Содержание:

Возможность, которую нельзя пропускать 3

Глава 1. История Биткоина 8

Глава 2. Технология Blockchain 30

Глава 3. Мировая экономика и биткоин 43

Глава 4. Стоит ли сейчас покупать Bitcoin? 51

Глава 5. 30 способов заработка на криптовалюте 63

Глава 6. Безопасность 75

Глава 7. Как хранить криптовалюту 80

Ledger Wallet 81
Trezor 87
Electrum 92
MyCrypto и MyEtherWallet 95
Jaxx 98
Exodus 101
Blockchain.com 102
Бумажный кошелек 104

Глава 8. Как купить криптовалюты с минимальными комиссиями? 106

ePayments 106
Just2trade 114
Telegram Bot 116
Обменники Bestchange 124
Localbitcoins 128
Биржи криптовалют 130
Биткоин банкоматы 134
Заключение 135

Глава 9. Как выбрать криптовалютную биржу 136

Binance 138
Huobi 145
KuCoin 147
OKEx 148
Другие биржи 150

Глава 10. Сколько вы теряете денег на своем незнании 151

Глава 11. Основы позиционной торговли 157

Как определить уровень и как правильно их ранжировать. 163
Фазы рынка 166

Глава 12 .Инструменты для анализа криптовалют 169

1
 Coinmarketcap 169
Tradingview 171
Forklog 172
Coinmarketcal 173
Alternative.me 174
Thinkorswim (TOS) 176
Tensorcharts 177
Bitinfocharts.com 178
Cbi.school 179
3commas 180

Глава 13. Давайте поговорим на чистоту 182

О чем забыл рассказать Кийосаки 187
Заключение 190

2
 Возможность, которую нельзя пропускать

Я давно не писал книг, последние годы больше занимаюсь непосредственно

инвестициями, чем инфобизнесом, но о текущей возможности я просто не могу не
сообщить. Те кто знают меня давно и помнят мои выступления еще с 2012 года знают,
что я тогда говорил что мы с вами копим капитал для того чтобы воспользоваться им
при глобальной возможности, которая бывает только раз в жизни. Так вот сейчас она
стучится в ваши двери. Я не пишу бесполезных книг просто ради пиара и если я
сегодня решил написать книгу, то это действительно важная для вас информация,
если вы конечно еще хотите прийти к финансовой свободе.

Сегодня я хочу поговорить о возможностях, а если еще точнее об упущенных

возможностях. Я начал интересоваться рынками в 2008 году, виной тому стал мировой
финансовый кризис. А если еще точнее, тот хайп, поднятый в новостях по этому
поводу, иногда складывалось впечатление, что произошел конец света и мир скоро
рухнет. Много аналитиков рассуждало о причинах и последствиях этого краха, и я
начал разбираться с тем что же из себя вообще представляет современная экономика
и мировые финансовые рынки.

А теперь посмотрите на график выше и скажите что вы видите? Лично я видел

шикарную возможность, в марте 2009 года рынок опустился до отметки, на которой он
в последний раз был в 1996 году. Это значит, что если бы вы инвестировали в 1996
году, то весь ваш доход от инвестиций (не считая дивидендов) за 12 лет превратился
в ничто, но если вы покупали в марте 2009 то всего за полтора года вы получили весь
рост с 1996 по 2006 год, то есть за 10 лет.

Из этого всего можно сделать вывод, что крайне важно на рынке видеть такие
возможности и именно на них делаются настоящие деньги и это самый короткий путь к
финансовой свободе. Но в далеком 2008 году я даже увидев возможность не смог ее
правильно реализовать. Я тогда ничего не знал ни о фундаментальном, ни о
техническом анализе, да и выход на американский рынок тогда казался мне
нереальной задачей. Было ощущение, что всеми этими возможностями пользуются
только богачи и простым смертным, как я туда и соваться не стоит. Думал что нужен

3
большой капитал для выхода на биржу и имел еще десяток типичных предубеждений.

И как вы думаете что я сделал? Я взял все свои скромные накопления и открыл счет у
обычного форекс брокера, что для меня тогда казалось единственным реальным
вариантом, и начал свое знакомство с рынками. Как вы можете догадаться знакомство
было типичным — я просто слил все деньги, тогда это была всего $ 1000, но в тот
момент деньги для меня были значительные. Уже позже я потратил огромное
количество времени на обучение и осмысление рынка и инвестиций, но к тому
моменту, когда я уже более менее понимал что и как следовало сделать и научился
зарабатывать на инвестициях, возможность уже была упущена.

Мне пришлось идти к финансовой свободе длинным путем проб и ошибок. Ключевые
ошибки, которые я совершил тогда сводились к следующему:

● Я абсолютно был не подготовлен к возможности, узнал о ней уже на волне

хайпа только осенью 2008 года и пропустил почти все падение рынка.
● Я не был знаком с фундаментальным анализом и не смог бы предвидеть
надвигающийся кризис, даже если бы знал как торговать это падение.
● Я имел ряд предубеждений, которые не позволили мне если уж не выйти на
американский рынок, то уж хотя бы выйти на российский и где картина была
схожей.
● Как следствие прошлого фактора попал на Forex, где заработать на данном
падении и последующем росте было невозможно.
● Я не знал о существовании необходимых инструментов и методов для анализа
рынка.
● Я не имел никаких навыков позиционной торговли, риск менеджмента, а
объемный анализ вообще не использовал, да что там — я тогда даже что такое
японские свечи с трудом понимал.
● Но самой большой ошибкой было то, что я действовал самостоятельно без
тренеров и менторов, максимум прочитав несколько книг с весьма
примитивными стратегиями.

К чему я все это пишу? Как я уже упоминал выше у нас на пороге новая возможность,
а точнее сейчас пойдет целый каскад возможностей на различный рынках. Близится
время серьезного передела в мировых финансах по сравнению с которыми 2008 год
покажется детским утренником. Пока начнем с первой самой актуальной возможности
— Bitcoin и другие криптовалюты. Это то направление, которым я наиболее активно
занимаюсь последние полтора года. Прошу заметить что я не пишу вам об этом на
волне хайпа, как большинство так называемых экспертов. Я тихо вставил блок про
криптовалюты в свой последний «Самый полный курс по инвестициям», и те кто
купили биткоины летом прошлого года (именно тогда были занятия по криптовалюте
на тренинге) должны были очень неплохо заработать.

Если вы посмотрите то увидите, что большинство тренингов и курсов по

криптовалютам выходили уже осенью 2017 года, что было довольно поздно — на
самом конце хайпа. А самое печальное, что большая часть толпы покупала крипту
тоже осенью. Фактически основная масса людей всегда узнает о возможности, когда

4
момент уже упущен. Но я сообщаю вам о ней сейчас, в момент когда криптовалюта
находится на дне, волатильность снизилась до рекордных для биткоина отметок, а
крупные игроки подготавливают базу для последующего роста. Так например на 12
декабря запланировано открытие биржи Bakkt, которую запускает компания
владеющая NYSE. Так же криптовалютные подразделения создают Fidelity, Goldman
Sachs, регистрируют патенты по технологии Blockcahin Visa, IBM, Microsoft и даже
Народный Банк Китая. И еще огромное количество событий, которые пока проходят
без особого шума и о котором не следящие постоянно за рынком не знают.

Я думаю что все слышали о критовалютах в прошлом году, давайте посмотрим как это
было на Гугл трендах:

Самый большой всплеск интереса к биткоину начался в конце ноябре 2017 года, если
вы хоть немного в теме, то понимаете что тогда было уже поздно — биткоин достиг
своего максимума в 19 500 $ 17 декабря 2017 года и дальше началось падение, а до
этого его популярность в медийном пространстве была сильно ограничена. По степени
хайпа он был почти так же популярен как Игра Престолов, но еще очень далек от
IPhone. Думаю вы также знаете фантастическую историю роста биткоина (для тех кто
не знает, я описал испторию развития биткоина в следующей главе), многие уже
сожалели что не купили еще в 2011 или хотя бы в 2016.

Сейчас хайп сошел на нет, большинство тех, кто слышали о нем и других
криптовалютах и даже успели что-то купить уже успели разочароваться, потерять
деньги и продать свои монеты. Вот так сейчас выглядит график биткоина:

5
А вот так он выглядел в конце 2015 года:

Не замечаете ничего общего? А в сентябре 2015 биткоин можно было купить всего по
200 баксов, дальше уже начался восходящий тренд, который кончился в декабре 2017
по цене в $19 500, это рост в 97,5 раза, чтобы вы лучше понимали масштаб приведу
пример: одна вложенная тысяча долларов превратилась в $97 500, чувствуете как
одна ваша месячная зарплата превращается в квартиру в Москве всего за 2 года.

Ну эту возможность вы уже упустили, но вот скоро будет следующая, только вот эта
возможность будет отличаться от той что была в 2015 году, она будет более
манипулятивная, рост будет быстрее и затем начнется долгий медвежий рынок. Так
вот чтобы не пропустить эту возможность и правильно ей воспользоваться вам
необходимы знания позиционной торговли и волнового анализа, а также необходим
специальный набор инструментов для работы с криптовалютным рынком. Хочу чтобы
вы осознали — скорее всего биткоин и криптовалютные рынки ждет только 1
последний сильный рывок, далее его волатильность сильно снизится и к финансовой
свободе придется идти трудным путем.

Поэтому я вас проинформировал заранее и вы теперь в курсе, а что вы будете делать

с этой информацией решать уже вам. Я решил специально по случаю такой

6
возможности в ближайшее время провести тренинг и написать эту книгу именно по
криптовалюте и торговле криптовалютой, чтобы у вас была возможность правильно
использовать свой шанс. Я уже в крипте и собрал все необходимые знания и весь
необходимый инструментарий для анализа криптовалют — поверьте это совершенно
другой мир и привычные способы анализа из фондового рынка тут работать не будут,
а набор инструментов в разы облегчит вам жизнь и поможет определить вершину
хайпа и лучшее время для продажи.

Более подробную информацию о тренинге ищите на моем сайте doctor-invest.ru, в

следующих главах книги я дам много полезной и интересной информации по
криптовалютам и по открывающейся возможности. Текущее падение не первое и
более того далеко не самое серьезное в его истории. Давайте узнаем немного больше
о истории первой криптовалюты.

7
 Глава 1. История Биткоина

Создателем Биткоина считается Сатоши Накамото - до сих пор точно не известно кто
скрывается за этим псевдонимом, предложения ходят разные от просто гиков
энтузиастов до ЦРУ и Якудза. Кто-бы он ни был, но 31 октября 2008 года вышла
статья ―Биткоин: одноранговая система электронной наличности‖, в которой Сатоши
изложил основные принципы работы криптовалют.

Однако стоит отметить, что еще в августе 2008 года трое энтузиастов подали заявки
на патент технологии блокчейна и был зарегистрирован домен Bitcoin.org. Но все трое
полностью отрицают свою связь с Сатоши Накамото и его статьей.

Также стоит отметить еще более раннее упоминание криптовалюты и описание ее

принципов. Это было сделано в далеком 1998 году японцем Вей Даем, он описал в
своей E-mail рассылке принципиально новую денежно финансовую систему, к
сожалению, в те годы вычислительная мощность компьютеров была слишком мала
для практической реализации этой идеи.

Уже 3 января 2009 года в 18:15 по Гринвичу был сгенерирован первый блок в
блокчейне Биткоина и получена награда в 50 BTC. После этого энтузиасты и активные
пользователи сети начали заниматься новым процессом - майнингом. Майнинг -это
процесс добычи криптовалюты, криптовалюта получается как вознаграждение за
каждый вновь созданный блок и в самом начале давали по 50 BTC за 1 блок, а
сложность сети была настолько низкой, что любой на своем домашнем компьютере
мог заниматься майнингом и по текущим ценам стать долларовым миллионером со
своего старенького ноутбука.

Эти времена уже давно прошли, и сейчас майнинг на обычном компьютере

невозможен, а профессиональные майнеры используют специальные устройства
ASIC’и (аббревиатура от англ. application-specific integrated circuit, «интегральная
схема специального назначения») или Риги (системы из видеокарт для добычи
криптовалют на GPU), которые потребляют много электричества и создают очень
много шума, что делает их содержание в домашних условиях крайне
затруднительным.

Уже 12 января в 170-ом блоке была произведена первая транзакция - перевод

криптовалюты с одного кошелька на другой - между самим Сатоши Накамото и Хэллом
Финли. В 2009 году Биткоин еще не приобрел популярности, а курс криптовалюты был
крайне низкий - к концу года он колебался между 800-1600 BTC за 1 доллар США.

Курсов криптовалюты тогда еще не было, а саму стоимость рассчитывали по такой

формуле: (Мощность процессора * Стоимость электричества)/Количество добытых
Биткоинов. Отсюда можете понять эффективность майнинга того времени, всего за 1$
электричества можно было получить 1000 BTC без необходимости покупки

8
специального оборудования. Только представьте себе: вы могли просто запустить
программу у себя на компьютере дома или на работе и пока он включен заработать
себе целое состояние по сегодняшним меркам. Вот он великий шанс, если вы думаете
что вы его упустили, то это далеко не так. Сегодня звучат заявления о возможной
стоимости Биткоина в 100 000 $ и даже 1 000 000 $ - и эти заявления вовсе не лишены
здравого смысла и дальше в книге я расскажу вам почему.

Давайте продолжим, и впереди у нас знаменательные события 2010 года, ставшие

судьбоносными для биткоина. Именно в мае этого года происходит знаменитая сделка
по продаже двух пицц стоимость в 25$ за 10 000 BTC, а уже через 2 месяца они
стоили все 600$. Все дело в том что именно в 2010 году начинает появлятся
инфраструктура для криптовалюты.

17 июля 2010 года была открыта самая крупная биржа по торговле биткоином - MtGox,
ее основателем стал Джед МакКалеб. В сентябре этого же года появляется начальная
инфраструктура, активистами создается и выпускается под лицензией MIT клиент
CUDA для Windows. Также создается первый публичный майнер OpenCL.

6 августа 2010 года происходит первый и единственный сбой работы системы

биткоина. В сети обнаруживается уязвимость при которой блоки не проверялись и что
позволяло пользователям создавать неограниченное число биткоинов. 15 августа
уязвимость была использована и более 184 миллиардов биткоинов были переведены
на один из кошельков. но уже очень скоро (спустя всего час) эту транзакцию нашли и
удалили из журнала цепочки блоков. Больше никаких серьезных уязвимостей в сети
обнаружено не было.

Также происходят первые взлеты и падения курса - всего за день цена вырастает до
17 центов за BTC и падает снова к 6 центам на фоне новостей об обнаружении
попыток вмешательства в микротранзакции извне. Это и стало первой значимой
коррекцией курса сразу на 65%, она затянулась на 20 дней и потом курс снова
продолжим свое восхождение.

В октябре гики (программисты-энтузиасты, которые интересуются новыми и

интересными идеями в цифровом мире, зачастую не ставя перед собой цели наживы,
а работают за идею) создают IRC-канал для торговли биткоинами - #bitcoin-otc, и к
первым числам ноября капитализации криптовалюты достигает миллиона долларов, а
курс на бирже MtGox - 50 центов за BTC. А в декабре создается первое приложение
для смартфонов, причем еще для Нокии.

9
Bitcoind на Nokia N900

После такого стремительного взлета к половине доллара происходит новая просадка к

уровню 20 центов, но она не длится долго и уже к 9 февраля 2011 года стоимость
битка сравнивается с 1 долларом США, что приводит к бурному ликованию фанатов
криптовалюты.

В целом рост криптовалюты в 2010 году был значительно более серьезным, чем в
прошлом 2017 в процентном соотношении c 6 центов он вырос до 50, а к февралю
2011 до целого доллара, составляет 833 и 1667 процентов соответственно. Но это
еще не самый большой рост для криптовалюты, уже с следующем 2011 году мы
увидим взлѐт до 32 $ и падение до 2,3 $. Что составило 32 000% роста, а размер
просадки составил 93%, по сравнению с этим наша текущая просадка просто
ничтожна. Ниже представлен график курса биткоина и первая по настоящему
рыночный взлет и падение криптовалюты.

10
В это же время активно развивается крипто сообщество и растет инфраструктура для
пользователей криптовалюты. Так майнеры объединяются в пулы, в январе 2011 года
Bitcoin Pooled Mining достигает мощности в 10 Ghash в секунду. К концу месяца общий
объем добытых биткоинов переваливает за 5 миллионов из запланированных 21
миллиона.

Также в комьюнити возрастает число сделок по купле продажи предметов за

криптовалюту, пытаются даже продавать машины и дома за биткоины, но пока без
особого успеха. А 1 марта 2011 года происходит очень важная сделка - крупнейшая
биржа MtGox продана Марку Карпелесу. Если смотреть на эту сделку со знанием
будущих событий, то можно заметить что Джед МакКалеб очень вовремя ее продал,
но об этом чуть позже.

Также в марте происходит резкий скачок вычислительной мощности сети: до 900

Ghash в секунду, а затем – падение до 500. Ходят слухи о таинственном майнере и
появлении в сети суперкомпьютера. В марте-апреле открываются новые биржи:
биткоины теперь можно обменивать не только на доллары, но и на бразильские
реалы, английские фунты стерлингов и польские злотые. Курс стабильно держится в
районе 80-100 центов за монету.

Но настоящая известность к первой криптовалюте приходит в середине апреля 2011 с

выходом статьи в журнале TIME. Позднее это и многие другие известные издания еще
не раз напишут о биткоине, но это событие придало ему известность и запустило
новый виток роста курса криптовалюты.

11
Интерес общественности к новому цифровому золоту начинает расти, так же его
подогревает мировая финансовая обстановка - вспомните кризис еврозоны и
возможный дефолт Греции в 2011 году, на этом же фоне настоящее золото набирает
свои высоты, до которых оно так до сих пор еще не возвращалось. В общем время для
биткоина была весьма удачное и он начал расти.

12
Расти начал стремительно, уже через неделю он удвоился и стал стоит 2 $, а
капитализации всей криптовалюты превысила 10 миллиардов долларов. Еще через 2
недели курс поднялся до 4 $, следующее удвоение было снова через 2 недели - курс
8$, а еще через 2 недели он поднялся до 18 $. А всего через 5 дней курс на бирже
MtGox достиг нового рекорда 31,91 $ за BTC. В это время даже сайт Wikileaks начал
принимать пожертвования в биткоинах.

Кто знает до каких высот он мог добраться тогда, если бы не следующие печальные
события - крупнейшая хакерская атака на криптовалютную биржу MtGox. У любой
популярности всегда 2 стороны - он становится интересен как инвесторам, так и
пользователям, а еще она привлекает внимание хакеров и мошенников - не обошло
это и крупнейшую криптовалюту.

13 июня 2011 года один пользователь заявил о пропаже с его кошелька 25 тысяч
биткоинов, между прочим более полумиллиона долларов по тогдашнему курсу, а уже
через неделю стало известно о взломе крупнейшей биржи MtGox. В результате
которого вся база данных биржи попала в руки злоумышленникам (адреса
электронной почты, пароли и личные данные). Пострадавшими оказались более 60
000 пользователей, а курс биткоина полетел в затяжное пике вниз к отметке в 2,31 $ в
следующие пару месяцев.

Так как большинство пользователей использовало одинаковые логины и пароли для

сайта биржи и кошельков, то злоумышленники стали похищать криптовалюту с
кошельков. Поэтому всегда подключайте двухфакторную авторизацию на кошельках,
биржах и вообще везде где есть такая функция, и еще используйте разные пароли на
разных кошельках и сайтах.

Развитие криптоиндустрии тем временем набирало обороты, но ни одна из

позитивных новостей не смогла остановить падения и паники владельцев
криптовалюты. В июне 2011 года было выпущено первое приложение для IPad -
BitCoins Mobile, в августе прошла конференция на выставке World Expo в Нью-Йорке,
также был создан первый децентрализованный майнинг пул, а 25 ноября прошла
первая биткоин конференция в Праге.

13
Но все это не помогло и падение продолжалось пока цена не опустилась до отметки в
2,31 $ за BTC. Это было самое серьезное падение монеты в истории - более 93%
коррекции, а по времени падение растянулось на 167 дней. А прежний максимум был
обновлен только 1 марта 2013 года, что составило 629 дней с начала обвала.

Лишь в начале 2012 года снова возобновился рост курса первой криптовалюты, он
немного отыграл позиции поднявшись до 7 долларов, но тут же его постигла
следующая проблема - в феврале крупный обменник Paxum прекратил свою работу с
биткоином, а в марте произошло очередное крупное хищение криптовалюты. В
процессе обновления безопасности на web-host Linode было украдено более 50 000
BTC.

Таким образом весь первый квартал 2012 года биткоин снова был в коррекции с 7,22
до 4,68 доллара. Это уже не было похоже на ту панику что была после взлома MtGox.
но основательно подрывало доверие к молодой валюте. К тому же она все плотнее
стала ассоциироваться с даркнетом и различной преступной деятельностью, что не
способствовало притоку инвесторов.

19 июня 2012 года хакер снова взломал печально известную биржу MtGox и получил
доступ к ее сервисам, разослал сотни тысяч фальшивых биткоинов и временно
обвалил цену с 17 долларов до 1 цента и стал обладателем 2 000 BTC.

Следующими после хакеров удар по биткоину нанести мошенники и

пирамидостроители, которые кстати до сих пор используют криптовалюту как основное

14
топливо для своих схем. Одним из крупнейших первопроходцев был Трендон Шейверс
со своим так называемым ―доверительным фондом‖, который закрылся в августе со
всеми деньгами своих инвесторов.

Но этот случай даже больше примечателен тем фактом, что виновный не остался
безнаказанным, создатель фонда Bitcoin Saving & Trust, собравший более 60
миллионов долларов был арестован в августе, правда уже 2013 года. Криптовалюта
на этой новости просела с 15,4 $ до 10,1 $, кажется что не так много, но это 34%
стоимости всего за 6 дней.

Но все эти трудности не помешали криптовалюте продолжить свой рост, а вера в

цифровую экономику продолжала крепнуть. В конце 2012 года в Лондоне прошла
крупная конференция посвященная развитию блокчейна и проблем безопасности. А
также в 2012 году был основан банк Bitcoin Central, получивший соответствую
лицензию и признанный европейским регулятором.

Позитивные изменения происходили и в крипто сообществе, так в сентябре 2012 года

было создано первое сообщество по поддержке криптовалюты - Bitcoin Fondation. А в
ноябре 2012 года был открыт первый блок (210000) вознаграждение за который
составило не 50, а всего 25 BTC. А курс биткоина продолжил свой рост.

15
В марте 2013 года курс первой цифровой валюты наконец обновил максимум и
продолжил свое восхождение уже до новых вершин. 1 апреля цена уверенно
преодолела психологически важную отметку в 100 $ за 1 BTC, а к 10 апреля цена
забралась аж до 266 долларов. Помог в этом Кипр, заморозивший все счета
вкладчиков в банках, и доверие к официальной банковской системе пошатнулось.

Началась новая крипто лихорадка и люди, верившие в неминуемый рост биткоина

закупали его на последние деньги. Но как обычно резкий взлет сменился таким же
резким падением. Большая Ddos атака на криптовалюту в считанные дни обвалила
курс биткоина до 84,5 доллара 16 апреля. Далее последовала коррекция с серией
последовательных понижающихся максимумов и минимумов: в мае с 166 до 113
долларов, в июне со 115 до 73 долларов. Причиной тому стала заморозка
правительством США счетов биржи MtGox на основании того что она не
зарегистрирована в министерстве финансов как валютный обменник.

Тогда многие уже думали что на восстановление стоимости уйдет не меньше года, но
ситуация обернулась совсем по другому. Серия позитивных новостей и развитие сети
разработчиками, а также подключение WebMoney с анонсом нового кошелька для
биткоина ускорили этот процесс. Еще наконец-то криптовалютой начали
интересоваться власти, так в некоторых странах, например, в Германии, биткоин был
признан платежным средством.

Еще хорошей новостью для криптовалюты стал арест владельца крупнейшего

магазина по продаже наркотических средств Silk Road Росса Ульбрихта, который
принимал биткоины в оплату. Эта площадка работала в Даркнете через браузер Tor и
использовала биткоины как средство платежа, что создавало для монеты плохую
репутацию. Практически сразу же после этого события биткоин начал новое ралли. А в
Ванкувере открывается первый в мире BTC банкомат.

Уже в ноябре 2013 года он обновил максимум и перешагнул отметку в 300 $,

произошло это на фоне заявления главы ФРС Бена Бернанке о том что они не имею
право регулировать и мешать развитию криптовалюты как наиболее быстрому,

16
безопасному средству обмена и платежа - это событие действительно прорвало рынок
и один за другим компании и сервисы начинают признавать биткоин.

Один кипрский университет собирался принимать криптовалюту как средство для

оплаты обучения, а в США новая цифровая валюта нашла поддержку у некоторых
крупных интернет предпринимателей и компании Zynga - разработчика браузерных
игр. На этих хороших новостях биткоин совершил свой исторический рывок к 1000 $ к
началу декабря 2013 года. Именно тогда более широкая общественность впервые
услышала о биткоине. Но как вы догадываетесь за временем быстрого взлета следует
время падения и плохих новостей.

И они пришли - свой первый, но не последний, удар по криптовалюте нанес Китай. В

самом конце 2013 года Народный банк Китайской Республики ввел запрет на любые
операции с биткоином в финансовых организациях. Следом за ним запрет наложила
Норвегия и некоторые другие страны, включая Россию, приняли заградительные
законы против криптовалюты.

В общем 2014 начался плохо, но даже после этих событий и резкого падения с 1045
долларов до 657 за 16 дней курс смог немного восстановиться и удерживаться чуть
ниже 800 долларов за BTC.

Но не все было так плохо, в январе 2014 года вышли и позитивные новости. В
Лондоне было открыто первое ―холодное хранилище‖ для приктовалют - Eliptic Vault. А
Ирландия пошла против общего тренда и там большая часть организаций согласилась
принимать биткоин для оплаты услуг. И даже криптовалютная биржа в Китае BTC
China возобновила торги 24 января после отмены запрета.

И тут самый мощный удар наносит наш старый знакомый - биржа MtGox. 7 февраля
биржу положили мощными Ddos атаками. Руководство биржи приостановило вывод
всех средств, мотивируя это подозрениями на массовую кражу средств из-за
найденной уязвимости в самой бирже.

Но самое интересное что уже через несколько дней с аналогичными проблемами

столкнулись и другие криптовалютные биржи. Все это было похоже на
централизованную атаку, а цена биткоина стремительно полетела вниз по 80-10
долларов в неделю. В итоге 24 февраля крупнейшая биржа MtGox была закрыта, а
владельцы счетов остались у разбитого корыта.

17
 Настроение рынка и всех инвесторов было паническое и удручающее. Все это
вызвало две мощные волны коррекции на рынке, а вера в цифровую валюту была
подорвана хакерами. С 12 марта по 13 апреля биткоин потерял 34% (с 645 $ до 426 $),
а с 3 июня 2014 по 17 января 2015 года падение составило уже 69% (с 675 $ до 211 $).
Таким образом весь 2014 год биткоин был в коррекции. Все это попыталась исправить
налоговая служба США, которая в марте 2014 года признала биткоины
разновидностью имущества, но результат скорее получился обратным.

2015 года начался весьма позитивно - более 75 миллионов долларов смогла привлечь
биржа Coinbase в начале января 2015 года. Таким образом в мировой обиход
начинает входить понятие ICO (Initial coin offering, с англ. — «первичное предложение
монет, первичное размещение монет»). Это некий аналог IPO на фондовых рынках, но
в данном случае сбор средств проводится в криптовалюте, а инвесторы вместо акций
получают токены или новую криптовалюту.
18
Первым важнейшим ICO стал Etherium, он же эфир, именно его запуск 22 июля 2014
года стал отправной точкой в новой истории криптовалютного мира. Хотя это было не
первое ICO, первым было ICO MasterCoin еще в 2013 году и собравшее 5 миллионов
долларов на тот момент, но именно эфириум расширил возможности криптовалюты,
сделав ее не просто средством платежа или цифровым золотом, а по настоящему
платформой для развития приложений и новых стартапов.

Но про век ICO поговорим чуть позже, а пока вернемся в 2015 год и проследим
основные новости того времени. В августе 2015 года было зарегистрировано более
160 000 участников в различных сделках с использованием биткоина. Росла так же
мощность сети и в январе 2016 года общая вычислительная мощность превысила 1
exahash в секунду, что в цифровом виде будет вот так - 1 000 000 000 000 000 000
хешей в секунду.

Таким образом 2015 год прошел спокойно и без потрясений цена спокойно росла со
177 $ в январе 2015 до 470 $ в декабре того же года. Большую часть резких колебаний
курса криптовалюты в этом году связывают с нашим старым знакомым Сергеем
Мавроди, который запустил свою финансовую пирамиду в Китае и принимал биткоины
в оплату.

В 2015 году наиболее характерны для индустрии цифровых валют такие тенденции,
как:

● Увеличение объемов финансовых инвестиций в сферу криптовалют;

● Рост количества таких игроков рынка, как биржевые площадки и онлайн-
кошельки, что приводит к диверсификации отрасли и увеличению количества
сервисов для потенциальных потребителей, совмещая при этом рост
конкуренции, повышение безопастности и снижение тарифов;
● Активное появление компаний вроде 21 Inc., которые специализируются на
продвижении базовой технологии биткоина — Blockchain;
● Переход талантливых финансистов из сферы традиционных финансов в
криптовалютную индустрию, как например Блайт Мастерс;
● Крупнейшие игроки традиционного банковского бизнеса: Citi, NASDAQ, IBM,
UBS, Barclays, Santander и многие другие открывают исследовательские

19
 центры для изучения потенциала применения распределенного реестра в
традиционных финансах;

На фоне общей положительной тенденции развития индустрии, мы наблюдаем

относительно небольшие объемы инвестиций в технологию Blockchain или
криптовалюты в общем количестве инвестиций, которые текут в финтех (финансовые
технологии).

При всем этом революционный потенциал биткоина и лежащей в его основе

технологии распределенного реестра продолжает привлекать новых игроков. В
результате, если посмотреть на количество компаний в разрезе основных
направлений финтеха, то по числу игроков криптовалютная индустрия однозначно
находится в лидерах.

20
Все это закладывает базу для событий следующего 2016 года - это год когда финтех
всерьез заинтересовался новой технологией, а вышедший Etherium создал базу для
создания смарт-контрактов и полноценного применения Blockchain технологий в
различных отраслях экономики.

И 2016 не подвел, уже в марте этого года выходит очень важное заявление
представителя кабинета министров Японии о признании криптовалюты, в том числе и
биткоина, официальным платежным средством наряду с фиатными деньгами. Даже
ядерная бомба над Хиросимой и Нагасаки не была такой мощной как это заявление
для мира криптовалют.

Это первая ласточка для точки невозврата - официальные мировые институты уже не
смогут победить и запретить криптовалюту, теперь они будут пытаться ее узаконить,
контролировать и обложить налогами. Японцы первыми поняли это и начали
двигаться в этом направлении.

Вслед за этим стало появляться еще больше хороших новостей для биткоина:

● В апреле 2016 года оплату в биткоинах стала принимать крупная игровая

платформа Steam;
● В июле, когда правительство Аргентины заблокировало кредитные карты,
сервис Uber перешел на оплату биткоинами;

21
 ● В сентябре 2016 в мире насчитывалось уже более 771 терминалов,
позволяющих оплатить различные товары и услуги при помощи биткоинов;
● В конце 2016 года количество проектов с открытым исходным кодом, так или
иначе связанных с биткоином, превысило 6000.

Были и плохие новости для биткоина, но они были не так значительны и их эффект не
оказал сильного влияния на рынок. Первой такой новостью стало очередное хищение
средств хакерами с биржи, на этот раз под атаку хакеров попала гонконгская биржа
Bitfinex - в августе 2016 года было похищено около 120 000 BTC.

Второй новостью, стал уход из команды разработчиков биткоина Bitcoin Core Майкла
Хирна (Mike Hirn), он раскритиковал биткоин и своих коллег за чрезмерную
ориентацию на китайский рынок, где сейчас проводится более 80% всех транзакций с
криптовалютами, критиковал за отказ от дальнейшего увеличения объемов добычи
биткоина. Позже он сделал такое заявление:

«С самого начала, я всегда говорил одно и то же: биткоин — эксперимент. И как все
эксперименты, он может потерпеть неудачу. Так что не инвестируйте в него больше,
чем вы можете позволить себе потерять. Я говорил это в интервью, на сцене на
конференциях, и по е-мэйлу. Так же, как и другие известные девелоперы, такие как
Гэвин Андресен (Gavin Andresen) и Джеф Гарзик (Jeff Garzik). И хотя я всегда знал, что
биткоин может потерпеть неудачу, неизбежный вывод о том, что он-таки потерпел
неудачу, все же огорчает меня. Основы разрушены, и что бы ни происходило с ценой в
ближайшее время, в долгосрочной перспективе, биткоин будет идти только вниз. Я
никогда больше не собираюсь принимать участие в разработке биткоина и продал все
свои монеты»

Особенно смешным это заявление кажется при том факте что биткоин в тот момент
стоил около 400 $, а уже в мае вырос больше 600 $, а к концу года преодолел отметку
в 1000 $. Вот график курса биткоина в 2016 году:

В 2016 году уже нельзя рассматривать историю только биткоина - это теперь не
единственная цифровая валюта на основе технологии Blockchain, он по прежнему
доминирует на рынке, но это влияние будет постепенно снижаться, а роль других
валют, в первую очередь Etherium и Ripple будет расти.

22
Бум ICO стартапов, который наметился в 2015 году в полной мере развернулся в 2016,
большая часть известных нам альткоинов из топ 30 появилась именно в это время, а
новая сфера ICO представила отличные возможности для заработка в тысячи и даже
десятки тысяч процентов:

Так как биткоин перестал быть единственным проводником в мире криптовалют, но

все еще полностью доминирует над другими криптовалютами, стоит учесть влияние
новостей связанных и с другими монетами, так в 2016 году главным открытием стал
эфириум, то и главная хакерская атака тоже связана с ним. На смарт контракте эфира
проходило одно из самых крупных ICO - проект DAO. 17 июня хакер воспользовался

23
уязвимостью блокчейна DAO в результате было похищено 3,641,694 ETH (15% от
всего эфира), а курс ETH падает с 21,49$ до 13,76$.

20 июня Виталик Бутерин решает восстановить интересы инвесторов и производит

откат системы эфириума до состояния до использования уязвимости, но тут
небольшая группа разработчиков решает что так нельзя делать и решают продолжить
поддержку старой цепочки блоков, таким образом создается форк эфира - Etherium
Classic. Это событие оказало влияние на курс и главной криптовалюты - биткоина.

Но все эти небольшие трудности не смогли остановить рост курса биткоина и 2017 год
монета встретила ценой в 1000 $ за BTC. И этот рост продолжился в 2017 году, да так
что уже практически каждый услышал о биткоине и криптовалютах. В это время
начался настоящий бум - стало выходить огромное множество ICO проектов,
создаются приложения и сервисы для криптовалют, Путин лично встречается с
Бутериным и ставит задачу правительству разработать закон о регулировании
криптовалюты.

Также практически во всех мировых юрисдикциях начинают готовить законопроекты по

регулированию этой сферы, стоит отметить этот прорыв от 2014 года - где все
стремились запрещать к 2017 - где все уже начинают прорабатывать регулирование.
Хотя не совсем все - в начале августа Китай полностью запретил все ICO, хотя
китайский рынок и является самым крупным, но это событие не создало огромного
падения и долговременной просадки - а всего лишь небольшую коррекцию, которую
быстро отыграл рынок.

Примеру Китая последовала и Южная Корея, но сейчас они уже активно

прорабатывают регулирование рынка ICO - и делают это не как большинство других,
адаптируя законы из смежных отраслей, а пишут их с нуля, выделив криптовалюту как
отдельную сферу в законодательстве, отделив ее от традиционных финансовых
инструментов. Сами же китайцы быстро адаптировались и нашли способы проводить
все свои операции с криптовалютой через Японию,Гонконг и Вьетнам.

В 2017 году многие страны стали задумываться о собственной криптовалюте и

некоторые даже делали подобные заявления, но пока ни одно государство не
представило национальную криптовалюту (ну кроме Венесуэлы), но сам факт
изучения этого вопроса придал хороший импульс развития Биткоину и альткоинам.

24
За этот год криптовалюта сделала огромный скачок в в цене, но еще больший в
общественном сознании, капитализация всех криптовалют превышала половину
триллиона долларов, а курс в конце года поставил максимум на 20 000 $ за BTC. Все
это вызвало майнинговую лихорадку и цены на видеокарты подскочили в разы, чему
не обрадовались геймеры. Цены на популярные модели ASIC тоже росли и
превышали изначальные в моменте в 6-7 и даже 10 раз.

Во времена золотой лихорадки лучше всего себя чувствуют продавцы кирок и лопат,
так и акции компаний NVIDIA и AMD активно прибавляли в цене. А производители
компьютерного железа стали делать специальные материнские платы, райзеры, блоки
питания и системы охлаждения для ферм на GPU.

25
Также росли и услуги для промышленного майнинга - сейчас на рынке огромное
количество различных контейнеров для установки майнингового оборудования,
открылись сервисы майнинговых отелей, написано много софта для контроля работы
и эффективности майнингового оборудования. До огромных размеров разрослись
майнинговые пулы. В общем вся инфраструктура развивалась бурными темпами.

В 2017 году криптовалюту стали активно поддерживать и рекламировать мировые

звезды кино, музыкальные исполнители, спортсмены и другие медийные личности.
Даже в криптосреде появились свои знаменитости, запускающие свои проекты.
Правда комиссия по ценным бумагам США SEC объявила что любые токены
являются ценной бумагой, а такая реклама подпадает под закон о рекламе ценных

26
бумаг и поэтому теперь звезды аккуратнее соглашаются на подобный пиар ICO
проектов и просят подробный лигал меморандум и дисклаймер.

Не обошлось в этом году и без хакерских атак, действительно мощных взломов бирж,
которые могли бы спровоцировать панику на бирже не было и уже вряд ли будет, так
как число крупных бирж сильно возросло и большинство инвесторов пользуются
первичными мерами безопасности, а сами средства предпочитают хранить на
кошельках, преимущественно ―холодных‖, а биржи использовать как средство обмена
и торговли.

В этот раз злоумышленники прибегли к вирусу - WannaCry стал крупнейшим вирусом,

охотящимся за криптовалютой в 2017 году, его начали активно распространять 12 мая
2017 года, этот вирус искал уязвимости в защите компьютера, попадал внутрь и
зашифровывал все файлы, после чего требовал выкуп в битроинах. Подобные вирусы
портят мнение о криптовалюте, но в этом году это была ложка дегтя в бочке меда.

Наверно самым важным событием сети биткоина в 2017 году можно считать Segwit и
Segwit2X и последовавшие в связи с этим форки Bitcoin Cash и Bitcoin Gold. Все дело в
том что популярность криптовалюты имеет и обратную сторону, еще с 2012 года
обсуждалась проблема скорости проведения транзакций, на тот момент сеть биткоина
могла проводить всего 3 транзакции в секунду, тогда как, например, Visa делает 4000
транзакций в секунду, а PayPal 100 транзакций.

В связи с этой ситуацией объективно понятно что никакое реально развитие биткоина
как валюты способной стать средством платежа без увеличения пропускной
способности системы не представляется возможным. На протяжении 2014-2016 годов
велись споры и предлагались различные решения этой проблемы. И наконец было
принято решение - им стал Segwit и последующий Segwit2X, а также будущая
поддержка и расширение протокола Lighting Network, обо всем этом более подробно
поговорим в следующей главе, а пока вам нужно знать следующее:

27
 ● 1 августа 2017 года был внедрен протокол SegWit, что не привело к
увеличению блока фактически, но на практике позволило поднять количество
транзакций до 7 в секунду;
● Не все были согласны в такой мягкой версией и 8 августа группа
программистов провела хардфорк главной криптовалюты и создала Bitcoin
Cash (BCH) с размером блока в 8 мегабайт (у биткоина всего 1 мегабайт);
● На середину ноября был запланирован Segwit2X, который должен был
увеличить размер блока до 2 мегабайт, но при этом это бы привело к
разделению сети на 2, но из-за опасений комьюнити этот механизм был
отложен на неопределенный срок, но часть комьюнити снова была не согласна
и все-таки провела свой хард форк и получила Bitcoin Gold.

Таким образом в 2017 году вместо одного биткоина у нас теперь их 3, кто был прав, а
кто нет рассудит время, но пока пальму первенства продолжает удерживать основной
протокол сети.

Еще одним событием прошлого года стоит отметить критическое заявление главы JP
Morgan Chase Джейми Даймона, который прямо заявил что биткоин это
мошенничество и что это пузырь обязательно рухнет, а еще он запретил своим
сотрудникам зарабатывать на трейдинге криптовалют. Казалось бы громкое
критическое заявление от уважаемого в финансовом мире человека должны было
стать негативной новостью, но вот тут многих финансистов начали прямо опрашивать
считают ли они биткоин мошенничеством, и результат оказался отрицательным, а
Джейми оказался в меньшинстве, что еще больше повысило уверенность
общественности в светлом будущем криптовалют, что незамедлительно отразилось и
на курсе самих монет.

Главным драйвером роста биткоина в 2017 году стала новость о том что в конце года
на самой крупной товарной бирже в Чикаго CME будет запущен фьючерс на биткоин и
это событие произошло 17 декабря 2017 года, правда фактически совпав с пиковыми
значениями криптовалюты в этом году. Это событие фактически узаконило биткоин как
финансовый актив, приравняв его к нефти, золоту и другим товарам на бирже. У
многих было ожидание что крупные игроки сразу зайдут в биткоин и он отправится на
Луну, но этого не произошло, более того произошло совершенно обратное и именно
воротил Уолл Стрит обвиняют в текущем падении рынка криптовалют и том что они
опустили курс биткоина в 2018 году.

Так получилось что фактически сразу после введения фьючерса курс криптовалюты
полетел стремительно вниз, в текущий момент биткоин торгуется в районе 6-7 тысяч
долларов за BTC что составляет просадку до 70% от максимума декабря 2017 года.

28
Вот пока выглядит график биткоина в 2018 году, и пока многие непрофессиональные
инвесторы, покупавшие криптовалюту за 15 000 + долларов сокрушаются о своей
неудаче, а многие предрекают биткоину крах и забвение и длительное падение до
отметки чуть ли ни в 1300 $. Разумные инвесторы предпочитают пользоваться
правилом - покупать когда другие продают и покупать по низкой стоимости. Но как бы
велико не было падение, но стоит помнить что ровно год назад биткоин стоил 2800 $
и тогда это был рост и считалось очень круто и дорого.

Так что динамика роста и развития криптовалюты такова, то даже при попадании в
большую просадку владение криптовалютой на интервале 2-3 года приносит
доходность большую чем любой другой инвестиционный актив. О причинах и
предпосылках для дальнейшего роста биткоина мы поговорим уже в другой главе.

29
 Глава 2. Технология Blockchain

Еще в далеком 1983 году Дэвид Чаум, научный сотрудник BT-факультета в одном из
университетов Санта-Барбары, задумался о проблемах анонимности платежей, их
прозрачности, а также безопасности денежный транзакций. Вот в тот момент и начала
зарождаться идея блокчейн технологий и первой криптовалюты биткоина.

После некоторых исследований ученый предложил применять алгоритм так

называемой «слепой подписки», с помощью использования которого можно проводить
безопасные сделки между анонимными пользователями. Одновременно с этим каждая
такая сделка и ее происхождение будут видны для других пользователей.

Дэвид вместе со своими коллегами из Израиля разработал протокол электронной

наличности, при использовании которого продавец одобряет финансовую сделку лишь
после того, как будет подтверждена подлинность платежа другой стороной. Именно
эта технология стала фундаментом для проведения сделок с криптовалютой.

В самом общем понимании Blockchain поход на журнал или бухгалтерскую книгу,

ключевые его отличия в децентрализации, анонимности, открытости и прозрачности
всей истории транзакций, а также невозможности подменить уже сделанные ранее
записи.

Начнем с децентрализации - когда вы в первый раз устанавливаете к себе на

компьютер кошелек биткоина (сейчас уже очень мало кто так делает) он загружает
себе всю предыдущую цепочку блоков вплоть до самого первого, таким образом на
вашем компьютере появляется полная копия всего блокчейна и она обновляется
вместе со всей сетью, а еще очень много весит и скачиваться будет несколько суток.

Каждый такой узел в сети является равнозначным другому такому же узлу, нет узлов
влияние на сеть который было бы большим - сеть полностью одноранговая. Все
данные в сети передаются между узлами постоянно и постоянно сравниваются на
соответствие, таким образом все узлы сети всегда тождественны друг другу.

Как происходит хранение данных в обычном мире - существуют крупные узлы

хранения, где хранится вся информация, и как бы хорошо не был защищен этот узел,
но всегда есть шанс хакерской атаки на него, чрезвычайного происшествия
(землетрясение, наводнение, война) в месте нахождения узла. Также не стоит
исключать сознательной подтасовки данных в едином центре со стороны владельцев
узла. Все это невозможно в мире Blockchain.

30
Так как биткоин и большинство криптовалют это всего лишь запись вашего баланса
напротив адреса вашего кошелька, то на вопрос чем обеспечена криптовалюта можно
смело говорить что только верой в то что эти цифры имеют ценность для других
пользователей, как впрочем и все современные деньги, правда они еще признаются
государствами как законное средство платежа.

У биткоина есть и еще одно хорошее свойство, которое придает ему стоимости -
ограниченной количество валюты, всего будет выпущего 21 миллион монет, из
которых 17 165 650 BTC уже находятся в обращении. А еще он дефляционный, так как
спрос на него выше предложения и предложение со временем сокращается и будет
сокращаться, первоначально каждые 10 минут добывалось 50 биткоинов, а теперь
только 12,5 BTC и каждые 4 года награда будет уменьшаться.

Также у системы децентрализации есть и минусы, транзакции невозвратные и если

она уже записана в цепочку блоков, то удалить или вернуть ее обратно уже не
получится. А еще нужно тщательно проверять адрес кошелька перед отправкой
транзакции, так как если адрес будет с ошибкой и транзакция уйдет даже на
несуществующий кошелек, то отменить ее тоже будет нельзя, а сами биткоины будут
потеряны, также если потерять секретный ключ, то монеты будут навсегда утеряны
вместе с доступом к кошельку.

Важным моментом распределенного регистра является тот факт что весь код
абсолютно открыт для любого пользователя и вы видите все транзакции в сети, а не
только свои. Таким образом вы всегда видите историю происхождения пришедшей к
вам криптовалюты (но так не во всех типах криптовалют, есть анонимные валюты где
цепочку отследить невозможно).

Причем каждый раз, переводя деньги, вы фактически указываете ссылки на свои

прошлые транзакции и все пользователи сети сверяют ваш баланс входящих и
исходящих поступлений, таким образом вы не можете отправить тех денег, что у вас
нет.

31
Теперь давайте разберемся что такое приватный и открытый ключи, зачем они нужны
и как вообще происходит подписание транзакций и как сохраняется защищенность
вашего приватного ключа при этом. При создании нового кошелька вы получаете 2
ключа приватный и публичный.

Публичный ключ вы не показывает никому и он подтверждает то именно вы владелец

счета и дает право создавать транзакции со счета. Но тут стоит важная задача, как
сообщить системе что кошелек действительно ваш, но при этом не раскрывая вашего
приватного ключа? С помощью сложных математических алгоритмов создается
подпись, определить подлинность, которой можно через публичный ключ, причем для
каждой новой транзакции подпись всегда будет отличаться и ее нельзя будет
использовать повторно.

А все транзакции направленные в адрес вашего публичного ключа проходят через хэш
и фиксируются за вашим кошельком, доступ к которому вы получаете при
предъявлении секретного ключа, но узнать баланс вашего кошелька всегда можно
просто по публичному ключу. Самое ключевое достижение биткоина это система
криптошифрования, которая сделала возможным такие операции. В этой системе
люди, не доверяющие друг другу, могут не опасаться совершать денежные переводы,
всю их безопасность обеспечивает математика.

На самом деле в блокчейне не ведется регистр в типичном для нас понимании, а

ведется учет проведших транзакций. Также есть учет еще не проведенных транзакций
в листе ожидания. Фактически считают входы и выходы на ваш адрес, и ваш баланс
это и есть неизрасходованные транзакции на ваш адрес.

32
Blockchain дословно переводится как цепочка блоков, так давайте разберем почему
именно цепочка и почему это так важно. Все дело в том что просто подписать
транзакцию недостаточно для полной защиты, нужно защитить ее от повторного
перевода другому лицу или иным мошеннических действий.

Все узлы постоянно обмениваются данными и информацией о новых блоках.

Представим себе ситуацию: вы перевели 1 биткоин другому лицу, а потом сделали
перевод на туже сумму обратно самому себе, из-за скорости распространения сигнала
в сети есть вероятность что второй сигнал будет распространяться быстрее и в сети в
итоге зарегистрируется именно вторая транзакция, а ваш первый адресат ничего не
получит, а вы уже успели получить от него товар, фиатные деньги или услугу.

Казалось бы простой ответ - давайте смотреть временную метку, чья транзакция

раньше тот и прав, но не тут то было, временная метка может быть легко подделана.
Таким образом был принят механизм создания цепочки блоков, а последовательность
определяется благодаря механизму консенсуса - у биткоина это Proof of Work (PoW) -
в переводе доказательство проделанной работой.

Вся сеть упорядочивается в цепочку блоков и создание каждого нового блока

сопряжено с решением сложной вычислительной задачи. Причем сложность задачи
регулируется под саму сеть майнеров, так что ее решение статистически находилось в
среднем за 10 минут. Если увеличится количество оборудования для майнинга, то
сложность сети вырастет пропорционально.

Майнеры борются между собой за право первым решить решить задачу и создать
новый блок, а по факту его создания получить награду в 12,5 BTC (на текущий момент)

33
и комиссии от тех транзакций, которые попадут в этот блок. Как только 1 майнер
нашел решение и он сообщает об этом всей сети и считается что блок создал он.

Но может произойти такое несколько майнеров практически одновременно нашли блок

и разослали уведомление в сеть. В этом случае их рассудит решение следующего
блока, если его найдет майнер, получивший первым уведомление от цепочки 1, то она
подтвердит его транзакцию и сеть 2 перестанет существовать и все примут данные
сети 1.

Сеть всегда будет принимать наиболее большую цепочку, так как общее число
майнеров очень велико, то вероятность того что кто-то 1 будет открывать 2-3 и более
блоков подряд крайне низкая, но существует - максимальная сеть открытых блоков
подряд состояла из 6 блоков и была сделана пулом майнеров BTC Guild, которая
добровольно после этого увеличила приток новых членов, не подрывать возможное
доверие к сети.

Таким образом в сети есть уязвимость на последнем блоке, поэтому когда делаешь
транзакцию, то необходимо подождать от 30 минут до часа, чтобы убедится что твоя
транзакция прошла и зафиксирована в цепочке блоков. Прошедшие транзакции в
системе подменить уже невозможно, так как все блоки упорядочены и ссылаются
каждый на предыдущий, используя специальную метку - хэш сумму.

Давайте проведем некоторый промежуточный итог по технологии Blockchain - в

реальности имеется не одна, а 2 цепочки блоков - первая выступает в роли реестра
транзакций с указанием сумм входов и выходов для каждого адреса, а вторая
упорядочивает транзакции и закрепляет их в специальных блоках, что создает
хронологию переводов.

Все транзакции, еще не попавшие в блок, формируются в листе ожидания и майнеры

формируют из них блоки, пока транзакции не попали в блок и этот блок не
подтвержден хотя бы парой следующих в цепи, то они считаются неподтвержденными
или в статусе ожидания.

Также стоит разобрать интересный момент про комиссии в системе, изначально в сети
биткоина переводы проходили вообще без комиссии, а майнеры получали только
награду за новый блок, но когда число транзакций возросло началась конкуренция за
попадание в блок и тогда отправители транзакций стали задавать вознаграждения за
то что майнеры берут быстрее их перевод в блок. Тут живой очереди нет и если
отправите транзакцию без комиссии, она может исполнятся очень и очень долго. Но
комиссии в сети все равно ниже банковских, но для перевода мелких сумм в текущий
момент сеть биткоина не подходит.

Какая сейчас средняя комиссия и как выглядят вновь созданные блоки, да и вообще
любые блоки можно посмотреть на сайте https://www.blockchain.com

34
Среднее время подтверждения транзакции сейчас от 5 до 30 минут (редкие пиковые
значения).

Распределение хэшрейта по крупнейшим майнинговым пулам.

35
Размер листа ожиданий в байтах (Mempool), в один блок помещается до 1 мб, текущий
размер листа ожиданий (4 мб) говорит что все транзакции в сети проходят хорошо и с
минимальными комиссиями.Но пару недель назад размер листа ожидания доходил до
50 мегабайт.

Каждая транзакция — программный код, который генерируется, учитывая то откуда

пришли Биткоины и то, куда они отправляются. Все очень просто: чем больше адресов
участвуют в транзакции — тем длиннее получается код.
Например, вы получили 4 BTC от Пети, 3 BTC от Светы, 8 BTC от Олега, а затем
отправили все эти BTC (15 штук) Даше -> в этой транзакции участвует 4 адреса!

● Каждый адрес, с которого получены средства — это ±148 байтов;

● Каждый адрес на который уходят средства — это ±34 байта;
● Каждая транзакция занимает еще ±10 байтов, независимо от количества
адресов, которые в ней участвуют.

148×2 + 34×2 + 10 = 374 байта

Итого средний размер простой транзакции 250-350 байт, не такой сложной как у нас в
примере.

Когда майнеры берут транзакцию в блок они смотрят на соотношение цена/размер в

байтах или сколько сатоши ( 0,00000001 BTC) комиссии приходится на 1 байт. Важно
что если ваша комиссия содержит всего 2 адреса и вы платите за нее 0,1 mBTC, то
она уйдет быстрее, чем комиссия на 10 адресов с той же комиссией.

Также важно правильно рассчитать необходимую комиссию для перевода, чтобы не

переплачивать за это, так как многие кошельки и сервисы по переводам ставят
фиксированную комиссию, но по факту можно заплатить и меньше. Для начала нужно
посмотреть размер Mempool и понять велика ли очередь. Затем зайти на сайт
https://bitcoinfees.earn.com/

36
На этом сайте показа статистика комиссий за последние 24 часа и неделю, под
таблицей приводится информация об оптимальном размере транзакции на текущий
момент, но она там не совсем точная. Так как оптимальная отмечена зеленым - сейчас
это 48 сатоши на 1 байт, цифры в колонках слева показывают 0-1 это означает что
ваша транзакция будет обработана либо в текущем либо в следующем блоке.

Для среднего размера блока в 225 байт это будет стоит 10 800 сатоши или 0,83$, но
эту сумму можно снизить без больших потерь в скорости транзакции, так как такие же
цифры 0-1 идут вплоть до 20 сатоши за байт, таким образом комиссию можно
уменьшить до 0,35$. Ну а если вы никуда не спешите то можно снизить и еще раза в 2
и подождать минут на 10- 20 больше.

Многие биржи при выводе средств себе на кошелек не дают самим задавать комиссию
за транзакцию, а указывают свою фиксированную, причем довольно приличную, а вот
сколько они в реальности платят большой вопрос, так как бывают случаи когда
переводы с бирж идут по 10 часов, выводы можете сделать сами.

37
Теперь давайте поговорим о другом алгоритме подтверждения цепочки блоков Proof of
Stake (PoS) или ―доказательство владения‖. Первой валютой применивший этот
алгоритм стал Peercoin (PPC), выпущенный в 2012 году, но правда у этой монеты
гибридный консенсус, то есть, PoW тоже есть.

Говоря простыми словами, при Proof of Stake майнинге добыча новых монет – это
получение награды за положительный баланс своего кошелька. Да, делать ничего не
нужно, достаточно купить криптовалюту, а потом получать дивиденды. Такой майнинг
называется еще форжингом или минтингом.

У добычи PoS-монет есть следующие особенности:

● В большинстве систем существует минимальный лимит, например, в Leocoin

нужно иметь не менее 1000 LEO на кошельке.
● Учитывается также и возраст монеты. Возрастом называется время
существования денежной единицы в кошельке ее владельца. В большинстве
систем нужно хранить и не тратить деньги около 30 дней.
● Вознаграждение обычно начисляется за каждый сгенерированный блок, есть
несколько подтверждений.
● Комиссия за транзакции, как правило, фиксированная.
● Награда начисляется либо фиксированная (редко), либо пропорциональная
балансу кошелька.

38
Фактически этот алгоритм напоминает банковский депозит, вы кладете деньги на счет
и не трогаете их обычно от 30 дней и дальше вам начинает поступать доходность
пропорционально вашему депозиту, чаще всего для начала PoS майнинга есть лимит
на минимальный размер такого вклада.

Сейчас большинство новых валют либо уже сразу выходит на этот алгоритме
консенсуса, либо переходят на него через комбинированную форму, например,
Эфириум планирует постепенно переходить на этот алгоритм, а его создатель
Виталик бутерин видит будущее именно за такими алгоритмами.

В этом есть логическое зерно, так как владельцев валют будет много и ни у кого не
будет 51% (по крайней мере на крупных валютах такое вряд ли возможно) иначе такая
валюта не будет пользоваться популярностью, а у пользователей возникнут вопросы к

39
ее децентрализации. А еще майнинговое оборудование сжигает огромное количество
элеткроэнергии, а вычислительная мощность затраченная при этом не приносит
никакого полезного эффекта, кроме этой самой криптовалюты.

Вы наверняка задались вопросом, а почему бы такие громадные вычислительные

мощности не пустить на благое дело - на поиск лекарства от рака или СПИДа, на
расчет темной материи во вселенной или просто на обработку больших массивов
данных. Все к сожалению не так просто, дело в том что этот сложный механизм
вычислений (правильнее сказать подбора) решает узкоспециализированную задачу,
результат которой должен уметь проверить любой компьютер в сети за очень короткий
срок.

Таким образом, если загрузить их полезными вычислениями, то когда один узел

найдет ответ, то на его проверку и подтверждение уйдет куда больше 10 минут, и это
не даст возможности формировать цепочку блоков быстро с единственно верным
решением. Для алгоритма консенсуса PoW важно, чтобы решение находилось долго и
можно было регулировать сложность решения в зависимости от мощности сети, а
проверка этого решения была моментальной. В этом и есть ключевая проблема,
поэтому электроэнергия продолжит сгорать зря.

В прошлой главе мы уже упоминали Segwit и то что он дал биткоину. Как вы уже
знаете размер блока в биткоине и других валютах ограничен, поэтому нужно решать
вопрос скорости проведения транзакций в сети, причем желательно не за счет
чрезмерного роста размера блока, а другими альтернативными методами.
Прошедшее обновление решило ряд задач по дальнейшему развитию Blockchain:

● Удаление подписи с данными Witness из блока, что способствует увеличению

его размера и повышению пропускной способности всей сети;
● Уменьшение размера транзакции в среднем на 48%. Это значит, что в один
блок поместится в два раза больше транзакций даже без увеличения его
объема (1 МБ);

40
 ● Уменьшение размера блокчейна, что сэкономит дисковое пространство для
полноценных узлов (нодов);
● На синхронизацию и запуск ноды будет уходить меньше времени, упростится и
процесс проверки статуса транзакции;
● Сеть можно будет подключать к протоколам второго уровня вроде Lightning
Network, а в перспективе даже возможна реализация кроссблокчейновых
переводов;
● Потенциальное введение мгновенных обменов криптовалюты на фиат без
задействования бирж и обменных сервисов;
● Усиленный механизм защиты от спам-атак.

Так что Segwit затрагивает такие важные для Bitcoin аспекты как масштабируемость,
уровень защиты и взаимодействие с новыми протоколами.

Внедрение Segwit по крайней мере на бумаге способно существенно улучшить сеть

Bitcoin. Вот какие основные преимущества приписывают Segregated Witness:

● Благодаря внедрению нового протокола устранены все варианты изменения

подписи транзакции третьей стороной. Это в свою очередь упрощает
разработку новых смарт-контрактов, например тех, которые используются в
Lightning Network.
● Размер транзакции становится меньшим, при этом количество данных,
передаваемых во время транзакции, не меняется. Это стало возможным из-за
перемещения подписи данных. В результате этого блоки в Segwit-сети
фактически имеют объем 1,7-2,0 мегабайта. Это значительно увеличило
пропускную способность блокчейна.
● Был изменен порядок начисления комиссионных сборов, что привело к их
снижению. То есть транзакции стали дешевле, а комиссия с них определятся
сразу.
● После принятия Segwit имплементация новых софт-форков стала намного
проще. Это позволяет реализовывать новые идеи по повышению безопасности.
Например, изменить подписи ECDSA на более надежный стандарт Schnorr.
● Изменена функция sighash, она стала линейной, а не экспоненциальной, что с
положительной стороны отобразилось на скорости валидации блоков и
безопасности транзакций. Это также упростило работу с аппаратными
кошельками и создало улучшенные условия для производителей в этом
секторе.
● Переводы могут делать и участники, принявшие Segwit, и те, кто отказался это
сделать. При этом юзеры с обновленным протоколом работают с меньшими
комиссиями.
● Можно сказать, что Segwit улучшил экосистему Bitcoin здесь и сейчас, а также
создал плацдарм для дальнейшего развития. Это в свою очередь сказалось и
на курсе самой популярной в мире криптовалюты.

Также есть мнение у пулов и отдельных разработчиков, что принятие Segwit

продиктовано экономической выгодой компании BlockStream, которой принадлежит
протокол Lightning Network. Технически внедрение Lightning Network без Segwit

41
практически невозможно, поэтому группа разработчиков BlockStream, включая
Митчелла и Дашира так активно ратовали за активацию обновления.

Один из пунктов Нью-Йоркских соглашений, подписанных в мае 2017 года,

подразумевал проведение Segwit2x – хардфорка, после которого размер блока
должен был увеличится до 2 мегабайт. Раскол был запланирован на середину ноября
и сулил неопределенностью для криптовалютного рынка. Фактически Bitcoin
разделился бы на две сети со своей монетой, правилами и стандартами.

Segwit2x с одной стороны решал проблему масштабируемости сети, с другой ставил

всю безопасность сети под угрозу. Например, там не было механизма защиты от
двойного расходования, а потенциальная активация могла негативно отобразится на
инвесторах и даже майнерах. Однако, 8 ноября один из инициаторов Segwit2x и по
совместительству руководитель сервиса BitGo Майкл Белш объявил, что
запланированный форк отменяется.

По его словам, участникам не удалось найти между собой компромисс и Segwit2x

переносится на неопределенный срок. При этом Белш и его союзники заявили, что в
будущем все равно проведут хардфорк. Эту идею вроде поддерживает даже
мощнейший пул BitPico.

Почему Segwit2x был отменен? Сообщество разработчиков крайне негативно

относилось к этому форку. В Online-среде была запущена кампания NO2X. И даже
некоторые майнеры считали, что такой шаг мог подорвать всю сеть. Глава
Blockchain.info Питер Смит, который изначально поддерживал идею Segwit2x,
высказался следующим образом:

«Мы вздохнули с облегчением, ведь наша цель заключалась в том, чтобы объединить
сообщество и сохранить большинство пользователей в рамках одной ветки — хотя бы
на какое-то время».

Вероятно, проведение Segwit2x отложено до «лучших времен». Винни Лингхэм,

основатель проекта Civic, считает, что отказ от хардфорка спровоцирует рост
популярности Bitcoin Cash из-за увеличенного размера блока. Это потенциально и
может стать толчком для проведения Segwit2x в будущем. Оно и покажет реальные
мотивы сторонников хардфорка: хотят ли они улучшить сеть, или же «по-рейдерски»
захватить Bitcoin.

42
 Глава 3. Мировая экономика и биткоин

Все новые технологии, попадая на рынок проходят определенные циклы, компания

Gartner ежегодно выпускает вот такую кривую, которая иллюстрирует фазы, которые
проходит идея от зарождения, волны энтузиазма, переходящей в эйфорию,
фильтрацию и выживание сильнейших в этой сфере с действительно действующей
моделью бизнеса, выходом на масштабные рынки и превращение в неотъемлемый
атрибут повседневной жизни.

На этом графике за август 2018 года аналитики компании разместили Blockchain уже
прошедшим пик эйфории, может это не так верно с точки зрения цены, но с точки
зрения зрелости идеи мы действительно подбираемся к 3 фазе на которой должно
быть принято соответствующее законодательство, а в сфере ICO наведен порядок,
чтобы очистить ее от огромного числа мошеннических проектов.

Но пока эти аспекты не до конца реализованы, но самое главное что на рынке есть
понимание этих вопросов, а это значит что сфера движется в нужном направлении,

43
вот только не все токены и монеты переживут этот этап. Сейчас на этот рынок
приходят специалисты с Уолл Стрит и Силиконовой долины, они знают как должен
работать бизнес и они будут жестко фильтровать рынок.

Гикам, начинавшим биткоин и ему подобные проекты, это вряд ли придется по душе,
но сфера Blockchain проектов перестанет быть местом иллюзий, а станет направлена
на коммерциализацию, интеграцию в общественные и социальные институты,
возможно с потерей части децентрализации, но с коммерческим успехом. И в
перспективе от 5 до 10 лет прочно займет свое место и возможно после очередного
масштабного кризиса в США займет свое место новой мировой валютной системы, и
вот уж совсем не факт что главенствующую роль там будет играть биткоин.

По крайней мере сейчас ситуация в мире неспокойная и к следующему финансовому

кризису есть ряд предпосылок:

Это график индекса S&P500 за последние 10 лет, мы имеем безоткатное движение

вверх, диапазон роста от 650 пунктов в 2009 году до практически 2900 в 2018 и скорее
всего это еще не максимальное значение в этом году. А предыдущий максимум 2007
года - 1500 пунктов - превышен почти в 2 раза Скорее всего нас ждем еще очень
интересное ралли в ближайшем 2018 и 2019 годах, но конец уже близок.

44
ФРС США уже начали вновь поднимать ставки рефинансирования, что обычно
предшествует периоду спада на рынке. В своей книге ―Как инвестировать, если в
кармане меньше миллиона‖ я уже разбирал вопрос американского фондового рынка и
того как определить фундаментально приближение его разворота, используя данные о
размерах ставки ФРС, данных по инфляции и показателя P/E американского рынка
акций.

45
Не буду тут повторять тут всю теорию, а сразу дам расчеты, данные для расчетов:

Текущее значение P/E = 22,71, инфляция 2,3% за 12 месяцев данные за сентябрь 2018
Теперь мы можем рассчитать нужную инфляцию Y = 2,3*0,90848+0,0366 = 2,13% – а
уровень доходности акций Y=1/22,71 = 0,044 = 4,4%. Таким образом значение
доходности акций выше расчетной инфляции и акциям еще есть куда расти, так что в
ближайшее время стоит ждать сильного ралли вверх, но это не продлится долго.

А вот еще несколько интересных данных по американской экономике:

46
Это отношение капитализации всего фондового рынка к ВВП США, и как мы видим оно
на отметке предыдущего максимума - 1,46 и вероятнее всего это значение еще
увеличится в ближайшее время. То есть рынок перегрет и бумажная капитализация
фондового рынка (это без учета всех производных инструментов, только акции) в 1,46
раза превышает реальный ВВП США (который тоже кстати по оценкам некоторых
аналитиков сильно завышен). Таких значений у рынка не было с 2000 года и тогда это
кончилось плохо - пузырем и крахом доткомов.

47
Также стоит посмотреть на уменьшение разницы в доходности краткосрочных (2-х
летних) и среднесрочных (10-ти летних) облигаций США - она уменьшается. Это
верный признак скорого кризиса, каждый раз когда доходность краткосрочных
облигаций превышала долгосрочные рынок падал в кризис, так было в 1987, 2000 и
2008. Средний спрэд доходности между краткосрочными и долгосрочными
облигациями держался в районе 1-2% в пользу долгосрочных, но сейчас он
уменьшился до 0,25 процента. А еще год назад разница составляла 0,72 процента,
тенденция не из приятных.

Это значит что у нас еще есть время и рынок готовится к финальному рывку в 2018 и
2019 годах, но после или уже в конце 2019 года нас ждет очень сильное падение. Это

48
одна из тех причин, почему я так активно изучаю криптовалюту и почему хочу
рассказать вам об этом, и почему сейчас самое время очень хорошо закупаться - нас
ждет кризис по масштабам с которым 2008 год покажется детской шалостью.

Учитывая данные по расчетам инфляции и текущим данным по облигациям, то можно

предположить весьма неплохое заключительное ралли перед большим падением и в
скором времени доходность краткосрочных облигаций США превысит долгосрочные и
даже некоторое время закрепится на этом уровне а разница будет отрицательной и
рынок не будет обращать на это никакого внимания, пока крупные игроки будут
скидывать свои акции.

Уже сейчас можно видеть негативные настроения толпы по отношению к драгоценным

металлам - золоту, серебру и платине. А мы с вами знаем что когда рынок к чему-то
настроен очень негативно, то значит скоро наступит хорошая возможность для покупки
этих активов, но пока там тренд не развернулся. Поэтому надо еще немного
подождать.

А еще стоит включить новости и посмотреть что сейчас происходит в мире, Трамп
затеял глобальные торговые войны с крупнейшими мировыми экономическими
центрами - Европой и Китаем, и те в свою очередь не собираются уступать. Так что
ситуация для криптовалюты очень подходящая. Так бизнес может начать
пользоваться альтернативными способами оплаты товаров и услуг в эпоху торговых
войн, пока политики не могут договориться бизнесу нужно как-то выживать и получать
прибыль и криптовалюты в этом случае могут стать неплохой альтернативой для
расчетов в случае развертывания полномасштабной торговой войны.

К чему я вообще потратил столько времени на рассказ о ситуации в мировой

экономике и политике - да все дело в том, что биткоин вообще появился благодаря
кризису 2008 года - именно тогда Сатоши Накамото опубликовал свой доклад, а
первое упоминание в рассылке криптографов механизма цифровой валюты было в
1998 году - тоже в год сильного кризиса на развивающихся рынках (вы удивитесь, но в
тот год дефолт был не только в России). А когда на Кипре объявили ―банковские
каникулы‖ в 2013 году капитализация биткойна полетела вверх.

49
Таким образом, зная эту ситуацию стоит теперь присмотреться к криптовалюте
посерьезнее. Сейчас уровень страха превалирует над уровнем жадности по
отношению к крипто активам, по новостям не трубят о том что за биткоином и
эфириумом будущее. Большая часть людей вообще никогда не слышала о EOS, а
если вы спросите обывателей на улице, то они наверняка скажут вам что биткоин
пузырь и он уже лопнул в 2017 году, достигнув 20 000$.

50
 Глава 4. Стоит ли сейчас покупать Bitcoin?

Сейчас биткоин и вся криптовалюта находится на относительных ценовых минимумах

просадка по активам превышает 70% и есть много причин для инвестиций в
криптовалюту в среднесрочном интервале 2-3 лет. Сейчас капитализация всего
криптовалютного рынка - 220 миллиардов долларов США и если вы думаете что это
много то давайте посмотрим на цифры и перспективы.

Вся капитализация криптовалют пока в 3 раза меньше одной компании Apple, а

капитализация только американского фондового рынка 45 триллионов долларов без
учета производных инструментов (фьючерсов, опционов, ETF и других), рынок
американских облигаций (он же размер госдолга США) еще 21 триллион долларов. А
это капитализация биткойна в сравнении с крупнейшими компаниями:

51
Биткоин и тут далеко не в лидерах и капитализация всех валют тоже проигрывает
любой из этих компаний. Так что если мы серьезно рассматриваем криптовалюту как
инструмент будущего и целый новый сектор экономики, то об окончании ее роста
говорить рано. Объективно текущие 220 миллиардов капитализации это маленькая
песчинка в современном мире финансов. По факту суммарно в мире 1,5 квадриллиона
долларов мировой капитализации из которых криптовалюты занимают лишь 0,013% от
всех денег мира, так что им есть куда расти и этот рост еще будет в разы.

52
Важно отдавать себе отчет в том, что в настоящий момент крупный капитал еще не
может зайти в криптовалютный рынок - нет необходимой законодательной базы, нет
ETF фондов, количество производных инструментов сильно ограничено, нет
возможности полноценно и легально взаимодействовать с крупнейшими банками.
Поэтому все что мы до этого видели на рынке был не профессиональный рынок, но
ситуация меняется и сейчас создаются все условия для прихода крупных частный
капиталов, а затем и институциональных. И тогда капитализация всей криптовалюты в
ближайшие годы по разным прогнозам может быть от 5 до 20 триллионов долларов
США.

Сейчас ситуация на фондовом рынке аналогична 1999 году перед бумом доткомов,
только теперь будет криптовалютный бум, в тот раз размер сектора интернет
компаний раздули на 5,7 триллиона долларов и это была только американская
экономика и капитализация рынка США тогда была всего 14 триллионов, а сегодня 30
триллионов долларов, и это только американский рынок, а ведь в криту сейчас
вкладываются во всему миру. Так что в относительных размерах капитализация
криптовалют пока еще совсем крошечная и цифра 10 триллионов не кажется такой уж
нереалистичной. Так вот давайте на пару минут представим себе что криптовалютный
рынок дорос таки до 10 триллионов, а капитализация биткоина составляет всего 15%,
то это уже 1,5 триллиона долларов и курс 85 000 $ за 1 BTC. Сейчас это кажется
нереальным, но в 2016 году никто не мог поверить в 10 000 $ за биткоин, это было
совсем недавно и я помню как читал такие прогнозы и сам крутил пальцем у виска, так
что ситуация вполне вероятна причем в весьма недалеком будущем.

53
Blockchain как технология будет внедряться повсеместно в ближайшее время, только
потому что она удобнее и проще, эта технология повышает доверие между
контрагентами в сделках, позволяет безопасно хранить данные и усложняет любые
хакерские атаки. Ее внедрение уже происходит во всех сферах жизни - везде
образовались стартап проекты адаптирующие технологию цепочки блоков к
современному миру. Вот примеры компаний для которых уже есть аналоги с
использованием Blockchain или ведутся разработки в этом направлении.

Знаете, на протяжении моей и вашей скоре всего жизни произошло уже как минимум 3
глобальных технических революции, которые сильно изменили мир вокруг и всю
структуру бизнеса. Помните Билл Гейтс в начале 90-х говорил что тех кого не будет в
интернете в будущем не будет в бизнесе, так вот сейчас это уже произошло, готов
поспорить что вы не назовете ни одну крупную компанию, у которой не было бы сайта
в интернете. Так вот эти революции:

1. Появление персональных компьютеров в 1980-х годах - тогда мало кто понимал

зачем они нужны и как ими пользоваться, но сейчас нельзя представить себе
жизнь без этих устройств.
2. Появление глобальной сети интернет в 90-х годах и бум доткомов в 1999-2001
годах - тогда многие считали что интернет это просто игрушка гиков и реальный
мир и реальный бизнес отлично проживут без нее, высказывание основателя

54
 Майкрософт я уже приводил выше, его актуальность я думаю вам и без меня
понятна.
3. Революция смартфонов и мобильных устройств - это последняя революция и
она прошла очень плавно, но она сильно изменила жизни миллиардов людей
особенно в бедных развивающихся странах, где у людей раньше не было
доступа в интернет и не было персонального компьютера, зато у каждого есть
смартфон. Обратите внимание вы сейчас все можете делать через мобильное
приложение, у многих моих друзей даже нет персонального компьютера или
они они им уже не пользуются, максимум планшет или ноутбук.

И четвертой революцией станет - Blockchain, как распределенный реестр, совсем

скоро и незаметно для вас все окружающие вас технологии станут переходить на
распределенную базу данных, что будет естественным продолжением облачных
технологий и вы даже поначалу не заметите что происходит.

Популярные мессенджеры и социальные сети будут давать возможность делать

денежные переводы как в традиционной валюте, так и в своей криптовалюте и других
наиболее популярных валютах. Уже сейчас в телеграмме есть боты - полноценные
программы, которые выступают как обменник криптовалют или полноценный
информационный портал.

Вы можете не обращать внимание на будущее, но оно придет само хотите вы того или
нет. Но сейчас у вас есть реальная возможность поучаствовать и заработать на новой
технической революции когда она как раз находится в той самой стадии - после пика
ажиотажа на цикле Гартнера и пока она еще не внедрена полноценно в бизнес
сектора и реальный мир.

Через 10 лет блокчейн будет повсюду и это будет нормой как сейчас мобильное
приложение вашего банка в телефоне и приложение для социальных сетей. И далеко
не факт что именно биткоин там займет главенствующую роль, поэтому вам стоит уже
сейчас начать изучение и воспользоваться этим моментом для выбора правильных
активов для инвестиций.

Уже сейчас Blockchain технологии используются в реальном секторе, вот примеры

этих проектов:

55
Сама индустрия развивается стремительно и многое в ней меняется и еще
измениться в будущем, достаточно посмотреть на старый скриншот с CoinMarketcap
августа 2013 года. Вот так еще не так давно выглядела первая десятка криптовалют.
Из всех 10 сейчас в лидерах остались только две: Bitcoin, Ripple и Litecoin.

Справедливости ради стоит отметить что в те далекие времена доминация биткоина

была больше 90%, а вся первая тройка занимала 99% всей капитализации, а те
валюты как были мелкими так и остались или уже давно канули в лету, не выдержав
давления прихода новых сильных и более продвинутых конкурентов.

При долгосрочном инвестировании и составлении портфеля из криптовалют нужно

хотя бы немного разбираться в теме и желательно пройти хорошее обучение, а еще
лучше даже не одно и сравнить полученные знания. Все это убережет вас от ошибок и
позволит создать действительно работающий прибыльный портфель.

56
Гораздо интереснее посмотреть на первые 15 монет и токенов на 24 июля 2017 года и
первые 15 валют на 24 июля 2018 года. Тут хорошо видно что все валюты дали
неплохие иксы (увеличение курса в несколько раз), даже биткоин, несмотря на свою
текущую просадку, показал рост более чем в 3 раза, и это всего за 1 год. Июль 2017
года:

57
Где еще сейчас возможны такие результаты при пассивном инвестировании?
Фондовые рынки дают такие результаты за десятилетия, а тут мы получаем их всего
за год. Просто для сравнения цены биткоина по годам:

В 2010 1 BTC = 1 $
В 2011 1 BTC = 32 $
В 2012 1 BTC = 20 $
В 2013 1 BTC = 1000 $
В 2014 1 BTC = 700 $
В 2015 1 BTC = 500 $
В 2016 1 BTC = 1000 $
В 2017 1 BTC = 19 000 $

Как мы видим за любым падением биткоина всегда следовал бурный рост и

достижение нового максимума в разы превосходящего предыдущий. Обратите также
внимание на тот факт что во время просадок биткоин падает слабее чем альткоины,
которые просаживаются сильнее, но они же сильнее растут во время бурного роста.

58
Причем, обычно сначала растет основная валюта - биткоин и затем за ним
подтягиваются другие валюты.

Если посмотреть на состав топ 15, то за год не так сильно изменился, появились
только несколько новичков, например, TRON и Cardano, еще есть Bitcoin Cash, но это
форк биткоина. А так общий состав монет и токенов остался практически прежним с
перестановками на местах в хит параде. Посмотрите на июле 2018 года:

Кстати, стоит объяснить отличие токена от монеты, монетой называется криптовалюта

обладающая собственным Blockchain, а токен - выпущен на базе другого блокчейна
обычно в результате ICO. Токены нацелены на более узкие задачи без желания
―захватить мир‖ и решают поставленную проблему используя сторонний блокчейн для
хранения своих данных.

Также стоит отметить интересный тип валют - это Stable coin, такие валюты не
являются децентрализованными, они привязаны к стоимости базового актива,
например, доллара, золота или евро. Примером такой валюты служит Tether (USDT) -
она привязана к доллару и всегда практически ему равна, есть такие же валюты и на
евро, еще есть на золото.

59
Как это работает? У Tether есть банк эмитент, нормальный банк с соответствующей
лицензией, он принимает доллары на свой банковский счет, а взамен выпускает
USDT. Таким образом баланс не нарушается, а тезеры всегда можно обратно
обменять на доллары, но все это при условии доверии к эмитенту. Есть и другие
монеты привязанные к доллару, но о них поговорим позже.

USDT очень популярен на биржах, так как не все биржи работают с фиатными
валютами, потому что регулирующие органы задают очень много вопросов о
происхождении средств и это ставит перед биржей всегда дополнительные риски, а
если биржа не работает с фиатными валютами, то вопросов по отмыванию средств не
возникает.

Еще он полезен во время просадки и когда нужно быстро обменять криптовалюты на

фиатные средства или когда хочешь сделать быстрый перевод между биржами, минуя
банковскую систему. Его также можно хранить на специальном крипто кошельке, это
удобно если не доверяешь бирже, но нужно переждать просадку в спокойном месте.
Но всегда стоит помнить что есть риск эмитента выпустившего Stable coin, в будущем
их число будет расширятся, например, сейчас уже крупные международные игроки
выпустили свои токенезированные доллары и надежность их выше, чем у Tether.

Давайте рассмотрим какие были просадки биткоина и какое было потом

восстановление и обновление нового максимума. В 2010-2011 годах просадки были
наибольшими в процентах, но и рост был фантастическим - почти на 16 000% в 2010
году и 11 500% в 2011 году. Причем перед ростом на 11 тысяч было наибольшее
время на восстановление до предыдущего максимума.

Самые длительные просадки по времени были 167 дней в 2011 году, 411 дней с
декабря 2013 до января 2015 года и текущая просадка уже затянулась на 331 день.
Также стоит отметить, что после всех больших просадок идет самое большое
восстановление. Если почитать насколько вырос биткоин после последней крупной
просадки с 2015 года то получится 11 946,54% - это соответствует тем темпам роста,
что были в 2011 году.

Если бы вы просто купили биткоин в августе 2016 года, то заработали бы 3459%

прибыли, если в декабре - 2566%, но это абстрактные цифры, так как вряд ли бы вы
продали его на самом максимуме, но допустим если бы адекватно продали его по 15

60
000 $, когда коррекция была уже очевидна, тогда бы ваша доходность с декабря 2016
составила бы 1935% - это значит что ваши активы бы выросли в 19 раз и это вполне
реальные и объективные цифры доходности всего за год.

На текущий момент у рынка криптовалют еще огромный потенциал для роста, и вот
почему:
● Всего 15 миллионов людей владеют криптовалютой, а на планете живет 7
миллиардов, и криптовалюта, как правило, имеет ограниченную эмиссию, в
любом случае ее эмиссия меньше, чем потенциальный спрос на нее в случае
начала ее массового хождения и оборота.
● Компания Western Union создает свою собственную систему криптоплатежей,
MasterCard запатентовала свою технологию анонимных платежей - это
компании, чья ключевая ниша финансовые транзакции и переводы и именно
они больше всего критиковали криптовалюты, но и они перейдут на Blockchain,
если вообще хотят в будущем остаться в бизнесе.
● Уже введены фьючерсы на биткоин, на очереди фьючерсы на другие
криптовалюты, Nasdaq уже готовит введение новых фьючерсов на своей бирже.
● Китай планирует вводить лицензионное регулирование криптовалютного
бизнеса - это именно те, кто на прошлых пиках биткоина его запрещал и
создавал информационное давление, тут все тоже просто - им было нужно
время чтобы подготовить законопроекты для регулирования и в ближайшее
время они тоже сменят гнев на милость.
● Уолл стрит готов инвестировать триллионы долларов в криптовалютную сферу,
но только после того как будет произведено дополнительное регулирование. И
знаете что - сейчас на согласовании в SEC ETF фонд на биткоин и еще
несколько ETF на криптовалюты подали заявки в SEC и ждут ответа. По
текущим данным ответ планируется в первой половине 2019 года и скорее
всего он будет положительным.
● Осенью этого года G20 планирует принять меры по регулированию
криптовалюты и безопасности, после этого все страны начнут вводить
регулирование криптовалют и ICO, а многие уже это делают.
● Facebook и другие рекламные площадки перестают запрещать рекламу
криптовалют, а делают белые списки, так недавно биржа CoinBase была
внесена в такой белый список и теперь может давать свою рекламу в
социальной сети.
● Судебная система Японии начала реабилитацию биржи MtGox, а это значит что
многие получат обратно свои биткоины. Ранее распорядитель биткоинов этой
биржи говорил о том что продает часть криптовалюты, что продавило начало
растущего рынка обратно к минимумам.
● В 2019-20 годах готовятся к открытию огромные майнинговые центры в Канаде
и США, а также в других регионах - а это все это огромные инвестиции в
оборудование и инфраструктуру, крупные игроки всегда просчитывают рынок, а
по текущим ценам майнить было бы не очень выгодно.
● 20 августа 2018 года в Венесуэле была проведена деноминация национальной
валюты и новая валюта теперь привязана к курсу криптовалюты Al Petro. Хоть
эта страна под всеми возможными санкциями и давлением, но все-таки это
первая национальная криптовалюта.

61
 ● Goldman Sachs, Fidelity, TD Ameritrade, Citigroup и другие крупные брокеры Уолл
Стрит уже работают на своими площадками для обеспечения доступа своим
клиентам к рынку криптовалют.
● ICE - компания, которая владеет NYSE, запускает площадку Bakkt, на которой
будут торговаться поставочные фьючерсы на биткоин и будет организовано
холодное хранилище криптовалюты.

Это далеко не все причины для роста биткоина и других криптовалют в ближайшей
временной перспективе. Просто нужно купить сейчас и составить
диверсифицированный портфель, чтобы получить максимальную прибыль.

62
Глава 5. 30 способов заработка на криптовалюте

Как я всегда говорил и на своих тренингах и в своих книгах, существует несколько

уровней инвестирования:

● Микроинвестирование - капитализация до 200 000 $, на этом уровне вам стоит

сосредоточится на инструментах, которые максимально способствуют росту
вашего капитала, тут стоит меньше создавать инструментов денежного потока,
а долгосрочные вложения держать только в виде подушки безопасности.
● Средний уровень инвестиций - капитализация от 200 000 $ до 20 000 000 $, на
этом уровне уже стоит больше сосредоточиться на создании источников
пассивного дохода и их диверсификации, все излишки и накопления стоит
инвестировать в долгосрочные инструменты, доля активов роста не более 10%
от капитала.
● Макроинвестирование - капитализация выше 20 млн. $, на этом уровне стоит
сосредоточиться на консервативных инструментах инвестирования, они
должны составлять более 50% вашего портфеля, должны быть уже хорошо
выстроены и диверсифицированы источники пассивного денежного потока.

Конечно же в текущий временной отрезок вся сфера криптовалют рассматривается

как инвестиции роста капитала, сопряженные с рисками, но последние подвижки в
законодательстве и приходе на этот рынок крупных институциональных игроков
(который как раз готовится) изменит ситуацию в долгосрочной перспективе. Наша
текущая задача посмотреть и изучать 30 наиболее распространенных способов
заработка на криптовалюте и классифицировать их.

Инструменты роста капитала способствуют наиболее быстрому росту вашего

портфеля, те самые ―иксы‖ как любят говорить в крипто мире. Такие инструменты
сопряжены с повышенным риском, но на этапе когда у вас денег нет, а копить до
пенсии не хочется, вы вынуждены идти на этот риск, только, естественно, собрав
предварительно всю необходимую информацию - лучше всего пройти обучающие
курсы и тренинги, которые сильно снизят ваши риски и увеличат ваш потенциальный
доход.

Инструменты денежного потока создают пассивный или активный (работа, трейдинг,

консалтинг) систематический поток финансов. Ключевое понятие тут систематический.
то есть регулярный денежный поток, например, сдача квартиры в аренду будет
приносить вам деньги каждый месяц. Эти инструменты менее рискованны, но часто не
совсем пассивны и будут требовать от вас времени и нервов.

Инструменты долгосрочных инвестиций в первую очередь для сохранения вашего

капитала, а потом уже для доходности, в криптовалюте действительно
консервативных инструментов пока нет, но доходность они дают приличную, а риски
лучше всего контролировать правильной диверсификацией и составлением хорошего

63
портфеля. ну, и конечно же для составления качественного портфеля нужны
качественные знания - и этому нужно обязательно учиться, так как это ваша
стратегическая безопасность.

Ниже представлена таблица с разделением 30 способов заработка на криптовалюте

по типам дохода, а также на условно пассивные и условно активные стратегии.
Зеленым цветом написаны способы, которые лучше всего подходят новичкам, а
красным - те, которые имеют очень высокие и трудно управляемые риски и от
использования которых я рекомендую воздержаться.

Также рассмотрим эти способы по параметрам активного участия, сложности

освоения, неторгового риска и риска снижения или потери стоимости ваших активов.
Данные в таблице ниже.

64
Это общая классификация в удобных табличках вам очень поможет в будущем, пока
давайте очень коротко познакомимся с этими вариантами заработка на
криптовалютах.

1. Инвестиции в Bitcoin - биткоин наиболее популярная и стабильная криптовалюта и

инвестиции в нее на протяжении последних лет всегда оправдывались, этому есть
свое обоснование. Биткоин имеет очень ограниченную эмиссию - всего 21 миллион
монет, большая часть из которых уже выпущена, так что текущая модель
дефляционная и он представляет собой некое цифровое золото, цена которого будет
только расти.

Но абсолютно не факт, а скорее всего как раз наоборот, что будущее крипто
индустрии за биткоином. Виной тому низкая пропускная способность сети, устаревший

65
способ майнинга со сжиганием огромного количества электроэнергии, отсутствие
смарт контрактов и относительно высокая стоимость транзакций.

Скорее всего биткоин займет свое место именно цифрового золота, так как в
техническом смысле уже есть много значительно более совершенных валют,
ключевая ценность биткоина в том что он первый - он легенда, и в том что его очень
мало. Есть надежда на Lighting Network, но даже с ним транзакции просто станут
проще и быстрее, что позволит его сделать средством платежа, но платформой для
смарт контрактов ему уже не стать.

Биткоин хорош и как краткосрочная и как долгосрочная инвестиция, рекомендую

держать в портфеле, но не как единственный актив, а в сбалансированном портфеле.
Стратегия просто купить биткоин - самая простая и чаще всего применяемая
большинством новичков, есть инвесторы, у которых нет никаких других валют кроме
биткоина.

2. Создание портфеля из ТОП 5-10 криптовалют - эта стратегия более

прогрессивная и потребует чуть большего погружения в крипто мир, но тоже не дает
полной диверсификации, но так же хороша и как краткосрочные и как долгосрочные
инвестиции. Альткоины в период роста растут обычно быстрее биткоина, а это значит
увеличивают суммарную доходность портфеля.

Нужно правильно подобрать портфель из 5-10 самых крупных по капитализации валют

и время от времени проводить ребалансировку и докупать валюты в портфель. Также
нужно следить за изменением в Топ 10, чтобы не пропустить выхода на арену новых
валют лидеров.

3. Создать портфель из ТОП 25-30 валют - наиболее профессиональный подход к

долгосрочному портфельному инвестированию, требует погружения в мир
криптовалют на уровне выше среднего и навыка определения наиболее
перспективных валют и хорошего навыка составления и ведения портфеля.

Для составления таких портфелей рекомендуется пройти обучение или обратиться к

специалисту за составлением портфеля. Потребуется наличие небольшого
начального капитала хотя бы в 10-20 тыс долларов для составление нормального
диверсифицированного портфеля. Такой способ распределения на интервале 2-3 года
снижает риски инвестиций и увеличивает доходность в 10-20 раз, так как более
молодые и перспективные монеты растут в десятки раз быстрее биткоина и валют
первой пятерки.

4. Портфель перспективных криптовалют - потенциально хороший способ

инвестирования, заточенный под получение максимального роста капитала, требует
очень высокого уровня понимания перспектив рынка криптовалют и его внедрения в
реальный сектор. Также имеет высокий риск, так как на текущий момент никто не
может учесть все факторы и полностью предсказать самые перспективные монеты и
токены, которые точно дадут рост выше рынка.

66
Поэтому составление только портфеля из таких валют нерационально и требует
диверсификации проверенными монетами. Вероятность успеха можно повысить за
счет грамотного механизма скоринга (отбора) перспективных криптовалют, а также за
счет расширения их количества. Таким образом вероятность успеха возрастет, а
диверсификация повысится.

5. Активно-управляемые криптофонды - фонды, в которых крипто трейдеры

совершают операции на рынке на средства инвесторов за вознаграждения от
прибыли. Это инвестиции среднего и агрессивного уровней, но тут нужно уметь
хорошо подбирать фонд для доверительного управления.

Одним из примеров такого фонда можно назвать United Traders, как основное
преимущество таких фондов преподносится тот факт, что торговые стратегии
одинаково хорошо работают как на падающем, на растущем и на боковом рынке. Но
по факту мы можем видеть вот такую картину:

Это профессионалы рынка United Traders, вход в который начинается от 100 000$, а
результат на падающем рынке откровенно так себе, но на растущем рынке они дают
очень неплохую доходность. Сейчас они и вовсе убрали этот продукт с сайта, видимо
чтобы не портил имидж компании. Еще один минус - у вас не получится быстро
закрыть такой фонд, там вывод только раз в месяц, поэтому если вы заметите
разворот рынка и захотите зафиксироваться у вас это быстро и прибыльно сделать не
получится.

6. Криптофонды пассивного типа - это индексные фонды, обычно сделанные на

основе Blockchain для снижения ваших неторговых рисков. По своей сути они
напоминают ETF фонд, в который включены криптовалюты и они периодически
проводят ребалансировку портфеля.

Пример такого фонда Crypto 20.

67
7. Фонды инвестиций в ICO - такие фонды имеют хороший штат аналитиков, ездят
по конференциям и ищут перспективные проекты на стадии Pre-ICO и договариваются
с ними о хороших условиях входа, на ранних этапах ICO дают очень щедрые бонусы в
токенах своего проекта.

Такие фонды обычно выходят почти сразу после выхода ICO проекта на биржу, чаще
всего на Пампе, который сами могут и устроить. На этом хорошо зарабатывают
создатели и инвесторы таких фондов, если вы захотите заняться инвестициями в ICO,
то мой вам совет - лучше выберите фонд да получше, какой получше и как выбрать
расскажу на тренинге.

8. Инвестиции в ICO проекты - это сложная тема для начинающего инвестора, но

если вы потратите время и разберетесь в этом рынке, то ваши заработки могут быть
поистине космическими. Доход ICO в сотни и тысячи процентов тут обыкновенное
дело. Правда и скамы такое же обыденное явление.

68
9. Деривативы, фьючерсы, ETF и CFD контракты - все это производные
инструменты, инвестируя в которые вы не получаете саму криптовалюты, а лишь
спекулируете на ее курсе. ETF могут использоваться для долгосрочных инвестиций
(когда их наконец разрешит SEC).

CFD контракты чаще всего используются Forex брокерами, которые сейчас стали
давать возможность своим клиентам торговать основными криптовалютами, комиссия
там, как правило выше, но зато меньше проблем с вводом и выводом денег и не нужно
разбираться с кошельками для криптовалют - для многих новичков это до сих пор
проблема, а форексом пользоваться уже привыкли многие и клиентская база у них
очень большая.

Фьючерсные контракты тоже имеют свой срок экспирации, поэтому для долгосрочных
инвестиций они не подходят, можно использовать как спекулятивный инструмент, но
для большинства он не доступен - во-первых, нужно иметь выход на биржу США, а во-
вторых, стоимость одного контракта 5 BTC.

10. Организация матер-НОД для POS майнинга - самый простой, но не самый

прибыльный пока вид майнинга, нужно купить определенное количество
криптовалюты монет (пока все это далеко не самые популярные монеты) и оставить
их лежать, чтобы ваш кошелек стал мастер-НОДой. Далее монеты просто лежат на
кошельке и время от времени вы получаете свое вознаграждение за майнинг в
зависимости от типа POS майнинга в данной монете.

11. Майнинг на GPU устройствах - это майнинг монет на ригах - специальных

устройствах. собранных из обычных видеокарт. В текущий момент я никому не
рекомендую заниматься именно этим видом майнинга, все дело в том что в скором
времени эфир перейдет на POS майнинг, а у него вторая по мощности сеть майнеров

69
в мире, тогда все видеокарты, что майнили ETH переключатся на все другие
оставшиеся монеты, которых с каждым месяцем становится все меньше, так как
постоянно выпускаются новые ASIC-устройства под различные алгоритмы и
вытесняют видеокарты. Эта огромная лавина вычислительной мощности просто
уничтожит остальные рынки майнинга.

Поэтому в перспективе этому направлению все равно придет конец, либо асики
полностью заменят майнеров ETH, либо он перейдет на POS - в любом случае
входить в этот рынок сейчас уже поздно, если у вас уже есть рига, то пусть работает
пока это прибыльно.

12. Майнинг на ASIC-устройствах - это майнинг на специализированных устройствах,

они специально создаются под определенный алгоритм майнинга и ничего кроме
майнинга делать не умеют. Их конечно можно ставить в домашних условиях, только
предварительно хорошо просчитайте стоимость электричества и еще учтите тот факт
что они очень сильно нагревают воздух и создают много шума (и это не просто слова,
некоторые майнеры сопоставимы по уровню шума со взлетающим самолетом).

Также стоит учесть что сейчас в сфере этого типа оборудования идет новый виток
технической революции - выходят чипы в 10 и 6 нанометров, а старые устройства на
чипах 16 нанометров становятся никому не нужными. Сегодня ASIC S9 стоит менее 30
000 рублей, тогда как в ноябре-декабре 2017 они стоили больше 300 000 рублей.

13. Облачный майнинг - тип майнинга, при котором вы покупаете контракт с

определенным сроком и взамен получаете мощность на которую вам постоянно
добывается криптовалюта, так же вы платите за ежедневное обслуживание
оборудования. При этом все оборудование находится у компании и она полностью
сама его обслуживает.

Основным минусом этого вида майнинга является тот факт, что вы фактически никак
не защищены от компании поставщика хешей, вы никак не можете точно проверить
наличие у них оборудования и майнят ли они вообще, а еще под облачным майнингом
часто скрываются хайп проекты.

А недавний пример заставил усомниться в надежности даже крупных игроков этого

рынка - HashFlare приостановило исполнение обязательств по контрактам в связи с
низкой стоимостью криптовалюты и сейчас в крипто сообществе очень много
разговоров о вероятном скаме компании. В общем рисков в этой схеме довольно
много и не факт что вы успеете окупить свои инвестиции.

14. Самостоятельный криптотрейдинг - торговля остается торговлей и на

криптовалютном рынке, тут есть свои особенности, есть различные торговые
стратегии и у каждой своя степень риска: скальпинг, внутридневная торговля, свинг
трейдинг, позиционная торговля, торговля Пампов, торговля пробоев, торговля
откатов рынка.

Стратегий довольно много, а также много способов их классификации: по временному

таймферейму, по используемой стратегии для анализа рынка, по используемым

70
инструментам для анализа, по фундаментальному или техническому анализу. Я уже
многое написал по торговым стратегиям в своей книге ―Как инвестировать, если в
кармане меньше миллиона‖, тут скажу только одно: это целая вселенная, и осваивать
ее нужно долго, никто и никогда не научит вас торговать прибыльно за неделю или
даже за месяц.

В трейдинге дисциплина, усердие и психология также, если не больше, важны как и

правильная торговая система. Поэтому, начав заниматься трейдингом, будьте готовы
к тому что придется уделять этому время и не ждите прибыли в первые 2 месяца. Но
если вы продержитесь и приложите усердие, то результаты не заставят себя долго
ждать и фазу роста капитала вы сможете пройти сильно быстрее.

15. Инвестиции в Pre-ICO - на этапе микроинвестирования вы самостоятельно не

можете позволить себе этот способ, только если использовать специальные фонды.
Так как на этапе Pre-ICO проекты принимают только крупные суммы (от 50-100 тысяч
долларов). А еще на этом этапе довольно сложно проводить анализ проекта и нужно
лично встречаться с командой и получать информацию напрямую.

Зато при должном подходе, такие инвестиции будут значительно качественнее

обычных, так как прямое общение с командой много позволяет понять о проекте и том
как его фаундеры видят и представляют себе, но оценку по объективным параметрам
проводить сложно, так как большая часть подготовительной работы еще не проведена
и вы оцениваете голую идею или в лучшем случае прототип и энтузиазм команды.

16. P2P займы в криптовалюте - это перспективное направление, а технология

Blockchain хорошо применяется в этом случае и ясно что большая часть проектов P2P
кредитования как в фиате так и в крипте перейдут на использование блокчейна.

По реализации есть уже сейчас первые проекты в этой области, по виду это будет
напоминать биржу займов WebMoney. Где вы как частное лицо можете одалживать
деньги под проценты (причем весьма неплохие) другим лицам и все это в
криптовалюте. Но будьте осторожны, под видом P2P кредитования очень любят
скрываться хайп проекты.

17. Air-Drop валют - это бесплатная раздача валют обычно в рекламных целях, как
правило, требуется выполнить простое действие подписаться на рассылку, телеграмм
канал, youtube и другие каналы связи. Валюты дают совсем немного и заработать на
этом серьезно не получится. Также иногда токены раздают просто держателям
криптовалют на блокчейне, которых сделан токен.

18. Участие в Баунти программах - их используют при запуске ICO проектов, это
получение токенов проекта за выполнение определенных действий чаще всего
рекламного характера - сделать репост в свои социальные сети, создать поток
клиентов на регистрацию на сайте проекта и так далее. У каждого проекта своя Баунти
программа, где расписано сколько токенов и за какие действия вы можете получить.

19. Заработок на обмене криптовалют - самый простой способ такого обмена - это
регистрация на https://localbitcoins.net . Это самый популярный сервис P2P обмена

71
биткоинами во всем мире, там можно купить и продать BTC в любом регионе мира.
Это как доска объявлений - вы размещаете свое объявление и ждите отклика. А еще
сервис будет выступать в виде Escrow агента по сделкам.

Когда вы совершаете обмен, то биткоины на вашем счете блокируются до получения

подтверждения получения оплаты, а после переводятся покупателю. Тут вы можете
быть как в роли покупателя, так и в роли продавца.

Также вы можете создать свой собственный обменник криптовалют или наладить свой
бизнес по обмену крупных сумм в оффлайне, но это уже значительно сложнее и
влечет за собой больше рисков.

20. Использование сервисов автоследования и сигналов - это повторение за

более опытными трейдерами их сделок. На самих сервисах вы можете ознакомиться с
результатами торговли управляющих, но помните их успех в прошлом не означает
успех и в будущем.

Также очень важно уметь анализировать торговую стратегию управляющего, там

может быть плавный восходящий график доходности, а по факту это окажется
стратегия мартингейла, которая в 1 момент может оставить вас без депозита.

На моей практики я еще не встречал людей, которые бы стабильно зарабатывали,

используя такие сервисы и сигналы. Возможно я просто недостаточно интересовался
их успехами, но построить на этом инвестиционный портфель я бы не рискнул.

21. Партнерские программы и адвайзерство - у многих ICO проектов есть своя

партнерская программа с реферальной системой вознаграждения, вы пишите и
размещаете небольшую статью на своем ресурсе или ставите баннер с реферальной
ссылкой, по этой ссылке переходят люди и если они инвестируют в проект, то вы
получаете вознаграждение в процентах от их инвестиций.

С помощью таких программ владельцы популярных ресурсов (сервисов, чатов, блогов,

телеграмм и ютуб каналов) могут очень неплохо зарабатывать, капитализируя свою
медийность.

Еще всем проектам требуются адвайзеры - это люди, которые являются экспертами в
определенных областях и могут помочь проекту в его развитии, а также это просто
медийные личности, которые могут привлечь внимание к проекту и повысить к нему
доверие. Адвайзеры, как правило, получают оплату частично в токенах проекта,
частично в фиате и частично по реферальным ссылкам уже в крипте.

22. CPA-партнерки в крипте - еще один вид партнерской программы, от обычной CPA
сети отличается только тем, что оплата за ключевые действия идет в криптовалюте.

23. Продажа майнингового оборудования - для добычи криптовалюты все чаще

используются специализированные устройства - ASIC, большинство таких устройств
производятся в Китае, крупнейшим производителем является компания Bitmain.

72
Это весьма рискованный вид деятельности: ваши риски сначала в закупке и
транспортировке устройств - по закону они являются криптографическим
оборудованием и их поставка на территорию РФ без лицензии ФСБ запрещена, так
что вам нужен канал на таможне. А еще нужно вносить предоплату при заказе у
производителя в Китае, при этом стоимость устройств постоянно меняется вслед за
курсом криптовалют, поэтому иногда вы можете получить сверхприбыль, а иногда
придется продавать себе в убыток.

Если вы думаете что раз купили оборудование и если его не купят, то будете майнить
сами - в таком случае вас ждет проблема с инфраструктурой для оборудования и
дешевой стабильной электроэнергией. Капитальный затраты на площадку под
оборудование сравнимы со стоимостью самого оборудования и еще сопряжены с
рисками контрагентов.

В общем я не рекомендую вам заниматься этим бизнесом, только если у вас уже есть
много опыта в этой сфере.

24. Консалтинг в сфере криптовалют - очень популярное сейчас направление и

если вы хорошо разбираетесь в криптовалютах и можете самостоятельно показать и
обучить других простым вещам касательно безопасности, купли-продажи криптовалют
и научить их пользоваться сервисами по их управлению и анализу, то это сейчас
может неплохо оплачиваться на рынке.

Это новая профессия, так как многие хотят купить, держать или торговать
криптовалютой и им всем требуются хотя бы базовые знания в этих вопросах. Крипто
специалисты закрывают эти вопросы и получают неплохие комиссионные за
составление портфеля из криптовалют.

25. Запуск своего ICO - эта тема могла бы занять целую отдельную тему, но вкратце
для вас: нужно выбрать правильную нишу, в которой у вас есть компетенция, и идею,
которая будет востребована, затем собрать хорошую команду специалистов (самая
сложная на самом деле часть), провести Roadshow и рекламную компанию вашего
продукта. На все это у вас уйдете минимим 1 миллион долларов, а скорее всего еще
больше. Так что вы должны обладать капиталом для запуска своего проекта.

Общий мировой тренд на регулирование и легализацию ICO проектов, сейчас уже

нельзя просто запустить проект и принимать криптовалюту от кого угодно, поэтому вам
придется много и серьезно прорабатывать вопросы юридической поддержки вашего
проекта.

Этот способ работы с криптовалютой наиболее сложный из всех, браться за него

нужно только с командой, у которой уже есть за плечами успешные кейсы запуска ICO
проектов. Тут очень многое будет зависеть от работы команды, работоспособность
должна быть на пределе - ICO это один большой спринт, в котором отдохнуть или
сачковать не получится.

26. Межбиржевой арбитраж криптовалют - еще в 2017 году разница между курсами
криптовалют на разных биржах в моменте могла достигать 5-10% от стоимости

73
валюты, но это положение быстро исправилось с появлением арбитражных систем,
сейчас такие системы автоматизированы и представляют собой сложные алгоритмы.
Фактически поймать и заработать сегодня на расхождении курса криптовалют
практически нереально. Этот рынок полностью занят арбитражными системами самих
бирж и профессионалов этого рынка.

27. Организация майнинг отеля - это менее рискованно, чем майнить самому, тут вы
просто организуете площадку и ―розетку‖ для майнеров и берете оплату за ее
использование в фиксированном размере. Майнинговое оборудование, как правило,
закупают сами клиенты и просто устанавливают у вас.

28. Криптовалютные хайпы - это финансовые пирамиды использующие

криптовалюту как основу своей системы, так как она анонимна и фактически не
является деньгами, а значит риска для мошенников меньше. На таких пирамидах
зарабатывают те, кто вошел первым и вовремя успел выйти, что получается далеко не
у всех и не всегда.

Есть люди, которые умудряются зарабатывать подобным образом, они входят в

десятки проектов и распределяют там свои инвестиции, своевременно забирая
средства из проектов движущихся к скаму, но даже у таких профессионалов не
получается выходить с прибылью из всех проектов, часть все равно улетает в скам
даже не пройдя и 1 круга.

29. Криптовалютные MLM - это уже не совсем пирамида, у таких проектов, как
правило выше срок жизни. а иногда даже присутствует какой-то продукт. Они
позиционируют себя как сеть партнеров-предпринимателей. Ключевая задача каждого
участника приводить новых участников и зарабатывать с них комиссионные
вознаграждения.

По мере роста сети под вами увеличивается и ваш доход, такой доход даже может
стать пассивным, если команда под вами будет активной и хорошо будет проводить
свою работу. Но такие проекты не вечны, они живут пока есть хайп - 3-5 лет не
больше. Если в проекте есть пассивный гарантированный доход, то срок жизни
проекта сильно сокращается.

30. Биткоин краны - уже давно в интернете есть сайты с оплатой за действие -
посмотреть ролик, разгадать капчу или кликнуть по рекламе. Вот примерно за такие
действия там платят очень маленькие деньги, да еще и вывести можно только выше
определенного минимального баланса. В общем я не рекомендую вам этим
заниматься лучше потратьте ваше время с пользой на обучение инвестициям в
криптовалюту.

74
 Глава 6. Безопасность

Вы даже не представляете себе сколько сейчас историй подобного содержания :

● ―Я намайнил биткоин еще в 2011 году, но потерял жесткий диск

(отформатировал, сломался).‖
● ―Я купил биткоин в 2016, но забыл свой пароль от кошелька.‖
● ― Я успешно торговал криптовалютой, но моя биржа соскамилась вместе со
всеми деньгами.‖ (Привет всем у кого были деньги на BTC-E)
● ―Я зашел на фишинговый сайт и оставил там свой логин и пароль и у меня
украли все деньги с кошелька‖.

Таких и подобным им историй тысячи, большинство новичков в криптовалюте

обязательно теряют свои деньги по причине незнания основ безопасности работы с
криптовалютой. В этой главе мы рассмотрим ряд простых правил безопасности,
которые помогут вам сохранить ваши инвестиции.

1. Не храните деньги на бирже - как бы не была именита и замечательна биржа на

которой вы торгуете, не храните там свои капиталы в долгосрок. Биржа может
использоваться только как временное хранилище на время необходимых торговых
операций, также часть вашего портфеля может быть отведена под трейдинг, но нужно
ее распределить по нескольким биржам.

Все вы помните историю первой крупнейшей биржи MtGox (если забыли перечитайте
первую главу), в 2014 году она обанкротилась и пользователи потеряли более 800 000
BTC.

В 2015 году была взломана биржа Bitstamp, летом 2017 года была закрыта биржа
BTC-E, а ее руководитель Александр Винник был арестован в Греции агентами ФБР и
получил срок за отмывание денежных средств. А пользователи биржи лишились своих
средств.

Взломы и хакерские атаки на различные биржи, в том числе и децентрализованные

происходят постоянно, практически каждый месяц поступает новая новость о каком-
либо взломе той или иной площадки.

2. Фишинговые сайты - это сайты, сделанные мошенниками с целью хищения ваших

персональных данных, для этого они создают сайты кошельков и бирж, которые
выглядят так же как и настоящие, но с небольшим отличием в доменном адресе.

Злоумышленники делают спам рассылку пользователям бирж и кошельков с просьбой

зайти на сайт для каких-то срочных действий, ссылка в письме естественно на
фейковый сайт. А еще запускают контекстную рекламу как на картинке ниже, где в
адресе биржи HitBTC буква b заменена на d. Благодаря тому, что контекстная
реклама выводится над поисковой выдачей многие, не глядя, переходят по ссылке и
оставляют свои данные.

75
Чтобы случайно не стать жертвой такого сайта, я рекомендую установить менеджер
паролей LastPass и привязать к нему Google Authenticator, тогда при заходе на сайт
программа сама будет вводить пароль и вводить будет только на настоящем сайте. А
еще ваши пароли будут сложными и будут храниться в защищенном месте.

Также всегда устанавливайте двухфакторную авторизацию, тогда даже если у

мошенников будет ваш пароль, то они ничего не смогут сделать без вашего телефона,
а вы сумеете успеть поменять скомпрометированный пароль вовремя.

3. DNS атака - самый продвинутый на сегодняшний день способ хакеров добраться до

вашего кошелька. В этом случае напрямую взламывается сервер на котором
находится сайт и все пользователи заходящие на него автоматически
перенаправляются на фишинговую страницу. Таким образом недавно был взломан
один из самых популярных кошельков Myetherwallet.

Опять таки LastPass и двухфакторная авторизация спасут вас от этой проблемы,

только если вы сами не введете код доступа с телефона на этом сайте.

4. Не заходите в свои кошельки через публичные Wi-Fi соединения - публичные и

тем более бесплатные Wi-Fi могут перехватывать все ваши сообщения и ваши логины
и пароли, если же вам пришлось воспользоваться публичной сетью, то у вас должна
быть включена двухфакторная аутентификация и нужно использовать VPN
программы.

5. Храните пароли от ваших кошельков и Private key в безопасном месте -

казалось бы самое понятное и банальное, но тысячи людей именно так и потеряли

76
свои сбережения. Вы можете вовремя проинвестировать в крипту, но потерять пароль
к своему кошельку.

Наилучший способ хранения криптовалюты - это холодные кошельки, самые лучшие

варианты для этого Ledger и Trezor, оба действуют по аналогичным принципам,
отличаются в основном поддерживаемыми валютами. Самое главное тщательно
храните ключевые слова для восстановления доступа к кошельку, они помогут вам
восстановить доступ даже в случае потери самого кошелька.

6. Будьте бдительны при операциях с покупкой и обменом криптовалют - для

покупки и обмена криптовалюты используйте только проверенные обменники и
сервисы. Не меняете у ―уличных‖ менял или на мало знакомых сервисах.

7. Заведите себе отдельную почту для работы с криптовалютой - все ваши

аккаунты на биржах, горячих кошельках и других криптовалютных сервисах
обязательно регистрируйте на новую чистую почту, можно даже сделать несколько
таких почт. Никому не пишите с этой почты и никому ее не давайте, так как ее могут
пытаться взломать и с ее помощью получить доступ к вашим деньгам.

Также я рекомендую не делать почту на Google, лучше всего сделайте ее на Яндексе -

все дело в том что у Google вообще нет технической поддержки в странах СНГ, да и
вообще мало где есть. И если ваша почта будет взломана вернуть ее будет очень
сложно, так как работа сервиса по восстановлению доступа омерзительная - я
проклинал их целый месяц пытаясь восстановить свой аккаунт на Google и удалось
мне это сделать по чистой случайности, когда я уже отчаялся надеятся что это вообще
возможно.

В сервисе Яндекса есть русскоязычная поддержка, куда можно позвонить и быстро

узнать как вернуть и собственно вернуть свой аккаунт даже если у вас взломали почту
и поменяли привязанный номер телефона, но для этого заполните информацию в
яндекс паспорте и сделайте секретные вопросы.

Следующее что обязательно нужно сделать - это установить приложение Яндекс Ключ
- это аналог Google Authenticator, только лучше, потому что вход в него защищен
дополнительным ПИН-кодом. Поставьте авторизацию через него для новый устройств,
теперь вместо пароля вы будете авторизоваться по коду из приложения, что при
отвязывании телефона практически сделает невозможным взлом вашего аккаунта.

8. Купите простейший смартфон и новую СИМ-карту - идите в магазин сотовых

телефонов и купите простейший смартфон за 2000 руб. и СИМ-карту без абонентской
платы, нужно только раз в 3 месяца смс с нее отправлять, чтобы не отключили.
Никому не сообщайте номер и не звоните с него никуда, а сам телефон держите дома
в безопасном месте и установите на него Яндекс Ключ и Google Authenticator. И все
сервисы привязывайте только к этому телефону и к приложениям на нем.

Вам может показаться это паранойей, но телефон это ваше самое слабое место в
системе безопасности. Тот что всегда с вами легко разбить, сломать, украсть или

77
потерять - а если там ваше приложение Google Authenticator, то вы замучаетесь
восстанавливать доступ к биржам и кошелькам.

А еще сейчас очень популярно мошенничество с перевыпуском СИМ-карты, у меня

уже 2 раза перевыпускали СИМ-карту без моего ведома просто в салоне связи.
Конечно я публичная личность и мой основной телефон и почту довольно просто
найти в интернете, но я давно уже не храню ничего ценного, особенно крипту, на
аккаунтах привязанных к основному телефону и почте.

Но если вы будете где-то писать или кому-то рассказывать, что у вас есть крипта, то у
ваших друзей или друзей ваших друзей через несколько рукопожатий могут оказаться
мошенники, которые непротив поживится вашими денюжками. По факту пропажи
криптовалюты у вас даже заявление в полиции не примут, так что мошенникам даже
ничего не грозит.

Все происходит очень просто - в салоне связи подельник мошенников перевыпускает

СИМ-карту по поддельной нотариальной доверенности (могут и вообще без нее) и
получают доступ к вашему номеру телефона, затем восстанавливают доступ к вашей
почте через телефон, меняют привязанный номер телефона на свой и вы теперь не
можете так просто вернуть себе почту даже перевыпустив СИМ-карту со своим
номером.

И в почте они смотрят все ваши логины и пароли, если у вас Google или Яндекс и у
вас сохранены все пароли в браузере Chrome и Яндекс соответственно, то вы сами
выдали все пароли в 1 момент и сразу все сервисы на которых нужно искать деньги.
Они последовательно проходят по всем сервисам и переводят крипту и деньги на свои
кошельки.

Если вход защищен двухфакторной авторизацией через СМС, то считайте что это
вообще не защита, так как СИМ-карта перевыпускается без проблем, даже если вы
напишите заявление у оператора связи не перевыпускать ничего по доверенности.
Сотовые операторы, особенно компания МТС, безобразно относятся к вашим
персональным данным и отмахнутся от всех претензий в их адрес.

Если на входе стоит Google Authenticator, то они будут восстанавливать пароль и если
у вас привязан телефон, то у них это получится. Я вообще отвязал телефоны на всех
сервисах где есть деньги, только Google Authenticator и мобильные приложения этих
сервисов.

Эти простые принципы сберегут ваши деньги и нервы, если хотите узнать обо всем
этом подробнее, то я очень рекомендую пройти хотя бы базовое обучение у
специалистов, чтобы уяснить все правила безопасности и работы с криптовалютными
активами.

Еще пару слов скажу о таком нужном приложении как Google Authenticator, первым
делом вам необходимо его установить, для этого заходите в App Store или Google Play
и в поиске набираете Google Authenticator и устанавливаете приложение.

78
После установки открываете его на своем телефоне и открываете сервис на котором
хотите его установить. На сервисе выбираете включить двухфакторную
аутентификацию и выбираете способ Google Authenticator. После чего на экране
появится QR код и кодовое слово - вот этот момент нужно обязательно заскринить, а
сами скрины перенести на флешку и распечатать на бумажном носителе. С их
помощью вы сможете восстановить доступ к Google Authenticator для этого сервиса,
если с вашим мобильным устройством что-то случиться.

В телефоне выбираем сканировать QR код и наводим камеру телефона на экран, так

чтобы код попал в выделенную зону и произойдет сканирование и синхронизация
сервиса и вашего устройства. Теперь для входа в сервис вам нужно будет вводить 6-
ти значный код, который меняется раз в 30 секунд, так что код нужно вводить быстро.

Соблюдение правил безопасности как никогда важно в криптовалютном мире, так как в
случае потери доступа к вашим кошелькам и сервисам будет очень сложно их вернуть
обратно, а иногда и вовсе ваши средства могут быть потеряны навсегда. А средства
похищенные мошенниками вам никто не вернет и не компенсирует, обратные
транзакции в Blockchain не предусмотрены, нет централизованного сервиса, который
мог бы отменить транзакцию или заморозить средства мошенника. Поэтому будьте
предельно внимательны.

79
 Глава 7. Как хранить криптовалюту

Первое с чего следует начать работу с криптовалютой это завести себе кошелек, они
бывают разными: горячими и холодными, для одной валюты или мультивалютные,
мобильные или десктопные, аппаратные или на бумажном носителе. В общих чертах
все кошельки можно разделить на 3 типа по способу хранения Private Key:

● Горячие кошельки, где вы не имеете доступа к приватному ключу - такой способ

чаще всего используется на биржах и различных сервисах. Сами понимаете что
в этом случае вы полностью доверяете свои деньги бирже или сервису, они
отвечают только своей репутацией. Так что на таких кошельках нельзя хранить
большие суммы и делать долгосрочные инвестиции. Деньги с такого кошелька
можно вывести только создав транзакцию через сервис.
● Смешанное хранение приватного ключа - на большинстве онлайн кошельков и
сервисов при создании своего кошелька вам показывают и ваш Private Key,
чтобы вы его себе записали и сохранили. В этом случае если кошелек по
техническим причинам уйдет в оффлайн или там будут другие проблемы,
которые не успели коснуться вашего кошелька, то деньги вы сможете
перевести на другой кошелек даже при прекращении работы сервиса. Имея
приватный ключ вы напрямую обращаетесь к Blockchain и распоряжаетесь
вашими монетами и токенами. Однако ваш приватный ключ также есть и у
сервиса, поэтому ваша безопасность тут тоже находится под угрозой и зависит
от репутации сервиса и возможности хакеров его взломать. Но кошельки
взламывают значительно реже, а секретные ключи как правило хранятся в
зашифрованном виде, чтобы хакеры не смогли ими воспользоваться даже при
взломе.
● Холодное хранение - хранение на холодном аппаратном кошельке, на
бумажном носителе либо на компьютере, ноутбуке, телефоне и даже флешке с
ограниченным или вообще без доступа к сети интернет. При этом кошелек
может отлично принимать транзакции, а для перевода с кошелька на
аппаратных устройствах существует специальная система шифрования,
которая позволяет сохранить ваш приватный ключ приватным и только у вас,
не передавая его никаким другим сервисам.

С точки зрения безопасности выбор вполне очевиден, но не все хотят покупать

аппаратные кошельки и они поддерживают далеко не все криптовалюты. А бумажный
кошелек имеет ряд сложностей при его хранении и использовании, для проведения
транзакции с него все равно придется использовать сервис. Для того чтобы вам было
проще определиться рассмотрим основные кошельки.

80
 Ledger Wallet

Начнем с аппаратных кошельков семейства Ledger, в линейке две модели Ledger Nano
S и Ledger Blue, основное отличие между ними это цена и наличие большого экрана с
тачскрином у модели Blue, в остальном функционал аналогичный. А по мне маленький
Nano S размером с флешку намного удобнее. Важный момент - покупать их нужно
только на официальном сайте (активная ссылка), ни в коем случае не покупайте
кошелек на Aliexpress или Авито.

Мало того что там можно купить просто поддельный кошелек, который не будет
работать, а могут продать, что еще хуже, устройство перепрошитое, которое будет
работать, но отправлять данные о вашем Private Key злоумышленникам.Поэтому
заказывайте на официальном сайте и ждите доставку от пары дней до 2 недель, а до
этого храните на одном из кошельков, которые мы рассмотрим чуть позже.

Как я уже говорил мне больше нравится Ledger Nano S, не вижу смысла
переплачивать, так как функционал практически одинаковый, а места он занимает
сильно меньше, а еще поддерживает большее число валют для хранения. Можете
выбрать любой цвет и заказать доставку.

После того как к вам придет кошелек вскрывайте упаковку и там будет сам кошелек,
кабель для соединения с компьютером, инструкция по эксплуатации и бумажка для
записи 24 слов для последующей возможности восстановления кошелька. Вот это
очень важный момент и сделайте все точно и внимательно.

81
Первым делом вас попросят задать ПИН код до 8 цифр, его вы будете вводить каждый
раз при подключении и для подтверждения операций. Затем начнут появляться по
одному 24 слова - все эти слова в верном порядке (так как они появляются) нужно
записать на бумажку, по ней в случае чего вы сможете восстановить доступ к своему
аккаунту в системе Ledger и всем вашим кошелькам. Бумажку стоит хранить в
надежном месте. Для продолжения работы кошелек попросит вас ввести все эти слова
в нужном порядке, что займет время, так что на первую установку придется потратить
минут 20.

Одно из преимуществ кошелька Ledger, что там все делается на кошельке физическим
способом, то есть все вводится без участия компьютера и программ на нем, так что
если ваш компьютер заражен, то мошенники никак не смогут получить ваши деньги. Но
с точки зрения удобства эксплуатации тут есть минус, так как на устройстве всего 2
кнопки и вводить и ПИН и уж тем более seed фразу (те самые 24 слова) придется
дольше.

После этого заходим на официальный сайт Ledger Wallet, там скачиваем программу
Ledger Live и регистрируем свое устройство и делаем себе личную запись, этот сервис
не будет владеть вашими приватными ключами, он только агрегирует всю
информацию по переводам по публичным ключам, то есть будет позволять вам
просматривать ваши балансы на компьютере и для этого не нужно будет соединение с
устройством, но никакие переводы без подключения устройства сделать нельзя.

82
Платформа сильно шагнула вперед за последнее время, например, поддерживаемых
активов стало в разы больше - это стало возможным благодаря поддержке токенов
ERC 20 - это токены созданные на смарт контракте Эфира, правда для этого придется
интегрироваться с MyCrypto или MyEtherWallet. Также добавление многих монет в
планах компании, сейчас поддерживается 712 активов и их список можно посмотреть
во вкладке Crypto assets.

Мощным рывком в удобстве использования платформы стало создание собственного

программного решения Ledger Live, но на текущий момент там поддерживаются еще
не все активы доступные для хранения на Ledger Nano S, другие активы можно
хранить, используя интеграцию с горячими кошельками, указанными рядом с активом.

Ранее к безопасности Ledger были вопросы, так как для использования кошелька
нужно было скачивать расширения для Google Chrome, что добавляло возможностей
для уязвимости, но только для анонимности ваших транзакций, так как ни публичный
ключ и seed фраза никогда в приложениях не передавались.

Вообще ключевая особенность аппаратных кошельков это именно безопасность и тот

факт что приватный ключ никогда не покидает устройство, а с помощью seed фразы
его всегда можно восстановить на других кошельках, не обязательно Ledger или
Trezor, но и на горячих кошельках, которые поддерживают стандарты BIT32 и BIT44 -
это как раз наши кодовые фразы.

Длина кодовой фразы может быть 12, 18 или 24 слова, еще иногда делают кодовое
слово, которое будет 25 словом и дает дополнительную защиту. Мы с вами по

83
стандарту будем использовать 24 слова, это 2048 слов английского (не обязательно,
есть и другие варианты) словаря из которых и создается кодовая фраза, у всех слов
первые 4 буквы всегда разные.

Seed фраза создает пару ключей приватный и публичный, то есть ваш публичный
ключ всегда получается из этой фразы, его всегда можно восстановить и именно ваш
бумажный носитель и является самым важным в этом случае, поэтому не фоткайте
его на телефон и никому его не показывайте - любой кто его увидит сможет получить
доступ к вашим деньгам и ему не нужен будет ваш аппаратный кошелек.

Возвращаемся к Ledger Live, запускаем приложение на своем компьютере и нам

предлагают выбор из 4 вариантов: инициализация нового устройства Ledger,
восстановление устройства, использование уже инициализированного устройства
(обычный вход после активации) и переадресация на сайт для заказа кошелька, если у
вас его еще нет.

84
Далее выбираем вашу модель кошелька и на следующем шаге отвечаем на простые
вопросы: сами ли вы выбирали ПИН код и есть ли у вас seed фраза. А на третьем
пункте от вас потребуется подключить ваш кошелек для проверки, приложение само
проверит версию прошивки и подлинность вашего устройства.

85
Далее мы попадаем в основное меню, где есть все основные разделы:

1. Портфолио - это место где уже отображаются все наши добавленные

кошельки, можно видеть текущую цену активов и выставить по какой бирже
показывать цены. Там же можно зайти в кошелек и посмотреть прошлые
транзакции, а еще там будут отображаться все будущие поступления и
списания с кошелька даже если вы его больше никогда не будете подключать к
этому устройству.
2. Раздел для отправки платежей - вставляем адрес кому отправляем, выбираем
комиссию, при создании кошелька нужно выбрать тип Segwit - комиссии будут
меньше. Подтверждаем операцию кнопкой на устройстве и ждем 3
подтверждения (количество подтверждений для фиксации тоже можно
поменять).
3. Раздел получения - тут ваши публичные адреса, отправляете их вашему
контрагенту или сами переводите себе на них, например с кошелька биржи.
4. Менеджер - в этом разделе выбираете и устанавливаете кошельки для
различных криптовалют, кошельки устанавливаются на устройство.
Первоначально у вас нет ни одного кошелька в приложении и нужно их
установить.
5. Обменники - там показываются сервисы обмена, на которых можно провести
обмен с которыми сотрудничает Ledger.

А ниже находится кнопка добавить аккаунты, для того чтобы у вас что-то появилось в
портфолио активы нужно провести синхронизацию с Ledger и ваши кошельки попадут
в сервис и их можно будет мониторить даже при отсутствии аппаратного кошелька.

В Leger Nano S есть еще одно неудобство - на кошелек можно одновременно

установить до 18 приложений а то и меньше - все зависит от их веса, раньше было
еще меньше, но с каждой новой прошивкой это число растет. Однако не стоит
беспокоится, это вовсе не означает что если у вас в портфеле много криптовалют, то
вам придется купить несколько устройств.

Все намного проще, вы просто удаляете одно или несколько приложений через
менеджер, чтобы освободить место и устанавливаете те, которые необходимы и
синхронизируете их с Ledger Live. Не пугайтесь это не страшно, ваши финансы не
лежат на кошельке, они находятся в Blockchain, а в кошельке находится лишь
приватный ключ, который создается из seed фразы и он всегда будет один и тот же
для данной seed фразы.

Поэтому когда вы удалите кошелек Биткоина и снова его поставите, он будет точно
таким же и ваши деньги никуда не денутся. Только не вздумайте форматировать
кошелек, если забыли или потеряли seed фразу. Именно ключевая фраза и является
настоящим хранилищем вашего ключа причем для всех криптовалют в вашем
портфеле (те что поддерживаются аппаратными кошельками).

86
Вы даже можете создать два одинаковых кошелька с одной и той же seed фразой,
можете легко перенести ваши кошельки с Ledger на Trezor при желании, так как и там
тоже можно восстановить кошелек по кодовой фразе.

Мне лично нравится Ledger Nano S - это один из самых безопасных способов хранения
ваших криптовалют, команда в последнее время много сделала для улучшения
юзабилити интерфейса, создав Ledger Live. А то что у него все действия
подтверждаются кнопками непосредственно с самого устройства и ничего не
выводится на экран компьютера дает ему еще большую степень защищенности.
Единственный минус, который стоит отметить - это тот факт что его код не является
открытым.

Trezor

Вторым самым популярным производителем аппаратных кошельков является чешская

компания Trezor, опять таки покупать их стоит только на официальном сайте или у
официальных реселлеров. Основное отличие от кошельков Ledger - это то что код
моделей кошельков Trezor является открытым и выложен на GitHub и все желающие
могут его посмотреть. убедится в его безопасности и даже найти ошибки и подсказать
производителям.

87
Тут тоже две модели и в это раз различия чуть более существенные между ними, так
например код более дорогой модели Trezor Model T написан позднее и лучше
подготовлен к расширению списка монет и поэтому на нем они появляются быстрее и
их там сейчас больше.

88
Также между моделями есть еще отличие в системе безопасности, так мне не очень
нравится что многие операция с безопасностью, такие как ввод ПИН-кода, ввод и
проверка кодовой фразы могут выполняться на компьютере и большинство так часто и
делает. Конечно система безопасности там продумана на высоком уровне, но при
некоторых вариантах проверки кодовой фразы и наличии у вас зараженного
компьютера есть шанс что ваша seed фраза окажется скомпрометированной.
Вероятность конечно минимальная и в основном сугубо теоретическая, но все-таки.

Поэтому если выбирать тут между моделями, то я бы выбирал Trezor Model T, она
дороже, но более удобна и функциональна и большую часть криптовалют можно будет
хранить напрямую через систему Trezor Wallet без дополнительных интеграций, тогда
как с Trezor One для того же Ripple пока варианта холодного хранения нет.

Поэтому в данном случае выбор стоит делать между Trezor Model T и Ledger Nano S, а
это разные ценовые категории, да и дизайн Ledger Nano S мне нравится больше, да и
по функционалу, особенно после недавнего выпуска Ledger Live он куда интереснее.

Что касается начала работы и настройки, то тут тоже есть небольшое различие, так на
Ledger активация проходила на самом устройстве и могла проходить без участия
компьютера, то тут активация проходит через сайт https://trezor.io/start/, там либо
скачиваем программу Trezor Bridge, либо для модели Trezor T доступна пока Beta

89
версия кошелька Trezor Wallet. Его не нужно скачивать на компьютер, а запускается он
сразу из браузера, но по мне так не факт что это плюс к безопасности.

Перед тем как начать работу с кошельком убедитесь в том что голографическая
наклейка хорошо наклеена, когда вы ее снимите все равно останутся следы и это
нормально, это нужно для вашей безопасности.Программное обеспечение
устанавливается на кошелек через компьютер, первоначально кошелек чист.

На Model T seed фраза задается на кошельке и не появляется на компьютере в

отличие от Trezor One, что дает больше безопасности. Только вот Satoshi Labs

90
решили что безопасности итак достаточно и в стандартных настройках задается
кодовая фраза из 12 слов вместо 24, что по мне непозволительное упрощение в
безопасности. Но вы сможете через функцию восстановления загрузить суда
кошельки с seed фразой из 18 или 24 слов.

Кстати тут запись и проверка seed фразы будет быстрее и не займет больше 10 минут,
из-за сенсорного дисплея и того факта что для проверки попросят ввести не все слова,
а только некоторые. На Ledger вас заставят ввести все, да еще пользуясь всего двумя
кнопками, на что уйдет до получаса, но я считаю что безопасность чрезмерной не
бывает и 1 раз помучаться можно.

Функционал кошелька не сложный, тут нет необходимости закачивать кошельки для

каждой валюты на кошелек, они просто выбираются из списка в самом сервисе.
Интерфейс довольно стандартный, но давайте посмотрим на него поближе:

1. Тут будет отображаться ваш подключенный кошелек, будет возможность

сделать его настройку, посмотреть версию прошивки, сменить ПИН код и
другие функции. Ниже в этом же блоке будет ваш счет, тут вы будете видеть
ваши криптовалюты и баланс по ним.
2. Тут будут отображаться ваши транзакции по выбранному счету в удобном
графическом виде.
3. Тут публичный адрес вашего кошелька для получения средств, именно по нему
можно будет пополнить ваш кошелек.
4. А здесь можно отправить деньги с вашего кошелька на любой другой адрес.

91
 5. Подпись и верификация - это функция нужна, когда на каком-либо сервисе или
бирже просят подтвердить что этот кошелек действительно ваш.

Как видите все функции стандартные, если сравнивать аппаратные кошельки, то по

моему мнению тут побеждает Ledger Nano S по соотношению цена/качество, а еще
мне лично больше нравится его дизайн. Сравнивать с Trezor One не вижу большого
смысла, а вот с Trezor T уже можно провести сравнение, только цена все равно
окажется за Ledger.

Electrum

Electrum это кошелек разработанный крипто сообществом с открытым кодом, у него

нет одного конкретного создателя, он сделан всем комьюнити программистов. Это
кошелек является безопасным, если ваш компьютер не заражен и у вас хороший
антивирус. Electrum является моновалютным кошельком (только для хранения одной
валюты), в базовой версии он работает для хранения Bitcoin, но есть версия и для
Litecoin и других валют.

Кошелек считается полухолодным, так как его можно установить на флешку или на
отдельный компьютер, не подключенный к сети интернет. Он дает доступ и к
приватному ключу и к seed фразе (тут тоже предпочитают фразу из 12 слов, но
восстанавливать можно из фразы большей длины). Для установки необходимо
перейти на сайт https://electrum.org/#download и скачать последнюю версию программы
под вашу операционную систему.

После скачивания запускаем установщик, программа установится.Теперь запускаем

программу, придумываем имя своему кошельку, выбираем Standart Wallet, далее
Create a new seed, затем выбираем тип сети Segwit - в ней комиссия за транзакции
меньше. Потом на экране появится seed фраза из 12 слов, переписываем ее вручную
на бумагу. Затем вводим фразу для подтверждения ее сохранения и получаем доступ
к кошельку.

92
При первом взгляде вам может показаться что интерфейс программы примитивный, но
это далеко не так. Дизайн практически отсутствует, а вот с функциональностью у
кошелька проблем нет. Давайте посмотрим на интерфейс:

1. Верхняя строка с полями File, Wallet и другими, тут можно поменять пароль
кошелька, посмотреть seed фразу и публичные ключи, добавить отображение
всех публичных адресов в закладку (цифра 5) и открыть новый файл с
кошельком.
2. Графа истории, тут отображаются все транзакции в кошельке.
3. Отправка монет, можно самостоятельно регулировать размер комиссии.
4. Ваши реквизиты для получения средств - публичный ключ, они могут
периодически меняться, это сделано для того чтобы повысить анонимность
вашего кошелька, на любой из ваших публичных кошельков вы всегда можете
получить средства и они всегда будут привязаны к одной и тоже же seed фразе.
5. Тут как раз можно посмотреть все ваши публичные адреса, и балансы там
будут располагаться отдельно. Есть возможность заморозить тот или иной
адрес, чтобы с него нельзя было отправить биткоины.
6. Окно комиссий в меню настроек - настройки того как задавать комиссии.
7. Настройки транзакций, тут можно настроить чтобы публичные адреса
сменялись автоматически, а можно сделать один постоянный.
8. Настройки кошелька - можно выбрать язык, вид записи баланса (BTC, mBTC
или Bits), сервис по которому отображать курс и цветовую гамму. Для того
чтобы настройки вступили в силу кошелек нужно перезапустить.
9. Тут можно выбрать фиатную валюту в которой будет отображаться баланс.
10. Дополнительные настройки идентификации и шифрования.
11. Нижняя панель на которой замочек означает что кошелек и транзакции
защищены паролем, ключ вызывает меню настроек, которое мы разобрали
выше, росток зерна показывает seed фразу (ее можно снова получить, введя
пароль), и зеленый кружок показывает что в текущий момент есть соединение с
интернетом.

93
Функционал кошелька довольно богатый и позволяет сделать много всего
интересного, что не позволяют сделать другие кошельки с более хорошим дизайном.
Но самое важное что можно сделать тут - это превратить его практически в холодный
кошелек, перенеся файл самого кошелька на флешку и удалив его с компьютера.
Таким образом злоумышленники даже получив доступ к вашему компьютеру не увидят
вашего кошелька.

Для это нужно зайти в File и выбрать Save Copy (сохранить копию) и выбрать местом
сохранения вашу флешку. После этого удаляете файл из корневой папки вашего
кошелька на компьютере и потом при запуске приложения выбирайте открыть уже
существующий кошелек и открывайте его с флешки.

Рекомендуется держать файл кошелька на съемном носителе даже если у вас там
небольшая сумма или денег нет вообще, так как программы сканеры ищут файлы
кошелька на компьютерах и найдя их передают сигналы хакерам и это может стать
причиной для взлома вашего компьютера и дополнительных проблем потом с
восстановлением операционной системы и другими негативными последствиями, хотя
у вас там даже не было денег.

Electrum хороший и надежный кошелек для биткоина и некоторых других валют,

только для них придется устанавливать каждый кошелек по отдельности, что крайне
неудобно. Но если у вас есть только биткоин и вы не хотите покупать аппаратный
кошелек, то использование Electrum будет лучшим выбором с хранением самого
кошелька на флешке - будет практически аппаратный кошелек, а саму флешку можно
еще дополнительно запаролить и зашифровать.

94
 MyCrypto и MyEtherWallet

Раньше эти кошельки были одним целым, но не так давно их создатели разошлись и
появились две версии кошельков. Функционал у них практически идентичный, но
дизайн и юзабилити мне больше нравится у MyCrypto, а еще с ним будет сложнее
попасть на фишинговый сайт, так как название простое и мало вариантов сменить
адрес сайта, а вот MyEtherWallet написать сложнее и вероятность не заметить ошибку
в написании выше.

Вот так выглядит интерфейс MyEtherWallet, он в целом очень похож на MyCrypto, но

система интеграции и интерфейс на MyCrypto проще и интуитивно понятнее, поэтому
разбирать будем на ее примере.

Как вы уже наверно поняли из названия оба этих кошелька предназначены в основном
для работы с Эфирумом и токенами на его основе. Вам этот кошелек пригодится если
вы будете инвестировать в различные ICO проекты, хотя если у вас есть аппаратный
кошелек Trezor, то они уже добавили возможность работы с токенами эфира без
интеграции с MyCrypto, а Ledger добавят такую возможность скоро.

95
Итак, при первом заходе на сайт вы увидите вот такую картину, мы можем зайти в
интерфейс при помощи аппаратных кошельков Ledger и Trezor, своего кошелька на
компьютере, расширения MetaMask для Google Chrome, кошелька на мобильном
устройстве, просто посмотреть всю информацию по публичному адресу, войти с
помощью публичного ключа созданного ранее, с помощью сгенерированного файла
ключа или с помощью seed фразы.

Если у вас вообще нет кошелька в эфире, то самое время его создать, если у вас
аппаратные кошельки, то естественно заходите через них (не беспокойтесь,
сохранности ваших средств ничего не угрожает), а если таковых нет, то я рекомендую
воспользоваться расширением MetaMask. Нажимаем на него и устанавливаем себе
расширение в браузер Chrome.

В расширении создаем мнемоническую фразу из 12 слов и как обычно записываем ее

на бумажный носитель. В MetaMask можно добавлять несколько кошельков эфира и
переключаться между ними. Если вы не хотите работать через расширении в браузере
или у вас нет Chrome, то скачивайте приложение MyCrypto - этот кошелек будет на

96
вашем компьютере и полностью идентичен онлайн версии на сайте, только на нем уже
можно создать приватный ключ по знакомому нам уже способу seed фразы из 12 слов
или специального шифрованного файла.

Теперь когда у вас есть адрес кошелька проведем ее интеграцию с MyCrypto,

выбираем MetaMask и попадаем в основной интерфейс.

1. Основное окно, где мы проводим транзакции с возможностью регулировать

размер комиссии, ну и публичный кошелек для получения эфира или токенов
выбранного актива.

97
 2. Публичный адрес основного счета в системе эфира и текущий баланс.
3. Ссылки на системы отслеживания текущих транзакций и для поиска токенов.
4. Баланс ETH и токенов привязанных к этому адресу эфира, токены не имеют
собственного Blockchain и привязаны к вашему адресу в системе эфириум, так
что он становится и их адресом тоже. Если у вас есть токены, но кошелек не
нашел их автоматически, то нужно выполнить их поиск, если поиск их не
находит, то нужно вручную ввести адрес смарт контракта - для этого переходим
по ссылке etherscan.io из 3 пункта, там находим ваш токен и копируем адрес из
строки Contract в ручной поиск на MyCrypto.

Теперь вы знаете как работать с кошельками эфира и токенов на его основе, так как
большая часть ICO проходит на эфириуме, то для работы с ними вам потребуется
либо MyCrypto, либо MyEtherWallet. Также если вы захотите набрать массу шитконов,
то и здесь вам будут полезны эти кошельки.

Jaxx

Теперь давайте поговори о мультивалютных кошельках и первым решением тут будет

Jaxx, согласитесь, что мультивалютные кошельки намного удобнее, чем
моновалютные. Очень неудобно иметь множество кошельков для хранения своего
портфеля, в настоящий момент он поддерживает более 85 монет и токенов. Но в
настоящий момент не поддерживает такие важные монеты как Ripple и все основные
stablecoin’s - так что весь портфель хранить на нем увы не получится.

Еще к важным достоинствам кошелька стоит отнести наличие сразу трех версий -
десктопной, браузерной (расширение для Chrome) и мобильной в вашем телефоне.
Все они отлично синхронизируются и вы всегда будете иметь свой кошелек под рукой.
Еще из положительного стоит отметить надежность кошелька и открытый код
платформы.

Совсем недавно Jaxx обновили весь свой дизайн как сайта, так и приложений и теперь
их платформа называется Jaxx Liberty. Кстати ранее к джаксу были вопросы по тому
как тут нет четкой настройки комиссий за транзакции, но она тут была довольно
высокая, а некоторые платежи проходили долго, особенно если сеть перегружена.
Есть предположение что часть стоимости комиссий кошелек оставлял себе, но это не
очень критично, сейчас вроде такой проблемы нет.

98
Давайте посмотрим на интерфейс и функционал кошелька:

1. Тут кошельки, при нажатии на каждый есть возможность отправки и получения

средств, а также обмена на децентрализованной бирже ShapeShift. Я лично
рекомендую пользоваться нормальными биржами, так как там проще
закупиться по нормальному курсу и можно использовать отложенные ордера.
2. Тут можно посмотреть на транзакцию в эксплорере блоков для различный
валют. Можно прямо из кошелька мониторить статус вашего платежа.
3. Markets - раздел аналогичный сайту CoinMarketCap, теперь тут можно
просмотреть основную информацию о криптовалютах.
4. Здесь можно мониторить состояние всего вашего портфеля на кошельке.
5. Меню настроек и безопасности.

99
В настройкам можно настраивать параметры безопасности - пароль для кошелька,
получить seed фразу и посмотреть ее, если потеряли ее. Можно настроить
используемые криптовалютные кошельки из списка, выставить фиатную валюту для
балансов. Язык кошелька только 1 - английский, комиссии выставляются просто
категориями большие, стандартные и низкие - точной настройки нет..

100
Также тут вы можете восстановить кошелек из seed фразы, увидеть приватные ключи.
В целом это неплохой кошелек, особенно радует наличие мобильной версии и
большое количество монет, но к сожалению еще не всех, но команда работает над
этим и я надеюсь что они появятся, особенно не хватает Ripple и стайблкоинов.
Кошелек можно использовать как альтернативу аппаратным, если вы по какой-то
причине не хотите покупать Ledger (а там есть Ripple).

Exodus

Exodus - это тоже мультивалютный кошелек, тут к сожалению нет мобильной и

браузерной версий, но есть более 90 монет и токенов и среди них есть и Ripple и все
необходимые Stablecoin. Поэтому мой личный выбор в противостоянии Jaxx и Exodus
за последним, так как тут могла бы уместиться большая часть моего портфеля, но тут
тоже не все, например пока нет NEM, IOTA и Cardano.

С точки зрения дизайна и юзабилити он обходит даже новую версию Jaxx, удобный и
понятный интерфейс. Слева минималистичное меню с портфолио, где можно
отслеживать наши активы, ниже кошелек, где можно выбрать нужные нам монеты и
токены и там уже получить адрес для их пополнения или сделать вывод.

101
Далее идет их децентрализованная биржа, как обычно на таких биржах довольно
высокая комиссия за обмен и не очень выгодные курсы, поэтому лучше этим не
пользоваться, а покупать на Binance и других биржах.

Ну и последняя функция бэкап seed фразы, правда для того чтобы ей

воспользоваться нужно сначала пополнить кошелек, а это значит что восстановить тут
уже имеющийся кошел�