Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
Волны Эллиотта 0 / 59
Удлинения
Мультиудлинение
Диагональные треугольники
Клин
Усечения
Зигзаг
Плоскость
Удлинение в зигзаге
Двойной зигзаг
Тройной зигзаг
Двойная тройка
Тройная тройка
Барьерный треугольник
Наклонный треугольник
Трансформац ия коррекц ий
Волновые костыли
Эллиотт продолж ил свои исследования, и в 1938 году вышла его книга "Закон волн", в которой он описал явление,
названное в последствии волнами Эллиотта.
Если посмотреть на любой график, то мож но заметить, что он состоит из поочерёдно чередующ ихся отрезков ц еновых
движ ений. Это и есть волны. Движ ение рынка от одного разворота к другому, снова разворот и новый т ренд - всё э то
волны.
А потому мож но дать самое простое, и в то ж е время достаточно ёмкое определение волне.
Например, развивается восходящ ий тренд, состоящ ий в свою очередь из более мелких трендов, т.е. волн. Волны, которые формируются в
направлении общ ей тенденц ии мы называем действующ ими, а те что против неё - противодействующ ими.
Таким образом становится понятно, что действу ющие волны двигают рынок в общем тренде, а противодейству ющие корректиру ют
эти движения.
Отдельные волны образуют определённые волновые модели, состоящ ие всего из двух типов (см. рисунок 1 ниж е, предполагается, что общ ий
тренд восходящ ий).
Первый тип - э то пятиволновая импульсная структура. Она состоит из трёх действующ их и двух противодействующ их волн, которые
помечаются ц ифрами. Импу льсы (пятиволновки) встречаются только в действу ющих волнах.
Второй тип - э то трехволновая коррекц ионная структура, состоящ ая их двух действующ их и одной противодействующ ей волны. Маркируется
данный тип волн буквами. Трёхволновка встречается как в в противодейству ющих волнах, так и в действу ющих.
Коррекц ионных волновых моделей достаточно много, их изучению будет уделено пристальное внимание в последующ их уроках.
Выше уж е говорилось о том, что волны на рынке влож ены одна в другую. Это называется фрактальностью волн. Каж дая волна не только
состоит в более крупной волне, но и сама состоит из более мелких волн. Рассмотрим э то явление на реальном примере валютной пары EURUSD.
На Графике 1 показан импульс в волне 1. По сути он идентичен импульсу с модели на Рисунке 1. Основные волны промаркированы зелёным
ц ветом, строчными римскими ц ифрами в круж ках (подробнее в Нотац ии волновой разметки мы поговорим в следующ ем уроке).
На Графике 2 мы видим, что волна 1 с Графика 1 является составной волной более крупной волновой конструкц ии, а именно первой волной в
составе третьей.
Мы мож ем уйти и на более крупные тайм-фреймы, на них импульс в волне 1 будет становится всё меньше и меньше, т.к. там развиваются более
крупные волны.
Теперь рассмотрим структуру третьей волны с Графика 1 (т.е. волны [iii]) более подробно на Графике 3.
Итак, структура волны [iii] такж е состоит из пяти волн, что подтверж дает её импульсность. Более того, на графике мож но такж е увидеть более
мелкие волны, а именно составляющ ие волны (iii).
На Графике 3 в белом э ллипсе выделена волна iii. Рассмотрим на Графике 4 её структуру более подробно, является ли она сама импульсом.
Если на нашей разметке внутренняя структура волны iii, не является пятиволновой, то мы, скорее всего, допустили ошибку.
В волне iii все правила соблюдены и мы видим импульсную волновую структуру. значит наша разметка верна. Обратите внимание, что на
приведённых примерах третьи волны являются самыми крупными.
Запомните важ ное правило - импу льсы состоят только из пяти волн.
1. Каж дая волна состоит из мелких волн и в тож е время сама образует более крупные волновые структуры.
Пройти тест
Обратимся к Рисунку 1, на котором показана Нотац ия волновой разметки (по последним материалам Р.Пректера, Д.Возного).
В самой левой колонке перечислены названия всех волновых уровней, которые уменьшаются сверху вниз. В
последующ их колонках показаны соответствующ ая каж дому уровню маркировка, чем ниж е волновой уровень, тем
меньше размер его символов. Как видно выше, все волны разделены на триады: сначала волна обозначается в
круж очке или квадратных скобках, уровнем ниж е идёт волна в круглых скобках и далее без скобок. Цвет символов в
триадах, как и сама нотац ия, является общ епринятым.
Символы в круж очках мож но заменить квадратными скобками, например так: [i].
Когда разметка делается с чистого листа, то мож ет возникнуть затруднение, с какого волнового уровня начать разметку. В примечании на
Рисунке 1 к каж дому волновому уровню указывается тайм-фрейм, на котором он мож ет находиться. Этим и нуж но руководствоваться. Допустим
вы размечаете дневной график. Волну, состоящ ую из 100-200 баров, мож но промаркировать Мелким уровнем, т.е. так: 1 (при условии, что на
дневном графике присутствует первая волна).
На графике 1 показан дневной график EURUSD. Третью волну, протяж ённостью 180 баров, мы помечаем мелким уровнем. В таком случае, её
внутренние волны будут маркироваться минутным уровнем, т.е. строчными римскими ц ифрами в круж ках или квадратных скобках. Следующ им,
более младшим, является маленький уровень - им мы и размечаем структуру волны [iii].
Сама волна 3, как следует из Графика 2, входит в средний уровень, который, в свою очередь, образует первичный волновой уровень, т.е. волну
[A].
Если мы хотим обозначить принадлеж ность одного волнового уровня к другому (влож енность одной волны в другую), то мож но использовать
предлог of. Например, чтобы сказать что на Графике 1 волна (i) маленького уровня входит в состав волны [iii] минутного уровня, достаточно
сделать такую запись: (i) of [iii]. Мож но такж е указать полож ение волны [iii] в старшей волне (волна 3 мелкого уровня). Тогда получится (i) of
[iii] of 3 или [iii] of 3, если мы хотим показать только полож ение третьей волны, но без мелкой первой, в составе более крупной третьей волны.
Пройти тест
EWA - Анализ волн Эллиотта (анг. Elliott W ave Analysis). Пож алуй, одно из самых частых сокращ ений.
EWP - Elliott Wave Principle, сокращ ённое название книги Р.Пректера "Elliott Wave Principle Key to Market Behavior". В русском издании книга
называется "Волновой принц ип Эллиотта - ключ к понимаю рынков". Сокращ ение EW P мож ет использоваться для обозначения теории волн в
ц елом.
EWI - Elliott W ave International. Компания, основанная Р.Пректерам, предлагает прогнозы и обучение по волнам Эллиотта.
1-2 1-2 - Так принято называть последовательность первых и вторых волн на графике. На представленном примере показана
последовательность трёх волн 1-2:
ДТ (DT) - сокращ ение от "диагональный треугольник" (diagonal triangle). Мож ет использоваться как для обозначения начального, так и
конечного диагональника.
ПДС - Первоначальная (или предвосхищ ающ ая) диагональная структура. Книж ный вариант - клин или начальный диагональный треугольник.
Заходная волна - импульс (пятиволнока), сформированная против текущ его тренда. Обычно воспринимается как первая волна нового тренда,
но нередко оказывается лишь волной А коррекц ии. На примере выше, волна [i] - заходная.
Иррегуляр - общ ее название для коррекц ий, волна В или Х которых выходит за э кстремум предыдущ ей волны. Например, плоскость, в случае,
если волна В больше, чем А, является иррегуляром.
Сигнальная линия - метод Д. Стукалова, заключающ ийся в построении в импульсе линии по точке ноль и завершению второй волны.
Считается, что дальнейшее развитие импульса не долж но пересекать э ту линию, хотя на практике нередко встречаются импульсы выходящ ие
за рамки э той конструкц ии.
Терминал (терминальный импульс) - термин взятый из трудов Г.Нили. Обозначает диагональный треугольник - начальный или конечный.
Итак, основное недовольство противников EW A обычно вызывает мультивариантность волнового анализа. Дескать, всегда мож но найти
разметку, как для продаж , так и для покупок. И конечно ж е они правы. Волновой анализ является методом крайне субъективным, конечная
разметка в большей части зависит от тех убеж дений, которыми руководствуется трейдер. Однако, э то вовсе не означает, что волны Эллиотта
непригодны для торговли.
Когда я размечаю тот ж е ЕвроДоллар, выделяю обычно от 3 до 5 возмож ных вариантов движ ения ц ены (э то лишь основные сц енарии,
дополнительных мож ет быть и того больше). Естественно, публиковать все такие каунты смысла нет, потому что, э то лишь запутает
читателей. Необходимо научиться выделять из э того массива информац ии несколько основных вариантов, но э то приходит лишь с опытом.
Если разметка противотрендовая, то при достаточно сильном тренде, необходимо понимать, что вероятность её развития будет всегда ниж е,
чем трендового варианта. Это основная проблема, особенно для новичков. Автор э тих строк в начале своего трейдерского пути тож е пытался
искать развороты и "нулевые точки". Обычно ничего хорошего из э того не получалось, и спустя определённое время стало понятно, что я
просто неправильно использую волновой анализ.
Вообщ е любой метод анализа и прогнозирования рынка мож но применять двумя способами - либо ты ищ ешь развороты, либо точки
продолж ения тренда. Безусловно, есть талантливые трейдеры, которые шикарно находят и торгуют развороты. Обычно такие товарищ и
прошли "огонь и воду" в торговле и у них сильно развито чутье на рынке. Это профи, и новичкам на них равняться не стоит.
Исходя из своего опыта, могу сказать, что проблему мультивариантности волн в трейдинге решить мож но, есть несколько принц ипов, которыми
я рекомендую руководствоваться. Ниж е приведу некоторые из них.
1. Разметка, э то ещ ё не руководство к открытию сделки. Для того, чтобы войти в рынок, нуж но выделить несколько возмож ных вариантов и
обязательно соотнести их с текущ им трендом, а такж е оц енить шансы на его продолж ение и разворот.
2. Не идти против тренда. Если, например, ц ена уверенно идёт вверх, опрометчиво было бы продавать, несмотря на все развороты, которые
мож ет продемонстрировать вам рынок. Будь у вас хоть сто противотрендовых разметок, совсем необязательно их все отыгрывать.
3. Определять критические / подтверж дающ ие уровни разметок. Если у вас не будет чёткого понимания, когда переходить от одного
варианта к другому, торговать будет слож но.
4. Когда непонятно, будьте вне рынка. Нередко волновая картина бывает крайне запутанной, в таких условиях лучше не торговать вовсе, а
подож дать прояснения разметки.
Эти рекомендац ии на первый взгляд просты и понятны, леж ат на поверхности, но мало кто им следует, поддаваясь своим э моц иям. Когда вы
открываете сделку неосознанно, без явного обоснования, а просто, потому что захотелось, то ответственность за её результат метод анализа,
которым вы пользуетесь, уж е не несёт. Волны Эллиотта вовсе не виноваты, что когда, увидев диагональный треугольник, вы покупаете на весь
депозит, или при виде сомнительного заходного импульса открываетесь против тренда. Это уж е зона компетентности трейдера в
использовании МаниМенедж мента.
Поэ тому когда я на форуме читаю сообщ ения в духе "я тут вот продал, потом стоп выбило, и половину депозита потерял", и далее, "волны не
работают, буду торговать по ХХХ", становится понятно, что такой трейдер будет всегда терять деньги. Там где "ХХХ" - мож ете представить
любой торговый метод, разниц ы не будет (неделю назад, опять ж е на нашем форуме, был пост: "О, падающ ая звезда образовалась,
продаём!!!" Даж е подтверж дения не дож дались, но уж е против тренда встали.
Другая распространённая претензия к волнам основана на их слож ности. Конечно, EW A является, пож алуй, одним из самых продвинутых
методов торговли, потому как необходимо представлять себе полную картину, начиная с месячных графиков, и доходя до тех, на которых
торгует трейдер. Здесь нет готового индикатора, который будет сам всё за вас делать. Обучение такж е занимает продолж ительное время,
обычно около года. Стоит ли игра "свеч", т.е волн? Думаю да.
Есть подходить к трейдингу серьёзно, как к профессиональной деятельности, то, на мой взгляд, просто необходимо иметь в своём арсенале
волновой анализ. Ведь э то единственный подход к рынку, позволяющ ий разбирать всего его движ ения по чётким правилам, а такж е понимать
Конечно, если торговля на рынках э то просто хобби после работы (или во время неё :)), то волновой анализ особо и не нуж ен вовсе, на него
времени не будет. Достаточно простой техники торговли, что-то вроде пипсовки на демо-счёте. Однако, для серьёзной работы необходим
системный подход.
Трейдинг - проц есс индивидуальный. Каж дый трейдер подбирает под себя необходимые инструменты для торговли. Естественно, кому-то
волны Эллиотта не подходят по складу ума и характера. Это нормально, есть множ ество других методов и подходов. Однако, кто-то видит
рынок именно через призму волновой теории, у него такой склад ума. Например, мне уж е не нуж но размечать график, для того чтобы делать
анализ - на пустом чарте мож но отлично считать волны. Разметка даж е мешает торговле, поэ тому для неё у меня отдельный профиль в
MetaTrader, где только пустые графики со скользящ ими средними. График с разметкой я делаю лишь для форума и ж урнала, чтобы поделиться
своими идеями.
К любому методу торговли или анализа мож но выставлять бесконечные претензии, если бы сущ ествовала идеальная "баблокосилка", успешных
трейдеров было бы намного больше. Профитность торговли во многом зависит не от метода торговли, а от умения им пользоваться.
График 1 - Импульс
На Графике 1 в э ллипсе с красным контуром выделен восходящ ий импульс в волне (a). Каж дый импульс состоит из пяти волн. Три волны (1, 3 и
5) развиваются в общ ем направлении и являются действующ ими, две (2 и 4) корректируют э ти движ ения, т.к. э то противодействующ ие волны.
Итак, импульс в волне (а) на Графике 1 полностью соответствует излож енным правилам.
Красными э ллипсами выделены действующ ие волны, которые сами являются импульсами
Use our professional PDF creation service at http://www.htm2pdf.co.uk!
(пятиволновками), что подтверж дается тем, что они легко разбиваются на пять более
мелких волн.
Для примера рассмотрим структуру волны i на младшем тайм-фрейме (График 2), она
состоит из пяти волн и полностью соответствует правилам. Этот пример иллюстрирует
такж е и фрактальность волн.
Импульсы могут развиваться как в восходящ ем, так и в нисходящ ем направлении (тренде),
сохраняя при э том все свои свойства и правила.
Ключевое значение здесь имеет именно завершение четвёртой волны, а не ход её развития. Многие новички бывают крайне удивлены тем, что
в ходе своего формирования четвёртая волна мож ет сколько угодно раз заходить за границ у первой, главное чтобы она была окончена вне
её.
Чащ е всего подобные ситуац ии происходят, когда четвёртая волна принимает вид горизонтального треугольника (как на примере выше). В
таком случае, волна А э той модели мож ет быть достаточно стремительной, но затем сила волн будет спадать. Реж е встречаются примеры с
двойными / тройными тройками.
Итак, если вы ож идаете формирование четвёртой волны, и в ходе э того движ ения ц ена заходит в зону первой волны, то э то ещ ё не значит
отмены данной разметки. Необходимо дож даться окончания коррекц ии, вполне возмож но оно будет в рамках правил.
- Если вторая волна сформирована в виде простой коррекц ии, то четвёртая, скорее всего, примет более слож ную форму - треугольника или
тройки;
- Если вторая волна является достаточно глубокой коррекц ий, то четвёртая волна мож ет показать незначительную в проц ентном соотношении
коррекц ию.
График 1
Итак, перед нами импульс. Волна 2 завершена в виде простой коррекц ии (зигзаг) и сформировала значительный откат. Волна 4, следуя
указанию о чередовании, развивалась в форме более слож ной волны (наклонный треугольник), а т.к. окончанием коррекц ии считается волна
[e], то получившуюся четвёртую волну мож но считать неглубокой.
Более волны 1, 3 и 5 такж е, в некотором смысле, чередуются по амплитуде из-за удлинения в третьей волне. Волны [ii] и [iv] примерно равны
по слож ности, но из-за удлинения в [iii] здесь выполняется указание по глубине коррекц ий.
Если мы спустимся ещ ё на один волновой уровень ниж е и посмотрим на структуру волны [iii], а именно на волны (ii) и (iv), то видно что
четвёртая более резкая и стремительная, чем вторая.
На мой взгляд, чередования лучше проявляется на более страших графиках. Видимо э то происходит из-за того, что на мелких тайм-фреймах
волновая картина нередко смазывается новостным шумом.
В практическом плане чередование в импульса мож но использовать, например, в ходе развития четвёртой волны. Оглядываясь на уж е давно
завершённую вторую волну мож но попробовать прикинуть примерные очертания четвёртой.
Чащ е всего в импульсе удлиняется какая-либо одна волна: первая, третья (см. Рисунок 1) или пятая. Гораздо реж е встречается удлинение
сразу в двух волнах импульса или двойной удлинение в одной волне. В большинстве случаем удлиняется третья волна. Реж е пятая. Иногда
первая волна импульса.
Если первая волна является удлинённой, то пятая волна будет самой короткой. Это обязательное правило, т.к. если оно не будет соблюдаться,
будет нарушено одно из основных правил импульсных волн, которое гласит, что третья волна не мож ет быть самой короткой.
Рассмотрим реальные примеры удлинений в первых волнах. На Графике 1 в сером э ллипсе показана удлинённая первая волна на
четырёхчасовом графике валютной пары EUR/USD. Её структура гораздо крупнее и отчётливо видна, по сравнению с третьей и пятой волной.
На Графике 2 такж е мож но увидеть удлинение в первой волне, но уж е на бычьем рынке. Обратите внимание, что волна [5] является самой
короткой.
На Графике 1 в сером э ллипсе показано удлинение в третьей волне импульса, структурные волны которой по масштабу схож и с первой и пятой
волнами импульса.
Ещ ё один пример удлинения в третьей волне показан на Графике 2. Внутренней структуры волны (v) мы здесь не видим, лишь у волны (i)
проглядываются мелкие волны, что ещ ё раз подчёркивает наличие удлинения в волне (iii).
На Графике 1 показан классический случай удлинения в пятой волне, которая составила более чем 161,8% (значение Ф ибоначчи) от
амплитуды третьей волны.
В реж име реального времени, распознать удлинение в пятой волне сразу нельзя. Сигналом мож ет служ ить пробой максимума импульса,
образуемого после окончания четвёртой волны (см. График 1).
Однако, иногда импульс после завершения четвёртой волны не выходит за э кстремум третьей. В таком случае, вероятно продолж ение
движ ения ц ены в направлении тренда. Когда будет сформировано три таких импульса, возникает неопределённость. Пятая волна мож ет быть
уж е завершена, а мож ет и продолж иться в виде удлинения.
Подсказкой мож ет быть длина второго импульса, после окончания четвёртой волны (на Графике 2 э то волна i of (iii)). Если э тот импульс будет
самым коротким (по сравнению с первым и третьим импульсами), то, скорее всего, ралли продолж иться (ведь, если считать пятую волну
завершённой, то третья волна в ней, в таком случае, получится самой мелкой).
Рассмотрим реальный пример мультиудлинения (см. График 1). Мож но определить, что удлинёнными волнами являются:
- волна [iii];
- волна (iii) of [iii];
- волна iii of (iii);
- волна [3] of iii.
Мож но сделать вывод, что внутри удлинения в волне [iii] присутствуют ещ ё три удлинения на младших волновых уровнях. Однако, чем меньше
степеней влож енности в мультиудлинении, тем чащ е такой тип моделей встречается на рынке.
Участок с первой волной на э том графике индекса Доу мы уж е рассматривали в уроке о мультиудлинении. Однако, в представленном импульсе
присутствует удлинение сразу в двух волнах - первой и третьей, внутренние структуры которых отчётливо видны, что является
подтверж дением.
Красивый пример удлинения в третьей и пятой волнах есть на часовом графике кросса GBP/CHF (январь-февраль 2009 года). Первая волна
была настолько быстрой и недолгой, что её составные волны на графике не видно. Третья и пятая волны являются гораздо более
продолж ительными и растянутыми, поэ тому э то даёт основание считать их обе удлинёнными
Следует отметить, что под началом удлинения здесь подразумевается э кстремум первой волны в составе пятой, а не начало самой пятой, как
мож ет показаться на первый взгляд. Обратимся теперь к реальным примерам с рынка.
График 1
Конечно, на практике ц ена мож ет немного и не дойти до окончания первой волны в удлинении, как и случилось на Графике 1. Первый
"проход" немного не дотянул до э кстремума волны 1, но вторым "проходом" ц ена смогла вернуться к минимуму пятой волны, как и полож ено в
Двойном проходе.
Похож ий пример, но уж е на бычьем рынке представлен на Графике 2. Здесь ц ена в первом "проходе" такж е не смогла дойти до окончания
первой волны, но зато второй "проход" значительно обновил максимум.
Случаются "недолёты" и во втором "проходе". На дневном графике ЕвроФ унта первый "проход" дошел до максимума первой волны, а вот
второй не смог до максимума э того импульса дотянуться.
Интересную особенность мож но отметить на рассмотренных примерах, хотя она и не относится к теме данного урока. На первых двух
графиках предшественником удлинения в пятой был наклонный треугольник. А ведь известно, что именно э та волновая модель, в большинстве
случаев, указывает на силу тренда.
Как следует из названия моделей, начальный ДТ формируется только в первой волне импульса или волне А зигзага, а конечный - в пятой волне
импульса или волна С зигзага.
На рынке Ф орекс э та волновая модель достаточно распространена, поэ тому в последующ их уроках мы подробно её изучим.
Рисунок 1 - Клин
Как видно на Рисунке 1, клином является обычный пятиволновой импульс, но заключённый в две линии, которые могут сходиться (как на
примере), так и расходиться. Но главная особенность модели в том, что четвёртая волна заходит за э кстремум первой (напомню, что
правила для импульса э то запрещ ают).
Правила клина будут абсолютно идентичны правилам импульсов, с одним лишь исключением (выделено ж ирным):
Противодействующ ие волны клина являются тройками (многообразие коррекц ионных моделей мы рассмотрим в дальнейших уроках).
Как видно на Графике 1, после окончания волны 2 был сформирован клин в волне [i]. Далее, после небольшой локальной коррекц ии в волне
[ii], началось развитие среднесрочного восходящ его тренда.
Таким образом, клин в волне [i] стал подтверж дением завершения волны 2 и одновременно был сигналом к мощ ному росту ц ены. Рассмотрим
структуру э того клина более подробно, перейдя к четырёхчасовму тайм-фрейму.
На Графике 2 видно, что внутренняя структура клина соответствует всем правилам. Действующ ие волны являются импульсами (т.е. состоят из
пяти волн), а противодействующ ие - тройками.
Однако, клинья могут формироваться не только в предверии больших трендов, но в начале локальных коррекц ий, как, например, показано на
Графике 3.
Пример расходящ егося клина в волне (а) зигзага показан на Графике 3. Каж дая следующ ая волна э того клина больше по амплитуде, чем
предыдущ ая. Именно поэ тому образующ ие линии модели расходятся.
Во- первых, э то торговля на разворотах, т.е. в самом начале новой тенденц ии. Такой подход мож но назвать противотрендовым, многие
торговые системы, основанные на волнах Эллиотта, построены именно на нём. При таком стиле торговли, крайне важ но дож даться завершения
коррекц ии после клина, чтобы его структура стала отчётливо видна, таким образом сниж ается вероятность реализац ии альтернативных
разметок.
Как известно, всё волновые модели на рынках состоят всего их двух видов волн - пятёрок (импульсов) и троек (коррекц ий). Кл инья могут
формироваться только в начале э тих волн, т.е. в первой волне пятёрки и волне А тройки. Таким образом, когда сформирован
противотрендовый клин, э то означается, что возмож но развитие ещ ё как минимум одной волны в его направлении.
Недостаток у противотрендового подхода состоит в том, что заранее не известно, будет ли клин предвестником нового тренда или всего лишь
коррекц ии. Например, рассмотрим ситуац ию на Графике 3 Урока "Рыночные примеры клиньев". После завершения нисходящ его клина, многие
ож идали начало нисходящ его тренда. Однако, рынок сформировал ещ ё одну нисходящ ую пятёрку и пошел дальше в основном направлении.
Следовательно, противотрендовый вход в рынок в некоторых случаях будет давать хорошие профиты, но определённая часть сделок будет
уходить в убыток или безубыток (при своевременном передвиж ении стопа в безубыточную зону). Эта пропорц ия мож ет увеличиваться в
полож ительную сторону при использовании различных фильтров (т.е. других методов анализа), по которым часть сделок будет отсекаться.
Во- вторых, мож но выделить торговлю в направлении основного тренда. Пример подобной ситуац ии есть на Графике 1 Урока "Рыночные
примеры клиньев", где после окончания коррекц ии был сформирован клин в направлении общ его восходящ его тренда.
Неоспоримым преимущ еством т рендового подхода, является то, что при условии развития импульса на старшем волновом уровне, трендовый
клин всегда будет являться первой волной. Таким образом отсекается мультивариантность "пятёрка/тройка" из противотрендового подхода.
Правила входа в рынок, после образования клина достаточно просты. Необходимо построить фибо-коррекц ию от амплитуды клина и входить
в рынок после достиж ения ц еной определённых уровней, либо дож даться окончания локальной коррекц ии и формирования импульса в
направлении клина. Для примера рассмотрим всё тот ж е клин на EUR/USD (см. График 1 ниж е).
Красными э ллипсами на Графике 1 показаны входы по фибо-уровням. Важ ным обстоятельством, является остановка или отбой ц ены от фибо-
уровня.
Ж елтым э ллипсом показан вход на окончании коррекц ии, после формирования импульса в волне i. Это наиболее э ффективный вход, т.к. он
даёт подтверж дение начало движ ения ц ены в направлении клина.
Стоп выставляется на минимуме клина, с учётом спреда на финансовом инструменте, на котором ведётся торговля.
Внимательно посмотрев на иллюстрац ию, мож но заметить, что как действующ ие, так и противодействующ ие волны в модели являются
тройками. Это главное отличие диагонального треугольника от клина, в котором действующ ие волны являются импульсами (пятёрками).
Таким образом, первая волна диагонального треугольника не мож ет быть сама клином, а пятая волна ДТ - диагональным треугольником. Однако,
волна любая волна а в модели мож ет принять вид клина, а волна с - диагонального треугольника.
В зависимости от места появления диагонального треугольника в модели старшего уровня, аналитические выводы могут отличаться. Например,
если диагональник сформирован и окончании удлинения третьей волны, то э то будет указывать лишь на начало коррекц ии, т.е. чётвертой
волны. Если ж е модель сформирована в окончании стройного импульса на старшем волновом уровне, то возмож но как коррекц ия всего э того
импульса, так и начало нового тренда.
Такж е сущ ествует такое волновое правило - чем больше по размеру и продолж ительности диагональный треугольник, тем больше и
продолж ительнее будет последующ ее за ним противотрендовое движ ение ц ены.
В 2006 году на графике фьючерса на сырую нефть был сформирован достаточно крупный диагональный треугольник. Как гласит уж е
известное нам правило: "чем больше по размеру и продолж ительности диагональный треугольник, тем больше и продолж ительнее будет
последующ ее за ним противотрендовое движ ение ц ены." В данном примере э то правило полностью подтвердилось.
После коррекц ии, о которой говорилось в предыдущ ем примере, последовала новая волна роста ц ены на нефть. Цены регулярно обновляли
исторические максимумы. Остановкой для э того тренда такж е послуж ил диагональный треугольник в волне 5 of (5), после окончания которого
начался новый медвеж ий тренда.
В октябре 2008 года диагональный треугольник завершил локальный тренд в пользу американского доллара, после чего последовала
продолж ительная коррекц ия, продолж ающ аяся и по момент написания данного урока.
Таким образом, диагональные треугольник являются отличными сигналами к развороту ц ены. Однако, нуж но учитывать, что данный разворот
мож ет быть как коррекц ией, так и новым трендом. Поэ тому крайне важ но при появлении на рынке диагонального треугольника, учитывать
разметку старших волновых уровней.
Ситу ация 1. Если модель сформирована в окончании тренда, как мы думаем, то такая торговля, естественно, будет противотрендовой.
Заранее мы мож ем только предполагать, с большей или меньшей вероятностью, что последует после диагональника - новый тренд, или всего
лишь коррекц ия, после окончания которой ц ена мож ет вновь пойти в основном направлении.
Если модель сформирована в завершении, например, удлинения в третьей волне, то торговать против тренда здесь было бы слишком опасно,
т.к. коррекц ия в четвёртой волне мож ет быть совсем небольшой или даж е флетовой (боковой).
Если ж е диагональный треугольник сформирован в окончании пропорц ионального импульса, то мож но попробовать сыграть против тренда.
Такж е следует помнить о важ ном правиле: "чем больше по размеру и продолж ительности диагональный треугольник, тем больше и
продолж ительнее будет последующ ее за ним противотрендовое движ ение ц ены."
График 1
Use our professional PDF creation service at http://www.htm2pdf.co.uk!
На Графике 1 показана волновая разметка EUR/USD (июль'2007). Здесь было сформировано сразу два диагональника. Первый в волне v of (v)
o f [iii], а второй в волне [v] of 1. В ситуац ии развивающ егося тренда, вход будет оптимальным на пробое скользящ ей средней. Период
подбирается вручную таким образом, чтобы он оказывал поддерж ку всему тренду, в данном случае волне 1. Чем больше касаний ц ены
выдерж ала скользящ ая средняя, тем более надёж ной она считается.
Стоповый ордер на продаж у мож но постепенно поднимать, по уровню индикатора. Первоначальный защ итный стоп (Stop #1) выставляется на
максимуме диагональника. Затем, защ итный стоп двигается вниз по скользящ ей средней (Stop #2) и становится профитным. Конечно, есть и
другие методы фиксац ии прибыли. Например, использование профита.
Так как, первой части коррекц ии было явно недостаточно, чтобы откорректировать всё движ ение в рамках волны 1, мож но выставить
стоповый ордер на продаж у на минимуме волны (a). Первоначальный стоп (Stop #1) в дальнейшем выставляем на э кстремум волны (b), а затем
двигаем его (Stop #2) и он получается уж е профитным.
Коррекц ия была завершена на уровне 78,6% и движ ение в основном тренде продолж илось.
Ситу ация 2. Наиболее перспективными для торговли являются те ситуац ии, когда диагональный треугольник формируется против
направления тренда, т.к. в окончании коррекц ии (волна С зигзага). Рассмотрим пример на валютной паре GBP/JPY.
График 2
На данном участке графика слож илась интересная волновая ситуац ия, такое число клиньев и диагональных треугольников вместе встречается
нечасто. Конечно, при формировании клина мож но было открывать сделки в его сторону. Но, учитывая, что тренд восходящ ий и ц ена
После формирования первого диагонального треугольника, в волне c of (c), и пробоя ц еной быстрой скользящ ей средней, мы получили первую
точку входа. Второй диагональный треугольник был сформирован в волне [C] of ii - и есть ещ ё одна точка входа (показана ж ёлтым, как и
первая).
Но далее был сформирован диагональник в волне [5] of iii. Это сигнал к немедленным продаж ам? Вовсе нет. Это лишь сигнал к небольшой
коррекц ии, не более того (тренд то у нас восходящ ий). Посмотрим, что происходило на рынке дальше на Графике 3.
График 3
Итак, после мелкого диагональника последовали только локальная коррекц ия, а точнее волна iv of (i), выделенная внутри зелёного клина.
Два первых диагональных треугольника (График 2) дали нам сигнал к возобновлению тренда. Когда был завершён второй диагональник, то ещ ё
ничего не предвещ ало формирование клина в волне (i), но когда э то произошло, рост ц ены в тренде был просто неминуем. Что, собственно, и
случилось. Точка входа на Графике 3 показана ж ёлтым.
Таким образом, при волновом анализе важ но учитывать всё формирующ иеся модели в совокупности, а не поодиночке. Если вы хотите
увеличить свой профит-фактор, то противотрендовые модели лучше игнорировать и сделки по ним не открывать. Помните девиз нашего
курса? Волна - э то тренд. А потому торговать нуж но именно в нём.
Ведь, если рассуж дать логически, всего есть три типа импульсов. Классическая пятиволновка, конечный и начальный диагональные
треугольники. И если в первых двух усечения допускаются, то почему бы им не проявляться и в клиньях? Тем более, что свойства начальных и
конечных диагональников становятся все более и более схож ими (об э том будет отдельный урок). Некоторые авторы уж е допускают тройки в
составе клина, и пятёрки в действующ их волнах диагональника, что подтверж дается многочисленными примерами с рынка.
Пож алуй, последним свойством, по которому до недавнего времени различались оба типа диагональников, была возмож но или невозмож ность
усечения в модели. Однако, рынок ещ ё несколько лет назад сформировал убедительные примеры усечений в клине. Ниж е мы их и рассмотрим.
График 1
На первом графике показан обычный импульс, с добротным удлинением в волне (iii). Но нас интересует первая волна, обозначенная как (i).
Если смотреть на разметку клина на более мелком графике, то видно, что волна v не смогла преодолеть вершину волны iii. Т.е. волна v
является усечённой. Это пример с фондового рынка, с графика акц ий Газпрома. Но подобный пример есть и на валютном рынке.
На Графике 3 показана разметка импульса в волне (i). Ф ормирование э того импульса началось с клина в волне i. "Внутренности" э той модели
показаны на графике ниж е.
В э том клине пятая такж е является усечённой, она не смогла преодолеть максимум волны [3]. Как и в примере с российского фондового рынка,
клин был предвестником мощ ного роста ц ены.
Мож но сделать вывод, что усечение в пятой волне клина является логичным, т.к. э то импульсная модель. Рынок убедительно подтвердил право
клиньев усекаться :)
График 1
На графике выше показан относительно новый пример усечения в пятой волне клина. Волна v of (i) началась достаточно стремительно, но ей
не хватило сил, чтобы обновить максимум волны iii. После завершения формирования клина и последующ ей второй волны последовал
стремительный рост ц ены в третьей.
На графике 2 показана ещ ё более интересная ситуац ия. Перед нами два клина разных волновых уровней. Если посмотреть на структуру волны
i, входящ ую в состав первой волны старшего клина, мож но увидеть, что пятая волна является усечённой. Таким образом, усечённый клин дал
старт развитию более старшей модели.
Итак, в копилке примеров с усечением в пятой волне клина уж е четыре примера. В будущ ем коллекц ия будет пополняться новыми графиками.
Если ещ ё несколько лет назад такое явление было лишь аномалией, встречающ ейся крайне редко, то в наши дни смешанные диагональники
формируются на рынке всё чащ е. Нередко мож но заметить, что в клине есть волны тройки, а в конечном треугольнике - импульсы. Реж е
встречаются полные противополож ности друг друга, клин из одних лишь троек и конечный диагональник с импульсами.
График 1
На Графике 1 представлен пример клина, третья волна которого является зигзагом. Остальные волны модели импульсы. Но если внимательно
присмотреться к структуре волны i, мож но увидеть в её составе несколько троек.
Обратимся к Графику 2, где представлен конечный треугольник, в первой волне которого сформирован добротный импульс. Остальные волны
э того паттерна, как и полож ено, тройки.
Вывод напрашивается следующ ий. Волны Эллиотта представляют собой не ж естко фиксированный, а постоянно развивающ ийся набор правил,
к изменениям в котором нуж но быть всегда готовыми. Те нормы, которые были актуальны 10 лет назад, могут не работать в наши дни.
Конечно, подобное смешение дополнительно услож няет волновую разметку. В случае с конечным диагональным треугольником, теперь всегда
возмож ен вариант с продолж ением тренда в виде удлинения, и э тот треугольник становится тогда первой волной в нём. С начальным тож е не
прощ е, он мож ет и в окончании плоскости оказаться.
По внешней форме определить диагональник не слож но, но лишь по внутренней структуре теперь нельзя однозначно сказать, к какому типу
он относится. Данное смешение свойств требует дополнительной осторож ности. Бывают, конечно, и совершенно явные ситуац ии, но не
всегда.
На представленном графике, что волна (5) of [3] не смогла пробить максимум волны (3), поэ тому её мож но считать усечённой (выделено
серым э ллипсом). На врезке графика M30 видно, что данное усечение действительно состоит из пяти волн и является импульсом. Подобная
проверка крайне важ на, т.к. большинство из предполагаемых новичками усечений по сути таковыми не являются.
В некоторых книгах по волновому анализу усечение называют неу дачей в пятой волне. Данные термены являются синонимами.
В практическом плане, страховкой мож ет быть передвиж ение "профитного стопа". Даж е если вы предпочитаете фиксировать прибыль
выставляя профит, наличие подобного стопа не помешает, если на рынке сформируется усечение.
Обратите внимание, что на учебном графике мож но определить и другие, уж е изученные нами, волновые модели. Волна (1) of [3] завершена
Use our professional PDF creation service at http://www.htm2pdf.co.uk!
в виде клина, а волна (5) of [5] - в форме диагонального треугольника.
Вообщ е, когда развивается конечный диагональный треугольник, э то в любом случае означает окончание тенденц ии на данном волновом
уровне. Разворот ц ены произойдёт в любом случае - с усечением, или без него. А потому, защ итный стоп нуж но постоянно подтягивать по
направлению формирующ ейся модели. Во-первых, э то будет защ ищ ать прибыль от возмож ного усечения в пятой диагональника.
Нередко пятые волны в диагональниках бывают стремительными, и на графике остаётся лишь тень от свечи, после которой начинается мощ ное
противотрендовое (по отношению к данному волновому уровню) движ ение ц ены. Поэ тому, э то уж е во-вторых, применение плавающ его стопа
будет способствовать защ ите и от резкого разворота ц ены.
Итак, как видно из графика валютной пары GBP/USD, волна v of (a) сформирована в виде конечного диагонального треугольника. Для нас, в
контексте данного урока, интерес представляет волна [5] (область в красном э ллипсе). Она не смогла превзойти максимум волны [3]. Таким
образом, в сформированном диагональнике пятую волну мож но считать у сечённой.
Обратите внимание, что в усечении обычного импульса, пятая волна сама долж на быть пятёркой, тогда как в усечении конечного
диагонального треугольника пятая волна будет состоять из трёх волн, как остальные действующ ие волны в данной модели.
Зигзаг
Плоскость
Двойной зигзаг
Тройной зигзаг
Двойная тройка
Тройная тройка
Горизонтальный треугольник
Барьерный треугольник
Расходящ ийся треугольник
Сдвигающ ийся треугольник
Наклонный треугольник
Перечисленные модели формируются, по определённым правилам, из импульсов (пятиволновки) и зигзагов (тройки). Это фундамент для
построения абсолютно всех волновых паттернов.
Когда движ ение в рамках основного тренда завершилось или замедлилось, и началась коррекц ия, то торговать в такой ситуац ии не
рекомендуется. Стоит дож даться подтверж дения окончания коррекц ии и торговать в направлении основного тренда, либо убедиться в сломе
тренда (ж елательно с подтверж дением) и открывать сделки уж е по новой тенденц ии.
В зависимости от тайм-фрейма, коррекц ионные волны могут быть как коррекц ией по отношению к основному тренду, так и самостоятельной
тенденц ией на более мелких графиках.
Например, на недельном графике мож ет развиваться продолж ительная боковая коррекц ия. Однако, уж е на четырёхчасовом-часовом графике
составные волны э той коррекц ии будут являться отдельными трендовыми движ ениями, и, как правило, весьма амплитудными. Но уж е в э тих
движ ениях будут свои действующ ие и противодействующ ие (т.е. коррекц ионные) волны, на завершении которых и нуж но открывать сделки в
направлении выбранного тренда.
Поэ тому распространённое выраж ение "не торгуйте в коррекц иях" не стоит воспринимать слишком буквально. Торговать нуж но в тренде, но и
коррекц ии могут э тот тренд вызывать. Иными словами, совершать сделки лучше всего в основном направлении ц ены на выбранном вами
графике, а волновой анализ мож ет помочь ориентироваться по картине рынка и его дальнейших возмож ных действиях.
Хорошая теоретическая подготовка и практические навыки (в том числе в других методах технического анализа) помогут вам определять
возмож ное окончание коррекц ионных волн, что даст возмож ность торговать в последующ их за ними трендовых движ ениях.
Итак, на графике представлен зигзаг для медвеж ьего рынка. Соответственно, для бычьей ситуац ии э та модель будет перевёрнута вверх
тормашками.
Как видно из графика, зигзаг состоит из трёх основных волн А, B и С. На разных волновых уровнях они могут маркироваться в соответствии с
Нотац ией волновой разметки.
Волны А и С являются действующ ими и могут быть исключительно импульсами в рамках данной модели. Но здесь есть свои особенности.
Волна А начальная волна в данной модели, а потому она мож ет принимать форму как классического импульса, так и клина.
Волна С является заключительной и помимо импульса, такж е мож ет быть ещ ё и конечным диагональным треугольником.
Волна В в зигзаге мож ет принимать вид абсолютно любой коррекц ионной модели, которые мы в будущ ем будем изучать.
В абсолютном большинстве случаев, волна В не превышает амплитуду волны А, а волна С больше волны В и, соответственно, выходит за
График 1
На Графике 1 в сером э ллипсе показан зигзаг, сформированный в составе волны iv импульса старшего волнового уровня. Действующ ие волны
[A] и [C] здесь классические пятёрки, а волна [B] сама является зигзагом.
Занимательный пример зигзага представлен на Графике 2. Модель сформирована в составе волны (с) горизонтального треугольника (э ту
волновую конструкц ию мы изучим позднее). Интересно то, что начался з игз аг с кл ина в волне а, а закончился конечным диагональным
треугольником в волне c.
- Волна А мож ет быть любой коррекц ионной волновой моделью, кроме класса горизонтальных треугольников. Чащ е всего волна А в плоскости
завершается в виде обычного зигзага.
- Волна С в плоскости принимает вид импульса, либо диагонального треугольника. Длина волны С мож ет как равна, больше или меньше, чем
предшествующ ая ей волна В.
В импульсах плоскость чащ е формируется во второй волне, реж е в четвёртой. В последующ их уроках мы рассмотрим классификац ию
плоскостей, а такж е практический аспект их применения в трейдинге.
Итак, у обычной плоскости волна B равна или несколько меньше амплитуды волна А. Волна С примерно равна амплитуде волны В.
Структура волн у растяну той плоскости полностью оправдывает её название. Волна В простирается за начало волны А, т.е. она больше волны
И, наконец , сдвигающаяся плоскость. Соотношение волн А и В здесь идентичны растянутой, но волна С, как правило из-за силы
доминирующ его тренда, не в силах обновить уровень начала волны В. Нередко волна С сдвигающ ейся плоскости является диагональным
треугольником, лишний раз подтверж дая слабость импульса, завершающ его э ту модель.
График 1
На Графике 1 представлена обычная плоскость (regular flat). Волна [B] здесь сформирована в рамках волны [A], а волна [C] - не вышла за
пределы волны [B] (в обоих случаях по ц енам закрытия).
Отличный пример сдвигающейся плоскости показан на Графике 2. Волна С не достигла максимума волны А (что и свойственно для э того вида
плоскости) и сформирована в виде конечного диагонального треугольника, что ещ ё раз подтверж дает характер модели.
Теперь более внимательно посмотрим на структуру волны [ii] на Графике 3 ниж е, где мож но обнаруж ить ещ ё одну плоскость, но на э тот раз
растянутую.
Модель на графике мож ет по праву считаться растяну той плоскостью. Окончание волны b ушло значительно ниж е минимума волны а. Волна с
ж е намного превысила амплитуду волны b.
Теперь вы знакомы со всеми основными видами волновых плоскостей, встречающ ихся на рынке форекс. Напомню, что зигзаги и плоскости
являются базой для строительства всех остальных волновых моделей.
Обычно говорят об удлинении в одной или двух действующ их волнах импульса. В зигзаге ж е мож ет быть удлинена лишь одна волна, т.к. их
всего две (действующ их). Сразу ж е перейдём к примерам.
На графике выше размечен обычный зигзаг, но его волна (а) явно отличается от (с), т.к. мы мож ем рассмотреть её внутреннюю структуру.
Слож ность здесь в том, что обычно волновики ож идают соразмерных волн А и С, поэ тому саму волну (с) в данном примере мож но было принять
лишь за первую в заключительной волне зигзага.
Ранее на многих форумах, в том числе нашем, и даж е fxo.ru, публиковались модели, не совсем вписывающ иеся в рамки классического EW A.
Были и плоскости 5-3-3, и другие "аномалии". Признание такого рода моделей Д. Возным, скорее всего, даст толчок к некоторому
переосмыслению механизма коррекц ий как таковых.
Дело в том, что классические правила волн Эллиотта подразумевают, что если сформирован импульс (пять волн), то последующ ее движ ение не
долж но выходить на рамки э той пятиволновки, т.е. долж но быть меньше её по амплитуде. Теперь получается, что э то правило работает не
всегда.
Последние несколько лет уж е принесли множ ество новинок в волновой анализ. Это и наклонный треугольник, клин с усечением. Возмож но к
ним добавится и сдвигающ ийся зигзаг.
Просмотрев историю котировок по Евро, мож но обнаруж ить несколько таких моделей, см. ниж е.
Двойной зигзаг - э то два зигзага, разделённых коррекц ионной волной-связкой, которая мож ет принимать вид абсолютно любой
коррекц ионной волновой модели, но чащ е всего она завершается в виде обычного зигзага. Как правило, двойной зигзаг является глубокой
коррекц ией, по отношению к корректируемой волне.
Итак, основные действующ ие волны двойного зигзага обозначаются W и Y , соответственно волновому уровню на разметке (в примере
использован уровень Minuette). Действующ ими волнами здесь являются зигзаги, но если мы вспомним их строение, то станет ясно, что двигают
э ту модель на самом деле импульсы в волнах А и С каж дого из двух зигзагов. Противодействующ ая волна в двойном зигзаг маркеруется
символом Х (опять ж е помним про волновые уровни).
Важ ным моментом является точка перехода коррекц ии из обычного зигзага, в двойной. Чащ е всего, э то происходит, когда первый зигзаг не
смог откорректировать предыдущ уй тренд ни по времени, ни по амплитуде. Именно в таком случае, после локальной коррекц ии, начинается
развитие ещ ё одного зигзага. Волну-связку Х мож но интерпретировать и как начало новой трендовой волны. Если вы открыли cделку на
окончании волны B, приняв ещ ё за вторую волну, то в ходе развития волны С стоп разумнее всего будет перевести в бузубыток.
Двойные зигзаги мож но разделить на две группы - модели с продолж ительной, либо глубокой волной Х и паттерны с относительно небольшой
волной-связкой. Некоторые варианты формирования двойных зигзагов из первой группы, представлены на Графике 1.
График 1
На Графике 1 показы две разновидности двойных зигзагов. В первом случае волна Х приняла вид протяж ённой горизонтальной коррекц ии. Во
втором ж е случае, волна Х является глубокой коррекц ией, зигзагом. Такие модели, как правило, не вызывают разночтений в разметке.
Теперь рассмотрим График 2. Здесь показан двойной зигзаг с продолж ительной, и скорее горизонтальной, волной-связкой. Волна [y] в данном
примере значительно превосходит волну [w] по амплитуде. Неравная амплитуда действующ их волн двойного зигзага встречается нередко,
особенно на рынке форекс. Интересно так ж е то, что волна (c) of [y] здесь сформирована в виде диагонального треугольника, подтвердим тем
самым окончание всей волны Х.
Двойной зигзаг в волне Х на Графике 3 является отличным примером модели, с продолж ительной волной-связкой. Обратите внимание, что
волны [w], [x] и [y] сами являются двойными зигзагми. Двойной зигзаг, выделенный в э ллипс, мы рассмотрим ниж е.
Однако, если волна-связка Х является неглубокой по амплитуде и непродолж ительной по времени, то появляются и другие варианты разметки.
Итак, если сформировано 4 импульса, и волна-связка Х не является более значительной, чем две другие противодействующ ие волны, то
возмож но ещ ё два варианта волновой разметки. Это зигзаг с удлинённой волной А или волной С. В каж дом из вариантов важ но соблюдение
критических уровней (показаны красным пунктиром на Графике 4).
Если мы предполагаем, что удлиняется волна А, то волна [iv] в её составе не долж на заходить за окончание волны [i]. Такж е долж ны
соблюдаться все остальные правила импульсов.
В варианте с удлинением волны С, важ но чтобы волна [ii] не обновила точку окончания волны В, а волна [iv], не вышла за границ у
завершения волны [i].
Перед нами тот самый выделенный двойной зигзаг с Графика 3. Видно, что окончание волны b of (y) зашло за уровень завершения волны (w).
Таким образом э ту волновую модель мож но определить исключительно как двойной зигзаг, и никак иначе.
Казалось бы, на Графике 6 перед нами обычный двойной зигзаг, но не всё так просто, особенно на кроссе GBP/JPY. Противодействующ ие волны
отличаются меж ду собой исключительно продолж ительностью, все они горизонтального направления. Более того, волна х уступает волне [B]
of y по временной протяж енности. Попробуем разметить э тот участок графика несколько иначе.
После нехитрой перегруппировки волн, мож но получить зигзаг со значительно удлинённой волной с. Недостатком такого варианта является
продолж ительность волны b - она самая маленькая. Но есть ещ ё один вариант.
Теперь на графике удлинена уж е волна а. Коррекц ия в волне b - самая продолж ительная среди других коррекц ионных волн. Болле того, волна
b является наклонным треугольником (э ту модель, открытую Дмитрием Возным, мы изучим позднее). На мой взгляд, э та разметка является
наиболее подходящ ей для данного участка графика.
Конечно, кто-то мож ет посчитать, что уместнее здесь именно двойной зигзаг, как на Графике 6. Обе разметки имеют право на сущ ествование,
и выбор меж ду ними основывается уж е на учёте особенностей конкретных волн в определённом месте на графике.
Подобное движ ние ц ены, как на Графиках 6-8, мож ет быть неудачным началом импульсного движ ения ц ены. Например, после выхода каких-то
новостей, начавшийся тренд переламливается, и движ ение в тренде большего порядка продолж ается.
Мож но сделать следующ ий вывод. Если волна-связка Х является продолж ительной, то вопросов и идентификац ии модели не возникает. В
случае с маленькой волной Х, возмож ны другие варианты разметки.
Маркировка волн производится по аналогии с двойным зигзагом. Действующ ие волны по мере развития помечаются как W, X и Z (помним о
волновых уровнях). Над первой волной-связкой ставится символ Х, а над второй - ХХ (хотя допускается и Х).
- Волны W, X и Z являются чащ е всего зигзагами. Реж е двойными или тройными зигзагами.
- Первая волна-связка Х мож ет формироваться в виде любой коррекц ионной модели, за исключением моделей продолж ения.
- Вторая волна-связка ХХ способна принимать форму абсолютно любой коррекц ионной волновой модели.
- Волна Х не долж на выходить за начало волны W, а волна ХХ за начало волны Y .
- Волна Y всегда больше по амплитуде волны Х, а волна Z, соответственно, волны ХХ (иными словами, волна Y выходит за
окончание волны W, а волна Z за завершение волны Y ).
Действующ ие волны тройного зигзага обычно соотносятся друг с другом через различные отношения чисел из ряда Ф ибоначчи. На практике
Меж ду тройным зигзагом и обычным импульсом есть некоторое сходство. В импульсе, как и в тройном зигзаге пять волн, три из которых
действующ ие. Более того, как мы убедимся ниж е, пропорц ии волн такж е могут быть предельно похож и. Но, всё-таки э то разные модели.
Импульс - э то базовая волновая модель, она движ ет рынок. Тройной зигзаг - э то составная коррекц ионная модель.
График 1
Три простых нисходящ их зигзага и две волны-связки образуют нашу модель. Сам тройной зигзаг здесь является волной (А) горизонтального
треугольника волновым уровнем старше (э то лишь один из вариантов глобальной разметки, у других волновиков могут быть иные варианты, но
э тот тройной зигзаг встречается практически у всех коллег).
Теперь давайте посмотрим на соотношения волн, которые демонстрируют волны внутри паттерна.
На графике выше хорошо видно, что волна Y завершена в районе уровня 161,8% от амплитуды волны W. Этот уровень очень характерен для
третьих волн импульса...
Волна Z ж е завершилась близко уровня 61,8% от амплитуды волны Y. Это ж е свойство очень характерно для пятых волн. Таким обзаром,
импульсы и тройные зигзаги являются совершенно разными моделями, но у них есть несколько схож их свойств и качеств.
Когда развивается двойная тройка (тема э того урока) или тройная (изучим позднее), то у рынка появляется большой простор для творчества,
потому как составными частями тройки (горизонтальной коррекц ии) могут быть любые волновые модели в практически любой
последовательности (ограничение составляют модели продолж ения, горизонтальные треугольники, которые могут формироваться лишь в
предпоследней, либо заключительной волне тройки).
Всё разнообразие комбинац ий коррекц ионных моделей в тройках на рыночных примерах мы будем разбирать позднее, а сейчас сформулируем
основные правила для э той волновой модели.
Двойные тройки на рыках встречаются достаточно часто, особенно на валютном рынке Ф орекс. Например, из-за выхода новостей
формирование плоскости мож ет прерваться и получится двойная тройка.
В практическом плане, когда сопротивление двойной тройке оказывает скользящ ая средняя, или другой трендовый индикатор, получается
хорошая точка входа перед следующ им витком роста в рамках текущ его тренда.
График 1
Перед нами идеальная двойная тройка, завершённая в рамках волны W. Модель формировалась почти 10 месяц ев. Действующ ие волны э той
модели обычные зигзаги, в чём мы убедимся ниж е. Волна [x] представляет для нас особых интерес в рамках данного урока. Она такж е
окончена в виде двойной тройки. Волны (w) и (х) здесь является простыми зигзагами, а волна (y) - плоскостью.
На графиках 2 и 3 показана внутренняя структура волн [w] и [y]. Интересным здесь является то, что в волне [w] удлинённой является волна
(с), а в волне [y] - волна (a).
В таких боковых флетах, как показан на Графике 1, согласно волновой теории торговать будет затруднительно. И здесь приходят на помощ ь
дополнительный методы, в том числе известные Три индейц а. В нашем примере есть, как минимум два комплекта таких индейц ев, попробуйте
их отыскать сами.
Есть на графике и третья модель, которая индейц ами не является, но предствляет собой такж е три соединённых максимума, но каж дый из них
ниж е предыдущ его. Отбой от такой линии такж е мож но считать сигналом к входу в рамках э того флета.
По традиц ии начнём изучение тройной тройки со схематического рисунка. Модель состоит из пяти коррекц ионных волн, развивающ ихся в
боковом направлении (э то главное отличие тройных/двойных троек от зигзагов – модель развивается как флет).
Тройная тройка реж е всего встречается во вторых волнах (многие авторы вообщ е исключают её появление во вторых волнах, т.к. у тройных
троек много общ его с моделями продолж ения). Намного чащ е тройную тройку мож но встретить в четвёртой волне, волне В зигзага, или ж е в
волнах-связках двойных/тройных зигзагов. Любая волна двойной тройки, как собственно и тройной, мож ет такж е быть сама тройной тройкой.
Но такие примеры влож енности одной слож ной модели в другую встречают крайне редко.
Горизонтальный треугольник э то не просто некая волновая модель. Это ц елое семейство различных моделей, схож их по строению и абсолютно
одинаковых по своим свойствам. Мож но сказать, что класс горизонтальных треугольников э то частный случай тройной тройки. Такж е как и
тройная тройка, горизонтальный треугольник состоит из пяти основных волн, развивающ ихся как флет, т.е. в бок.
Основное отличие в том, что в тройной тройке её составные волны могут формироваться как хотят, например, выходить за э кстремумы друг
друга. Рынок в ходе построения тройной тройки свободен в своих действиях, в рамках волновых правил и заданного флета, конечно.
С практической точки зрения определить окончание горизонтального треугольника намного прощ е, чем тройной тройки (о трудностях
прогнозирования завершения троек я писал в предыдущ их уроках). В отличие от штакетника моделей в тройках, в горизонтальном
треугольнике движ ение ц ены укладывается в видимые границ ы, т.е. изучаемый нами горизонтальный треугольник имеет более очертаемую
визуальную форму, неж ели тройная тройка. В данном уроке мы рассмотрим сходящ ийся вариант горизонтального треугольника.
- Модель состоит из пяти волн, маркирующ ихся как A-B-C-D-E (в зависимости от волнового уровня)
- Каж дая последующ ая волна в модели не мож ет выходить за ц еновые границ ы предыдущ ей волны. Например, волна B не долж на перекрывать
э кстремумы волны А, а волна С, в свою очередь, не мож ет выходить за границ ы волны В и т.д.
- Волны A, B и С никогда сами не могут быть треугольниками. Однако, волны D и E могут принимать вид треугольника, т.е. модели
продолж ения¹.
- Горизонтальный треугольник формируется на месте предпоследней волны в составе волновых моделей. Например, четвёртой волны импульса,
волны В зигзага.
- Модель мож ет быть такж е и в последней волне двойных/тройных троек, а такж е горизонтальных треугольников.
Теперь такую ж е модель рассмотрим уж е на реальном рынке, на графике валютной пары EUR/USD:
Чащ е всего составные волны модели являются зигзагами, либо двойными зигзагами, что встречается значительно реж е. Примеры составных
волн в виде плоскости - э то уж совсем редкость.
______________________________________
¹ Волна D мож ет принимать вид треугольника как предпоследняя волна модели, а волна Е её как окончание.
Как и любой вид горизонтального треугольника, его вариант расходящ ийся мож ет формироваться в предпоследней волне любой волновой
модели, а такж е в заключительной волне в составе горизонтального треугольника.
В расходящ емся треугольнике каж дая последующ ая волна больше предыдущ ей. В редких случаях, волна Е мож ет не достигать точки начала
волны D (т.е. окончание волны С). Волны треугольника заключаются в две расходящ иеся линии, проведённые по э кстремумам волн A-C и B-D.
- Модель состоит из пяти волн, маркирующ ихся как A-B-C-D-E (в зависимости от волнового уровня)
- Каж дая последующ ая волна в модели выходит за ц еновые границ ы предыдущ ей волны. Например, волна B долж на выйти за начало волны А,
а волна С, в свою очередь, за начало волны В и т.д.
- Волны A, B и С никогда сами не могут быть треугольниками. Однако, волны D и E могут принимать вид треугольника, т.е. модели продолж ения.
- Горизонтальный треугольник формируется на месте предпоследней волны в составе волновых моделей. Например, четвёртой волны импульса,
Как видно на графике, каж дая волна в треугольнике больше по амплитуде, чем предыдущ ая (в том числе и волна Е). Одна из волн модели
стремится быть самой слож ной по своей структуре. В данном примере таковой является волна С.
На графике ниж е показан вид э того треугольника в составе модели старшего уровня, а именно импульса, в котором наш треугольник является
четвёртой волной.
Как видно на графике, окончания волна (b) и (d) находятся на одной прямой линии. Это классический барьерный треугольник для медвеж ьего
(нисходящ его) рынка. Для бычьего рынка, соответственно, располож ение волн будет зеркальным.
Смысл названия модели состоит в том, что волна В как бы сдвигается по направлению действующ его тренда. Некоторые авторы, считают, что
такие модели образуются преимущ ественно при сильных трендах. Однако, если просмотреть на достаточное количество примеров, то мож но
заметить, что достаточно большая их часть сформирована на обычных тенденц иях, не отличающ ихся особой силой.
Таким образом, сдвигающ иеся треугольники могут формироваться в трендах различной силы. Такж е интересно, что когда волна В выходит за
начало А, то есть все условия для развития обычной плоскости, либо двойной тройки. Поэ тому маркировать э ту модель мож но только после её
окончательного завершения. Теперь обратимся к примерам.
График 1
На первом графике показано сразу два сдвигающ ихся треугольника. Один бычий, другой медвеж ий. После завершения обоих моделей, ц ена
сделала заключительных ц еновой рывок в направлении действующ ей тенденц ии, а затем тренд развернулся.
На втором графике мы видим очень интересную ситуац ию. Два диагональных треугольника (начальный и конечный) разделены сдвигающ имся
треугольником. Кстати, тренд здесь не особо сильный, что ещ ё раз показывает что э та модель мож ет формироваться и в составе небольших
коррекц ионных моделей.
Как и любая волновая модель, наклонный треугольник мож ет формироваться на любых рынках. Но в э том уроке ограничемся примером с рынка
Ф орекс, с валютной пары EUR/USD.
Итак, на графике видно, что начало модели было как у сдвигающ егося треугольника. Волна b превысила точку начала волны а. Однако,
немного позж е волна d такж е пробила точку начала волны с.
Это главное правило для наклонных треугольников. Волна d долж на быть больше волны с. Иными словами мож но сказать, что волна d долж на
пробить точку окончания волны b.
Однако, если для сдвигающ егося треугольника превышение волны b амплитуды волны а является обязательным правилом, то для наклонного
треугольника такое правило не действует. Остальные правила здесь вполне применемы от сдвигающ егося треугольника, поэ тому не будем их
лишний раз дублировать.
Интересна история открытия э той модели, которая полностью принадлеж ит российским волновиками. Одним из первых, разметки с таким
треугольником публиковал Александ /FXO/ на форуме fxo.ru несколько лет назад. Потом и другие форумяне находили похож ие примеры.
Народное название модели было "Бегущ ий треугольник" (видимо потому, что он как бы беж ит по тренду).
Позж е Дмитрий Возный опубликовал ц икл статей по э той модели, а затем провёл переписку с Робертом Пректором, признанным мировым гуру
в области волн Эллиотта (недавно он дал нашему ж урналу э ксклюзивное интервью). Пректер согласился с появлением новой модели и она
Use our professional PDF creation service at http://www.htm2pdf.co.uk!
получила своё название.
До сих пор вопрос о том кто ж е первым открыл э ту модель остаётся достаточно спорным, поэ тому ограничемся излож ением истории "как есть",
а вывод каж дый сделает сам.
Такж е следует обратить внимание, что барьерный треуголник в таблиц е будет представлен в двух вариантах, которые следует считать лишь
разновиднотями одной модели.
В отличие от троек (двойных и тройных), в которых составные волны никак не ограничены в своих проявлениях (амплитуда относительно друг
друга, временная протяж ённость), в видах треугольников подобные соотношения внутренних волн чётко определены.
Таким образом, мож но сделать вывод, что все виды горизонтальных треугольников являются частным случаем тройных троек.
Причина в том, что волновая формула указанных моделей совпадает. Как и у наклонного, так и у диагонального треугольника структура имеет
вид 3-3-3-3-3, т.е. пять троек подряд. Более того, внешний вид моделей такж е достаточно похож .
График 1
Обратимся к Графику 1, на котором представлена разметка нисходящ его импульса. В э том импульсе волна [4] размечена в виде наклоннного
треугольника. Вроде всё по правилам и даж е волна [5] является импульсом, а не тройкой. Но есть и другой вариант разволновки, показанный
ниж е.
На Графике на том ж е участке ц ены волна [4] представлена обычным зигзагом, а [5] - диагональным треугольником. Какой разметке отдать
предпочтение?
Визуально волна [2] не очень большая по времени. Однако, развитие э той волны выпало на выходные, когда рынки закрыты. Мож но ли
учитывать э то время в счёт формирования коррекц ии? Среди волновиков нет единого мнения на э тот счёт. И э тому будет посвящ ён
отдельный урок.
Такж е на Графике 1 волна [5] получилась крайне непродолж ительной и выглядит непропорц ионально маленькой по отношению к другим
волнам данного импульса. На Графике 2 ж е наоборот, волны [2] и [4] примерно равны, а [5] выглядит одноуровневой с [1] и [3].
Таким образом, в данной ситуац ии логичнее разметить данный участок так, как показано на Графике 2.
На Графике 3 виден красивый бычий импульс, в котором удлиняется третья волна. Нас здесь интересует структура волны (v), поэ тому
обратимся к Графику 4.
Итак, попробуем разметить внутренности э той пятой волны. На Графике 4 показана одна из возмож ных разметок. Волна v промаркирована
диагональным треугольником. Однако, при такой компоновке, волны i i и i v получаются непропорц иональными. Волна i v насчитывает всего
несколько баров, тогда как ii на порядок продолж ительнее, да ещ ё и выпала на выходные. Что-то здесь не так :)
Во лну i v мож но разметить и наклонным треугольником, в котором волна [E] и сама тож е треугольник. Теперь четвёртая волна получилась
почти в два раза больше второй... Но ведь э то гораздо лучше, чем когда четвёртая почти в 5 раз меньше второй, как у нас на Графике 4.
Конечно здесь получается и v не очень большой, но э то меньшее зло из возмож ных :)
Мож но подвести итог. Чтобы не путаться с наклонными и диагональными треугольниками, мож но ориентироваться по соотношению второй и
четвёртой волне в импульсе. Если первая часть четвёртой волны была незначительной, то логичнее предполож ить дальнейшее формирование
какой-либо протяж ённой коррекц ии (как частный случай, наклонного треугольника).
Перейдём сразу к реальному примеру с рынка. Итак, перед нами недельный график кросса EUR/GBP. В конц е 2006 года здесь был сфомирован
невиданной красоты горизонтальный треугольник.
Не буду утомлять читателя полож ением э той модели на старшем волновом уровне. С э тим и сейчас не всё до конц а ясно, а для темы э того
урока э то не суть важ но. Визуально, модель прям как из книж ки. Каж дая волна меньше другой, а на волне [E] ц ена даж е отбилась от ниж ней
границ ы предполагаемого треугольника.
В декабре 2006 и я, и ряд других волновиков, ж дали именно окончание такого треугольника. Некоторые высказывали мысль, что волна [E] ещ ё
и сама мож ет треугольником стать. Другие ж дали в новом году начало мощ ного роста ц ены. У совсем немногих вызывала подозрение структура
во лны [C], в которой вместо трёх волн, почему-то было пять. Но многие размечали э ту волну тройным зигзагом, не особо вдаваясь в её
внутрености...
И стало понятно, что э ти пять волн из [C] - э то никакой не тройной зигзаг, а всего лишь клин... Потому как в первых числах 2007 года ц ена
просто сформировала недостоющ ую пятую волну в диагональном треугольнике. Итоговая разметка э того участка выглядит так:
Кстати, на графике выше есть редкий пример сразу двух диагональных (конечных) треугольников подряд - в волне C of (B) и сразу за ней в
волне (С).
После окончания э той многолетней коррекц ии рынок наградил трейдеров очень хорошим трендом:
График 1
Итак, бычий тренд продолж ался по GBP/JPY около 7 лет. За э то время ц ена выросла на 10 000 пунктов. Весь э тот рост принял вид двойного
зигзага, внутренности которого мы и будем изучать в э том уроке.
Волна (W) особого интереса для нас не предоставляет, т.е. волны в ней достаточно академичны. Волна А - клин, волна В - плоскость, волна С -
рядовой импульс. Самое интересное начинается дальше.
Во лна (Х) приняла вид занятной двойной троки. Структуру волны W мы подробно разбирали в одном из уроков. Сама волна (Х) - э то
сдвигающ аяся коррекц ия, которую разпознать в реальном времени достаточно трудно.
Волна W вполна могла быть завершением коррекц ии. Если э то было бы так, то далее долж но последовать формирование импульса. Однако,
э того не произошло и мы увидели сначала зигзаг в волне [w], а затем и двойной зигзаг в [y]. Это могло означать лишь две вещ и - либо волна
(Y ) не будет зигзагом, как её предшественниц а, либо коррекц ия продолж иться. Вариантов масса. Но рынок пошел волновикам на встречу и
сократил число альтернатив, внимание на График 3.
Итак, далее был сформирован горизонтальный треугольник, модель продолж ения. Это резко облегчало задачу, т.к. дальнейший рост
становился очевидным, хотя вариантов э того роста было несколько (для практического трейдинга э то уж е значения не имело). Ну а
сформированный затем клин в первой волне лишь усилил бычью разметку.
Импульс вышел такой силы, что вторая и четвёртая волны в нём получились сдвигающ имися. Треугольник отработал на все 100.
В такие моменты трейдеру нуж но быть начеку, т.к. на больших графиках они встречаются нечасто и нуж но уметь на них работать, в том числе
и дополнительными сделками (пирамидинг).
А что нуж но было делать до треугольника, в тех коррекц ионных волнах? Такой вопрос вполне логичен, как и ответ на него. При любой
разметке необходимо преж де всего ориентироваться на тренд. И искать точки входа именно по тренду . Если следовать данному принц ипу,
то и пирамиду в примере с GBP/JPY начать строить мож но было значительно раньше, а треугольник лишь укрепил бы наши ож идания.
Развязка э того тренда была настолько закрученной, что автор э того урока отгадал её далеко не сразу.
После окончания волны А началось что-то невероятное. Цена спокойно ходила вверх-вниз с амплитудой в несколько тысяч пунктов. Волна В
вышла размашестой двойной тройкой, а вот волна С - диагональный треугольник.
Кстати, это ещ ё и отличный пример того, что вершиной волны мож ет быть не только абсолютный ц еновой максимум.
И всё сразу стало на свои места (см. График 1). Обе волны В примерно равны по времени. Интересно и то, что э тот тренд начался с клина, а
завершился диагональником. Вот уж грамония, так грамония :)
И самое главное, вывод (ещ ё раз смотрим на График 1). Во-первых, торговля против тренда не лучший способ заработать. Ведь мож но было
найти достаточно много разворотных точек на э том недельном графике, но мы бы всё-равно потерпели бы фиаско.
Во-вторых, ориентироваться нуж но на волновую картину в ц елом. Не на отдельные графики и разметки, а общ ий портрет рынка.
И, наконец , в-третьих. Торговать мож но в тренде, даж е когда там идёт коррекц ия. Главное искать правильные точки входа, у края тренда или
на окончании более мелких коррекц ий. Ведь нечего слож ного в э том нет :)
Как известно, конечный диагональный треугольник является разворотной моделью. Эта модель формируется либо в пятой волне импульса, либо
волне С зигзага. Другого не дано. Однако, многие забывают, что после диагональника не обязательно происходит разворот ц ены в новый
тренд. Нередко случается обратное - небольшая коррекц ия - и снова в тренд.
Иногда свечи на рынке могут складываться в визуально похож ую на диагональный треугольник конструкц ию. Причём по всем правилам. И
только по прошествии времени становится понятно, что э то была своего рода окклюзия.
Кстати, основной вариант в те годы подразумевал, что завершается волна С в составе горизонтального треугольника на месячном графике :)
Чему э тот пример нас мож ет научить? Если диагональный треугольник развивается в составе пятой волны импульса, то здесь, в подавляющ ем
большинстве случаев, всё будет без обмана и последует коррекц ия (возмож но и небольшая, если импульс на старшем волновом уровне ещ ё не
завершён) или новый тренд.
В случае, если диагональник формируется в волне С зигзага, то здесь всё несколько слож нее. Когда у нас идёт импульс, то мы мож ем
ориентироваться по пропорц иям вторых-четвёртых волн, их окончании на скользящ их средних и у границ канала. Различием наклонных и
диагональных треугольников был посвещ ён отдельный урок.
Но когда формируется зигзаг, или что послож нее, то часть волн предполагаемого диагональника могут быть и составной частью предыдущ ей
коррекц ии. А потому прогностическая ц енность модели в таких случаях сниж ается.
Так произошло и по GBP/JPY. Цена пошла дальше вверх, а большая часть "диагональника" оказалась лишь завершающ им куском коррекц ии
(обзорная разметка была в предыдущ ем уроке).
Теперь поговорим о практике. В большинстве случаев после завершения диагональника наступает противотрендовое движ ение ц ены. Но
отыгрывать его крайне слож но, потому что часто сначала не ясно что э то - новый тренд или коррекц ия. Поэ тому слож но фиксировать прибыль
по такой сделке. И конечно, не все диагональники нуж но отыгрывать. Если по разметке модель была венц ом третьей волны и ож идается
А вот закрыть часть позиц ий по тренду (если разметка предполагает, что сформированный диагональник лишь сигнал к локальной коррекц ии)
будет правильным решением. И дальше ж дать - либо окончания начавшейся коррекц ии, либо смену тренду.
График 1
Вообщ е мож но выделить два типа выхода волны Е за образующ ую линию. Перв ый э то просто "прокол" и возвращ ение ц ены обратно в
треугольник. Второй - уж е значительный выход и закрепление ц ены в течение нескольких свечей над треугольником. Последний тип и показан
на Графике 1. Цена смогла несколько месяц ев находится выше модели, а затем стремительно пошла вниз.
На Графиках 2 и 3 показана другая разновидность выхода волны Е из треугольника - небольшой "прокол" образующ ей линии. Интересно здесь
и то, что "внутренности" треугольника мож но разметить по разному.
На Графике 2 показана разметка, по которой волна D сама является треугольником. Однако, максимумы волны [a] и [c] равны, поэ тому
возмож на и другая разметка, показанная на Графике 3. Там волна D - э то обычный зигзаг, а небольшой треугольник есть в волне [b] of E. Что
интересно, оба варианта полностью соответствуют правилам EW A.
Во всех книгах по волнам Эллиотта авторы приводят в качестве э талона волновой структуры вот такую схему.
Перед нами так называемая базовая структура. Предполагается, что пятёрки (импульсы) долж ны чередоваться с тройками (коррекц иями).
Отсюда и вытекает ошибка в разметке, когда меняется тенденц ия.
На нашем форуме нагляднее всего э тот вопрос сформулировал пользователь под ником Steiner, привож у его график:
Например, окончена некая бычья (восходящ ая) волна (тренд). Рынок формирует противополож ную тенденц ии базовую модель и начинает
движ ение в новом направлении. Что из э того выйдет - коррекц ия или импульс, зависит уж е от общ его волнового контекста (т.е. разметки
старших волновых уровней).
Если вопросы по э той теме всё ж е остались, вы мож ете задать их в соответствующ ей теме нашего форума.
_____________________________
График 1
В ходе развития э того куска графика, один начинающ ий волновик предлож ил такую разметку. Действительно, восходящ ие волны мож но
сгруппировать в двойной зигзаг. Другой вопрос, а зачем э то делать, когда мож но разметить данное движ ение ц ены обычном импульсом, как
показано на Графике 2.
Как видно выше, то ж е движ ение отлично размечается импульсом с удлинённой третьей волной. В таком виде разметка приобретает
совершенной другой, более осознанный вид, неж ели каунт с тройками.
Если размечать рынок при помощ и "костылей", т.е. везде видеть лишь одни двойные и тройные зигзаги разных волновых уровней, то вряд ли
такие изыскания будут иметь какую-то важ ную прогностическую ц енность. Сами по себе тройки мож но укомплектовывать совершенно по
разному, поэ тому осмысленный вывод при "костыльном" подходе сделать затруднительно.
Конечно, сразу начать видеть импульсы мож ет и не получиться, но к э тому нуж но стремится, потому что только с ж ивой, импульсной разметкой
мож но делать более менее обоснованные выводы о предстоящ их движ ениях на рынке.
Конечно, для качественной разметки обязательно нуж на история котировок. Наиболее оптимальный вариант - э то 10-15 лет на недельном и
месячном графиках размечаемого инструмента. Если история меньше, то велика вероятность допустить сущ ественную ошибку. Обычно у валют
такая история есть, а вот с фьючерсами слож нее. Некоторые ДЦ обрезают истории котировок на графиках фьючерсов, что делает их
практически непригодными для волнового анализа.
Разметку всегда следует начинать с самого крупного графика - месячного. Обычно, сначала я выделяю основные движ ения ц ены (как показано
на Графике 1), и смотрю их внутреннюю структуру на меньшем графике (см. График 2), в данном случае - недельном. Вообщ е для разметки
всегда лучше два графика, один для разметки, а более мелкий для определения структуры волн.
График 1
На примере выше, все основные движ ения - зигзаги. Текущ ее, почти боковое движ ение, скорее всего, является коррекц ией предыдущ его
роста. На э том предполож ении и строятся все мои основные варианты.
Однако не так легко определить, завершена коррекц ия или ещ ё нет. Я не случайно взял для примера именно график евро, сейчас там именно
такой момент. Был сформирован нисходящ ий двойной зигзаг, что является, скорее всего, коррекц ией предыдущ его роста. По пропорц иям
коррекц ия вполне смотрится завершённой, учитывая что наверх сформировано два заходных импульса. Но есть одно но - оба э тих импульса
могут быть лишь зигзагом, тогда нисходящ ая (или боковая) коррекц ия продолж атся.
Как быть в ситуац ии такой неопределённости? Я рекомендую использовать тактику "последнего тренда". Сейчас ц ена растёт и признаков
начала мощ ного сниж ения (кроме субъективных) нет. Поэ тому мож но перейти на младшие тайм-фреймы и на них торговать в текущ ем тренде,
вариантов наверх ведь тож е много: э то и дальнейшее удлинение, и клин. Даж е если сейчас развивается зигзаг, рост в его волне С мож ет
продолж аться ещ ё не одну тысячу пипсов, и когда будет "разворот" никто не знает.
Это вполне универсальный принц ип. Если ориентироваться на текущ ий тренд, результативность разметок будет сущ ественно выше. Конечно,
э то вовсе не означает, что мож но входить в рынок в любой точке текущ его тренда и ж дать его продолж ения. Точку входа в рынок
необходимо выбирать тщ ательно, ж елательно на локальной коррекц ии.
Когда основные движ ения выделены, мож но переходить к следующ ему шагу - сведению э тих движ ений в определённые волновые модели.
Нередко достаточно слож но понять, какой частью движ ения на старшем волновом уровне является волновая картина на месячном и недельном
графике. Поэ тому э тот шаг в разметке обычно самый затруднительный. Реальный график евро у нас есть только с 2000 года, всё что до э того
- либо э кю, либо немец кая марка, либо э кстраполяц ия франка. Ни то, ни другое не даёт реальной картины, потому что евро - совершенно
другая валюта, с большим количеством стран участников. Но даж е используя данные с 2000 года, вполне мож но размечать э ту валютную пару.
Дальнейшая работа строится по определённой на старших графиках волновой структуре. Естественно, на младших графиках будут
проявляться свои варианты движ ения ц ены на э тих временных масштабах, э то вполне нормальная для волнового анализа ситуац ия.
Есть ещ ё один важ ный аспект волновой разметки. В первую очередь старайтесь искать в действующ их волнах именно импульсные структуры.
Если не получается, и каж ется что в движ ении формируются одни лишь тройки - присмотритесь повнимательнее. Вполне возмож но, что где-то
есть либо сдвигающ аяся коррекц ия, либо усечение. Размечать тройками всегда просто, но в такой разметке отсутствует какая-либо
конкретика.
Бывает, что волны на некоторых инструментах сильно запутываются, как например сейчас по GBP/JPY. В такой ситуац ии лучше отлож ить э тот
инструмент в сторону и поискать валюту с более понятной волновой картиной.
Итак, наиболее оптимальной точкой отсчёта при волновом анализе является определение основных движ ений на самом старшем из возмож ных
графиков. Затем э ту "матрёшку" мож но распутывать до необходимых тайм-фреймов, вплоть до самых младших.
Предлагаю выдерж ку из одного урока Д. Кенеди, ведущ его аналитика в EW I (компания Р.Пректера):
"Волны Эллиотта насчитывают 13 моделей, не считая дополнительных формац ий, которые они создают в комбинац иях. С таким
количеством паттернов, не всегда мож но быть уверенным в правильности волновой разметке. Обычно, предыдущ ая волна в
развивающ ейся модели даёт волновикам представление, чего ж дать дальше (например, после третьей волны начинается четвёртая,
после волны В — волна С), но только после завершения волны мы смож ем узнать какой волновой паттерн сформирован. Когда модель
развивается, мы мож ем сталкиваться с такими вопросами: движ ение ц ены похож е на пятиволновое, но какая э то волна — А, 1 или 3?
Перед нами трёхволновое движ ение — э то волна A, B или X?
Как мож но отличить верную разметку от ошибочной? Самый очевидный ответ — э то движ ение ц ены в ож идаемом направлении. Однако,
наиболее приемлемый ответ на э тот вопрос, на мой взгляд, э то движ ение ц ены в той манере, которую мы предполагаем. Например, если
внутри пятиволнового движ ения, третья волна не будет проходить достаточного для неё расстояния, то, скорее всего, такая разметка
станет ошибочной. Конечно, иногда первые и пятые волны тож е формируют удлинения (особенно на товарных фьючерсах), но чащ е
всего самой стремительной является именно третья волна. Иными словами, особенности движ ения ц ены могут подтверж дать вашу
волновую разметку.
Каж дая волна Эллиотта имеет свои индивидуальные признаки, которые помогают в разметке. Например, вторые волны обычно являются
глубокими и завершаются на минимальных объёмах. Если перед нами ситуац ия, в которой ц ена восстанавливается от уровня 0.382
предыдущ его движ ения и объёмы высоки, скорее всего э то волна В в составе коррекц ии А-В-С, но никак не вторая волна в импульсе.
Почему? Потому что, волна 2 в данном случае не имеет свойств второй волны коррекц ии."
Конечно, вопрос о глубине и объёмах вторых волн является достаточно спорным, на рынке форекс вторые волны часто бывают боковыми и
небольшими по амплитуде. Но то, что лучший индикатор для трейдера - э то ц ена, сомнению, на мой взгляд, не подлеж ит.
Рассмотрим пример с рынка. Несколько лет назад, по GBP/JPY слож илась интересная картина, э тот кросс я тогда размечал в еж едневном
реж име.
Волновая картина на Графике 1 прямо как в книж ке. Предполож ительно был завершён двойной зигзаг, с окончанием в виде диагонального
треугольника на младшем уровне. Сформирован заходной клин вниз, вероятно подошла к конц у вторая волна. Идеальный момент для продаж -
большинство трейдеров думало именно так. Однако, волна завершается только тогда, когда начинается другая, а здесь пока ц ена не спешила
сниж аться.
Ещ ё в течение нескольких недель ц ена продолж ала двигаться в боковом направлении, с каж дым днём сниж ая шансы на начало третьей волны,
потому что вторые волны крайне редко завершаются в виде протяж ённых горизонтальных коррекц ий. В нашем ж е случае волны в треугольник
как раз и складывались. Заходной клин из первой волны, перекочевал в волну (а).
Коррекц ия ещ ё немного продолж илась, успешно завершившись в виде двойной тройки. После окончания импульса в волне (с), ц ена снова
пошла в рост.
Данный пример хорошо показывает, как важ но своевременно обращ ать внимание на особенности волновых моделей, и понимать ограничения
некоторых из них, ведь движ ение ц ены долж но соответствовать волновой модели, которой его пытаются описать.
Как известно, коррекц ии подразделяются на зигзаги (глубокие) и тройки (боковые). Основное отличие у них такое: глубокие коррекц ии
никогда не создают новых максимумов, тогда как боковые коррекц ии на э то способны. В э том уроке рассмотрим чередование в глубоких
коррекц иях.
- Простая (Simple)
- Слож ная (Complex)
- Самая слож ная (More complex)
График 1
На графике выше классический пример чередования в зигзаге. Волна (А) самая простая, волна (В) послож нее, волна (С) - наиболее слож ная из
всех волн в э той коррекц ии.
Пример с другим сочетанием слож ности представлен на Графике 2. Здесь коррекц ия в виде двойного зигзага началась с самой слож ной волны,
затем волна (х) образовала простую.
Иногда бывает затруднительно определить степень слож ности волн в коррекц ии. В примере на Графике 3 самой слож ной обозначена волна Y.
Аргументац ия здесь следующ ая. Волны [a] и [c] в волнах W и Y примерно одинаковы по слож ности, но вот волна [b] of Y значительно слож нее
своей коллеги по волна W . Отсюда и вывод о слож ности в данной модели.
Необходимо пояснить, что понимается под слож ностью. Волна мож ет считаться слож нее остальных если она имеет:
График 1
На Графике 1 показан пример с самой слож ной волной В. Логика здесь следующ ая. Волна В продолж ительнее и амплитуднее своих соседей.
Все волны в треугольнике, за исключением волны С, на Графике 2 являются зигзагами или их услож нёнными комбинац иями. Волна С здесь
приняла вид двойной тройки с достаточно запутанной волновой структурой. Поэ тому именно она является самой слож ной в э том примере.
На рынке мож но встретить ситуац ии, когда две или три волны в треугольнике слож ные, остальные простые. В большинстве случаев
наблюдается чередование слож ных и простых волн в модели, как показано на Графике 3. После слож ной А, последовали простые В и С, а затем
снова слож ная волна D.
График 4
Use our professional PDF creation service at http://www.htm2pdf.co.uk!
График 4
Когда треугольник состоит из одних лишь зигзагов, трудно определить какая из волн слож нее других. В ряде случаев, при однотипности
составных волн, чередование по слож ности мож ет отсутствовать. На Графике 4 показан как раз пример со схож ими по слож ности волнами.
Однако, в волне Е внутренняя структура немного слож нее, т.к. там присутствует треугольник, поэ тому э ту волну мож но считать более слож ной
в э той модели.
Обычно, несколько заходных волн подряд (больше двух) возникает при сильном удлинении, но заранее его спрогнозировать слож но. Поэ тому
такие предполож ения, в большинстве случаев, будут ошибочными.
Рассмотрим один из множ ества примеров "нагромож дения" первых и вторых волн.
График 1
Обычно, когда начинается третья волна, все ож идают мощ ное и стремительное движ ение. Бывает на рынке так, что э того не происходит и
ц ена неспешно формирует небольшие по амплитуде восходящ ие волны. Такие движ ения никак не укладываются в структуру третьей волны из
книж ки, и поэ тому начинается продолж ительное чередование волн 1-2, 1-2 ...
Опыт показывает, что когда на графике таких заходных волн больше трёх, в 9 случаев из 10 разметка будет неверной. Так и произошло с
нашим примером.
Сформировав ещ ё одну бычью волну, ц ена значительно снизилась. Оказалось, что структура волны [iv] была не совсем привычной, её первая
волна была больше всех. Мож ет показаться, что волна (iii) самая короткая, но э то не так. Пунктов на 15 она больше пятой.
Мораль э того урока проста, не следует увлекаться чрезмерным количеством заходных волн :)