Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
Книга По Техническому АНАЛИЗУ
Книга По Техническому АНАЛИЗУ
CRYPTOMAGNETIC
written by SHERALI
ГЛАВА - 1
Типы диаграмм
Графики - это двухмерное представление цены во времени. Существует множество типов
графиков. Но наиболее популярными и широко используемыми среди них являются
линейные графики, графики баров и свечные графики. Ось X, т.е. ось времени, имеет
решающее значение. Единицами измерения могут быть месяц, неделя, день, час, 5 минут или
несколько секунд. Чем короче период времени, тем более подробным становится график.
Прелесть времени в техническом анализе заключается в том, что одни и те же понятия
применимы к графикам независимо от временных рамок наблюдения. Однако степень
успешности отдельных моделей или решений, основанных на индикаторах, может
различаться на разных временных интервалах. Как правило, чем выше временной интервал
графика, тем выше вероятность реализации любой концепции на рынке.
Линейные диаграммы
на линейном графике каждая ценовая точка представлена в виде точки. Ось X представляет
собой шкалу времени, а ось Y - цену. Каждая точка или точка представляет собой цену
закрытия в конце единицы времени. Затем эти точки соединяются в линию. Это самая
простая форма графика. Но он вполне подходит, если мы хотим построить 3-4 одинаковые
по цене акции на одном графике и сравнить их. Кроме того, линейный график дает наиболее
четкое представление о направлении движения цены акции.
Гистограммы
Гистограмма состоит из серии баров. Каждый бар имеет четыре важные ценовые точки -
открытие, закрытие, максимум и минимум. Бары отображаются зеленым или синим цветом,
когда закрытие выше открытия, и красным цветом, когда закрытие ниже открытия.
Гистограммы более подробны, чем линейные графики, и хорошо подходят для
демонстрации или выявления классических ценовых моделей. О классических ценовых
паттернах мы поговорим в соответствующее время.
График свечей
Концепция свечных графиков пришла из Японии. Поэтому их часто называют графиками
японских свечей. Эти графики являются наиболее универсальной и популярной формой
представления графиков. Поведение цены в течение каждой единицы времени представлено
в виде свечи. Если цена закрытия акции выше цены открытия за определенный период
времени, то свеча имеет зеленый цвет, если цена закрытия ниже цены открытия, то свеча
имеет красный цвет. Каждая свеча имеет тело и два фитиля. Расстояние от открытия до
закрытия представлено телом свечи, а верхний и нижний фитили представляют собой
максимумы и минимумы свечи.
ГЛАВА - 2
Тенденции
Часто движения на рынке происходят в форме трендов. Ценовой тренд - это непрерывное
или направленное движение цены в восходящем или нисходящем направлении. Мы
называем их восходящим и нисходящим трендами соответственно. Если мы посмотрим на
ценовое действие на рынке с помощью графиков, то обнаружим, что движение цены не
происходит по прямой линии.
Предположим, мы смотрим на более широкий восходящий тренд, представленный как
первичное движение, мы можем обнаружить промежуточные коррекции, представленные как
вторичный тренд, и незначительные встречные движения среди вторичных движений,
представленные как вторичный тренд. Именно так обычно ведет себя рынок на восходящих
и нисходящих трендах.
Тенденции рынка
основной тренд
Разворот тренда
более низкая высокая
тенденция вверх более
восходящий нисходящий
тренд тренд
более высокие более низкие
максимумы и максимумы и
минимумы минимумы
Мы должны помнить одну простую вещь, что рынок не является трендовым все время.
Часто рынок консолидируется в пределах небольшого диапазона и никуда не движется.
Затем внезапно он может прорваться вверх или вниз.
Консолидация рынка
те
нд
ен
ци ия
я нц
к де
сн ен
иж аят
ен
консолидация дящ
ию хо
с
во
восходящая
тенденция
возможности покупки
стоплосс
Когда человек покупает, он ожидает, что цены будут расти. Но это может произойти,
а может и не произойти. Следовательно, инвестор должен поддерживать точку стоп-
лосс, ниже которой он должен сократить свою позицию, т.е. зафиксировать убыток.
Когда линия тренда пробита, рынок может либо развернуть тренд, либо продолжить
восходящий тренд с меньшей силой, либо просто пойти вбок.
разворот тренда
Нисходящий тренд
hl
Подобно восходящей линии тренда, при прорыве нисходящей линии тренда тенденция может
продолжаться с меньшим темпом, или развернуться, или пойти в сторону. Линия
нисходящего тренда считается зоной сопротивления. Здесь давление продажи встречается с
давлением покупки, и в конечном итоге, когда давление продажи превышает давление
покупки, цена снижается.
Перемена ролей
Как только линия поддержки или сопротивления тренда пробита, ее роль меняется на противоположную. Если
цена падает ниже линии поддержки, эта линия становится линией сопротивления. Если цена поднимается выше
линии сопротивления, она часто становится линией поддержки. Когда цена проходит мимо линии поддержки или
сопротивления, считается, что спрос и предложение сместились, в результате чего пробитая линия меняет свою
роль на противоположную. Однако для того, чтобы произошел настоящий разворот, важно, чтобы цена
совершила сильное движение через линию поддержки или сопротивления.
1 2
3 4
Перемена ролей
Каналы
Концепция канала во многом схожа с трендовыми линиями. Когда в восходящем или
нисходящем тренде или в консолидации мы видим ритмичное движение в форме
параллелограмма, мы можем нарисовать каналы. Границы канала являются хорошими
точками для разворотных сделок с небольшими стоп-лоссами.
Как только цена выходит из канала, тренд или диапазон акции нарушается
Объем
В этом разделе мы представим второй аспект построения графиков. Он называется объемом.
Торговый объем - это количество акций, которые переходят из рук в руки. Объем
отображается в виде подграфика на графике цена-время, под окном цены. Чем выше объем в
каком-либо конкретном движении, тем больше уверенности в том, что это движение
продолжится на большее расстояние в этом направлении. Однако если объем во время
движения ниже, то акции, как правило, теряют импульс. Как правило, во время фазы
ограничения диапазона объем низкий.
Важным моментом в отношении объема является то, что объем торгов в абсолютном
выражении не имеет никакого значения. Когда мы говорим о более высоком или более
низком объеме, это относится к среднему объему за определенные периоды времени.
Отсутствие убежденности/
участия в
ВВЕРХ Низкий восходящем тренде.
Вероятно
откат
Меньше убежденности в
Вниз низкий движении вниз, может
развернуться
Помимо объема торгов, одним из важных понятий, касающихся объема,
является % поставки. На рынке человек может сначала купить акции, а к концу
дня продать. Он или она может сделать и обратное. Это называется
внутридневной торговлей. Однако если инвестор настроен позитивно, он может
купить акцию и перенести ее на несколько дней вперед. Это называется
поставкой акции. Следовательно, если наблюдается рост цены акции с высоким
% объема поставки, то это означает позитивную уверенность в акции.
Аналогично, если многие люди в течение длительного времени негативно
относятся к акции, они могут продать ее и передать поставку. Рынками движут
покупатели и продавцы. Люди, имеющие позитивный взгляд на ценную бумагу,
называются быками, а люди, имеющие негативный взгляд, называются
медведями. Цена ценной бумаги на рынке определяется динамикой спроса и
предложения на любую акцию. Если предложение велико и много людей хотят
продать акцию, а покупателей меньше, то цена, скорее всего, снизится.
Следовательно, падение цены при высоком % поставки называется негативным
для акции.
Классическая
диаграмма
паттерны
Как мы уже говорили в предыдущем разделе, рынок может находиться либо в фазе тренда, либо
в фазе ограничения диапазона. Как правило, ни один тренд на рынке не длится вечно. После
продолжительных или средних или менее продолжительных восходящих и нисходящих трендов
рынок часто разворачивается и начинается движение в направлении, противоположном
предыдущему движению. Часто мы видим, что на графике формируются четко определенные
геометрические фигуры, которые служат хорошим индикатором разворотов цены. Эти паттерны
называются разворотными классическими паттернами. Когда они формируются как бычий
разворотный паттерн, считается, что они являются частью накопления. С другой стороны, если
они формируются на вершине ценового движения непосредственно перед медвежьим
разворотом,
голова
правое плечо
левое плечо
вырез
Инверсная голова и плечи - это просто зеркальное отражение модели "голова и
плечи". Она должна появляться после устойчивого нисходящего тренда,
правила установки стоп-лосса и цели аналогичны. Часто это очень
эффективный разворотный паттерн бычьего типа.
Двойной верх
двойное дно
ДНО 1 ДНО 2
Тройные верхние и нижние части
Это еще один набор разворотных паттернов в анализе графиков. Они не так
распространены на графиках, как "Голова и плечи" и "Двойные вершины и дно",
но действуют аналогичным образом. Эти две фигуры формируются, когда
ценовое движение трижды тестирует уровень поддержки или сопротивления и
не может его пробить. Они сигнализируют о развороте предыдущего тренда.
Вход в сделку осуществляется при прорыве линии шеи с небольшим стоп-
лоссом, а цель измеряется как расстояние между пиками/впадинами и линией
шеи.
1 2 3
тройная вершина
тройное дно
1 2 3
Треугольники
Треугольники - одна из самых известных моделей графиков, используемых в
техническом анализе. Три наиболее распространенных типа треугольников,
которые различаются по построению и последствиям, - это Симметричный
треугольник, Восходящий треугольник и Нисходящий треугольник. Считается,
что эти графические модели длятся от пары недель (в идеале - более 12 недель)
до нескольких месяцев. Они представляют собой области консолидации после
трендового движения и обычно являются моделями продолжения, т.е. после
прорыва возобновляется прежняя тенденция. Однако в некоторых случаях они
выступают в качестве разворотных моделей. Они могут появляться как на
восходящем, так и на нисходящем тренде.
симметричные
треугольники
прорыв
восходящие
треугольники
прорыв
перерыв на
поддержку
Флаг и вымпел
Эти две краткосрочные модели графика являются моделями продолжения,
которые формируются при резком движении цены, за которым следует в целом
боковое движение цены. Обычно считается, что эти модели длятся от одной до
трех недель (могут длиться от 1 до 12 недель, но в идеале они должны длиться
от 1 до 4 недель). Они могут появляться как в восходящем, так и в нисходящем
тренде.
Свечи
Разворотные паттерны
Молоток
начальная цена
цена закрытия
Молоток
Молоток
Падающая звезда
Падающая звезда - это зеркальное отражение свечи молот. Сначала
должен быть устойчивый восходящий тренд, а затем - открытие с гэпом вверх. В
начале дня быки должны толкать цену выше. Затем, позже в течение дня,
медведи должны взять контроль над акциями и толкнуть цены вниз. В конечном
итоге цена закрытия должна быть очень близка к цене открытия, в результате
чего образуется свеча с небольшим зеленым или красным телом, большой
верхней тенью и маленькой или незначительной нижней тенью. Верхняя тень
свечи должна быть как минимум в два раза длиннее тела. Подтверждение
модели "падающая звезда" наступает, если цена опустится ниже минимума
свечи в течение следующих 2-3 свечей. При подтверждении следует заключить
короткую сделку со стоп-лоссом выше максимума верхней части свечи. Модель
падающей звезды с красным телом считается чуть более медвежьей, чем
модель с зеленым телом. Часто наблюдается, что свечная модель "падающая
звезда" действует как медвежья разворотная модель и вызывает движение вниз
после восходящего тренда.
длинная
верхняя
тень
высокая высокая
низкий низкий
мало или
совсем нет
верхняя тень
Перевернутый молоток
Перевернутый молот - это бычья разворотная модель, состоящая из одной свечи. Эта
модель появляется после устойчивого нисходящего тренда. В начале дня должно быть
открытие с гэпом вниз. Однако в течение дня быки должны толкать цену вверх. В конце
концов, медведи должны в течение дня подтолкнуть цену ниже и закрыть ее около цены
открытия. Результирующая свеча должна иметь небольшое тело, красное или зеленое,
верхний фитиль должен быть как минимум вдвое больше тела свечи, а нижняя тень
должна быть совсем маленькой или незначительной по размеру. Если тело зеленое, то
это относительно бычий сигнал, чем если оно красное. Это похоже на перевернутый
молот, как следует из названия. Философия заключается в том, что медведи не смогли
опустить цену ниже цены открытия в течение дня. Однако этот паттерн считается чуть
менее бычьим, чем сам молот, поскольку в молоте быки способны заставить цену
закрыться выше к концу дня. Подтверждение паттерна происходит, когда цена
поднимается выше максимума свечи. При подтверждении можно начинать сделку на
покупку со стоп-лоссом ниже минимума свечи. Перевернутый молот встречается на рынке
немного реже, чем фигура молот.
ПОДТВЕРЖДЕНИЕ
наступает, когда цена
поднимается выше
максимума свечи
Висячий человек
Расчет
Формула для расчета индекса относительной силы
выглядит следующим образом
RSI = 100 - 100 / (1 + RS)
RS = Средний прирост за определенный период /
Средний убыток за тот же период
По умолчанию значение индекса относительной силы равно 14, но вы можете изменить это
значение для уменьшения или увеличения
чувствительность в соответствии с вашими требованиями.
Использование
Существует много видов использования RSI. Однако наиболее популярно, если
мы обнаруживаем, что RSI пробивает уровень 70, и в то же время мы наблюдаем
медвежий разворотный паттерн, то есть возможность заключить короткую
сделку со стоп-лоссом. Аналогично, если RSI пробивает уровень 30 снизу и мы
наблюдаем бычий разворотный паттерн, есть возможность заключить длинную
сделку со стоп-лоссом.
ADX
1987 г. Дж. Уэллс Уайлдер разработал индекс средней направленности (ADX) в качестве