Побеждает тот – кто

лучше всех проигрывает

1
Translated by cryptomannn community.
https://t.me/cryptomannnisnotacult

2
Содержание
Дорога Свободы ................................................................................................................................... 4
Неудобная Правда................................................................................................................................ 5
Многие Призваны, Немногие Избраны ............................................................................................. 6
Гладиатор .............................................................................................................................................. 8
Разум Рептилии – Кто на Самом Деле Главный? ............................................................................. 8
Бегите на Встречу Опасности............................................................................................................... 9
Ключ ..................................................................................................................................................... 10
Перепрограммирование ................................................................................................................... 11
Команда 1: Считайте, что вы Ошибаетесь ....................................................................................... 11
Вход в Сделку: 95% Поведения..................................................................................................... 12
Путь Первый .................................................................................................................................... 12
Путь Второй ..................................................................................................................................... 12
Вход в Сделку: 5% Поведения....................................................................................................... 13
Команда 2: Ожидайте ощущения дискомфорта ............................................................................ 13
Как 95% Людей Ведут Переговоры с Болью ............................................................................... 13
Как 5% Людей Ведут Переговоры с Болью ................................................................................. 14
Команда 3: Я Добавляю Когда вы Отнимаете и Отнимаю Когда вы Добавляете ..................... 15
Как 95% Людей Реагируют на Убыточную Сделку ..................................................................... 15
Как 5% Людей Реагируют на Убыточную Сделку ....................................................................... 16
Надежда – Это не Стратегия .............................................................................................................. 16
День Ста Тысяч Фунтов ...................................................................................................................... 17
Преграды ............................................................................................................................................. 18
Страх ................................................................................................................................................. 18
Надежда .......................................................................................................................................... 18
Вина .................................................................................................................................................. 19
Уверенность .................................................................................................................................... 20
Логика Рынка .................................................................................................................................. 20
Финальные Мысли ............................................................................................................................. 21

3
Дорога Свободы
То, кем вы станете в жизни, зависит от решений, которые вы принимаете, и от того, как вы
реагируете на решения, принятые за вас.

В Стэнфордском университете Стив Джобс, стоя на трибуне перед классом 2005 года, произнес
перед выпускниками напутственную речь - совет о том, как жить дальше. Речь звучала
примерно следующим образом: "Помнить о том, что вы умрете - лучший из известных мне
способов избежать ловушки, в которой вы думаете, что вам есть что терять. Вы уже обречены.
Нет причин не следовать своему сердцу".

Немногие могут идти по жизни, когда на кону стоят деньги. Основной причиной того, что у вас
нет той жизни, которую вы хотите, является страх. Большинство играют в игру, называемую
жизнью, в безопасных границах, которые они установили, пока росли, построенных на
инстинктивном уровне - избегании боли и тревоги.

Они придумывают оправдания тому, почему они сделали такой выбор, а не другой -
внутренний голос заставляет их оставаться по безопасную сторону забора.
Среднестатистический человек стремится к средней жизни, но мир строится не средними
людьми - он строится рисковыми, которые осмеливаются возвысить себя, которые отвергают
средний уровень и идут на все, ради успеха.

Меня часто спрашивают, как я оказался на вершине торговой пирамиды, и я решил изложить
это на бумаге. Я здесь не благодаря IQ, сразу говорю вам об этом. Я здесь благодаря моим
отношениям с болью. Наш мозг настолько ненавидит мысль о потере чего-то ценного, что мы
отказываемся от всех рациональных мыслей и принимаем порой глупые решения. Успех, о
котором вы мечтаете, находится ближе, чем вы думаете, по ту сторону двери, но, если я дам
вам ключ, откроете ли вы замок? Это ваш выбор. Никто не может сделать это за вас. Открыть
дверь — это только начало. Дальше, вы должны пройти через нее. Это требует внимания,
сосредоточенности, преданности и жертвенности. Это требует мужества.

Меня зовут Том Хугаард. Я финансовый трейдер - вдохновение для многих и, без сомнения,
зависть для некоторых. Я ни на кого не работаю, работаю, когда хочу, у меня не одна дорогая
машина, я живу в большом доме, и у меня нет долгов. Для многих это и есть та жизнь, которую
вы воображаете во снах. Определение успеха субъективно, но лично для меня дело не в
деньгах. Дело в одном слове. Свобода. Свобода проводить время с семьей и жить на своих
условиях. Многие стремятся к такому образу жизни, который веду я, видя лишь внешние

4
признаки успеха, но лишь немногие готовы признать дуалистичность и взаимосвязь
противоположностей, которые необходимы для его создания.

Рынки никогда не спят, поэтому мой сон регулярно страдает. Я ни на кого не работаю и на
100% завишу от того, что зарабатываю на торговле. Если я плохо себя чувствую и вынужден
оставаться в постели, больничный не оплачивается. Каждый день у меня есть возможность
заработать или потерять целое состояние, но для этого я должен жить с риском и принимать
его - риском, как например, неожиданным новостным событием, которое резко изменит
рынок против моей позиции. Я постоянно борюсь с шансами. 95% тех, кто пытается делать то,
что делаю я, терпят неудачу. Возможно, даже больше.

Неудобная Правда
На финансовых рынках 5% трейдеров, которые выигрывают, делают все свои деньги за счет
95%, которые проигрывают. Каждый год ко мне обращаются тысячи и тысячи людей, которые
хотят узнать мой секрет. Почему? Потому что я зарабатываю на торговле. Знаете ли вы, почему
я постоянно выигрываю? Потому что я эксперт в техническом анализе? Нет. Потому что я купил
дорогое эксклюзивное программное обеспечение, которое дает мне отличные торговые
сигналы? Нет. Потому что у меня есть высокопоставленные друзья, которые снабжают меня
инсайдерской информацией? Нет. Потому ли, что я открыл секретный метод построения
графиков? Нет. Вы хотите знать, почему я так хорош в торговле и почему я зарабатываю
большие деньги? Прислонитесь сейчас, потому что прямо здесь вы узнаете секрет номер один
успеха в торговле.

Готовы?

Я исключительно хорошо умею проигрывать. При спекуляциях на финансовых рынках -

побеждает тот, кто мастерски умеет проигрывать. Не стоит недооценивать эти четыре слова.
Вопреки тому, что жизнь в нашем современном мире, запрограммировала вас. Успех в
спекуляциях на финансовых рынках заключается не в том, чтобы быть лучшим, приходить
первым, и побеждать. Напротив, он заключается в проигрыше. И именно поэтому я
выигрываю. Я выигрываю, потому что умею проигрывать. В трейдинге, в отличие от жизни,
побеждает тот, кто лучше всех проигрывает.

5
Многие Призваны, Немногие Избраны
Трейдинг привлекает многих людей, которые не должны быть там. Их заставляют поверить,
что торговать легко. Возможно, брокер соблазняет их; я уверен, что вы видели рекламу
брокера, где спокойный, уверенный в себе актер, сознательно нажимающий кнопки перед
ослепительным множеством экранов, уходит победителем с уверенной ухмылкой.

Если взглянуть на индустрию трейдинга, то нам внушают, что она построена на трейдерских
инструментах, сотнях встроенных индикаторов, а в последнее время даже на языках
программирования, позволяющих создавать свои собственные. А благодаря возможности
обратного тестирования трейдеры могут оглянуться назад и посмотреть, сколько они
заработают или потеряют, что дает им уверенность в своих действиях. Это иллюзия. Откуда я
знаю? Потому что в течение многих лет я был инсайдером, работая в одном из крупнейших
брокеров финансового рынка в лондонском Сити. За 10 лет моей работы в Лондоне, фондовый
рынок поднимался, падал, снова поднимался, а затем рушился.

Золото поднялось с 250 долларов до почти 2000 долларов за унцию - впечатляющий бычий
рынок. После этого зарабатывать деньги казалось детской забавой. Но вот в чем дело... Почти
все проиграли. Из тысяч и тысяч людей, открывших счет, только около четырех процентов
смогли сохранить свои деньги, не говоря уже о том, чтобы заработать достаточно, чтобы
заменить свою основную работу. Знаете ли вы, что Гарвардский университет получил в общей
сложности 43 500 заявлений на курсы в 2020 году? Из всех этих заявок Гарвард примет только
1 950 студентов. Процент успеха составляет всего 4,5%. В трейдинге процент успеха примерно
такой же. Коэффициент успеха не зависит от конкретного брокера. Это системное явление,
происходящее повсеместно во всех брокерских компаниях - не потому, что брокер каким-то
образом мошенничает, на самом деле, брокерская индустрия очень хорошо регулируется, и не
потому, что они принимают другую сторону вашей сделки и управляют вашими стопами,
которые вы выставляете при входе в позицию.

Итак, если причина не в брокере, тогда в чем проблема? Почему так много людей
проигрывают? С точки зрения статистики, невозможно, чтобы так много людей проигрывали.
Если рынок случаен, а движение рынка в большинстве случаев случайно, то почему 95%
клиентов постоянно проигрывают ставки 50:50?

Ответ настолько же прост, насколько и сложен. Это не рынок побеждает их. Они побеждают
самих себя. Я не всегда был успешным трейдером. Чтобы стать успешным, мне пришлось

6
преодолеть барьер, отделяющий многих от единиц, в бизнесе, где нет инструкции, а вынести
для себя урок, можно только после теста.

В 1997 году, получив степень магистра экономики, я начал свою работу в Chase Manhattan Bank
в качестве аналитика. В свои двадцать с небольшим лет, движимый желанием добиться
успеха, после трех лет работы в Chase, я подал заявление об увольнении, накопив достаточно
средств, чтобы начать бизнес своей мечты. Взволнованный и полон надежд, я начал свою
новую карьеру в качестве внутридневного трейдера. Потребовалось тринадцать месяцев,
чтобы потерять все. Укус реальности оказался хуже, чем ее лай. Нуждаясь в работе, я начал
работать в CFD-брокере, расположенном в Лондоне. Моя официальная должность была
рыночный аналитик, но большая часть моих обязанностей заключалась в том, чтобы быть
образовательным мостом между компанией и ее клиентами. Работая с торговыми клиентами,
я не сразу обратил внимание на их поведенческие модели. В 2002 году меня перевели в
другую брокерскую компанию, где в течение следующих семи лет я продолжал работать с
торговыми клиентами. Почти сразу же, несмотря на то, что я работал у другого брокера с
совершенно другой группой трейдеров, я заметил те же модели поведения. Мои наблюдения
переросли в понимание. Как группа, трейдеры предсказуемы. Или, точнее, их результат
предсказуем, потому что все делают одно и то же. За десять лет работы в качестве инсайдера в
лондонских брокерских домах, работы с публикой, наблюдая за рынками с 7 утра до 9 вечера,
я воочию наблюдал за несчастьями других. Я видел, к чему может привести торговля с
неправильным мышлением - ущерб, который нанесли себе некоторые клиенты, выплеск
необузданных эмоций у людей, совершенно неспособных принять на себя ответственность за
последствия своих действий. Это расстраивало и было очень неприятно, и я ничего не мог
поделать. Клиенты умоляли нас изменить их позицию, ломались и плакали, или кричали и
оскорбляли нас, не в силах примириться с суммой убытков, которые они понесли. Казалось,
что в их глазах погас свет. Я видел тысячи клиентов, многие, из которых были очень умными
людьми, которые вне торговли и спекуляций занимали ответственные должности, но,
поглощенные рынком, они были совершенно неспособны управлять собой, в то время как их
сделки приносили убытки. После наблюдения за более чем 100 000 человек и почти 100
миллионами сделок, в течение десяти лет, на торговых площадках, стали видны
предсказуемые модели человеческого поведения. Наблюдая за тысячами трейдеров,
совершающих миллионы сделок, их поведение, почти как если бы они были связаны в единый
улей, было предсказуемым: неделя за неделей, месяц за месяцем, год за годом, когда они
получали убытки, они надеялись, что рынок вернет им их потери, но когда они получали
прибыль, они боялись, что рынок заберет ее обратно. Они боялись, тогда как должны были

7
надеяться. Они надеялись, когда на самом деле должны были бояться. Этот человеческий
опыт помог мне стать тем трейдером, которым я являюсь сегодня. Наблюдая за их борьбой, я
понял, что они искали не в том месте.

Ответ, который они так отчаянно пытались найти, находится не во внешнем мире. Его нет ни в
программном обеспечении, ни в каком-либо другом инструменте; вместо этого я понял, что
ответ, если он не найден в объективном, должен быть внутри самого себя.

Гладиатор
В тишине раннего утра я нахожусь в своем офисе, готовясь к дневной торговле.
Минималистичный и не загроможденный четырьмя экранами, здесь вы не найдете
компьютеров с водяным охлаждением и разноцветными подсветками, нет систем с
мониторами, расположенными как барабанная установка и запускающими новостные ленты и
индикаторы. Вместо этого, помимо моих экранов, клавиатуры и мыши, на экране находится
презентация PowerPoint. Это ключ к моему успеху. Я должен сказать, что это МОЙ ключ к
успеху. Файл PowerPoint — это моя подсказка. Во время игры, перед тем как я начну торговать,
пора стать кем-то другим. В фильме "Гладиатор" почему Максимус Децимус Меридиус
совершает ритуал втирания грязи в руки перед боем? Это ритуал. Он должен обезвредить себя
перед боем, ничего не чувствовать, стать орудием смерти, несокрушимым, чтобы выжить еще
один день. Натирание рук грязью — это его ритуал оставления прежнего себя.

Каждый день с 5 утра до 9 вечера, даже поздно ночью, я борюсь с собой. Трейдинг — это
битва с самим собой. Файл PowerPoint содержит старые сделки, ошибки, триумфы,
вдохновение и предупреждения, визуально организованные, чтобы подготовить меня к
предстоящему дню. Я должен стать кем-то другим, иначе я не смогу зарабатывать деньги. Вот
почему трейдинг, если смотреть со стороны, выглядит простым, но он не прост, потому что
успешная торговля противоречит практически каждой частице ДНК, хранящейся в вашем теле.

Разум Рептилии – Кто на Самом Деле Главный?

В 1960-х годах нейробиолог Пол Маклин предположил, что человеческий мозг
эволюционировал с тремя функциональными областями: Рептильный мозг, лимбический мозг
и неокортекс. Неокортекс — это область, которая имеет дело с логикой, та часть вашего мозга,

8
которую вы слышите, та часть, которая, как вы думаете, является главной. Это не так. Так что
же на самом деле главное?

Это не лимбический мозг. Лимбический мозг имеет дело с принадлежностью и статусом. Если
вы водите машину со значком BMW или Mercedes, это сигнал для всех, что вы занимаете
более высокий статус в жизни. Это знак племенной принадлежности. Брокеры используют
лимбический мозг в своей рекламе, демонстрируя образы успеха, используя идеально одетых,
хорошо выглядящих моделей, чтобы заманить вас в свое племя, подразумевая, что таким
образом вы будете принадлежать к группе с высоким статусом.

Ваш рептильный мозг, ваше базовое "я", на самом деле является главным. Когда вас пугают, и
вы реагируете, возможно, вы ощущаете колебания в животе, вибрацию в пояснице — это ваш
рептильный мозг готовит вас к выживанию, запуская реакцию борьбы или бегства. Будете ли
вы бежать или бороться? У вашего подсознательного рептильного разума есть только одна
функция - защищать вас. Он делает это независимо от того, хотите вы этого или нет. И это
проблема, потому что, чтобы быть успешным трейдером, вам нужно уметь проигрывать, а это
означает постоянный конфликт с вашей встроенной подсознательной системой защиты.
Система, которая защищала вас от смерти, когда вы были пещерным человеком, гарантирует,
что вы не выживете в качестве трейдера, если только вы не научитесь ее преодолевать. А
преодоление начинается с принятия боли.

Бегите на Встречу Опасности

Идеальным спекулянтом становятся, а не рождаются. Нейробиология показала, что мы
переживаем через финансовые потери на 250% сильнее, чем финансовую прибыль.
Наклонитесь, потому что вот в чем дело - потеря не обязательно должна быть реальной. Она
может быть мысленной, но от этого не менее сильной. А это приводит к тому, что на любом
ликвидном рынке проявляются и используются модели поведения.

Прежде чем нажать на курок, спросите себя, чувствует ли кто-нибудь еще себя так же? Когда
вы не можете больше терпеть, задавались ли вы вопросом, есть ли кто-то еще на таких же
эмоциональных американских горках, как и вы? Всплеск интенсивности утраты, реальной или
иной, — это эмоциональный коктейль, который заставляет разумного человека действовать
импульсивно. Люди готовы на все, чтобы заглушить боль. Подобно наркоману, ищущему
топор, их мозг замыкается, и они реагируют.

9
Боль в той или иной степени неизбежна в жизни. Кто-то вас подвел, вы чувствуете боль. Кто-то
причинил вам эмоциональную или физическую боль - вы чувствуете боль. В жизни, вне
трейдинга, один из способов справиться с болью - поговорить с кем-то, ведь, как говорится,
если рассказать кому-то о проблеме - означает поделить проблему на половину. Почему
болезненный опыт кажется менее сильным после того, как мы поделились им с другом, я не
знаю. Возможно, сам акт вербализации разочарования позволяет взглянуть на проблему в
более здоровой перспективе. В любом случае, вы чувствуете себя лучше, и боль утихает. Но
когда я торгую, в то время как большинство стремится убежать и избавиться от боли, я
поступаю наоборот. Я бегу ей навстречу. Я принимаю ее. Независимо от того, новичок ли вы в
торговле и спекуляциях или имеете многолетний опыт, вам следует серьезно задуматься над
этим вопросом: если вы хотите добиться успеха в сфере, где 95% или более терпят неудачу,
как, по-вашему, следует подходить к решению этой задачи? Из вне, торговля выглядит легко,
но на самом деле она гораздо сложнее, чем люди ожидают, потому что, в нас заложено делать
противоположное тому, что мы должны делать. Именно поэтому девяносто пять из ста
человек в итоге проигрывают. Путь к последовательности, успеху и просветлению в трейдинге
начинается в последнем месте, где вы никогда не думали искать. Внутри себя.

Ключ
Итак, вот оно. Ниже приводится ключ, открывающий дверь к вашему успеху, ключ к
разрушению барьера между жизнью, которую вы хотите, и жизнью, которую вы ведете сейчас.
Если вы хотите добиться успеха в деле, в котором 95% терпят неудачу, у вас есть два варианта.
Вы можете изучить большую группу 95% неудачников и делать все наоборот, либо повторить
то, что делают 5%.

Если вы не настолько успешны, как хотите, то в какой-то момент, рано или поздно, вам
необходимо изменить свое поведение. Неважно, безуспешно торгуете вы три месяца или
тридцать лет, вы гораздо ближе к успеху, чем думаете. 95% терпят неудачу, потому что они
интерпретируют болевые сообщения, получаемые автоматически от нашего рептильного
мозга без каких-либо изменений. Вам нужно научиться перекодировать сообщения вашего
мозга, когда в него стучится боль. Вместо того чтобы реагировать и убегать, небольшая группа
последовательных трейдеров, 5%, держат себя в руках и бегут навстречу опасности, а не прочь
от нее.

10
Эти 5% добиваются успеха, потому что они научились поворачивать переключатель.
Проворачивайте переключатель! Это будет очень некомфортно, но это дискомфорт, который
вы должны принять и использовать, если хотите преуспеть в игре финансовых спекуляций.
Именно по этой причине, торговля выглядит просто, но не является легкой. Парадокс
трейдинга заключается в следующем: Делая то, что не могут делать 95%, вы станете
успешным.

Перепрограммирование
Теперь вы знаете, что вы должны сделать, но как это сделать? Позвольте мне уточнить! Один
мастер-трейдер из торговых ям Чикагской товарной биржи, выступил перед своими
коллегами-трейдерами. Все знали, что он лучший трейдер, и, собравшись в крошечной
аудитории, они следили за каждым словом, надеясь, что им удастся выудить ключ к успеху.
Они не ушли разочарованными. Он дал им три команды, которые диктовали его торговую
жизнь - команды, которые я использую как основу моей торговой философии - команды,
которые вы тоже должны использовать.

1: Я предполагаю, что ошибаюсь - пока не доказано обратное.

2: Я ожидаю, что мне будет некомфортно.

3: Я добавляю, когда вы вычитаете, и я вычитаю, когда вы добавляете. Эти команды - разница

между победой и поражением, между постоянством и успехом, между большой группой,
которая терпит неудачу, и 5%, которые успешны. Вот как ведет себя группа 95% неудачников,
когда они торгуют, в сравнении и контрасте, по отношению, с мышлением и действиями 5%.

Команда 1: Считайте, что вы Ошибаетесь

Помните, я наблюдал за тем, как тысячи трейдеров совершают миллионы сделок, и я заметил,
что когда большинство трейдеров входят в позицию, они предполагают, что правы. В бизнесе,
где 95% людей терпят неудачу, ваш процесс перекодировки начинается со щелчка
переключателя. Переключите рубильник! Он начинается вот с чего: Предполагайте, что вы
ошибаетесь. Вы должны считать, что вы ошибаетесь - пока не будет доказано, что вы правы.

11
Благодаря многолетним наблюдениям, вот как действует типичный представитель группы 95%
трейдеров неудачников.

Вход в Сделку: 95% Поведения

95% заключают сделку. Торговля идет в их пользу, и они счастливы. Но их счастье длится
недолго. Почти сразу после того, как их позиция переходит в прибыль, они задаются вопросом,
насколько далеко продвинется рынок, и начинают беспокоиться о том, где остановится
движение, что вызывает у них боль. Желая, чтобы боль прекратилась, они закрывают позицию
и, избавившись от боли, снова становятся счастливыми. Но, выходя из сделки на основании
потребности прекратить боль, 95% поведения теперь раздваивается на два одинаково
разрушительных пути в зависимости от того, что рынок, из которого они только что вышли,
будет делать дальше.

Путь Первый
Рынок продолжает двигаться в том же направлении, что было бы в их пользу, и они начинают
испытывать беспокойство из-за того, что они больше не в позиции. С нарастающей болью они
сожалеют о закрытии сделки и подумывают о том, чтобы вернуться обратно.

Они больше не торгуют на рынке. Они торгуют своими эмоциями.

Путь Второй
Рынок разворачивается, и они чувствуют удовлетворение от того, что вовремя вышли из игры.
Они сохранили свою открытую прибыль, закрыв сделку, говоря себе, как хорошо они умеют
определять время на рынке. Они признают свой командный центр боли. Это было правильно,
но теперь ими управляет их болевой порог. Теперь это лишь вопрос времени, когда их
эмоционально управляемый центр болевого порога подаст им ложный сигнал, в результате
чего они проиграют. Добро пожаловать в группу 95% - поездка на американских горках
разочарований, потери денег и боли.

Вместо того чтобы считать, что они правы, вот образ мышления 5%, когда они входят в сделку.

12
Вход в Сделку: 5% Поведения
Они вступают в сделку, и торговля идет в их пользу. Они не торгуют размером своего счета или
доступной прибылью - они торгуют рынком, потому что понимают, что размер их прибыли не
имеет никакого значения для рынка. Зная, что их прибыль и убытки не влияют на рынок, и
осознавая страх в своем сознании, когда движение продолжается, они тоже беспокоятся, что
движение остановится, и, как и 95%, они чувствуют, как в их мозгу срабатывает
автоматический болевой рецептор, вызывая встроенный рефлекс безопасности, чтобы
зарегистрировать боль. 5% подвержены тем же встроенным автоматическим болевым
рецепторам, что и все остальные, но разница заключается в том, как они справляются с болью.
Вместо того чтобы поддаваться ей, вместо того чтобы быть управляемыми своими
эмоциональными реакциями, они щелкнули выключателем, они приучили себя ожидать
ощущения боли. Они осознают боль. Они не игнорируют ее, они принимают ее. Они
напоминают себе, что их действия, если они основаны на необходимости прекратить боль,
будут определять, в какой группе они окажутся - в 95% или в 5%. Возможно, рынок продолжит
расти. Возможно, нет. Это не имеет значения, потому что 5% не зависят от результата, они
зависят от своего непрерывного процесса. Они понимают, что если сосредоточиться на
процессе, то результат придет сам собой. Большая разница между большинством и
немногими, заключается в том, как они справляются с эмоциональной болью.

Команда 2: Ожидайте ощущения дискомфорта

Во-первых, вот как большинство трейдеров справляются с чувством страха во время торговли.

Как 95% Людей Ведут Переговоры с Болью

Некоторые дневные трейдеры и свинг-трейдеры пытаются договориться с неспособностью
своего разума справляться с дискомфортом и болью, используя логику в торговле. Это
несовершенный процесс. Да, конечно, имеет смысл рискнуть десятью, чтобы заработать
двадцать, но 95% никогда не позволят рынку дойти до двадцати, закрыв прибыльную позицию
задолго до того, как он дойдет до этого. Другие забирают половину прибыли по пути, идя на
компромисс, уступая боли, они закрывают половину своей позиции, говоря себе, что это часть
плана. Они все еще на рынке, но с меньшей позицией; их боль утихает, и они чувствуют себя
лучше. По мере дальнейшего движения рынка в их пользу, боль снова нарастает, и голос в их

13
голове говорит им, что движение точно закончится, они выходят из сделки, закрывая вторую
половину позиции.

Оправдывая свои действия, они повторяют мантру "нельзя разориться, фиксируя прибыль",
чтобы отгородиться от наступающей боли, поскольку рынок продолжает двигаться все дальше
и дальше в их пользу - без них. Их боль становится все более сильной, когда они подсчитывают
потенциальную бумажную прибыль, которую они могли бы получить, если бы только остались
в рынке - но они этого не сделали. Помните, что болевой рецептор срабатывает независимо от
того, является ли потеря реальной или виртуальной. Они вышли из позиции не из-за сигнала
рынка. Они вышли из позиции из-за сигнала своего эмоционального мозга. Они торговали на
эмоциях, обеспечивая себе постоянное членство в клубе 95%. А вот как 5% справляются со
своими торговыми эмоциями.

Как 5% Людей Ведут Переговоры с Болью

Рынок движется в их пользу, и, как и 95%, они чувствуют боль. Разница в том, что 5% ожидают
ощущения боли и принимают ее. Что если рынок заберет часть прибыли? Они понимают, что
чувство боли — это встроенный инстинкт, часть разума, которая обеспечивает их выживание. И
снова 5% проворачивают переключатель. Они не торгуют своей болью; они используют боль
как руководство к действию. Когда рынок движется в их пользу, 5% не остаются
непроницаемыми для своего встроенного эмоционального переключателя безопасности, но
они не выхватывают свою прибыль, выходя из позиции полностью или на определенный
процент, как это делают 95%.

Вместо этого они пополняют свою позицию. Если рынок идет вверх, а у них длинная позиция,
они покупают больше. Если рынок падает, а у них короткая позиция, они продают больше
коротких позиций. Пока рынок доказывает их правоту, они сосредотачиваются на процессе.
Боль нарастает по мере того, как рынок движется все дальше и дальше в их пользу, их
защитный разум говорит им фиксировать прибыль, но, осознавая боль и последствия принятия
решений на ее основе, они переключают рубильник. Вместо того чтобы выйти из позиции
полностью или частично, они добавляют еще.

В то время как 95% оправдывают свои действия, говоря себе, что они разорятся, если не
возьмут прибыль, 5% щелкают выключателем. Повторяйте за мной: Вы можете разориться,
взяв прибыль. Как вы только что видели, 5% увеличивают свои позиции, когда рынок движется
в их пользу, в отличие от 95%, которые реагируют на свой эмоциональный переключатель

14
безопасности и выходят или уменьшают размер своей позиции, когда они показывают
прибыль. Что происходит, когда торговля идет не в вашу пользу - что происходит, когда вы
проигрываете? Давайте поговорим о команде номер три.

Команда 3: Я Добавляю Когда вы Отнимаете и

Отнимаю Когда вы Добавляете
Во-первых, вот как реагируют 95%, когда проигрывают. И, помните, я не повторяю фактоиды из
книги, то, что я показываю вам, получено из многолетних эмпирических наблюдений за время
моей работы в брокерском бизнесе.

Как 95% Людей Реагируют на Убыточную Сделку

Они покупают. Рынок падает, и разум подсказывает им, что нужно покупать снова. За
пределами торговли, в обычной повседневной жизни, ваш разум ищет выгодные сделки.
Маркетологи знают об этом, завлекая вас специальными предложениями. Вы любите
экономить 25%. Это может сработать в супермаркете. Думая таким образом, 95% решают
купить больше. Но "эффект супермаркета" не работает в бизнесе трейдинга. Рынок снова
падает, заставляя 95% зациклиться на одной эмоционально окрашенной мысли: где же
минимум?

Переключись! Рынок может пойти еще ниже. Поскольку их мысли контролируются страхом
боли, вызванной получением убытка, все, о чем они могут думать, это о том, как они будут
себя чувствовать, если выйдут сейчас, как раз когда рынок вот-вот достигнет минимума и
развернется вверх. А когда рынок идет против них, они оказываются запертыми в бездействии,
в их голове происходит короткое замыкание, так как они не могут щелкнуть выключателем,
чтобы отключить свой встроенный защитный механизм. Сосредоточенность на низком уровне,
риск для их капитала и необходимость быть правым — вот почему они проигрывают (иногда
все) - я видел, как это происходит.

Вместо этого внутреннего конфликта, как 5% справляются с проигрышем?

15
Как 5% Людей Реагируют на Убыточную Сделку
Они покупают. Рынок падает. Их разум говорит им снова покупать - но они не покупают. Зная
об эффекте супермаркета, зная о болевых рецепторах, зная о том, что их эндокринная система
накачивает адреналин и кортизол, готовя их к борьбе со стрессом, они ожидают такой реакции
и научились жить с ней. 5% понимают, что финансовые рынки не похожи на супермаркет и не
имеют памяти о прошлых ценах; вместо этого 5% знают, что спрос и предложение диктуют
цену. То, что, что-то упало в цене, не делает это дешевым. 5% начинают с предположения, что
они ошибаются, когда вступают в сделку. И если позиция оказывается убыточной, это
доказывает правильность их первоначального предположения. Нейтрализовав конфликт, они
принимают убыток. Это ключ к успешным рыночным спекуляциям — это то, что знают 5%.

Надежда – Это не Стратегия

В любой момент времени у вас, как у трейдера, есть три варианта. Вы можете купить. Вы
можете продать. Вы можете ничего не делать. В течение почти десяти лет я наблюдал за
десятками тысяч людей, совершивших миллионы сделок. Их поведение делилось на три
широкие категории:

1: Рынок сильно падал, поэтому казался дешевым. Клиенты покупали. Они обожали пытаться
найти минимум движения.

2: Рынок значительно рос, поэтому казался дорогим. Клиенты продавали короткие позиции.
Они не могли представить себе, что им следует покупать.

3: Клиенты входили в существующий тренд, но их вход был реакцией на то, что цены
двигались без них. Вход по любой цене был единственным способом прекратить их мучения.

Такая торговля убивает клиентские счета. Если вы работаете достаточно долго, вы знаете, что у
рынка есть много афоризмов, которые стали аксиомами. Вероятно, два самых
распространенных - "торгуй по тренду" и "держи свои убытки маленькими, и генерируйте
прибыль". Если этому совету легко следовать, то как объяснить, почему 95% трейдеров в итоге
теряют деньги. Когда потери невелики, нет никакой срочности. Есть только
самоуспокоенность. Когда потери растут, чувство срочности возрастает вместе с ними, но все
равно 95% трейдеров не действуют; вместо этого в дело вступают другие эмоции.

16
Надежда. Но надежда — это не стратегия. Вначале, проигрывая, 95% надеются, что убыток
превратится в прибыль. Они еще не боятся и, надеясь, что они правы, не беспокоятся, что их
убыток станет намного больше. Только когда боль от проигрыша становится невыносимой, они
начинают действовать.

В совокупности вы можете видеть отпечаток их коллективной паники и эмоциональных

действий, когда цена разворачивается на огромном объеме. Эмоции убивают торговые счета.
Не недостаток знаний мешает вам выиграть по-крупному. Дело в том, как вы ведете себя во
время торговли. Я провел десятилетие, наблюдая за тем, как трейдеры теряют деньги. Это
были умные люди, у которых часто были отличные коэффициенты попадания, но они не умели
проигрывать. Если после прочтения этого раздела вы запомните только одно, запомните это: В
трейдинге, в отличие от жизни, побеждает тот, кто лучше проигрывает.

День Ста Тысяч Фунтов

Как и большинство людей, я полагал, что, обучаясь, я стану успешным трейдером - и я изучал
технический анализ. Говорят, что вы становитесь экспертом, когда занимаетесь чем-то в
течение 10 000 часов. К тому времени, когда закончилось мое первое десятилетие в
трейдинге, я провел 25 000 часов, наблюдая за живыми графиков, но я все еще не мог
заработать те деньги, которые, как я знал, мог заработать. Следующее десятилетие было
потрачено на работу с графиками и моим менталитетом в равной степени. Равные части -
равные части, с акцентом на ментальную подготовку. Я помню свой первый день, когда я
заработал 100 000 фунтов стерлингов. Чтобы заработать такие деньги, нужен правильный день
- день, когда рынок движется в одном направлении весь день от открытия до закрытия. В тот
день я был в короткой позиции. Рынок все падал и падал. Помню, я думал только об одном
Где я могу пополнить свои короткие позиции? Перед самым закрытием я закрыл все свои
открытые позиции и, когда день закончился, я понял, что не испытывал страха - ни разу. Я
оставался настолько сосредоточенным в настоящем моменте, настолько полностью
соответствовал ритму рынка, что, когда рынок двигался против моей позиции, я использовал
это как возможность войти в новую короткую позицию. Ни разу я не подумал о покупке
минимума.

После многих лет наблюдения за тем, как торгуют люди, я понял, что самая распространенная
ошибка — это попытка «словить» минимум, чтобы можно было дешево купить. Как частный
трейдер, торгующий из дома, такие дни, как «день 100 000 фунтов», просто так не случаются.

17
Вы должны быть готовы к этому на многих уровнях. Когда я оглядываюсь назад на свои
торговые дневники, я могу выделить пять барьеров, или дорожных блоков, которые негативно
повлияли на мои торговые результаты и я начал зарабатывать хорошие деньги только после
того, как понял их влияние на меня, и как каждый из них влиял на принятие мною решений.

Преграды
Давайте поговорим о страхе.

Страх
Страх неизбежен в торговле и в жизни. Примите его. Принятие определенного уровня
беспокойства является ожидаемым, пока оно не парализует вас. Несколько лет назад, во
время отпуска с семьей, мой маленький сын упал в бассейн на глубине. В непосредственной
близости от него находились четверо взрослых, а также спасатель. Я был полностью одет
после деловой встречи: костюм, галстук, все дела. Я был на расстоянии 20 метров. Время
остановилось. Прежде чем кто-то успел среагировать или пошевелиться, я перепрыгнул через
четыре лежака и нырнул ногами в бассейн. Мой сын пробыл там не более нескольких секунд,
прежде чем я благополучно схватил его своими руками.

Подобно взрослым, которые замерли, когда мой сын упал в бассейн, когда я занимался
трейдингом, мне пришлось научиться распознавать ситуацию, осознавать страх и реагировать
на него гораздо быстрее. В трейдинге страх приходит, когда вы проигрываете. Я должен был
научиться проигрывать до того, как рынок дал повод для страха. Это означало принимать
множество мелких убытков, прежде чем любой из них имел шанс проявиться в крупном
парализующем убытке. Со временем я стал экспертом в принятии убытков, и, как это ни
интуитивно, мои результаты торговли значительно улучшились. Далее - основная причина
неудач большинства.

Надежда
Надежда — это главная причина, по которой 95% никогда не зарабатывают на торговле. Они
надеются, что их небольшой убыток превратится в выигрыш, никогда не допуская мысли, что

18
их небольшой убыток превратится в большой убыток, подавляя и парализуя их страхом, что
чаще всего приводит к полному разрушению счета.

Надежда и страх - два партнера по танцам, которые, я должен был научиться держать в
равновесии. В трейдинге легко одновременно бояться и надеяться. Я провел бесчисленное
количество часов, визуализируя торговые ситуации, управляя крупными прибыльными
позициями и управляя своими эмоциями в уме. мысленно управляя своими эмоциями, готовя
себя к оптимальной личной производительности, когда я торгую в реальности - этой технике я
научился у гонщиков "Формулы-1", которые также используют эту технику для повышения
своей эффективности своей работы. Еще одна черта, которую вам нужно будет преодолеть —
это то, что некоторые называют скукой, но если копнуть глубже, это почти всегда так.

Вина
За пределами торговли западные общественные нормы придерживаются протестантской
трудовой этики. Нас с рождения программируют на то, что ничто не дается бесплатно, и вы
должны упорно трудиться и быть продуктивным членом общества. Короче говоря, когда они
ничего не делают, многие люди чувствуют себя виноватыми. А когда открывается рынок, они
думают, что должны быть продуктивными и что-то делать. Поначалу я боролся с этим, и мне
приходилось бороться со своим желанием что-то делать только потому, что рынок открыт.
Разум не любит бездействовать, и научиться успокаивать разум — это дело всей жизни. В
начале своей торговой карьеры я, как маленький восторженный ребенок, бросался во
всевозможные сделки, не задумываясь о результатах. Я торговал не для того, чтобы
заработать деньги. Я торговал, чтобы быть продуктивным. Просматривая свои старые сделки, я
осознал этот недостаток. Некоторые люди могут сказать, что они торгуют от скуки, но это лишь
отговорка, копните немного глубже, и вы обнаружите, что это почти всегда чувство вины.
Рынок не платит почасово. Большая часть успеха в торговле приходит от ничегонеделания.
Мои торговые показатели улучшились, как только я осознал эту особенность. Торговый бизнес
привлекает множество альфатипов личностей, которые были очень успешны в других сферах
своей жизни, однако, альфа или нет, одна вещь, которую необходимо держать под контролем
— это уверенность в себе.

19
Уверенность
На протяжении многих лет я наблюдал, как я и другие друзья-трейдеры проходили через
трансформации. Некоторые из нас добились большого успеха. Некоторые - нет. Некоторые на
время сдавались. Некоторые упорствовали. Некоторые добивались отличных результатов на
какое-то время, но затем снова все теряли. Вы должны верить в то, что ваш процесс и ваш
торговый план могут принести стабильные результаты. Чтобы хорошо торговать, вы должны
быть уверены в себе. Вам понадобится вся ваша уверенность, когда одна сделка за другой
будут заканчиваться убытками. Помните, что если вы начнете правильно, если будете считать,
что вы ошибаетесь, вы избежите постоянных конфликтов, лишающих уверенности, через
которые проходят 95% трейдеров. Однако, как я понял нелегким путем, я был наиболее
уязвим не тогда, когда я был на самом дне. Я подвергался наибольшему риску, когда
чувствовал себя слишком самоуверенным, обычно сразу после крупной выигрышной сделки.
Мои самые большие убытки всегда приходили после больших выигрышей. Уверенность — это
хорошо. Чрезмерная уверенность приводит к игнорированию жизненно важных сигналов
мозга. Проще говоря, когда вы слишком уверены в себе, вы забываете переключить
выключатель.

Логика Рынка
Финансовые рынки работают безупречно, но причины движения гораздо сложнее
интерпретировать, если взаимодействовать с рынком в режиме реального времени - так что
не пытайтесь. Даже после двух десятилетий торговли я все еще удивляюсь тому, что может
произойти. В канун Рождества 2018 года я получил одну из самых больших торговых прибылей
в своей жизни, поскольку Dow Jones Industrial Average упал почти на 800 пунктов - несмотря на
то, что рынок закрылся рано на праздники. Я помню, как закрывал свои позиции через
мобильный телефон, когда я улыбаясь уплетал свой рождественский ужин. Чувствовал себя
хорошо. Два дня спустя, 26 декабря, Dow устроил самое большое однодневное ралли в
истории. Я поймал половину его, а затем снова перешел на короткие позиции. Помню, я
подумал, что в какой-то момент логика должна была возобладать, поскольку ралли просто не
могло продолжаться дальше, но оно продолжалось. Я проиграл, потому что ожидал, что рынок
будет логичным. Это не так. И, как гласит старая поговорка, рынок может оставаться
нелогичным дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным.

20
Финальные Мысли
И последнее, напутственное слово. Как последовательный, успешный трейдер, вы будете
постоянно воевать со своими встроенными защитными механизмами. У вас будут личные
недостатки, и трейдинг — это то место, где вы узнаете, в чем они заключаются. Примите их и
работайте над их нейтрализацией. Я работаю над собой каждый день перед торговлей - даже
после десятилетий работы на рынке. Невозможно полностью устранить все свои недостатки,
поэтому думайте об этом как о непрерывном бесконечном процессе. Не думайте, что вы
можете "баловаться" совершенствованием. И не волнуйтесь, если обнаружите, что вы не
совершенны, потому что никто не совершенен. Уж точно не я. Всегда помните, что идеальной
торговли не существует. Поэтому не пытайтесь заполнить дыру, которую вы не можете
заполнить. Я совершил много ошибок на своем пути; мой успех, конечно, не был
одномоментным. Мне потребовались годы, чтобы прорваться сквозь рыночные догмы и мои
личные предубеждения, и осознать элегантную простоту успешной торговли. Не стоит
недооценивать то, что требуется, чтобы стать успешным трейдером. Это просто, но не легко.
Успех не достигается за 25 000 часов, проведенных за графиками, не достигается за счет
программного обеспечения, каким бы дорогим оно ни было, за счет информационных
бюллетеней, индикаторов или семинаров. Он достигается путем принятия того, что все мы
чувствуем боль, когда подвергаем капитал риску, отказываемся от контроля и пытаемся быть
правыми. Провернув переключатель и приняв, что вы ошибаетесь, когда входите в позицию,
вы сможете нейтрализовать эмоции борьбы, которые лишают успеха столь многих. Страх,
надежда, скука, самоуверенность и логическое мышление всегда рядом, поджидая
нерадивых. Вместо этого успех можно обрести, переключив переключатель. Желаю вам всего
наилучшего.

Том Хугаард.

21