Подробно о Методологии Вайкоффа by Rubén Villahermosa (Rus)

Перевод: английский - русский - www.onlinedoctranslator.
com
Подробно о методологии Вайкоффа
Как торговать на финансовых рынках логически
Рубен Вильяэрмоса
Все права защищены. Никакая часть этой работы не может быть воспроизведена, включена в
компьютерную систему или передана в любой форме и любыми средствами (электронными,
механическими, фотокопированием, записью или иным образом) без предварительного
письменного разрешения владельцев авторских прав. Нарушение этих прав может представлять
собой преступление против интеллектуальной собственности.
Рубен Вильяэрмоса, 2019 г.
Независимо опубликованный
ISBN: 9781703876123
Указатель содержания
Ричард Вайкофф
Часть 1. Как движутся рынки
Глава 1. Волны Глава 2.

Ценовой цикл
Глава 3 - Тенденции
Типы трендов
Глава 4 - Оценка тенденций
Анализ силы/слабости
Скорость
Проекция
Глубина
Линии
Горизонтальные линии
Линии тренда
каналы
Перевернутые линии
Сходящиеся линии
Глава 5. Торговые диапазоны.
Часть 2. Метод Вайкоффа.
Глава 6. Структуры методологии Вайкоффа

Базовая схема накопления №1
Базовая схема накопления №2
Базовая схема распределения №1
Базовая схема распределения №2
Часть 3. Три основных закона

Глава 7 - Закон спроса и предложения
Теория
Изменение цены
Инициатива
Отсутствие интереса
Глава 8. Закон причины и следствия

Элементы, о которых следует
помнить Графика «крестики-нолики»
Технический анализ для прогнозирования целей
Глава 9. Закон усилия и результата

Важность объема
Гармония и расхождение
В развитии свечи На
следующем прокрутке
В развитии движений By Waves
По достижению ключевых
уровней Усилие/Результат в
трендах Отсутствие интереса
Часть 4 - Процессы накопления и распределения

Глава 10 - Накопление
Складской учет
Закон причины и следствия
Управляемые маневры
Контрагент, ликвидность Путь
наименьшего сопротивления
Общие характеристики диапазонов накопления
Начало бычьего движения
Глава 11 - Перенакопление
Поглощение запасов
Продолжительность структуры Повторное
накопление или распределение
Глава 12 - Распространение
Контрагент, ликвидность Путь
наименьшего сопротивления
Общие характеристики ареалов распространения
Начало медвежьего движения
Глава 13 - Перераспределение
Перераспределение или накопление
Управление запасами
Продолжительность структуры
Часть 5 - События
Глава 14 - Событие №1: Предварительная остановка

Как предварительная остановка отображается на графике
Психология предварительной остановки Использование
предварительной остановки
Предварительная поддержка
Предварительная поставка
Глава 15 - Событие №2: Кульминация

Ключи к кульминации
Как кульминация появляется на графике

Психология кульминации Использование
кульминации
Кульминация продаж
Кульминация продаж истощения

Кульминация покупок
Покупка кульминации истощения
Глава 16 - Событие №3: Реакция

Последствия ее развития
Анатомия реакции
Использование реакции
Автоматическое ралли
Почему происходит автоматический

розыгрыш Automatic Reaction
Почему возникает автоматическая реакция
Глава 17 - Событие №4: Испытание

Вторичный тест
Функции вторичного теста
Особенности вторичного теста
Вторичные тесты фазы B
Вторичный тест на верхнем конце
Вторичный тест на нижнем
уровне Общий тест
Где искать тесты
Испытание после удара
Тест после прорыва

Тест тренда
Как Тест отображается на графике
_Toc35599175
Разница между вторичным тестом и общим тестом
Глава 18 - Событие № 5: Тряска
Дополнение 0
Поведение
Как пружина появляется на графике
Функции встряхивания
Признаки того, что мы сталкиваемся с потенциальной встряской Избегайте
ошибок в маркировке
Весна/Встряска
Виды весны
Обычная встряска
Весенний тест
UpThrust после распределения (UTAD)
Незначительный ап-траст после распределения
Ап-траст после распределения Тестовый
терминальный ап-траст
Обычный аптраст
Глава 19 - Событие № 6: Прорыв
Изменение характера
Как это выглядит на графике
Прорыв без объема Ключи к
событию прорыва Прорыв не дает
возможности Признак силы
Незначительный SOS
Знак силы Бар

Знак слабости
второстепенная свиноматка
Знак Слабости Бар
Глава 20 - Событие 7: Подтверждение
Как появляется подтверждение на графике
Предупреждающий сигнал после пробоя
Операционная возможность
Количественная оценка триггера
входа Последняя точка поддержки
Последняя точка поставки
Часть 6 - Фазы
Глава 21. Фаза A. Прекращение предыдущей
тенденции Глава 22. Фаза B. Создание причины
Глава 23. Фаза C. Проверка
Глава 24 – Фаза D: Тренд в пределах диапазона
Глава 25 – Фаза E: Тренд вне диапазона Часть 7
– Торговля
1.Контекст
2. Структуры
3. Операционные зоны
Глава 26 - Первичные должности

В фазе С
Вход в встряску Вход
в встряску
Вход в последнюю точку опоры
в фазе D
Вход в трендовое движение в пределах диапазона Вход в
тест на пробитие (Событие-подтверждение №7) В фазе E
Сводная таблица торговых возможностей
Глава 27 - Принятие решений

Концепция значимого бара
Концепция разворота движения
Управление позицией
Рассчитать размер позиции
Вход
Остановить убыток
Возьмите прибыль
Часть 8. Тематические исследования
Индекс S&P500 ($ES)

Кросс фунт/доллар ($6
млрд) Кросс евро/доллар
($6E) Биткойн (BTCUSDT)
Индитекс (ITX)
Гугл (ГУГЛ)
Кросс австралийский доллар/доллар США ($6A)
Библиография
Ричард Вайкофф
Ричард Вайкофф (1873–1934) стал знаменитостью Уолл-стрит.
Он был первопроходцем в мире инвестиций, поскольку начал работать биржевым маклером

в возрасте 15 лет, а к 25 годам уже владел собственной брокерской фирмой.
Разработанный им метод технического анализа и спекуляций возник благодаря его

наблюдательности и коммуникативным навыкам.
Работая Брокером, Вайкофф увидел игру крупных операторов и стал наблюдать

через ленту и графику за манипуляциями, которые они проводили и с помощью
которых получали высокие прибыли.
Он заявил, что о будущем движении рынка можно судить по его собственным

действиям, поскольку поведение цены отражает планы и цели тех, кто на нем
доминировал.
Wyckoff применил свои инвестиционные методы, добившись высокой отдачи. Со

временем его альтруизм рос, пока он не перенаправил свое внимание и страсть на
образование.
Он написал несколько книг, а также издание популярного журнала того

времени «Magazine of Wall Street».
Он чувствовал себя обязанным обобщить идеи, собранные им за 40 лет

работы на Уолл-стрит, и довести их до сведения широкой публики. Я хотел
предложить набор принципов и процедур о том, что нужно для победы на
Уолл-стрит.
Эти правила были воплощены в курсе 1931 года «Метод Ричарда Д.

Вайкоффа по торговле и инвестированию в акции. Курс обучения акциям».
Маркетинговая наука и техника» становится хорошо известным методом Вайкоффа.
Часть 1. Как движутся рынки
Глава 1 - Волны
Вайкофф и первые читатели ленты понимали, что движения цены

развиваются не в промежутках времени равной продолжительности, а в
волнах разной величины, по этой причине они изучали соотношение между
восходящей и нисходящей волнами. .
Цена не перемещается между двумя точками по прямой; он делает это

волнообразно. На первый взгляд они кажутся случайными движениями, но
это совсем не так. Цена смещается вверх и вниз из-за колебаний.
Волны имеют фрактальную природу и взаимосвязаны друг с другом; волны более низкого уровня
являются частью волн промежуточного уровня, а они, в свою очередь, являются частью волн
более высокого уровня.
Каждый восходящий и нисходящий тренд состоит из множества второстепенных

восходящих и нисходящих волн. Когда заканчивается одна волна, начинается другая
волна в противоположном направлении. Изучая и сравнивая отношения между волнами;
их продолжительность, скорость и дальность, мы сможем определить природу
тенденция.
Волновой анализ дает четкую картину относительных изменений между спросом и

предложением и помогает нам судить об относительной силе или слабости покупателей
и продавцов по мере движения цены.
Благодаря разумному волновому анализу постепенно будет развиваться способность

определять конец волн в одном направлении и начало в противоположном
направлении.
Глава 2. Ценовой цикл
В базовой структуре рынка всего два вида обучения:
▶ Тенденции. Они могут быть бычьими, если они идут вверх, или медвежьими, если они идут вниз.
▶ Торговые диапазоны. Они могут быть накопления, если они в начале
цикла, или распределения, если они находятся в верхней части цикла.
Как мы уже видели, смещение цены во время этих Фазы происходит с

помощью волн.
На этапе накопления профессиональные операторы покупают все акции, доступные для

продажи на рынке. Когда с помощью различных маневров они убеждаются в том, что
плавающей заявки больше нет, они начинают фазу восходящего тренда. Эта фаза тренда
идет по пути наименьшего сопротивления. Профессионалы уже убедились, что они не
столкнутся со слишком сильным сопротивлением (предложением), которое помешало бы
цене достичь более высоких уровней. Эта концепция очень важна, так как пока они не
докажут, что дорога свободна (отсутствие продавцов), они не будут инициировать
восходящее движение; они будут проводить испытательные маневры снова и снова. В
случае, если предложение подавляющее, путь наименьшего сопротивления будет
направлен вниз, и цена в этой точке может только упасть.
Во время восходящего тренда спрос покупателей более агрессивен, чем предложение продавцов.
На этом этапе участвуют менее информированные крупные операторы и
широкая публика, чей спрос сдвигает цену вверх. Движение будет
продолжаться до тех пор, пока покупатели и продавцы не посчитают, что
цена достигла интересного уровня; покупатели сочтут выгодным закрыть свои
позиции; и продавцы сочтут выгодным начать открывать короткие позиции.
Рынок вступил в фазу дистрибуции. Сформируется потолок рынка, и

говорят, что крупные операторы заканчивают распределение (продажу)
ранее купленных акций. Есть вход последних жадных покупателей, а также
вход на продажу информированных операторов.
Когда они обнаруживают, что путь наименьшего сопротивления ведет вниз, они
начинают фазу нисходящего тренда. Если они увидят, что спрос присутствует и не
собирается сдаваться, это сопротивление снижению цен оставит только жизнеспособный
путь: вверх. Если вы продолжите подъем после паузы, эта структура будет
идентифицирована как фаза перенакопления. То же самое верно и для медвежьего
случая: если цена находится в медвежьем тренде и есть пауза перед продолжением
падения, это боковое движение будет идентифицировано как фаза перераспределения.
Во время нисходящего тренда предложение продавцов более агрессивно, чем спрос покупателей,
поэтому можно ожидать только более низких цен.
Возможность определить, на какой стадии ценового цикла находится рынок, является

значительным преимуществом. Знание общего контекста помогает нам избежать выхода
на неправильную сторону рынка. Это означает, что если рынок находится в бычьей фазе
после накопления, мы избегаем короткой торговли, а если он находится в медвежьей
фазе после распределения, мы избегаем длинной торговли. Вы можете не знать, как
воспользоваться движением тренда; но, имея в виду эту предпосылку, вы наверняка
избежите убытка, не пытаясь торговать против тренда.
Когда цена находится в фазах накопления или восходящего тренда, говорят, что она находится в
позиции покупки, а когда она находится в фазах распределения или нисходящего тренда, говорят, что
она находится в позиции продажи. Когда нет заинтересованности в том, что кампания не проводилась,
говорят, что она находится в нейтральном положении.
Цикл считается завершенным, когда соблюдены все стадии цикла:

накопление, восходящий тренд, распределение и нисходящий тренд. Эти
полные циклы происходят во всех темпоральностях. Вот почему важно
учитывать все временные рамки; потому что каждый из них может
находиться на разных стадиях. С этой точки зрения необходимо
контекстуализировать рынок, чтобы провести его корректный анализ.
Как только вы научитесь правильно определять четыре ценовые фазы и занимать абсолютно
беспристрастную точку зрения, вдали от новостей, слухов, мнений и собственных предубеждений,
пользоваться преимуществами вашего оперативника станет относительно легче.
Глава 3 - Тенденции
Цены меняются, и волны, возникающие в результате этих изменений цен,
порождают тренды. Цена движется серией волн в направлении тренда
(импульсов), которые разделены серией волн в противоположном направлении
(развороты).
The
тренд — это просто линия наименьшего сопротивления, когда цена движется от одной точки к
другой, потому что она идет по пути наименьшего сопротивления; поэтому работа трейдера
состоит в том, чтобы определить тренд и торговать в гармонии с ним.
Когда рынок растет и встречает сопротивление (продажи), оно либо превышает это
сопротивление, либо цена разворачивается; то же самое происходит, когда цена падает
и встречает сопротивление; либо превысит эти покупки, либо цена изменится. Эти
опорные точки являются критическими моментами и обеспечивают отличные места для
работы.
В зависимости от направления движения можно выделить три типа трендов: бычий,

медвежий и боковой. Наиболее объективное описание восходящего тренда – это когда
цена совершает серию восходящих импульсов и падений, при этом максимумы и
минимумы все время увеличиваются. Точно так же мы идентифицируем медвежий
тренд, когда максимумы и минимумы снижаются, оставляя серию убывающих
импульсы и регрессии. Наконец, мы определяем боковую среду, когда максимумы и
минимумы продолжают колебаться в пределах ценового диапазона.
Тенденции делятся по продолжительности на три разные категории; долгосрочный,

среднесрочный и краткосрочный. Поскольку строгих правил их классификации по
таймфрейму не существует, их можно классифицировать по тому, как они попадают в
топ. То есть краткосрочный тренд будет наблюдаться в рамках среднесрочного тренда,
который, в свою очередь, будет в рамках долгосрочного тренда.
Типы трендов
Обратите внимание, что все три тренда могут двигаться не в одном направлении. Это может создать
потенциальные проблемы для оператора. Чтобы быть эффективными, сомнения должны быть
устранены в максимально возможной степени, и способ сделать это заключается в том, чтобы заранее
определить тип торговли, которую необходимо осуществить.
Очень важным условием, которое следует учитывать при выборе типа торговли,
является Тайминг (калибровка входа). Успех в любом виде оператива в основном
требует хорошего тайминга; но успех в краткосрочной торговле требует идеального
выбора времени. Из-за этого новичку следует начинать с долгосрочной торговли,
пока он не добьется стабильного успеха.
Поскольку тренды могут быть разными в зависимости от временных рамок,

возможно, но сложно одновременно иметь позиции на покупку и продажу. Если
среднесрочный тренд бычий, вы можете открыть позицию на покупку с расчетом
удерживать ее в течение нескольких недель или месяцев; и если тем временем
появится краткосрочный медвежий тренд, вы можете открыть короткую позицию
на продажу и в то же время удерживать сделку на покупку.
время.
Хотя теоретически это возможно, чрезвычайно сложно поддерживать дисциплину,

необходимую для сохранения обеих позиций одновременно. Это должны делать только
опытные операторы. Для посвященного лучше всего действовать в гармонии с
тенденцией и не действовать одновременно с обеих сторон, пока не будет стабильно
получать прибыль.
Вы должны изучить и понять мотивы, модели поведения и эмоции, которые управляют

рынком. Бычьим рынком движет жадность, а медвежьим движет страх. Это основные эмоции,
которые управляют рынками. Жадность приводит к тому, что приходится платить более
высокие цены, пока это не приводит к тому, что известно как состояние перекупленности. С
другой стороны, паника, вызванная падением, приводит к желанию избавиться от позиций и
продавать, добавляя импульс краху до тех пор, пока не будут достигнуты условия
перепроданности.
Наличие этих эмоций не является негативным моментом, если они знают,

как двигаться к позитивному аспекту, и совершенно ясно, что
действительно важна защита капитала.
Глава 4 - Оценка тенденций
Это взаимодействие между спросом и предложением по мере развития тренда оставит подсказки в
формировании поведения цены. У нас есть различные инструменты, которые помогают нам оценивать
тенденции.
Разумная оценка тенденции является ключом к определению вашего здоровья. Это позволяет нам
определить, проявляет ли какая-либо сила симптомы слабости или набирает силу противодействующая
сила. Наша работа состоит в том, чтобы идти за силой и против слабости.
Анализ силы/слабости
Когда цена находится в тренде, мы ожидаем большей силы от толкающей стороны. Мы
должны рассматривать это как битву между покупателями и продавцами, в которой мы
попытаемся проанализировать силу или слабость обоих. Лучший способ оценить
текущую силу/слабость – сравнить ее с ранее разработанными движениями.
Слабость цены не означает смены тренда, это просто признак потери

силы и говорит нам о том, что мы должны быть готовы к будущим
движениям.
Существует несколько способов анализа силы/слабости рынка. Ключ в
сравнении. Абсолютные значения не ищутся. Речь идет о сравнении
нынешних движений с предыдущими.
Скорость
Скорость относится к углу, под которым движется цена; поэтому, если цена движется
быстрее, чем в прошлом, сила есть. Если, с другой стороны, он движется медленнее,
чем в прошлом, это предполагает слабость.
Проекция
С помощью этого инструмента мы оцениваем расстояние, которое проходят импульсы, и

сравниваем их с предыдущими, чтобы определить, увеличилась или уменьшилась сила.
Чтобы тренд оставался живым, каждый импульс должен превосходить предыдущий импульс.
Если импульс не может сделать новый прогресс в направлении тренда, это предупреждение о
том, что движение может приближаться к концу.
Расстояние импульса:
Расстояние между 3 и 4 больше, чем расстояние между 1

и 2 = сила тренда.
Расстояние между 5 и 6 меньше, чем расстояние между 3 и 4
= слабость тренда.
Расстояние между крайностями:

Глубина
С помощью глубинного анализа мы оцениваем расстояние, пройденное разворотами тренда,

чтобы определить, увеличилась или уменьшилась слабость.
В качестве
при проекционном анализе мы можем оценить глубину, используя два

измерения: общее расстояние отдачи от ее начала до конца; и расстояние цена
перемещается из предыдущего конца в новый конец.
Расстояние отката:
Расстояние между 3 и 4 меньше, чем расстояние между 1 и

2 = сила тренда.
Расстояние между 5 и 6 больше, чем расстояние между 3 и
4 = слабость тренда.
Расстояние между крайностями:

Линии
Линии ограничивают диапазоны и определяют угол развития тренда. Они представляют

большую наглядную помощь для анализа, будучи очень полезными для оценки
состояния движения; столько для того, чтобы определить, когда цена достигает
состояния истощения, сколько для оценки возможного поворота на рынке.
В целом они помогают нам предвидеть уровни поддержки и сопротивления, на которых

можно ожидать цену. В то же время приближение или касание этих линий предполагает
поиск дополнительных знаков для поиска поворота, предлагая разнообразные
оперативные возможности.
Чем больше касаний у линии, тем больше достоверности будет уровень для анализа.
Вы должны быть осторожны, чтобы не рисовать линии без разбора, особенно при
каждом незначительном движении. Правильная обработка линий требует здравого
смысла; иначе это вызовет путаницу в ваших рассуждениях.
Когда цена пересекает линию, мы должны быть более бдительны и готовы действовать.
В зависимости от позиции, в которой происходит разрыв, а также самого действия, мы
можем предложить разные сценарии. Для определения наиболее вероятных сценариев
необходимо глубокое понимание поведения цены и объема.
Горизонтальные линии
Горизонтальная линия обозначает старую зону дисбаланса между предложением и

требование. Когда он соединяет как минимум два ценовых минимума, он идентифицирует
поддержку. Это область, где в прошлом появлялись покупатели, чтобы превзойти продавцов и
остановить падение цены. Ожидается, что в этом районе снова появятся покупатели, когда его
снова посетят.
А
горизонтальная линия, соединяющая как минимум два максимума, определяет сопротивление и
представляет собой область, в которой предложение превысило спрос, остановив скачок цен; вот
почему ожидается, что продавцы снова появятся в будущем с новым визитом.
Когда линия служит как поддержкой, так и сопротивлением, она называется линией вала.
Цены, как правило, вращаются вокруг этих осевых линий. Эти ценовые уровни постоянно
меняются ролями; сломанный резистор становится опорой, а сломанная опора
становится резистором.
Линии тренда
После определения характера тренда следующим шагом будет построение

ориентира, чтобы воспользоваться преимуществом движения. Это простая связь
между двумя или более ценовыми точками.
При медвежьем тренде линия тренда проводится путем соединения двух снижающихся
максимумов. Эта линия называется линией предложения, потому что предполагается, что на ней
появятся продавцы.
При восходящем тренде линия тренда рисуется путем соединения двух повышающихся минимумов. Эта
линия называется линией спроса, потому что она отмечает точку, в которой должны появиться
покупатели.
Мы можем постоянно корректировать линии тренда, чтобы настроить ту, которая лучше всего
соответствует ценовому действию и, следовательно, генерирует наибольшее количество касаний.
Чем больше раз была соблюдена линия, тем сильнее мы сможем интерпретировать ее, когда она
будет сыграна снова в будущем.
Обратите внимание, что линия со слишком большим наклоном будет слишком рано разорвана, поэтому она будет
нарисована неправильно.
Пока цена остается в пределах установленных уровней, говорят, что движение

здоровое и целесообразно рассмотреть вопрос о сохранении или добавлении
позиций.
Когда цена приближается к линии тренда, возникает угроза пробоя, и это
может означать, что сила тренда истощается, предполагая изменение
скорости тренда или определенную опасность разворота тренда.
Прорыв линии тренда сам по себе не является окончательным признаком чего-либо, поскольку он
может быть истинным или ложным прорывом. Важно то, как линия разрывается, условия, при
которых это происходит, и поведение, которое этому предшествует.
После движения на определенное расстояние цена может найти сопротивление для

продолжения, и это заставит тренд изменить свою скорость и остановиться. Во время
прорыва (бокового движения или диапазона) сила, которая изначально двигала тренд,
может возобновиться или даже усилиться, что приведет к продолжению тренда с
большей инерцией, чем раньше.
В этих условиях необходимо изменить положение линий тренда, чтобы они

соответствовали новому заданному углу. По этой причине не следует считать, что
сам факт прорыва линии тренда является ее разворотом.
каналы
Идеальный канал будет иметь несколько точек касания и должен захватывать большую часть
цены в своих пределах.
Когда бычью линию тренда или линию спроса перетаскивают к противоположному

концу и закрепляют параллельно максимуму, лежащему между двумя минимумами,
использованными для ее создания, создается линия перекупленности; и вместе они
определить канал восходящего тренда. Этот канал определяет рост цены.
Оператор должен знать об условиях перекупленности. Эти условия создаются,

когда цена превышает верхнюю границу бычьего канала. Из-за слишком
быстрого ускорения цена достигает точки, в которой она очень чувствительна
к длинному покрытию и вообще к уходу более опытных покупателей, что
предполагает ослабление восходящего тренда. Обычно они направляют цену
к нисходящей коррекции.
Кажется, что люди склонны к крайностям. На финансовых рынках эта тенденция

проявляется в виде жадности. Цены поднимаются все выше и выше, пока публика не
наполнится акциями, которые обычно переоценены. Когда это происходит, говорят,
что существует состояние перекупленности.
Когда медвежью линию тренда или линию предложения перетаскивают к противоположному

концу и закрепляют параллельно минимуму, расположенному между двумя максимумами,
использованными для ее создания, создается линия перепроданности; и вместе они
определяют канал медвежьего тренда. Этот канал идентифицирует падающую цену.
Оператор должен знать об условиях овербукинга. Эти условия создаются, когда

цена превышает нижнюю границу нисходящего канала. Из-за слишком быстрого
медвежьего движения цена достигает точки, в которой она очень чувствительна
к короткому покрытию (фиксации прибыли) и общему уходу опытных трейдеров,
которые были проданы; предполагая ослабление медвежьего
тенденция. Обычно они направляют цену к восходящему коррекционному действию.
На медвежьем рынке есть еще одна крайность, которая берет верх; страх. Когда цена
падает, трейдеры встревожены. Чем ниже они опускаются, тем больше пугаются. Страх
достигает такого уровня, что слабые руки не выдерживают и продают свои акции. Эта
паника продаж порождает состояние перепроданности.
Те периоды перекупленности или перекупленности, которые приводят к остановке движений,

можно увидеть в любой темпоральности.
Перевернутые линии
В скоростных условиях, когда четкий тренд еще не установился, перевернутые линии —

хороший способ хотя бы на начальном этапе попытаться структурировать движение
цены.
Это
речь идет о том, чтобы сначала создать линию предложения в восходящем тренде,
чтобы сгенерировать из нее линию спроса; и сначала создать линию спроса в
нисходящем тренде, чтобы сгенерировать из нее линию предложения.
В начале бычьего роста, в случае, если цена сделала два важных восходящих
рывка, не оставив значительного медвежьего отступления, можно оценить, в
какой точке ожидать отступления цены, сначала создав линию предложения,
чтобы перетащить ее и создать линия бычьего тренда; и в
Таким же образом сначала нарисуйте линию спроса, чтобы создать из нее линию медвежьего
тренда.
Сходящиеся линии
Будут времена, когда вы заметите, что линии перекупленности и перепроданности,

созданные из их линий тренда, не работают эффективно. Цена может никогда не
достичь этих линий, так как вы, вероятно, будете следовать другой динамике
движения.
Способ устранения этого недостатка — создание этих линий

самостоятельно, без учета линии тренда.
Таким образом, линия перекупленности будет создана путем соединения двух максимумов, а
линия перекупленности — путем соединения двух минимумов. Цель состоит в том, чтобы
попытаться найти структурную логику движений, чтобы воспользоваться ими.
Обратите внимание, что в случае восходящего движения невозможность даже достичь

первоначальной линии перекупленности указывает на симптом слабости и предупреждает нас о
возможном развороте вниз. Точно так же тот факт, что первоначальная линия избыточного
резервирования не может быть достигнута в случае медвежьего движения, указывает на симптом
фоновой силы и предупреждает нас о возможном восходящем развороте.
Визуально они наблюдаются как картины истощения.

Глава 5 – Торговые диапазоны
Рынок проводит большую часть своего времени в таких состояниях, поэтому они
чрезвычайно важны.
Торговые диапазоны — это места, где предыдущее движение было остановлено и

существует относительный баланс между спросом и предложением. Именно в этом
диапазоне разрабатываются кампании по накоплению или распределению в рамках
подготовки к восходящему или нисходящему тренду. Именно эта сила накопления или
распределения создает причину, которая развивает последующее движение.
Диапазоны внутри него представляют оптимальные торговые возможности с очень

благоприятным потенциалом риска/прибыли; однако крупными операциями являются те, в
которых вам удается правильно позиционировать себя в пределах диапазона, чтобы
воспользоваться преимуществом движения тренда.
При работе в тренде, поскольку цена уже находится в движении, часть ее пути
будет потеряна. Воспользовавшись возможностями в диапазоне, есть шанс
поймать более крупный ход.
Чтобы правильно расположиться в начале тренда, вы должны уметь анализировать

ценовое действие и объем во время развития диапазона. К счастью,
Методология Wyckoff предлагает уникальные рекомендации, с помощью которых оператор
может успешно выполнить эту задачу. Идентификация событий и анализ фаз становятся
незаменимыми инструментами для правильного прочтения диапазона.
Если вы не видите четко выраженного тренда, скорее всего, цена находится в

диапазоне. Этот нейтральный или боковой тренд может иметь за собой три
основных интереса: он накапливается, готовясь к восходящему движению; он
распределяется, готовясь к нисходящему движению; или он колеблется вверх и вниз
без какого-либо определенного интереса.
Случайные колебания следует игнорировать, так как за этим рынком, вероятно, нет
профессионального интереса. Важно понимать, что не во всех торговых диапазонах
есть профессиональный интерес; и поэтому, если эти интересы не связаны с ценной
бумагой, цена просто колеблется, потому что она находится в равновесии, и
движения в одном направлении нейтрализуются движениями в противоположном
На основании закона причины и следствия необходимо, чтобы цена потребляла время

внутри диапазона для подготовки к последующему движению. И это движение будет прямо
пропорционально времени, проведенному в диапазоне. Это означает, что более короткие
диапазоны будут генерировать более короткие движения, а более длинные диапазоны будут
генерировать движения, которые будут перемещаться на большие расстояния.
Для определения диапазона необходимы две точки для построения канала. Пока
цена остается в пределах диапазона, серьезных движений не произойдет. Ключ в
крайностях. Когда они сломаны, они могут предложить отличные торговые
возможности.
Имейте в виду, что решающее движение для прорыва диапазона и начала Фазы
тренда не может произойти, пока не возник явный дисбаланс между спросом и
предложением. В этот момент рынок должен находиться под контролем
профессионалов, и они должны подтвердить, что направление, в котором они будут
направлять движение цены, является путем наименьшего сопротивления.
Это означает, что если они накопили с намерением поднять цены вверх, они
сначала убедятся, что не найдут сопротивления (продажи), чтобы остановить
этот рост. Когда они увидят, что дорога свободна, они начнут движение. Точно
так же, если они распределяли (продавали) с целью снижения цен, им
необходимо убедиться, что плавающий спрос (интерес покупателей)
относительно низок.
Часть 2. Метод Вайкоффа
Многие основные принципы Вайкоффа стали основой технического анализа.
Три фундаментальных закона: Спрос и Предложение, Причина и Следствие,
Усилие и Результат; концепции накопления/распределения и превосходства
цены и объема при определении ценовых движений являются некоторыми
примерами.
Метод Вайкоффа прошел проверку временем. Более 100 лет непрерывного

развития и использования доказали ценность метода для торговли всеми
видами финансовых инструментов.
Это достижение не должно вызывать удивления, поскольку оно основано на анализе поведения
цены и объема, чтобы судить о том, как оно реагирует на битву между реальными силами,
управляющими всеми изменениями цен: спросом и предложением.
Глава 6. Структуры методологии Вайкоффа

Финансовые рынки — живая вещь, они постоянно меняются благодаря постоянному
взаимодействию между покупателями и продавцами. Вот почему было бы ошибкой
использовать фиксированные модели или схемы, чтобы попытаться прочитать контекст
рынка.
Понимая, что для цены практически невозможно развить две одинаковые

структуры, торговый подход, предлагаемый методологией Вайкоффа,
является гибким при анализе рынка.
Цена может разрабатывать различные типы конструкций в зависимости от условий, в

которых она находится. Вот почему нам нужен подход, который дает некоторую гибкость
ценовым движениям, но в то же время регулируется определенными фиксированными
элементами, которые обеспечивают максимально возможную объективность показаний.
Эти фиксированные аспекты методологии представляют собой события и

фазы, составляющие развитие структур. Ниже мы представляем две основные
схемы накопления и распределения, чтобы дать очень общее представление
о динамике движения цены в рамках методологии Вайкоффа.
Как мы только что сказали, эти схемы можно считать идеалами.

важно иметь в виду, что рынок не всегда будет представлять их
таким образом.
Базовый
схема накопления №1
Накопление. Процесс, посредством которого крупные операторы поглощают доступные
запасы с рынка. Это переход от розничных трейдеров или «слабых рук» к сильным
трейдерам или «сильным рукам».
Крик. Уровень сопротивления для аккумулятивных или реаккумулирующих структур. Он

определяется максимумом, генерируемым автоматическим розыгрышем, и максимумом,
который можно развить во время фазы B.
ЧоЧ. Изменение характера. Изменение характера. Это указывает на

среду, в которой цена будет двигаться в ближайшее время. Первый
CHoCH устанавливается в фазе A, когда цена переходит от нисходящего
тренда к среде консолидации. Второй CHoCH устанавливается от
минимума фазы C до максимума SOS, в котором цена движется от среды
консолидации к среде восходящего тренда.
Фаза А. Прекращение предыдущего медвежьего тренда.
PS. Предварительная поддержка. Это первая попытка остановить

движение вниз, которая всегда терпит неудачу.
СК. Продам климакс. Климатическое действие, которое останавливает
движение вниз.
дополненная реальность. Автоматическое ралли. Бычья реакция. Восходящее движение, которое
устанавливает максимальный диапазон.
СТ. Вторичный тест. Проверка уровня предложения в связи с действиями по

борьбе с изменением климата. Устанавливает конец фазы А и начало фазы
В.
Фаза Б. Построение причины.
UA. Аптрастное действие. Временный пробой сопротивления и

повторный вход в диапазон. Это тест на максимум, генерируемый
AR.
ST как SOW. Вторичный тест как признак слабости. Образец
слабости тестовой функции. Временный пробой поддержки и
повторный вход в диапазон. Это тест по минимуму, генерируемый
СЦ.
Фаза С. Тест
СП Весна. Это тест в виде пробоя минимумов Фазы А и В.

Существует три разных типа Спрингс.
Испытательная пружина. Нисходящее движение к минимумам диапазона,
чтобы проверить приверженность продавцов.
ЛПС. Последняя точка опоры. Тест в виде медвежьего движения,
которое не достигает минимального диапазона.
TSO. Терминальная встряска или встряска. Резкое движение минимального
пробоя, которое приводит к глубокому пробитию уровня поддержки и
быстрому восстановлению.
Фаза D. Бычий тренд внутри диапазона.

SOS. Знак Силы. Бычье движение, сгенерированное после события
«Тестирование фазы C», которому удается достичь вершины диапазона.
Также называемыйJAC. Перепрыгнуть через ручей. Крик прыжок. ЛПС.
Последняя точка опоры. Это восходящие впадины, которые мы находим в
восходящем движении к сопротивлению.
БУ. Резервное копирование. Это последняя большая реакция перед
началом бычьего рынка. Также называемыйБУЭК. Назад к краю ручья.
Вернемся к ручью.
Фаза Е. Бычий тренд вне диапазона. Последовательность SOS и LPS создает динамику
восходящих максимумов и минимумов.
Базовый
схема накопления №2
Второй вариант методологии, в котором тестовое событие на этапе C не

достигает минимумов конструкции.
Обычно это происходит потому, что текущие рыночные условия указывают на силу
фона.
Цель цены – посетить эту зону ликвидности, но крупные операторы поддерживают

рынок агрессивным входом в покупку. Они не позволяют цене опускаться ниже,
чтобы никто другой не мог купить еще ниже.
Торговые диапазоны этого типа сложнее идентифицировать, потому что, не имея

возможности оценить это действие встряхивания, бычий подход теряет точку
доверия.
Основная торговая зона находится в весеннем потенциале; тогда при покупке

возможного LPS мы всегда будем сомневаться в том, что, что наиболее вероятно, цена
сначала посетит эту минимальную зону для развития весны.
В дополнение к этому, первый признак бычьей силы, который приводит к прорыву

диапазона, обычно теряется.
Таким образом, единственная жизнеспособная возможность покупки в этом типе структуры
может быть найдена в BUEC. Именно здесь мы должны уделять больше внимания поиску
входа в длину.
Базовый
схема раздачи №1
Распределение. Процесс, с помощью которого крупные операторы распределяют

(продают) акции. Это переход от сильных операторов или «сильных рук» к розничным
операторам или «слабым рукам».
ЛЕД. Уровень поддержки структур распределения или перераспределения. Он

определяется минимумом, генерируемым Автоматической реакцией, и минимумами,
которые могут быть достигнуты во время фазы Б.
ЧоЧ. Изменение характера. Это указывает на среду, в которой цена

будет двигаться в ближайшее время. Первый CHoCH устанавливается в
фазе A, когда цена движется от среды восходящего тренда к среде
консолидации. Второй CHoCH устанавливается от максимума фазы C до
минимум SOW, при котором цена переходит из среды
консолидации в среду нисходящего тренда.
Фаза А. Остановить предыдущий тренд.
PSY. Предварительная поставка. Это первая попытка остановить восхождение, которая
всегда терпит неудачу.
ДО Н.Э.Куплю климакс. Климатическое действие, которое останавливает восходящее
движение.
АР.Автоматическая реакция. Медвежья реакция. Медвежье движение,
задающее минимальный диапазон.
СТ. Вторичный тест. Проверка уровня спроса в связи с действиями по

борьбе с изменением климата. Устанавливает конец фазы А и начало
фазы В.
Фаза Б. Построение причины.
UT. Аптраст. То же событие, что и накопление UA. Временный

пробой сопротивления и повторный вход в диапазон. Это тест
на максимум генерируемого БК.
mSOW. Незначительный признак слабости. То же событие, что и ST
как SOW накопления. Временный пробой поддержки и повторный
вход в диапазон. Это тест на минимум, генерируемый AR.
Фаза С. Тест
1.ЮТАД. Аптраст после раздачи. Это тест в виде пробоя

максимумов Фазы А и В.
2.УТАД-тест. Восходящее движение, которое идет вверх, чтобы проверить уровень
приверженности покупателей.
Фаза D. Медвежий тренд в пределах диапазона.
MSOW. Основной признак слабости. Медвежье движение возникло после

события теста фазы C, которому удалось достичь нижней части диапазона,
что привело к изменению характера.
LPSY. Последняя точка снабжения. Это снижающиеся максимумы, которые
мы находим в медвежьем движении к поддержке.
Фаза Е. Медвежий тренд вне диапазона. Последовательность SOW и LPSY

создает динамику уменьшения максимумов и минимумов.
Базовый
схема раздачи №2
Второй вариант методологии, в котором тестовое событие в фазе C не

достигает максимумов конструкции.
Обратное рассуждение, чем на примере накопительной схемы №2.
Обозначает большую слабость на заднем плане.
Цена пытается достичь ликвидности, которая есть в максимумах, но крупные трейдеры,

которые уже занимают короткие позиции, мешают этому,
Конструкции с потерей доверия из-за отсутствия тряски. Открывая короткую

позицию по возможному LPSY, мы всегда будем сомневаться в том, что цена
поднимется до максимума перед падением.
Признак слабости (SOW), нарушающий структуру, утрачивается. Уникальная

возможность теста на прорыв (LPSY).
Часть 3. Три основных закона
Глава 7 - Закон спроса и предложения

Ричард Вайкофф был первым, кто ввел этот фундаментальный закон
экономики, и он сказал нам, что если спрос превышает предложение, цена
продукта будет расти; что если бы предложение превышало спрос, цена
продукта падала бы; и что, если бы спрос и предложение находились в
равновесии, цена продукта сохранялась бы.
Эта идея очень общая и требует уточнения, поскольку очень распространено

заблуждение, что цены растут, потому что покупателей больше, чем продавцов,
или что они падают, потому что продавцов больше, чем покупателей.
На рынке всегда одинаковое количество покупателей и продавцов;чтобы

кто-то купил, должен быть кому-то продать.
Теория
На рынке есть покупатели и продавцы, которые взаимодействуют друг с другом, чтобы
соответствовать их заказам. Согласно теории аукциона, рынок стремится облегчить этот
обмен между покупателями и продавцами; и именно поэтому объем (ликвидность)
привлекает цену.
Общепринятая теория экономики говорит нам, что предложение создается продавцами

путем размещения (отложенных) лимитных ордеров на продажу в столбце ASK, а спрос
создается покупателями путем размещения лимитных ордеров на покупку в столбце BID.
Существует очень распространенная ошибка в том, чтобы называть все, что связано со
спросом на покупку, и все, что связано с предложением о продаже. В идеале следует
использовать разные термины, чтобы различать агрессивных операторов и пассивных
операторов.
The
условия спроса и предложения соответствуют пассивной позиции путем размещения
лимитных ордеров в столбцах BID и ASK.
В то время как, когда оператор проявляет инициативу и переходит к столбцу BID, чтобы
выполнить агрессивный (рыночный) ордер, он известен как продавец; и когда он
переходит в колонку ASK, он известен как покупатель.
Все это чистая формальность и имеет больше отношения к теории

экономики, чем к практике. Ключ ко всему — в типах исполняемых
ордеров. Мы должны различать рыночные ордера (агрессивные) и
лимитные ордера (пассивные).
Пассивные приказы представляют собой только намерение, они способны
остановить движение; но не способность заставить цену двигаться. Это требует
инициатива.
Изменение цены
Инициатива
Чтобы цена двигалась вверх, покупатели должны купить все доступные ордера на продажу
(предложения) на этом ценовом уровне, а также продолжать агрессивно покупать, чтобы
заставить цену подняться на один уровень и найти там новых продавцов для торговли.
Пассивные ордера на покупку замедляют медвежье движение, но сами по

себе они не могут поднять цену. Единственными ордерами, которые могут
поднять цену, являются те покупки на рынке или те, пересечение которых
становится покупками на рынке.
Поэтому восходящее движение цены может быть дано активным входом

покупателей или выполнением Stop Loss коротких позиций.
Чтобы цена двигалась вниз, продавцы должны купить все доступные ордера на
покупку (спрос) на этом ценовом уровне и продолжать снижаться, заставляя цену
искать покупателей на более низких уровнях.
Пассивные ордера на продажу замедляют бычье движение, но сами по себе

они не способны обрушить цену. Единственными ордерами, которые могут
сдвинуть цену вниз, являются продажи по рынку или те, пересечение которых
приводит к продажам по рынку.
Поэтому нисходящее движение цены может быть задано активным входом

продавцов или исполнением Stop Loss длинных позиций..
Также необходимо понимать, что отсутствие одной из двух сил может способствовать
смещению цены..Отсутствие предложения может способствовать росту цены, так же как
отсутствие спроса может способствовать ее падению.
Когда заявка будет отозвана, это отсутствие интереса будет представлено меньшим
количеством контрактов, помещенных в столбец ASK, и, следовательно, цена сможет
легче двигаться вверх с очень небольшой покупательной способностью.
И наоборот, если спрос будет отозван, это приведет к сокращению количества

контрактов, которые покупатели готовы разместить с помощью BID, и это приведет к
снижению цены при очень небольшой инициативе продаж.
Вывод
Независимо от происхождения покупки
или ордер на продажу (трейдер розничный, институциональный, алгоритмический и т. д.) в
результате чего на рынок добавляется ликвидность; и это то, что действительно важно при
торговле.
Два инструмента, которые мы можем использовать, чтобы понять результат этого взаимодействия
между спросом и предложением, — это цена и объем.
Необходимо развивать умение правильно

интерпретировать ценовое действие относительно его объема, если мы хотим
всегда знать, что происходит на рынке.
Вот почему я считаю методологию Вайкоффа действительно надежным

подходом при анализе того, что происходит на графике (процессы
накопления и распределения) и создании разумных сценариев.
Глава 8. Закон причины и следствия
Идея в том, что что-то не может произойти из ниоткуда; что для того, чтобы увидеть
изменение цены, необходимо сначала установить первопричину.
Как правило, причины возникают в результате крупной смены рук между хорошо
информированными и неосведомленными операторами.
В случае отдельных транзакций причиной повышения цены является желание

покупателя получить эти акции или желание продавца получить эти деньги.
В дополнение к рассмотрению причины с точки зрения отдельной операции, цель

состоит в том, чтобы увидеть причину с более широкой точки зрения, с точки зрения
движений. Для этого говорят, что рынок создает причину в периоды ценовой
латерализации; и что позже они порождают в качестве следствия тенденциозное
движение к подъему или к падению.
В эти периоды латерализации проводятся кампании по поглощению акций, в ходе

которых крупные операторы начинают позиционировать себя на правой стороне
рынка, постепенно вытесняя остальных участников, пока не найдут путь, по
которому цена будет направлена без сопротивления. .
Важным аспектом этого закона является то, что следствие, реализуемое причиной, всегда
будет прямо пропорционально этой причине. Следовательно, большая причина приведет к
большему следствию, а малая причина приведет к меньшему следствию.
Логично думать, что чем дольше рынок находится в состоянии
ранжирования, разрабатывая кампанию, тем большее расстояние
пройдет последующее трендовое движение.
Ключевым моментом является понимание того, что процессы накопления/
распределения происходят во время боковых фаз цены.
В зависимости от его продолжительности и усилий, которые мы наблюдаем при его

формировании (манипулятивные маневры, такие как встряхивание), эта причина
вызовет ответное движение вверх или вниз (эффект).
Элементы, о которых следует помнить
Существуют определенные рыночные условия, такие как погодные явления, которые

могут вызвать резкий скачок цены без особой подготовки.
Крупные операторы используют эти климатические свечи для накопления/

распределения всего необходимого им запаса, не разрабатывая более масштабную
кампанию и начиная оттуда ожидаемое движение.
Еще один аспект, о котором следует помнить, заключается в том, что не все диапазоны представляют собой
процессы накопления или распределения. Этот момент очень важен.
Помните, что методология говорит нам, что будут структуры, которые представляют
собой просто колебания цен и не имеют мотивирующей причины.
Графика «крестики-нолики»
В принципе проекция эффекта будет неизвестна, но мы можем предположить, что

она пропорциональна усилию, вызвавшему его.
Вайкофф использовал график «крестики-нолики» для количественной оценки причины и

следствия.
С помощью горизонтального счета столбцов оцениваются возможные цели. Речь

идет о том, чтобы дать хорошее представление о том, как далеко может зайти
движение. Накопление приведет к восходящему счету, в то время как распределение
спроецирует его вниз.
В отличие от гистограмм, которые основаны на времени; Графики крестики-нолики основаны на

волатильности.
Чтобы точечно-цифровая диаграмма продвигалась вправо и генерировала

новый столбец, он сначала требует движения цены в противоположном направлении.
Отсчет на этом типе графика ведется справа налево и разграничивается между

двумя уровнями, на которых первой и последней появилась сила,
контролирующая рынок в данный момент:
Для проекции счета в схеме накопления мы измеряем

количество столбцов между Последней точкой поддержки
(последнее событие, на котором появляется спрос) и
Предварительной поддержкой или кульминацией продаж
(первые события появления спроса).
Для прогноза подсчета распределения мы измеряем количество столбцов
между последней точкой предложения и предварительным предложением или
кульминацией покупок.
Для диапазонов перенакопления отсчет ведется от Последней точки
поддержки до Автоматической реакции (поскольку это первое
событие, на котором появился спрос).
Для диапазонов перераспределения отсчет ведется от последней точки
поддержки до автоматического розыгрыша (первое событие, на котором
появилось предложение).
После подсчета количества полей, составляющих диапазон, результат

умножается на значение поля.
Классический прогноз получается путем прибавления полученной цифры к цене,
по которой производится LPS/LPSY.
Для получения умеренной проекции полученная цифра прибавляется к цене самого

высокого достигнутого экстремума.
В диапазонах распределения самый высокий максимум обычно

устанавливается Аптрастом (UT) или Кульминацией покупок (BC).
Для диапазонов накопления самым низким минимумом обычно будет
весна (SP) или кульминация продаж (SC).
Получите более консервативный прогноз, разделив область на фазы. Считает

от и до места разворота цены. Подсчитайте количество ящиков,
составляющих каждую фазу, и умножьте его на значение ящика. Полученная
цифра прибавляется к цене LPS/LPSY или к цене наибольшего достигнутого
экстремума.
Тот факт, что значение имеет достаточную подготовку, не означает, что вся область
является аккумуляцией или распределением. Вот почему подсчеты в пунктах и
цифрах не всегда достигают цели наибольшего охвата, и поэтому предлагается
разделить диапазон, чтобы произвести несколько подсчетов и, таким образом,
установить разные цели.
Технический анализ для прогнозирования целей
Есть операторы, которые считают, что проекция целей путем подсчета графика
крестиков и цифр не очень эффективна на сегодняшних рынках.
Также есть проблема с крестиком на момент его подготовки

потому что есть несколько способов сделать это. Это делает его бесполезным с моей точки зрения,
поскольку эта субъективность заставляет меня терять доверие к этому инструменту.
Некоторые из нас предпочитают упростить его и использовать для проекции целей такие
инструменты, как Фибоначчи, Эллиот или гармонические паттерны (вертикальная проекция
диапазона).
Этот тип инструментов становится все более и более мощным, поскольку с момента
появления программного обеспечения на финансовых рынках многие алгоритмы
запрограммированы на этих простых предпосылках и, следовательно, являются целями,
которые достигаются с высокой вероятностью.
Вывод
Поскольку рынок движется в соответствии с этим законом причины и следствия, используя
боковые фазы для создания последующих движений, я считаю, что это может дать нам
преимущество, если мы попытаемся расшифровать, что «выпекается» во время развития этих
структур.
И чтобы попытаться выяснить, что там происходит, методология Вайкоффа дает нам
отличные инструменты.
Трейдеры Wyckoff знают, что именно в этих боковых условиях
рождаются движения, и именно поэтому мы постоянно ищем начало
новых структур, чтобы начать анализировать действие цены и объема с
целью позиционирования себя перед развитием движения. трендовое
движение.
Тенденция закончится, и начнется причина. Причина закончится, и
начнется тенденция. Метод Вайкоффа основан на интерпретации этих
условий.
Глава 9. Закон усилия и результата
На финансовых рынках усилия представлены объемом, а результат
представлен ценой.
Это означает, что ценовое действие должно отражать действие объема. Без
усилий это не сработало бы.
Цель состоит в том, чтобы оценить доминирование покупателей или продавцов посредством
конвергенции и дивергенции между ценой и объемом.
Важность объема
Цена — не единственный важный фактор на финансовых рынках.
Возможно, еще важнее характер тома.
Эти два элемента (цена и объем) являются краеугольным камнем
методологии Вайкоффа.
Объем определяет количество акций (запасов, единиц, контрактов), которые перешли к
другому владельцу. Когда крупные трейдеры проявляют интерес к ценной бумаге, это
отражается на объеме торгов.
Это первое ключевое понятие: участие крупных операторов определяется

увеличением объема.
Гармония и расхождение
Значительное увеличение объема свидетельствует о наличии профессиональных
денег с целью производства движения (продолжения или вращения).
Если усилие находится в гармонии с результатом, это является признаком силы

движения и предполагает его продолжение. Если усилие расходится с
результатом, это признак слабости движения и предполагает разворот..
Также следует отметить, что движение цены будет прямо пропорционально

количеству затраченных усилий..
Если предполагается гармония, большее усилие вызовет движение большей

продолжительности; в то время как легкое усилие отразится в движении меньшей
продолжительности.
С другой стороны, если предположить расхождение, результат, как правило, будет прямо противоположным.
пропорционально этому расхождению. Меньшее расхождение имеет тенденцию давать меньший
результат, а большее расхождение — больший результат.
Таблица анализа
Полная таблица гармонии/дивергенции на момент оценки

действия цены и объема следующая:
В разработке свечи
Это самая простая оценка. Мы пытаемся анализировать движение цены и объема в
простой отдельной свече.
Свечи — это финальное представление битвы между покупателями и продавцами в течение

определенного периода времени.
Конечный результат этого взаимодействия между спросом и предложением посылает нам

сообщение.
Наш работа в качестве
трейдеры, которые анализируют действие цены и объема, должны знать, как правильно
интерпретировать это сообщение. В данном случае изолированно.
Мы ищем соответствие между ценовыми диапазонами и торговым объемом. Чтобы

это сообщение передало гармонию, мы хотим видеть широкие диапазоны пиков
громкости и узкие диапазоны низких объемов. Противоположное означало бы
расхождение.
На следующем прокрутке
В
в этом разделе мы пытаемся анализировать действие цены и объема в
большей части; в более позднем смещении цены.
Мы хотим оценить, генерирует ли этот объем движение в направлении

исходной свечи или цена смещается в противоположном направлении
после наблюдения этого увеличения объема.
Таким образом, мы получили бы гармоничное усилие/результат, если бы эта свеча +
этот объем имели продолжение; и дивергенция, если на рынке возникает разворот.
В развитии движений
Мы увеличиваем часть нашего анализа, и в этом случае мы анализируем
ценовое действие и объем с точки зрения полных движений.
Как правило, импульсивные движения будут сопровождаться увеличением

объем при движении цены в направлении наименьшего сопротивления; а обратное
движение будет сопровождаться уменьшением объема.
Затем мы определяем, что есть гармония, когда импульс приходит с повышенной

громкостью; и когда отступление идет с уменьшенным объемом.
Точно так же мы определяем дивергенцию, когда наблюдаем импульсивное

движение (которое генерирует новый максимум/минимум) с уменьшением
объема и когда мы видим ретроцессию (нам нужно будет оценить, действительно
ли это ретроцессия) с увеличением объема.
По волнам
Этот инструмент (первоначально созданный Дэвидом Вайсом) измеряет объем,

которым оперирует каждая волна (вверх и вниз).
В целом, это позволяет нам оценить рыночные условия и более точно сравнить
восходящее и нисходящее давление между движениями.
Ключевой факт, который следует иметь в виду при анализе волн, заключается в том, что не
весь объем, торгуемый на бычьей волне, будет покупками, и что не весь объем, торгуемый
на медвежьей волне, будет продажами..
Как и любой другой элемент, он требует анализа и интерпретации. Анализ усилий

и результатов точно такой же.
Речь идет о сравнении текущей волны объема с предыдущими; как с тем,

который указывает в его направлении, так и с тем, который идет в
противоположном направлении.
Гармония будет достигнута, если восходящие импульсы будут

сопровождаться восходящими волнами большего объема, чем
нисходящие откаты.
Мы также определили бы гармонию, если цена достигает новых максимумов, и
каждый бычий импульс делает это с увеличением объема волн.
С другой стороны, у нас была бы дивергенция, если бы цена двигалась вверх, но волны
роста были бы все меньше и меньше; или если в этом движении вверх падающие волны
проявляют большую силу.
Достигнув ключевых уровней
Это еще один способ оценить этот закон усилия и результата; на этот раз с точки зрения
пробитых уровней.
Это просто: если вы подойдете к уровню с объемом и сделаете эффективный прорыв, мы

скажем, что в этом прорывном движении есть гармония усилие/результат. Этот том
предназначался для продвижения вперед и вобрал в себя все заказы, которые были там
размещены.
Если,
с другой стороны, вы подходите к уровню с объемом и делаете ложный пробой, мы

будем говорить, что есть дивергенция. Весь этот управляемый объем участвовал в
направлении, противоположном прорыву уровня.
Его можно применить к любому типу уровня. Будь то горизонтальные (поддержки и

сопротивления), с наклоном (линии тренда, линии канала, перевернутые линии, сходящиеся,
расходящиеся), динамические уровни (скользящие средние, VWAP, полосы); а также любой
другой уровень, устанавливающий конкретную методологию.
Усилия/результаты в тенденциях
В дополнение к тому, что было изучено ранее, оценка усилия/результата может быть
включена в другие более общие рыночные контексты, такие как тенденции.
Как правило, большие относительные объемы сопровождают прекращение большого движения,

особенно если оно сопровождается небольшим повышением цены.
Таким образом, сильный объем после сильного медвежьего тренда указывает на то, что
падение почти завершено. Это может быть кульминация продаж, и вы, вероятно, начинаете
накапливать.
Точно так же сильный объем после продолжительного восходящего тренда указывает на то, что
конец восходящего тренда близок и что фаза распределения может начаться..
Развороты не всегда происходят при значительном объеме (усилии) и сравнительно

небольшом движении цены (результат)..
Мы находим другой способ, способный вызвать скачок цены; и это отсутствие интереса.
Небольшие объемы на рыночных площадках (после значительного падения) или после
медвежьего разворота обычно указывают на отсутствие давления со стороны продавцов.
Если интереса к дальнейшему падению нет, то появление покупателей сейчас вызовет

разворот вверх. Точно так же небольшие объемы на рыночных потолках (после
значительного роста) или после бычьего отката обычно указывают на отсутствие давления
покупателей, которое могло бы привести цену к медвежьему развороту с появлением
продавцов.
Помните, что внезапное относительное увеличение или уменьшение объема имеет большое
значение и поможет вам определить, когда движение может закончиться или вот-вот
закончится.
Часть 4 - Процессы накопления и
распределения
Глава 10 - Накопление
Диапазон накопления — это боковое движение цены, которому предшествует

медвежье движение, на котором крупные операторы проводят маневр
поглощения с целью накопления запасов, чтобы иметь возможность продать их
по более высоким ценам в будущем и получить прибыль. прибыль от разницы.
Во время развития движения баса, которое ему предшествует, контроль над ложей будет
в основном в слабых руках. Для того, чтобы иметь возможность повернуть рынок,
необходимо, чтобы эти акции контролировались великими профессионалами, сильными
руками.
По мере падения цены акции постепенно переходят из рук в руки; чем больше он падает, тем
больше акции находятся в сильных позициях. Именно при развитии
аккумулятивной структуры происходит окончательный процесс
всасывания. Момент, когда цена готова начать рост.
Именно в этих условиях диапазона мы видим действие закона причины и следствия в

трейдинге; который говорит нам, что для того, чтобы было следствие, сначала должна
быть причина, которая его порождает; и что следствие будет прямо пропорционально
причине.
В случае диапазона накопления покупка акций (причина) будет иметь эффект

последующего восходящего трендового движения; и степень этого движения
будет прямо пропорциональна времени, которое цена потратила на создание
этой причины (поглощение акций).
Подготовка важного движения занимает значительное время. Крупный трейдер не

может купить все, что он хочет, сразу, потому что, если он выполнит ордер со всем
количеством, которое он хочет, он получит худшие цены из-за смещения, которое
вызовет его собственный ордер.
Чтобы выполнить эту задачу, профессионалы должны спланировать и выполнить тщательный план, с
помощью которого можно попытаться поглотить все имеющиеся запасы по минимально возможной
средней цене.
В процессе накопления крупные операторы создают среду крайней

слабости. Новости в этот момент, вероятно, будут плохими, и многие
будут вынуждены выйти на неправильную сторону рынка. С помощью
различных маневров им удается понемногу осваивать все доступное
предложение.
В диапазоне накопления мы наблюдаем фундаментальное событие, которое
характеризует этот тип контекста, поскольку во многих случаях именно действие
инициирует движение тренда. Это встряска басов, также известная как «Весна». Это
внезапное движение вниз, которое пробивает уровень поддержки диапазона и с
помощью которого крупные трейдеры выполняют тройную функцию: Достигают стоп-
лосса тех трейдеров, которые были хорошо расположен на длинной стороне; побудить к
продавать плохо информированным трейдерам, думающим о продолжении нисходящего
движения; и получать прибыль от такого движения.
Хотя верно то, что это потрясение является действием, которое добавляет силы
бычьему сценарию, также верно и то, что оно не всегда будет происходить. Вы
должны знать, что во многих случаях развитие восходящего тренда начнется без
этого конечного действия. Это контекст, который несколько сложнее определить, но
в равной степени действителен.
В то же время им необходимо убрать с рынка «слабые руки». Это трейдеры, которые, если у
них есть позиция для покупки, очень скоро закроют свои позиции, предполагая короткую
прибыль; и это закрытие позиций на покупку — это ордера на продажу, которые крупным
трейдерам придется продолжать поглощать, если они хотят продолжать толкать цену. Одно
из действий, которое они предпринимают, чтобы избавиться от этого типа слабых
операторов, заключается в создании плоского, скучного рыночного контекста, чтобы
помешать этим операторам окончательно закрыть свои позиции.
Контрагент, ликвидность
Как сам факт достижения стопов позиций на покупку, так и вход в продажу у некоторых
операторов обеспечивает ликвидность аккумулирующимся профессионалам; поскольку оба
действия осуществляют продажи на рынок; и эти продажи являются аналогом, который нужен
крупным операторам для заключения брака со своими покупками.
В дополнение к этому, когда бычий разворот происходит обратно в диапазон, стопы

также будут выполняться для тех, кто вошел с позициями на продажу во время
медвежьего прорыва, добавляя силы бычьему движению.
Путь наименьшего сопротивления
Профессионалы с вышеперечисленными интересами не будут инициировать движение, пока не

убедятся, что путь наименьшего сопротивления находится на подъеме. Это достигается путем
проведения различных тестов для проверки уровня приверженности продавцов.
Как и в случае с Spring, они будут инициировать нисходящие движения, чтобы проверить
отслеживание. Отсутствие объема в этот момент предполагает отсутствие заинтересованности в
достижении более низких цен.
Вот почему иногда вы видите более одного Shake в пределах диапазона; это тесты, которые
разрабатывают профессионалы, чтобы убедиться, что они не найдут сопротивления при
более высокие цены.
Общие характеристики диапазонов накопления
Ниже приведены основные характеристики диапазонов кумуляции:
Снижение объема и волатильности по мере развития диапазона.

Товаров, доступных для продажи, будет все меньше и меньше, поэтому
колебания цен и объемов будут постепенно уменьшаться.
Тесты в верхнюю зону диапазона без объема, предполагая отсутствие
интереса к продаже; за исключением случаев, когда цена готова начать
движение за пределы диапазона.
Возврат к предыдущим минимумам; либо над областью поддержки, либо над небольшими
минимумами в пределах диапазона.
Более широкие и плавные восходящие движения и такты, чем у

басистов. Это указывает на приток спроса хорошего качества и
предполагает, что предложение имеет низкое качество.
Развитие восходящих максимумов и минимумов. Эта последовательность уже
должна наблюдаться на последней стадии диапазона, непосредственно перед началом
бычьего скачка. Обозначает полный контроль со стороны покупателей.
Начало бычьего движения

Когда больше нет запасов, которые можно было бы поглотить, наступает переломный момент.
Контроль над стоимостью находится в руках сильных, и они избавятся от своих позиций только по
гораздо более высоким ценам. Небольшое увеличение спроса сейчас спровоцировало бы
внезапное восходящее движение цен, положив начало восходящему тренду.
Глава 11 - Перенакопление
Процесс реаккумуляции точно идентичен процессу накопления. Единственная

разница между ними заключается в том, как структура начинает развиваться.
Если диапазон накопления начинается с остановки медвежьего движения, то
диапазон перенакопления начинается после остановки восходящего движения.
Поглощение запасов
Повторное накопление является результатом предыдущего восходящего тренда,

который необходимо закрепить. Руки, которые контролируют значение, будут меняться в
ходе тренда.
В начале восходящего тренда стоимость находится под контролем очень сильных владельцев
(профессиональные трейдеры, сильные руки), но по мере его развития акции будут постепенно
переходить к менее информированным операторам, слабым рукам.
В этот момент говорят, что спрос низкого качества, и рынку необходимо

перезапустить процесс поглощения запасов, в котором снова контроль берут на
себя крупные операторы.
Ключевым моментом, о котором следует помнить, является то, что продолжительность

этой структуры будет зависеть от процента сильных и слабых рук, которые контролируют
вэлью.
Если в начале перенакопления значение все еще в основном в сильных руках,

продолжительность структуры будет меньше. Если, с другой стороны, слабые руки
контролируют большую часть акций, потребуется более длительный период
времени, чтобы иметь возможность перестроить процесс закупок.
Цели основного накопления еще не будут достигнуты, и эта структура

разработана, чтобы добавить новый спрос на рынок, с которым можно
продолжить восходящее движение к этим целям.
Реаккумуляция или распределение
Разумный анализ поведения цены и объема очень важен, чтобы не

ошибиться, перепутав диапазон повторного накопления с диапазоном
распределения.
Оба запускаются одинаково, после остановки восходящего движения. Возникает

необходимость автоматизировать характеристики диапазонов накопления, так
как это одна из самых компрометирующих ситуаций, с которой столкнется любой
оператор Wyckoff.
Глава 12 - Распространение
А
диапазон распределения – боковое движение цены, которому удается остановить восходящее
движение и в котором происходит процесс продажи акций хорошо информированными
профессионалами, заинтересованными в более низких ценах. Они стараются сохранить отличную
позицию, чтобы избавиться от нее по более низким ценам и получить за это прибыль.
Именно в этих условиях диапазона мы видим в действии закон причины и следствия, так
приготовленный в мире трейдинга; который говорит нам, что для того, чтобы было
следствие, сначала должна быть причина, которая его порождает; и что следствие будет
прямо пропорционально причине.
В случае диапазона распределения продажа акций (причина) будет иметь эффект

последующего движения нисходящего тренда; и степень этого движения будет
прямо пропорциональна времени, которое цена потратила на создание этой
причины (поглощение акций).
Подготовка важного движения занимает значительное время. Крупный трейдер не

может построить всю свою позицию сразу, потому что, если он выполнит свои
ордера на продажу с ордером, содержащим все количество, которое он хочет, сама
агрессивность ордера сдвинет цену вниз, пока он не найдет необходимый спрос, с
которым можно будет сопоставить его продажу. заказы, и это приведет к ухудшению
цен.
Для выполнения этой задачи профессионалам необходимо разработать и осуществить тщательный

план, с помощью которого можно попытаться поглотить весь имеющийся рыночный спрос по
максимально возможной средней цене.
Во время этого процесса распространения крупные операторы при поддержке

средств массовой информации (часто к их услугам) создают чрезвычайно сильную
среду. При этом они стремятся привлечь как можно больше трейдеров, поскольку
именно покупки этих трейдеров дадут необходимый контрагент для соответствия их
заказам на продажу.
Дезинформированные трейдеры не знают, что сильные профессионалы

строят отличную позицию для продажи, потому что у них есть интересы ниже.
Вы войдете не на ту сторону рынка. С помощью различных маневров они
способны понемногу удовлетворять весь имеющийся спрос.
В области распространения, как и в области накопления, нам будет

представлено основное событие толчка. Хотя верно то, что не все
структуры увидят это действие до начала трендового движения, сам факт
его присутствия придает сценарию большую силу.
В случае бычьего шока методология Вайкоффа называет его «Аптраст». Это внезапное
восходящее движение, которое пробивает уровень сопротивления диапазона и с
помощью которого крупные трейдеры выполняют тройную функцию: достигают стоп-
лосса тех трейдеров, которые хорошо позиционировались на короткой стороне;
побуждать к покупкам плохо информированных трейдеров, которые думают о
продолжении бычьего движения; и прибыль от такого движения.
В то же время им необходимо убрать с рынка «слабые руки». Это трейдеры, которые, если их
выставить на продажу, очень скоро закроют свои позиции, предполагая короткую прибыль; и
это закрытие позиций на продажу является ордерами на покупку, которые крупные трейдеры
должны будут продолжать поглощать, если они хотят продолжать толкать цену. Одно из
действий, которое они предпринимают, чтобы избавиться от этого типа слабых операторов,
заключается в создании плоского, скучного рыночного контекста, чтобы помешать этим
операторам окончательно закрыть свои позиции.
Контрагент, ликвидность
Профессионалы, которые строят свою позицию, обязаны выполнять этот тип маневра.
Из-за величины их позиций это единственный способ, которым они должны иметь
возможность работать на рынках. Им нужна ликвидность, чтобы соответствовать их
ордерам, и рывковое событие — отличная возможность ее получить.
Стоп-скачок позиций на продажу, а также открытие трейдерами длинных позиций – это ордера на
покупку, которые обязательно должны пересекаться с ордером на продажу. И действительно,
именно хорошо информированные трейдеры размещают эти ордера на продажу и, таким
образом, поглощают все совершенные покупки.
Кроме того, когда медвежий разворот происходит после встряски, стопы

тех, кто купил, также будут исполнены, добавляя силы медвежьему
движению.
Путь наименьшего сопротивления
Как только развитие диапазона подходит к концу, великие профессионалы не

будут инициировать движение нисходящего тренда, пока не смогут убедиться,
что путь наименьшего сопротивления направлен вниз.
Они делают это с помощью тестов, с помощью которых оценивают заинтересованность

покупателя. Они инициируют восходящие движения и в зависимости от второго участия (это
будет наблюдаться по объему торговли в этом движении), они будут оценены, если спрос
останется доступным или, наоборот, если покупатели иссякнут. Отсутствие объема в этот
момент предполагает отсутствие заинтересованности в достижении более высоких цен.
Вот почему вы иногда видите более одного Shake в диапазоне; это тесты, разработанные
профессионалами, чтобы убедиться, что они не найдут сопротивления при более низких
ценах.
Общие характеристики ареалов распространения
Ниже приведены основные характеристики ареалов распространения:
Большой объем и волатильность при развитии диапазона. Будут

наблюдаться широкие колебания цен, а объем останется относительно
высоким и постоянным.
Тесты в нижнюю зону диапазона без объема, предполагая отсутствие
заинтересованности покупателя; за исключением случаев, когда цена
готова начать движение за пределы диапазона.
Восходящие колебания к предыдущим максимумам; либо над областью сопротивления, либо
над небольшими максимумами в пределах диапазона.
Более широкие и плавные движения и бары вниз, чем движения вверх

и бары вверх. Это означает появление качественного предложения и
предполагает, что спрос имеет низкое качество.
Развитие убывающих максимумов и минимумов. Эта
последовательность уже должна наблюдаться на последней стадии
диапазона, непосредственно перед началом медвежьего скачка. Он
предполагает, что басисты стали более агрессивными.
Начало медвежьего движения

Когда спрос больше не доступен, наступает переломный момент. Контроль
над ценностями находится в руках сильных, и они лишь избавятся от своих
позиции по гораздо более низким ценам. Небольшое увеличение предложения
сейчас спровоцировало бы резкое снижение цен, положив начало нисходящей
тенденции.
Глава 13 - Перераспределение
Фаза перераспределения — это диапазон, который начинается с медвежьего тренда, за

которым следует новый медвежий тренд. На большом медвежьем рынке может происходить
несколько фаз перераспределения. Это пауза, которая обновляет значение для развития еще
одного нисходящего движения.
Перераспределение или накопление
Этот тип структуры начинается так же, как диапазоны накопления; поэтому
необходим очень разумный анализ, чтобы не привести к ошибочным
выводам. Этот аспект, несомненно, является одной из самых сложных задач
для оператора Вайкоффа: знать, как отличить диапазон перераспределения
от диапазона накопления.
В периоды перераспределения великий профессионал, который уже играет в короткую позицию,
возвращается, чтобы продать в верхней части диапазона и потенциально закрыть (закрыть/
купить) некоторые из своих позиций вблизи основания диапазона.
Как правило, они увеличивают размер своей короткой позиции по мере развития диапазона.
Причина, по которой они закрывают некоторые из своих коротких позиций в основании
диапазона, состоит в том, чтобы обеспечить поддержку цены, а не преждевременно снижать ее до
того, как они смогут открыть значительную короткую позицию.
Перераспределение остается волатильным во время и в конце своего развития, прежде чем

продолжится нисходящий тренд.
Руки, которые контролируют значение, будут меняться в ходе тренда. В начале

медвежьего тренда стоимость находится под контролем очень сильных владельцев
(профессиональные трейдеры, сильные руки), но по мере его развития акция будет
постепенно меняться в сторону менее информированных операторов, слабых рук. В этот
момент говорят, что предложение имеет низкое качество, и рынку необходимо
перезапустить процесс поглощения запасов, в котором снова контроль берут на себя
крупные операторы.
Процент сильных и слабых рук, которые контролируют вэлью, будет влиять на

продолжительность структуры. Если в начале передела ценность все еще в
основном в сильных руках, продолжительность структуры будет меньше. Если, с
другой стороны, слабые руки контролируют большую часть акций, потребуется
более длительный период времени, чтобы иметь возможность перестроить
процесс продаж.
Цели основного распределения еще не будут достигнуты, и эта структура

разрабатывается для добавления на рынок новых торговых позиций, с помощью
которых можно продолжить движение вниз к этим целям.
Часть 5 - События
Методология Вайкоффа пытается идентифицировать логические закономерности ценового разворота, во
время которых определяется контроль над рынком.
В этом разделе мы представим последовательность, которая следует за ценой

в развитии этих структур. Хотя есть операторы, применяющие его по-разному,
с моей точки зрения целесообразно наблюдать за такими событиями с
практической точки зрения, вычитая жесткость и обеспечивая как можно
большую гибкость анализу.
События одинаковы как для кумуляций, так и для дистрибутивов.

Единственное, что в некоторых случаях меняется, — это название, но
основная логика остается той же. Разделим разделы по событиям и в
них объясним как на примере разворотов вверх, так и вниз.
Список событий
Хотя они будут доработаны позже, мы делаем краткое изложение логики
каждого из событий, которые появятся:
Событие №1: Предварительная остановка
Предварительный стоп – это первая попытка остановить начавшееся трендовое

движение, результат которой всегда будет неудачным. Это раннее предупреждение о
том, что тренд подходит к концу.
Событие №2: Кульминация
Это кульминационное движение предыдущей тенденции. Преодолев

большое расстояние, цена достигнет экстремального состояния, что
спровоцирует появление большого профессионала.
Событие №3: Реакция
Это первый хороший сигнал, указывающий на изменение настроений на рынке. Мы

переходим от рынка, контролируемого любой из двух сил, к рынку, находящемуся в
равновесии.
Событие №4: Тест
Это событие имеет разное прочтение в зависимости от места, где оно происходит. В
общих чертах он пытается оценить приверженность или отсутствие таковой со
стороны операторов в определенный момент и направлении.
Событие № 5: тряска
Ключевой момент для структурного анализа. Это последний обман, разработанный

профессионалом перед тем, как инициировать тенденциозное движение в пользу наименьшего
сопротивления.
Событие №6: Прорыв
Это величайшее доказательство приверженности, которое должен взять на себя

профессионал. Если вы проделали хорошую предыдущую работу по поглощению, вы
относительно легко сломаете структуру, чтобы продолжить движение из нее.
Событие № 7: Подтверждение
Если анализ правильный, будет разработан тест на разрыв, который

подтвердит, что профессионал находится в этом направлении и
поддерживает движение.
Глава 14 - Событие №1: Предварительная остановка
Это первое событие метода Вайкоффа, которое, по-видимому, инициирует остановку

фазы А предыдущего тренда.
В случае накопительных схем это называется Предварительной Поддержкой

(PS), которая вместе с Кульминацией Продажи (SC), Автоматическим Ралли (AR)
и Вторичным Тестом (ST) производит изменение характера, с которым она
делает цену развиваться от среды с нисходящей тенденцией к среде
латерализации.
В примере со структурами распределения это называется предварительным

предложением (PSY), которое в сочетании с кульминацией покупок (BC),
автоматической реакцией (AR) и вторичным тестом (ST) кладет конец фазе A,
останавливая предыдущий восходящий тренд и начало фазы B, строительство
причины.
Как известно, процессы накопления и распределения требуют времени, и в редких

случаях цена разовьет подкожную схему, визуально выходя из V-образного разворота.
Этот процесс накопления начинается с этого первого события, с Предварительной
поддержки и Предварительного снабжения.
До того, как это событие произойдет, рынок окажется в явном тренде. В какой-то
момент цена достигнет уровня, достаточно привлекательного для крупных
трейдеров, и они начнут более агрессивно участвовать.
Как выглядит предварительная остановка на графике
Наблюдение этого события на графике обычно неправильно

интерпретируется, так как не обязательно наблюдать бар с повышенным
объемом и расширением диапазонов.
Это также можно увидеть на наборе баров с относительно более узким диапазоном и
постоянным высоким объемом во время всех из них; или даже на одном стержне с большим
объемом и большим фитилем. Эти представления в конечном итоге обозначают одно и то же
вещь: первая
актуальный выход крупных операторов.
Он вспоминает одну из самых важных цитат из книги Тома Вильямса «Управляйте рынками»,
в которой он говорит что-то вроде того, что рынок не любит больших трендовых баров со
значительным увеличением объема после длительного движения, поскольку они обычно
обозначают противоположное настроение.
Наблюдение за большим медвежьим баром с пиком объема и закрытием на минимумах

после продолжительного нисходящего движения является очень четким признаком
профессиональных покупок.
Вполне вероятно, что эта акция достигнет состояния перепроданности по

отношению к медвежьему каналу, который соблюдает цену акции во время
медвежьего движения.
Перевод: английский - русский - www.onlinedoctranslator.com
Психология предварительной остановки

Теперь мы собираемся изучить пересечение ордеров, которое происходит во время
такого действия. Помните, чтобы кто-то купил, должен быть кто-то, кто продаст.
Спросите себя, что делают в этот момент как дезинформированный оператор, или «слабая
рука», так и хорошо информированный оператор, или «сильная рука».
Как мы отмечали, после определения того, что рынок достиг стоимостной цены, на
которой можно начинать кампанию, тот, кто поглотит все акции, станет крупным
оператором; и именно плохо информированные операторы предоставляют им всю
ликвидность, необходимую им для построения своих позиций.
Мы нашли различные профили плохо информированных операторов, которые способствуют этому факту:
Жадный. Будет группа, которая увидит резкое движение цены и войдет в

рынок, чтобы не остаться в стороне от потенциального движения в свою
пользу.
Страшный. Эта группа долгое время удерживала убыточные
позиции, и ее лимит очень близок. Увидев, что цена снова
движется против них, и опасаясь дальнейшего увеличения убытка,
они, наконец, решают отказаться от своей позиции.
умные. Они смогут предвидеть разворот и уже будут на
рынке; но их время не
были точны, и это движение выводит их из строя, заставляя их
перескакивать через защитные упоры.
Использование предварительной остановки
Но тогда какой смысл идентифицировать это первое стоп-событие? Как мы

уже упоминали, это первое действие стопа предыдущего трендового
движения и поэтому мы можем сделать два однозначных вывода:
Перестаньте думать о продолжении торговли в пользу предыдущего тренда, по

крайней мере вначале, поскольку структура еще не подтверждена как
продолжающаяся или разворотная.
Это отличный момент для фиксации прибыли.
Предварительная поддержка
Поскольку мы знаем, что медвежий тренд не останавливается сразу, можно найти

многочисленные попытки остановить падение, прежде чем произойдет успешная. Это инерция
тренда. Это как движущееся транспортное средство; как только будет достигнута крейсерская
скорость, даже отпуская педаль акселератора, автомобиль некоторое время будет продолжать
движение в направлении по собственной инерции.
Все
эти попытки остановки являются предварительной поддержкой. Чем их больше, тем больше
вероятность того, что последний экстремум медвежьего тренда, наконец, произойдет без
значительного увеличения объема.
Тот факт, что вы видите повторяющуюся Предварительную поддержку, говорит о том,

что профессионал устранял предложение с рынка, и когда будет достигнут последний
минимум, немногие захотят продать; и это приведет к тому, что последняя крайность
произойдет без пика объема. Это также будет кульминация продаж, в данном случае без
сверхвысокого объема: движение останавливается из-за истощения. Мы поговорим об
этом, когда будем разрабатывать это климатическое событие.
Собственно, они являются Предварительной поддержкой с функциональной точки зрения;

потому что для методологии Вайкоффа Предварительная Поддержка как таковая будет
предпоследней попыткой остановить нисходящий тренд (последней будет Кульминация
Продажи). Поэтому было бы лучше пометить их как потенциальную предварительную
поддержку.
Этот потенциальный PS будет подтвержден как подлинный PS, когда цена разовьет
четыре события фазы A, которые устанавливают изменение характера.
Это первое участие профессионала не означает, что цена должна вращаться

немедленно. Как мы уже отмечали; в определенных рыночных условиях цена
развернется V-образным разворотом, накопив весь необходимый запас во
время падения. Повторяем, что хотя этот тип подкожного накопления не
является наиболее вероятным, мы должны быть готовы к его возможному
развитию.
Предварительная поставка
До того, как произойдет настоящая Предварительная Снабжение, самым логичным было бы

очутиться с многочисленными предыдущими попытками. Эти попытки должны быть помечены
как потенциальные предварительные поставки.
Факт повторения Предварительного Предложения говорит о том, что

профессионал устранял спрос с рынка и при достижении последнего
максимума желающих купить будет мало; и это может привести к тому, что
последняя крайность произойдет без значительного объема.
Глава 15 - Событие №2: Кульминация
Это второе событие методологии, которое появляется после попытки остановки в

Предварительной поддержке/предложении.
В кумулятивных примерах мы будем называть это кульминацией продаж (КК), а для

распределительных структур — кульминацией покупок (КК).
После появления большого объема после продолжительного тренда (потенциального застоя)

будем внимательно относиться к возможной идентификации этого климатического
мероприятие. Как мы всегда говорим, это одно из самых больших преимуществ
методологии Вайкоффа: она дает нам рыночный контекст. Мы знаем, что искать.
Но важно помнить, что события Предварительной Поддержки/Снабжения не всегда

появляются в последовательности, и их функция может выполняться одновременно с
кульминационным событием. Вот почему мы снова и снова настаиваем на важности
придания рынку некоторой гибкости. У нас есть контекст и базовая
последовательность, но необходимо позволить рынку свободно выражать себя, не
пытаясь насильно вписать его в нашу карту, потому что желание осуществлять
контроль над рынком было бы ошибкой. Ключ к определению того, находимся ли мы
непосредственно перед кульминацией, будет получен из цены; необходимо будет
увидеть сильную реакцию (Событие №3) и тест (Событие №4), которые дают
окончание Фазы А, останавливающую тренд.
Ключи к кульминации
Две вещи могут произойти после погодного явления; реакция (автоматическое

ралли/реакция) или боковое движение. Если появится реакция, за ней последует
вторичный тест; и наоборот, если имеет место боковое движение, рынок, скорее
всего, продолжит движение в направлении предыдущего тренда.
Очень важным аспектом является то, что это событие необходимо проверить на
подлинность (с помощью вторичного теста). Гораздо меньший объем в
последующем тесте показывает снижение давления продавцов.
Это событие известно как «Нет предложения» и «Нет спроса» в рамках подхода
VSA (Анализ распределения объема).
Очень важно подчеркнуть, что кульминация не обязательно будет высшим

завершением структуры. Во время разработки того же самого мы могли
наблюдать несколько тестов (неудачные попытки сделать минимумы ниже
или выше максимумы) во время фазы B, а также тестовое событие в фазе C
(весна / UTAD), которое обычно потрясает его конец.
Как кульминация отображается на графике
Хотя принцип не меняется; она может проявляться по-разному с

точки зрения представления цены и объема.
В мире анализа цен и объемов преобладает убеждение, что
это событие следует рассматривать как бар с увеличением объема и расширением
диапазонов. Даже если бы это определение было правильным, оно было бы неполным,
поскольку существуют и другие формы представления.
С одной стороны, это видно на наборе баров с относительно более узким

диапазоном и высоким и постоянным объемом на протяжении всех из них. Другим
способом может быть один бар с большим объемом и большим фитилем внизу.
Все эти представления в конечном итоге означают одно и то же: сильный вход в
покупательский интерес со стороны крупных операторов.
Независимо от характеристик погодного явления, когда мы смотрим на подлинный

автоматический подъем/реакцию и вторичный тест, мы автоматически помечаем
предыдущее движение как кульминацию.
Психология кульминации
Если мы помним, из-за самой природы рынков; чтобы кто-то мог продать,
кто-то другой должен быть готов купить. Итак, сейчас неплохо спросить
себя, например, кто возьмет на себя все продажи, происходящие в
кульминации продаж, или покупки в кульминации покупок.
Логика подводит нас к мысли, что тот, кто обеспечивает контрагента, является крупным
оператором, потому что именно он обладает способностью двигать рынок и останавливать
резкое падение или рост цены.
Вероятно, он определил, что цена находится в чрезмерно растянутом состоянии, и

счастлив начать кампанию по поглощению запасов в этой области.
Каковы причины, побуждающие плохо информированного оператора предоставлять ликвидность, в

которой нуждаются крупные операторы? Напоминаем происхождение тех поставщиков ликвидности,
которые уже были замечены в событии предварительного стопа:
Жадный. Будет группа, которая увидит климатическое движение и

выйдет на рынок, опасаясь его потерять.
Страшный. Другая группа, как правило, со среднесрочными и
долгосрочными позициями, накопила запасы и выдержала большую
часть предыдущего трендового движения. Они терпят убытки, и когда
они видят новое движение против них, они решают закрыть свои
позиции, чтобы избежать больших убытков.
умные. Последняя группа торговцев, полагая, что
быть самым умным в классе, захотят предвидеть поворот и в
этот момент, вероятно, уже обнаружат у себя открытые
позиции. Этот третий тип контрагента возникает, когда
пропускается защитный стоп этих позиций.
Использование климакса
Выявление этого события очень важно, потому что оно сигнализирует о входе
профессионалов и, следовательно, является поддерживаемым действием и качеством.
Какое преимущество мы можем получить, правильно определив это событие? Поскольку

это стоп-действие предыдущего трендового движения и указание на профессиональное
участие, мы можем сделать два четких вывода:
Мы должны перестать думать о продолжении торговли в пользу предыдущего

тренда. По крайней мере, пока мы не подтвердим, является ли структура
вращением или непрерывностью.
У нас есть последняя явная возможность зафиксировать прибыль по нашим
открытым позициям, если мы не сделали этого по стоп-событию.
Не рекомендуется открывать позиции в этот момент, так как предполагаемый риск будет
слишком высоким. Однако верно то, что некоторые из наиболее опытных трейдеров по
Вайкоффу пользуются этим типом контекста, совершая сделки на коротких дистанциях в
поисках отскока к событию №3 (автоматическое ралли/реакция).
Кульминация продаж
Этот
Событие «Кульминация продаж» происходит в фоновом режиме, аналогично событию
«Предварительная поддержка». И то, как это может отображаться на графике, и психология, стоящая за
действием, абсолютно одинаковы. Также изначально мы должны рассматривать это как потенциал
кульминации продаж, поскольку подтверждение придет к нам, когда появятся два более поздних
события, которые подтвердят окончание фазы А (автоматическое ралли и вторичное тестирование).
Кульминация продаж — очень мощный признак силы. После периода падения

цен вы достигнете точки, когда при поддержке очень негативных новостей
рынок резко упадет. В этот момент цены станут привлекательными для умных
денег, и они начнут покупать или накапливаться на этих низких уровнях.
Кульминация продаж происходит после значительного нисходящего движения. Это второе

событие, которое появляется после Предварительной поддержки и происходит в пределах
стопа Фазы А предыдущего медвежьего тренда.
Это климатическое движение вызвано тремя причинами, которые мы подробно рассмотрим далее.
и все это в совокупности провоцирует эффект снежного кома, при котором цена не перестает
падать.
В рамках методологии Вайкоффа он имеет особое значение, поскольку с его появлением

мы можем начать определять границы диапазона; и заключается в том, что его минимум
устанавливает самый нижний конец конструкции (зону поддержки).
Кульминация продаж истощения
Нисходящий тренд не всегда заканчивается климатическим объемом. Есть

еще один способ прийти к концу, и он происходит, когда распродажа,
контролирующая состояние рынка, постепенно исчезает.
Продавцы перестают интересоваться более низкими ценами и закрывают свои

позиции (тейк-профит). Отсутствие агрессивности у шорт создаст потенциальную
рыночную почву для истощения.
Очевидно, что эта незаинтересованность будет представлена на графике свечами

нормального или узкого диапазона и среднего или даже малого объема.
Любопытно в этом действии то, что, даже если мы не сталкиваемся с климатическим

событием, которое предшествует окончанию тренда, в рамках маркировки структуры мы
продолжаем идентифицировать этот минимум как Кульминацию Продажи.
Это
необходимо четко указать, что методология изначально не рассматривала это действие
как кульминацию продажи; и это имеет смысл, потому что мы никогда не наблюдали эту
характерную кульминацию.
Хотя мы всегда выступаем за рассмотрение рыночных действий с функциональной точки

зрения, в данном случае мы должны рассматривать это исчерпание с аналитической
точки зрения, чтобы вписать его в рамки этикета структуры.
Возможно, мы могли бы предложить всему вайкоффианскому сообществу новое событие,

которое обозначило бы этот конец нисходящего тренда из-за истощения. Что-то вроде
«Продажа истощения» может быть репрезентативным для действия, о котором вы
говорите.
Акцент на Истощении Продаж заключается в том, что сигнал о его возможном

появлении мы получаем, когда цена развивает непрерывные действия
Предварительной Поддержки каждый раз ниже.
Климатические воздействия будут наблюдаться по мере развития нисходящего движения, когда

общий объем, вероятно, уменьшится. Это говорит о том, что имеет место поглощение продаж,
когда профессионалы прекращают агрессивные продажи и начинают использовать в своих
интересах продолжение медвежьего тренда, чтобы зафиксировать прибыль от своих продаж.
шорты.
Это может привести к тому, что эта рыночная площадка будет развиваться, не видя выше
последнего минимума расширения ценовых диапазонов и объема. Мы будем перед новым
исчерпанием продаж.
Кульминация покупки
Кульминация покупок — мощный признак слабости рынка. После восходящего тренда цена,
руководствуясь благоприятными новостями и иррациональностью покупок со стороны участников
(плохо информированных), вызовет быстрый рост.
В этот момент рынок достигнет неинтересного уровня, чтобы оставаться внутри, и

хорошо информированные трейдеры откажутся от своих позиций на покупку и даже
начнут открывать короткие позиции, ожидая более низких цен.
Кульминация покупок — это второе событие, которое появляется после предварительного

предложения и происходит в пределах остановки фазы А предыдущего бычьего тренда.
Это климатическое движение создается профессиональными операторами, способными

инициировать изменение цен; за ним следуют плохо информированные операторы, которые
принимают оперативные решения, как правило, на основе своих эмоций.
Это ловушка. Обман, при котором кажется, что кто-то покупает с определенной
агрессивностью, когда на самом деле намерение, стоящее за этим, совершенно
противоположное. Все покупки блокируются заказами на продажу. Цена не может
подняться, потому что кто-то, кто может это сделать, поглощает все эти акции.
С появлением Кульминации Покупок мы начинаем определять пределы
диапазона; и заключается в том, что его максимум устанавливает верхний конец
структуры (зону сопротивления).
Сходства между предварительным предложением и кульминацией покупок полны. И то, как это может
отображаться на графике, и психология, стоящая за действием, абсолютно одинаковы. Единственная
разница между этими двумя событиями заключается в том, что Предварительное Предложение не
может остановить предыдущий восходящий тренд, в то время как Кульминация Покупок делает это (по
крайней мере временно).
Первоначально мы должны рассматривать Кульминацию Покупок как потенциальную, поскольку

подтверждение придет к нам, когда появятся два последующих события, подтверждающих
окончание Фазы А (Автоматическая Реакция и Вторичный Тест).
Покупка кульминации истощения
Восходящий тренд не всегда заканчивается климатическим объемом.

Есть еще один способ прийти к концу, и он возникает, когда покупка,
контролирующая состояние рынка, постепенно исчезает.
Покупатели перестают интересоваться более высокими ценами и закрывают свои
позиции (тейк-профит). Это отсутствие агрессивности длин создаст потенциальный
потолок рынка из-за истощения.
Очевидно, что эта незаинтересованность будет представлена на графике свечами

нормального или узкого диапазона и среднего или даже малого объема.
Хотя это действие не имеет общих характеристик климатических явлений, в
методологии оно по-прежнему обозначено таким же образом. Вот почему было
бы интересно провести различие между остановкой кульминации и остановкой
истощения.
Предложение, выдвинутое вайкоффианскому сообществу, заключается в создании

нового события, которое служит для определения конца восходящего тренда из-за
истощения. В данном случае «Покупка истощения» кажется нам наиболее подходящим
ярлыком.
Одним из признаков того, что мы, возможно, собираемся идентифицировать Исчерпание Покупок, является
появление непрерывных все более и более высоких действий Предварительного Предложения.
Предварительные потенциалы предложения будут наблюдаться там, где общий объем,

вероятно, уменьшится. Это говорит о том, что происходит постепенное поглощение покупок,
когда профессионалы прекращают агрессивно покупать и начинают пользоваться
преимуществом бычьего продолжения, чтобы фиксировать прибыль от своих длин.
Это может привести к тому, что рыночный потолок будет расти, не видя выше
последнего максимума расширения ценовых диапазонов и объема. Мы рассмотрим
новый Buying Exhaustion.
Глава 16 - Событие №3: Реакция
После появления потенциальной кульминации произойдет автоматическая реакция, которая
визуально оставит большое движение в противоположном направлении, подтвердив тем
самым климатическое событие.
Это движение будет самым важным, поскольку рынок начал предыдущую фазу
тренда. Он предполагает агрессивное вхождение операторов в противоположном
направлении и указывает на изменение характера.
Эта ChoCh (изменение характера) имеет большое значение и заключается в

том, что она сигнализирует об изменении контекста рынка; ChoCh, кажется,
положил конец предыдущему тренду и начал среду латерализации цены.
Это изменение в поведении должно быть подтверждено последним событием

фазы А: вторичного теста. С его появлением мы можем подтвердить новую
среду, в которой рынок будет двигаться с этого момента.
Последствия его развития

Расстояние, пройденное этим движением, будет одним из элементов, которые
мы будем учитывать позже по мере развития структуры, чтобы попытаться
определить, что делает великий профессионал.
Мы должны иметь в виду, что реакция на короткое расстояние не имеет таких

последствий, как значительно (в сравнительных терминах) большая.
Например, на рынке, где последние восходящие движения развивались в

среднем на 50 пунктов; и вдруг вы видите Автоматическое Ралли в 100
пунктов, это предполагает более сильное дно.
Это будет один из элементов, который мы будем принимать во внимание позже, когда
структура будет развиваться, чтобы попытаться определить, что делает великий
профессионал.
Когда мы видим движение, которое переплетается, не распространяется на большое

расстояние и не имеет большого объема, это означает, что нет серьезного
преднамеренного толкания цен таким образом, и предполагает, что рынок еще не
находится в состоянии равновесие. Очень возможно, что более поздний Вторичный
тест будет разработан относительно скоро и может выйти за пределы структуры,
обозначая этот дисбаланс.
Если мы наблюдаем такое поведение в структуре потенциального накопления, мы
должны усомниться в том, что на рынке действительно происходит накопление для
последующего повышения цены. С учетом этой очевидной слабости будет разумнее
подумать о процессе перераспределения, который ведет к снижению цен.
То же самое верно для анализов, которые указывают на большую вероятность

распределения. Если мы видим, что нисходящее движение (АР в распределении)
переплетено, что оно не проходит большое расстояние, что мы не видели пика объема и
что, кроме того, Вторичный Тест завершается выше максимума, установленного
Кульминацией Покупок, мы подозреваю, что происходящее является структурой
перенакопления.
Анатомия реакции
Как правило, объем в начале движения будет большим, мы находимся в конце
климатического события и это нормально, что этот ценовой сдвиг совершается с
климатическим объемом (за исключением появления истощения продаж/покупок).
По мере продвижения движения объем будет уменьшаться, пока в конце не станет
относительно низким. Это высыхание объема предполагает отсутствие интереса к
дальнейшему росту и положит конец автоматическому ралли/реакции.
С ценовыми диапазонами происходит практически то же самое. В начале движения мы

будем наблюдать широкие диапазоны, хорошие свечи/трендовые бары, которые будут
постепенно сужаться по мере приближения к концу события.
Благодаря постоянной практике вы разовьете суждение, необходимое для того, чтобы

знать, когда сужение диапазонов и уменьшение объема достигли точки, в которой
движение, вероятно, остановится. Нет никаких фиксированных или механических
правил, это скорее вопрос суждения.
Использование реакции
Ограничивает пределы структуры. В рамках структуры методологии Вайкоффа,

она является одним из важных элементов, поскольку ее конец служит для
выявления одного из пределов структуры.
Автоматическое ралли устанавливает верхнюю границу диапазона,

разграничивая четкую зону сопротивления, над которой ожидается появление
новых продаж при последующих посещениях.
Автоматическая реакция устанавливает нижний предел диапазона,
разграничение четкой области поддержки, над которой ожидается появление
новых покупок при последующих посещениях.
Идентифицирует климатическое событие . Реакция важна, так как иногда будет неясно,
когда наступила настоящая кульминация. Поэтому во многих случаях мы распознаем
климатическое воздействие после того, как определяем изменение характера, которое
следует за этой реакцией.
Автоматическое ралли идентифицирует подлинную кульминацию продаж.

Автоматическая реакция определит настоящую кульминацию покупки.
Это дает нам рыночный контекст . После наблюдения за событиями 2

(Кульминация) и 3 (Реакция) мы определяем изменение характера (ChoCh) рынка
и знаем, что цена проверит это климатическое действие, чтобы разработать
Вторичный тест. У нас уже есть карта рынка. Как мы всегда говорим, это очень
важно, потому что это дает нам оперативную возможность.
Если вы правильно идентифицировали кульминацию продаж, а теперь и

автоматический подъем, вы можете загрузить временные рамки для
поиска развития второстепенной структуры распределения, которая
приводит к концу автоматического подъема и повороту баса, который
будет искать развитие вторичного теста. .
Если вы идентифицировали подлинную Кульминацию Покупок, а теперь и
Автоматическую Реакцию, вы можете загрузить таймфрейм, чтобы
посмотреть на развитие второстепенной структуры накопления, которая
порождает окончание Автоматической Реакции и бычий разворот, который
будет искать развитие Вторичной Реакции. Тест.
Возможность воспользоваться преимуществами . Если в упражнении безрассудства

вы оперировали климатическим событием, стремясь именно к этому отскоку, эту
позицию не следует сохранять на протяжении всего развития ареала, поскольку в
принципе мы не можем знать, будет ли это структурой вращения или
непрерывности. Разумнее всего было бы закрыть позицию на Автоматическом
Подъеме/Реакции, получив выгоду от Скальпа.
Автоматическое ралли
Автоматическое ралли — это восходящее движение цены, которое развивается после

окончания кульминации продаж и появляется как первый сигнал интереса покупателей.
Это
это событие, которое является частью остановки Фазы А предыдущего тренда и происходит
после Предварительной Поддержки и Кульминации Продажи.
Почему происходит автоматическое ралли
Во время нисходящего тренда цена сместится на значительное расстояние вниз

и, возможно, достигнет состояния перепроданности при развитии Кульминации
Продажи, когда происходят следующие действия:
Исчерпание предложения. Агрессивные продавцы перестают выходить на

рынок
Покрытие шорт. Продавцы, которые вошли бы выше,
закрывают свои позиции
Внешний вид иска. Новые покупатели входят, наблюдая за климатическим
событием
Рынок достиг неинтересных уровней для продолжения продаж, что приведет

к отсутствию предложения. Уход продавцов, как тех, кто прекращает
агрессивно продавать, так и тех, кто фиксирует прибыль со своих шортов;
вместе с появлением новых покупателей, которые, возможно, вошли с
разворотными стратегиями к средней, вызовут легкий толчок цены вверх.
Самое нормальное, что покупатели, вошедшие в Кульминацию Продаж, не

намерены сохранять свои позиции, так как это, вероятно, скальп-операции
(короткие) и фиксация прибыли во время Автоматического Ралли, ставящая крест
на его развитии.
Автоматическая реакция
Автоматическая реакция — это значительное движение цены вниз, которое появляется

как первый признак интереса к продажам. Он является частью фазы А предыдущего
тренда и развивается после кульминации предварительного предложения и продажи.
Почему возникает автоматическая реакция
Рынок продвинется вверх настолько, что произойдёт ряд событий,

которые вместе приведут к развитию Автоматической Реакции:
Исчерпание спроса. Агрессивных покупателей, готовых продолжать

покупать, нет.
Покрытие длины. Покупатели, которые вошли бы ниже, закрывают
свои позиции, фиксируя прибыль.
Внешний вид предложения. Новые продавцы входят, наблюдая за
предыдущим погодным явлением.
Предыдущее рыночное ралли, возможно, достигло состояния перекупленности, что

привело к отсутствию спроса. Это уход покупателей, как тех, кто перестает
агрессивно покупать, так и тех, кто извлекает прибыль из своих длин; вместе с
появлением новых продавцов вызовет легкий толчок цены вниз.
Продавцы, достигшие кульминации покупок, несомненно, спекулируют в поисках

для быстрого движения вниз и зафиксирует прибыль во время
Автоматической Реакции, положив конец ее развитию.
Глава 17 - Событие №4: Испытание
Вторичный тест
Вторичный тест является четвертым мероприятием в кумулятивных схемах

методологии Вайкоффа. Устанавливает конец фазы А, останавливая
предыдущую тенденцию, и дает начало фазе Б, построению причины.
Функции вторичного теста

Как и в случае любого события, одним из важных моментов его идентификации
является то, что оно отождествляет нас с рыночным контекстом; это дает нам
представление о том, чего ожидать отныне. В этом случае мы перешли от
контекста нисходящего тренда к контексту латерализации цены.
Это очень интересно, поскольку, как мы знаем, поведение цены в Фазе B будет
представлять собой непрерывные колебания вверх и вниз между границами
структуры.
В этом фоновом контексте тип торговли, который мы сможем здесь развить,

заключается в ожидании цены на этих экстремумах и поиске разворота в
противоположную сторону. Либо напрямую с таймфрейма, на котором мы
работаем с какой-то конфигурацией свечей, либо уменьшаем таймфрейм,
чтобы искать там меньшую структуру вращения (если мы в верхней зоне, то
будем искать меньшую структуру распределения, а если мы в нижней зоне, то
будем искать меньшую структуру накопления).
С функциональной точки зрения, то, что предлагает нам Вторичный тест,

является подтверждением ухода агрессивных продавцов, которые толкают
цену все ниже и ниже во время развития нисходящего тренда;
эволюционировать в равновесную среду, в которой покупателям и продавцам
удобно вести переговоры (выстраивая причину для последующего эффекта).
Дополнительные функции тестирования
Чтобы вторичный тест был успешным, медвежье движение должно быть

сделано с сужением ценовых диапазонов и меньшим объемом, чем в
Кульминация продаж.
Хотя некоторые авторы отстаивают позицию, согласно которой необходимо, чтобы

Вторичный Тест был выше минимума, установленного Кульминацией Продажи,
правда в том, что сейчас самое время вспомнить, что рынок не является жесткой
сущностью, а является в постоянном изменении из-за своей собственной природы, и
поэтому было бы удобно предоставить определенную гибкость ценовым движениям.
Имея это в виду, мы можем объяснить, что Вторичный Тест выше минимальной
Кульминации Продаж будет рассматриваться с нейтральной коннотацией при определении
того, какая сторона (покупатели и продавцы) имеет больший контроль над рынком. Таким
образом, было бы хорошим способом определить определенный дисбаланс со стороны
покупателей, если бы Вторичный тест, который мы видим, выполнялся в верхней половине
диапазона; и это также выявило бы определенный дисбаланс в пользу продавцов, если бы
вторичный
Тест
заканчивается чуть ниже кульминации продаж.
Эта характеристика вместе с остальными элементами, которые были

прокомментированы, а также те, которые последуют за ними, является указанием на
то, что следует учитывать при оценке того, имеем ли мы дело с кумулятивным или
распределительная структура. Речь идет о том, чтобы поставить большую вероятность на нашу сторону,
и, следовательно, чем больше этих признаков говорит в пользу того или иного направления, тем
большую силу будет иметь наш анализ.
Действительно важная вещь, на которую стоит обратить внимание, это в порядке важности:
уменьшение объема и сужение диапазонов. Как мы знаем, объем отражает активность, и
поэтому низкая активность после климатического события означает отсутствие интереса к
этой стороне.
Вторичные испытания фазы B
Хотя «официальный» Вторичный Тест появляется на Фазе А, это тип

поведения, который мы будем продолжать наблюдать на разных
Фазах развития структуры.
Как только Фаза B начнется, мы будем ожидать любых тестов на одной из двух
крайних точек диапазона.
Этот тип теста позволяет нам оценить силу и слабость покупателей и

продавцов. Иногда испытания будут проводиться как на верхнем, так и на
нижнем концах конструкции.
В зависимости от последующего действия диапазона (будь то накопление или

распределение) вкладки дифференцируются для одних и тех же действий. Как это
логично, пока цена не выйдет за пределы диапазона, мы не можем знать, какое
реальное намерение стояло за конструируемой причиной, а значит, в реальном времени
любая маркировка должна быть действительна.
Помимо обычного взгляда на рынок, мы также будем мыслить с точки зрения

функциональности и различать поведение цен с двух точек зрения: как концепцию
(действие) и как событие (в зависимости от местоположения).
Вторичный тест на верхнем конце
Цена проходит через предыдущий максимум, созданный в действии стопа, но не уходит

слишком далеко, прежде чем снова войти в диапазон, оставив небольшое колебание.
Первоначально это движение, обозначающее фоновую силу, поскольку цена

смогла пробить зону сопротивления диапазона; и этого не могло бы произойти,
если бы не было агрессивных покупателей.
Последующая оценка подтвердит, действительно ли это испытание на
прочность, при котором запасы были поглощены (куплены, накоплены) с
намерением увеличиться; или это акция, на которую она была распределена
(продана) с целью снижения цены.
Этот новый максимум можно использовать для установления нового верхнего предела, на
котором можно искать эффективный бычий разрыв (в фазе D) или медвежье сотрясение
структуры (в фазе C).
Когда диапазон накопления/накопления, это событие будет помечено как

Аптраст-экшн (UA); а если это структура распределения или перераспределения,
мы обозначим ее какАптраст (UT).
Это единственная разница между этими тегами; если мы поверим с помощью подсказок,
которые у нас были до сих пор, что вероятность находится в кумулятивном диапазоне, мы
обозначим это как действие Upthrust; и если мы считаем, что существует большая
вероятность того, что он распространяется, мы пометим его как Upthrust.
Когда происходит UA, и цена остается выше сопротивления в течение некоторого времени,
прежде чем упасть, это поведение можно обозначить какнезначительный признак силы (mSOS)
. Это было бы своего рода испытанием, обозначающим большую силу.
Вторичный тест на нижнем конце

Это тест минимальной структуры, который дает более низкий минимум. Это связано либо с
агрессивностью продавцов, либо с отсутствием интереса со стороны покупателей, что позволяет
предположить, что в будущем в этой области вероятны новые испытания.
Этот тип теста указывает на множество фундаментальных недостатков. Хорошо

информированные трейдеры знают, что цена завышена, и им срочно нужно продать.
Отсюда крайняя слабость.
Из этого нового минимума мы можем провести еще один уровень поддержки, на котором
стоит ждать эффективного прорыва баса или финального рывка перед движением
восходящего тренда.
Если мы имеем дело со структурой накопления, мы обозначим это событие как

Вторичный тест как признак слабости (ST как SOW). Как правило, вероятность
того, что это событие произойдет, выше, когда вторичный тест фазы А дает более
низкий минимум. На рынке наблюдается крайняя слабость, и эту область
необходимо будет протестировать в будущем.
Когда диапазон представляет собой распределение или перераспределение, мы помечаем это

событие какнезначительный признак слабости (mSOW).Одним из признаков того, что мы
можем столкнуться с mSOW, является то, является ли вторичный тест фазы А плохим бычьим
движением. с
очень
мало пути (отсутствие покупательского интереса).
Как мы говорим, мы можем узнать, какая маркировка верна, только после того,
как диапазон будет подтвержден в том или ином направлении. Поэтому, чтобы
не усложнять более чем необходимо, простым решением может быть пометка
таких событий какВторичный тест в фазе B (ST в B), ярлык, который вы также
найдете в анализе методологии.
Общий тест
Тест, по определению, является попыткой, оценкой или исследованием чего-либо. В
случае анализа объемного спреда (VSA) это тест для подтверждения того, кто
контролирует рынок.
Если профессиональные трейдеры имеют более высокие интересы, они захотят

убедиться, что предложение было устранено или поглощено, прежде чем начать
восходящее движение. И наоборот, если они предвидят более низкие цены, они сделают
все возможное, чтобы подтвердить, что нет покупателей, готовых осложнить их
движение вниз.
Когда рынок входит в область, где ранее был большой объем, могут
произойти две вещи:
Что объем сейчас низкий, что ясно указывает на отсутствие интереса и

говорит о том, что сейчас рынок готов к трендовому движению в пользу
меньшего сопротивления. Действительный тест.
Что объем все еще высок (относительно), что указывает на то, что все
еще есть операторы, желающие продолжать повышать цену. Тест
недействителен. Оптимальным здесь было бы либо дождаться
появления повторных тестов, пока не будет подтверждено, что
запасов не осталось; или что рынок продолжает свое последнее
движение.
Из-за вышеизложенного тесты могут быть отличным временем для входа в рынок, потому что, если тест
действителен, мы будем «ставить» в пользу силы, которая оказывает большее давление и которая
теоретически имеет больший контроль над рынком.
Где искать тесты

Из-за своего общего характера это действие может быть полезно для принятия
торговых и инвестиционных решений в различных рыночных контекстах, и
наиболее рекомендуется:
Испытание после удара
Известный как тест Spring или тест Upthrust, он проводится во время фазы C
испытания до разрушения конструкции.
Это тот момент на рынке, когда мы можем иметь наилучшее соотношение риска и
выгоды; так как, если тест будет подлинным, мы будем очень близко к концу
структуры (где должен быть размещен ордер Stop Loss) и путь к ручью может быть
довольно широким (брать в качестве первого Take Profit или управление).
Тест после прорыва
Это происходит во время фазы D, когда цена начала трендовое движение в

пределах диапазона, и это критический момент, поскольку оценивается, будет
ли прорыв ручья действительным или это будет встряска.
Соотношение риск/выгода не такое щедрое, как то, которое мы можем иметь в тесте
после шока, но даже в этом случае у нас может быть прекрасная возможность,
потому что, если мы правы в анализе, цена разовьет эффект всех причин, которые
была построена в ходе разработки линейки.
Примером размещения стоп-лосса в этом случае может быть размещение его в средней
части структуры, предполагая, что, если цена достигнет этого уровня, перед встряской
может произойти более чем эффективный прорыв.
На уровне Take Profit вы можете использовать технические инструменты, такие как

проекции Фибоначчи, простая проекция 1: 1 общего расстояния структуры; или еще
лучше, поместите его в какую-то область, где ожидается ожидание ликвидности.
Тест тренда
Следует отметить, что цена находится в фазе Е структуры, когда рынок начинает
тенденциозно выходить за пределы диапазона.
Если тренд очень быстрый, иногда потребуется время, чтобы хотя бы временно
остановиться, чтобы разработать новую схему в пользу этого тренда. Для таких случаев
скорости мы можем стремиться развивать это действие, что даст нам возможность
присоединиться к движению.
Если бы технические задачи структуры уже были освещены, я бы особенно

изолировал запись. В случае стоп-лосса я ожидаю, что развитие встряхивания
+ тест вне диапазона приведет к размещению ордера в его конце. За
Take Profit, лучше всего продолжать искать области ликвидности, поскольку
мы знаем, что очень вероятно, что цена пойдет на ваш поиск.
Как тест отображается на графике

В анализе объемного спреда эти типы свечей известны как свечи без спроса и без
предложения.
Тест считается действительным, когда свеча имеет объем ниже, чем у двух
предыдущих парусов, обозначая, как мы говорим, отсутствие интереса в этом
Когда мы сталкиваемся со средой возможной силы фона (например, весной,

бычьим прорывом ручья или восходящим трендом), мы будем искать тест, в
дополнение к показу меньшего объема, чем у двух предыдущих свечей, которые
будут произведены. на медвежьей (без предложения) свече. Чем меньше
диапазон свечи, тем лучше.
Напротив, когда наш анализ говорит нам, что мы, возможно, сталкиваемся со слабой
рыночной конъюнктурой (например, с аптрастом, медвежьим прорывом Крика или
серединой медвежьего тренда), мы будем искать возможность проведения теста на
бычья свеча с узким диапазоном (нет спроса).
Разница между вторичным тестом и общим тестом
Концептуально это одно и то же действие: движение, которое развивается для оценки

приверженности операторов в одном направлении и которое обязательно должно появиться при
уменьшении ценовых диапазонов и объемов, чтобы считать его действительным.
Единственное отличие состоит в том, что Вторичный тест является особым событием
методологии Вайкоффа с уже прокомментированными коннотациями на структурном
уровне; и общий тест — это глобальное событие, хорошо известное в методологии VSA
(Volume Spread Analysis), которое фокусируется в первую очередь на действии
себя и то, что ее результат предлагает нам.
Глава 18 - Событие № 5: Тряска
Встряхивание — ключевое событие, которого ждут все операторы Wyckoff. Нет другого
события, которое добавило бы большей силы анализу, и это делает его, с моей точки
зрения, самым важным событием, которое может произойти на финансовых рынках.
После периода, в течение которого крупные трейдеры создали большую часть позиции, которую
они хотят, они используют это поведение в качестве поворотной точки, когда дело доходит до
создания трендового движения, которое выведет цену за пределы диапазона.
Для того чтобы мы могли ожидать возможного сотрясения, ранее должны были
произойти два действия:
Стоп предыдущего трендового движения, независимо от того, с климатическим

объемом или без него.
Построение значимого дела. Это развитие Фазы B, из
которой мы делаем вывод, что профессионал поглощал
акции.
Дополнение 0
Как мы знаем, благодаря функционированию финансовых рынков на основе закона спроса и
предложения, для того, чтобы ордер был исполнен, он должен быть сопряжен с другим
ордером, намерение которого противоположно. Это означает, что для того, чтобы
транзакция продажи (предложения) была выполнена, она должна быть сопоставлена с
транзакцией покупки (аск) и наоборот.
Это очень важно знать, поскольку в случае, с которым мы имеем дело, как и в двух других
случаях мошенничества (предварительная остановка и кульминация), все заказы, исходящие
от плохо информированных операторов или слабых рук, поглощаются хорошо
информированными операторами или сильные руки.
Критическим фактором при анализе этого события является определение

агрессивности, с которой пробивает ключевую зону, и того, как рынок сразу
после этого реагирует на это действие.
Поведение
Действие простое: это движение разрыва предыдущей зоны ликвидности.

(области, где будет находиться большое количество отложенных ордеров на
исполнение), что изначально указывает на преднамеренность направления разрыва,
но на самом деле является новым обманом.
Что произойдет, так это ложный прорыв, когда крупные трейдеры примут все эти
отложенные ордера, чтобы начать ожидаемое движение тренда.
Так движутся финансовые рынки: в поисках ликвидности. Если бы крупные трейдеры

не смогли найти контрагента, который им нужен для соответствия их ордерам,
движение рынка было бы невозможно. Поэтому им нужно создать ощущение, что это
настоящее движение прорыва, чтобы привлечь больше трейдеров и поглотить все
эти ордера.
Если мы возьмем любой график, независимо от рынка или времени, мы увидим, что для
любого значительного движения тренда ранее развивалась Встряска. Необходимо. Это
пересечение заказов — бензин, который им нужен для передвижения.
Понимание этого поднимет вашу торговлю на несколько уровней, потому что вы

начнете лучше осознавать эту возможность и со временем научитесь извлекать
прибыль из ее поведения.
Как Весна появляется на графике Обычно

тряска проявляется в разных формах:
На 1 свечу
Это широко известный парус-молот. Это свеча, проникающая в зону ликвидности
и возвращающая практически всю совокупность движения внутрь этой самой
свечи, оставляя на ее конце значительный хвост.
Эти предохранители означают, что цены отказываются продолжать движение
в этом направлении. Была обнаружена агрессивность со стороны операторов,
которые ждали прорыва в противоположном направлении, и им удалось хотя
бы временно захватить контроль над рынком.
Паттерн из 2-х и более свечей
Фон действия точно такой же, как на примере свечи. Разница лишь в
том, что при этой возможности поведение развивается в большем
временном пространстве.
Тот факт, что цене требуется больше времени, чтобы развернуться и восстановить
ранее установленную зону прорыва, является признаком меньшей силы шока.
Другими словами, чем меньше времени происходит поворот, тем большую силу
будет обозначать удар.
Второстепенная структура
В этом случае цена дольше удерживается в состоянии

потенциальной встряски.
Контроль над рынком не очень определен, и поэтому требуется меньшая
структура, которая в конечном итоге будет действовать как функция встряски
более крупной структуры. Это яркий пример важности контекста.
В потенциальной весенней позиции мы ищем меньшую структуру

накопления, которая сгенерирует бычий разворот.
В потенциальной позиции Uptrust After Distribution мы ищем меньшую
структуру распределения, которая вызовет медвежий разворот.
Встряхивающие функции
Это движение, инициированное крупными операторами, имеет несколько функций:
Вытеснение операторов разрыва с рынка
Раньше мы представляли их жадными. Это те операторы, которые видят, как цена

совершает новый экстремум, и, думая, что это прорыв, который будет иметь
продолжение, выходят на рынок, усиливая давление на цены.
Важно отметить, что на рынок выйдут не только ручные операторы, руководствуясь

своими эмоциями. Бесчисленное количество автоматических стратегий,
запрограммированных для работы систем прорыва, будут генерировать входные
сигналы на этих уровнях.
Эти роботы могут активировать другие импульсные стратегии, которые добавят

еще больше давления в движение, поэтому эти типы ударов часто
идентифицируются со значительным увеличением объема. Это важная торговая
область для многих стратегий, и поэтому она приведет к пересечению большого
количества ордеров.
Изгнание боязливых с рынка

Эта группа долгое время удерживала убыточные позиции, и ее лимит очень
близок. Увидев, что цена снова движется против них, и опасаясь дальнейшего
увеличения убытка, они, наконец, решают отказаться от своей позиции.
Выгнать умных с рынка

Как правило, они, как правило, хорошо читают рынок и правильно
ожидали разворота цены, но поспешили войти. Возможно, они уже продали на
климатическом событии или на какой-то небольшой весне в пределах диапазона.
Этот новый неожиданный для них финальный шок заставляет их покинуть свою
позицию, выполняя свои защитные стопы.
Успех с маневром
Профессионалы, которые выводят рынок из равновесия и провоцируют
прорывное движение, пользуются смещением, вызванным операциями
прорыва, и закрывают свои позиции, получая прибыль на разницу.
Признаки, чтобы узнать, сталкиваемся ли мы с потенциальной встряской
Два элемента, которые следует наблюдать, чтобы попытаться определить большую

вероятность того, что мы столкнемся с шоком, а не с эффективным прорывом, следующие:
Тип ST, который происходит в фазе B

Если мы ранее идентифицировали Вторичный Тест в форме Действия Upthrust
(UA), это означает большую силу для покупателей, и, следовательно, в зоне
минимального прорыва структуры мы предпочитаем Пружину, а не прорыв
баса.
Если то, что осталось от цены, является Вторичным Тестом в виде Признака Слабости
(mSOW), обозначает силу продавцов и в зоне максимального разрыва структуры,
которую мы предпочитаем, происходит Аптраст вместо эффективного бычьего
разрыва.
Поведение цены после пробоя
Если после пробоя нижней части структуры цена не может удержаться ниже и
снова входит в диапазон, это указывает на сильный вход на покупку и
увеличивает вероятность того, что прорыв является ложным и, следовательно,
развивается Спринг.
Если после пробоя сопротивления цена не может удержаться выше уровня, это указывает
на слабость и увеличивает вероятность того, что прорыв ложный и, следовательно,
разовьется аптраст.
Избегайте ошибок в маркировке
Важно уточнить, что встряска может быть помечена как пружина или распор после
распределения только в том случае, если она вызывает разрывное движение
конструкции.
Весна обязательно должна привести к распаду ареала. Все, кроме этого, не должно
быть помечено как Spring. Это будет просто испытание.
То же самое касается аптраста после распределения. Все, кроме этого бычьего

рывка, вызывающего последующий медвежий прорыв структуры, не следует
обозначать как UTAD. UTAD — это событие сотрясения максимумов конструкции,
но оно также должно вызывать обрыв баса и начало тенденциозного движения
за пределы диапазона.
Я повторяю, чтобы быть верным методологии, все, кроме этого, было бы плохо
помечено.
Термин «пружина» является аббревиатурой слова «трамплин».
Эта концепция была представлена Робертом Дж. Эвансом, выдающимся учеником

Ричарда Д. Вайкоффа, и является усовершенствованием оригинальной концепции,
разработанной Вайкоффом и известной как Терминальная встряска. Вайкофф называл
этот термин позицией, которая достигает рынка во время развития диапазона
накопления, в котором цена находится в состоянии покинуть его, чтобы инициировать
восходящее движение.
Мы помним, что диапазон накопления — это Фаза рыночного цикла (состоящая из

Фазы накопления, восходящего тренда, распределения и нисходящего тренда), в
которой крупные операторы рынка воспринимают ценность цены (они находят ее
заниженной) и осуществляют процесс покупки. с намерением продать по более
высокой цене и получить прибыль от разницы.
Весеннее событие описывает медвежье движение, которое пробивает предыдущую область

поддержки и цель которого состоит в том, чтобы осуществить передачу акций из слабых рук
(трейдеры, потенциально поддающиеся манипулированию из-за их невежества в
функционировании рынка и потому, что они действуют, основываясь на своих эмоциях). ) в
сильные руки (крупные трейдеры).
Виды весны
В момент пробоя поддержки мы должны оставаться очень внимательными и
внимательно наблюдать за поведением цены и объема. Если мы уже находимся в
позиции на покупку, в зависимости от того, как упадет цена, мы решим,
оставаться ли в сделке или немедленно выйти. Если вы видите сильный отскок от
уровня с небольшим увеличением объема, это указывает на то, что значение
развивает техническую силу.
Три типа различаются на основе степени предложения, наблюдаемой во

время прорыва:
Весна № 1 или терминальная встряска
Предложение сильно выражено (большой интерес продавца). Об этом свидетельствует

внезапное увеличение объема и расширение ценовых диапазонов, что приводит к
значительному пробитию линии поддержки.
По сути, Spring и Terminal Shakeout — это одно и то же действие: медвежье движение,

которое пробивает предыдущую область поддержки. Но между ними есть различия,
и они заключаются в интенсивности (объеме) и размахе их развития; в то время как
Spring используется для определения более коротких движений с легким или
умеренным объемом; Терминальная встряска используется для определения
движений с гораздо более глубоким проникновением и большим объемом.
Предложение контролирует ситуацию. Существует крайняя слабость, и цена падает.

Чтобы этот тип Spring был успешным, должен быть сильный приток спроса, который
подталкивает цену обратно с широким диапазоном цен и относительно большим
объемом.
Первым признаком того, что спрос может войти, является то, что после проникновения объем
остается высоким, но ценовые диапазоны начинают уменьшаться.
Если спроса не появится, цена продолжит падать, и вам придется построить новую
зону накопления, прежде чем может произойти существенное восходящее
движение.
Весна №2
Умеренное проникновение наблюдается по мере того, как цена ломается с увеличением как
объема, так и ценового диапазона.
Плавающее предложение есть (операторы готовы продавать), но оно не такое

массовое, как в Spring #1. Это скрытое предложение должно быть поглощено
профессионалами на случай, если они захотят повысить цену, поэтому наиболее
вероятно, что мы увидим последовательные тесты в этой зоне.
Весна №3
Происходит исчерпание предложения (отсутствие агрессивной продавщицы). Об этом

свидетельствует небольшой прорыв на прорыве с уменьшением объема и сужением
ценовых диапазонов; предполагая полное отсутствие интереса с обратной стороны.
Это очень мощная пружина, на которой вы можете напрямую совершить покупку.

позиции.
Мы также можем найти последний вариант, в котором событие происходит в

пределах диапазона. Это событие указывает на большую силу фона, хотя
профессионалы предпочитают, чтобы встряска происходила за пределами
диапазона, потому что она лучше очищает оставшийся запас слабых рук.
Пружинное действие является важным признаком силы, поскольку неспособность сломаться дает
нам большую степень уверенности, когда дело доходит до принятия мер в более поздние сроки.
Обычная встряска
Spring и Terminal Shakeout — два похожих события, которые происходят во время
развития диапазона накопления. Но есть и другой вариант; Обыкновенная
встряска, которая определяется как сильный медвежий толчок без
обширная предварительная подготовка, происходящая при развитии восходящего
тренда (перенакопление). Это главное отличие: расположение.
The
Обычный шейкаут характеризуется широким диапазоном цен и увеличением объема.
Однако громкость может быть высокой, средней или низкой.
Весенний тест
За исключением Spring #3, в остальных вариантах необходимо
протестировать событие, т.к. данное предложение соблюдено и
положительный результат не гарантируется.
Будьте очень осторожны, если процесс тестирования еще не состоялся, так

как он может состояться в будущем. Чтобы тест прошел успешно, его следует
развивать с сужением диапазонов, уменьшением объема и удерживать выше
уровня Спринга/Шейкаута. Все это указывает на исчерпание предложения и
говорит о том, что цена готова относительно легко начать бычье движение,
что является хорошим сигналом на покупку.
Если тест не соответствует этим характеристикам, он считается тестом низкого качества и

предлагает дальнейшее тестирование на более поздний срок, поскольку спринг со значительным
объемом необходимо успешно протестировать, прежде чем можно будет начать восходящее
движение.
Мы должны приучить себя предвидеть возможный исход события и быть

готовыми действовать от нашего имени быстро и решительно.
Аптраст после распределения — это бычий шок, который возникает как тестовое событие
Фазы С в пределах диапазонов распределения и перераспределения.
Этот
это восходящее движение, цель которого состоит в том, чтобы проверить способность покупателей поднять
цены выше, чтобы достичь ключевой области, такой как прорыв предыдущих максимумов.
Теоретически это аптраст (UT), но когда он происходит в фазе C, он

называется UTAD независимо от того, были ли предыдущие аптрасты в фазе B,
потому что предыдущий процесс распределения уже имел место.
В этом действии объем, который будет наблюдаться, будет умеренным или сильным, что
свидетельствует о количестве ордеров, которые будут пересекаться в этой ключевой зоне.
Небольшой аптраст после распределения
Как и в случае с второстепенной весной, внутри структуры происходит бычий рывок.

Этот
Встряска достигнет некоторых предыдущих максимумов, и хотя в идеале следует
дождаться ловушки на всех границах структуры, в действительности этот тип
незначительной встряски означает больший контроль со стороны продавцов, поскольку
они не позволили цене подняться. расти дальше и агрессивно продавали на этих
предыдущих максимумах.
Хотя верно то, что UTAD — это только событие сотрясения максимумов структуры,
более интересно думать в функциональных терминах, и хотя это движение не
достигло этих полных максимумов, оно все же является сотрясением на локальных
максимумах. Вот почему я считаю интересным обозначить это событие как
незначительное UTAD, хотя методология может просто рассматривать его как
последнюю точку снабжения (LPSY).
Аптраст после теста распределения
Хотя это может случиться, вторичный тест не всегда появляется после UTAD. Это
связано с тем, что на рынок поступает большое количество предложения, что
вызывает немедленное медвежье движение в виде Признака Слабости.
Как и в случае с Весной, обычно лучше, чтобы тест состоялся. Тот факт, что
тест не появляется, может означать потерю возможности, но ожидание
если это произойдет, это поможет вам избежать возможной неудачной короткой позиции на действии,
которое на самом деле является настоящим бычьим прорывом (JAC/MSOS).
Если и есть тест, то он должен проявлять меньше энтузиазма, чем тот, что видели по
поводу UTAD. Обычно это отражается остановкой движения ниже уровня UTAD и
сокращением диапазонов цен и объемов, что свидетельствует об истощении
покупателей и подтверждает сценарий распределения. На потолке этого подъема
можно занять торговые позиции.
Если тест не опускается ниже уровня, устанавливающего максимум UTAD, или

объем выше, следует сомневаться в шоке, даже если цена делает более низкие
максимумы. Разумнее всего перед продажей дождаться какого-нибудь
дополнительного сигнала (новых толчков и последовательных успешных тестов).
Терминальный аптраст
Напоминает Terminal Shakeout. Он имеет те же характеристики, что и обычный аптраст, но

масштаб действия обычно более серьезный. Объем может быть чрезвычайно высоким или
проникновение необычно большим. Несмотря на это, результат тот же. Через короткий
промежуток времени цена снова входит в диапазон, что указывает на сильное нисходящее
давление.
Обычный аптраст
Как и обычная встряска, это встряска с небольшой подготовкой во время

развития движения нисходящего тренда.
Это очень интересная возможность открыть короткую позицию, поскольку мы будем
действовать в пользу последнего распределения.
Глава 19 - Событие № 6: Прорыв
После тестового события Фазы С (шок или LPS) цена разовьет трендовое
движение в направлении наименьшего сопротивления.
Великие профессионалы уже поглотили все акции, необходимые им для их

позиций, и убедились (через встряску и тест), что они не найдут большого
сопротивления при последующем росте цены в свою пользу.
Рынок находится в дисбалансе, и это провоцирует сильное движение,

ломающее структуру, инициирующую развитие причины, построенной
ранее.
Это прорывное движение само по себе не является возможностью для торговли; это только
предупреждает нас о возможной возможности в самом ближайшем будущем. Эта возможность
находится в непосредственном действии, в подтверждающем тесте.
Изменение характера
Это вторая Смена Характера (ЧоЧ) в структуре. Мы вспоминаем

что первое происходит с Событием Реакции № 2, когда рынок переходит из состояния
тренда в контекст диапазона.
В этом случае этот новый ChoCh меняет контекст рынка, положив

конец латерализации цены и положив начало новой фазе тренда.
ЧоЧ — это не только сильное движение; он состоит из двух событий:

сильного движения и легкого отступления. Этот набор образует ЧоХ.
Изменение характера определяется от начала фазы C до конца фазы D.
Как это выглядит на графике
Мы находимся в среде скорости, и это приводит к тому, что движение

развивается посредством свечей, в которых наблюдается относительное
увеличение диапазонов цены, а также увеличение объема.
Это движение плавно сломает предыдущие уровни ликвидности, указывая на

сильный импульс. Это представление рыночного дисбаланса и агрессивности,
проявляемой трейдерами.
Прорыв без объема
Как правило, разрывы должны происходить с увеличением объема, хотя это правда, что
иногда мы могли видеть такие акции без особенно большого увеличения объема. Это
говорит о том, что запасы, которые остаются доступными, по существу невелики, и
поэтому контролирующим операторам не нужно предпринимать никаких особых усилий,
чтобы легко изменить цену.
В примере с бычьим прорывом, если мы видим, что это происходит со свечами с

узким диапазоном и объемом посередине, в принципе нам следует опасаться его
преднамеренности; но может случиться так, что плавающего предложения очень
мало, то есть очень мало трейдеров, готовых продавать. Так что отсутствие
продавцов вкупе с умеренной агрессивностью со стороны покупателей может
привести к такому прорыву вверх без относительно большого объема.
Ключи к прорыву
Это ключевой момент, поскольку мы можем столкнуться с потенциальным потрясением,
поэтому очень важно сделать разумную оценку ценового действия и объема после
прорыва. Для этого мы можем помочь себе некоторыми подсказками:
Нет
немедленный повторный вход в торговый диапазон
Это самый надежный признак преднамеренности. Мы собираемся искать эффективный

разрыв, который умудряется оставаться вне досягаемости и терпит неудачу в своих попытках
вернуться в зону равновесия.
Помимо наблюдения за тем, что движение сопровождается увеличением ценовых и объемных

диапазонов; и что он пробивает предыдущие контрольные зоны (предыдущие максимумы и
минимумы и незначительный крик), наиболее убедительным признаком того, что прорыв
является подлинным, является то, что цене удается оставаться за пределами диапазона.
Это означает, что больше нет интереса к более низким ценам, и подтверждает, что
движение поддерживается крупными операторами.
Представление об отсутствии интереса

Другим признаком, который добавит силы эффективному разрыву, будет последующее
наблюдение непреднамеренных свечей: узкий диапазон, переплетение и с меньшим
объемом, чем тот, который наблюдается при движении разрыва.
Расстояние разрыва
С другой стороны, расстояние, пройденное ценой, может быть еще одним
показателем для рассмотрения. Хотя предопределенного расстояния нет, оно должно
быть очевидным. Другими словами, прорыв, которому удается отойти на несколько
пунктов от структуры, придает нам большую уверенность.
Прорыв не дает возможности

В оперативном плане это действие не представляет собой оперативную возможность. В
основном это связано с тем, что он находится в деликатной области, где будет
происходить огромное количество перекрестных ордеров, и это может изменить
контроль над рынком.
То, что на первый взгляд кажется эффективным перерывом, может превратиться в встряску. А также
поэтому удобнее дождаться последующего теста, чтобы
окончательно подтвердить действие.
Даже в этом случае, очевидно, не гарантируется, что операция будет успешной. Рынок — это среда
постоянной неопределенности, и он полностью находится вне нашего контроля. Как
дискреционные операторы, все, что мы можем сделать, это добавить знаки, благоприятствующие
контролю с той или иной стороны, чтобы попытаться позиционировать себя. В конце концов, это
вопрос вероятностей.
Знак силы
Знак силы (SOS) — это восходящее движение, которое начинается в
минимуме фазы C (весна или LPS) и заканчивается прорывом верхней
части диапазона (ручей).
Все это порождает смену характера до начала восходящего движения за
пределами диапазона. Затем следует отступление к разбитому ручью, чтобы
сгенерировать действие BackUp to the Edge of the Creek (BUEC). Если ему не
удастся остаться выше этой зоны и он снова войдет в диапазон, событием будет
Аптраст (UT).
А
большая демонстрация силы, что означает срочность институтов для входа. Они
очень оптимистичны и покупают агрессивно.
Чтобы понять, что мы действительно можем быть перед SOS, мы хотим видеть, что
бычье движение имеет легкость движения и что оно достигает середины диапазона.
Кроме того, любая регрессия теперь должна оставаться выше минимума Spring,
чтобы показать силу.
Незначительный SOS
В случае, если восходящему движению не удастся сломать структуру, это
движение будет помечено как незначительный признак силы (mSOS).
Если во время фазы B мы наблюдаем движение с характеристиками SOS, мы также можем обозначить
это событие как незначительное SOS.
Знак силы бар

Это бычий бар с широким диапазоном, закрывающийся на максимумах и увеличивающийся
объем, хотя он также может быть бычьим гэпом.
Это свидетельствует о наличии сильного спроса на качество. Это институциональная

точка покупки.
Его можно использовать как триггер входа. Если в рабочей области (после
встряски, после прорыва и в тренде) мы наблюдаем полосу силы (SOS Bar), это
явный признак того, что великие профессионалы поддерживают восходящее
движение, и это дает нам хорошую возможность присоединяюсь долго.
Знак слабости
Основной признак слабости (MSOW) — это сильное медвежье движение, начало
которого находится в максимуме фазы C (UTAD или LPSY) и вызывает прорыв нижней
части диапазона (ICE), чтобы начать новый медвежий тренд.
Это может быть вторая, третья или четвертая попытка сломать ДВС и это
самая удачная.
К
оценивая наличие SOW, мы хотим видеть, что медвежье движение движется
легко, покрывая относительно большое расстояние и достигая, по крайней мере,
половины структуры. Кроме того, любая регрессия не должна достигать
максимума, установленного UTAD.
второстепенная свиноматка
Если после тестового события в фазе C это движение слабости не может разрушить
структуру, мы будем обозначать его как незначительный признак слабости (mSOW). Это
признак незначительной слабости.
Мы могли бы также обозначить как таковое любое движение, которое во время развития
Фазы B соответствует этим характеристикам по цене и объему.
Знак Слабости Бар

Визуально он выглядит как медвежий бар с относительным увеличением диапазонов цены и
объема и его закрытием на минимумах свечного диапазона, хотя его также можно
идентифицировать по медвежьему гэпу.
Это сигнализирует об агрессивности продавцов и, следовательно, является профессиональной точкой

продажи.
Основное использование, которое мы можем дать, - это триггер входа для

операций продаж. Если в рабочей зоне (после встряски, после пробоя и в тренде)
мы наблюдаем бар слабости (SOW Bar), то это явный сигнал того, что крупные
профессионалы поддерживают движение вниз и дает нам хорошую возможность
продать коротко.
Глава 20 - Событие 7: Подтверждение
Когда появляется событие прорыва, это только «потенциально», поскольку подтверждение

исходит от вашего теста. Как и в случае со встряхиванием, необходимо проверить признаки
Силы или Признаки Слабости.
Если
у нас есть успешный тест, мы теперь в состоянии обозначить предыдущий шаг с
большей уверенностью, и последний, ваш тест, является событием подтверждения.
Другими словами, тест подтвердит, сталкиваемся ли мы с истинным движением
интенциональности.
С точки зрения методологии, точно так же, как восходящее движение разрыва
обозначается как «Признак силы» (SOS) или «Прыжок через ручей» (JAC), обратное
движение, подтверждающее разрыв, обозначается как «Последняя точка
опоры» (LPS) или «Возврат к истоку». Край ручья (BUEC).
Для примера с басом брейк, как мы его знаем, вызывает признак слабости
(Sign of Weakness - SOW) и движение назад, которое подтвердило бы
он помечен как «Последняя точка снабжения» (LPSY) или «Падение сквозь
лед» (FTI), хотя последний термин менее известен. Мы помним, что Лед является
опорной зоной в конструкциях, и этот термин происходит от аналогии,
аналогичной ручью.
Но как мы можем узнать, можем ли мы дождаться события подтверждения? Очевидно, мы не

можем знать. Речь идет о добавлении подсказок, которые повышают вероятность того, что
произойдет сценарий, а не противоположный. В этом случае, чтобы дождаться
подтверждающего теста, мы сначала хотим увидеть, что цена совершает импульсивное
движение, о чем свидетельствует расширение ценовых диапазонов и увеличение торгуемого
объема. В этот момент наш основной сценарий должен состоять в том, чтобы дождаться
разворотного движения, чтобы найти возможность для торговли.
Как подтверждение отображается на графике
Как мы уже упоминали, это самый деликатный момент, потому что речь идет о том,
чтобы проверить, сталкиваемся ли мы с потенциальным событием разрыва или
сотрясения.
Рекомендуется вернуться к разделу предыдущей главы, где прокомментированы

ключи события прорыва. В этом действии подтверждения мы стремимся сделать так,
чтобы произошло именно то, что там раскрывается:
Что рынок проходит значительное расстояние в движении

прорыва.
Пусть тестовое движение будет выполнено с узким диапазоном, чересстрочными свечами и
свечами с низким объемом.

Что цена не входит повторно в диапазон.
Как мы видели, прорывное движение придаст нам большей уверенности, если оно будет
сопровождаться увеличением ценовых диапазонов и объема; аналогичным образом, мы
хотим увидеть, что обратное движение, которое проверит сломанную структуру, будет
сопровождаться уменьшением ценовых диапазонов и объема в сравнительном выражении.
Это естественное действие для всех движений, составляющих тренд: импульсивные движения,
демонстрирующие преднамеренность, и корректирующие движения, обозначающие отсутствие
интереса.
Предупреждающий сигнал после пробоя
Если на подтверждающем тесте наблюдается относительно большой объем, лучше

действовать с осторожностью, так как этот объем указывает на наличие скрытого интереса в
этом направлении.
А, как мы знаем, крупный трейдер не начнет ожидаемого движения, пока не убедится,
что дорога свободна от сопротивления. Поэтому нам следует дождаться, когда над зоной
будут разработаны последовательные тесты.
Корректирующее движение с широким ценовым диапазоном и большим объемом сводит на нет

вероятность того, что первым движением будет прорыв, и, скорее всего, в этот момент цена снова
войдет в диапазон, оставив потенциальный прорыв, наконец, в виде сотрясения.
Оперативная возможность
Это событие подтверждения появляется в идеальном месте для входа в рынок или
добавления к открытой позиции.
Первоначально это была предпочтительная позиция Ричарда Вайкоффа для выхода на
рынок, потому что в нашу пользу мы определили все ценовые действия слева от нас, где
мы можем видеть усилия профессионалов по проведению кампании по накоплению или
распределению, и поэтому предлагает нам возможность с относительно меньший риск.
Для покупки хорошим вариантом было бы дождаться появления крепостной свечи

(SOSbar) и выставить ордер на вход в рынок, или стоп-ордер на пробое свечи, или даже
лимитированный ордер на покупку на определенном уровне в ожидании цена, чтобы
вернуться к нему. Разместите или переместите стоп-лосс всей позиции под Последнюю
точку поддержки и пробитый ручей.
Чтобы продать, подождите, пока появится хорошая свеча слабости (SOWbar), и войдите в
рынок, используя ордер, который лучше всего подходит вам как трейдеру. Разместите или
переместите стоп-лосс над Последней точкой снабжения и ломаной линией льда.
Количественная оценка триггера входа
К сожалению, все дискреционные подходы по самой своей природе имеют большой

недостаток, связанный с субъективностью, необходимой при проведении анализа и
представление сценариев.
Эта субъективность является причиной того, что методы с реальной базовой

логикой, такие как методология Вайкоффа, не могут быть выигрышными в руках всех
операторов.
Как вы, возможно, где-то читали, человеческое участие в торговой стратегии

считается самым слабым звеном, и это, очевидно, связано с эмоциональной
частью, которая управляет нами.
Чтобы смягчить это, многие рекомендуют попытаться максимально

объективизировать нашу торговую стратегию. Но это непростая задача, тем более
для трейдеров Wyckoff. Существует так много элементов, которые следует учитывать
при рассмотрении сценариев, что кажется невозможным создать стратегию со 100%
объективными правилами, которая всегда работает одинаково.
Одно из решений, которое находится в наших руках, состоит в том, чтобы попытаться количественно определить
триггер, который мы будем использовать для входа на рынок. Это, несомненно, простая мера, которая может помочь
нам включить некоторую объективность в нашу стратегию.
Если вы торгуете только с использованием баров или свечей, вы можете количественно оценить,
что происходит, когда появляется определенный ценовой паттерн. Например, чтобы купить, мы
могли бы количественно оценить простой разворот цены, состоящий из медвежьей свечи, за
которой следует бычья свеча. И оттуда мы можем усложнять это настолько, насколько мы хотим.
Мы можем добавить другие переменные, например, что какая-то скользящая средняя находится
ниже, вторая бычья свеча выше, чем на несколько пипсов, что на прорыве свечи используется
стоп-ордер на покупку и так далее.
Если
вы также торгуете с использованием инструментов, основанных на объеме, вы можете
добавить другие переменные, такие как цена выше POC (точка контроля), VAH (максимум
области стоимости), VAL (минимум области стоимости) или VWAP (средневзвешенная
цена объема). ); или что бычья свеча также сопровождается значительным увеличением
дельты (разницы между ценой покупки и продажи).
Варианты бесконечны, от самых простых до самых сложных; единственным

ограничением является наше творчество. Но это тяжелая работа, потому что, если вы не
знаете, как это сделать через код (программирование робота), вам придется делать это
вручную, а это потребует много времени. Кроме того, при проведении Backtest
необходимо учитывать и другие аспекты, такие как качество данных, затраты на
комиссионные (спреды, комиссия, своп), проблемы с задержкой (проскальзывание), а
также другие моменты, касающиеся оптимизации стратегий.
Последняя точка опоры
Последняя точка опоры (LPS) — это немедленное действие, предшествующее Признаку

Силы (SOS). Это попытка продавцов подтолкнуть цену ниже, но терпит неудачу, когда
агрессивно появляются покупатели, что приводит к новому бычьему импульсу.
В зависимости от движения, которое предшествует последней точке опоры, мы можем найти

различные типы:
Последняя точка опоры после встряхивания. В случае, если цена исходит

от развития Spring/Shakeout, последней точкой поддержки будет
проверка этих двух событий.
Последняя точка поддержки в пределах диапазона. Если цена исходит
из развития Знака Силы, Последняя Точка Поддержки появится в
медвежьем развороте.
Последняя точка поддержки вне досягаемости. Здесь мы имеем, с одной стороны,
пробное движение после прорыва (событие подтверждения, Возвращение к краю
ручья); и, с другой стороны, все неудачи, которые мы обнаружили во время фазы
восходящего тренда, вышли за пределы допустимого диапазона.
Поскольку мы знаем, что рынок движется волнами; после бычьего импульса (признак
силы) ожидаем медвежью ретроцессию (последняя точка поддержки). Эта коррекция
является последней точкой поддержки спроса. Это ценовая точка, где покупатели,
кажется, останавливают падение, создавая более высокий минимум. Это высшее
минимум – это предыдущий стоп перед началом нового импульсивного
движения вверх.
Многие трейдеры, руководствуясь своим непониманием, будут покупать во

время развития сигнала силы (SOS). Но это действие не правильное, лучше
дождаться следующей реакции (LPS) в этот момент, чтобы начать искать
триггер для входа в рынок.
Иногда Последняя точка поддержки возникает на том же ценовом уровне, на

котором появилась Предварительная поддержка, потому что именно здесь крупные
операторы начали покупать актив.
Последняя точка снабжения
The
Последняя точка снабжения (LPSY) — это немедленное действие, которое предшествует
Признаку Слабости (SOW). Это попытка поднять цену, но ее блокируют крупные продавцы,
которые уже занимают короткие позиции и снова появляются, чтобы защитить свои позиции.
В зависимости от движения, которое предшествует последней точке снабжения, мы можем найти

различные типы:
Последняя точка снабжения после шока. В случае, если цена исходит от

разработки Uptrust After Distribution, ее проверкой будет последняя точка
предложения.
Последняя точка снабжения в пределах досягаемости. Если цена исходит
из развития Признака Слабости, Последняя Точка Предложения
появится в бычьем отступлении.
Последняя точка снабжения вне досягаемости. Здесь мы имеем, с одной
стороны, пробное движение после перерыва (событие подтверждения,
Падение сквозь лед); а с другой стороны все неудачи мы нашли
во время нисходящего тренда Фаза вне диапазона.
После пробоя льда (поддержки) с признаком слабости (Sign Of Weakness) мы хотим увидеть
восходящее движение с узкими ценовыми диапазонами, что будет означать, что рынку
трудно продолжать рост. Предпочтительно мы ожидаем, что объем будет низким, что
указывает на отсутствие интереса со стороны покупателей; но мы должны быть осторожны,
потому что большой объем может сигнализировать об увеличении интереса к продажам из-
за короткой продажи зоны.
Последняя точка предложения — хорошее место для открытия или добавления коротких позиций, поскольку они
являются последними волнами распределения перед началом нового медвежьего импульса.
Цена, достигнутая в Последней точке предложения, иногда будет совпадать с уровнем, выше
которого появилось Предварительное предложение. Это так, потому что, если структура
является распределительной, она находится на Предварительном снабжении, где
изначально началось распределение.
Часть 6 - Фазы
Фазовый анализ помогает нам структурировать процессы накопления и

распределения, предоставляя нам общий контекст рынка. Как только
общий контекст определен, мы будем предрасположены ждать, пока
произойдет одно, а не другое.
Контекст является очень важной особенностью методологии Вайкоффа и дает ей важное

преимущество перед другими подходами к техническому анализу. Например, трейдер,
основанный на традиционном техническом анализе, может увидеть сопротивление и
попытаться открыть короткую позицию в этой области, ожидая разворота рынка; и, с
другой стороны, трейдер Вайкоффа, правильно идентифицировавший Фазы, может
установить большую вероятность того, что цена эффективно сломает это сопротивление,
и может даже подумать о покупке, ожидая начала восходящего тренда за пределами
диапазона.
В рамках методологии Вайкоффа у нас есть пять фаз: от А до Е; и каждый из

них имеет уникальную функцию:
Фаза А. Остановка предыдущего тренда.

Фаза B. Создание причины.
Фаза С. Тест.
Фаза D. Тренд в пределах диапазона.
Фаза E. Тренд вне диапазона.
Анализируя цену и объем, мы сможем правильно определить, когда они

начинаются и заканчиваются. Очень важно, чтобы анализ был правильным,
потому что это будет единственный способ воспользоваться сообщением,
лежащим в основе его разработки.
Фазы основаны на том факте, что все кампании (накопления и

распределения) требуют определенного времени до их завершения. За это
время цена развивает уже известные нам структуры. Сила фазового анализа
заключается в том, что эти структуры в своем развитии обычно следуют
повторяющимся паттернам. Это означает, что, если мы сможем правильно
определить, что происходит (накопление или распределение), мы будем
ближе к представлению сценариев с большей вероятностью успеха.
Глава 21. Фаза А: остановить предыдущий тренд
The
Основная функция этой фазы состоит в том, чтобы остановить движение предыдущего тренда
и вернуть рынок в состояние равновесия между силами спроса и предложения или между
покупателями и продавцами. Мы переходим от контекста тренда к контексту диапазона.
Фаза А состоит из первых четырех событий:
Предварительная поддержка и предварительное предложение
кульминации продаж и кульминации покупок
Вторичный тест автоматического ралли и

автоматической реакции
До начала этой первой фазы рынок контролируется с обеих сторон. Как мы знаем,
контроль продавцов будет представлен в виде нисходящего тренда; и контроль
покупателей как восходящий тренд.
Цена может достигать интересных уровней, на которых крупный трейдер начинает видеть
ценность. Другими словами, они видят потенциальную прибыль с той разницей, которую они
нашли между значением, которое они дают, и текущей ценой. Пришло время начать
разработку кампании по поглощению акций.
Но мы не сможем идентифицировать этот сигнал истинного интереса, пока не

появятся первые события методики. Предварительная остановкасвоим
пиковым объемом уже предупреждает нас об увеличении участия и
возможном массовом закрытии позиций. Скорее всего, крупные трейдеры
начали замечать перенапряжение в цене и начали фиксировать прибыль.
The кульминация, который, как мы знаем, также может появиться без климатического
объема (Исчерпание продажи и Истощение покупки), идентифицирует нас как одну из
крайностей структуры, и ее действие очень актуально для завершения истощения тех,
кто до этого сохранял контроль над рынком.
Внешний видреакция— одно из самых информативных событий, потому что

оно подтверждает, что что-то происходит. Цена ранее находилась в
длительном тренде, и эта реакция впервые позволяет с относительной
значимостью увидеть, что начинает проявляться интерес к другой стороне.
The Тесткладет конец этой первой фазе, начиная с нее разработку

фазы B.
Глава 22 - Фаза B: Создание причины
После Вторичного Теста начинается Фаза В, целью которой является

построение причины с целью подготовки последующего следствия.
Фаза B состоит из последовательных испытаний (Вторичное испытание в B), которые могут быть
выполнены как на верхнем, так и на нижнем концах конструкции:
Аптраст-экшн и аптраст
Вторичный тест как признак слабости и второстепенный признак
слабости
На этом этапе рынок находится в равновесии, и именно здесь великие профессионалы

пользуются преимуществом, чтобы приобрести большую часть необходимых им запасов до
конца сезона.
В пропорциональном выражении мы хотим, чтобы эта Фаза была больше, чем Фазы
А и С. Это общее правило, потому что, хотя будут случаи, когда Фазы будут равной
или даже меньшей продолжительности (например, при подкожном введении).
действие или V-поворот), скорее всего, мы обнаружим, что этот тип временной
пропорциональности соблюдается.
Если эта пропорциональность не соблюдается, т. е. фаза B имеет более короткую

продолжительность, чем фаза A или C, это будет означать срочность со стороны
операторов, которые поглощают запасы, и придает большую силу последующему
движению тренда.
Глава 23 - Фаза C: Испытание
Фаза С начинается с начала рывкового движения и заканчивается после рывкового теста.
В
На этой фазе крупный профессионал проверяет уровень интереса остальных
участников рынка к определенным ценовым уровням.
Он состоит из события Shaking:
Прежде чем начать движение по тренду, они, скорее всего, разработают это действие
Shake, чтобы убедиться, что практически нет трейдеров, желающих войти в
противоположном направлении, и что, следовательно, путь наименьшего
сопротивления находится в их пользу.
Если они наблюдают высокое участие в этой зоне, это означает, что они
еще не поглотили весь доступный запас и, следовательно, контроль над
рынок еще не разбалансирован в одну из сторон (покупатели или продавцы).
В этом случае наиболее вероятно, что либо крупные операторы откажутся от

кампании, продолжив движение цены в этом случае в том же направлении, что и
сложившаяся тенденция; или Фаза B будет продолжаться до тех пор, пока не будет
полностью поглощен весь этот доступный запас, что приведет к дисбалансу в пользу
профессионалов. В этом случае цене нужно будет проводить последовательные
тесты в этой области, пока не будет подтверждено отсутствие интереса.
Очень важный аспект, о котором следует помнить, который может произойти на этом
этапе, заключается в том, что событие сотрясения не обязательно охватит концы
конструкции. Это идеально, потому что чем больше это движение, тем больше
ликвидности вы сможете захватить и, следовательно, тем больше «бензина» будет у
последующего движения.
Но может быть и так, что встряска происходит без крайностей. Мы все еще находимся
перед тестовым событием в фазе C, и мы могли бы обозначить это действие как
второстепенный пружинный/апраст, или пружинный/аптраст в зависимости от
последней точки поддержки/поставки.
В любом случае, и как я обычно повторяю, ярлыки «минимум». Мы должны мыслить

функциональными терминами, и что нас действительно интересует, так это знать, что
происходит. Нам мало пользы знать, как методология определяет рыночные действия,
если мы не знаем в глубине того, что за ними стоит.
Глава 24 - Фаза D: Тренд в пределах диапазона
Начало этой фазы — после окончания ударного испытания и до полного

развития события подтверждения.
Без противодействия зрению путь наименьшего сопротивления ясен.
Рынок находится в дисбалансе и это видно на графике по развитию
события Разрыва.
Фаза D состоит изРазразитьсяа такжеПодтверждениеСобытия:
Знак Силы/Прыжок через ручей и Знак Слабости Последняя

точка поддержки/Назад к краю ручья и Последняя точка
снабжения
Если мы правы в анализе, после ключевого события Shake цена должна теперь
развить четкое трендовое движение в пределах диапазона с широкими свечами и
увеличенным объемом, чтобы вызвать эффективный пробой структуры.
Та зона, которая устанавливает событие Реакции (ручей или лед), является последним барьером,
который необходимо преодолеть, чтобы сделать вывод, что одна сторона имеет окончательный
контроль. Если цена достигает этой области, а сопротивление слишком велико (все еще есть много
трейдеров, готовых торговать против этого движения), у нас остается два возможных сценария.
С одной стороны, цена может снова отступить, разработав последнюю точку поддержки/
предложения в пределах диапазона, прежде чем снова атаковать эту область (было бы
что-то вроде бега, чтобы перепрыгнуть через реку); или, с другой стороны, те
крупные трейдеры, которые ранее построили кампанию, могут решить заплатить
цену, которую им будет стоить пересечь эту область, и начать оттуда движение
прорыва, поглотив все эти ордера по худшей цене.
Мы по-прежнему должны быть готовы к третьему возможному сценарию, который будет состоять
в том, что эта попытка разрыва потерпит неудачу и вызовет новый толчок, новое испытание в
фазе С, которое вызовет эффективный разрыв в противоположную сторону.
Если цена развивалась структурно, как и планировалось, последний вариант должен

произойти с наименьшей вероятностью, но мы должны знать об этом и помнить об этом.
В этом случае происходит просто то, что высшие силы поглощаются в противоположном
направлении; разработка гораздо более осторожной кампании по поглощению.
Мы должны помнить, что рынок — это борьба между большими профессионалами,

между фондами и учреждениями со всевозможными интересами. Важно отметить,
что не все учреждения, работающие на финансовых рынках, зарабатывают деньги.
Правда в том, что многие из них такие же неудачники, как и подавляющее
большинство розничных операторов. Эти убыточные учреждения являются
излюбленными жертвами крупных операторов, поскольку они управляют
значительными объемами капитала.
Если прорыв развивается относительно легко, и на это указывают сигналы,

исходящие от цены и объема, то мы будем искать событие подтверждения, чтобы
развернуться.
Для этого, как мы уже отмечали, важно, чтобы цена оставалась на другой стороне
структуры и не вызывала немедленного повторного входа. Кроме того, мы будем
искать это тестовое движение, которое будет сгенерировано с небольшим
интересом.
Глава 25 - Фаза E: Тренд вне допустимого диапазона
Эта фаза начинается после события подтверждения.
Если
тест после пробоя прошел успешно, и в противоположном направлении не появилось ни одного
трейдера, можно определенно подтвердить, что одна сторона имеет абсолютный контроль над
рынком, и поэтому мы должны стремиться торговать только в этом направлении.
Эта фаза состоит из последовательности импульсивных и реактивных движений:
Знак силы и знак слабости Последняя точка

поддержки и последняя точка снабжения
Цена отказывается от структуры, на которой причина была построена ранее, и

начинает тренд как ее следствие. Этот факт успешного прорыва + подтверждения
является большим предупреждением о том, что великие профессионалы
позиционируются в этом направлении.
Именно с этого момента мы должны внедрить все инструменты для оценки

трендов.
Часть 7 - Торговля
Наши торговые и инвестиционные решения будут основываться на трех элементах,
которые, как мне кажется, наиболее важно учитывать при произвольном чтении
графиков, по порядку: контекст, структуры и операционные области.
1. Контекст
В основном это связано с тем, что находится в левой части графика, как во временном интервале, который вы
решили торговать, так и в более высоком временном интервале.
The
Жизненно важное правило в отношении контекста ясно: действуйте в пользу более
крупной структуры. Это означает, что, поскольку рынки формируют несколько структур
одновременно, но в разное время, мы всегда должны отдавать приоритет развитию
долгосрочной структуры. Для нас это самый логичный способ изменить направление
рынка.
Например, если мы окажемся после прорыва вверх в потенциальной структуре

накопления более высокого таймфрейма, в этой области мы будем способствовать
развитию меньшей структуры перенакопления, которая будет действовать в
соответствии с BUEC более крупной структуры.
В этом примере мы видим, насколько наш анализ был предвзятым (в пользу

развития перенакопления) на основе того, что делала цена, пока не достигла
этой точки (потенциальная основная структура накопления). Это
важность контекста.
Помимо предоставления нам более безопасных торговых возможностей,
определение контекста также помогает нам не искать сделки на неправильной
стороне рынка.
Другими словами, если наш структурный анализ говорит нам, что рынок может
накапливаться, с этого момента мы будем пытаться искать только сделки на покупку;
отказ от сделок на продажу.
Это очень важно, так как в конечном итоге мы, возможно, не сможем найти путь к
текущему восходящему движению, но, по крайней мере, мы избежим позиции на
неправильной стороне рынка, которая в этом примере будет короткой стороной. Мы
не сможем победить, но по крайней мере не проиграем.
2. Структуры
Это краеугольный камень методологии Вайкоффа. Наша задача попытаться
понять, что происходит внутри структур, кто получает контроль между
покупателями и продавцами.
Единственная цель усвоения всей рассмотренной до сих пор теории состоит в том, чтобы прийти к
этому этапу операции, чтобы представить как можно более надежные сценарии.
Многие операторы недооценивают методологию Вайкоффа, ссылаясь

на тот факт, что она была разработана в совсем других рыночных
условиях, чем нынешние. Это абсолютно верно, так как технологии,
доступные в конце 20-го века, а также структура самого рынка
значительно изменились по сравнению с более современными
временами.
Что не изменилось, так это то, что в конечном итоге речь идет о
взаимодействии между спросом и предложением. Независимо от источника,
исполняющего приказы участников, это взаимодействие оставляет свой след
на цене в виде постоянно повторяющихся структур.
Логика структур основана на том, что для того, чтобы цена вращалась, ее нужно
накапливать или распределять в протоколе, который требует времени и
разрабатывается системно. Хотя рынки иногда вызывают агрессивные V-
образные повороты, это не является нормой, и поэтому мы должны
сосредоточиться на полной разработке структур.
Этот протокол примерно следует ряду шагов (этапов и событий методологии),

которые позволяют нам узнать, когда цена, вероятно, развернется. Вкратце,
эти шаги таковы:
1. Остановить предыдущий тренд
2. Создание причины
3. Оценка конкуренции
4. Начать трендовое движение
5. Подтвердите направленность
Что сделала методология Вайкоффа, так это наложила увеличительное стекло на каждый
из этих шагов и создала дисциплину, цель которой состоит в том, чтобы оценить следы,
оставленные взаимодействием спроса и предложения на цену и объем.
определить, где рыночный контроль, скорее всего, будет несбалансированным. Это
задача трейдера Wyckoff.
Но вернемся к началу: цель состоит в том, чтобы представить надежные сценарии; а

это будет невозможно, если мы не будем знать всех элементов, составляющих
методологию.
3. Операционные зоны
Основополагающим принципом является теория аукционов и потребность рынка в

облегчении торговли. Мы обсуждали это ранее. Крупным трейдерам необходимо найти
других трейдеров, у которых они могут выставлять ордера при открытии и закрытии сделок
(контрагент). Вот почему они используют движения Shake для открытия позиций и
удерживают их до тех пор, пока не достигнут определенных уровней, на которых они снова
найдут достаточно ликвидности, чтобы закрыть эти позиции.
Суть в том, что эти рабочие зоны действуют как ценовые магниты, потому что они вызывают
достаточный интерес, чтобы заставить разных трейдеров размещать на них свои
отложенные ордера (привлекая ликвидность). И именно благодаря этой ликвидности цена
склоняется к ним.
Например, крупным трейдерам, которые много покупали на медвежьем движении (весна), нужно
будет держать позицию открытой, по крайней мере, до тех пор, пока они не найдут другую.
основная зона ликвидности, которая позволяет им закрывать эти покупки. Поскольку теперь они хотят
зафиксировать прибыль (закрыть позиции на покупку = продать), им нужны объемные покупатели; трейдеры,
желающие купить свои ордера на продажу.
Поэтому им почти обязательно нужно посещать эти зоны/уровни, в которых

большое количество отложенных ордеров к исполнению (ликвидность);
позволяя нам косвенно воспользоваться этой информацией. Позже мы
углубимся в некоторые из этих уровней, в частности.
Глава 26 - Первичные должности
В рамках методологии очень четко определены единственные области, в
которых будет оцениваться возможная операция: на этапе C в зоне
потенциального шока; в фазе D – при развитии тенденциозного движения в
диапазоне и в тесте после перерыва; и в фазе E ищут тесты в тенденциях или
второстепенных структурах в пользу основной структуры (контекста).
Мы собираемся подробно описать различные зоны, в которых мы будем работать, а

также различные события, которые могут произойти в них.
При сравнении преимуществ и недостатков между различными рабочими

позициями ключевой момент заключается в том, что чем больше развитие
структуры, тем больше у нас будет уверенности в операциях, но тем ниже
потенциальная выгода из-за этого. Было бы то же самое сказать, что чем раньше
мы получаем сигналы, тем больше потенциальное перемещение и тем ниже
надежность.
В фазе С
Это позиция, которая предлагает нам наилучшее соотношение риска и вознаграждения, поскольку мы
находимся на одном конце структуры, а потенциальное движение относительно велико.
Минус входа в эту локацию в том, что это менее точные входы, так как до
этого момента развитие полигона имело меньшую продолжительность по
сравнению с двумя другими оперативными позициями.
Вход в тряску
Рекомендуется только в том случае, если встряхивание выполняется с относительно низкой
громкостью. Как мы знаем, большие объемы, как правило, проверяются для проверки
приверженности этих операторов, поэтому разумнее дождаться нового визита в эту область.
Имея это в виду, не имеет особого смысла переходить непосредственно к встряске,

которая развилась с большим объемом, когда они, скорее всего, разработают такой
тест. И обычно этот тест может дать нам еще лучшее соотношение риска и
вознаграждения.
Сотрясения легко идентифицировать, так как они возникают на концах
конструкции. Не нужно будет ежеминутно следить за развитием
диапазона, достаточно поставить несколько алертов при пересечении
ценой этих экстремумов и мы будем готовы их оперировать.
Вход в тест на встряхивание
Это один из любимых билетов каждого оператора Wyckoff. После шока ожидайте
нового посещения области с сужением диапазонов и уменьшением объема (см.
Событие №4: Тест).
Одним из важных моментов этого теста является то, что его следует сохранить и не
совершать новых экстремумов. Другими словами, для примера теста Spring он
должен оставаться выше минимума, установленного Spring. Для примера теста
Upthrust он должен оставаться ниже максимума, установленного Upthrust.
Вход в последнюю точку опоры

Этот тип входа гораздо труднее увидеть, так как мы знаем только, что это
последняя точка опоры после фактического разрушения конструкции
(Базовая схема накопления №2).
Фаза C может быть сгенерирована либо с помощью Shake, либо с помощью этого события
последней точки опоры (LPS/LPSY). Благодаря действию самой встряски (заметание
предыдущей зоны ликвидности в конце структуры) мы знаем, когда структура развивается. С
последней опорной точкой дело обстоит иначе, поскольку мы не можем знать в любой
момент времени, когда может развиться это событие, поскольку во многих случаях оно
неработоспособно.
В фазе D
Если тест Shake+ пройден успешно, теперь мы должны увидеть признак намерения, которое
приведет цену в противоположном направлении. Это контекст, с которым мы будем работать.
В
Чтобы извлечь выгоду из этого подхода, у нас есть разные способы выхода на
рынок.
Вход в трендовое движение в пределах диапазона
Во время путешествия цена из одного конца в другой может предложить нам различные
возможности входа.
Со значительной планкой
Одним из них будет ожидание появления новых преднамеренных парусов (полоса

SOS/SOW). Это явный признак профессионального интереса. Если во время развития
этого трендового движения в пределах диапазона мы наблюдаем хорошие
трендовые свечи, это все равно очень интересные возможности для входа в рынок.
С незначительной структурой
Другим способом включения был бы поиск какой-нибудь второстепенной структуры

в пользу направленности удара. Например, если мы только что определили тест
Spring +, мы можем спуститься в середину структуры, чтобы найти второстепенную
структуру повторного накопления, которая даст нам триггер для покупки. В
медвежьем примере, если мы идентифицируем аптраст + тест,
мы могли бы пойти вниз во времени оттуда и искать второстепенные структуры
перераспределения, чтобы подняться в движении медвежьего тренда.
С небольшим встряхиванием
Наконец, в этой области конструкции мы также могли искать незначительные сотрясения.

Они называются второстепенными, потому что не встречаются на всех концах конструкции.
Это еще один очень хороший способ входа на тот случай, если вы не хотите вовремя
спускаться и искать второстепенное сооружение. На самом деле схема малого шока и
незначительной структуры одинакова, хотя второстепенная структура обеспечивает лучшее
соотношение риска и вознаграждения.
Как небольшие конструкции, так и небольшие толчки следует обозначать как последнюю опорную
точку (LPS/LPSY), поскольку они представляют собой повороты в пользу тенденциозного движения,
происходящего внутри конструкции.
Вход в пробный тест (подтверждающее событие № 7)
Как мы обсуждали в главе, посвященной этому событию, это была любимая

рабочая позиция Ричарда Вайкоффа из-за всего, что график мог сообщить ему
до этого момента.
Потенциал установления фиксации прибыли меньше, но вместо этого у нас слева

остается все развитие структуры, что дает нам большую вероятность того, что мы будем
позиционировать себя наравне с большими профессионалами и в пользу наименьшего
сопротивления.
В фазе Е
После подтверждения того, что мы сталкиваемся с эффективным прорывом и

неизбежным началом трендового движения вне диапазона, мы должны теперь
сосредоточиться на поиске операционных возможностей в пользу предшествующего
накопления/распределения.
Этот тип операций является наиболее «безопасным», так как мы позиционируемся в

пользу последнего накопления или распределения. Однако недостатком является то, что
потенциальный путь меньше, хотя он будет зависеть от количества причин, которые
были созданы во время строительства.
Вход в трендовое движение вне диапазона
Как и в случае с операциями в трендовой среде Фазы D, мы можем оценить

различные возможности входа в рынок:
Со значительной планкой
Иногда рынок будет двигаться в очень нестабильной среде, и эта скорость,

скорее всего, не оставит нам возможности войти в рынок, если мы ждем
идеального входа.
Чтобы попытаться смягчить это, мы могли бы войти в пользу движения просто после
появления новых свечей преднамеренности (бар SOS/SOW).
Сигналов в пользу такого движения довольно много, поэтому новое появление свечи такого
типа, указывающее на профессиональное вмешательство, может быть идеальным поводом
для размещения наших ордеров на рынке.
Вход с второстепенными структурами
Если основная структура, которую мы ранее идентифицировали, находится во

временных рамках 4 часа или 1 дня, может быть интересно перейти к временным
рамкам 1 часа или меньше, чтобы посмотреть там на развитие меньшей структуры,
которая позволила бы нас включить в пользу трендового движения.
Это означает, что если у нас есть макроструктура накопления внизу, то самое
интересное, что нужно сделать, чтобы подняться к восходящему движению, —
это спуститься вниз во времени и искать второстепенную структуру
перенакопления.
Точно так же, если то, что показывает рынок, является основной структурой распределения
выше текущей цены, наиболее целесообразным было бы пойти вниз во времени и найти
второстепенную структуру перераспределения.
Вход с встряхиванием
К нему следует относиться точно так же, как к записи Shake в фазе C. Это то же самое
событие, с той лишь разницей, что оно происходит в месте, где оно происходит.
Методология различает эти события Shake в зависимости от местоположения. Когда

они возникают в середине благоприятного трендового движения, это называется
обычным встряской и обычным аптрастом.
Помимо разницы в местоположении, эти типы шоков могут возникать при
меньшей подготовке структуры продолжения (перенакопления или
перераспределения), поскольку рынок уже находится в движении.
Как мы уже упоминали, операция в Фазе E будет самой безопасной между

котировками, потому что мы позиционируем себя в пользу последнего уже
подтвержденного накопления или распределения. И мы знаем, что пока не
разовьются хотя бы первые события остановки Фазы А предыдущего тренда,
логичнее всего думать о непрерывности текущего движения.
Сводная таблица торговых возможностей
Глава 27 - Принятие решений
Все изученное до сих пор имело единственную цель подготовить нас к тому, чтобы оказаться в
наилучших условиях в критический момент каждого трейдера: принятие окончательного
решения.
После того, как мы определили области, в которых мы будем ждать цены, и возможные сценарии,
которые мы хотим увидеть, прежде чем предпринимать действия, мы собираемся подробно
детализировать некоторые концепции, более типичные для операции.
Основная цель усвоения этого типа концепции состоит в том, чтобы включить
определенную объективность в чтение графиков и, что более важно, в наши
операции.
Концепция значимого бара

Трудно определить, когда цена совершит рыночный разворот в краткосрочной
перспективе. Самый простой способ определить это через подтверждение:
подтверждение того, что сделка была завершена.
Это вопрос определения присутствия институтов в краткосрочной перспективе, которые

вступают в силу, чтобы вызвать этот поворот в цене. Примером этого типа столбцов являются
те, которые ранее были представлены как SOSbar (полоса знака силы) и SOWbar (полоса знака
слабости).
Характеристика значимого бара:
Относительно более широкий диапазон, чем у предыдущих парусов.

Громкость работает в соответствии с этим общим диапазоном, т.е. выше.
Закрытие в середине всего диапазона бара в направлении текущего
движения.
Для значительного бычьего бара закрытие в верхней половине его
диапазона.
Для значительного медвежьего бара закрытие в нижней половине его
диапазона.
Приверженность направлению текущего движения.
Для значительного бычьего бара закрытие бара должно быть выше
некоторого предыдущего уровня сопротивления.
Для значительного медвежьего бара закрытие бара должно быть ниже
предыдущего уровня поддержки.
Полоска с этими характеристиками указывает на намерение и, как правило, ассоциируется с

институциональным присутствием. Поскольку мы предполагаем институциональное
присутствие, мы ожидаем, что цена продолжит движение в этом направлении.
Если цена явно не формирует значимый бар, мы можем отметить два

нормальных бара и построить с ними значимый бар по тем же
характеристикам.
Настоятельно рекомендуется использовать эту концепцию значимого бара, чтобы попытаться
идентифицировать развороты рынка.
Концепция обратного движения

Определить окончание более длительного движения непросто. Цель состоит в том,
чтобы как можно раньше определить точку, в которой вероятно начало движения в
противоположном направлении.
Первое, что нужно сделать, это определить последний значимый бар движения, в
котором сейчас находится цена. И давайте предположим, что это отмечает текущий
контроль над рынком, поскольку существует вероятность того, что цена продолжит
движение в этом направлении (в направлении того, кто контролирует рынок).
То есть, если цена находится в середине восходящего движения и выше

значительного восходящего бара, мы будем считать, что покупатели контролируют
рынок; и наоборот, если цена находится в середине нисходящего движения и ниже
значительного падающего бара, мы будем говорить, что продавцы контролируют
рынок.
С появлением новых значимых баров в пользу движения контроль над

рынком продолжит смещаться, привязываясь к этим новым значимым
барам.
Суть в том, что мы определим, что контроль над рынком изменился, когда
цена пробьет последний значимый бар, который отмечает контроль над
рынком, с другим значимым баром, интенциональность которого обратна
текущему движению.
Для этого мы отмечаем концы всего диапазона этого последнего значимого бара, и закрытие
в противоположном направлении предупредит нас о возможном развороте тренда.
движение:
Чтобы определить конец восходящего движения и возможное начало

другого падающего, нам нужно увидеть, что падающий разворотный бар
закрывается ниже минимума значимого восходящего бара, который до
этого отмечал контроль покупателей.
Чтобы определить окончание нисходящего движения и возможное
начало восходящего, нам нужно увидеть, что бар бычьего разворота
закрывается выше максимума значимого нисходящего бара, который
до этого отмечал контроль продавцов.
Эта концепция разворота движения очень важна, потому что, когда мы

наблюдаем изменение характера, мы, вероятно, увидим эти бары разворота.
После кульминации продаж мы, вероятно, увидим этот бар разворота вверх. И как
только восходящее движение начнется, мы, вероятно, увидим бар разворота вниз,
который предупредит нас об окончании автоматического ралли. И так далее с
все в
события в ассортименте.
Управление позицией
Теперь мы рассмотрим, как войти и выйти из рынка. Я настоятельно рекомендую
отправлять все 3 позиционных ордера (вход, стоп-лосс и тейк-профит) одновременно,
чтобы избежать возможных электронных и эмоциональных проблем позже.
Может случиться так, что в случае исполнения только ордера на вход, а цена пойдет
против нас, у нас не будет эмоциональной возможности поставить стоп-лосс там, где
он был бы изначально. Мы могли дрожать в этой точке или даже убеждать себя, что
первое место было слишком близко и что правильно было бы отодвинуть его
подальше. Мы просто искали бы оправдание для того, чтобы не столкнуться с
реальностью принятия убытков. Конечным результатом в большинстве случаев
будет более высокий, чем ожидалось, убыток.
Мы также могли столкнуться в этот период времени с какой-то электронной

проблемой, такой как неожиданное отключение от брокера. Должно быть, это
очень неудобная ситуация, поскольку вы окажетесь с открытой позицией и
без какой-либо защиты.
Чтобы избежать такого рода непредвиденных обстоятельств, нет причин не

запускать 3 заказа напрямую. Если анализ точен, вход, стоп-лосс и тейк-
профит будут точно определены перед входом в рынок.
Рассчитать размер позиции

Очень полезным способом правильного управления рисками является расчет
размера позиции на основе расстояния между уровнем входа и уровнем стоп-
лосса.
В частности, я работаю с фиксированным риском позиции в зависимости от размера

счета. Это означает, что для каждой позиции будет рисковать процент от общего
размера, депонированного у брокера. Рекомендуется, чтобы этот процент не превышал
1%.
Чтобы это хорошо понимать, расстояние между уровнем входа и уровнем стоп-лосса
будет определять процент риска в операции (например, 1%). Отсюда расстояние, на
котором мы находим тейк-профит, будет определять соотношение R:R
(риск:вознаграждение), которое предложит нам эту операцию.
1% от счета в 5000$ равен 50$. Если наша торговля предлагает нам соотношение 1:3,
то при таком типе управления возможные денежные результаты
будет: получить 150$ или потерять 50$.
В зависимости от типа сделки, как правило, не рекомендуется совершать сделки с

отрицательным соотношением R:R; то есть риск больше, чем вознаграждение.
Вопрос управления положением очень широк и сложен. Я хотел оставить только этот
маленький пункт, потому что этого будет достаточно для более основательной
операции. Я рекомендую поискать другие книги, где этот раздел более подробный,
так как он очень полезен.
Вход
Я возвращаюсь к концепциям, изученным ранее, потому что они будут очень
важны для нашей торговли: Если мы после пробоя структуры вниз и цена
развивает восходящее движение, которое разовьет тест после пробоя
(потенциальный LPSY), появление значительного нисходящего крыла в
соответствующей области (Лед), которое закрывается ниже минимума
последнего значимого восходящего крыла, может предоставить нам хорошую
торговую возможность.
Это именно то, что мы будем искать в качестве триггера входа перед размещением
ордеров. На заднем плане это появление в краткосрочной перспективе сильного
объема (интереса), который вызывает развитие большой свечи преднамеренности
(значимый бар, бар SOS/SOW). Мы в нужное время и в нужном месте.
Ввиду появления этого ожидаемого события у нас нет другого выбора, кроме как запустить
наши ордера для входа в рынок. В настоящее время платформы предлагают нам разные
способы сделать это:
Рыночные ордера. Это позволяет нам агрессивно входить в рынок по

последней кросс-цене.
Стоп-ордера. Это позволяет нам войти в рынок пассивным способом
в пользу движения.
Лимитные ордера. Позволяет пассивно входить в рынок против
движения.
Здесь я хотел бы еще раз подчеркнуть важность количественной оценки триггера
входа. Как видим, способов входа в рынок много, и каждый из них будет иметь
разное исполнение по стратегии. Я рекомендую вам приобрести знания для
выполнения надежного процесса тестирования на истории, чтобы получить
статистику, которая предоставит нам объективные результаты. Таким образом,
мы можем сравнить эффективность различных способов входа, которые мы
анализируем.
Остановить убыток
Идея состоит в том, чтобы разместить стоп-лосс в точке, при достижении которой предлагаемый сценарий
будет признан недействительным.
При размещении стоп-лосса мы должны учитывать, с каким типом входа

мы сталкиваемся. Как правило, мы размещаем стоп-лосс с другой стороны
направления, в котором развивался значимый бар (SOS/SOWbar), и с
другой стороны всего сценария.
За
входы прямо в встряску, стоп-лосс должен располагаться с другой
стороны торца:
На пружине стоп должен быть ниже минимума. На

аптрастах стоп должен быть выше максимума.
За
записи в тесте на встряску, у нас есть два возможных местоположения. Один
будет по другую сторону значимой полосы, а другой будет в конце всего этапа:
В весеннем тесте стоп будет либо ниже SOSbar, либо ниже

минимального значения Spring.
В тесте Upthrust стоп может быть либо выше SOWbar, либо
выше максимального Upthrust.
Для входов с меньшей структурой стоп-лосс лучше всего ставить в конце
всего сценария:
В второстепенных структурах реаккумуляции ниже минимума

структуры.
В второстепенных структурах перераспределения выше максимума
структуры.
За
входов в пробой, стоп-лосс был бы далеко от пробитого уровня и значимого
бара, если бы мы использовали его как триггер входа:
В тесте на прорыв (BUEC/LPS) стоп должен быть ниже бара

SOS и ниже пробитого ручья.
В тесте на пробой (FTI/LPSY) стоп должен быть выше
SOWbar и над сломанным льдом.
Трейлинг-стоп
Другой способ управления позицией — использование трейлинг-стопа, основанного на

изменении местоположения стоп-лосса по мере того, как цена движется в нашу пользу.
Хотя это может быть хорошей идеей, я особенно не использую их, поскольку из-за самой
их природы они не оставляют большого пространства для движения цены, и, как
следствие, стоп-лоссы легко достигаются.
В любом случае это вопрос тестирования и количественной оценки того, улучшает ли

наша стратегия производительность за счет включения этого типа управления.
Возьмите прибыль
Первоначально методология Вайкоффа использовала графики «крестики-нолики» для

определения потенциальных целевых цен.
Мы понимаем, что структура рынка сегодня слишком сильно изменилась, чтобы продолжать
использовать этот инструмент, и поэтому с операционной точки зрения гораздо полезнее
нанимать других.
Основываясь на чистом анализе методологии Вайкоффа, мы перечислим возможные действия, которые

мы можем использовать для фиксации прибыли:
Для доказательства климатического бара(Кульминация покупки/Кульминация

продажи), которые покажут высокий диапазон, скорость и объем. Это будет
попыткой предвосхитить остановку предыдущего тренда, но может быть
достаточным сигналом для закрытия позиции или, по крайней мере, ее сокращения.
Это отличный способ выйти из рынка, когда цена не движется слева (на
экстремумах рынка).
Это отсутствие ссылки заставляет нас немного «ослепнуть», что приводит к
некоторой операционной неспособности. Сейчас более чем когда-либо мы
должны уметь слушать то, что говорят нам цена и объем.
А
климатический объем на одном конце рынка является достаточным основанием для
отказа от позиции.
После развития Фазы А остановки предыдущего тренда. Развитие

первых четырех событий, отграничивающих появление Фазы А,
будет достаточным основанием для того, чтобы понять, что
предыдущая тенденция завершилась и надо закрывать позицию.
Позже тренд может возобновиться в том же направлении, но в данный момент

мы этого знать не можем, поэтому самым разумным будет зафиксировать
прибыль.
Важно отметить, что новая структура должна быть разработана в
пределах временных рамок, в которых мы определили предыдущую
структуру.
Кроме того, не забудьте применить на практике концепции значительного бара и
разворота движения, чтобы более уверенно определять конец таких событий.
В дополнение к этим возможностям, как мы обсуждали ранее, мы можем захотеть использовать

рабочие зоны объема для размещения наших ордеров тейк-профит. В этом случае мы будем
использовать:
Зоны ликвидности. Это ценовые развороты; предыдущие

максимумы и минимумы. Мы знаем, что в этих зонах всегда много
ордеров, ожидающих исполнения, и поэтому это очень
интересные зоны для ожидания прихода цены.
Некоторыми примерами являются зоны, установленные структурами:

минимумы Кульминации Продажи (в накопительных структурах) и
Автоматической Реакции (в распределительных структурах); и максимумы
Кульминации Покупок и Автоматического Оживления.
Еще одним примером зон ликвидности, которые следует учитывать в качестве
цели наших операций, являются предыдущие зоны ликвидности (которые не
зависят от структур) как в нашем оперативном временном интервале, так и в
более высоких.
Лучший способ воспользоваться этим значением — определить зоны

ликвидности на старших таймфреймах и установить их в качестве целей.
Оттуда используйте структуры, разработанные ценой, чтобы войти в рынок с
учетом этих ценовых уровней.
Мы должны учитывать, что рынок постоянно меняется и будет
продолжать генерировать новые развороты цен (новые области
ликвидности), поэтому наши цели должны быть адаптированы к этой
новой рыночной информации. То есть, если изначально мы
установили фиксацию прибыли в дальней зоне ликвидности, а в
развитии движения цена формирует новую зону ликвидности ближе,
это теперь тоже надо учитывать.
Уровни профиля громкости. Профиль объема — это дисциплина, основанная на

сложном инструменте, который анализирует объем торгов по уровням цен и
определяет те из них, которые вызвали наибольший и наименьший интерес.
Существуют различные типы профилей (сессионный, диапазонный и составной), а
также различные уровни, наиболее заметным из которых является
ВПОК. Точка контроля громкости. Определяет наиболее
торгуемый уровень профиля и, следовательно, определяет цену
с большим одобрением как покупателей, так и продавцов.
Логика этого уровня объема заключается в том, что, поскольку
ранее это был уровень, на котором и покупатели, и продавцы
спокойно пересекали свои контракты, весьма вероятно, что в
будущем он будет по-прежнему восприниматься всеми
участниками одинаково, вызывая определенный магнетизм по
отношению к нему.
Поэтому рекомендуется хорошо идентифицировать VPOC

предыдущих сеансов, один из текущего сеанса, а также
«голые» VPOC (старые VPOC, которые повторно не
тестировались).
БВАП. Средневзвешенная цена по объему. Определяет

средневзвешенную цену, по которой ценная бумага торговалась в
течение выбранного периода. Быть эталонным уровнем для
институциональных трейдеров означает, что на нем всегда
находится большое количество отложенных ордеров, и мы уже
знаем, что эти ордера действуют как ценовой магнит.
Вы можете выбрать VWAP периода времени, который лучше всего

подходит для наших операций. В целом сессионный VWAP будет более
полезен для внутридневных трейдеров; самые высокие эталонные уровни
— недельный и месячный VWAP.
В профиле объема есть и другие уровни, которые можно учитывать при анализе,
такие как узлы объема (узел высокого и низкого объема) и области стоимости
(высокая и низкая области стоимости); но перечисленные выше, несомненно,
наиболее интересны для оперативника. В любом случае, я рекомендую
углубленное изучение этой дисциплины, так как это один из лучших
инструментов для улучшения дискреционного анализа.
Также важно отметить, что данные объемные операционные зоны

рекомендуется учитывать не только для фиксации прибыли. Поскольку
они так важны в текущем действии, наиболее разумным будет всегда их
идентифицировать и иметь возможность использовать их также для
входа в рынок и для размещения стоп-лосса.
Слияние уровней, которое добавило бы устойчивости сценарию, могло бы состоять,
например, в короткой продаже потенциального LPSY (после медвежьего прорыва
структуры) и в соответствующей зоне (контексте) нашей триггерной свечи (SOWbar).
чей диапазон достигает в своей верхней части некоторого уровня объема (VPOC/
VWAP), что указывает на отказ от продолжения роста. Вы можете войти в конце
развития этого значительного нисходящего крыла и разместить стоп-лосс выше
SOWbar, выше сломанного льда и выше уровня отклоненного объема. В качестве
цели мы могли бы поискать некоторые из возможностей, предложенных выше.
Часть 8. Тематические исследования
После рассмотрения теоретического аспекта методологии мы перейдем к

анализу некоторых реальных примеров.
Изученные базовые структуры служат ориентиром, чтобы примерно знать, чего

ожидать от цены; но рынок по самой своей природе должен двигаться с
определенной свободой. Это еще одна из сильных сторон методологии по
сравнению с другими подходами, а именно то, что она сочетает жесткость, которую
обеспечивают события и фазы, с гибкостью, необходимой для постоянного
взаимодействия между спросом и предложением.
Следует подчеркнуть, что, хотя на реальном рынке мы увидим множество

структур, практически идентичных теоретическим примерам, такое
взаимодействие между покупателями и продавцами сделает каждую структуру
уникальной. Практически невозможно разработать две идентичные структуры,
поскольку для этого потребуется, чтобы одни и те же операторы, разработавшие
обе структуры, находились на рынке в одно и то же время и действовали
одинаково. Задание невыполнимо.
Если в этом еще есть какие-то сомнения, скажу, что методология Вайкоффа
заключается не только в правильном определении возникновения событий.
Изучение всего теоретического раздела является необходимым условием для
укрепления основ с целью разработки разумных анализов и сценарных
предложений; но подход идет гораздо дальше. В реальной операции мы найдем
примеры структур и необычных движений, которые нужно уметь правильно
интерпретировать; и это то, что по мере продвижения каждый раз у вас будет
меньше необходимости, например, маркировать все и каждое из действий,
поскольку его идентификация будет мгновенной.
Если, например, мы видим график, подобный следующему, на котором

сложно правильно обозначить структуру, это не имеет значения; важно
то, что если нам удастся открыть этот график в точке, на которую я
указываю, иметь достаточную способность интерпретировать это
колебание как структуру накопления и быть способным
к
ищите включение в длину.
Вот в чем заключается настоящее преимущество методологии Вайкоффа; она учит нас
читать рынок с максимально возможной объективной точки зрения. Поэтому речь не
идет об идентификации структур, событий и фаз с точностью до миллиметра, как если бы
мы были роботами.
Ниже мы увидим примеры для разных активов и таймфреймов. Важно

отметить, что при анализе активов мы должны делать это на
централизованном рынке, чтобы данные об объемах были максимально
достоверными. Для анализа я использовал платформу TradingView.
S&P500
Индекс ($ES)
На недельном графике мы видим классическую структуру перенакопления с шоком.
Это очень хороший пример, чтобы увидеть визуальное представление того, что
такое истощение покупателей. Мы видим, как восходящее движение подходит к
концу без пика объема, который идентифицировал бы погодное явление. С
автоматической реакцией и вторичным тестом остановка фазы А будет завершена.
Во время фазы B мы уже видим определенную фоновую силу в развитии этого

теста на максимумах (Ап-траст). Действие, которое инициирует тестовое событие
в фазе C (встряска) с относительно большим объемом. В этой первой части фазы
B мы видим, как объем в целом уменьшается, что является признаком того, что
покупатели поглощают запасы.
Восходящая реакция несомненна и оставляет новый тест на максимуме, который не

может привести к эффективному разрушению конструкции (незначительный Знак
прочности). Необходимо небольшое движение вниз (последняя точка поддержки),
прежде чем столкнуться с новой попыткой прорваться вверх. Во втором случае им
удается развить его (Большой Знак Силы), и последующая проверка (Последняя Точка
Поддержки) подтверждает, что мы действительно сталкиваемся с перенакоплением.
Очень интересно, как цена инициировала трендовое движение за пределы диапазона в

фазе E с уменьшением объема. Это может свидетельствовать о какой-то аномалии/
дивергенции, но рассуждения о спросе/предложении ясны: из-за отсутствия
предложения (мало трейдеров, желающих продавать), с очень небольшим
покупатели спроса могут подтолкнуть цену вверх.
Кросс фунт/доллар (6 миллиардов долларов)
Еще одно бычье пересечение сформировалось на медленном стохастике на 8-

часовом графике, что означает отсутствие признаков серьезного восходящего
движения. Как мы упоминали ранее, ими трудно торговать, поскольку мы почти
всегда ожидаем хотя бы небольшого толчка изнутри структуры.
Мы видим еще один пример Истощения Покупок после появления сильного объема
на Предварительном Предложении. Это одна из причин появления такого
истощения; и заключается в том, что если ранее позиции были ликвидированы
агрессивным образом, то с небольшим объемом этот разворот будет происходить по
максимумам.
От пика объема PSY мы видим снижение объема до начала трендового движения

в диапазоне после Последней точки поддержки, что предполагает поглощение.
Также очень наглядно видно, как объем, торгуемый на нисходящих волнах,
уменьшается, что указывает на потерю импульса продаж.
Уже в фазе D мы видим увеличение объема и снова очень наглядно

восходящие волны Вейса, указывающие на этот дисбаланс в пользу
покупателей. Мы перешли от преобладания медвежьих волн к появлению
бычьих волн.
Важной деталью является включение профиля объема структуры

(горизонтальный объем, который закреплен справа от графика) и то, как VPOC
структуры (уровень наиболее торгуемого объема) служит поддержкой для
порождают ЛПС.
После события Jump Across the Creek цена развивает схему незначительного
перенакопления на основе подтверждения (Back Up to the Edge of the Creek) с явным
снижением объема, что свидетельствует об отсутствии интереса со стороны
продавцов.
На этом графике мы наблюдаем еще один очень интересный элемент, а именно то,
что те крупные операторы, которые покупали во время разработки этой структуры,
воспользовались фундаментальным событием (в данном случае переговорами о
BREXIT), чтобы в результате образовался огромный бычий гэп. всей этой причины.
Это не совпадение, и вы сможете увидеть это в других случаях.
Кросс евро/доллар ($6E)
Базовая схема раздачи без встряхивания. Здесь мы видим яркий пример

важности контекста, в котором меньшие структуры вписываются в более
крупные.
После фазы А, которая останавливает восходящее движение тренда, цена переходит в

фазу Б, во время которой внутри нее развивается меньшая структура. События
распределительной структуры четко идентифицированы и то, как второстепенная UTAD
(колебание до относительного максимума в пределах диапазона) приводит к
нисходящему движению как второстепенной, так и основной структуры.
Мы видим, как VPOC профиля структуры действует как сопротивление в

развитии этого минора UTAD, блокируя дальнейший рост цены.
После основного признака слабости краткий разворот вверх (последняя точка
предложения) служит проверкой подтверждения распределения и дает начало фазе
E, где цена быстро развивает нисходящее движение за пределы диапазона.
При создании структуры общий объем остается относительно высоким, следы

распределения ареалов. Кроме того, волны Вейса показывают потерю
импульса при восходящем движении и увеличение при нисходящем
движении, что очень заметно на последних стадиях структуры.
Биткойн
(БТДДТ)
Как известно, подход к чтению по методологии Вайкоффа универсален, и
здесь мы видим наглядный пример графа Биткойн.
Снова мы видим классическую структуру накопления, на этот раз с небольшим толчком в качестве
тестового события в фазе C.
После четырех стоп-событий в ходе его развития мы видим уменьшение общего

объема. Первый сигнал поглощения и возможный контроль покупателей.
Хотя я обозначил тест на минимумах в фазе B как простой тест с точки зрения слабости
образца (ST как SOW), его также можно было бы рассматривать как весенний этап фазы C.
Причина, которая побудила меня сделать это таким образом, заключается в том, что за
настоящей пружиной автоматически следует пробивное движение, и, как мы видим в этом
примере, после этой потенциальной весны цена остается латерализованной в середине
структуры, развивая второстепенное движение. схема. Но, как я уже сказал, это
незначительные оценки. Ключ всегда будет заключаться в определении того, где происходит
окончательный дисбаланс.
Как я уже сказал, после этого теста в B цена начинает формировать небольшую
структуру прямо в середине диапазона, постоянно взаимодействуя с VPOC.
Именно в этой второстепенной структуре я считаю, что Фаза С происходит с той
встряской, которая стряхивает второстепенные минимумы (минимумы внутри
структуры). Это еще один хороший пример важности контекста. Малая структура
перенакопления как функция Последней точки опоры основной.
Здесь мы можем видеть, как эта встряска действительно начинает ломающее
движение почти сразу же с этим основным признаком силы. Позже Back Up к
разбитому ручью подтверждает структуру накопления появлением хорошей
полосы SOS и запускает фазу E.
Если мы проведем чистый анализ цены и объема, то увидим, как это указывает на
гармонию как в пробивном движении (рост цены сопровождается увеличением
объема), так и в отступающем движении (цена и объем уменьшаются).
Уже в фазе E мы оцениваем тренд и наблюдаем некоторую потерю импульса, о

чем свидетельствует новый ценовой импульс, но с меньшим объемом. Это не
означает, что цена сразу развернется; это просто след, который предполагает,
что покупателей, желающих продолжать покупать, стало меньше.
Таким образом, мы могли бы ожидать какого-то более далеко идущего разворота, но мы

должны помнить, что общий контекст таков, что у нас есть восходящее накопление, и что до
тех пор, пока цена не разовьет аналогичную структуру распределения, мы должны
продолжать отдавать предпочтение покупкам.
Индитекс
(ITX)
Inditex — испанская текстильная компания. В этом примере мы видим классическую
структуру распределения с толчком на 2-часовом графике.
После появления критического объема на Кульминации Покупок цена развивает

Автоматическую Реакцию, которая очень наглядно наблюдается индикатором Волны
Вейса, производящим очень явное изменение характера (CHoCH).
Хотя верно, что в общем объеме есть определенные моменты низкой

активности, определенные пики наблюдаются на протяжении всего
развития, в основном в Малом Признаке Слабости и после Аптраста После
Распределения.
Стоит отметить, что восходящее движение (UTAD) осуществляется при
относительно низком объеме, указывая на отсутствие интереса котироваться
в этих ценах. Цена производит агрессивный повторный вход в диапазон,
который останавливается в VPOC профиля структуры. Новая бычья попытка
блокируется продавцами как раз в верхней зоне, которая устанавливает
максимальный CB. Это последняя точка снабжения. Последующий разрыв
вниз говорит об агрессивности продавцов. Дисбаланс в пользу медведей уже
материализовался, и срочность выхода очевидна.
В движении Major Sign of Weakness наблюдается новое изменение характера,

но на этот раз для объявления дисбаланса в пользу продавцов. Как всегда,
очень наглядны волны Вайса.
Последующее восходящее движение с уменьшением объема оставит последнюю
точку поддержки предложения (LPSY), чтобы оттуда начать трендовое движение
за пределы диапазона в Фазе E.
Кажется совпадением, что этот LPSY производится в нижней части

конструкции, в битом льду, который устанавливает минимум Автоматической
Реакции; но это не совпадение, рынки, как правило, имеют очень четкие
операционные зоны, и иногда они оставляют нас с очень подлинными
структурами, как в этом примере.
Google
(ГУГЛ)
С помощью Google мы можем изучить, как представлено полное развитие ценового
цикла с фазой распределения, нисходящей тенденцией, фазой накопления и восходящей
тенденцией.
Это график, который уже сложнее анализировать, но мы ясно видим, как

движется рынок; как он развивает схему распределения как причину
последующего нисходящего тренда; и как им нужно провести накопительную
кампанию, прежде чем начать фазу восходящего тренда.
В структуре распределения следует выделить тот тест в фазе B, который обозначает

слабость (незначительный признак слабости), предполагающий возможный дисбаланс в
пользу продавцов, и то, как событие фазы C представляет собой локальный шок с
относительным максимумом в пределах диапазона . Чтение таково, что покупатели
настолько отсутствуют, что у них даже нет возможности поднять цену до верхней
границы диапазона. После эффективного медвежьего прорыва (Большой признак
слабости) мы можем наблюдать генерацию новой малой схемы перераспределения, шок
которой проверит только зону Льда основной прорванной структуры. Еще один новый
пример важности контекста, когда второстепенные структуры вписываются в основные.
В нижней части графика мы анализируем кумулятивную схему, и она снова

кажется вырванной из книги, потому что подлинность ее движений
завораживает. После весны в фазе C цена не может пробиться.
сначала высокую часть, оставив такое движение помеченным как второстепенный
Знак Силы. Это требует обратного движения, при котором цена «разбегается», чтобы
перепрыгнуть через ручей, напоминая аналогию Эванса с бойскаутом. После
эффективного восходящего прорыва (Jump Across the Creek) цена отступает в зону и
отказывается от повторного входа до двух раз, прежде чем начать движение вне
тренда. Это очень хороший пример важности повторного входа в диапазон.
Покупатели появляются прямо в критической зоне, чтобы продолжать толкать цену.
Кросс австралийский доллар/доллар США ($6A)
В этом последнем примере мы собираемся проанализировать график с временным

интервалом 15 минут. Как уже упоминалось, этот тип анализа не знает временных
рамок. Это универсальный подход, поскольку он основан на универсальном законе
спроса и предложения. Это идеальный пример того, что мы понимаем под рыночной
фрактальностью, когда цена развивает одни и те же структуры, хотя и по-разному на
всех временных интервалах.
Слева мы видим, что начало накопительной кампании рождается с второстепенной

структурой перераспределения в функции предварительной остановки (Preliminary
Support). При этом данная схема разрабатывается с небольшим уклоном вверх. Хотя
их нелегко увидеть, этот тип структуры также работоспособен, поскольку, как мы
видим, события появляются одинаково. Единственное, что нужно учитывать, это то,
что наклон структуры будет указывать на то, имеет ли рынок большую силу или
слабость на заднем плане. В этом примере мы уже видим, что восходящий наклон
предполагает определенную силу.
После остановки нисходящего движения мы видим уменьшение

объема в Фазе B и настоящий Spring + test в Фазе C. Классическое
развитие накопительной схемы.
Как только диапазон пробит, цене удается остаться над ним и создать
второстепенную структуру перенакопления с шоком, который достигает пробитой
области, в зависимости от BUEC основной структуры. Очень наглядно, как объем
предполагает определенную гармонию во все времена, наблюдаемую в увеличении на
импульсивных движениях и в уменьшении на коррекционных.
Уже во время фазы E рынок генерирует новую структуру перенакопления с

новой встряской, которая служит продолжению роста цен.
Сделать правильное чтение в режиме реального времени сложно, но мы должны полагаться на
все эти сигналы, чтобы попытаться максимально объективно определить, кто контролирует
ситуацию. Контекст, структуры и операционные области.
Спасибо за покупку этой книги!
Поздравляем. С этой книгой вы сделали первый шаг к успешной карьере

трейдера. Хотелось бы услышать ваше мнение после прочтения. Я
приглашаю вас оставить оценку в обзорах Amazon.
Содержание плотное и полное нюансов. Очень сложно получить все знания
простым чтением, поэтому я рекомендую вам сделать новое исследование, а
также личные заметки для лучшего понимания.
Но это еще не все. Книга слишком обширна, но я упустил много интересного, чтобы
рассказать вам. В настоящее время я пишу новую книгу, которую отправлю старым
покупателям, поэтому приглашаю вас связаться со мной по адресу
info@tradingwyckoff.com так что я могу включить вас в новый список, и вы можете
получать обновления бесплатно.
Чтобы дать вам представление о будущем содержании, здесь я покажу вам черновик того, что
будет (более или менее) индексом:
Расширенные концепции методологии Вайкоффа
Этикетки
Цена против объема
Сбой накопления или распределения
Как анализировать график с 0
Структуры. От второстепенного к
большому контексту. От мажора к минору
Другие типы конструкций
Конструкции с наклоном Конструкции
крайней слабости Подкожные структуры
(V-образные повороты)
Сегодняшняя торговая экосистема
Электронные рынки
Внебиржевые (OTC) рынки
Темные пулы
Самые современные инструменты для объемного анализа
Поток заказов
Теория аукционного рынка Типы
ордеров и инструменты
пересечения
Профиль объема задачи
потока заказов
Операционные уровни.
Зоны баланса и дисбаланса.
Управление VPOC вниз/вверх
Библиография
Эл Брукс. (2012). Тренды ценового действия в торговле. Канада: John Wiley &
Sons, Inc.
Эл Брукс. (2012). Торговые диапазоны Price Action. Канада: John

Wiley & Sons, Inc.
Эл Брукс. (2012). Торговля на разворотах ценового действия. Канада: John Wiley &
Sons, Inc.
Анна Коллинг. (2013). Полное руководство по анализу объемных цен:

Marinablu International Ltd.
Брюс Фрейзер. График мощности Вайкоффа. www.stockcharts.com
Дэвид Х. Вайс. (2013). Торги вот-вот состоятся. Канада: John Wiley & Sons, Inc.
Энрике Диас Вальдекантос. (2016). Эль метод Вайкофф. Барселона: редакция

прибыли.
Гэвин Холмс. (2011). Торговля в тени умных денег.

Хэнк Пруден. (2007). Три навыка топ-трейдинга. Канада: John Wiley &
Sons, Inc.
Хэнк Пруден. (2000). Торговля по методу Вайкоффа: покупка спрингов и продажа
аптрастов. Активный трейдер. Страницы 40 и 44.
Хэнк Пруден. (2011). Метод Вайкоффа, примененный в 2009 году: пример

фондового рынка США. Журнал ИФТА. Страницы 29 и 34.
Хэнк Пруден и Макс фон Лихтенштейн. (2006). Wyckoff Schematics: визуальные шаблоны
для принятия решений о времени выхода на рынок. Техник рынка СТА. Страницы 6 и 11.
Джек. Хатсон. (1991). Графики фондового рынка: метод Вайкоффа.

Соединенные Штаты Америки: Technical Analysis, Inc.
Джеймс Э. О Бориен. (2016). Стратегии и методы Вайкоффа. Соединенные Штаты
Америки: The Jamison Group, Inc.
Джим Форте. (1994). Анатомия торгового диапазона. Журнал МТА / Лето-

Падать. Страницы 47 и 58.
Лэнс Беггс. Ваш Тренер по обучению. Трейдер Прайс Экшн.
Readtheticker.com
Рубен Вильяэрмоса. (2018). Основы Вайкоффа: «Profundizando en los

Springs». Тикер, 1. Страницы 14 и 16.
Том Уильямс. (2005). Освойте рынки. Соединенные Штаты Америки:
системы TradeGuider.
Вайкофф Аналитика. (2016) Продвинутый курс трейдинга Wyckoff: Wyckoff
Associates, LLC. www.wyckoffanalytics.com
Институт фондового рынка Вайкоффа. (1968). Курс Ричарда Д. Вайкоффа по науке
и технике фондового рынка. Соединенные Штаты Америки

Подробно о Методологии Вайкоффа by Rubén Villahermosa (Rus)

Загружено:

Сведения о документе

Авторское право

Доступные форматы

Поделиться этим документом

Поделиться или встроить документ

Параметры публикации

Этот документ был вам полезен?

Это неприемлемый материал?

Авторское право:

Доступные форматы

Подробно о Методологии Вайкоффа by Rubén Villahermosa (Rus)

Загружено:

Авторское право:

Доступные форматы

Перевод: английский - русский - www.onlinedoctranslator.

Как торговать на финансовых рынках логически

Рубен Вильяэрмоса, 2019 г.

Часть 1. Как движутся рынки

Глава 1. Волны Глава 2.

Глава 5. Торговые диапазоны.

Часть 2. Метод Вайкоффа.

Глава 6. Структуры методологии Вайкоффа

Часть 3. Три основных закона

Глава 8. Закон причины и следствия

помнить Графика «крестики-нолики»

Технический анализ для прогнозирования целей

Глава 9. Закон усилия и результата

трендах Отсутствие интереса

Часть 4 - Процессы накопления и распределения

накопление или распределение

Глава 14 - Событие №1: Предварительная остановка

Глава 15 - Событие №2: Кульминация

Как кульминация появляется на графике

Кульминация продаж истощения

Глава 16 - Событие №3: Реакция

Почему происходит автоматический

Глава 17 - Событие №4: Испытание

Тест после прорыва

Знак силы Бар

Количественная оценка триггера

входа Последняя точка поддержки

Последняя точка поставки

Глава 25 – Фаза E: Тренд вне диапазона Часть 7

Глава 26 - Первичные должности

Сводная таблица торговых возможностей

Глава 27 - Принятие решений

Часть 8. Тематические исследования

Индекс S&P500 ($ES)

млрд) Кросс евро/доллар

($6E) Биткойн (BTCUSDT)

Он был первопроходцем в мире инвестиций, поскольку начал работать биржевым маклером

Разработанный им метод технического анализа и спекуляций возник благодаря его

Работая Брокером, Вайкофф увидел игру крупных операторов и стал наблюдать

Он заявил, что о будущем движении рынка можно судить по его собственным

Wyckoff применил свои инвестиционные методы, добившись высокой отдачи. Со

Он написал несколько книг, а также издание популярного журнала того

Он чувствовал себя обязанным обобщить идеи, собранные им за 40 лет

Эти правила были воплощены в курсе 1931 года «Метод Ричарда Д.

Вайкофф и первые читатели ленты понимали, что движения цены

Цена не перемещается между двумя точками по прямой; он делает это

Каждый восходящий и нисходящий тренд состоит из множества второстепенных

Волновой анализ дает четкую картину относительных изменений между спросом и

Благодаря разумному волновому анализу постепенно будет развиваться способность

Как мы уже видели, смещение цены во время этих Фазы происходит с

На этапе накопления профессиональные операторы покупают все акции, доступные для

Рынок вступил в фазу дистрибуции. Сформируется потолок рынка, и

Возможность определить, на какой стадии ценового цикла находится рынок, является

Цикл считается завершенным, когда соблюдены все стадии цикла:

В зависимости от направления движения можно выделить три типа трендов: бычий,

Тенденции делятся по продолжительности на три разные категории; долгосрочный,

Поскольку тренды могут быть разными в зависимости от временных рамок,

Хотя теоретически это возможно, чрезвычайно сложно поддерживать дисциплину,

Вы должны изучить и понять мотивы, модели поведения и эмоции, которые управляют

Наличие этих эмоций не является негативным моментом, если они знают,

Слабость цены не означает смены тренда, это просто признак потери

С помощью этого инструмента мы оцениваем расстояние, которое проходят импульсы, и

Расстояние между 3 и 4 больше, чем расстояние между 1

Расстояние между 2 и 3 больше, чем расстояние между 1