Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
КОД.
НАУЧИТЕСЬ
ТОРГОВАТЬ
ОПЦИОНАМИ
Санкт-Петербург
2017
Содержание
Содержание
Вступление . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 20 ошибок начинающего трейдера . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
Базовые понятия трейдинга . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
Глава первая. Что такое бинарные опционы Таймфрейм . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
2 3
Содержание
4 5
развивать ваш кругозор и позволяет работать практи-
чески из любого места, где есть уверенный доступ в
Интернет.
Трейдинг – это абсолютно легальное занятие, принципы
которого на интуитивном уровне понятны практически
каждому обывателю, достигшему своего совершенно-
ВСТУПЛЕНИЕ
летия. Правда, считать себя специалистом человеку, не
имеющему за собой богатого теоретического багажа,
явно не стоит. Чтобы познать основы трейдинга, необхо-
димо длительное время отвести на подготовку. Но и это
не гарантирует вам стабильной постоянной прибыли, хотя
в десятки раз повышает ваши шансы на благоприятный
исход.
С одной стороны, вы можете заработать до 90% от своих
инвестиций менее, чем за пять минут, а с другой – так же
легко растерять не только свою прибыль, но и первона-
чальный депозит.
Цель книги «Бинарный код» - ознакомить новичка с под-
водными камнями, которые имеют место в трейдинге,
подсказать пути борьбы с внешними и внутренними фак-
6 7
Начало пути Опытные трейдеры советуют новичкам по первости скон-
центрироваться на поисках брокера, который не станет
морочить вам голову. Простота – залог понимания. Если
Итак, вы твердо решили, что в скором времени хотите вам на первых порах будет тяжело сформулировать, что
стать профессиональным трейдером. С чего же начать? именно вы хотите от брокера, то интуитивно понятный
Конечно же, с теоретической части. Отбросьте всё и не интерфейс и круглосуточная служба поддержи – это то,
думайте о том, что вы – особенный. Уделите время азам. что вам нужно.
Поверьте, это важно.
Собственно, после выбора платформы перед вами откро-
Представьте, что именно сейчас вы находитесь на сту- ются все прелести трейдинга. Вы сможете тестировать
пеньке перед огромным зданием, вход в которое свои стратегии, тренируясь на демо-счете, знакомиться с
доступен только успешным трейдерам. Перед тем, как рынком, развивать свои навыки, учиться анализировать
охрана здания откроет вам двери и вручит пропуск в сво- и, наконец, зарабатывать реальные деньги.
еобразный закрытый клуб счастливчиков, вы в обяза-
Мы призываем вас не играть по-крупному с первых дней.
тельном порядке должны пройти несколько курсов под-
Для начала почувствуйте механизм работы рынка, про-
готовки и показать свои умения на практике.
ведите работу над ошибками после первой недели актив-
Внимательнейшим образом изучите, что же такое трей- ного трейдинга. Проконсультируйтесь со своими настав-
динг, кто такой трейдер и почему, собственно, вы хотите никами и не забывайте обращаться за помощью к нашей
инвестировать. Рассмотрите каждую деталь с разных книге.
сторон, не стесняйтесь перечитывать или конспектиро-
Мы уверены, что книга «Бинарный код» станет для каж-
вать отдельные моменты.
дого начинающего трейдера своеобразной отправной
Стоит ли говорить, что у каждого уважающего себя точкой, которая позволит в недалеком будущем изменить
трейдера должен быть дневник, с которым он делится вашу жизнь. Не бойтесь учиться, не бойтесь рисковать,
своими наблюдениями? Порой эти дневники являются не бойтесь думать нестандартно. Ежедневно двигайтесь к
для опытных игроков чем-то более ценным, чем их самая своей цели, и ваш труд будет обязательно вознагражден!
успешная сделка.
Только после того, как вы разберетесь с теоретической
частью, стоит приступить к практике. Практическая часть
для всех начинается одинаково – с выбора платформы
для трейдинга. В Интернете существует сотни площадок,
которые позволяют торговать теми или иными видами
активов. Здесь уже выбор остается за вами. Главное, убе-
диться в том, что ваш проводник в мир трейдинга явля-
ется легальным и предоставляет все гарантии финан-
совой безопасности для своих трейдеров.
Финансовая безопасность на рынке – одна из основопо-
лагающих вещей и пренебрегать ею точно не стоит, ведь
в противном случае вы рискуете собственными день-
гами. Нечистые на руку площадки порой являются сай-
тами-пустышками, которые могут закрыть вам доступ к
торгам сразу же после того, как вы внесете свой первый
депозит. Поэтому подойдите к выбору брокера макси-
мально ответственно.
Брокера можно сравнить с вашими руками в трейдинге.
Площадка является проводником на рынке. Именно с
помощью брокера вы будете осуществлять сделки, поку-
пать и продавать активы и проводить прочие операции.
8 9
Глава 1. Что такое бинарные опционы
ГЛАВА
ПЕРВАЯ.
ЧТО ТАКОЕ
БИНАРНЫЕ
ОПЦИОНЫ
10 11
Глава 1. Что такое бинарные опционы
Инвестиции
в знания всегда
дают наибольшую
прибыль
Бенджамин Франклин
12 13
Глава 1. Что такое бинарные опционы
ЧТО ТАКОЕ
главным из которых является Закон спроса и предло-
жения на рынке.
14 15
Глава 1. Что такое бинарные опционы
16 17
Глава 1. Что такое бинарные опционы
Трейдинг бинарными
опционами
В отличие от рынка ценных бумаг, покупая бинарный
опцион вы не приобретаете сам актив, а лишь делаете
прогноз на изменение его цены. В данном случае вы
заключаете с брокером уловный контракт, в случае
успешного исполнения которого компания будет обя-
зана выплатить вам процент сверх его стоимости. Если же
условия контракта не будут соблюдены, то по истечении
срока контракта вы потеряете его полную стоимость.
Бинарные опционы представляют собой упрощенный
вариант торговли на финансовом рынке. Трейдеру
бинарных опционов не нужно покупать никакие активы,
поэтому порог входа снижается до минимума, в то время
как для торговли на бирже вам нужно открыть торговый
счет как минимум с $10000 на счету.
18 19
Глава 1. Что такое бинарные опционы
ЧТО ТАКОЕ
актив: достаточно купить опцион на изменение его стои-
мости.
Покупатель опциона
делает прогноз на то, в
какую сторону изменится
цена актива (вверх или
вниз) или какую отметку
она преодолеет. Суще-
Опцион — это сделка, ствует три вида опционов:
предметом которой бинарный, классический
является направление и диджитал. Несмотря на
движения цены актива. По определенные различия,
ее результатам трейдер все они повинуются единой
получает определенный логике: существует всего
доход или теряет два исхода после заклю-
чения сделки — прибыль
вложенные средства.
или убыток. Если прогноз
верный, трейдер полу-
чает прибыль, в обратном
случае он теряет вло-
женные в покупку опциона
средства. Торговать опци-
онами можно с мобильных
устройств или с компью-
тера в любой точке мира,
где есть интернет.
20 21
Глава 1. Что такое бинарные опционы
В случае торговли на бинарных опционах клиент бро- К стандартному интерфейсу добавляется страйк-цена,
кера заходит на платформу, делает прогноз на движение уровень которой, по мнению трейдера, должен достиг-
цены актива и выбирает время исполнения прогноза. По нуть актив до истечения сделки.
прошествии этого времени он узнает результат сделки.
Отсюда и второе название бинарных опционов — «всё Суть торговли:
или ничего».
При торговле на классических и диджитал опционах трей-
деру также необходимо установить уровень цены, кото-
рого, по его мнению, актив сможет достичь за отведенное
время. Сделать подобный прогноз сложнее, однако и
процент доходности по таким сделкам значительно выше.
Прибыльность классических опционов не ограничена,
доходность диджитал опционов может достигать 900%.
Опционы привели трейдинг к максимально простому
виду, и теперь он напоминает ставки, поэтому многие
трейдеры в начале своего пути расстаются с деньгами в
надежде на легкую прибыль. Но если подходить к тор-
говле серьезно, то можно рассчитывать на хорошую при-
быль, размер которой ограничивается только вашими
инвестициями и умениями торговать.
Так выглядит торговый интерфейс при работе с бинар-
ными опционами (Рис. «Бинарные опционы»).
Как видите, все действительно просто. Сначала выбираем
актив, потом время исполнения (от 30 секунд до месяца),
сумму инвестиции и делаем прогноз касательно направ- Нужно успеть нажать кнопку «Выше» или «Ниже» до того,
ления движения цены. Если через указанное время цена как график дойдет до белой линии, которая обозна-
изменится в выбранном направлении (выше или ниже чает время покупки. После того, как это произойдет, обе
относительно цены покупки), вы получите доход. линии сдвинутся вправо и отсчет начнется по новой. Мак-
симальная длина сделки различается для всех трех типов
А вот интерфейс при торговле диджитал опционами: опционов. Для бинарного опциона это конец недели, для
классического — 14 дней, для диджитал — 5 минут.
Количество доступных для торговли активов также
зависит от типа опциона. Для бинарных опционов это
основные и второстепенные валютные пары, а также
акции крупных компаний. Для классических опционов
— акции 500 международных компаний. В случае тор-
говли диджитал опционами трейдеру будут доступны три
валютные пары, включающие доллар США.
22 23
Глава 1. Что такое бинарные опционы
24 25
Глава 1. Что такое бинарные опционы
ИСТОРИЯ
лярны в качестве предмета роскоши среди местной
аристократии. И одновременно с тем, как эта популяр-
ность выплеснулась за пределы королевства на мировой
рынок, цены на тюльпаны взлетели невообразимо.
ОПЦИОНОВ
Бинарные опционы были придуманы как дополнительные
финансовые инструменты в начале кризиса 2008 года.
Объяснить это можно очень просто — в тот момент инве-
сторам и трейдерам как раз нужны были простые и
понятные способы застраховать себя от возрастающих
рисков. Бинарный опцион идеально подходит для схемы
«если у тебя есть 100 акций компании, застрахуйся и купи
опцион на снижение этих акций». Если их цена упадет, К сожалению, голландская экономика впала в рецессию
то потери компенсируются за счет купленного опциона. в 1638 году, «пузырь» на рынке тюльпанов лопнул, и сто-
Либо заключи сделку на то, что индекс Dow Jones упадет имость тюльпанов буквально обвалилась. Многие из тех,
на 500 пунктов, и если вся экономика рухнет, ты полу- кто продал опционы Put, оказались не в состоянии (или не
чишь свою прибыль. Такая простая модель получения пожелали) исполнять свои обязательства. Ухудшило ситу-
прибыли или страхования риска упростила жизнь многим ацию то, что рынок опционов XVII века в Нидерландах
трейдерам в той ситуации, когда трудно было в чем-либо был полностью стихийным и нерегулируемым. Поэтому,
разобраться. Как люди к этому пришли? несмотря на усилия правительства, которое пыталось
убедить торговцев опционами продолжить исполнение их
обязательств, чуда не произошло.
Для того, чтобы ограничить свои риски на случай пло-
Появление опционов хого урожая, оптовые торговцы тюльпанами начали поку-
пать опционы Call, а фермеры, выращивающие тюльпаны,
стали защищать свою прибыль опционами Put. Первона-
Классический опцион — это производный финансовый
чально торговля опционами выглядела как нормальная
инструмент (дериватив), сделка, по условиям которой
экономическая активность. Но по мере роста цены тюль-
покупатель опциона получает право, но не берет обяза-
пановых луковиц стоимость существующих опционов
тельства совершить покупку или продажу актива в опре-
выросла многократно. В связи с этим на вторичный рынок
деленный момент времени. Отсутствие обязательства
опционов пришли спекулянты, не имеющие никакого
совершить покупку заметно отличает опцион от другого
популярного дериватива — фьючерса, который является
простым обязательством совершить покупку актива в
26 27
Глава 1. Что такое бинарные опционы
28 29
Глава 1. Что такое бинарные опционы
Опционы стали продаваться на CBOE, где можно купить • Введение бинарных опционов на рынок Форекс, где
два вида опционов: на индекс S&P500 и VIX (индекс вола- они получили популярность намного быстрее в срав-
тильности). нении с фьючерсами.
Сегодня система торговли бинарными опционами отлича-
ется своей гибкостью. Перестраховаться можно, выбирая
более низкие проценты выплат. В этом случае трейдер
при неудачном исходе потеряет только часть своих вло-
жений. Существуют также специальные хедж-фонды,
которые специализируются на трейдинге бинарными
опционами.
Бинарные опционы теперь доступны практически на
любых видах виртуальных финансовых активов, с различ-
ными видами контрактов и сроками их действия (с одной
минуты и до одного года).
С того времени стали появляться все новые виды опци-
онов. Два самых распространенных на данный момент
Торговый день на CBOE
— американский и европейский типы опционов. Они
отличаются тем, что в первом случае покупатель имеет
право погасить опцион до момента завершения сделки, в
случае с европейским такой возможности у него нет.
В 1980-х годах появились первые экзотические опционы.
Название отражает их нечастое использование в тра-
диционной биржевой торговле в то время. Появление
новых видов опционов было связано с обновленными
потребностями биржевого рынка — подвижные проценты
по выплатам, новые возможности хеджирования рисков
и т.д. Можно выделить несколько видов, получивших наи-
большее распространение:
• Бинарный опцион;
• Барьерный опцион;
• Свопцион,
• Азиатский опцион.
С моменты своего появления в 2008 году опционы
бинарного типа сумели завоевать популярность и стать
одним из самых оптимальных способов трейдинга.
Бинарные опционы дали возможность легкого доступа
к рынку финансов всем, у кого есть ноутбук и выход в
На ранних этапах развития системы для розничных трей- интернет.
деров торговля была сложной. Изначально опционы Реальные бинарные опционы доступны гражданам не
были доступны только на Чикагской бирже. К прорыву в всех стран. В частности, жители СНГ не могут зарегистри-
этом сегменте привели два фактора: роваться на таких биржах. Поэтому стали появляться бро-
• Расширение торговых платформ с улучшением про- керы, которые не являются брокерами по свей сути, но
граммного обеспечения, что позволило значительно предлагают похожие условия торговли. Почему совре-
упростить торговый процесс; менные брокеры - не брокеры? Потому что нет третьего
30 31
Глава 1. Что такое бинарные опционы
32 33
Глава 1. Что такое бинарные опционы
34 35
Глава 1. Что такое бинарные опционы
КАК ЗАРАБОТАТЬ
пополняются. Люди хотят «легко» получить прибыль и
тратят свои депозиты не совсем правильно.
Есть точный ответ на вопрос о том, реально ли зарабаты- Есть точный ответ на
вать новичкам на рынке опционов. Ответ будет таковым: вопрос о том, реально ли
реально, но при большом желании и увесистом багаже зарабатывать новичкам на
ОПЦИОНАМИ?
багаже знаний.
тельно успешными и увеличивают свой бюджет до милли-
онов.
Жизнь часто преподносит приятные сюрпризы одним
людям и неудачи другим. Только после того, как вы
узнаете все нюансы торговли опционами, можете присту-
Много ли вы знаете полезной информации о заработке
пать к практике. Попробуем детально разобраться, как
на опционах? Люди пишут и рассказывают о беспрои-
можно зарабатывать деньги с помощью опционов.
грышных стратегиях, методах известных аналитиков,
точных сигналах, которые способны почти со стопро- Почему опционы называются простыми? При первом зна-
центной гарантией спрогнозировать изменение цены. комстве с опционами все выглядит просто. На графике
Есть большая вероятность того, что бинарные или валютных пар вам необходимо выбрать кнопку «Ниже»
любые другие виды опционов вам описывали как самый или «Выше». Если сумеет правильно предсказать дви-
надежный, простой и быстрый способ заработка. На жение курса, то получите прибыль. В противном случае
самом деле все не совсем так. вы будете в минусе.
36 37
Глава 1. Что такое бинарные опционы
После всех выполненных действий вы определяете вре- Возможен вариант, когда стоимость актива по резуль-
менной промежуток закрытия сделки (время экспирации). татам торгового периода не меняется. В случае работы с
бинарными опционами (но не с классическими или дид-
Если через указанный промежуток времени цена будет житал) подобная сделка будет называться нейтральной.
соответствовать предсказанному направлению, вы полу- Иными словами, мы не получим прибыль, но и ничего не
чите доход. потеряем. Инвестиция возвращается в исходном размере
Торговля происходит в интернете, на сайте брокера. на депозитный счет. Эта ситуация не считается целевой. В
Брокер —компания, которая предлагает виртуальную тор- классическом понимании существует всего 2 вида исхода
говлю через подходящую программу. Последняя назы- — прибыль или убыток.
вается торговым терминалом или платформой. Брокер
также договаривается с поставщиком котировок и обе-
спечивает бесперебойную работу терминала в течение
торгового дня.
Как предсказывать
изменение цены
Сколько денег реально Предсказания осуществляются на основе анализа рынка.
Анализ может быть трех видов:
заработать на бинарных
• Графический;
опционах? • Технический;
38 39
Глава 1. Что такое бинарные опционы
РЕГУЛЯТОРЫ
штрафы и является одним из немногих ведомств, которое
может заставить брокера соблюдать права трейдера.
Новости по штрафам и другим решениям можно отслежи-
вать на сайте Комиссии.
РЫНКА
CySEC является одним из немногих полноценных регу-
ляторов рынка бинарных опционов. Это значит, что его
представители могут накладывать официальные санкции
и на брокеров, вплоть до отзывы лицензии. Трей-
деры могут написать жалобу на сайте регулятора, и она
ОПЦИОНОВ
никогда не останется без рассмотрения.
40 41
Глава 1. Что такое бинарные опционы
42 43
Глава 1. Что такое бинарные опционы
44 45
Глава 1. Что такое бинарные опционы
ВИДЫ
В этих случаях вы получите возврат инвестиции.
ОПЦИОНОВ
Существует несколько видов опционов. По некоторым их
них можно получить доход в случае превышения ценой
заданного уровня, по другим — в том случае, если она его
не превысит, в третьем, если просто правильно опреде-
лить направление движения цены актива. Каждый из этих
видов опционов может быть предпочтительнее в зависи-
мости от рыночной ситуации. Применение конкретного
вида опционов в определенных условиях рынка можно
смело отнести к элементам трейдинга «высшего пило-
тажа».
Изучение правил и формирование стратегий для разных
видов опционной торговли – путь человека, решившего
сделать трейдинг стабильным доходом. Рассмотрим
каждый вид опционов в отдельности, преимущества и
недостатки при конкретных рыночных условиях, а затем
попробуем составить мнение о том, как эти знания приме-
нить в реальной торговле.
46 47
Глава 1. Что такое бинарные опционы
Потенциальная
доходность
48 49
Глава 1. Что такое бинарные опционы
ВЫБОР
БАЗОВОГО
АКТИВА
Базовый актив — ценные Первый вопрос, который появляется у каждого, кто готов
бумаги, акции, товары, совершить сделку, – на чем торговать? Здесь возникает
понятие базового актива.
фондовые индексы или
фьючерсы, лежащие в основе Бинарный опцион может существовать только в том
срочных контрактов. случае, если существует базовый актив. Базовые активы
(или первичные инструменты) — это валюты, акции, обли-
гации, векселя и т.д. Они удостоверяют имущественные
права владельца и, покупая ценную бумагу, инвестор Сам по себе базовый актив — это и есть предмет торгов.
тем самым приобретает что-то материальное. Бинарные На основе колебаний его котировок делаются прогнозы
опционы относятся к производным финансовым инстру- движения рынка. Зачастую именно от актива зависит про-
ментам (деривативам). К ним также относятся классиче- цент получаемого дохода. В этой статье будут рассмо-
ские опционы, форварды, фьючерсы, свопы, варранты трены типы базовых активов и их различия.
и т.д. Деривативы не дают право распоряжаться каким-
либо материальным активом, а лишь предусматривают
право выполнить определенное действие, например,
получить выплату или совершить выплату определенной
суммы денежных средств.
Базовым активом в может выступать не только ценная
бумага, но и материальное событие, которое можно
четко зафиксировать, например: индекс, процентная
ставка, уровень инфляции, показатели окружающей
среды (опционы на погоду), любая официальная стати-
50 51
Глава 1. Что такое бинарные опционы
52 53
Глава 1. Что такое бинарные опционы
54 55
Глава 1. Что такое бинарные опционы
56 57
Глава 1. Что такое бинарные опционы
Факторы, которые
необходимо учесть при
выборе актива
При выборе актива, который подойдет именно для вас,
рекомендуем учитывать следующие факторы:
Волатильность рынка. Это динамика изменения цен на
рынке. На некоторые активы цена колеблется совсем
незначительно в течении дня, а на другие - резко меня-
ется несколько раз в час. От этого зависит сложность
прогнозирования движения рынка.
Новости. Доступность новостей, влияющих на изменение
котировок актива. Внешние факторы сильно влияют
на стоимость активов. Если информация находится в
открытых источниках и за нее не нужно платить, рынок
будет более понятен и предсказуем.
Понимание. Это индивидуальный фактор. Всегда лучше
выбрать тот актив, движения и факторы изменения цен
наиболее понятны именно для вас. Это значит, что не
нужно выбирать актив, о котором впервые слышите,
только потому, что вам понравилось его название.
58 59
Глава 1. Что такое бинарные опционы
РАСПИСАНИЕ
ТОРГОВЫХ
СЕССИЙ
Финансовые биржи — это круглосуточный рынок. Когда
в одной части мира наступает вечер и участники рынка
заканчивают торговать, в противоположной всё только
начинается. Торговые сессии следуют одна за другой и
беспрерывно переходят одна в другую. В зависимости от
времени суток меняется интенсивность торговли различ-
ными финансовыми инструментами.
Расписание и время работы бирж зимой
Опытный трейдер, который знает, какие инструменты
более волатильны и ликвидны в определённых торговых
сессиях, имеет преимущество перед другими участни-
ками рынка и торгует более эффективно. В отличие от
других инструментов, торговать валютными парами на
рынке Forex можно без остановки, 24 часа в сутки, пять
дней в неделю (с перерывами на выходные), что является
огромным преимуществом перед фондовыми рынками,
которые работают лишь несколько часов в день.
Выделяют четыре торговые сессии:
• Тихоокеанская
• Европейская
• Азиатская
• Американская
60 61
Глава 1. Что такое бинарные опционы
62 63
Глава 1. Что такое бинарные опционы
64 65
Глава 1. Что такое бинарные опционы
КРУПНЕЙШИЕ
ФОНДОВЫЕ
БИРЖИ МИРА Фондовые биржи с наибольшей капитализацией
66 67
Глава 1. Что такое бинарные опционы
Лондонская Фондовая
биржа (Великобритания,
Чикагская товарная биржа
Лондон)
(США, Чикаго)
На LSE имеется возможность торговать широким спек-
тром инструментов: ценные бумаги (акции, депозитарные CME объединяет NYMEX, CME и CBOT. Является круп-
расписки, корпоративные облигации), товарные фонды нейшей биржевой структурой в сфере торговли сроч-
(ETC), биржевые товары (ETF), контракты на разницу ными инструментами с ежедневным объемом торгов
(CFD). Кроме того, через свое подразделение London почти на 3 миллиарда долларов. На ней представлен
EDX предоставляет доступ к торговле деривативами. В широкий набор инструментов в форме деривативов на:
листинге биржи находятся такие крупные компании, как
HSBC, British American Tobacco, HP Billiton, Vodafone, а • Cельскохозяйственную продукцию (зерновые, расти-
также крупнейшие российские корпорации «Татнефть», тельное масло, говядина, свинина, живой скот);
«Норильский никель», «Ростелеком, «Сургутнефтегаз», • Древесину и продукцию из древисины;
Wimm-Bill-Foods.
• Продукты питания (сахар, кофе, молочные продукты);
• Процентные ставки;
• Макроэкономические индикаторы;
• Фондовые индексы (Dow Jones, NASDAQ 100, S&P
500, S&P NIFTY 50, NIKKEI 225);
• Нефть и нефтепродукты;
68 69
Глава 1. Что такое бинарные опционы
Шанхайская Фондовая
Токийская Фондовая Биржа биржа (Шанхай, Китай)
(Токио, Япония)
Ведущая биржа Китая с рыночной капитализацией 2414,3
миллиарда долларов. В ее перечне торгуются акции 960
TSE является некоммерческой биржевой площадкой,
компаний Китая, представляющие практически все сек-
аккумулирующей основной оборот финансов в Японии.
тора экономики.
На ней торгуется около 2300 акций различных ком-
паний, преимущественно японских эмитентов, и более Все эмитенты разделены на две группы:
40 ценных бумаг компаний из-за рубежа. На ней рабо-
тают две секции. Одна из них осуществляет торговлю
70 71
Глава 1. Что такое бинарные опционы
• «А» класс – здесь представлены акции, торгую- Основной индекс — S&P/ASX 200, расcчитывается по
щиеся в юанях, они практически недоступны для ино- ценам акций 200 крупнейших эмитентов по капитали-
странных инвесторов; зации.
• «В» класс – здесь представлены ценные бумаги, коти-
рующиеся в USD и доступные для зарубежных инве-
сторов.
Из 960 зарегистрированых эмитентов 850 включены в
Время работы ведущих
группу «А» и 110 – в группу «В». Биржа предлагает работу
с различными инструментами: акциями, облигациями,
бирж (MSK)
индексами, деривативами на более чем 250 активов.
Основной индекс SSE, включающий средневзвешенную Приобрести акции или другие активы, а также торговать
стоимость всех торгуемых акций. Среди крупнейших бинарными опционами, можно лишь во время работы
акции - Air China, Bank of China, SAIC Motor, China Unicom, биржи, каждая из которых работает только в рабочие дни
Changhong, Dongfeng. по своему расписанию, за исключением выходных и дней
национальных праздников. Большинство бирж, за исклю-
чением Азиатских, работают без перерыва на обед.
Индия)
В листинге NSE имеет более, чем 1500 ценных бумаг эми-
тентов Индии и Азиатского региона. Здесь предоставля-
ется возможность торговать ценными бумагами, дери-
вативами на рынке сельскохозяйственных товаров и
валют. Ведущий индекс — S&P CNX Nifty, в нем учтены
цены акций 50 наиболее капитализированных эми-
тентов. На бирже активно торгуются: Jet Airways, Indian Oil
Corporation, SKS Microfinance, GAIL, Bajaj Auto.
Австралийская фондовая
биржа (Сидней, Австралия)
Основная биржа Тихоокеанского региона. В ее листинге
2152 акций, преимущественно Австалийских эми-
тентов, среди которых имеющих наибольшие показа-
тели капитализации. На бирже представлены все инстру-
менты для торговли акциями, облигациями, индексами,
сырьем и селькохозяйственными товарами. В списке
лидеров по ликвидности такие кампании, как BHP Billiton,
Commonwealth Bank, Австралийская Финансовая группа,
Telstra, National Bank Australia, Group Banking New Zealand.
72 73
Глава 1. Что такое бинарные опционы
74 75
Глава 1. Что такое бинарные опционы
ВРЕМЯ
также гораздо лучше подходят для средне- и долго-
срочной торговли.
ОПЦИОНА
пирации, равное пяти минутам. За это время валютная
пара обычно успевает показать движение в ту или иную
сторону, но долгосрочные тенденции имеют меньшее
значение. Трейдеры могут воспользоваться средствами
графического и технического анализа для определения
оптимальной страйк-цены и направления тренда.
Трейдеров привлекает Опционы – контракты с определенным периодом исте-
возможность быстрого чения (экспирации). Иными словами, после истечения ука- Главным преимуществом опционов является возмож-
дохода: доход в размере занного в контракте времени происходит его исполнение. ность получения быстрой прибыли. Естественно, в случае
500%, полученный за 10 Выбор экспирации опциона – важный элемент успешной верно составленного прогноза. Многие профессио-
минут, не считается чем- торговли. У каждого из трех видов опционов свой диа- налы рекомендуют краткосрочный трейдинг для работы
то невозможным. It’s all пазон сроков экспирации, доступных для трейдера. новичкам, но это в корне неверно, поскольку большин-
ство начинающих совершают финансовые операции под
about risk.
влиянием эмоций. А эмоции – злейший враг любого трей-
дера.
76 77
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
ГЛАВА
ВТОРАЯ.
КАК НАЧАТЬ
ТРЕЙДИНГ
БИНАРНЫМИ
ОПЦИОНАМИ
78 79
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
80 81
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
82 83
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
УЧЕБНЫЙ
1. Тестирования торговых систем;
2. Оценки интерфейса и возможностей торговой плат-
формы брокера.
СЧЕТ
После того, как трейдер регистрируется у брокера,
он получает возможность сменить реальный счет на
учебный, который всегда можно пополнить, поэтому
здесь можно не опасаться совершать ошибки. Вирту-
альные деньги также невозможно конвертировать в
реальный депозит.
Учебный счет на
бинарных опционах – это
виртуальный депозит
без возможности вывода
средств.
84 85
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
86 87
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
Прохождение верификации
Верификация счета начинается в тот момент, когда вы
в первый раз делаете депозит или выводите средства
с торгового счета. У каждого брокера это происходит
по-разному, но для вывода средств ваш аккаунт одно-
ВЕРИФИКАЦИЯ
значно должен быть верифицирован.
Доказательством того, что вы — это вы, послужит любой
документ, подтверждающий личность — паспорт, сви-
детельство о рождении, военный билет, водительские
СЧЕТА
права. Его можно отсканировать или просто сфотографи-
ровать в хорошем качестве.
На этом все заканчивается только в том случае, если вы
вводили деньги не с банковской карты. Если вы пользо-
вались карточкой Visa, MasterСard или других платежных
систем, вам придется прислать еще и фотографию карты.
Делается это для того, чтобы точно установить: владелец
карты, с которой был совершен платеж, и владелец доку-
мента — это одно и то же лицо.
Верификация происходит в соответствии с политикой
KYC (от англ. Know Your Customer — Знай Своего Кли-
ента).
KYC разработан контролирующими органами и предна-
значен для того, чтобы финансовые организации точно
знали: они распоряжаются деньгами именно того чело-
века, имя которого указано при регистрации. Термин
Верификация счета — это
«Верификация» в данном случае равносилен термину
процесс подтверждения
«Идентификация».
личности клиента путем
сопоставления данных Для чего нужно идентифицировать клиента? Пред- 6472 1215 3641 9521
владельца торгового ставьте, вашу карточку украли злоумышленники и
счета с официальными решили ей воспользоваться. Для этого они решили
документами. внести деньги на торговый счет брокера, а затем вывести 1259 1463 5121 2746
CARD HOLDER EXPIRES
всю эту сумму на другую карту или электронный кошелек.
Это называется «отмывание денег». Name 06/22
Если кошелек или карта зарегистрированы в другой
стране, а средства уже обналичены, вернуть их будет
практически невозможно. Предотвратить такое развитие
событий помогает политика KYC.
88 89
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
Проблемы с верификацией
Верификация не занимает много времени: даже у самых
крупных брокеров этот процесс не занимает больше
трех дней. Если верификация затягивается на неделю
и больше без объявления причин — это верный знак
того, что вам не хотят выводить деньги. Сверить фото-
графии карты и паспорта с данными вашего торгового
счета нетрудно - такой процесс никак не может занимать
больше 5 минут.
Конечно, возможны технические трудности, но в этом
случае брокер должен всячески пытаться извиниться
и сам сообщить вам о проблеме или, по крайней мере,
всячески поддерживать связь с вами. Верификацию
запросили не вы, а брокер формально может вообще не
запрашивать документы, если только вы не гражданин
Евросоюза.
Невывод средств под этим предлогом — прямое указание
на мошенничество. В этом случае нужно написать письмо
регулятору или сообщить брокеру о том, что вы собирае-
тесь это сделать. Штрафы за подобные нарушения могут
исчисляться десятками тысяч евро, поэтому вам, скорее
всего, выведут деньги «по-хорошему».
Верификация обеспечивает безопасность вашего тор-
гового счета. Ее стоит пройти самостоятельно при реги-
страции аккаунта.
90 91
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
ВВОД И ВЫВОД
СРЕДСТВ
Пример заполнения реквизитов
Банковский перевод является более надежным спо-
собом перевода средств, чем банковские карты или элек-
тронные кошельки. Вы можете быть на 100% уверены,
После завершения процедуры верификации вы смо- что банковский перевод дойдет до получателя, какого
жете совершать денежные операции со своим торговым бы размера он не был. По картам есть серьезные огра-
счетом. Существует несколько способов ввода и вывода ничения из-за внутренней политики многих банков «не
средств. Брокер зачастую не имеет офиса, и почти всегда давать совершать переводы больших сумм без под-
представляет собой интернет-платформу для проведения тверждения клиента». То есть, если вы заходите попол-
торговых операций. Даже если офис у брокера есть, нить свой депозит на сумму $10 000, то с карты или
скорее всего, он находится за рубежом, поэтому для вне- кошелька этот перевод может не пройти.
сения депозита и снятия средств придется пользоваться
банковским переводом, дебетовой/кредитной картой Переводить маленькие суммы невыгодно — банки и
или электронным кошельком. Рассмотрим подробнее все брокеры любят брать комиссию, особенно за междуна-
варианты. родные переводы. Сумма комиссии в среднем составляет
$50, поэтому переводить $200-300 или даже $500 бан-
ковским переводом невыгодно.
Банковский перевод
Самым надежным способом пополнения счета и снятия
Дебетовые/кредитные
средств является банковский перевод (англ. WIRE
TRANSFER). Для его проведения нужно взять в своем
карты
банке все платежные реквизиты, включая код SWIFT и
адрес отделения банка, и сообщить их брокеру через Пополнение счета с помощью банковской карты — самый
специальную форму на сайте. Срок проведения платежа простой и удобный способ. Все, что вам нужно сделать,
зависит от банка, в котором открыт ваш счет. Зачастую — ввести данные, которые указаны непосредственно
деньги приходят за 7-10 дней с момента отправки, и это не на карте в поле, и нажать кнопку «Отправить». В техни-
очень долгий срок, учитывая, что брокер хранит все свои ческом плане перевод с карты или на карту занимает
средства в европейских или оффшорных банках. столько же времени, сколько и банковский. Но брокер
может обрабатывать заявки на карточные переводы в
автоматическом режиме, поэтому он может прийти на
92 93
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
1-3 дня раньше. Правда, это работает только в случае Единственный минус таких платежей — высокие комиссии
повторного вывода, то есть когда вы уже прошли вери- (от 5 до 12%), поэтому пополнять переводить крупные
фикацию. суммы с интернет кошельков невыгодно. Однако если вы
хотите пополнить депозит на сумму до $200, электронный
кошелек станет хорошим выбором.
Вывод
Все способы пополнения торгового счета и вывода при-
были имеют свои плюсы и минусы. Все зависит от суммы
Для верификации банковской карты вам нужно будет перевода. Банковский перевод подойдет вам в том
отправить ее фотографию вместе с паспортом и, воз- случае, если вы хотите пополнить свой счет на $5000
можно, квитанцией или чеком, на котором указан адрес и выше. Картой лучше воспользоваться, если депозит
вашего фактического проживания (например, счет за составляет от $300 до $5000, а электронные кошельки
коммунальные услуги). CVV-код при этом нужно обяза- стоит использовать только для пополнения на небольшие
тельно скрыть, потому что сотрудники банка смогут им суммы (от $10 до $300).
воспользоваться в своих целях и списывать с вашего
счета средства без ограничений. Доказать обратное
будет очень трудно, потому что иск придется подавать в
другой стране.
Электронные кошельки
Самые популярные на сегодняшний день электронные
платежные системы — это «Яндекс.Деньги», WebMoney,
Skrill, Neteller, QIWI. В каждой стране свое законодатель-
ство относительно платежных сервисов, поэтому могут
накладываться различного рода ограничения. Но если вы
уже один раз смогли пополнить торговый счет с помощью
такого сервиса, то с повторными платежами проблем не
возникнет.
94 95
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
Виды бонусов
1. За депозит — брокер добавляет определенный про-
цент к сумме вашего депозита, его размер зависит от
внесенной суммы. Обычно чем больше депозит, тем
больше бонус. Его предлагают почти все брокеры, а
регуляторы (например, CySEC) стараются бороться с
этим.
96 97
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
Как это работает? Допустим, вы внесли депозит в раз- Общая сумма депозита при этом — 6733 рубля. Так, если
мере $200, и брокер добавил к нему бонус в размере бонус будет 50%, вам нужно внести на депозит 4489
$100, всего у вас на счету теперь $300, а по условиям рублей (при вейджере равном 40) и сделать торговый
бонусной программы вейджер равен 40. оборот в 89760 рублей. При торговле по методу «Мартин-
гейла» бонусы «проторговываются» быстрее, потому что
В этом случае для оформления заявки на вывод средств вы каждый раз увеличиваете сумму ваших инвестиций
вам нужно сделать торговый оборот равный $4000 (40 в два раза, что запрещают делать консервативные бир-
раз по $100, или 200 раз по $20 и т.д). жевые стратегии.
Торговый оборот — это объем заключенных сделок. В Если вы торгуете по любой другой стратегии, мы не реко-
случае бинарных опционов - это сумма всех купленных мендуем вам брать бонусы.
опционов PUT и CALL за определенный период. То есть
не имеет значения, оказался опцион «в деньгах» или нет,
- имеет значение сумма ваших инвестиций.
Если вы не «проторгуете» бонус, у вас не получится
вывести средства. Поэтому стоит несколько раз подумать,
прежде чем соглашаться на бонус. Сделать торговый
оборот в 10 и более раз превышающий ваш депозит —
задача не из простых.
30–67–149–334
747–1670–3732
98 99
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
Не стоит совершать
Не увеличивайте сумму
04 особенно начинающим
трейдерам. Краткосрочные
сделки - довольно
рискованные.
Торговля бинарными опционами, кроме предварительной
финансовой подготовки, требует серьезного отношения,
дисциплины и огромного терпения. Придерживаясь
советов по торговле бинарными опционами, вы в скором
времени сможете стать успешным трейдером.
100 101
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
20 ОШИБОК
получения практического опыта под руководством более
опытных специалистов. Но почему-то люди, торгуя на
рынке, рискуя своими же деньгами, относятся к этому
вопросу более халатно.
НАЧИНАЮЩЕГО Эмоции
102 103
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
104 105
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
Попытка «переиграть»
финансовый рынок
Другими распространенными ошибками трейдеров, на
которые следует обратить внимание при торговле на
финансовом рынке, являются:
1. Ведение торговли против тренда. Пока у вас нет
достаточного опыта, знаний и профессиональных
навыков, то вам следует торговать только в направ-
лении тренда. Это очень важно, так как для того,
чтобы точно спрогнозировать «разворот рынка» и при
этом не потерять свои деньги, нужно быть опытным и
умелым трейдером;
2. Трейдинг на открытии торговой сессии. Опытные
трейдеры всегда рекомендуют новичкам воздер-
жаться от торговли на открытии сессии. Это связано с
тем, что в самом начале котировки могут очень сильно
«прыгать», поэтому предугадать их дальнейшее дви-
жение чрезвычайно сложно;
3. Применение нескольких торговых систем одновре-
менно. Как показывает статистика, уверенные в себе
и успешные трейдеры очень нечасто применяют
сразу несколько стратегий. Проблема заключается в
том, что при использовании нескольких систем у вас
значительно снижается концентрация внимания, из-за
чего вы можете пропускать сигналы, свидетельству-
ющие о необходимости совершения сделки;
4. Использование посторонней аналитики и мнения
других людей. Важно четко осознавать, что помощь
автоматических сигналов можно считать очень
условной, так как они скорее помогают вам укрепить
или ослабить собственное мнение, но никак не опи-
раться на них полностью в своем решении.
106 107
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
108 109
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
БАЗОВЫЕ
ПОНЯТИЯ
ТРЕЙДИНГА
В каждой профессии есть определения, которые понятны
только узкому кругу лиц, занимающихся этой профес-
сией. Вы знаете значения слов рында, бакштов, бимс,
брандвахта? Любой моряк сразу же объяснит вам их зна-
чение. Также и в трейдинге.
Профессиональные слова ярко отражают суть происходя-
щего на рынке и значительно упрощают обмен информа-
цией между трейдерами. Если вы собираетесь серьезно
обучаться трейдингу, без этих слов вам не обойтись.
110 111
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
Таймфрейм свечи
Также выделяют таймфрейм свечи — это период, инфор-
мацию о котором предоставляет одна свеча. Например,
если период свечи 1 минута, то она показывает цену
открытия на начало минуты, цену закрытия в конце
ТАЙМФРЕЙМ
минуты, а также максимальные и минимальные значения,
которые достигались за эту минуту. Приняты следующие
обозначения таймфреймов свечей — М (минута), H (час),
D (день), W (неделя), после буквы указывают время.
Например, М1 — одна минута, H4 — четыре часа.
112 113
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
114 115
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
116 117
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
ГЭП
вследствие каких-либо макроэкономических событий
или сделок на стороне (в обход биржи), настроения
трейдеров могут сильно поменяться. В связи с этим на
открытии торгов мы можем наблюдать сильный перекос в
стакане сторону «справедливой» цены.
118 119
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
120 121
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
ВОЛАТИЛЬНОСТЬ
122 123
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
Гипотетическая волатильность
высокая волатильность
возврат к
постоянство средней
средние
значения
(g)
низкая волатильность
124 125
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
Понятие «Корреляция»
Корреляция – это показатель (коэффициент), определя-
ющий степень совпадения котировок различных активов.
Это понятие также называется «зависимость», хотя
понятно, что валютные пары могут зависеть не друг от
друга, а например, от золота. Коэффициент корреляции
находится в промежутке между «-1» и «1».
126 127
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
128 129
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
Инструменты с высоким
коэффициентом
корреляции
Высокий показатель корреляции имеют валютные пары
с одинаковыми «числителями» или «знаменателями» в
записи. Например:
АUD/SGD АUD/CAD
AUD/USD GBP/USD
АUD/NZD AUD/USD
АUD/JPY NZD/USD
Относительно товаров можно сказать, что положи-
тельную корреляцию имеют активы, входящие в группы.
К примеру, энергоносители (газ и нефть), металлы
(золото, серебро), прочие. Положительная корреляция
прослеживается также на графиках акций компаний
одной сферы производства, к примеру, Apple и Samsung.
Знание показателей корреляции активов позволяет
трейдеру избежать непредвиденных потерь и построить
более взвешенную и стабильную стратегию.
130 131
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
ДИВЕРГЕНЦИЯ
132 133
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
RSI
Применение дивергенции единственным отличием
от классической
дивергенции: она является
Допустим, трейдер обнаружил на графике цены явление
моделью продолжения
График дивергенции. В первую очередь, нужно проанализиро-
тренда.
вать рынок и найти подтверждающие сигналы появления
дивергенции.
B 1. Появление бычьей модели — сигнал на покупку
CALL-опциона;
RSI
2. Появление медвежьей модели — сигнал на покупку
PUT-опциона
График
Торговля с применением дивергенции на рынке
Классификация
дивергенции
Класс «А» – самая надежная дивергенция, которая появ-
ляется в случае предстоящего резкого ценового раз-
ворота. Медвежья дивергенция класса «A» появляется,
когда тренд стремительно растет, а индикатору «недоста-
точно сил» для следования за трендом, поэтому его пока-
затели снижаются. В случае с бычьей дивергенцией все
происходит с точностью до наоборот;
Класс «B» – средней силы дивергенция, возникающая на
графике цены, которая поднимается до уровня преды-
дущего пика и образует двойную вершину. На графике
осциллятора новый максимум не доходит до старого.
Класс «C» – возникает при появлении нового ценового
пика, который выше предыдущего. На графике индика-
тора при этом возникает двойная вершина. Надежность
данного явления очень низкая.
134 135
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
КОНВЕРГЕНЦИЯ
полагает формирование сигнала CALL. Дивергенция
наблюдается на восходящих трендах, предполагая фор-
мирование сигнала PUT.
Как использовать
конвергенцию?
Формирование конвергенции является четким знаком
разворота тренда. Для того, чтобы увидеть сигнал, нужно
провести две линии: первую - через две самые нижние
точки на графике (линию поддержки), вторую линию
Конвергенция – это несоответствие направления гра- нужно провести через самую верхнюю точку текущего
фика цены и осциллятора, когда они оба начинают сбли- тренда, параллельно первой линии (смотрите рисунок
жаться. снизу). Сигналом на покупку является пробитие графиком
верхней линии.
Этот термин иногда называют бычьей дивергенцией, что
не совсем верно. Дивергенция — это полная противо-
136 137
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
Индикаторы
Наблюдать конвергенцию и дивергенцию невозможно
без использования осцилляторов. Наиболее эффектив-
ными считаются такие индикаторы как MACD, RSI, CCI,
а также Stochastic. Чем значительнее сближение осцил-
лятора с графиком цены, тем существеннее будет дви-
жение.
Так конвергенция выглядит на графике с индикатором
Stochastic:
138 139
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
140 141
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
ситуации на рынке. Умение читать подобные показатели альной сфере, политике, экономике. Повлиять на изме-
позволяет нам осуществлять грамотный анализ экономи- нения котировок или стоимости активов могут природные
ческой обстановки, а также получать важные сведения, бедствия, катастрофы, теракты или революции, происхо-
способствующие более успешной и эффективной тор- дящие в тех или иных странах;
говле.
Второй инструмент — технический анализ. Данный тип
анализа является очень распространенным среди трей-
деров. Он основывается на анализе исторических гра-
фиков и помогает предсказывать рынок на основании
Виды рыночной его поведения в прошлом.
Как анализировать
конъюнктуру рынка при
торговле на бинарных
опционах?
Определить дальнейшее развитие экономической ситу-
ации на рынке можно, используя два очень важных
инструмента.
Первый из них — фундаментальный анализ. В этом случае
во внимание берутся самые различные факторы, в том
числе и те, которые касаются важнейших событий в соци-
142 143
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
ЛИКВИДНОСТЬ
инструмент может быть продан (обменян) по его реальной
рыночной стоимости, тем выше показатель его ликвид-
ности.
Какие биржевые
инструменты можно считать
ликвидными?
Важно отметить, что биржевый инструмент может счи-
таться ликвидным в том случае, когда с помощью него
Ликвидность является одной из наиболее важных харак- проводят свои операции значительное количество трей-
теристик практически любого торгового инструмента. деров, а также если такая торговля отличается доста-
Поэтому для успешной торговли на бинарных опци- точно большими объемами. Исходя из этого, можно
онах очень важно понимать, что это такое, а также какие сделать вывод, что уровень ликвидности актива прямо
именно аспекты, связанные с ликвидностью, следует учи- пропорционально влияет на степень его популярности на
тывать. К примеру, при работе с таким видом актива, как рынке и доверия к нему среди биржевых игроков.
ценные бумаги, опытные трейдеры выделяют и специфи-
В это же время торговые инструменты низколиквидного
ческое понятие, а именно риск ликвидности.
типа менее всего интересуют опытных и успешных трей-
деров. При работе с ними практически невозможно пой-
мать движение тренда, а их движения на графике кажутся
очень резкими, обрывистыми. К ним очень сложно при-
Что такое ликвидность? менять какие-либо методы анализа, позволяющие вести
успешную торговлю.
Ликвидность — способность биржевого инструмента Совсем другой эффект трейдер получает при работе с
быть проданным или купленным без потери времени высоколиквидными активами. Они легко поддаются ана-
или средств. Этот экономический термин может приме- лизу, особенно техническому. В этом нет ничего уди-
няться к любым торговым инструментам, включая ценные вительного, ведь чем выше степень ликвидности того
бумаги, валютные пары и многим другим. или иного инструмента, тем больше людей хотят рабо-
тать с ним и делают это. Кроме того, важным преимуще-
Само слово «ликвидность» произошло от латинского ством ликвидных активов является то, что при работе с
«liquidus», что можно перевести как «жидкий» или «пере- ними значительно проще определить четко выраженный
текающий». тренд. А, как известно, самые достойные средства трей-
Например, евро — это максимально ликвидный актив, деры зарабатывают именно на хороших трендах.
потому что на него всегда найдется покупатель по адек-
ватной цене. А белорусский рубль — неликвидный актив.
Не факт, что его удастся продать по цене близкой к той,
144 145
Глава 2. Как начать трейдинг бинарными опционами
146 147
Глава 3. Графический анализ
ГЛАВА ТРЕТЬЯ.
ГРАФИЧЕСКИЙ
АНАЛИЗ
148 149
Глава 3. Графический анализ
Свои способности
человек может узнать,
только применив их
на деле
Санека
150 151
Глава 3. Графический анализ
ОСНОВЫ
ГРАФИЧЕСКОГО
АНАЛИЗА
Поле деятельности трейдера – график рыночной цены.
На основании анализа обозримой истории и текущего
момента рыночной ситуации трейдер принимает решение
о торговой манипуляции, несущей потенциальную при-
быль. От того, насколько точно сделан прогноз, зависит
будет ли сделка убыточной или прибыльной.
Одним из самых популярных методов анализа рыночной
ситуации среди трейдеров является графический анализ.
Это, пожалуй, самый надежный, проверенный годами и
десятилетиями метод.
152 153
Глава 3. Графический анализ
Линейный график
Линейный график показывает значение цены в каждый
момент времени. Самый простой вид графиков выглядит
Линейный график плохо
как ломаная линия. Линейный график не предостав-
пригоден для технического
ляет никакой дополнительной информации для анализа,
ВИДЫ
на нем больше заметны рыночные шумы — незначи- анализа.
тельные колебания цены вокруг основной линии тренда.
6
ГРАФИКОВ
Зонный график
Шесть видов Зонный график выглядит так же, как и линейный, един-
ственное отличие — график делит торговое окно на две
представления зоны — выше линии цены и ниже линии цены. Это не
повышает информативность, но добавляет наглядности.
цены на графике
Существует несколько способов
представления цены на графике.
Все они показывают одну же
информацию, но делают это по-раз-
ному. В зависимости от потребно-
стей трейдера, различные виды гра-
фиков могут использоваться для
построения множества разных стра-
тегий.
154 155
Глава 3. Графический анализ
Свечной график
На свечном графике элементарной единицей является
«свеча». В параметры каждой свечи входят четыре зна-
чения: цена открытия, цена закрытия, значение макси-
мальной цены, значение минимальной цены. Направ-
ление движения выделяется цветом: зеленый (реже
— белый) цвет означает рост цены, красный (реже —
черный) – снижение цены.
Ренко
График ренко (от японск. renga — кирпич) — график,
который не учитывает время и объем торгов. Очередной
«кирпич» рисуется только после того, как цена текущего
периода увеличилась на размер предыдуего кирпича.
Таким образом, за 1 день может появиться два кирпича, а В повседневной торговле
Японские свечи – самый популярный вид графиков, он за следующую неделю — ни одного. Все зависит от вола- трейдеры бинарных
хорошо подходит для применения технического анализа. тильности на рынке. По этому графику проще всего опре- опционов используют
Японские свечи можно считать одним из инструментов делять тренд. свечной и баровый
анализа, так как они включают в себя информацию, графики.
которую можно использовать для торговли. Рисунок ком-
бинации свечей (паттерн) может нести в себе настроение Реже — линейный.
рынка. Более подробно о свечах мы заострим внимание в
следующих главах.
Бары
Бары очень похожи на свечи, но не являются более
информативными по сравнению с ними. В каждом баре
содержится информация, идентичная информации в
одной свече. Но некоторым трейдерам удобнее исполь-
зовать бары, потому что они занимают меньше места на
торговой панели и являются более наглядным инстру-
ментом.
156 157
Глава 3. Графический анализ
СВЕЧНОЙ
период. Свечи считаются одним из первых
Тело видов анализа.
свечи
ГРАФИК
Цена
открытия
Верхняя
тень
Нижняя
тень
Цена
закрытия
158 159
Глава 3. Графический анализ
160 161
Глава 3. Графический анализ
Максимум
цены
БАРОВЫЙ Цена
закрытия
ГРАФИК
Мимимум
цены
+
• Универсальность баро-
–
На баровом графике отсут-
Особенности
торговли
ствуют комбинации баров,
вого графика позво-
ляет использовать его что делает невозможным на барном Цена
получать от него поддер-
во время торговли на
любых активах и комби- живающие сигналы. графике открытия
нировать с множеством
индикаторов. При использовании такого
• График, представлен в Как читать типа графика лучше выби-
рать таймфрейм больше 5
сжатом виде, что позво-
ляет наблюдать больше бары минут.
периодов на экране. Если на графике наблю-
• Такой тип графика Бар — это небольшая
дается разрыв, то лучше в
ближайшее время вовсе Заключение Баровый график состоит
может быть исполь- линия, которая располо-
отказаться от торговли. из маленьких отрезков,
зован для автоматиче- жена между минимумом которые демонстрируют
ской торговли. и максимумом цены за Не самый популярный среди типов графиков, баровый,
трейдеру основную
период. На ней располо- обладает значительным количеством преимуществ. Его
особенности заставляют трейдера обращать больше вни- информацию: максимумы
жены две горизонтальные и минимумы периода, цену
линии. Расположенная мания на динамику рынка. Однако выбор типа графика
индивидуален и зависит от предпочтений трейдера. Со открытия и закрытия.
слева демонстрирует цену
начала периода, справа временем вы сами определитесь, какой график для вас
– цену на конец периода. более удобен.
Красным окрашены бары
за те периоды, когда цена
падала. Зеленым - когда
цена росла.
162 163
Глава 3. Графический анализ
ВЫДЕЛЕНИЕ
ТРЕНДА
НА ГРАФИКЕ Определение тренда
Тренд – это первое, с чем должен познакомиться начина- Большую часть суток график находится в «спящем» состо-
ющий трейдер. Тренд может стать надежным партнером янии, совершая колебания в боковом тренде. Предска-
и сильным союзником. Он же может стать жестоким зать точное время начала тренда очень сложно. В про-
соперником. Начинающему трейдеру обязательно нужно гнозировании начала и конца тренда состоит основная
понять, как определять направление тренда на графике. задача трейдера.
Торговля по тренду
Простое правило успешной торговли: если хочешь, чтобы
тренд стал партнером, надо «дружить» с ним. Если тренд
восходящий, нужно торговать на повышение цены, если
тренд нисходящий – на понижение.
164 165
Глава 3. Графический анализ
166 167
Глава 3. Графический анализ
ПРОСТЫЕ
говорит о достаточной «живучести» тренда.
ГРАФИЧЕСКИЕ
ПОСТРОЕНИЯ
Для графического анализа нужно прежде всего овладеть
навыками графических построений.
В качестве простых элементов построения используют:
• трендовые линии;
• линии поддержки и сопротивления;
• уровни поддержки и сопротивления;
• обозначения максимумов и минимумов.
Построение трендовых
линий Алгоритм построения:
На видимой части графика отмечаем максимумы и мини-
мумы. Для построения линии восходящего тренда
Что нам даст построение трендовых линий? используют минимумы. Для построения линии нисходя-
Во-первых, определение направления тренда (боковой, щего тренда – максимумы.
восходящий или нисходящий). Затем максимумы или минимумы соединяем прямыми
Во-вторых, для торговли опционами важно определение линиями.
силы тренда: чем сильнее тренд, тем чаще можно вхо- Для построения любой линии достаточно двух точек.
дить в рынок короткими таймфреймами, соответственно, Если на линию «ложатся» несколько минимумов или мак-
и больше зарабатывать. Если же тренд слабый, то тайм- симумов, то это говорит о «живучести» тренда. Долгие
фрейм целесообразно устанавливать более длительным. тренды имеют значительную инерцию и длительное
время не меняют направление.
168 169
Глава 3. Графический анализ
170 171
Глава 3. Графический анализ
Уровни
Уровень – это всегда
горизонтальная линия,
Уровни поддержки и сопротивления в графическом ана-
построение которой
лизе занимают особое место. По сути, уровни – это те же
проводится через линии, действие которых усилено человеческой тягой
ряд максимумов или все упорядочивать, округлять и ограничивать. Эти черты
минимумов. есть у многих людей, и в массе торгующих трейдеров они
172 173
Глава 3. Графический анализ
УРОВНИ Сигналы
1
Уровни Фибоначчи базируются на последовательности, продолжению тренда;
исследованной итальянским математиком Леонардо
• Если произошел откат к предыдущему уровню во
Пизантским по прозвищу «Фибоначчи» еще в XIII веке.
время сильного тренда, то следует покупать опцион в
Каждая следующая цифра в этом ряду является суммой
направлении тренда.
2
двух предыдущих.
• Если график достиг значения 0 или 100, скорее всего,
Последовательность Фибоначчи наглядно:
произойдет разворот тренда.
Каждое последующее число равно сумме двух преды-
3
дущих чисел.
При этом, соотношение различных членов ряда оста-
ется неизменным. Так отношение третьего члена после-
довательности к исходному будет примерно равно 0,236,
5
второго к исходному – 0,382, а наибольшего к наимень-
шему – 0,618. Эти числа и являются основой для расчета
уровней Фибоначчи.
21...
определения возможных целей коррекционного дви-
жения. Используются линии только для работы с акти-
вами, на которых отмечен четко выраженный тренд.
174 175
Глава 3. Графический анализ
Сигналом для покупки или продажи в данном случае • Отскок цены от уровня по направлению существую-
считается касание графиком любой из этих трех линий. щего тренда.
Вход в рынок нужно осуществлять с учетом направления
тренда. • Осциллятор выше 80% (зона перекупленности).
Фибоначчи + Stochastic
Oscillator
Наиболее часто уровни Фибоначчи дополняются осцил-
ляторами, в первую очередь, Stohastic Oscillator. В таком
случае сигналы для входа со сделкой будут такими:
176 177
Глава 3. Графический анализ
• Свеча должна закрыться ниже линии EMA. • Никогда не торговать против тренда!
• При построении линий графического анализа учи-
тывайте уровни с «круглыми» числами — это важный
психологический барьер для миллионов трейдеров по
всему миру.
• Если графические построения не внесли ясности,
нужно провести дополнительные построения на гра-
фиках более длительного или короткого временного
периода. Если и эти построения не помогли, значит, в
рынок лучше не входить. Надо подождать рыночной
ситуации, при которой вы сможете принять уверенное
торговое решение.
• Остерегайтесь торговать в узком ценовом канале.
• Сильный тренд позволяет торговать на коротких тай-
мфреймах, но это становится рискованно, если тренд
недостаточно силен.
• Остерегайтесь новостного времени. Законы графи-
Фибоначчи + EMA ческого анализа обычно нарушаются именно в этот
Нужно заметить, что для эффективной работы с линиями период. Время выхода новостей нужно либо переж-
очень важно правильно определить локальные мини- дать, либо принять торговое решение на основании
мумы и максимумы, так как неверное расположение сетки фундаментального анализа.
может привести к ошибочной интерпретации и потерям.
178 179
Глава 3. Графический анализ
ФИГУРЫ
«Голова и плечи»
Самой распространенной фигурой разворота является
паттерн «Голова и плечи». Она очень популярна и исполь-
зуется в работе трейдерами более 8 лет. Фигура состоит
РАЗВОРОТА
из «головы» – максимального ценового значения и двух
«плечей» – промежуточных пиков.
«Плечи» на тренде могут быть разного размера, главное,
чтобы «голова» была выше их пиковых значений. Для
фигуры проводят линию «шеи» по минимальным зна-
чениям «головы». Как только цена выходит за пределы
линии «шеи», начинается разворот тренда.
Фигуры разворота
Формирование разворотных фигур на ценовом графике
свидетельствует о скором изменении текущей тенденции
на противоположную. При появлении на графике фигур
«Двойное дно»
разворота трейдер может начинать готовиться к тор-
говле. Для каждой разворотной фигуры подтверждения Фигуры «двойное дно» и «двойной пик» – противопо-
разные. К примеру, при формировании фигуры «Голова ложные, но схожие по своему происхождению паттерны.
и плечи» трейдеру следует быть готовым покупать Появление «двойного дна» на нисходящем тренде свиде-
бинарный опцион PUT, но не сразу, а только после соблю-
дения всех условий формирования данного паттерна.
180 181
Глава 3. Графический анализ
«Двойной пик»
«Двойной пик» – фигура восходящего тренда, которую
часто ассоциируют с буквой «М» из-за внешнего сходства.
Появление «двойного пика» свидетельствует о смене
тенденции. Подтверждением данной фигуры является
пересечение ценой линии поддержки, построенной по
Тройной пик
«Тройной пик» – фигура, подобная двойному пику. Фор-
мирование «тройного пика» может занимать очень много
времени – от одного до пяти месяцев. Новички очень
часто путают «тройной пик» с «головой» и «плечами».
«Тройной пик» указывает на последующую нисходящую
тенденцию на рынке.
Фигура «Блюдце»
Фигура «блюдце» (с ручкой или без ручки) свидетель-
182 183
Глава 3. Графический анализ
184 185
Глава 3. Графический анализ
ФИГУРЫ
фигуры означает, что трейдеру следует покупать опцион
на понижение цены. Нисходящий тренд продолжается.
Пробной ценой верхнего уровня нисходящего «Клина» –
знак для трейдера на покупку бинарного опциона «Call».
При работе с «Клином» бывают исключения. К примеру,
ТРЕНДА
восходящий «Клин» может также свидетельствовать об
изменении тенденции тренда.
186 187
Глава 3. Графический анализ
Флаг Вымпел
Следующая фигура — «Флаг». Он выглядит как «Вымпел» работает аналогично «Флагу». По сути, это треу-
наклонный канал с ручкой или без. Свидетельствует о гольник с ручкой.
продолжении тренда.
188 189
Глава 3. Графический анализ
ФИГУРА
ТРЕУГОЛЬНИК
Одной из самых старых фигур графического анализа по
праву принято считать «Треугольник». Она образуется
во время затишья на рынке и сигнализирует о начале «Треугольник» — очень популярная фигура графического
«Треугольник» состоит нового тренда. Треугольник бывает трех видов: восхо- анализа, и он действительно помогает находить досто-
из трендовых линий. дящий, нисходящий и симметричный. верные сигналы как на покупку, так и на продажу. Важно
В «симметричной» вовремя заметить его и обозначить границы.
фигуре линии тренда
сходятся в одной точке,
равноудаленной от них. Как торговать
В остальных случаях одна
из линий треугольника в треугольнике
будет горизонтальной
поддержкой или В нисходящем «Треугольнике» нижняя сторона играет
сопротивлением. роль поддержки. В восходящем «Треугольнике» верхняя
сторона работает в качестве сопротивления.
С учетом вышесказанного, используем грани треуголь-
ника для нахождения сигналов:
1. Если график цены пробил верхнюю линию треуголь-
ника, покупаем опцион CALL на 4-6 свечей;
2. Если график цены пробил нижнюю линию, покупаем
опцион PUT на 4-6 свечей;
3. После пробоя, скорее всего, последует откат, поэтому
дожидаемся возврата цены к границе треугольника и
покупаем опцион на отскоке от линии. Если состоится
пробой, покупаем опцион в сторону пробоя.
190 191
Глава 3. Графический анализ
ПОНЯТИЕ
PRICE ACTION
Pricе Aсtiоn в буквальном смысле переводится как
«ценовое движение». Иными словами, для составления
Медвежье поглощение
прогноза относительно изменения цен на рынке и
В случае с бычьим поглощением все выглядит в точности
направления тренда используются исключительно анализ
Паттерны Pricе до наоборот: следующая (бычья) свеча длиннее медве-
ценового графика и исследование его динамики. Боль-
Aсtiоn представляют жьей (предыдущей), см. графики.
шинство трейдеров при работе с Pricе Aсtiоn не исполь-
собой комбинации зуют индикаторы, хотя есть и такие, которые применяют Появление внешнего «Бара» на рынке бинарных опци-
японских свечей или осцилляторы в качестве дополнительных торговых сиг- онов свидетельствует о развороте тренда. Таким
баров, позволяющие налов. образом, на тренде появляется свеча противополож-
спрогнозировать ного направления, которая больше предыдущей и
будущее ценовое Изучение основ Pricе Aсtiоn позволит новичку увели-
имеет достаточный для развития потенциал. В случае с
движение на рынке. чить процент успешных сделок без применения дополни-
внешним «Баром» необходимо правильно оценить раз-
тельных инструментов анализа. Работая с моделями Рrice
меры поглощенной и поглощающей свечей.
Аction, трейдер научится понимать, почему цена двига-
ется так, а не иначе. Действия трейдера при появлении «медвежьего» внеш-
него бара: после подтверждения сигнала (пробития Если на графике
уровня поддержки, построенного по локальным мини- наблюдается бычье
мумам) необходимо открывать сделку на покупку поглощение, то
Пример модели Price Action бинарных опционов типа Put (на снижение стоимости
актива).
трейдеру необходимо
дождаться пробития
уровня сопротивления,
В качестве примера «Pricе Aсtiоn» рассмотрим «модель
Применение паттернов Pricе Aсtiоn для торговли построенного по локальным
поглощения» или внешний «Бар». Выделяют «медвежье»
бинарными опционами максимумам.
и «бычье» поглощение.
Для «медвежьего» внешнего «Бара» характерна такая Можно ли использовать Рrice Action для работы с бинар- После – открыть сделку
ситуация на рынке: следующая свеча, являющаяся «мед- ными опционами? Однозначно, да. Сделать это очень на рост стоимости
вежьей», длиннее предыдущей («бычьей»). просто: достаточно открыть живой график торгуемого актива, лежащего в основе
актива и дождаться формирования одного из сетапов бинарного опциона.
Price Action. Существует больше десятка видов сетапов, о
которых вы узнаете в дальнейшем.
192 193
Глава 3. Графический анализ
СЕТАПЫ PRICE
ACTION НА
ОСНОВЕ ОДНОЙ
СВЕЧИ
ходимо после формирования полноценной «медве-
жьей» свечи. Дополнительным подтверждением сигналов
«молот» и «повешенный» могут выступать осцилляторы
«Повешенный» «MАCD» и «Mоmеntum», позволяющие отследить пере-
купленность (когда цена актива растет слишком стреми-
тельно и уже достигла своего пика, после чего следует ее
Японский сетап «повешенный» очень легко перепутать снижение) и перепроданность (обратное состояние пере-
с моделью «молот». Фигуры действительно почти иден- купленности) рынка.
тичны, но если «молот» является свидетельством окон-
чания нисходящего тренда, то «повешенный» – восходя-
щего. Свеча «повешенный» на восходящем тренде имеет
маленькое тело и длинную тень, направленную вниз.
«Могильный камень»
При распознавании модели важно обратить внимание
на такие нюансы:
Одной из самых частых фигур одной свечи Рrice Аction
• Нижняя тень «повешенного» должна быть в три раза является «могильный камень» или Grаvеstоnе. Этот пат-
длиннее тела; терн показывает трейдеру, что текущий тренд собирается
вскоре делать разворот, а это значит, что следует пре-
• Верхняя тень, как правило, отсутствует; кратить торговлю по тренду. Иногда «могильный камень»
• При долгосрочном прогнозе цвет тела модели не возникает перед «затишьем» на рынке, когда цена уходит
играет особой роли. в боковой коридор (флет).
194 195
Глава 3. Графический анализ
196 197
Глава 3. Графический анализ
минимум.
ствовать о развороте тренда.
198 199
Глава 3. Графический анализ
забывать, что любой вид молота всегда означает бычий Покупатели начинают закрывать длинные позиции. Цена
сигнал на рынке. Это отчетливо видно на графике внизу. актива не в состоянии пребывать у верхнего диапазона.
Происходит ее падение до отметки цены открытия. Таким
Еще один «камень», о который постоянно спотыкаются образом, образуется «Падающая звезда».
новички, — это свеча «Повешенный». Как было сказано
выше, перед молотом всегда идет медвежий тренд. Если Покупать бинарные опционы Put необходимо после форми-
перед свечой, которая похожа на Молот, идет восхо- рования «медвежьей» свечи после «Падающей звезды».
дящее движение, то мы имеем дело с «Повешенным».
Падающая звезда
Паттерн под названием «Падающая звезда» очень часто
путают с «Молотом». Разница между фигурами заклю-
чается в дальнейшем движении цены на рынке. После
образования «Падающей звезды» рыночный тренд при-
обретает нисходящую направленность. «Падающая
звезда» свидетельствует об окончании роста стоимости
200 201
Глава 3. Графический анализ
СЕТАПЫ PRICE
ACTION НА
ОСНОВЕ ДВУХ
СВЕЧЕЙ Еще одной особенностью фигуры «Харами» является
то, что она всегда формируется исключительно в конце
тренда. Но чтобы понять, почему это происходит, нужно
разобраться, какие процессы были на торговых пло-
щадках в это время.
Харами
«Харами» представляет собой свечу разворота. Она обра-
зуется только на графиках с японскими свечами. Данная
конструкция относится к простым фигурам и состоит из
2-х разных по своим размерам японских свечей: первая
большая свеча, а вторая — значительно меньшая, при
этом вторая должна помещаться в тело первой. Даже
тени второй свечи не должны выходить за размеры тела
первой.
Если трейдер заметил на графике фигуру «Харами», то
текущий тренд обязательно сменится в противоположную
сторону. «Харами» – это предвестник разворота предше-
ствующего тренда. Стоит отметить, что сами цвета здесь
не имеют значения, а если и имеют, что утверждают неко-
торые трейдеры, то это влияние очень незначительное.
По своей конструкции «Харами» напоминает зеркальное
отражение на графике фигуры «Поглощение». На это
нужно обязательно обратить внимание, чтобы не путать в
202 203
Глава 3. Графический анализ
Также стоит отметить, что вторая свеча в фигуре нительно стало подтверждением смены тренда. Очень
«Харами» не только должна быть меньше, вернее поме- удобно использовать данную фигуру при торговле, когда
щаться в тело предыдущей свечи, но и ее направление цена находится в определенном канале. Когда «Харами»
будет всегда в противоположную сторону в сравнении с образуется у одной из линий канала, можно предпри-
предыдущей. К примеру, если первая свеча была бычьей, нять соответствующие действия (купить/продать). Можно
то вторая будет обязательно медвежьей и наоборот – также руководствоваться этой фигурой отдельно (вне
падение в первой свече и некоторый рост во второй. канала), но тогда для подтверждения лучше использовать
Этот разворот и характеризуется главной особенностью какой-нибудь технический индикатор или осциллятор.
данной фигуры.
204 205
Глава 3. Графический анализ
TBH/TBL – двусторонние
паттерны — 2
TBH – фигура, состоящая из нескольких свечей, вершины
которых одинаковы. Стоит отметить, что сетап фигуры в
Price Action является двусторонним. Показателем того,
что тренд будет продолжаться, станет пробой максимума Тогда получается, что у этой фигуры первая свеча будет
сигнальной свечи. Но если будет пробит минимум сиг- «медвежья», а последующая – «бычья». Если на графике
нальной свечи, то это будет означать разворот тренда. образовалась «медвежья» модель, то все будет с точно-
стью до наоборот. В зависимости от модели, а также соот-
TBL – паттерн, состоящий из нескольких свечей, но в ветствующего подтверждения сигнала, можно в ходить в
отличие от предыдущей фигуры, у этой модели иден- сделку или в Put или в Call.
тичными будут минимумы. Данная фигура также двусто-
ронняя и является фактически зеркальным отражением
предыдущей.
TBH TBL
Вход
Вход
206 207
Глава 3. Графический анализ
МОДЕЛИ PRICE
• Если нос направлен вниз («медвежий пин бар»), то
нужно открывать сделку на покупку опционов Call;
• Если нос направлен вверх, то следует покупать кон-
тракты Put.
ACTION НА Также нужно отметить, что чем длиннее нос «пин бара»,
тем сильнее сложившаяся тенденция.
Сетап «Пин бар» является полноценным торговым сиг-
ОСНОВЕ ТРЕХ
налом. Трейдеру бинарных опционов важно запомнить:
чем длиннее нос «пин бара», тем больше «врет» цена.
Тренд при появлении «пин бара», как правило, меняет
свое направление.
И БОЛЕЕ СВЕЧЕЙ
При работе с «пин баром» важно его правильно рас-
познать. Главное условие «пин бара» - цена открытия и
закрытия носа должна быть приблизительно на одном
уровне. Нос, как правило, значительно выступает за пре-
делы глаз. Если вышеперечисленные условия не соблю-
даются или соблюдаются не в полном объеме, то лучше
удержаться от торговли с применением паттерна и поис-
кать другие сигналы.
«Пин бар»
Одним из самых популярных паттернов Price Action
(помимо «внутреннего» и «внешнего баров») является
«пин бар». Условно «пин бар» делят на «нос» и «глаза».
Свое название «пин бар» получил благодаря сказочному
208 209
Глава 3. Графический анализ
210 211
Глава 3. Графический анализ
• «Вечeрняя звeзда» – это «медвежий» паттерн, свиде- подряд «бычьи» свечи. Как правило, вторая и 3-я свечи
тельствующий о дальнейшем снижении цены. Третья должны быть одинакового размера. У свечей фигуры
свеча в модели служит подтверждением паттерна. «три белых солдата» короткие тени.
После ее формирования трейдеру необходимо откры-
вать сделку на покупку опционов Put. Открывать сделку с целью покупки опционов Call необхо-
димо после подтверждения сигнала о смене тренда. Под-
Сигнал паттерна «Вечерняя звезда» может быть усилен
наличием ценового разрыва между центральной и
боковой свечами, а также отсутствием тела у цен-
тральной свечи.
Если модель не соответствует вышеперечисленным кри-
териям, то не следует проводить сделку.
212 213
Глава 4. Технический анализ
ГЛАВА
ЧЕТВЕРТАЯ.
ТЕХНИЧЕСКИЙ
АНАЛИЗ
214 215
Глава 4. Технический анализ
216 217
Глава 4. Технический анализ
218 219
Глава 4. Технический анализ
ПОСТУЛАТЫ
торы. Они дают возможность наглядно увидеть текущие
тренды. Различаются они объёмом данных об изменении
разных показателей на рынке.
Третий постулат звучит следующим образом:
АНАЛИЗА
временные тренды
История повторяется - на этом строится технический
анализ. Однако не стоит забывать одного — каждый
случай уникален. Поэтому никто не может со 100% веро-
ятностью предсказать изменение графика в будущем
ввиду ассиметричности информации, а также различных
Теханализ базируется на конкретных постулатах –
политических, экономических и других явлений, влия-
главных принципах, которым он подчинен. В первом
ющих на конъюнктуру рынка.
постулате говорится, что:
Поэтому в техническом анализе используют графики,
формулы, а также другие финансовые инструменты,
Всю необходимую для но элемент неопределённости не получится исклю-
чить никогда — нужно его закладывать в свою торговую
Технический анализ — проведения анализа систему.
это прогнозирование
вероятного изменения информацию содержит
цен на основе
закономерностей в виде
график цены При помощи индикаторов
аналогичных изменений можно довести процент
цен в прошлом. В график цены уже включены все факторы, которые
удачных сделок до 80%
вклияют на рынок: экономические, фундаментальные,
эмоциональные. Достаточно лишь анализировать график и получать стабильную
цены, чтобы прогнозировать изменения в будущем. прибыль.
Цены двигаются
направленно, их
устойчивое движение
называется трендом
220 221
Глава 4. Технический анализ
ВОЛНОВАЯ
трейдерами для проведения технического и графи-
ческого анализа.
5
ТЕОРИЯ ЭЛИОТТА 5
3 3
1 1
4 4
5 История создания
B
3
теории
2
Отец волнового анализа – Ральф
1 A Эллиотт. На 66-том году жизни бухгалтер
4 с большим стажем работы смог изучить
C Волновые модели
основные тонкости биржевого рынка,
Элиотта. Структура
2 которые накапливались на протяжении 75
импульса
лет.
2
222 223
Глава 4. Технический анализ
В конечном итоге, плодом кропотливой работы стала дует ознакомиться с главными особенностями прове-
фундаментальная книга «Волновой принцип», выпу- дения волнового анализа Эллиотта. Ранее мы уже опре-
щенная в 30-х годах ХХ столетия. делили, что каждая тенденция представлена в виде
повторяющихся моделей, которые можно условно разде-
Данный инструмент позволяет трейдеру разбить график лить на два типа:
стоимости на волны, согласно теории Ральфа Эллиотта.
В процессе изучения биржевой сферы создатель волн
заметил, что на самом деле на рынках присутствуют зако- Импульсный сегмент — является своеобразной
номерности. движущей силой развития тренда.
Исходя из теории, массовое подведение большого числа Коррекционный сегмент — необходим для
вкладчиков проходит следующие этапы: компенсации импульсного движения.
Энтузиазм Движущие 5
волны
Эйфория
Успокоение
3
Упадок
4
Депрессия
1
224 225
Глава 4. Технический анализ
A
Сегмент 1. из-за её вялости. Как пра- но является хорошим
вило, наблюдается откат дополнением к любой 3 4
Изначально стоимость примерно на 40% третьей торговой системе. Даже
начинает двигаться вверх. волны. Глубина и про- если вы не будете вычис-
Такая тенденция обусла- должительность незна- лять точную длину волны, B
вливается деятельно- чительны. В целом харак- знание самого принципа
стью трейдеров, которые терно доминирование импульсно-коррекцион-
решили сделать акцент на оптимистично настроенных ного движения поможет
покупке активов. инвесторов. вам избежать необду-
манных, преждевременных 5
Сегмент 2. Сегмент 5. решений.
Импульс Коррекция
Цена оставляет позиции, Время, когда большинство
которые были покорены трейдеров входят в рынок,
относительно недавно. и начинается паника. Это
Вторая волна может отка- как раз тот момент, когда
титься практически на пер- все инвестороы заметили
воначальное положение предыдущее поведение
первой волны, однако ни цены и решают заработать
в коем случае не ниже её на хорошем тренде. Всё 2
значений. это сопровождается макси-
мальным ажиотажем. Чаще
Сегмент 3. всего, ближе к окончанию B
волны резко увеличива- 1
Наиболее динамичная и 4 C
ются торговые объёмы.
продолжительная волна. Все меньше остается вре- Тот же принцип
Среди инвесторов доми- мени до коррекции стои- актуален и для
нируют оптимистичные мости, так как котировки нисходящего тренда. 2
прогнозы, стоимость и 3 A
существенно переоценены.
торговые объёмы увеличи- После этого происходит
ваются. разворот, так как крупные
1
Сегмент 4. инвесторы решают изба- 4
виться от активов по мак- B
Группа крупных инве- симально высокой цене.
сторов получает профит, А мелкие инвесторы оста- 5
так как котировки опять ются в минусе, потому что 3
достигли очень высоких вошли в рынок слишком A C
значений, и они решают поздно.
начать продавать. Тем не
менее, идентифицировать Волновая теория Эли-
это волну крайне тяжело отта не считается прямым
руководством к действию, 5
226 227
Глава 4. Технический анализ
ИНДИКАТОРЫ
ТРЕНДА
Индикаторы, хорошо работающие во время трендового движения
228 229
Глава 4. Технический анализ
СКОЛЬЗЯЩИЕ
ство свечей за всю историю, очень сильно
Обычно экспоненциальную скользящую сглажена.
среднюю используют для более коротких
СРЕДНИЕ
Этот индикатор относится к наиболее простым и
наглядным и поэтому популярен как у опытных трей-
деров, так и у новичков. Скользящая средняя сглаживает
Скользящие средние — колебания графика цены, и становится проще опреде-
один из наиболее лить направление тренда.
востребованных на рынке
индикаторов.
периодов (период < 14), т.к. она быстрее Сглаженная скользящая средняя берёт
Он широко используется
для торговли как на Виды скользящих средних реагирует на последние изменения цены. в расчёт большее количество свечей (по
всей истории), а не концентрируется на
валютном, так и на WMA (Weighted Moving Average) — взве- определённом периоде. Таким образом,
фондовом/товарном Видов скользящих средних более десятка, самые распро- шенная скользящая средняя, назначает линия получается более неподвижной,
рынках. страненные среди трейдеров это: наивысший приоритет важности текущей чем другие виды скользящих средних.
цене. Поэтому график WMA не так сильно Она используется очень редко.
SMA или MA (Simple Moving Average) — простая сколь- зависит от устаревших цен
зящая средняя.
Как и экспоненциальная, тоже придает
Что показывает простая скользящая
Наиболее распространенный индикатор среди начина- более поздним барам дополнительного
средняя
ющих трейдеров и тех, кто ориентируется на более долго- «веса», но ее расчёт и идея значительно
срочное инвестирование. проще для понимания. Простая скользящая средняя (SMA)
демонстрирует средний уровень цены
SMA придаёт одинаковую значимость каждой свече При периоде, равном, например, 6,
актива за определенный период времени,
выбранного периода. Расcчитывается путем суммиро- текущей свече придается вес 6, предпо-
сглаживая график. Таким образом, чем
вания цен закрытия инструмента за определенное число следней — 5, третьей с конца — 4, и так
больше периодов будет выбрано для ана-
единичных периодов (например, за 34 часа) с последу- далее. Т.е. с каждой свечой значимость
лиза, тем более сглаженной получится
ющим делением суммы на число периодов. снижается на фиксированную величину.
линия индикатора, тем более точными и
EMA (ExponentalMoving Average) — экспоненциальная Формула проста: каждую цену, входящую редкими будет сигналы.
скользящая средняя сглаживается, принимая в расчет в расчет взвешенного скользящего сред-
текущего среднего значения свое же значение EMA пре-
230 231
Глава 4. Технический анализ
5–30
Величину периодов каждый трейдер выбирает
Формула расчета SMA индивидуально, в зависимости от целей.
Индикатор рассчитывается на базе цены закрытия каж- Во время бокового движения скользящая средняя нахо- Подходящие значения
дится практически под прямым углом. В этот момент
дого конкретного периода: для краткосрочной
график пересекает скользящую среднюю сверху и снизу,
торговли
Где Pi — цены на рынке, а n — количество периодов. В и появляется возможность торговать на прорывах линии.
отличие от других видов MA, этот придает равное зна- Важно, чтобы на рынке в этот момент была высокая вола-
чение ценовым показателям за все периоды и, например, тильность, иначе использовать скользящую среднюю при
не делает показатель последнего периода более зна-
чимым.
боковом тренде нецелесообразно.
Когда на рынке наблюдается четко выделенный тренд,
14–60
Пример: скользящая средняя превращается в одну из линий Для торговли на
тренда. Использовать ее нужно точно так же — торго- средних таймфреймах
P1+ P2 + P3 + P4 + P5 вать на отскоках цены от линии скользящей. Силу тренда
SMA (5) = можно определить по тому, какой угол образует линия
5
индикатора при пересечении графика цены. Чем больше
Периоды образованный угол, тем значительнее будет трендовое
движение.
Чем выше период скользящей средней, тем она менее
чувствительна к изменению цены, и сигналы могут значи-
тельно запаздывать, а скользящая средняя со слишком
маленьким периодом может давать много ложных сиг-
налов. При боковых движениях на рынке данный инди-
катор может давать много некорректных сигналов.
Применение SMA
SMA может показать
наличие тренда или Скользящая средняя отражает реальное движение
бокового движения на актива, позволяет прогнозировать изменение его цены
рынке. на основе его поведения в прошлом. Чем меньше пери-
одов рассматривается, тем более кривая линия индика-
тора. Меньшее количество периодов делает индикатор
более чувствительным к колебаниям цены. Это может
привести к большому количеству ложных сигналов.
232 233
Глава 4. Технический анализ
Сигналы Скользящей средней Если свеча коснулась или почти коснулась скользящей
средней снизу, затем отскочила обратно — это сигнал на
Скользящая средняя способна давать широкий спектр покупку опциона PUT.
сигналов: пробой линии индикатора, отскок от линии
индикатора, пересечение двух скользящих с разным
периодом. Сигнал считается потдвержденным, если в
его направлении закрылось 2 свечи подряд, после этого
можно входить в сделку.
Смотрите на https://vimeo.com/166185772
Смотрите на https://vimeo.com/166185761
234 235
Глава 4. Технический анализ
Если график
цены
пересекает
линию SMA
снизу вверх, а
RSI пересекает
30%, это сигнал
CALL
236 237
Глава 4. Технический анализ
Описание ADX
Индикатор ADX – это Для чего нужен ADX? Индикатор был создан У. Уайл-
система индексов, которые дером для идентификации тренда. Рассчитывается он
помогают определять силу на базе другого индикатора, также изобретенного Уайл-
тренда. дером – Directional Movement Indicator (DMI). Рассчитыва-
ИНДИКАТОР
ются два варианта направленного движения (DMI) – поло-
Благодаря своим жительное (DI+) и отрицательное (DI-). Кроме того, что они
особенностям индикатор выступают основой для расчетов линии ADX, они также
может работать демонстрируются на графике индикатора вместе с этой
на опережение и линией.
Настройки ADX
Из настроек в ADX можно менять только периоды.
Стандартный период — 14, как у многих индикаторов.
Настройки менять стоит только в том случае, только если
вы хотите поэкспериментировать. Достаточно использо-
вать стандартные настройки, проверенные временем.
238 239
Глава 4. Технический анализ
Заключение
ADX — это очень популярный и полезный индикатор,
который помогает определять силу тренда. Он предо-
ставляет большое количество информации, однако не
способен предоставить четкие сигналы для открытия
позиций. ADX рекомендуется использовать вместе с дру-
гими индикаторами.
240 241
Глава 4. Технический анализ
АЛЛИГАТОР
зящим средним, сдвинутым на графике на 5 баров в
будущее. Красная линия на картинке.
242 243
Глава 4. Технический анализ
Сигналы Аллигатора
Конечно, можно использовать индикатор и без фрак-
Аллигатор и фракталы
талов, тогда сигналом на покупку будет пробой свечой
линии индикатора. Фракталы — это комбинации из трех, пяти или более
свечей, центральная из которых имеет максимальное
Аллигатор сообщает о развитии нового тренда. Когда или минимальное значение цены закрытия. Если средняя
рынок в боковом движении, линии индикатора перепле- свеча из пяти (трех, семи) выше остальных, это фрактал
тены и направлены горизонтально. Как только линии вверх, если центральная свеча ниже остальных, это
Основные сигналы начинают двигаться вверх (Аллигатор «открывает пасть»), фрактал вниз.
для входа в рынок, и свеча закрывается над линией индикатора, это сигнал
на покупку Call-опциона: Фракталы обозначаются зелеными (вверх) и красными
предоставляемые
(вниз) стрелками:
Аллигатором, Билл
Вильямс рекомендовал
применять индикатор
совместно в
фракталами.
244 245
Глава 4. Технический анализ
Сигналы индикатора
Аллигатор
Если линии индикатора Аллигатор после пересечения
начали движение вверх, и на графике образован фрактал
вверх, то можно говорить о форматировании нового вос-
ходящего тренда. При этом, сигнальная свеча должна
располагаться выше линий индикатора и не пересекаться Видео-пример — как применять Аллигатор
с ними. Сигналом на покупку является пробитие ценой
уровня фрактала.
Смотрите на https://vimeo.com/171940610
246 247
Глава 4. Технический анализ
Стратегии с индикатором
Alligator
Трендовый индикатор Трендовый индикатор Аллигатор хорошо сочетается с
Аллигатор хорошо осцилляторами, которые нужны для работы на флетовом
сочетается с рынке.
осцилляторами, которые
нужны для работы на
Alligator + Awesome Oscillator
флетовом рынке.
В этом методе используются два индикатора одного
автора: осциллятор Awesome и трендовый Alligator. В этой
стратегии сигналом для подготовки к входу на рынок
будет являться нахождение всех индикаторов в состо-
янии покоя – осциллятор близок к нулю, а линии послед-
него индикатора движутся рядом и пересекаются.
Сигнал Call
• Аллигатор начинает движение вверх после пересе-
чения линий
• Осциллятор демонстрируют растущие зеленые бары
Сигнал Put
• Аллигатор начинает движение вниз после пересе-
чения линий
• Осциллятор демонстрируют уменьшающиеся красные
бары
248 249
Глава 4. Технический анализ
PARABOLIC
что индикатор Параболик был создан для определения
момента разворота цены и смены текущего тренда.
SAR
Индикатор Parabolic SAR, Параболическая система SAR Parabolic SAR применяют
(или просто Параболик), впервые был представлен У. для того, чтобы определять
Уайлдером в его книге, посвященной новым концепциям моменты смены текущего
в техническом анализе в 1978 году. тренда. Он делит график
на периоды восходящего
STOP
и нисходящего движения
цены. Формула индикатора выглядит так:
Параболик — трендовый
индикатор. Он предо-
ставляет своевременную SAR n и SAR n+1 — это значение SAR предыдущего и теку-
информацию как о форми- щего периода, соответственно; EP — это текущий мак-
AND
ровании нового тренда, так симум цены; α — коэффициент ускорения, который выби-
и об утрате силы уже суще- рается в настройках. Точки на графике —
ствующим.
Как только уровень EP становится меньше значения индикативная цена SAR,
Во время бокового дви- SARn, система считает, что тренд изменился, и точки при достижении которой
жения индикатор SAR рабо- перемещаются под график. система меняет свое
тает менее четко. направление (точки
Для снижающегося тренда формула выглядит так:
REVERSE
перемещаются под график),
а график меняет тренд.
250 251
Глава 4. Технический анализ
Описание индикатора
Parabolic
Parabolic SAR на графике выглядит как цепочка точек,
которая разрывается в тот момент, когда тренд меняет
направление. Поэтому индикатор Параболик использу-
ется для нахождения идеального момента для входа в
рынок.
252 253
Глава 4. Технический анализ
Смотрите на https://vimeo.com/171940610
254 255
Глава 4. Технический анализ
Сигнал Put
При формировании точки
выше ценового графика
красный ADX должен пере-
сечь зеленый внизу вверх.
256 257
Глава 4. Технический анализ
MACD
CONVERGENCE/
1. Гистограмма MACD;
2. Линейный MACD.
DIVERGENCE
MACD – индикатор технического анализа, который инден-
тифицирует схождение и расхождение скользящих
средних. Индикатор был разработан известным анали-
тиком Джеральдом Аппелем. Сегодня инструмент стал
одним из самых популярных и является неотъемлемой
частью технического анализа. Индикатор формируется на базе средних скользящих,
именно поэтому многие аналитики склонны проводить
Впрочем, индикатор можно использовать с целью про- параллели между этими инструментами. Мы приведем в
верки динамики, направленности и мощности тренда, не пример гистограмму MACD с одной сигнальной линией.
говоря уже о том, что MACD отлично справляется с опре-
делением точек разворота. MACD состоит из двух показателей, которые в свою оче-
редь отображаются в нижней части графика котировок:
Гистограмма и Сигнальная линия.
258 259
Глава 4. Технический анализ
Сигналы Call:
• Сигнальная линия пересекает гистограмму снизу
вверх;
• Гистограмма пересекает нулевую отметку в положи-
тельную сторону.
Смотрите на https://goo.gl/axpnCH
260 261
Глава 4. Технический анализ
Выбор таймфрейма
Что касается выбора временных интервалов для стан-
дартных настроек 12, 26 и 9, то лучше остановиться на
15-минутных опционах и таймфрейме М1.
Если вы предпочитаете турбо-опционы и никак не хотите
от них отказываться, то советуем покупать опционы на
60 секунд (опять же, при торговле на таймфрейме М1),
потому что на таких коротких интервалах MACD со стан-
дартными настройками запаздывает.
Классическая вариация схождения и расхождения
средних скользящих не совсем подходит для работы
посредством считывания сигналов конвергенции и
дивергенции. Для такого метода лучше воспользоваться
гистограммой MACD.
Причины популярности
MACD
Инструмент достаточно прост в использовании. Именно
этим аспектом и обуславливается тот факт, что данный
индикатор является базисом для всех стратегий, которые
пользуются популярностью среди новичков.
По большому счёту, закрывать сделки с профитом и инди-
катором MACD можно на любых временных интервалах
и активах. Поэтому в этом плане трейдер абсолютно не
ограничен - он может менять настройки под себя.
Немаловажен тот факт, что индикатор не перерисовы-
вается, чего нельзя сказать о большинстве популярных
инструментов технического анализа.
Многофункциональность. MACD – очень гибкий инстру-
мент, его можно использовать как в качестве источника
сигналов, так и в качестве фильтра. Всё будет зависеть от
торговой стратегии, которую выбрал трейдер.
Зачастую MACD используется в качестве основного
индикатора, который осуществляет генерацию сигналов.
Непосредственно функции фильтра перекладываются на
полосы Боллинджера.
262 263
Глава 4. Технический анализ
Самый простой
школьник теперь знаком
с истинами, за которые
Архимед пожертвовал бы
своей жизнью
Ernest Renan
264 265
Глава 4. Технический анализ
ФЛЕТОВЫЕ
ИНДИКАТОРЫ И
ОСЦИЛЛЯТОРЫ
Флетовые индикаторы лучше всего работают в периоды
бокового движения, когда на рынке нет сильного тренда.
Они показывают моменты разворота цены внутри канала.
266 267
Глава 4. Технический анализ
ОТНОСИТЕЛЬНОЙ
тора между этим уровнями считается нормальными.
СИЛЫ
Настройки
индикатора RSI
RSI или Индекс
70% 30%
В индикаторе RSI можно настраивать пара- относительной силы — Зона перекупленности — Зона перепроданности —
метры: один из самых популярных показания на уровне 70% показания на уровне 30%
осцилляторов, который и выше. Попадание в зону и ниже. Попадание RSI в
Период — количество последних свечей перекупленности говорит о эту зону говорит о том,
(включая текущую), которые берутся для показывает, насколько
сильно рынок «перекуплен» скором развороте вниз. что скоро стоит ожидать
расчёта значения индикатора (линия
или «перепродан» в данный роста цены.
кривой). Увеличение параметра «период»
делает индикатор RSI менее чувстви- момент.
тельным к изменению цены и снижает коли- Рынок не может все время расти или падать в цене, в
чество сигналов, но они становятся более определённый промежуток времени происходит раз-
точными. ворот тренда. При помощи индикатора RSI можно преду-
гадать такой разворот заблаговременно. Показания RSI
Линии перекупленности и перепродан-
индикатора отображаются на шкале, показания которой
ности — горизонтальные линии в окне
варьируются в пределах от 0 до 100:
индикатора, которые указывают трейдеру
на вероятный уровень перекупленности/ • Чем ближе показания к 0, тем больше ослабевает нис-
перепроданности. Снижение параметра ходящий тренд;
может позволить гораздо раньше распоз-
нать возможные моменты перекупленности • Чем ближе показания к 100, тем больше ослабевает
и перепроданности, но количество ложных растущий тренд.
сигналов увеличивается. Как уже говорилось, RSI в стандартном варианте учиты-
Изначально Уэллес Уайлдер использовал вает цены за 14 периодов, но данный параметр можно
период, равный 14, но каждый трейдер сам изменить.
решает, какими параметрами пользоваться.
268 269
Глава 4. Технический анализ
Смотрите на https://vimeo.com/166185854
270 271
Глава 4. Технический анализ
272 273
Глава 4. Технический анализ
Формула расчета
Стохастика
Стохастик состоит из двух кривых — %K и %D. Рассмотрим
подробно обе линии.
STOCHASTIC %K =
PC – PMIN (14)
PMAX (14) – PMIN (14)
%K
Быстрая кривая
%D
• P min (14) – минимальное значение цены за текущий
период в 14 свечей (бар);
• P max (14) – максимальное значение цены за текущий
период в 14 свечей (бар). Значение «14» — дается на
торговых платформах по умолчанию, но его трейдер Медленная кривая
может изменить согласно потребностям собственной
торговой системы.
• %К – результирующая формулы, которую трейдеры
еще называют «быстрой кривой».
В графическом отображении индикатора также участвует
другая кривая %D, которую еще называют «медленная
кривая». Формула «медленной кривой»:
%D = SMA (%K, N)
SMA – формула скользящей средней, значение которой
зависит от двух параметров:
• %K – переменная, вычисляемая по предыдущей фор-
муле
• N – период сглаживания, по умолчанию равняю-
щийся 3, но который также может быть изменен трей-
дером.
Формулы подсчитывают параметры согласно заложенной
в платформу программе, благодаря этой же программе
Stochastic Oscillator (или просто Стохастик) – индикатор, происходит автоматическое вычерчивание линий инди-
который помогает определять зоны перекупленности и катора, по которым трейдер и может судить о текущем
перепроданности на рынке. рыночном моменте.
Этот индикатор относится к осцилляторам, то есть его
показания колеблются в одном диапазоне (от 0 до
100). На основании характера колебаний и местонахож-
дения текущих точек линий индикатора строится анализ
рыночной ситуации.
274 275
Глава 4. Технический анализ
80–
перекупленности или
перепроданности.
Сигналы стохастика
Сигналами к принятию торгового решения можно считать
следующие события:
• Пересечение кривых %D и %K в зоне перепродан-
ности. Сигнал для покупки опционов на повышение
цены (CALL).
• Пересечение %D и %K в зоне перекупленности.
Сигнал для покупки опционов на понижение цены
(PUT).
На рисунке 2 показаны условия, при которых проявляется дивергенция – один из
эффективнейших сигналов для входа в рынок
276 277
Глава 4. Технический анализ
• Тренд сильный. Заключаем сделки только по тренду. Уникальность сочетания этих индикаторов в том, что
Время экспирации - средней величины. Покупаем появляется возможность коррекции ложных торговых
опционы при наличии двойного сигнала: цена косну- сигналов. Например, кривые стохастика зашли в зону
лась средней линии полосы Боллинджера, а стохастик перекупленности и пересеклись, а скользящие средние
дает «отмашку» на сделку по тренду. еще «молчат». В этом случае не стоит спешить совер-
278 279
Глава 4. Технический анализ
шать покупку опциона, так как осциллятор, скорее всего, 3. График цены сливается со скользящими средними.
подает ложный сигнал. Очень слабый тренд и низкая волатильность – сделки
не совершать.
Для построения индикатора скользящих средних нам
понадобятся две скользящие средние с разными пери- 4. Скользящие средние постоянно пересекаются,
одами. SMA с периодом 14 дается в каталоге индика- словно рисуют «цепочку». Рынок «лихорадит», такая
торов по умолчанию. К этой скользящей средней можно ситуация обычно складывается в предновостное
достроить другую SMA с меньшим периодом, например, время или в ожидании других важных событий.
7. Кривые скользящих для облегчения работы нужно Лучший совет для этого периода торговли – восполь-
выбрать разным цветом. С периодом в 14, например, зоваться фундаментальным анализом, просмотрев,
будет красной, а с периодом в 7 – синей или зеленой. например, экономический календарь.
Если вам требуется дополнительная точность и появ- 5. Если работаете с одной скользящей средней, то сиг-
ление еще одной скользящей не будет мешать вам вос- налом к сделке будет пересечение линии скользящей
приятию графика, то можно построить еще одну сколь- с графиком цены. Скользящая пересекает график
зящую среднюю с периодом, например, 21 (желтого цены сверху вниз – сигнал на покупку опциона CALL.
цвета). Добавление еще одной скользящей добавит точ- Скользящая пересекает график цены снизу вверх
ности прогнозу, но сигналов к сделкам станет меньше, а – сигнал на покупку PUT. Если для анализа исполь-
вместе с ложными сигналами могут уйти и достоверные. зуете две скользящие, то: красная (14) при пересе- На рисунке заметен
чении, становится выше синей (7) – сигнал на CALL, небольшой сдвиг в
если при пересечении выше синяя – сигнал на PUT. показаниях скользящих
Ход анализа: Если используете три скользящих, то сигналом будет, средних, который является
когда синяя (7) и желтая (21) скользящие поменяют уточняющих фактором,
1. График цены выше линий скользящих средних. Имеет
место восходящий тренд, торговать по тренду — поку- положение относительно красной (14). Синяя выше позволяющим сократить
пать опционы CALL (на повышение цены). красной и желтой – сигнал на покупку CALL, желтая число ложных сигналов со
выше красной и синей – сигнал на покупку PUT стороны осциллятора.
2. График цены ниже линий скользящих средних. Имеет
место нисходящий тренд, торговать по тренду – поку-
пать опционы PUT (на понижение цены). Варианты принятия торгового решения:
1. Стохастик в зоне перекупленности или перепродан-
ности, но от скользящих средних нет сигнала к дей-
ствию. Скорее всего, что осциллятор подает ложный
сигнал. Нужно ждать сигнала от скользящих средних.
2. Стохастик дает сигнал к покупке одного опциона
(например, CALL), а скользящие к покупке другого
опциона (например, PUT). Скорее всего ложный
сигнал исходит от скользящих средних. Нужно подо-
ждать события, когда «мнения» индикаторов совпадут.
3. Оба индикатора сигнализируют на покупку PUT или
CALL. Сделку совершать – вероятность достоверности
прогноза очень высокая.
4. Линии скользящих разбегаются друг от друга – тренд
усиливается. Можно сократить время экспирации для
увеличения числа сделок.
5. Линии скользящих «слипаются» — очень слабый
тренд, можно совершать покупку опционов только на
основании показаний стохастика.
280 281
Глава 4. Технический анализ
ВОЛНЫ
БОЛЛИНДЖЕРА
282 283
Глава 4. Технический анализ
284 285
Глава 4. Технический анализ
Волн Боллинджера
1. Когда наблюдается сжатие диапазона, нужно ожидать
сильной волатильности.
2. Если вы видите, что велики шансы на пробой одной
из линий, это свидетельствует о продолжении тренда,
который до этого наблюдался на графике.
3. На рынках с высокой неустойчивостью и волатильно-
стью линии становятся шире.
4. Если рынок находится в стадии затишья, то линии
будут сужаться. В этом случае нужно ждать резкого
движения в ближайшее время.
Трейдер, не ознакомившись с графиком и ситуацией со
стоимостью, может определить состояние финансового
рынка на данный момент.
286 287
Глава 4. Технический анализ
CCI — ИНДЕКС
небольшой доработке индикатора и значительному рас-
ширению области его применения.
КАНАЛА
использовать его для поиска зон перекупленности или
перепроданности. Такие зоны можно было определить по
экстремальным показаниям индикатора:
288 289
Глава 4. Технический анализ
Сигналы CCI
Пересечение отметки 100/-100.
Пересечения CCI линии 100 вверх является сигналом
для покупки, так как он входит в зону сильного тренда
на повышение. Соответственно, когда линия CCI падает
ниже -100, это является сигналом на продажу, так как
актив входит в зону сильного нисходящего тренда.I
Смотрите на https://goo.gl/IUs6in
Дивергенция CCI
Нужно учесть, что на индикаторе CCI могут наблюдаться
Cигналом для входа является и ситуация, когда инди- случаи дивергенций, которые усиливают полученный
катор выходит из экстремальной зоны. Когда показа- торговый сигнал. В том случае, если его линия сформи-
тели индикатора возвращаются к норме – падают до 100 ровала два последовательных пика выше 100, причем,
и менее - появляется сигнал на продажу. А в том случае, первый пик ниже второго, но выше его на ценовом гра-
если показания повышаются до -100 или более, то это фике, то движение, которое предсказывает описанный
можно рассматривать, как сигнал на покупку. выше сигнал, будет значительно сильнее.
Сигнал на покупку усиливает формирование двух мини-
мумов ниже -100 в том случае, если на линии CCI первый
минимум больше второго, а на ценовом графике — нао-
борот.
290 291
Глава 4. Технический анализ
292 293
Глава 4. Технический анализ
AWESOME OSCILLATOR =
SMA (MEDIAN PRICE, 34) —
SMA (MEDIAN PRICE, 5)
AWESOME SMA — это формула скользящей средней, зависящей
от двух параметров: от усредненной цены (MEDIAN
PRICE) и выбранного периода, в данном случае период
OSCILLATOR
уменьшаемого SMA равен 5, а период вычитаемого
SMA равен 34;
Если вы самостоятельно построите на графике цены две
скользящих средних с указанными периодами и доба-
вите к анализу индикатор Awesome Oscillator, то смо-
жете выяснить принцип действия осциллятора – главный
торговый сигнал (смена цвета столбиками гистограммы)
осциллятор выдает в момент пересечения скользящих
средних.
Awesome переводится как «чудесный». «Чудесность» про-
Гистограммы, в отличии от линейных индикаторов, обла-
является в простоте восприятия и в высокой достовер-
дают главным достоинством – наглядностью. Наличие у
ности получаемых торговых сигналов.
столбцов двух цветов делает осциллятор более инфор-
Awesome Oscillator — это
Автором индикатора Awesome Oscillator является мативным и наглядным, добавляя к анализу новые кри-
индикатор, определения терии.
известный неординарными идеями при торговле на
момента разворота бирже трейдер Билл Уильямс. Индикаторы Билла
рыночной тенденции. Уильямса основываются на теории Хаоса, и их результа-
Внешне и по свойствам тивность успешно подтверждается не один десяток лет.
этот осциллятор схож с
индикатором MACD, имеет
Cигналы Awesome Oscillator
форму гистограммы.
Формула Awesome Oscillator Осциллятор работает на основе истории котировок, поэ-
тому сигнал срабатывает с некоторой задержкой в срав-
нении с реакцией рынка в реальном времени. Таким
Формула данного осциллятора проста. Она основывается образом, использование Awesome Oscillator на графиках
на переменных параметрах двух скользящих средних. со слишком коротким таймфреймом будет рискованным.
Отличие от подобных индикаторов состоит в том, что в
Трейдеры с осторожным стилем торговли рекомендуют
качестве основного параметра индикатора взята усред-
для данного индикатора таймфрейм в несколько часов,
ненная цена:
при умеренном стиле – таймфрейм не меньше часа, и
даже для успешной агрессивной торговли рекомендуют
таймфрейм не меньше, чем 15 минут.
Соответственно, время экспирации для опциона выбира-
ется согласно с выбранному таймфрейму.
Pmax — это максимальная цена «свечи»,
Приведем наиболее известные сигналы, которые способ-
Pmin — это минимальная цена «свечи»; ствуют принятию прибыльного торгового решения.
294 295
Глава 4. Технический анализ
296 297
Глава 4. Технический анализ
Описание сигнала
Возможны два варианта сигнала: столбцы положитель- Сигнал «Двойная впадина»
ного значения, пересекая нулевой порог, переходят в
столбцы отрицательных значений, либо столбцы отри-
Это антипод сигнала «Двойная вершина», соответственно,
цательного значения. Пересекая нулевой порог, пере-
делает подсказку к покупке опциона CALL.
ходят в столбцы положительных значений. При сигнале
первого случая трейдер принимает решение на покупку
опциона PUT, а при сигнале второго случая трейдер поку- Описание сигнала:
пает опцион CALL. Ряд из нескольких столбиков гистограммы формируют
фигуру, напоминающую двойную впадину. Причем, чем
больше столбцов участвует в формировании фигуры сиг-
нала, тем большую достоверность он имеет.
Сигнал «Двойная вершина»
Очень хорошим признаком данного сигнала будет,
если он подтвердится сигналом «пересечения нулевого Сигнал «Дивергенция»
уровня». Но даже если пересечения нулевого уровня
не будет, этот сигнал является самодостаточным, на его «Дивергенция» — это явление расхождения тенденций
основе можно делать уверенные торговые решения. графика цены и индикатора, имеет один из самых
высоких процентов достоверности среди сигналов.
Описание сигнала
Ряд из нескольких столбиков гистограммы формируют Описание сигнала
фигуру, напоминающую двойную вершину, причем пик Перевод слова «дивергенция» на русский язык говорит
первой вершины выше пика второй. Это сигнал к покупке само за себя: расхождение. Графики цены и индика-
опциона PUT. тора должны расходится в тенденциях. Это очень четкий
сигнал о перекупленности или перепроданости, следо-
вательно, рынок готов развернуть тенденцию движения
цены в противоположное направление.
298 299
Глава 4. Технический анализ
Применение Awesome
Oscillator с другими
индикаторами
Правилом хорошего тона (и, возможно, успеха) является
использование индикаторов Билла Уильямса в комплексе
друг с другом. Возможно, в этом есть некоторый смысл,
так как все Билла Уильямса базируются на теории Хаоса.
300 301
Глава 4. Технический анализ
ATR. СРЕДНИЙ
данный момент.
Range) или Средний
• Разницы уровня, на котором закрылась предыдущая истинный диапазон
свеча, и максимум цены на данный момент. является индикатором
для определения текущей
• Разницы между ценой предыдущего бара и мини- волатильности на рынке.
ИСТИННЫЙ
мумом цены на данный момент.
Показатели индикатора зависят от котировок актива, так
как вычисляется он на базе абсолютных чисел.
302 303
Глава 4. Технический анализ
Так, если кривая ATR смотрит вверх, то на рынке проис- Полученное число и является серединой диапазона.
ходят события, в которых сильными игроками являются Такое пересечение позволяет определить колебания
«быки», а если кривая смотрит вниз – значит, преобла- во флете. После пересечения средней линии графиком
дают «медведи». индикатора сделку следует открывать по направлению
его движения после пересечения средней линии.
Однако, в отличие от многих других индикаторов,
например, стохастика, он не может продемонстрировать
направление или продолжительность тренда. ATR
Стоит также учесть, что если графики индикатора доста-
точно долго демонстрируют низкие показатели, то это
свидетельствует о консолидации на рынке, которая
может привести как к резкой смене уже существующего
тренда, так и к резкому усилению его. Если же показа-
тели индикатора некоторое время являются высокими,
это говорит о большом объеме торгов, что может при-
вести также к смене тренда. Но высокие показатели ATR
чаще всего являются следствием быстрого движения,
и индикатор редко остается в этом положении долгое
время.
Сигналы ATR
ATR – это полезный индикатор, который используется
для определения волатильности актива. Он полезен при
работе с другими индикаторами и может хорошо допол-
нить любую стратегию. Однако индикатор ATR является, в
первую очередь, именно вспомогательным инструментом
технического анализа и не является достаточно эффек-
тивным, будучи применен отдельно от других средств тех-
нического анализа.
304 305
Глава 5. Фундаментальный анализ
ГЛАВА ПЯТАЯ.
ФУНДАМЕН-
ТАЛЬНЫЙ
АНАЛИЗ
306 307
Глава 5. Фундаментальный анализ
308 309
Глава 5. Фундаментальный анализ
Этапы фундаментального
анализа
Принятие торгового решения на основе информации,
полученной из новостных блоков, происходит на втором
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ
этапе. Он используется для коротких таймфреймов. Для Существуют долгосрочные
каждого события определен свой срок применения. и краткосрочные факторы
влияния на котировки
Существуют показатели, которые подвержены перио-
любого актива, поэтому
дическим изменениям, они зависят от времени суток,
НОВОСТИ
фундаментальный анализ
дня недели или сезона. На основании таких показателей
можно добиваться стабильной, запланированной при- следует проводить в
были. два этапа. На первом
этапе проводится общий
Высший пилотаж фундаментального анализа заклю- анализ экономических
чается в том, чтобы определить не только общую тен- показателей. Выявляются
денцию движения цены, но и возможные ее коррекции, текущие тенденции на
которые также можно прогнозировать. При этом, эффек- рынке.
тивность получения прибыли возрастает в разы.
310 311
Глава 5. Фундаментальный анализ
Валюта
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
КАЛЕНДАРЬ Здесь указана валюта, на которую повлияет выход
новости. Причем, выход новости может повлиять на все
пары, которые содержат в себе эту валюту, а может, что
только на некоторые.
Важность
События могут с разной силой влиять на движение
Рынок опционов бывает непредсказуемым, и опытные
активов.
трейдеры стремятся получить всю информацию, которая
возможна. Для того, чтобы следить за событиями,
Экономический которые происходят в мире и влияют на котировки
календарь — это собрание активов, трейдеры используют экономический кален-
наиболее важных и дарь.
ожидаемых новостей в
хронологическом порядке.
Время
Календарь, которым
Точное время события или публикации, все новости в
пользуются трейдеры,
календаре расположены в хронологическом порядке.
предоставляет
информацию не только
о том, на какой актив
Низкая
будет оказано влияние,
но и важность события, а
также прогнозы экспертов, Низкая важность = Низкая волатильность. Изменения
будут незначительными.
которые уже были учтены
трейдерами. Средняя важность = Умеренная волатильность. Новость Средняя
влияет на цены, но не слишком сильно.
Высокая важность = Высокая волатильность. Изменения
будут очень большими, иногда до несколько сотен пун-
Высокая
312 313
Глава 5. Фундаментальный анализ
ктов. Прогноз
Прогнозы экспертов, на которых основана текущая цена
Событие актива.
314 315
Глава 5. Фундаментальный анализ
316 317
Глава 5. Фундаментальный анализ
Индекс потребительских цен. Отражает инфляционные Запасы нефти. Эти данные оказывают сильное воздей-
процессы в экономике и влияет на решения об изме- ствие на стоимость черного золота и, соответственно,
нении ставки. многих сырьевых валют.
Жилье и строительство.
318 319
Глава 5. Фундаментальный анализ
Как использовать
экономический календарь
Чем больше разница между
Использовать календарь весьма просто. Если вы решили
графами «Факт» и «Прогноз», тем
торговать по новостям или, наоборот, хотите отметить
сильнее будет влияние на рынок.
время выхода важных новостей, чтобы на этот момент
прекратить торговлю, то действия должны быть следую-
щими:
Если фактическое значение оказалось
выше, чем прогнозируемое, то рынок
пойдет вверх. Ниже — вниз.
Посмотреть календарь и
отобрать наиболее значимые
новости Между выходом новости и реакцией рынка проходит от 1
до 5 минут, после этого новость становится неактуальной.
Важность новости отображается в показателях волатиль-
ности: чем больше показатель, тем явнее новость будет
Посмотреть на воздействовать на динамику цены актива.
дату события
Самое важное значение имеет именно последний
пункт – разница между ожидаемым и реальным
влиянием события. Чем больше разница показателей
«Факт» и «Прогноз», тем заметнее будут изменения
Найти текущее значение котировок.
показателя
Календарь дает возможность следить за будущими собы-
тиями в мире экономики и помогает оценить их влияние
на рынок. Для того, чтобы эффективно торговать опцио-
нами, трейдер должен следить за событиями в мире, так
Ознакомиться с как они могут полностью изменить динамику актива.
графой «Прогноз»
320 321
Глава 5. Фундаментальный анализ
США: Федеральная
Резервная Система
Федеральная Резервная Система (ФРС) официально не
банк и называется независимым федеральным агент-
ЦЕНТРАЛЬНЫЕ
ством. Но оно выполняет функции центрального банка
страны. В реальности - это отдельный институт в прави-
тельстве, который отвечает только перед конгрессом
(парламентом). ФРС - один из наиболее влиятельных Оказывает
финансовых институтов в мире, так как американская влияние на USD
БАНКИ
валюта является самой ликвидной в мире. В состав ФРС
входят более 12 различных резервных банков, располо-
женных в самых крупных городах страны. Еще системе
подчиняются около 3000 коммерческих банков, которые
считаются ее членами.
Обязанности у ФРС следующие: поддерживать баланс
между коммерческими и национальными интересами,
выполнять обязательства банков страны, защищать
права потребителей, обеспечивать стабильность всей
финансовой системы, контролировать риски и надзирать
Четыре за банками. Также эта организация предоставляет финан-
совые услуги депозитариям и участвует в осуществлении
главных платежей внутри страны и за ее пределами.
322 323
Глава 5. Фундаментальный анализ
Это главный банк всего Соединенного Королевства. Особенное внимание следует обращать на заявления
Он также организует работу комитета, специального официальных лиц этих организаций и их официальные
органа, который определяет кредитно-денежную поли- отчеты, которые публикуются регулярно. Торговать
тику страны. Основной целью этой организации считается перед выходом отчетов рискованно, так как информация,
поддержание стабильного курса национальной валюты и в них содержащаяся, может сильно изменить настроения
обеспечение ее покупательной способности. Кроме того, на рынке.
Оказывает эта организация должна обеспечивать эффективность Банки могут вмешиваться напрямую в торговлю, искус-
влияние на GBP финансового сектора страны и поддерживать финан- ственно занижая или помогая укреплению валюты.
совую стабильность внутри Соединенного Королевства и
за его пределами.
Банк предоставляет общественности отчет об инфляции
каждые три месяца. В нем содержатся анализ инфор-
мации, которой владеет банк, и протокол встречи управ-
ляющего с министром, где решается вопрос о про-
центных ставках.
Каждый месяц Банк Англии публикует отчет об экономи-
ческом состоянии страны и инфляции
324 325
Глава 5. Фундаментальный анализ
ИНДИКАТОРЫ
ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО
АНАЛИЗА
326 327
Глава 5. Фундаментальный анализ
ПОЛИТИКА
ЦЕНТРАЛЬНОГО
БАНКА
На сегодняшний день важная роль в кредитно-банков-
ской системе каждой страны отведена центральному
банку (далее в статье – ЦБ). В большинстве стран ЦБ
относятся к государственной форме собственности, но
есть и примеры, где капиталы ЦБ принадлежат частным
акционерам: Национальный банк Швейцарии, Феде-
ральная Резервная Система США и др. Отличием частных
ЦБ от остальных банков является то, что их целью не
является получение прибыли. Все компетенции таких
учреждений закреплены в законодательстве и отвечают
интересам общества.
328 329
Глава 5. Фундаментальный анализ
330 331
Глава 5. Фундаментальный анализ
11%
заканчивая апрелем текущего года. На данный момент
КЛЮЧЕВАЯ
она составляет 11% годовых.
Для сравнения стоит отметить, что в США таким пока-
зателем называется учетная ставка по федеральным
Текущая процентная
фондам. Ее устанавливает на своем заседании Комитет
ставка в год в России
ПРОЦЕНТНАЯ
по Открытым рынкам. В ЕС эквивалентом данного инди-
катора является тендер рефинансирования, который
устанавливается фактически каждые 2 недели Управ-
ляющим советом ЕЦБ, а именно, в четверг. Стоит отме-
тить, что как и в США, так и в ЕС данные показатели
СТАВКА ЦБ
существенно ниже. К примеру, Федрезерв установил на
текущий момент ставку в размере 0,5%, а ЕЦБ – 0,0%.
332 333
Глава 5. Фундаментальный анализ
334 335
Глава 5. Фундаментальный анализ
ключевой ставки
Ключевая ставка меняется достаточно редко, обычно
не чаще 1-2 раз в год, но любое изменение ставки — это
сильнейший импульс для ценового движения. Чтобы
лучше понять, как получить максимальную прибыль с
новости об изменении ключевой ставки, лучше разобрать
это на примере пары EUR/USD. В Евросоюзе, как и в
США, ключевая ставка находится на минимумах. Если ЕЦБ
установил нулевую учетную ставку, то ФРС 16.12.15 под-
няла ключевую ставку на 0,25 базисных пункта. Посмо-
трим, что происходило на графике:
336 337
Глава 5. Фундаментальный анализ
ВВП И
ственные облигации, и другие финансовые активы РФ
будут укрепляться. Другими словами, если иностранные
деньги потекут в российскую экономику, это неизбежно
спровоцирует спрос на национальную валюту, что по сути
и станет причиной роста, в данном случае, рубля.
ПРОИЗВОДСТВО
шения учетной ставки и т. п.
ВВП – важнейший
показатель роста
экономики
ВВП (валовой внутренний продукт) – главный показа-
тель того, в каком положении находится экономический
рост в той или иной стране. Его международное обозна-
чение GDP (Gross domestic product). Он состоит из ряда
меньших фундаментальных экономических индикаторов.
Стоит отметить, что уровень ВВП определенной страны
влияет на курс не только ее национальной валюты, но
338 339
Глава 5. Фундаментальный анализ
Промышленное
Внешнеторговый баланс или Сальдо баланса внешней производство
торговли – это подраздел платежного баланса. Вывоз
(экспорт) товара формирует положительное сальдо, Главным элементом, на котором держится экономика
потому что за эти товары в страну приходят платежи в государства, является производство. В фундаментальном
валюте, импорт (ввоз) – отрицательное, потому что за анализе существует индекс, который показывает уровень
них нужно заплатить, следовательно, деньги уходят из роста или падения национального производства. Таким
страны. показателем является индекс промышленного производ-
ства. Он рассчитывается, исходя из объема выпущенной
Чем больше товаров страна импортирует, тем хуже
продукции и оказанных услуг. Если индекс промышлен-
обстоят дела в экономике — страна не может обеспечить
ного производства растет, то и валюта, и акции, и другие
себя товарами. Но развитые страны в последние десяти-
финансовые бумаги страны будут укрепляться.
340 341
Глава 5. Фундаментальный анализ
Building permits —
Разрешения на
строительство
Разрешения на строительство – это данные об общем
числе выданных разрешений на строительство новых
домов. Они обнародуются каждую 3-ю неделю текущего
месяца. Вместе с ними публикуется и отчет по фактически
построенным новым домам в США.
342 343
Глава 5. Фундаментальный анализ
Retail Sales,
деньги были обеспечены золотом, то есть за опреде-
ленную банкноту вы могли получить определенное коли-
чество золота в банке. Сейчас прямого обмена денег на
золото нет, и определить реальную ценность денег стало
намного сложнее. Их стоимость определяется на бир-
Consumer Инфляция
344 345
Глава 5. Фундаментальный анализ
тельства перед бюджетниками выполняются, но лишь • Все остальные данные о продажах, исключая авто-
формально. Например, учитель в школе начинает полу- мобили. Здесь учитываются продажи как продажи
чать более высокую зарплату, но на эти деньги он может крупных торговых сетей, так и автоматы с мине-
позволить себе меньше, потому что деньги обесцени- ральной водой и лимонадами, которые стоят в боль-
лись. ницах.
Инфляция может объясняться следующими причинами: Это максимально широкий отчет, поэтому он оказывает
большое влияние на курс доллара.
• Эмиссия (выпуск) денег, для покрытия потребностей
бюджета; Публикация данных по розничным продажам очень
сильно влияет как на валютный рынок, так и на торговые
• Монополии крупных фирм; площадки бинарных опционов. Дело в том, что рост роз-
• Сокращение производства; ничных продаж свидетельствует об укреплении эконо-
мики, соответственно, растут все ценные бумаги, включая
• Увеличение налогов и пошлин. и курс национальной валюты. Если новости по розничным
продажам плохие, то все происходит с точностью до нао-
Все вышеперечисленное может спровоцировать допол-
борот.
нительно еще и другие негативные процессы в эконо-
мике, ведь это похоже на цепную реакцию, которая уже
запущена. Так, могут начать закрываться компании, рабо-
тающие в тяжелой промышленности, при этом начинает
расти спрос на иностранные товары/услуги, которые
стоят дороже.
Как использовать отчет
Рассмотрим позиции из экономического календаря,
Retail Sales
которые предопределяют повышение инфляции.
Торгуя в преддверии выхода таких новостей, как данные
по розничным продажам, важными всегда будут 20 минут,
т. е. 10 мин. до выхода и 10 мин. после выхода данного
продажах (Retail sales) на торговых площадках, что может легко ввести в заблу-
ждение любого начинающего трейдера. Никакой тех-
нический анализ здесь не поможет, поскольку рынок
Отчет о розничных продажах публикуется в середине импульсивно реагирует на новость.
каждого месяца. Он указывает на изменения, которые
Однако опытным трейдерам удается и здесь хорошо
произошли сегменте розничных продаж, демонстрируя
заработать. Тут главное - не забыть о простом принципе:
текущий уровень спроса и предложения, а также соответ-
реакция рынка здесь не на показатель, а на ожидание
ствующих последним потребительским расходам.
в сравнении с прогнозами. К примеру, данные вышли
хорошие, но не дотянули до прогнозов — ожидался еще
больший рост. В этой ситуации рынок отреагирует не
ростом, а наоборот – падением, поскольку данные по
розничным продажам не оправдали ожидания.
Оптимальным вариантом для начинающего трейдера,
который еще не совсем освоил тактику торговли бинар-
ными опционами на новостях, будет оставаться вне
Отчет Retail Sales делится на 2 части, а именно:
рынка.
• Реализации автомобилей. Обычно данный показатель
не принимается во внимание из-за своей сильной
волатильности;
346 347
Глава 5. Фундаментальный анализ
Потребительская
уверенность (Consumer
Но денежную базу нельзя рассматривать в отдельности
денежной массы или не зная, что она собой представ-
Confidence)
ляет.
Денежная масса — общий объем наличности в обо- Индекс потребительской уверенности – еще один доста-
роте, включая остатки денежных средств на расчетных и точно важный фундаментальный показатель. Он основы-
депозитных счетах предприятий, организаций и физлиц. вается на опросе приблизительно 5 тыс. домохозяйств
Расчет денежной массы, находящейся в обращении, осу- и состоит из определенного круга вопросов, включая
ществляется по 3-м показателям: М1, М2 и М3. Их еще оценки рынка труда, условия для ведения бизнеса, а
называют денежные агрегаты. также экономическую ситуацию.
М0 — наличные деньги Публикация результатов опроса осуществляется каждый
месяц в последний вторник. Индекс потребительской уве-
М1 – вклады до востребования + М0.
ренности оказывает не очень значительное влияние на
рынок. Тем не менее, если показатель резко отличается
348 349
Глава 5. Фундаментальный анализ
350 351
Глава 5. Фундаментальный анализ
Unemployment Rate
Он представляет собой, так называемое, соотношение
части населения, которое на текущий момент не имеет
работы, к общему количеству трудоспособных людей.
Выражается это в процентном соотношении.
УРОВЕНЬ
Уровень безработицы в США рассчитывается так: амери-
ЗАНЯТОСТИ
канское Бюро статистический занятости (Bureau of Labor
Statistics), которое является составной частью Департа-
мента занятости (U.S. Department of Labor), осуществляет
опрос 60 тыс. семей (Household survey), а также около
375 тыс. компаний. На основе полученных данных, Бюро
Unemployment
составляет статистический отчет. При этом, в нем исполь-
зуются фундаментальные показатели, касающиеся: Данные по занятости
населения еще называют
- Семей: пол, расовая принадлежность, возрастная Unemployment Ratе.
категория, семейное положение, трудоустройство.
Payrolls, Jobless
Для расчета Unemployment Rate берутся данные по
4–5%
числу безработных, зарегистрированных на бирже труда
(т.е. активно ищут работу). Его разделяют на количество
экономически активного населения, умножая на 100%.
Согласно мнению экспертов, нормальным может счи-
Claims
таться уровень 4-5%. Нормальный уровень
Данные по безработице очень сильно воздействуют на безработицы
рынок. Дело в том, что именно этот показатель четко
демонстрирует текущее экономическое состояние
страны. Если данные выходят выше обозначенных 4-5%,
В предыдущем разделе мы рассмотрели фундамен-
то это может вызвать снижение курса и национальной
тальные показатели, которые относятся к финансовой
валюты, и акций, и индексов. Стоит отметить, что падение
сфере. Но есть еще одна область, которая не менее
возможно только в случае, если высокий уровень безра-
важна как для анализа рынка, так и торговли на бинарных
ботицы не был ожидаем. Если он совпал с прогнозами,
опционах, — это рынок труда.
то торговые площадки могут на него даже не отреагиро-
С ним связаны очень важные отчеты, которые могут вать, хоть он и находится выше 4-5%. Это важный момент,
спровоцировать как рост, так и резкое падение на тор- на который всегда нужно обращать внимание. Уровень
говых площадках. К ним стоит отнести: Уровень безрабо- безработицы США вернулся в этот диапазон в 2016 году
тицы, Nonfarm Payrolls, Jobless Claims, Unit Labor Cost. после того, как он достиг 10% после кризиса 2008 года.
Остановимся на каждом из них
352 353
Глава 5. Фундаментальный анализ
NonFarm Payrolls
Его расчет делает Бюро Трудовой Статистики, на рус-
ский язык переводится как «изменение числа занятых
в несельскохозяйственном секторе». Отчет показывает
месячную динамику (данные публикуются за 1 месяц) по
уровню занятости в США вне сельского хозяйства. Слово Начинающим трейдерам, которые хотят научится успешно
«рayroll» переводится как «платежная ведомость». торговать бинарными опционами, нужно знать, что в этом
отчете есть правило: если число рабочих мест увеличи-
лось на 200 тыс., это приравнивается приблизительно
к росту ВВП на 3%. Выходят данные (как и предыдущий
отчет) в первую пятницу каждого месяца и оказывают
сильное влияние на рынок.
354 355
Глава 5. Фундаментальный анализ
356 357
Глава 5. Фундаментальный анализ
ПРИМЕНЕНИЕ
ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО
АНАЛИЗА
358 359
Глава 5. Фундаментальный анализ
МЕТОД
ТОРГОВЛИ На какие релизы стоит
обращать внимание
НА НОВОСТЯХ Торгуя по новостям, вы, в первую очередь, должны опре-
делить, какие, собственно, новости ожидать на неделе.
Имея на руках список будущих релизов, вторым шагом
Торговля на новостях привлекает многих трейдеров нужно выделить из этого списка самые важные события.
своей простотой и высокой прибыльностью. Во время То есть, нужно отобрать те события, которые потен-
выхода новостей буквально в течение одной минуты курс циально могут спровоцировать большие движения на
валютной пары может пройти расстояние, равное его рынке. Независимо от страны, к таким событиям отно-
среднему дневному диапазону. сятся:
Экономические Еще одним преимуществом новостной торговли является • Изменения в монетарной политике;
индикаторы – это большое число торговых возможностей. Forex работает
24 часа в сутки, и за день выходит как минимум с десяток • Данные розничных продаж (Retail Sales);
главные катализаторы
краткосрочных движений новостей по основным валютам. В статье пойдет речь о • Инфляция потребительских цен;
на рынке валют. том, как подготовится к выходу новости, как правильно
выбрать момент для входа и каких подводных камней • Уровень занятости;
стоит ожидать при торговле по данному методу.
• Индекс настроений в деловых кругах;
• Баланс внешней торговли.
В зависимости от текущего состояния экономики опре-
Время выхода новостей деленной страны, относительная важность каждого из
этих индикаторов может меняться. Например, при завы-
На рисунке снизу отмечены примерные периоды выхода шенных ожиданиях отчет по уровню занятости может
наиболее важных новостных релизов, с разбивкой по оказаться значительно более значимым, чем изменения
странам и валютам (московское время). Даже если вы в кредитной политике государства. Поэтому важно пони-
не торгуете по новостям, в это время нужно соблюдать мать, куда именно сейчас смотрит рынок.
особую бдительность. Новости по США, например, могут
повлиять на курс сразу всех мажорных пар. Если вы
торгуете на основе технического анализа, то следует в
обязательном порядке избегать какой-либо торговли в
период выхода новостей.
360 361
Глава 5. Фундаментальный анализ
362 363
Глава 5. Фундаментальный анализ
прогнулась под давлением доллара. Очевидно, виной ются фактические данные от прогноза. Стоит учитывать,
тому нестабильная экономика Еврозоны. Таких входов что если цена изменится не сильно, то вы не сможете
лучше избегать, либо устанавливать минимальный срок перекрыть потери от второго опциона, поэтому такой
экспирации. метод нужно применять только в случае выхода самых
важных новостей.
364 365
Глава 5. Фундаментальный анализ
СОЧЕТАНИЕ
в исчерпывающей мере дополняют общую финансо-
во-экономическую картину, отвечая, главным образом,
интересам риск-менеджмента. В работе с бинарными
опционами оценка рисков является одной из ключевых
аналитических задач, наряду с основными стратегиче-
РАЗНЫХ ВИДОВ
скими решениями. Приведем примеры сочетания фунда-
ментального с другими видами анализа.
366 367
Глава 5. Фундаментальный анализ
368 369
Глава 5. Фундаментальный анализ
Технический анализ +
фундаментальный
Важно разбираться в поведении толпы и понимать
основные принципы ценобразования. Вы уже знакомы с
работой самых распространенных технических индика-
торов, поэтому, дальше пойдет рассказ о том, как на эти
индикаторы влияет психология рынка. Если нет, то вам
нужно пройти раздел «Технический анализ».
Так как в течении получаса выходит новая порция данных
Перед началом торговли смотрим в экономический по австралийцу, тенденция на рынке может очень резко
календарь и отмечаем сразу группу положительных инди- поменяться. Поэтому время экспирации желательно
каторов по австралийцу – явный признак роста. Неувязка выбирать небольшое, чтобы контракт был исполнен до
заключается в том, что австралиец находится в продол- выхода следующей новости. Так с помощью индика-
жительном нисходящем тренде, поэтому здесь нужно тора ADX мы смогли определить, что новости достаточно
быть крайне аккуратным. сильно повлияли на рынок, а с помощью фундаменталь-
ного анализа — в какую сторону начинается тенденция.
370 371
Глава 5. Фундаментальный анализ
372 373
Глава 5. Фундаментальный анализ
374 375
Глава 5. Фундаментальный анализ
ПОИСК ЛУЧШИХ
АКЦИЙ ДЛЯ
ТОРГОВЛИ Функционал сервиса прост и понятен интуитивно даже
начинающим трейдерам. Как же читать профиль ком-
пании на этом сервисе? После входа в сервис вы,
Анализ ликвидных акций нажимая фырна те или иные указатели на сервисе,
можете видеть следующую информацию:
с помощью Google Finance
Первый способ.
Не утруждая себя процессом сложного выбора, торго-
вать акциями компаний-мировых лидеров в той или иной
При попытке покупать
отрасли. Таких компаний немало: IBM, Apple, General
бинарные опционы на Motors, General Electric, Citigroup, Goldman Sachs, Microsoft,
акции многие начинающие Coca-Cola, Google, Boeing, Pepsi&Co, Ford, General Electric,
трейдеры затрудняются Nestle и множество других. Их акции имеют высокую лик-
сделать выбор из видность и капитализацию, торгуются большими объе-
огромного списка акций. мами. Первое, необходимо получить максимально полную
Действительно, процесс информацию о состоянии дел у эмитента, просмотреть
выбора всегда сложен и последние финансовые отчёты, новости по этому сек-
неоднозначен. Практически тору экономики и компании-эмитенте, пресс-релизы, рей-
есть два пути. тинги и, конечно, динамику цены на графике. Это удобно
делать через специальные сервисы, например, Google
Finance, предоставляющий практически всю необхо-
димую для трейдера информацию о большом количестве
компаний-эмитентов.
376 377
Глава 5. Фундаментальный анализ
378 379
Глава 5. Фундаментальный анализ
380 381
Глава 5. Фундаментальный анализ
382 383
Глава 5. Фундаментальный анализ
Debt/Equity – по сути, отношение заемного капитала ко Change – процентное отношение текущей цены закрытия
всему капиталу компании. к предыдущей цене закрытия.
Gross Margin – валовая маржа. Общий доход от продаж Change From Open – процентное отношение текущей
компании (за вычетом стоимости товаров), поделенный на цены закрытия к сегодняшней цене открытия.
общий доход в процентах.
N-Day High/Low – минимальная и максимальная цена за
Operating Margin – значение показывает, какая часть от N дней (недель).
выручки остается после оплаты всех этапов производ-
ства. Сюда входят зарплаты, материалы и все связанное Pattern – фильтрация по наличию определенного графи-
с производственным процессом. ческого паттерна на графике.
Net Profit Margin – отношение чистой прибыли к выручке. Candle Stick – фильтрация по свечным фигурам.
Payout Ratio – процент дохода, выплаченный акционерам Beta – коэффициент волатильности стоимости акции
в виде дивидендов. относительно рынка.
Insider Ownership – процент акций, находящийся во вла- ATR – индикатор волатильности акции. Название рас-
дении руководителей компании. шифровывается как Истинный Средний Диапазон и пред-
ставляет собой 14-ти дневную экспоненциальную сколь-
Insider Transactions – процентное изменение количества зящую среднюю, построенную по значениям истинного
акций, находящихся в собственности инсайдеров. диапазона. Истинный диапазон равняется разнице между
максимом и минимумом текущего торгового дня, либо
Institutional Ownership – процент акций, принадлежащих разнице между этими значениями и ценой закрытия про-
институциональным инвесторам. шлого дня, если цена прошлого дня находится вне сегод-
Institutional Transactions – процентное изменение коли- няшнего диапазона.
чества акций, находящихся в собственности институцио- Average Volume – средний объем проторгованных акций
нальных инвесторов. за 3-х месячный период.
Float Short – количество коротких позиций по конкретной Relative Volume – отношение текущего торгового объема
акции. и среднего значения за 3-х месячный период.
Analyst Recommendation – рекомендации биржевого ана- Current Volume – объем торгов по акции за сегодня (за
литика (в каком направлении вставать). последнюю торговую сессию).
Option/Short – сортировка по доступному направлению Price – текущая цена акции, либо цена закрытия
сделки. последней торговой сессии.
Earnings Date – дата ближайшего отчета по доходности. Target Price – средняя прогнозируемая цена.
Performance – процентная мера прибыли акции для ука- IPO Date – дата выхода компании на IPO.
занного таймфрейма.
В результате работы с фильтрами, под таблицей внизу
Volatility – статистическая оценка дисперсии доходности формируется список ценных бумаг, отвечающих
акции. Отображает средний дневной диапазон в про- заданным критериям поиска (если такие акции присут-
центах. ствуют на ранку). Если список не удовлетворил трей-
RSI (14) – 14-ти периодный индикатор RSI, отображающий дера, необходимо задать меньше условий или приме-
отношение «бычьих» и «медвежьих» настроений. нить другой фильтр. После формирования списка акций,
отвечающих вашим требованиям, следует нажать кнопку
Gap – разница между вчерашней ценой закрытия и «Charts» внизу таблицы и вибрать вид «ценовой график».
сегодняшней ценой открытия. И далее анализируете график цены инструментами техни-
ческого анализа.
N-Day Moving Average – простое скользящее среднее.
Индикатор рассчитывается, как простое арифметическое Таким образом, скринер от Finviz достаточно прост,
среднее за последние N периодов. удобен для практической работы и позволяет трейдеру
384 385
Глава 5. Фундаментальный анализ
386 387
Глава 6. Управление рисками. Теория
ГЛАВА
ШЕСТАЯ.
УПРАВЛЕНИЕ
РИСКАМИ
388 389
Глава 6. Управление рисками. Теория
390 391
ВВЕДЕНИЕ
Торговля бинарными опционами, как и любыми дру-
гими финансовыми инструментами, включает в себя
элемент риска. Трейдер может потерять весь депозит
(инвестированные средства) или его часть за считанные
минуты, если позволит себе отвлечься от торгового
процесса или пренебречь правилами. Именно поэтому
Money Management – одна из важнейших составляющих
успешной торговли бинарными опционами.
Управление рисками (или Money Management) при работе
с бинарными опционами состоит из двух частей: четких
психологических установок и математических расчетов.
Когда трейдер говорит, что зарабатывает крупные суммы
с минимальными вложениями, знайте, он подвергает
огромному риску свой депозит. И его прибыль – больше
везение, нежели расчет. Такая торговля обречена на
провал, а трейдера ожидает потеря денежных средств.
Риск-менеджмент позволяет ответить на вопросы,
которые стоят перед начинающим трейдером, а именно:
сколько денежных средств инвестировать в торговлю,
на какую сумму входить в сделку, стоит ли использовать
заемный капитал и многие другие.
393
Глава 6. Управление рисками. Теория
ТЕОРИЯ РИСКОВ
Риски в трейдинге
Решающим аспектом, отличающим прибыльную тор-
говлю бинарными опционами профессионального трей-
дера и желающего получить «быстрые деньги», является
Риск — потенциальная, управление инвестиционным капиталом. Чтобы добиться
численно измеримая успеха в торговле бинарными опционами, следует уде-
возможность потери. лять основное внимание управлению денежными сред- графика. Поэтому доходность в 50% по таким опционам
ствами и детальному планированию торговых операций. — это довольно много. Но риски все равно остаются —
Понятием риска никто не знает, что может произойти за время, которое
характеризуется Торговля бинарными опционами, как и любыми другими остается между покупкой опциона и сроком экспирации. Когда трейдер говорит,
неопределенность, финансовыми инструментами, включает в себя элемент Риски есть всегда — их нужно учитывать, закладывая в что зарабатывает
риска. свою торговую стратегию.
связанная с возможностью крупные суммы с
возникновения Трейдер может потерять весь депозит (инвестированные минимальными
Главное в трейдинге — это системноcть. На рисунке
неблагоприятных ситуаций средства) или его часть за считанные минуты, если по- показан пример, как за 40 секунд трейдер заработал вложениями, знайте, что
и последствий в ходе зволит себе отвлечься от торгового процесса или пре- $1660. Но сможет ли он это повторить и сделать трейдинг он подвергает огромному
реализации намеченного небречь правилами. Именно поэтому риск-менеджмент прибыльным хобби или даже профессией? риску свой депозит.
плана. – одна из важнейших составляющих успешной торговли
бинарными опционами. Перед непосредственным осуществлением операций И его прибыль – это
любой трейдер должен четко понимать, что являет собой больше везение, нежели
Для трейдинга важна одна аксиома — чем выше риск, «управление капиталом». Термин «управление капита- расчет. Такая торговля
тем выше доходность. На практике снижение рисков лом» в повседневной жизни носит обширный и скорее обречена на провал,
ведет к снижению доходности у брокера. Самые высо- абстрактный характер. Часто управление капиталом а трейдера ожидает
корисковые — сделки на турбо-опционах с экспирацией отождествляют с контролем над своими финансами. потеря денежных
меньше 5 минут, но и доходность там самая высокая — до В трейдинге управление капиталом приравнивается к средств.
90%. Еще более высокая доходность (до 98%) бывает при риск-менеджменту, который отвечает за минимизацию
торговле на OTC (внебиржевые сделки). финансовых рисков, возникающих в процессе торговли.
394 395
Глава 6. Управление рисками. Теория
3/10
лило бы избежать влияния негативных исходов на общий Помимо вышеперечисленных правил, трейдер не должен
результат. поддаваться эмоциям, нарушать стратегию или пытаться
«отыграться». К примеру, если у вас не складывается с
Новички зачастую стараются фокусироваться на дости-
торговлей, следует прекратить на 1-3 дня проведение
Из каждых 10 жении высокого уровня заработка, поэтому иногда упу-
сделок и сделать перерыв, который требуется нервной
скают из виду риск-менеджмент. Только со временем и
опционов, 3 будут системе человека, чтобы прийти в себя.
опытом торгующие приходят к выводу о необходимости
убыточными,
создания собственной системы планирования доходов Каждому новичку рекомендуется перед открытием
наверняка и рисков. Даже самые прибыльные стратегии допускают сделки изложить свою стратегию торговли в тезисной
получение дохода не более, чем в 70 процентах сделок. форме на листе бумаги. Это позволит не отклоняться от
Иными словами, из каждых 10 опционов 3 будут убыточ- намеченного плана и избежать необдуманных действий.
ными наверняка. Основным параметром риск-менед-
жмента является определение дохода, который плани-
НЕ
рует получить трейдер.
Контролировать потери денежных средств позволяет
хорошо составленная торговая стратегия. Любая стра-
ПОДДАВАЙТЕСЬ
тегия отличается своей результативностью – имеет зало-
женный процент прибыльных сделок (профита). В про-
Даже самые цессе формирования стратегии перед трейдером стоят
прибыльные такие вопросы: сколько операций проводить за день и
ЭМОЦИЯМ
стратегии когда именно торговать? Не следует покупать опционы в
допускают получение любое время, когда вздумается. Нужно придерживаться
дохода не более чем в графика и оптимизировать собственную стратегию на
70% сделок. конкретно заданное время, к примеру, на начало тор-
говой сессии. На протяжении дня следует совершать
такое количество сделок, чтобы вы были в состоянии
принимать адекватные, рациональные решения. Рисковый капитал
Для контроля рисков трейдеру в начале каждой торго-
вой сессии необходимо: Определение размеров рискового капитала необходимо
для четкого составления стратегии управления рисками и
1. Определить число сделок и время их проведения. предотвращения крупных финансовых потерь. Рисковый капитал —
2. На каждую торговую сессию (ежедневно) необ- капиталовложение,
Не следует открывать сделку с суммой, превышающей
ходимо выделять определенное количество убы- 5% от привлеченного депозита». Соблюдение этого пра- влекущего за собой
точных сделок, по исчерпанию которого трейдер вила позволяет многим трейдерам сократить убытки и инвестиционный риск,
должен прекратить любые операции. не поддаваться эмоциям. Рассмотрим простой пример. но предполагающий
Допустим, размер вашего торгового счета — 500 USD. потенциальную
3. Установить уровень дневной прибыли, по дости-
жению которого нужно будет прекратить торговлю. Максимальная сумма инвестиции в данном случае не возможность будущих
должна превышать 25 долларов (5% от депозита). Для доходов на уровне выше
Не стоит забывать о диверсификации (распределении) потери всей суммы вложений трейдеру нужно совершить среднего.
рисков (конечно, не на начальном этапе работы). Дивер- подряд 20 ошибок. Но в соответствии с теорией веро-
396 397
Глава 6. Управление рисками. Теория
закрывать
“в деньгах”, 70% 60% 50%
чтобы +7 -3 +6 -4 +5 -5
торговать
с прибылью? $302
Прибыль
$116
Прибыль
–$70
В убытке
398 399
Глава 6. Управление рисками. Теория
10
торговой операции.
400 401
Глава 6. Управление рисками. Теория
Хеджирование
Контролировать финансовые риски в торговле бинар-
ными опционами можно через хеджирование – специ-
альный прием страхования депозита, при котором
трейдер проводит определенные операции на другом
финансовом рынке. Для понимания процесса «хеджиро-
вания» рассмотрим краткий пример.
получили дополнительный импульс со
стороны фундаментальных факторов,
и прогноз следует изменить. В таком
случае трейдер покупает опцион
CALL на акции Microsoft на конец
дня на те же $100. Теперь сумма его
потерь составит максимум $15, потому
что один из двух опционов точно ока-
жется «в деньгах».
К концу дня акции выросли в цене,
первый опцион оказался «не в
деньгах», но за второй опцион (CALL)
трейдер получил премию в размере
$185. А если бы акции выросли не
так сильно, то оба опциона могли
закрыться «в деньгах», и трейдер бы
получил $370 прибыли. Так работает
стратегия хеджирования.
Существуют и более сложны стра-
тегии хеджирования. Например,
покупка опционов на разные акции
одного сектора экономики. Главное,
установить уровень корреляции
между этими активами.
402 403
Глава 6. Управление рисками. Теория
ПСИХОЛОГИЯ
от привычной жизни. Помните, вы — исключительно
трейдер.
МЕНЕДЖМЕНТА
запомнить, что соблюдение всех рекомендаций трей-
динга поможет новичкам сохранить собственные сред-
ства. Как показывает практика, многие трейдеры, поте-
рявшие первый депозит, стараются переосмыслить свои
операции и в результате приходят
к правильным выводам, формируя
Опытные трейдеры в процессе проведения торговых свои торговые стратегии. Торгуя небольшими объемами, в случае успеха
операций учатся преодолевать скрытые негативные про- Очень часто неуверенность в себе новички обычно начинают вносить более
явления психики, а именно: мешает трейдеру сосредоточиться крупные суммы на торговый счет и не могут
на торговом процессе и найти сиг- справиться с давлением, которое невольно
налы для входа на рынок. Неуве- оказывает на них большой депозит.
ОТСУТСТВИЕ ренность в себе могут вызвать
мнения профессиональных трей- Здесь важно понимать, что с увеличением
ДИСЦИПЛИНЫ деров, которые публикуются на депозита и объема сделки растет также
психологическая нагрузка. Согласитесь, потеря,
специальных форумах, если они
противоречат вашим доводам. например, $2 долларов и $50 долларов, если на
торговом счету $100 ,— большая разница.
НЕУВЕРЕННОСТЬ Правы ли люди на форумах —
покажут только факты. Проверяйте
В СЕБЕ все услышанное из чужих уст,
прежде чем делать выводы.
Планируйте заранее, при каких сигналах вы будете вхо-
ПЕРЕОЦЕНКА дить в сделку. Сигналы могут быть основаны на разных
методах анализа, но они обязательно должны быть кон-
СИЛ кретными, не допускающими двойственности ситуации.
Азарт — желание Самый простой пример — это свечной анализ: когда гра-
восполнить убытки, фический паттерн, состоящий из той последовательности
возникшие в процессе ЧУВСТВО свечей, которую вы ждете, сформировался, следует
немедленно открыть сделку. Решение уже было принято
торговли по причине
неверно составленных АЗАРТА заранее и его легче воплотить в момент торговли.
прогнозов.
404 405
Глава 6. Управление рисками. Теория
Агрессивная торговля
Часто встречающаяся на первых этапах Относительно переоценки собственных
ошибка — применение непродуманной сил и возможностей следует отметить, что
агрессивной стратегии торговли. Агрес- такое зачастую случается с новичками,
сивная стратегия может принести при- которые успели провести несколько при-
быль, но она подразумевает возможность быльных сделок. Трейдеры на недолгий
просадки, которая тоже должна быть зало- момент становятся уверенными в том, что
жена в стратегию. Положительный исход их стратегия абсолютно беспроигрышна.
двух-трех проведенных операций тол- Однако не бывает на 100% беспрои-
кает новичков на увеличение объемов грышных стратегий.
сделки. Соответственно, растут финан-
совые риски, а также нарушается одно из Психология является важным аспектом в
основополагающих правил управления работе успешного трейдера, поэтому ей
капиталом: не стоит открывать сделку, нужно уделять не меньше времени, чем
объемом превышающую 5% от суммы математическим расчетам.
начального депозита.
406
5 %
Не стоит открывать
сделку, объемом
превышающую 5%
от суммы начального
депозита
407
Глава 6. Управление рисками. Теория
ОПТИМАЛЬНЫЙ
могут выступать банковские кредиты, срочные займы,
денежные средства, взятые в долг у друзей или близких
родственников. Главной чертой заемных средств явля-
ется необходимость их полного возврата, а в некоторых Заемные средства —
случаях и выплата процента за привлечение и временное это деньги, которые
БАЛАНС
использование. не принадлежат
непосредственно трейдеру,
Новички часто задают вопрос относительно привлечения
но привлекаются им с
заемных средств.
целью открытия торгового
СРЕДСТВ НА
Главным врагом трейдера в процессе проведения тор- счета
говых операций являются его эмоции. Заемные сред-
ства изначально настраивают на провал, поскольку эмо-
циональное напряжение при такой торговле слишком
велико. Каждый неверный прогноз с использованием
ТОРГОВОМ
заемных средств заставляет трейдера еще больше нерв-
ничать, беспокоиться и, соответственно, принимать в
корне неверные решения в надежде на немедленный
возврат потерянных средств.
СЧЕТУ
Использование заемных средств создает дополни-
тельное давление. Представим ситуацию, в которой
трейдер торгует на собственные средства. Он рискует
лишь тем капиталом, который находится на его торговом
счету, и готов потерять часть этих средств в соответствии
со своей стратегией риск-менеджмента.
В другой ситуации, после того как трейдер взял заемные
средства, риску подвергается двойная сумма: торговый
счет и сумма выплаты по займу. В такой ситуации тре-
буется больше рисковать, чтобы в результате получить
доход.
Если у вас отсутствует необходимая сумма для открытия
счета у брокера бинарных опционов, то не стоит сразу же
Риск-менеджмент
обращаться в банк за кредитом. Получить опыт можно
категорически запрещает Не обращайтесь за
работая и на демо-счете. А тем временем трейдеру необ-
использовать инвестиции, кредитом в банк, если у вас
ходимо всерьез заняться сбором нужной суммы. Только
которыми вы не обладаете таким образом можно избежать ненужного психологиче- отсутствует необходимая
в настоящем ского напряжения в работе с бинарными контрактами. сумма для трейдинга
408 409
Глава 6. Управление рисками. Теория
$200 $5000
получить определенный доход, вопрос вложения/отдачи
капитала является одним из важнейших. Перед началом
торговли на бинарных опционах необходимо решить,
с какой суммы начинать.
Существует множество брокеров, предлагающих
открытие депозита на сумму от одного доллара. Каза-
лось бы, проблема с депозитом решена. Все, что остается
трейдеру — это сосредоточится на составлении прогноза.
Однако, если вы планируете торговать с депозитом в
один доллар, то, как минимум, нарушаете главное пра-
вило риск-менеджмента: объем сделки не должен пре-
вышать 5% от торгового счета. В случае с долларовым
счетом, трейдер рискует сразу всей суммой.
К тому же, при низком депозите придется совершать
огромное количество сделок: средняя прибыль от опе-
рации составляет 80%, потенциальная прибыль с $1 в
таком случае равняется 80 центам. Нетрудно подсчитать,
сколько сделок нужно провести трейдеру, чтобы полу-
чить прибыль в размере хотя бы $20.
5%>
Максимальные
3%>
Максимальные
потери потери
410 411
40
Глава 6. Управление рисками. Теория
x
депозита потери денежных средств должны уменьшаться.
К примеру, для депозита в 5000 долларов трейдеру необ-
ходимо свести потери к 3%.
Некоторые профессионалы
рекомендуют открывать
счет с балансом,
достаточным для
проведения 40 сделок
минимального объема
412 413
Глава 6. Управление рисками. Практические методы
01 ВЫБРАТЬ ПОДХОД
К УПРАВЛЕНИЮ КАПИТАЛОМ
8
Предполагает инвестирование максимум 1% от общего
баланса на одну сделку, но не более 3% от баланса всего
МЕТОДЫ
инвестиционного портфеля в совокупности. Это значит,
что в одно время может быть открыто максимум три
сделки с общим объёмом в 3% от баланса.
Данный метод больше подходит для начинающих трей-
деров, которым требуется больше времени для анализа
рынка и выбора подходящих под их стратегию инстру-
ментов.
Агрессивный подход
Предполагает инвестирование 5% от баланса на каждую
сделку, но не более 15% инвестиционного портфеля в
совокупности.
Восемь То есть — максимум 3 сделки по 5% от баланса в одно
время. При этом, риск должен быть диверсифицирован
возможностей так, чтобы потенциальные потери не превышали 5%.
414 415
Глава 6. Управление рисками. Практические методы
03 ТОРГОВЛЯ НА
ДЛИТЕЛЬНЫХ ПЕРИОДАХ 06 ЛИМИТ
СДЕЛОК
Движение цены на более длительных периодах гораздо Опытные трейдеры следуют набору правил, и ограни-
проще спрогнозировать. Индикаторы на минутных тайм- ченное количество сделок в день (или определённое
фреймах не всегда отображают правильную картину, так число неудачных сделок подряд) — один из главных пун-
что трейдеры в таких случаях руководствуются «интуи- ктов. Крайне важно исключить психологический фактор
тивным трейдингом», что означает крайне высокие риски. и усталость, иначе теряется концентрация и замедляется
Более продолжительные периоды гораздо проще для реакция, что может привести к потере средств.
анализа и реагировать на правильные сигналы по ним
значительно удобнее.
04 ПРАВИЛЬНЫЙ ВЫБОР
МОМЕНТЫ ДЛЯ ВХОДА
07 АНАЛИЗ
ОШИБОК
По статистике, 95% трейдеров не анализируют причины
проигрышных сделок и не пытаются поправить свою
Случаются моменты, когда трейдер «на 100% уверен в стратегию даже после череды ошибок. Необходимо
сигнале». В таких случаях не стоит забывать о своей стра- понимать, как строить свой план во время трендовых и
тегии защиты капитала, потому что излишняя уверен- боковых движений, а также при торговле на новостях.
ность может привести к катастрофическим потерям.
05 ХЕДЖИРОВАНИЕ
ПОЗИЦИЙ
08 РЕГУЛЯРНЫЙ ВЫВОД
ПРИБЫЛИ
Раз в неделю/месяц (удобный для трейдера период) необ-
Трейдера можно назвать профессиональным тогда, когда ходимо выводить небольшую часть прибыли (30-50%) за
его приоритетной задачей становится не вопрос макси- расчётный период. Психологически очень важно ощу-
мального извлечения прибыли, а торговля с минималь- щать, что торговля бинарными опционами приносит свои
ными рисками. Успешные трейдеры стараются страховать дивиденды, что это вознаграждение за ваш интеллекту-
свои позиции различными способами, о которых мы пого- альный труд, что вы торгуете не только ради эмоций, но и
ворим дальше. ради заработка.
416 417
Глава 6. Управление рисками. Практические методы
84% что трейдер принимает большинство решений интуитивно долевать серию из нескольких убыточных опционов инвестирует 3% от
либо на эмоциях, что значительно увеличивает риски. подряд. текущего баланса
Стандартный подход к управлению капиталом позволяет
Помимо финансовой выгоды, следование стратегии
свести общие риски к минимальным значениям.
Доходность опциона. управления капиталом позволяет дисциплинировать свой
Стандартный подход управления капиталом предпо- подход к торговле, что положительно влияет на резуль-
Например, инвестиров лагает, что на покупку одного опциона трейдер выде- таты работы. Начинающим трейдерам данный подход
$100 вы получите $84 ляет определенный процент от текущего баланса. В этом рекомендуется использовать для контроля рисков,а
чистой прибыли случае инвестиции от 1% до 3% считаются консерватив- опытным — для стабильного заработка.
ными, от 3% до 5% — агрессивными. Трейдер Красный
Необходимо учитывать еще и тот фактор, что отношение
Начинающие трейдеры чаще всего инвестируют фик- прибыльных опционов к убыточным должно превышат инвестирует 30 условных
сированную прибыль, но такой подход является оши- ь значение окупаемости, чтобы трейдер зарабатывал в единиц от текущего
бочным. Рассмотрим пример, когда трейдер Зеленый среднесрочной и долгосрочной перспективе. баланса
3% $30.0 $30.8 $31.5 $32.3 $33.1 $34.0 $34.8 $35.7 $36.6 $37.5
$1000 $1025.2 $1051.0 $1077.5 $1104.7 $1132.5 $1161.1 $1190.3 $1220.3 $1251.1 $1282.6
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
3% $30.0 $29.1 $28.2 $27.4 $26.6 $25.8 $25.0 $24.2 $23.5 $22.8
$1000 $970.0 $940.9 $912.7 $885.3 $858.7 $833.0 $808.0 $783.7 $760.2 $737.4
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Это значит, что трейдеру необходимо совершить 54% Если значение меньше,
успешных сделок с доходностью 84%, чтобы остаться чем 54%, пересмотрите
$30 $30 $30 $30 $30 $30 $30 $30 $30 $30 $30
«при своих». Если значение будет выше, то трейдер будет некоторые аспекты вашей
стабильно зарабатывать, продолжая торговать по своей торговли
$1000 970 940 910 880 850 820 790 760 730 700
стратегии.
418 419
Глава 6. Управление рисками. Практические методы
В случае, если первый прогноз окажется успешным, Первая инвестиция — сумма, с которой трейдер начинает
доход составит $18, некоторые трейдеры реинвестируют торговый цикл.
всю сумму в покупку следующего CALL/PUT опциона и % реинвестируемой прибыли — часть прибыли, которую
трейдер готов выделить на покупку следующего CALL/
Сделка PUT опциона.
Первый опцион
80% 224% 483% 950% 1790% Важно верно сделать первый прогноз, для этого нужно
Доходность удачно выбрать точку входа.
действуют таким образом до тех пор, пока не достигнут В случае успеха, чистая прибыль составит: $100 х 82% = Обычно такой метод
своей цели — цикла нескольких правильных прогнозов $82. На следующую покупку опциона необходимо будет управления капиталом
подряд. В таких случаях трейдеры ожидают получить выделить половину прибыли: $82/2 = $41. используют опытные
высокую прибыль, рискуя потерять лишь малую часть трейдеры.
своего капитала. Второй опцион Они понимают, что
Если ордер окажется выигрышным, трейдер зарабаты- риск вознаграждается.
вает дополнительные $41 х 82% = $33,62. Суммарная при-
быль составит уже $115,62.
420 421
Глава 6. Управление рисками. Практические методы
6
Сделок
$100 Первая
50% Реинвестируемой
82% Доходность
всего инвестиция прибыли опциона
Опцион
1 2 3 4 5 6 Опцион
Инвестиция
$100 $41 $16.81 $6.89 $2.83 $1.16 Инвестиция
Прибыль Прибыль
с одного с одного
опциона $82 $33.62 $13.78 $5.65 $2.32 $0.95 опциона
+ прибыль
за цикл $82 $115.62 $129.4 $135.06 $137.37 $138.32 + прибыль
за цикл
– прибыль – прибыль
за цикл –$100 $41 $98.81 $122.5 $132.2 $136.2 за цикл
Если же второй ордер окажется неудачным, трейдер потому что в этом случае трейдер всегда будет торго-
потерпит убыток $41. Но в сумме за цикл останется в вать до тех пор, пока не потеряет всю прибыль. Поэтому
плюсе на $100 х 82% – $41 = $41 инвестировать лучше не более 50% от дохода с первого
опциона.
Третий опцион При торговле по тренду данный метод позволяет значи-
Чистой прибыли
тельно снизить риски финансовых потерь и не бояться
История торговли
На следующую покупку опциона необходимо будет
выделить половину прибыли: $33,62/2 = $16,81. В случае заходить в рынок на втором и любом последующем сиг-
11:10 AUD/USD $0
успеха прибыль составит: 16,81 х 82% = $13,78. Суммарная нале. 26 Окт 1 Турбо $2
прибыль будет равна $82 + $33,62 + $13,78 = $129,40. Пример успешного цикла, после которого трейдер зара- 11:09 AUD/USD $10.92
26 Окт 1 Турбо $6
Если третий ордер окажется неудачным, трейдер ботал $131,66 чистой прибыли:
потерпит убыток $16,81. Но за цикл прибыль составит: 11:08 AUD/USD $29.12
26 Окт 1 Турбо $16
$82 + $33,62 – $16,81 = $98,81.
11:07 AUD/USD $74.62
Реинвестировать всю чистую прибыль не имеет смысла, 26 Окт 1 Турбо $41
422 423
Глава 6. Управление рисками. Практические методы
50
МЕТОД
МАРТИНГЕЙЛА %
424 425
Глава 6. Управление рисками. Практические методы
Вариации метода
Мартингейла
Рассмотрим применение метода Мартингейла при изна-
чальной инвестиции в $1 и доходности по опциону 80%.
Каждая следующая сделка при этом должна перекрывать
потери от предыдущей и приносить прибыль.
$49
Удвоение суммы всех предыдущих инвестиций:
$54
$5
$2
$18
$0.6
$1 $6
$2
80% 20% 20% 20% 20% 20%
426 427
Глава 6. Управление рисками. Практические методы
$32
$0.2
$8
–$0.6
–$2.2
$8
$4
–$5.4
$2 –$11.8
$1 –$24.6
428 429
Глава 6. Управление рисками. Практические методы
$2187
$657
Тройное умножение последней $729
инвестиции:
Данный подход очень прост в плане рас-
чётов — последняя инвестиция (если про-
гноз не оправдался) умножается на три.
С одной стороны, трейдер перекрывает
предыдущие убытки и зарабатывает в $243
случае выигрышного ордера, однако риск
повышается заметно быстрее, если сравни-
вать с первым методом.
$81
$219
$27
$9 $73.4
Инвестиция $3
$1 $24.8
$8.6
Чистая прибыль
$3.2
$1.4
$0.8
430 431
Глава 6. Управление рисками. Практические методы
Прибыль $0,8 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Начинают с небольших
инвестиций
Доходность 80% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
432 433
Глава 6. Управление рисками. Практические методы
Хеджирование позиций
(Локирование)
Хеджирование —
страхование от риска В торговле на финансовых рынках, в том числе и в тор-
изменения цен путем говле бинарными опционами, успешность трейдера опре-
покупки противоположной деляется не только доходностью, но и риском, который
позиции. он закладывает в торговлю. В том случае, если ситуация
на рынке меняется не в вашу пользу, есть возможность
снизить риски путем хеджирования.
Многие трейдеры, которые уже набрались определён-
ного опыта, ставят перед собой задачу не заработать как
можно больше, а заработать с минимальными рисками.
Для того, чтобы стать биржевым экспертом, необходимо
уметь управлять риском.
Именно в такие моменты трейдеров начинают интересо-
вать возможности уменьшения риска, одной из которых
является «локирование».
Метод «локирования»
Локирование происходит от английского «lock» — замок Трейдер оказался прав, к концу экспирации котировка
заключается в открытии зеркального ордера, примерно с действительно поменяла направление, и оба ордера при-
таким же объёмом (зависит от предпочтения трейдера) и несли прибыль.
по тому же торговому инструменту, но в обратном направ-
Метод подходит лении. Данным методом пользуются многие опытные
трейдеры, и преимущественно на опционах с более дли-
для многих опытных
тельной экспирацией (15-45 минут).
трейдеров.
Преимущественно
Пример 1. Оба опциона приносят прибыль
на опционах с
более длительной Трейдер купил САLL-опцион на $10, но через некоторое
экспирацией (15-45 время понял, что есть факторы, которые могут резко раз-
минут). вернуть котировку, и приобрёл РUТ-опцион на $8 (потен-
циальная прибыль от изначального САLL-опциона).
434 435
Глава 6. Управление рисками. Практические методы
Скейлинг — открытие
позиций частями
Пример 3. Минимальный убыток при минимальных Скейлинг является одним из методов управления капи-
рисках талом, который позволяет вам одновременно с уменьше-
нием потенциального убытка увеличить размер потенци-
Существует еще один, наименее вероятный сценарий — альной прибыли. Происходит это за счет выбора лучшей Скейлинг — это разбивка
трейдер покупает опцион, котировка движется «в пра- цены для входа в сделку. позиции на части.
вильную» сторону, позиция лакируется, и котировка
начинает резкое разворотное движение в обратную сто- В теории, даже если вы вошли в рынок по ошибке, с На сленге трейдеров
рону. В таком случае, будет зафиксирован минимальный помощью определенных техник управления капиталом увеличение позиций
убыток при минимальных рисках. вы сможете вывести общую позицию в прибыль. Стоит называется «доливками».
отметить, что данный подход не является полноценной
436 437
Глава 6. Управление рисками. Практические методы
торговой системой, а лишь вспомогательным методом Вы уменьшаете общий риск вашей торговой позиции.
для уменьшения торгового риска. В случае, когда цена движется в нашем направлении,
мы можем использовать частичные «доливки» к уже
Позиция в сумме не должна превышать 5% от общего существующей позиции. Для начала входим в позицию
капитала. Разбить ее можно на несколько частей. Откры- небольшой частью. Каждый раз, когда цена немного отка-
вать новые позиции можно только после исполнения тывает назад, покупаем дополнительный контракт на
всех «доливок». то же время экспирации. Если цена развернется сразу
Скейлинг может быть двух видов: же после первого входа, мы потеряем гораздо меньше
средств, чем если бы изначально вошли полным объ-
1. «Доливки» по тренду; емом.
2. Усреднение против движения.
В случае покупки Call-опциона ситуация аналогична.
Если в первом случае наша основная цель — умень- Дожидаемся роста цены и входим повторно после каж-
шить риски на сделку, то во втором случае целью явля- дого понижения. Важно понимать, что серия входов
ется вывод убыточной серии сделок в прибыль. Как должна напоминать ступеньки. То есть, перед соверше-
в первом, так и во втором случае скейлинг подразуме- нием очередной сделки убедитесь, что предыдущий мак-
вает разбивку позиции на части. В ходе торговли общий симум пробит, а текущий минимум находится выше пре-
размер позиции будет расти, но она не должна превы- дыдущего.
шать 5% от размера торгового баланса. В этом подходе
присутствуют некоторые тонкости, которых стоит придер-
живаться.
Скейлинг по тренду
Скейлинг по тренду предусматривает вход лишь
небольшой частью от того капитала, который изна-
чально предусматривался трейдером для торговли. У
данного метода нет четких правил — в зависимости от
ситуации на рынке вы можете либо использовать ее,
либо нет. Преимущества же такого подхода очевидны.
438 439
Глава 6. Управление рисками. Практические методы
440 441
Глава 6. Управление рисками. Практические методы
Советы к применению
Принимайте во внимание уровни поддержки и сопротив-
ления. На графике такой уровень, как правило, очень
легко определить визуально. Если цена пробует неко-
торый уровень определенное количество раз, скажем, от
трех и более, то есть вероятность того, что этот уровень
повлияет на нее и в будущем.
Также ключевые уровни часто образуются после гэпов
и ценовых разрывов. Как только цена возвращается к
442 443
Глава 7. Психология успешного трейдера
ГЛАВА
СЕДЬМАЯ.
ПСИХОЛОГИЯ
УСПЕШНОГО
ТРЕЙДЕРА
444 445
Глава 7. Психология успешного трейдера
446 447
Глава 7. Психология успешного трейдера
СВЯЗЬ МЕЖДУ
опционов позволяет трейдеру получить быстрые деньги,
однако, профессионалы рекомендуют ориентироваться
не на мгновенный успех, а на долгосрочную перспективу.
Обычно высокая и быстрая прибыль сопровождается
значительными финансовыми рисками для трейдера, а,
ТРЕЙДИНГОМ И
значит, и повышенной нагрузкой на психику.
Незнание правил управления денежными средствами.
Неумение или нежелание трейдера рассчитывать объем
рискового капитала ведет к непредвиденным финан-
ПСИХОЛОГИЕЙ
совым потерям. Торговля без плана и без стратегии
обречена на провал.
448 449
Глава 7. Психология успешного трейдера
ЭЙФОРИЮ
названием «везение». Факты свидетельствуют, что такой
подход к осуществлению торговых операций не приводит
к положительному результату.
Поэтому не нужно увлекаться подсчетом своих удачных и
неудачных сделок, считайте их один раз — в конце торго-
вого дня.
Многие трейдеры глубоко убеждены, что если они заме-
тили тренд, который в настоящем не меняется, то они в
100% случаях получат свою прибыль. И наоборот, если
Совершив ряд успешных рынок изменчив, а купленный опцион ушел в минус, то
сделок, трейдер испыты- это лишь случайность, и в следующий раз обязательно
вает желание рассказать повезет. Такой подход и восприятие торгового процесса
всем окружающим, какую ошибочны. Нужно воспринимать торговлю несколько
сумму денег он зара- по-другому: если рынок идет против вас, то нужно рассма-
ботал. Это психологиче- тривать такое движение как неизбежные потери. Если же
ское состояние называ- направление тренда приносит вам прибыль, то следует
ется «эйфорией». Эйфория расценивать это как потенциальный доход. Запомните:
вводит трейдера в заблу- прибыли не будет до тех пор, пока вы не обналичите
ждение, заставляя чувство- деньги, полученные от проведения данной операции.
вать себя непобедимым и Используя данный подход в работе, можно критично
успешным. Под влиянием оценивать торговый процесс и свое состояние. Если же
эйфории трейдер не спо- трейдер начнет убеждать себя, что рынок скоро развер-
собен мыслить здраво и нется и принесет ему прибыль, то эмоции затмят логику,
принимать обдуманные а торговец не заметит сигналов, показывающих, что пора
решения. К тому же, это закрывать сделку.
чувство, ослабляя бдитель-
Для того, чтобы побороть эйфорию, необходимо научится
ность торговца, заставляет
ее контролировать. Немногие трейдеры могут похва-
его пропускать важную
статься тем, что они идеальны. Чтобы не поддаваться раз-
информацию. Итог всего –
рушительному воздействию эйфории, профессионалы
финансовые потери.
рекомендуют прекратить осуществление операций после
Практически все трейдеры прибыльной сделки. Трейдинг – это работа, требующая
бинарных опционов бес- логического анализа, а не спонтанных решений, осущест-
покоятся относительно вленных под влиянием эмоций.
уровня прибыли. При полу-
чении дохода трейдеры
чувствуют воодушевление,
а в случае негативного
450 451
Глава 7. Психология успешного трейдера
ВЛИЯНИЕ
ности. Страх перед неудачами вмешивается в их планы,
влияя на профессиональные навыки. Только если в
спорте, к примеру, у гонщиков навыки отточены до авто-
матизма, то на финансовом рынке это далеко не всегда
работает. Трейдер, постоянно думающий о своей тор-
ЖАДНОСТИ
говле, как правило, упускает хорошие возможности для
входа. Страх потерь мешает ему получать хорошую при-
быль. Добавить уверенности новичкам позволяет про-
хождение специальных курсов психологической устой-
чивости, где учат не обращать внимания на эмоции и
ПРОЦЕСС
действий и исправление собственных ошибок. Это еще
больше усугубляет ситуацию. К примеру, резкое увели-
чение цены опциона приводит к повышению психоло-
гического напряжения и нагрузки на инвестиционный
капитал. Страх влияет не только на принятие решений, но
и на умение трейдера оценивать риски и уровень потен-
циальной прибыли.
Жадность – негативная эмоция, поскольку часто при-
водит к полному игнорированию всех рациональных
методов управления денежными средствами. С ней тесно
связаны страх и сожаление.
Жадность – чрезмерное Чтобы избежать жадности, опытные трейдеры рекомен- Сожаление — хорошо
стремление трейдера к
получению быстрого и
дуют в свою стратегию включать обязательный пункт
максимального уровня дневной прибыли/убытка, по или плохо?
высокого дохода. Жадный достижению которого трейдер должен прекратить осу-
трейдер фокусируется ществление торговых операций. Сожаление на рынке бинарных опционов отождествля-
не на торговом процессе ется с чувством разочарования или печали за действием,
и рациональной оценке которое привело к непоправимым финансовым потерям.
рыночного состояния, а Сожаление – это отрицательная эмоция. И любой
на том, сколько денег он
получил и сколько еще
Как бороться со страхом трейдер, конечно же, сожалеет о потерянных денежных
средствах или упущенных возможностях. Но трейдеру
может получить, проводя
операции.
возможных потерь? важно не фокусироваться на потерях, а правильно их
оценивать, делая следующий шаг. Нет смысла тратить
свое время на сожаление. Трейдер должен научиться
Страх – самая распространенная эмоция, с которой стал- анализировать потери и не допускать подобных ситу-
кивается абсолютно любой трейдер. Страх вызывает аций в будущем. Если вы понесли убытки, то просто идите
приступы паники, которые, в свою очередь, негативно дальше, не останавливаясь.
влияют на эмоциональное состояние трейдера, заставляя
его принимать неправильные решения.
452 453
Глава 7. Психология успешного трейдера
СТАДНЫЙ
мает стратегию у профессионала.
ИНСТИНКТ
НА РЫНКЕ
Главным инструментом трейдера в деле получения при-
были является логика. Но часто на рынке бинарных опци-
онов можно заметить проявление «стадного инстинкта»
- явления, когда трейдер совершает свои действия необ-
думанно, под влиянием решений толпы. Иными словами,
люди «заражают» друг друга своим поведением. Проис-
ходит это очень просто. К примеру, вы прочли чей-то про-
гноз относительно ценовых колебаний валютной пары
EUR/USD и осуществили ряд операций на основе данной
информации. То же самое сделала и остальная сотня
трейдеров. Но вы же знаете, что прогнозы очень редко
сбываются.
«Стадный инстинкт» в трейдинге или, как часто называют
данное понятие, «инфекция», приводит к грубым ошибкам
и нежеланию трейдера делать что-то самостоятельно.
Трейдеры всегда готовы переложить ответственность
за свои действия на некого эксперта или распространи-
теля подпольных сигналов. Под влиянием толпы трейдер
начинает покупать, когда цена повышается, и продавать, Важно помнить, что в большинстве случаев «стадный
когда наблюдается падение. Однако, в некоторых слу- инстинкт» на финансовых рынках имеет запоздалый
чаях необходимо действовать по-другому. Только так характер: когда люди начинают покупать активы, то, как
можно получить определенный доход. правило, уже слишком поздно инвестировать.
Необходимо помнить, что негативные события вызывают Чтобы научится избегать влияния «стадного инстинкта»
более сильную эмоциональную реакцию у человека, на рынке бинарных опционов, необходимо занять
чем позитивные, а следовательно, при падении рынка позицию эмоционального нейтралитета. Инвестируйте
«стадный инстинкт» проявляется более ярко. только в соответствии со своим планом и при наличии
рациональных причин.
454 455
Глава 7. Психология успешного трейдера
СОХРАНЕНИЕ
его в свою систему мировосприятия. Особенно в тот
момент, когда все идет не так, как должно быть. Вы гово-
рите себе, что получите желаемый результат, если под-
вергнете риску еще большее количество средств, но, как
правило, такой подход ведет к еще большим потерям.
КОНТРОЛЯ
Это нежелание принять и осознать потерю выражается
в открытии очередных сделок в надежде, что они вернут
вас в выгодное положение.
Допустим, что вы нашли метод или систему торговли,
ПОСЛЕ
которые показывают результат в виде закрытия в
деньгах около 60% сделок, что позволяет получать опре-
деленную прибыль по итогам каждой недели. Проблема
заключается в том, что из-за пренебрежения установ-
ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ
ленными правилами управления рисками, вы позволяете
вашим потерям расти в большей мере, чем вы перво-
начально рассчитывали, тем самым, уровень просадки
увеличивается, и вы уже не сможете вернуться к прием-
лемому уровню риска за одну сделку без пополнения
СДЕЛКИ
торгового счета. Это может превратить прибыльную
систему в убыточную, даже если вы будете нести всего
одну дополнительную потерю в неделю, выходящую за
рамки текущей стратегии.
С помощью такого рычага, одно поражение, которое
заставило вас продолжить работать, может опустошить
Инвестиционные банки и хедж-фонды тратят большие весь ваш торговый счет и даже больше, как это было у
суммы денег, чтобы укрепить психологию своих трей- Квеку Адоболи. Рецепт же успеха состоит в том, чтобы
деров, с целью избежать катастрофических провалов, торговать исключительно в рамках плана, не пере-
таких как, скажем, случился с Квеку Адоболи— сотруд- ступая его границ даже в случае очевидного позитив-
ником крупнейшего швейцарского финансового конгло- ного исхода и предельной обострённой чувствительности
мерата UBS. Квеку был аналитиком-трейдером в евро- по отношению к тренду. Никто не любит проигрывать, но
пейском подразделении UBS, который потерял более допускать в себе возможность непринятия негативных
£2 млрд. за счет несанкционированных сделок. Потери последствий - значит торговать без плана, то есть, в неко-
произошли в результате нервных торгов и стремления тором отношении, наобум.
улучшить свое проигрышное положение. Как следствие,
Мы боимся терять, потому что наш мозг, согласно пове-
ситуация вышла из-под контроля, что и привело к значи-
денческо-экономической теории Канемана и Тверски,
тельным потерям.
известной как Теория перспектив, не может в равной
Теории и исследования в области поведения трейдеров степени задавать один и тот же удельный вес потере
и психологии торговли помогли сузить область типичных $100 долларов и, соответственно, такой же прибыли. Нам
психоэмоциональных ошибок, которые обычно допу- больше нравится выигрывать и не нравится проигрывать-
скают трейдеры. И здесь мы поговорим о некоторых из Статистические данные показывают, что большинство
них, а именно о тех, которые помогут сохранить контроль людей будут продолжать торговать, теряя деньги, для
при отрицательной сделке. того чтобы, как ни странно, избежать потерь.
456 457
Глава 7. Психология успешного трейдера
458 459
Глава 7. Психология успешного трейдера
Отвлекитесь от торговли
КАК СОХРАНЯТЬ
КОНТРОЛЬ
ПОСЛЕ Мы предлагаем вам установить для себя план полезных
действий, ориентируясь на который вы будете совершен-
ствовать себя и свою торговую стратегию после каждой
успешной сделки. Итак, все предельной просто — после
ПРИБЫЛЬНОЙ
каждой успешной сделки вы должны закрыть торговый
терминал и сделать что-либо из этого списка:
1. Узнать что-то новое о трейдинге
Узнайте что-нибудь новое про капиталоемкость, или, воз-
460 461
Глава 7. Психология успешного трейдера
462 463
Глава 7. Психология успешного трейдера
ДНЕВНИК
Существует несколько простых советов новичкам по
Многие трейдеры,
ведению дневника трейдера:
торгующие бинарными
Обязательно ежедневно делайте несколько записей в опционами, просто не
торговом дневнике. Пообещайте себе во что бы то ни желают вести дневник,
стало вести дневник. Делайте записи и в выходные дни, считая это ненужной
Есть и такие трейдеры, которые не ведут торговый Консультируйтесь относительно сделанных вами записей
дневник по причине отсутствия времени. Они заняты раз- в дневнике с вашим наставником. Он сможет помочь
работкой стратегии, анализом новостей, наблюдением за дельным советом и/или направить вас на правильный
трендом и многим другим. Поэтому времени на дневник путь, руководствуясь своим собственным опытом. Трей-
вообще не остается. Результат аналогичный. деры не особо охотно показывают свои записи друг
другу, зато с удовольствием комментируют чужие.
464 465
Глава 7. Психология успешного трейдера
ПЛАНА
мента в данном случае не имеет принципиального зна-
чения. Как минимум, торговый журнал должен включать в
себя такие пункты:
• Объем сделки;
• Цена открытия ордера;
• Цена закрытия ордера;
Есть несколько причин, почему лишние эмоции стоит
считать одним из главных врагов трейдера. Существует • Уровень стопа и тейка;
теория, что качество выполнения работы зависит от сте-
пени эмоционального возбуждения человека. Деструк- • Уровень безубытка;
тивное влияние волнения известно всем, но его вли- • Возможный убыток;
яние на принятие решений на бирже изучено достаточно
поверхностно. Состояние повышенного волнения уда- • Возможная прибыль.
ряет сразу по нескольким отделам мозга. Во-первых,
начинает подводить память – в панике мы забываем про- По желанию этот список можно дополнить собственными
токол действий в той или иной ситуации, даже если уже пунктами. Создание торгового плана уже подразуме-
сталкивались с этим ранее. Во-вторых, падает концен- вает наличие у вас готовой торговой стратегии и правил
трация внимания, что, в свою очередь, влияет на эффек- money-менеджмента. Опытный трейдер скажет вам, что
тивность работы. В таком состоянии любой выбор дается каждую сделку нужно просчитывать заранее: от момента
гораздо сложнее – трейдер перестает замечать кон- открытия позиции и до вариантов развития событий
траргументы, а значит не способен делать правильные после. Представьте, что вы записываете полный скрипт
решения. вашей торговли, где нужно указать все подробности, как-
либо влияющие на исход сделки.
В первую очередь, к перевозбуждению приводит азарт
и отсутствие предварительной подготовки. Азарт приту-
пляет желание обучаться и заставляет работать только
на результат. В итоге мы открываем сделку и в какой-то
момент понимаем, что совершили ошибку. Отсутствие Торговый план
подготовки порождает панику, и трейдер совершает
неверное решение, иногда нарушая собственные же пра- Начинающие трейдеры часто не придерживаются опре-
вила. Именно поэтому в трейдинге всегда важно помнить деленного типа торговли. Скажем, вы торгуете по раз-
о терпении и быть максимально подготовленным. Необ- воротной стратегии (свинг-трейдинг), но после выхода
думанные решения почти всегда приводят к убыткам. новости вдруг заметили привлекательный момент для
быстрой скальперской сделки. Если сделка оказалась
466 467
Глава 7. Психология успешного трейдера
неудачной, это стоит отметить в плане. Это позволит вам Наконец, один из важнейших вопросов, на которые стоит
обозначить границы «комфортной зоны». Возвращаясь ответить при составлении плана – это то, зачем вы зани-
к этому пункту, вы сможете объективно оценить уровень маетесь трейдингом и какие цели преследуете. Трейдинг
вашей компетенции в отношении конкретного входа и — весьма сложное занятие, а иногда весьма затратное и
уже затем принять окончательное решение – входить в разочаровывающее. Цель может быть достаточно амби-
сделку или же переждать момент. циозная, вроде: «Я хочу заработать $100 000, чтобы
покрыть свой текущий уровень дохода и больше вре-
Также правильно составленный торговый план должен мени проводить с семьей». Тут играет роль уровень рен-
отвечать на вопрос «Как?». Как минимум, здесь нужно табельности, при котором вы готовы уделять этому делу
подробно описать правила для входа в позицию. свое свободное время. В сложный момент именно этот
Неточное или неполное описание ведет к недостатку дис- раздел будет служить напоминанием о том, зачем вы
циплины – трейдер начинает «додумывать» по ходу тор- вообще занимаетесь трейдингом и каких целей намерены
говли. Точно описанные правила стратегии позволяют достичь.
впоследствии легче находить ошибку, если результаты
торговли вас по какой-то причине не устраивают. Важный Следуя записям в плане, вы сможете сориентироваться
момент: это должна быть именно ваша стратегия, соответ- в ситуации, игнорируя чувство волнения и жадности.
ствующая личному ощущению риска. Задача – зафиксировать прибыль, если того требует
система, и не пересиживать убытки, если цена пошла не
в нашу сторону. Именно надежда на то, что цена развер-
нется, в купе с агрессивным money-менеджментом чаще
всего и губит депозиты. Иногда полезно сделать шаг
назад. Если заданные ранее цели больше не имеют для
вас значения, а трейдинг перестает окупать потраченные
усилия, возможно, стоит отказаться от такого плана или
покинуть трейдинг.
468 469
Глава 7. Психология успешного трейдера
ПСИХОЛОГИИ
сложные психологические процессы заставляют трей-
деров принимать те или иные решения. Книга оценивает
роль психологии в торговле валютой. Томас Оберлехнер
успешно применяет исследования ведущих участников
валютного рынка, а также известнейшие теории психо-
ТРЕЙДИНГА:
логии. Основная мысль автора заключается в том, что
решение человека нельзя рассматривать как компью-
терную модель или определенную вероятность стечения
обстоятельств. Человек, принимающий решения, нахо-
дится под влиянием двух факторов – мыслей и эмоций
КРАТКИЙ
(чувств).
ЭКСКУРС
Книга рассказывает о том, как трейдеры могут с легко-
стью нейтрализовать негативные психологические вли-
яния, которые мешают нормальной торговле. Познание
себя – не менее важный пункт стратегии любого трей-
дера, чем познание финансового рынка. Цель книги –
правильная идентификация своих стереотипов и психо-
Существует множество концепций и подходов к психо- логических слабостей для лучшего их контроля.
логии трейдинга, поэтому рекомендуем прочитать труды
Используя вышеуказанные приемы управления эмоцио-
профессионалов. Существует множество книг на тему
нальной составляющей трейдера в торговле бинарными
психологии трейдинга рынка бинарных опционов и Forex.
опционами и книги из списка, вы станете успешным и нау-
Однако преимущественное большинство книг не имеют
читесь контролировать свои эмоции.
самого главного – практических методик и правил пове-
дения в тех или иных ситуациях. Хорошими в плане психо-
логической подготовки трейдера считаются эти книги:
470 471
Внимательно ознакомившись с азами трейдинга, вы
наверняка смогли почерпнуть для себя немало полезной
информации, которая обязательно пригодится вам в
дальнейшем. Перед тем как начать, попробуйте все же
спланировать свой старт вплоть до малейших деталей.
Постарайтесь настроить себя на длительную плодот-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ворную работу. В трейдинге не бывает мелочей. Отнеси-
тесь к процессу не как к новому увлечению, а как к пол-
номасштабному проекту, успешная реализация которого
находится в ваших и только ваших руках. Вам следует
учесть влияние всех внешних факторов и психологиче-
ских аспектов, о которых мы постарались подробно рас-
сказать в этой книге.
Не стоит принимать поспешных и суетливых решений.
В первые дни торговли на платформе мы настоятельно
рекомендуем пройти процесс адаптации на выбранной
вами площадке, используя демо-счет. Это должно убе-
речь новичка от ошибок и глобальных потерь соб-
ственных средств. Кроме того, такая мера позволит про-
чувствовать специфику тех или иных ситуаций на рынке.
Мы рады, что вы все же смогли добраться до самого Согласитесь, мало кто хочет учиться на собственных
конца и осилить книгу «Бинарный код». Это означает ошибках? Уверены, что вы придерживаетесь того же
только то, что вы являетесь по-настоящему целеустрем- мнения. Именно поэтому мы предлагаем прислушиваться
ленным человеком, который не бросает начатое на пол- к нашим советам и не бояться применять их на практике.
пути. Конечно, ни один начинающий трейдер не застрахован
от свойственных такому делу просчетов, однако плано-
Надеемся, что вы не только пролистали полсотни мерное изучение изложенных материалов и укрепление
страниц, коротая свое свободное время, но и пояснили теоретических знаний на практике увеличит ваши шансы
для себя несколько важных вопросов, которые стояли на благоприятный исход.
перед вами в самом начале.
Цель каждого успешного трейдера – не только сохра-
Можете ли вы уже после прочтения ознакомительной нить, но и приумножить свой начальный капитал. Именно
главы рассказать своим друзьям о том, что же такое трей- стремление к ежедневному извлечению выгоды должно
динг? Уверены, что да. Перед началом своего пути необ- двигать вами. В дни успешных сделок не спешите дей-
ходимо понять основы закона спроса и предложения, ствовать на кураже, ведь от триумфа до провала, как пра-
на котором держится рынок, а, следовательно, и вся вило, - один шаг. Настройтесь на каждодневную работу.
мировая экономика.
В случае перенапряжения или стрессовой ситуации
Важно пояснить для себя и то, какой из видов активов постарайтесь отложить все дела на несколько – в таком
станет для вас той самой путеводной звездой, способной состоянии любой человек может сделать несколько непо-
настроить на положительный результат. Не пожалейте правимых ошибок, которые могут иметь очень серьезные
времени на то, чтобы перечитать этот материал. Часто последствия для трейдера. Перерыв важен для возвра-
выбор актива является достаточно проблемным занятием щения вашего внутреннего психологического баланса в
не только для новичков, но и для профи. исходное положение.
Кроме того, не забывайте уделять внимание психологи- Однако, как показывает практика, подобные случаи воз-
ческому аспекту. Порой этот пункт куда более важен тео- никают тогда, когда участник рынка отходит от негласных
ретической части, которой все стараются уделить при- правил «здравого трейдинга». Это означает, что ваша
стальное внимание.
472 473
выстроенная система дает сбои или попросту работает
недостаточно хорошо. В таком случае не стоит искать
поспешных решений – умейте отвлекаться. Займите себя
чтением книг, прогулкой на свежем воздухе или чем-либо
другим.
Кроме того, не стоит таить локальные проблемы в себе.
Поговорите о своих текущих неудачах с наставником.
Именно такой разговор может изменить ваше отношение
к происходящему и открыть глаза на несовершенство
действующей стратегии.
Другим немаловажным фактором являются эмоции.
Если вы не будете способны контролировать свои чув-
ства и переживания, в конечном итоге вас ожидает
полный провал. Даже самые отчаянные, умеющие в
нужный момент рисковать трейдеры стараются сохранить
холодную голову во время ответственных сделок. Без
постоянного анализа, без погружения в тему экономиче-
ских и общественно-политических новостей и сохранения
здравого рассудка в любой ситуации вам придется доста-
точно тяжело в мире трейдинга.
Не стесняйтесь учиться и узнавать что-то новое изо дня в
день. Старайтесь по максимуму углубиться в сферу про-
фессионального трейдинга, прислушиваться к советам
более опытных соратников, но при этом иметь свою
голову на плечах.
Помните, что лишь 10% всех трейдеров становятся по-на-
стоящему успешными. Это значит, что ваши мысли и
теории нередко могут отличаться от большинства участ-
ников рынка. Однако, даже если ваши стратегии приносят
стабильный доход, это не является поводом останавли-
ваться на достигнутом. Не стоит чувствовать себя осо-
бенным, увидев свои локальные успехи. В любой момент
ситуация на рынке может измениться и начать своео-
бразную игру против вас. Вы должны подойти к этому во
всеоружии.
Итак, если вы уже готовы открыть платформу и начать
свой собственный путь в мире экономических терминов,
цифр и котировок, то мы можем пожелать вам только
успехов. Ваши старания точно не пройдут даром!
Не забывайте, что самая лучшая инвестиция – в ваши
знания. Знания – ценнейший актив, при грамотном приме-
нении которого в большинстве случаев вам гарантирован
ожидаемый результат. Теперь самое время перейти от
слова к делу. Успехов!
474 475
Даже если вы очень талантливы
и прилагаете большие усилия,
для некоторых результатов
просто требуется время: вы
не получите ребенка через
месяц, даже если заставите
забеременеть девять женщин
Уоррен Баффет