следующим образом: “Некоторые люди делают обувь,
некоторые строят дома, мы делаем деньги. И люди согласны нам платить нам много за то,
чтобы мы делали для них деньги.  

I am a guy who sits in front of the screen every trading day of the year and watches all the
market changes. That is just what works for me. You’re seeing things, and the wheels of your
subconscious are spinning. Whever you recognize it right away or not, your mind is working out
these patterns for you. Trading gets so ingrained in your psyche that it becomes second nature
like driving a car.

I always say that you could publish trading rules in the newspaper and no one will follow them.
The key is consistency and discipline. Almost anybody can make up a list of rules that are 80
percent as good as what we taught people. What they couldn’t do is give them the confidence to
stick to those rules even when things are 
“Richard Dennis”

— Какие еще советы могли бы вы дать трейдерам?


— Самый важный совет - это никогда не позволить проигрышной сделке выходить из-под
контроля. Вы должны быть уверены, что можете себе позволить себе ошибиться 20, а то и
30 раз подряд и все-таки у вас на счете еще останутся деньги. Когда я торгую, я рискую,
пожалуй , 5%, может быть, 10% денег, имеющихся на моем счете. Если я получил убыток,
то в следующей сделке я буду рисковать не более чем 4% своего счета. Если я снова
проиграю, я уменьшу размер торгового риска до 2%.И я продолжу уменьшение размера
торговой позиции все то время, пока проигрываю. Был случай , когда во время полосы
неудач я в своей торговле опустился с 3000 контрактов на сделку до всего лишь 10, а
потом прошел весь путь назад.

Давным-давно в Индии жил один пастух, который почти всю жизнь занимался тем,  что пас
скот своего хозяина. Когда ему было около шестидесяти лет, его осенило: “Какая скучная
работа. Каждый день одно и то же. Привести коров на пастбище, следить за тем, как они
пасутся, а потом вести их домой . Чему это может меня научить?” Поразмыслив над этим
какое-то время, он решил оставить работу и научится медитировать, чтобы по край ней
мере освободиться от монотонности сансары.
Бросив свою работу, он отправился в горы. Однажды он увидел пещеру, в которой сидел
махасиддха. Пастух очень обрадовался и попросил у него совета по медитации. Мастер
согласился дать основные наставления относительно того, как медитировать. … В конце
концов он пришел к лачуге учителя и признался, что не может медитировать.
“А в чем проблема?” — спросил махасиддха. Ситарист ответил: “Я слишком привязан к
своему ситару. Мне больше хочется играть на нем, чем медитировать”.
Махасиддха ответил: “Невелика проблема. Я могу дать тебе упражнение по медитации на
ситаре”.
Музыкант очень удивился, ведь он ожидал услышать критику , которую большинство из
нас получают от учителей .
Махасиддха продолжал: “Возвращай ся в свою хижину, играй на своем ситаре и просто
слушай звук инструмента с чистым осознанием. Забудь о старании играть совершенно.
Просто прислушивай ся к звукам”.
Ситарист с облегчением вернулся в свою хижину и начал играть, просто вслушиваясь в
звуки и не стараясь играть совершенно, не сосредоточиваясь ни на результатах своей игры,
ни на плодах практики. И поскольку он научился просто практиковать, не заботясь о
результатах и достижениях, через несколько лет он сам стал махасиддхой .

Twitter Screenshot
Don’t be in rush to take trades, make a PM plan based on your system/setup, wait the open to see
how it reacts and wait the trade comes to u, don’t have fomo. If u want to share at 11$ example
dont start at 10, wait your 11$ because often it will go more than your entry level. Use stops and
respect them, don’t be afraid to lose 500$ on stock waiting and praying while this wil become a 3k
stop. Remember to hold your balls when u are in trade and respect your takeprofits. Don’t have
greedy and be humble, don’t overtrade!
Discipline

Jtrader Tweet
Learning process:
 Have setups ready in your mind
 Know what to look on tape for each setup when happening
 Know the levels of stop, take profit and trail of each of your setup according to that
individual stock
 Know when to size
 Know when to trade around a core
 Know when sit on hands

Modern Rock Tweet


Some rules which kept me alive:
1. Avoid shorting float rotation stocks (low float) on day 1
2. Avoid shorting strong stocks late day
3. Leave midday if u must to avoid the grind
4. When shorting, stop out on high of day break

Jesse Livermore’s Trading Rules Written in 1940


1. Nothing new ever occurs in the business of speculationg or investing in securities and
commodities.
2. Money cannort consistently be made trading every day or week during the year.
3. Don’t trust your own opinion and back your judgment until the action of the market itself
confirms your opinion.
4. Markets are never wrong - opinions often are.
5. The real money made in speculating has been in commitments showing in profit right
form the start.
6. At long as a stock is acting right, and the market is right, do not be in hurry to take profits.
7. One should never permit speculative ventures to run into investments.
8. The money lost by speculation alone is small compared with the gigantic sums lost by so-
called investors who have let their investments ride.
9. Never buy a stock because it has a bigdecline from its previous high.
10.Never sell stock because it seems high-priced.

 Best screener for @tradelikemike are EQUITYFEED or TRADE IDEAS


 Best news - tradethenews.com

 Mafiatrading uses CMEG broker


 Modern Rock uses SureTrader
 Dux uses TradeZero

Factor Universe
VALUE QUALITY PRICE-BASED GROWTH

Price-to-Book Debt/Assets Low Volatility BV per Share

PE Debt/Equity Sales per Shar

EV/EBITDA Return on Equity Momentum - 12 months EBITDA

FFO Debt/EBITDA Momentum - 6 months EPS

Free Cashflow Income/Sales

Dividend Yield EBITDA/Interest Mean-Reversion - 1 month

Gross Margin

10 DON’T HAVE 4 TRADERS


1. Don’t have the right mentor
2. Don’t have patience
3. Don’t follow predetermined set of rules
4. Don’t learn from their mistakes
5. Don’t know how to cope with one’s own ego
6. Don’t know when to cut losses
7. Don’t run the profits long enough
8. Don’t listen to their omn analysis, but rely on rumors
9. Don’t stop jumping from ome system to another
10.Don’t have good money and risk management skills

Twitter Screenshot
Similar, the active daytrader may trade a reversal pattern with active stocks near the open and
then trade a surprise earnings report later in the day with a single stocks and then trade a
trending stock into the close. Over the course of the day, the active trader has placed many trades,
each with an egde. It is the serial pursuit of opportunity that creates divesification each day. One
trade can fail and the day can still be profitable.
What that means is that successful traders must be able to innovate at two levels. First, they must
find new ideas and fresh opportunities. Second, theu must cultivate new sources of ideas and
opportunities. The first involves exploiting the edges we already possess; the second involves
identifying additional edges. The successful trader is never static, never dependent on one type of
market condition to make a living. Just as research and development is the lifeblood technology
and pharmaceutical companies, it is the source of long-term success for traders.

When successful traders aren’t trading, they are researching, developing, and innovating. When
unsuccessful traders aren’t trading, they're staring at screens and forcing trades. There is nothing
better for trading psychology than being at the cutting edge of a growing business. 

Reading the Tape


LONG SHORT

BIDS Stepping Up ASKs Stepping Down

Most transactions on the ASK Most transactions on the BID

Thin on the ASK/Offer Thin on the BID

Buyer holding the BID (refreshing) Sellet 

HH’s + HL’s LL’s + LH’s

Big Prints n the ASK Big prints n BID

ASK Spooffing BID Spooffing

Low resistance to go UP Low resistance to go DOWN

SPY higher SPY lower

Sector Higher Sector Lower

Lack of DOWN ticks Lack of Upticks

Most UP ticks Most DOWN ticks

Buyers Accumulating (1) Sellers Distributing (3)

T&S Accelerating but Price do not go down T&S Accelerating but Price do not go up
Scott Redler’s Top 10 Trading Rules
1. Trading Is a Business
People think trading is like hitting the craps table at Cesars Palace. But it’s a business like any
other. Treat is as such
2. Trading Should Be Boring
Thrill-seekers always fail, if you don’t have a major swings up or down in your account, you are
doing it right.
3. Focus on Execution First
If you get good at anything, the money’s going to come eventually. So focus on developing your
skill, and strategies.
4. Keep an Even Temper
You can have all the inteligence in the world, but if you can’t stay calm when you’re losing money,
you’re toast.
5. Use a Reverse Psychology on Yourself
When you get too excited, your ego is getting the best of you. So trade more cautiously to correct
yourself.
6. Be Neutral
Don’t expect too much at the start of a trading day. And don’t expect too little.
7. Losing Small is Okay
Even the richest traders lose money all the time. But they also tend to lose small, so they can
recover.
8. Start Thinking Like a Pro
Pros don’t think about Ferrarris and private jets while they’re trading. Instead, we think about
what we could lose.
9. Be Confident
You need to keep your ego in check because a big ego can hurt you. But you also need the
confidence to give yourself a chance at success.
10.Stay Balanced
You can make all the money in the world. But without family, friends, and health, it won’t do you
much good. So stay balanced!

PAUL TUDOR JONES on his own Trading Approach.


 I’m looking for 5:1 (risk/reward). Five to one means I’m risking one dollar to make
five. What five to one does is allow you to have a hit ratio of 20%. I can actually be a
complete imbecile. I can be wrong 80% of the time, and I’m still not going to lose.
 I’d say that my investment philosophy is that I don’t take a lot of risk, I look for
opportunities with tremendously skewed reward-risk opportunities.

Flash Boys
“Когда нечто становится для тебя очевидным, — обьясняет он, — то сразу начинаешь
представлять, что это же непременно осознал кто-то еще”.

TradelikeMike Insta History


My EDGE(s) was present ~25x this past week

Why did I not trade every setup?

Out of the ones I did trade, how well did I trade them?

How can I improve? 

These are the questions I ask myseft every week to get better.

“I learned that an opinion isn’t worth that much. It is more important to listen to the market. I
became a reactive trader as opposed to an opinionated trader” 
Brian Gelber - Market Wizards

Twitter Picture
I’ve read hundreds if not thousands of journal entries during my years of working with traders.
One pattern shows up among the traders who make greater success:
Their perfomance journals are highly focused.

The trader surveys his or her trading and identifies one big thing to work on that will make the
greatest difference to the bottom line. They sustain that single focus until they have
demostrated significant progress. Then they move to another “big thing” goal to work on.

Trading Routines
The best traders have trading habits, daily routines they repeat day after day.
Here is am example of a good trading routine that will be suitable to most trading styles:
1. Get out of bed on time and be fully prepared before the market opens.
2. Adhere to the trading plan throughour the day.
3. Execute flawlessly.
4. Respect the predefined risk parameters.
5. Fill your trades in on the trading-journal log sheet. 

Golden Rules for Traders


1. Never add to a losing trade.
2. Never lose more than 1% or 2% of your trading capital on any one trade.
3. Never trade anything you don’t understand 100%.
4. Trade in the direction of the trend in your trading time frame.
5. Only look for low risk/high reward trades, or high probability setups. When you
don’t have any signals, don’t trade.
6. Trade your plan, your system, your signals, the chart, and price action, and not
your opinions, bias, or predictions.
7. Find a trading methodology that fits your personality
8. Don’t trade before you have a complete trading plan, incuding riles on entries,
exits, and risk management.
9. The size of your wins and losses determines your trading success.
10.Your risk management rules will determine the success of your technical trading
system.
Modern Rock dialog
1. Go back and analyze your trades, see what type of trades u were most consistency
profitable with. Eliminate those trades which u were consistency losing. Eliminate
50/50 trades
2. Start with a smaller size. You will experience that with smaller size you can hold longer
and let your game plan play out and not get shaken out with the slightest movements. If
you’re constantly too nervous its mean your trade size is too large.
3. If you’re constantly stopping out at the top/bottom means that you apart of the herd.
What you’re doing the herd is doing. So think what you can do: start slower (smaller
size), start later (more patience to wait longer)
4. Consistency is the ultimate name of the game for a successful trading career. Consistency
starts with ONE DAY. Aim for one green at a time and then 2 green days, then 3, 4, etc.
Confidence will build, good habits will form.
5. As consistent as you may think you are, DONT LET 1 trade wipe out 10, 20, 356 days of
gains! % wins are MEANINGLESS if that 1% loss wipes away 90% of gains!
6. Trading is about patterm recognition so study the commonalities. Charts, industries,
types of news, filings, etc. Not just the price and not just the chart. It’s cumulative
analysis of many factors.
7. And lastly it’s all experience. Keep working hard. Wake up earlier & stay up later
than everyone else.

Trading journal example

General thoughts
 I think I’made quite a bit of progress in regards to finding important levels and trading
only there. But I have to get better at spotting opportunity in general. Some of the stuff I
missed makes me want to kick my ass. The re-short opportunity in IBM… the bungled
short in AMRN lots of opportunity in SPY/VXX.
. I am not always on top of everything to recognize opportunity.
 There is still no reason to size up whatsoever.
. While I have stabilized this week, my win rate has been horrible and commisions are still
eating me.
 I do recognize the setups, my bias is quite often correct, and I do enter, but often at the
wrong spots, then I make mistakes like stopping out too early, dabble too much or
reducing size too early or too late.
. I guess it could be summed up as my timing being off.
. Will have to find ways to improve that.
 I managed to make a tiny profit with a crazy low win rate (37%).
. That tells me that I’m getting much better at keeping losses small!
. I’ll have to keep doing that!
 Another interesting observation in reviewing this months stats.
. All the biggest winners are Changing Fundamentals trades.
. Earnings season should be really interesting for me then.

What did I do well?


 feel for levels
 waiting for levels and trading there
 keeping losses small
I think I did a fairly good job at finding levels and even being a bit more patient to wait for them,
more and more towards the end the week.

What did I do poorly?


 take advantage of opportunity
 flexibility of mind
 didn’t sleep enough
 I might be a tad too positive in my scorecards
. While being opem minded and cutting myself some slack, I didn’t read a lot of really
negaitive stuff.
. I use smackdowns to draw energy from, I’ll have to be brutally honest about my mistakes
and write them down.
 a few times went long while market was selling off and vice versa, thats also to keep in
mind

Technical/Setup observations
 I have to set more alerts at significant levels before I stop looking at a stock
 IBM is the best example for this

Psychological observations
 While I’m not crazy excited anymore and my heart isn’t pounding like crazy anymore,
what I still have to do is stay calm when I’m in a trade
 I’ve stopped out early a few times this week
 I also still had a few ocasions where I bought the top and sold the bottom which is simply
due to me not having the nerves

Steps I’m going to take to improve next week:


 Only enter at my specified levels, define targets before I enter and make sure R/R checks
out as 3:1 at a minimum, otherwise just dont take the trade
 Seperate opening trades from trend trades
 Set more alerts at significant levels so I am being reminded when stocks get there.
 Invest more time learning to read the tape as that will help me stop out at better levels
 Be more diligent with going to sleep at 10pm sharp!
. Use shower for evening meditation/visualization and to wind down
 Watch the market direction! When it sells off, careful with longs, when it rallies, careful
with shorts
 Focus on keeping losses small
Rules from Twitter
1. DISCIPLINE.
2. LOOK FOR BIG % GAINERS EVERY NIGHT, PRE-MARKET, EVERY 1 HOUR
3. SOLID NEWS (EARNINGS - CONTRACTS - PRESS)
4. KEEP TRACK OF RECENT % GAINERS OVER 1-2-5 DAYS EVEN 2-4 WEEKS
5. IGNORE NON-VOLATILE, BORING STOCKS AND STOCKS THAT HAVE DROPPPED 20-50%
RECENTLY.
6. DETERMINE ON THE CHART THE IMPORTANT TECHNICAL KEY
BREAKOUT/BREAKDOWN LEVELS.
7. SOLID NEWS + SOLID CHARD PATTERN = BETTER ODDS OF SUCCESS.
8. DON’T JUST BUY A STOCK THAT’S BREAKING OUT TECHNICALLY, SOLID NEWS MUST
ACCOMPANY.
9. DON'T JUST BUY A STOCK WITH SOLID NEWS, TECHNICAL BREAKOUT MUST
ACCOMPANY THE NEWS.
10.DON’T SCALP OR AIM TO MAKE LESS THAT 10/15 CENTS/SHARE OR 1-2%, AIM BIG,
MISS SMALL.
11.DON’T BE SPECULATIVE.
12.DON’T BUY STOCKS THAT ARE RED ON THE DAY OR LOOK TO BE ON SALE 30,50,70%,
IT’S NOT A SWEATER ON SALE.
13.DON’T BUY STOCKS THAT AREN’T VOLATILE.
14.DON’T CHASE STOCKS AFTER THAY SPIKE A TON & YOU CAN’T FIGURE OUT WHERE
SUPPORT/YOUR RISK IS.
15.BUY STOCKS AT OR JUST ABOVE BREAKOUT LEVELS OR ON A DIP AFTER THE
BREAKOUT HAPPENED & NOW HOLDING IT’S SUPPORT.
16.IF THE TRADE DOESN’T DO WHAT YOU WANT (BREAKOUT-BREAKDOWN), CUT
LOSSES, GET OUT AND MOVE ON.
17.PLAY THE BEST TRADES ONLY, LOOK FOR THEM BUT DON’T BE DESPERATE FOR
THEM.
18.TAKE THE MEAT OF THE MOVE, SHARPEN YOUR ENTRIES AND EXITS OVER THE TIME.
19.SOLID PLAN BEFORE YOU ENTER A TRADE, RISK/REWARD.
20.STICK TO THE PLAN, STAY DISCIPLINED, AND FOCUS ON OVERALL GOALS.
21.DON’T FORCE TRADES, WAIT FOR THE BEST OPPORTUNITIES TO COME TO YOU.
22.DON’T RISK A DISASTER OR BIG LOSSES, DON’T USE LEVERAGE OR BET TOO GREAT TO
MAKE YOURSELF UNCOMFORTABLE, SIZE MATTERS.
23.SOME TRADES TAKE TIME, BE PATIENT.
24.DEVELOP, LEARN, STUDY AND GROW EVERYDAY AS A TRADER
25.REACH YOUR GOAL.
"Долгосрочные секреты краткосрочной торговли"

"Ценность, подобно красоте, зависит только от мнения самого наблюдателя. Для трей дера
это означает, что никогда не надо гадать, какова дей ствительная ценность товара: она та,
которую готов заплатить рынок. Он (рынок, или по-иному — коллективное суждение о нем
других трей деров) может не давать эту цену в течение долгого времени, но король рынка
— цена, она и есть то, что есть. Я давным-давно научился не спорить с тем, что есть. В 1974
г., придя к выводу, что цены на говядину взлетят, я начал ее закупать, открыв первую
позицию на уровне 43 цента за фунт. Я «знал цену» говядине: она была явно занижена,
обещая верную прибыль. Далее, по мере того, как цена дрей фовала к 40 центам, я
докупался. В конце концов, если 43 цента было дешево, то 40 центов — еще лучше. Затем
цена сползла к 38 центам — и на этой распродаже я, не желая быть статистом, купил еще.
Но цена резко упала до 35 центов, затем до 30 центов и, наконец, до 28 центов, где, дорогой
мой читатель, я и вышел из игры. Мои ресурсы были ограничены, а это движение стоило
мне приблизительно 3 миллиона долларов, причем меньше, чем за 30 дней . Двумя
месяцами позже цены на говядину подскочили до 60 центов за фунт и даже выше. Но меня
уже там не было — «верная сделка» дорого обошлась мне и дала ход слухам, что я завалил
позицию. Сегодня, четверть столетия спустя, многие до сих пор вспоминают об этом,
несмотря на мои успехи, о которых я расскажу в этой книге позднее. Этот печальный опыт
помог мне на протяжении прошедших с той поры лет сформулировать два важных
правила. Первое правило: цена — понятие эфемерное — она может быть всем, чем угодно,
и именно все, что угодно, может произой ти при торговле товарными фьючерсами и то же
самое — с ценными бумагами."

"Люди, зарабатывающие себе на жизнь гаданием на хрустальном шаре, обречены есть


много битого стекла."

“Примите мою сторону и убедите себя, что текущая сделка, наиболее вероятно, не
сработает, и тогда вы немедленно обеспечите себе защиту, поставив стопы (stops). Вы
будете контролировать начало катастрофы и соскочите в первую же спасательную
шлюбку, а не пой дете на дно вместе с тонущим судном.”
"Как я говорил, Бог со всей его бесконечной мудростью не хочет, чтобы мы знали много о
будущем, и наверняка, еще меньше хочет, чтобы мы знали о будущем фьючерсов.
Потенциальные спекулянты думают, что это — игра в предсказание будущего, ставка на
знание того, что не может быть известно. Это не так. Это игра развития стратегий с
выигрышными преимуществами, привлечения шансов на свою сторону, работы с этими
шансами, а также постоянной готовности отреагировать на любые потенциальные
изменения в игре, включая новых игроков или новые идеи и концепции."

"Слово «спекулировать» происходит от латинского specular, означающего «наблюдать».


Мы не игроки, вступающие в игру, в которой со временем они обречены на поражение. Все,
что
они могут, это надеяться, что удача повернется к ним, а не к игорному заведению. Мы,
спекулянты, предвидим, как события должны разворачиваться в будущем, но так как мы
знаем, что никаких гарантий этого нет, мы защищаем нашу позицию соответствующими
методами сохранения капитала, поэтому мы и можем победить в нашей игре."

Week by week P&L and not daily P&L.....

$250/week = $12k/year
$500/week = $25k/year
$1,000/week = $50k/year
$2,000/week = $100k/year
$3,000/week = $150k/year
$4,000/week = $200k/year
$5,000/week = $240k/year

Зональный трейдинг

Мышление самых лучших трей деров отличается


своеобразием. Они сумели обзавестись особой структурой
сознания: с одной стороны, она позволяет торговать без страха и
избегать совершаемых в состоянии паники ошибок, но, в то же
время, оберегает от безрассудности в дей ствиях. Такой тип
мышления включает в себя несколько компонентов, но ключевым
моментом является то, что успешный трей дер фактически
полностью ней трализует воздей ствие страха и безрассудности на
свою торговлю.

Если вы желаете научиться чувствовать поток рынка, придется освободить сознание от


эмоций страха, гнева, сожаления, предательства, отчаяния и разочарования. Взяв на себя
всю полноту ответственности за свои дей ствия, вы избавитесь от причин, вызывающих
переживания
этих негативных эмоций .

Если вы научились
зарабатывать, но все еще не умеете находить золотую середину
между уверенностью в собственных силах и сдержанностью в
дей ствиях, или не в состоянии распознавать и ней трализовывать
деструктивный потенциал сознания, то, рано или поздно,
обязательно потерпите неудачу.

Возможно, одной из самых сложных вещей для понимания


является то, что рынок не в силах влиять на ваше состояние
сознания - он просто играет роль зеркала, отражающего ваше
внутреннее содержание. Вы испытываете уверенность не из-за
того, что рынок заставляет вас ощущать ее, а просто ваши
убеждения и подходы позволяют двигаться по пути
совершенствования навыков, брать на себя ответственность за
результат и пользоваться плодами собственного опыта.

Возможно, сказанное звучит несколько странно, но стоит задуматься над тем, каким
образом стаи птиц в небе или рыб в океане способны мгновенно изменять направление
движения. Должно быть нечто, связывающее их воедино. Если возможен сценарий
подобных синхронных дей ствий людей , тогда неизбежно возникают моменты, когда
информация от тех, с кем вы связаны, может перей ти в ваше сознание. Трей деры,
переживающие такое включение в коллективное сознание рынка, способны
предугадывать смену ценовой тенденции точно так же, как летящие в стае птицы
одновременно разворачиваться в небе.

Таким образом, совсем не трудно понять, в силу каких причин так мало людей добивается
успеха на поприще трей динга. Подавляющее большинство просто не выполняет
ментальную работу, необходимую для сглаживания конфликтов, вспыхивающих между
тем, что они уже выучили и знают, с тем, что необходимо задей ствовать для достижения
успеха в трей динге. Прошлый опыт и устоявшиеся представления сопротивляются новым
представлениям и концепциям. Для того чтобы добиться свободного состояния сознания,
которое идеально подходит для трей динга, и успешно воспользоваться им в процессе
работы, следует вначале тщательно поработать над преодолением всех этих конфликтов.

MOMO TRADERS
@lx21

Even when the money was good, there was a side of me that was very skeptical, so I continues to
spend a lot of time researching for new ideas, new strategies, and new setups. I was making more
money then I ever dreamed of, yet I wasn’t sitting back taking a vacation.

After he lost a half of his money…


 What it came down to was acknowledging that the mistakes I made were not the system’s
fault, so there was still reason to have faith in it. Trading was still my dream, so I started
back in slowly, making small trades, trying not to be stupid, and trying to gain some
confidence back.

About collect data and sorting stocks…


 I keep an extensive watchlist in Excel, where I have many different ways to sort them. 
. I am going through each stock, trying to figure out what the catalyst is for movement,
trying to identify trading candidates for day, especcially the ones with the highest
probability setups.
The ability to find catalysts is what gives traders an edge over the people who are trading it blind.

During premarket I’ll have orders either five or queued up and ready to be sent. Because I’am
prepared, I’ve already got a pretty good mental idea of support and resistance areas, so it's not like
I’m doing the analysis on the fly. By the time the bell rings I know what I’m looking for.

I want to consider everything. I want the full context of the trade. I want to know if there’s other
action in that sector, if the market is having a big day or not, if the stock is up because chat rooms
are chasing it, if the company put out press release that morning, if there was a similar pres
release a week ago, and how people reacted to it a week ago. I want to have a feel for who is
buying the stock, what type of traders they are, does the stock tend to make sustained moves, and
what is actually the catalyst. I want to understand the bigger picture by putting together all the
pieces.

Favorite trade setup


Shorting pieve of garbage that has gone up  too far. The best trading opportunities are when a
stock do something so ridiculous I actually mutter the words, “How can they be so stupid?” I’m in
disbelief. I’m doing, nothing magicalabout my alility to decipher the market, but where the market
does something just so ridiculously stupid that it’s a no-brainer trade. It’s like a gift.

About stops
 As soon as thesis for the trade starts to deteriorate, I want to get out of the trade.
 If I short a stock expecting it to fade following the catalyst, but it just dips and then
resumes in momentum, I will stop out.
 If I’m shorting a stock and expecting an extended fade as people slowly lose interest, but
the stock instantly craters instead, my thesis is gone and I’m just going to get out.
So if you're not predicting, what are you doing then?
Reacting. As a trader, I find the best state of mind to be in is always one of reacting. So I set up the
story, I have my thesis, and then I react to the trade. If it doesn’t do what I expect, I adapt
accordingly.

If I’m more determined than the next guy, I’ll do it. Like an athlete, if I train hard, I’ll win.

Chart patterns cannot be looked at in a vacuum. It can be interpreted different ways depending on
the context of the catalyst, the market environment, and all these different factors…

As a youth I spent an inordinate amount of time playing with statistics, so obliviously I had some
inclination towards trading, and yet I still built it up through time and practice, so it kind of goes
both ways.

What's your proudest moment in trading? 


I think it’s the start I had. The ability to trade well in 1999. I took a $25K account and made over
$700K in my first year.

About gains
The best way I know for a trader to push past that is to stop defining success compared to the real
world. Think of it in terms of trading.
Think of it as poker chips…
Yes, the more you can stop thinking of it as money, the better. Think of it as a game or sport. If
your P&L were literally points and not dollars, you wouldn’t have nearly the same mental hang-
ups. In trading, the objective is to score the most points possible. And yet we have trouble those
points translate into real dollars which buy things and sell things and pay the bills. 
What’s something new traders should know?
I feel like one of the biggest, most important concepts to understand as a trader is that we don’t
get paid for working. This is one of the few jobs in the world where we can show up, work 10
hours and make nothing, or even worse, lose money. We don’t get paid for sitting in front of the
screen, no matter how long we do it. We get paid by waiting for opportunities and then
capitalizing them. A trader is opportunity driven. And no matter how hard we work, we cannot
create an opportunity. Working harder will not make an oppotunity appear. It’s either there to be
found or it doesn’t exist. We all have this mentality that we want to get paid, but trading when
there is no good opportunity is a great way to lose money. I see newer traders doing this all the
time.

@elkwood66

Once a trade starts go to green, a lot of traders want to pull the trigger and start paying
themselves, but you have to remember one thing: long are going to panic. You have to look at the
big picture and understand that when a stock fails, people are ready to bail, especially if the stock
is trash to begin with.

I remember one day NQ cracked and I started covering into the first wash before I noticed
not only were you not covering, you were adding to your short
That’s the double down, my man. What’s the worst that’s going to happen if you add? Give back
the money you’ve already made in the trade? Fine. I’d rather double down on a winner than do
what most traders do and double down a lose, compounding their losses.

Do you consider yourself an addict?


Full-blown. Degenerate, full-blown addict. But a winner.

Traits of a successful trader


First and foremost, he’s prepared. He loves his work. All day long. He pays himself along the way
by taking profits, he cuts losers, and he’s a leader. He trades what he sets out to trade.
Advices
Reign in your losses. Be schooled. Get educated. Find traders who are successful and very patiently
learn from them. Don’t jump right in, overzealous and foolish. Just like any other occupation, find
experienced people to flat out learn from.

@DerrickJLeon 
- The Youngster

About ego
Some traders don’t want to be wrong and they let ego get in the way, but they’re going to eat shit
doing that. You humble yourself before the market humbles you.

Trading rules
 My main rule is to stick to your plan, which means cutting your losses. That’s obvios. 
 Second rule is to come prepared to the stock market

What is success life to you?


I’m young. I don’t have kids yet. I don’t want to get married yet. So success for me right now is
being able to have extra money in the bank. I’m living the life I want to live. If I want to buy a plane
ticket to visit Australia, I can. If I want to go fishing tomorrow, I can, I have no limits right now.

About emotions in trading


If I’m up huge, I might quit trading because to me, it’s already been a successful day. But once you
let emotions get to you, it can get messy quickly. 
You have to be robotic in a way. When a trade hits your stop, you cut it. When a trade set up, you
take it. If you don’t, someone else is going to take that trade. Someone else is going to take that
money.
@ozarktraders 
— turned $5K into a million dollars in nine months while still a senior in college.
 he uses Investors Underground chat

I had no clue. Five weeks later it opened for trading about $4 or $5, so my $5K was now worth
around $15K. This was right at the start of senior year, and I thought, well shit, this is what I’m
going to do. I’m going to short! And that’s when I really started to study overbought patterns that
shoot up and then come right back down. I quickly got an huge hot streak and by the time I
graduated in May I had turned that initial $5K into a million bucks.

I’m looking for overbought charts. I want something that looks extremely parabolic. I do also look
for oversold opportunities to go long, but it’s so much easier for me to find an overbought
situation that I think is going to fall that it is to a falling knife that I think is going to bounce. Some
knives keep falling day after day, and it’s not where I make my money.

I might try a short, but I usualy like to wait for the trend to break before jumping in. Why fight the
trend? If something’s going up, I’m not touching it. I prefer a breakdown on heavier volume when
sellers are jumping in.

About entry
First sign of weakness. But when it does break support, I’m jumping in with both feet. I scale in
and look for confirmation. Say I want a full position of 10K shares. I might take a starter position of
2K shares first. Then if the stock stays weak and it’s still downtrending, I add a couple thousand
more here and there as it goes. 

Favorite setup
My most reliable setup is shorting a stock that’s up huge three or four days in a row, something
like APT which went from $4 to $10 in three days.
I am very confident that a stock that has run extremely hard for three or four days is going to offer
a nice pullback.
Set a targets
Not a firm target (не твердая цель). When I place a trade I’m looking at short term charts but also
long term charts to see the bigger picture. I take a look at 3-month chart or 6-month chart to see
how far the stock could potentially fall.

Just like I’m scaling into a trade, I’m scaling out. If it drops 50 cents, I’ll cover a quater of the
position. If it falls another 25 or 50 cents, I’ll cover another quater. Scaling out all the way down.

Advice
Patience. I’ve gotten lazy about it, but what I started to do was a print out all the biggest winners
form the previous year on BigCharts.com. 
I'd print out the chart of anything that went from something like $2 to $20. Then I’d print out
another chart of the same stock as it went from $20 back down to $4 or $5 or whatever. I kept
copies of these to remind myself that these patterns would repeat themsevles over and over
again. They go way up, they come way down.

If a particular setup doesn’t make you money, why the hell are you even trading it, let alone with
size?

About losses
I’ve seen it snowball into bigger and bigger losses. It gets in your head and that’s no way to trade.
You can’t trade unless you’re thinking clearly, and when you’re losing money quickly, you’re
definitely not thinking clearly. It’s the best to just walk away. At the vely least, take a break, go
outside for 20 minutes and sit in silence, just get away from your computer. Once your head is
clear you can decide whether or not to continue trading.

Stick with what you know and what you’re good at. Be happy with it.
Traits to become a successful trader
In my case, I’m addicted to the market and have been from a young age. And I love the market. I
had no problem taking all the time in the world to study. I was in college, didn’t have a wife or
kids, and I didn’t need trading to provide an income. I would just study constantly. I would study
until I fell asleep. Lazy people who want instant gratification won’t be successful traders. I don’t
think trading is any different from other professions in the sense that you have to put in the effort
and hours to become a pro. People just starting out come to me for shortcuts, but honestly you just
have to study.

@modern_rock 
— turned $50K of home equity into over $10 million in profits.

I mortgaged my house and took out $50K to try trading again. Only this time I knew I could not
lose that money, because I’d lose my house if I did. 

I had one year where I only had seven red days and another year where I only had 12 red days.
And I traded evey single day.

I was a robot. And it has to be reflex. You have to get to the point where you don’t think, you just
react. The market moves too quickly for you to second-guess yourself. I compare it to being an
athlete. They don’t think. They react. Once trading becomes instinctual, all confidence problems
are solved. You just act.

I force myself to sit all day and concentrate. I don't rely upon past success. I treat it like I’m staring
from stratch with no bankroll — like I need the money. Each day is a new day. Doesn’t matter if
you’re up already this week, what have you done today? Pay yourself everyday.

Trading Rules
Don’t fight the trend. Cut your losses. Don’t add to losers. Remember you are not smarter that the
market. The market doesn’t give a damn what you think. If you can do all those things, life will be
easy.

@johnwelshtrades - TAPE READER 


— he trades without the use of chats, Level II, or couple of monitors.
“I always enter a trade thinking I’m going to lose”
 have never had a down year
 first trading year he made between $400K or $500K in profits
 he usually make about $400K/year

When it comes to risk management I have two fail-safes. 


1. I always have a stop in mind when I enter a trade. In fact, I’ve never entered a trade
without a stop in mind…

Every bad trade gives me the learning experience necessary for my winning trades.

Thoughts about quitting


Truthfully, I think about it all the time. Esprcially aftr a bad trading day. I think about that what it
would like to have a normal job, and then I laugh because I would never want one. It always comes
back to knowing that this is what I want to do.

Ten rules he tries to follow which are taped to screen:


1. Pre-market and early morning trading are more profitable than afternoon.
2. Try to buy/short near the day’s low/high
3. Try to avoid buying headlines. Get in before the headlines.
4. The more stubborn you are, tho more you will lose.
5. Shrug off all losses if all rules and guidelines are followed. 
6. Don’t chase stocks just to make a trade. If the trade isn’t there, pass, and sometimes don’t
trade at all.
7. Keep tight mental stops while monitoring the stock and overall averages.
8. Try to make $1K a day, and don’t get greedy.
9. Do not overtrade. Simple mathematics. The more you trade, the more likely you are to
lose over the long term.
10.Avoid the second big losing trade. You will improve overall returns.

Most important thing to remember


Managing risk. I try to remember that you can blow up your account in one day or in one single
trade even. That’s why I assume a loss before I even enter a trade. I know where my stop is.

Traits of a successful trader


Robotic tendencies. Emotionless. Someome who is a leader, not a follower. Independent. Someone
strong-willed with a strong mind, not easily taken down by criticism.

Success in trading
Success in trading is just what my P&L looks like at the end of the month. That’s is.

@kroyrunner Tim Grittani

Do you pick your trades based purely on technical analysis?


I’ve always had the “let the trade come to me” philosophy, so I want to wait until I see a trade
setting up on the chart. And daily charts are probably #1 thing I base my trades on. I want to know
what the big picture looks like. Right now I like shorting overextended daily charts very much. I
like to short a stock that’s had two, three, or four up days in a row with big range. or if I see a daily
chart breakout clearly setting up, I want to go long.
You’re not shorting into weakness much anymore?
No, I’m not. I’ve kind of come to the conclusion that a lot of my headaches, or trades that become
headaches, are the ones where I short into weakness only to have the stock surprise me and find
support. I’d rather short into strength because even if I’m wrong and mistime it, stocks will often
provide the pullback I need to get out at roughly breakeven or for a small loss. Especially if you
have other resistance levels coming into play. 

About limits and risk management


I don’t really think about those things at all. i just need to know how much money I’m willing to
lose if the stock hits my mental. I’ve never had an “oh shit” number where I immediately stop
trading because I always try to trade based off the chart alone.

Keeping a cool head

Trading rule
I like the quote, “Trade the ticker, not the company”. I’m basically trading patterns more than I’m
trading stocks. Also cut your losses quickly, even though I still struggle with that one. And make
sure to pay yourself along the way. Take profits. Go for singles, not home runs. I knew a trader
who would swing for the fances on every trade. He would never pay himself and end up watching
these nice gains turns into losers. Once he finally realized his flaw and made the change, it was a
night and day difference. He became consistently profitable.

Tom O’Reilly 
— he doesn’t publicize his trades often, but when he does, it’s easy to see why he’s made tens of
millions of dollars in the market.

I pitched a buddy of mine to lend me the money, but he turned me down. Then I pitched my
parents. My mom said there is no chance, because they didn’t have that kind of money. But my dad
and I share a similar risk-taking personality. He used to bet the horses every day when I was a kid.
So he eventually got my mom to cave in and they mortgaged the house, lending me $40K. So now I
had $46K and the bank let me open the account with it. I told my parents I’d pay them back within
a year. A month later I had turned that $46K into around $200K and had already paid them
back. Within 6 months I had grown the account to a million bucks. The market was going
crazy.

 He short some stocks under 1 billion marketcap.


 He don’t short or building a position in anything with less than 20 million shares in the
float.

How big positions are?


It varies. On a scalp, it’s going to be a small position, 2500 shares to 10K shares. But if it’s
something I have strong conviction in and it has gone against me, I’ll short $5 million worth. It's all
situational.

Do you have a set amount of profit you’d like to make each day?
I try to average $15K to $20K profit per day. But I don’t stop trading for the day if I reach those
numbers — it’s just something in the back of my mind. I just know $15K to $20K per day usually
amounts to a $3 or $4 million year.

How do you handle losing streaks or drawdowns?


It happens. You go on bad streaks. They come every year, where all of a sudden you lose six
straight trades and two of them are big losses, but I know through experience that it’s a part of the
business. You have to deal with it and move on. Does it play with your head sometimes? Do you
start to second-guess yourself? Yeah, of course. But reality is, I‘ve been through it before and I’ll
get through it again. That is what I do. Maybe I’ll just try to slow down a little bit, size down and
regroup, but I’ll push through.

 SMB YouTube Video https://www.youtube.com/watch?v=JilABir50kU&feature=youtu.be


Monthly Review
Tagging

Example of a traiding plan by Jtrader


Daytrading plan:

1.
 scanners for gaps
 list of earnings plays
 finviz previous day scan per movers

2.
 filings and news research
 stats(float, %IO, %sh float)
 forms 4/3 or sc13g (who s behind)

3.
 daily chart( focus on volume/levels)
 intraday chart 

4.
 set SL/TP( RR)

Why trades are never perfect: 

On your losing trades, you often:


- had too much size
- were too impatient on entry
- were too stubborn on exit

On your winners, you often:


- had too little size
- could've entered earlier
- were too impatient on the exit
Jtrader
FLOAT ROTATION TIP: everyone tells not to trade short with micro float(below 3m) and pm with
float rotation mode coz this can squeeze. It's true, but when u see they start dilution from tape,
low % IO blocks unloading, I load the boat and sell my underwear to get in short

http://theimpatienttrader.blogspot.com/2011/10/things-ive-learned-after-15-years-of.html?m=1
 Adding to a losing position is one of the best ways to end your trading career.
 Trading on margin is the surest way to emotional decision making and eventually will
wash you out of the business.
 It's ok to be wrong but it's NEVER ok to "STAY WRONG".
 Most losing streaks start because a "basic' rule was broken. Emotions taking over
 Good fundamental analysis and proper technical trading is a killer combination.
Think CANSLIM / IBD (investors Business Daily)
 The best technical patterns is the BULL FLAGS. It comes in many varities. Learn to spot
them.
 More market bottoms take place in October than in any other month. A simple
observation that i made over the years.
 Always be aware when short interest on the NYSE starts to hit record highs. Normally
means we are getting close to a major bottom.
 Every stock will go thru a period of accumulation, topping out, distribution and
bottoming and a new cycle begins. Rinse, repeat.....
 Big long candles on big volume are often the start of something bigger. Scan and track
those stocks. Many will end up being big winners
 Your 'hardest' work should be done while the market is closed. So that when the
market opens, you will be prepared once your setups become active.
 Wining and losing streaks come in cycles. Be aware which cycle YOU are currently in. Be
aggressive when winning and confidence is high
 In bull markets, you buy dips and trade breakouts when momentum is clearly UP. In bear
markets, you short weak low volume bounces and short breakdowns when momentum is
clearly DOWN.
 If you have no solid plan (i.e. Setup, proper entry, stop loss, exit strategy, target), then
why are you in the trade?
 You want to enter stocks that have the BEST bases on ALL TIME FRAMES. Weekly,
daily, 60 min, 30 min, 10, 5 min. << the more time frames align, the higher the
probability the trade.

Twitter @team3dstocks
About ZSAN 21.02.2019
AllDayFaders
I still cant bring myself to long something w/ size that I know is being manipulated for the sole
purpose of dumping on retail. Yeah u can try to get out right b4 they pull the bids, but that's like
marrying a Kardashian & hoping to divorce her right before she f*cks up ur life.

Eric Wood
В ответ @team3dstocksi gave up trying it years ago , my finger was on the sell trigger on all dips
and i just couldnt pull off the long trade with a profit on trash. Not that it doesnt work , i just saw
every dip as "the fucken end"  so i gave up.  needless to say but clearly i dont need that skill

AllDayFaders
same. I go in saying "ok starter long only, i ll add on the next dip". but the moment I see that L2
shift or red prints etc it's "omfg iim gonna miss the short". also nothing worse than getting
dumped on a stock u knew was trash and were planning to short higher. #superFail

Holy Grail Patterns pt.1


Holy Grail Patterns pt.2
Bounce Patterns
Strategic Goals

http://dgtrading101.blogspot.com/2017/01/my-year-or-two-in-review-critical.html

2016 Recap

Admittedly, I had not grown as much as I would have liked, and by grown, I'm simply referring to
my position sizes. Most were between 1-4K, occasionally getting into the 5-10K size range in the
latter half of the year, and that was about it. I can count on two hands the amount of trades I was
over 10K shares, and on one hand the times it was over 20K shares. I'd like to get to the point
where I can really hammer the big ones, and I think you need a certain amount of mental capital to
do that, which I hope to find by accomplishing my 2017 goals listed below.

Mentally & consistency wise, I think I grew a ton. I got to a point where I feel balanced, and fully
expect to be green every day, not in a cocky way, just a confident one, and when I was red, it didn't
bother me because it was almost always planned. Planned in the sense the red days were very
controlled, and just resulted from ideas that didn't work out, stops were in place & adhered to, I
didn't continue to aggressively trade on those days trying to turn them green like I would have in
the past, etc. Lull & boredom trading have become very rare, I still do it once in a while, but much
less often. I've become an avid reader to pass the time in those situations, which has a double
benefit. Not only am I not trading crap, I'm learning a lot about life and how to improve myself
outside of trading, which inadvertently helps improve your trading, you just don't realize it. In
2015 before I opened my room, I'd go to the gym during the lull to avoid it. 2016 was books. 2017-
20XX will also be books. Lot of good tweaks this year.

I had an overall win rate for the year of 76.9%, so green just about every 3 out of 4 sessions give or
take. Very pleased with it.

https://youtu.be/qVgF3f6fx_I
If your business is trading, basically your job is to make money by acting on prediction of price
movements.
That is pretty wide and undefined:
job: what kind of job? Part-time/full time, employed/self employed, from office/from home, etc.
make money: how much money? X per day? A percentage of capital per month? What percentage
and what capital? Is it realistic? Is it enough? etc.
acting: what tools will you use to act? What brokers? What platforms? What markets? What
instruments? What time frames? etc.
prediction: what will you base them on? Fundamental news? Technical analysis? Price action?
Statistical patterns? Indicators? Systems? Gut feeling? etc.
price movements: how big? How small? How frequently? How do you measure them? etc.
And on top of all these issues you have the more general ones: what are your objectives? how
would you measure success? When will you call it a day if it does not work? What are the risks? Do
you have what it takes?
https://www.instagram.com/p/Bw7zH5rAfhh/?
utm_source=ig_share_sheet&igshid=16fj254gkkk45

Покажите мне хоть одного трей дера с “Биржевых магов”, кто занимался скальпингом.

1. You no need to know what’s going next to make money


2. Anything can happen
3. Every moment is unique

https://twitter.com/JanchiKK/status/1118280301279612929

https://twitter.com/JanchiKK/status/1118280301279612929

Самые надежные сигналы можно получить при грамотном сочетании свечных моделей ,
графических можелей , технических индикаторов и объёмов.

В основе графических моделей — работа с уровнями.