Рыночная структура и тренды.

План модуля:
1. Терминология.
2. Рыночный цикл и тренды.
3. Импульс и коррекция.
4. Моментум.
5. Структурные точки (swing).
6. Структура цены (market structure).
7. Слом и продолжение структуры
(bos/confirmation).
8. Выводы.

1. Терминология.

Тренд - движение, возникающее между фазами

накопления/распределения
Восходящий тренд - движение вверх: от фазы накопления - к
фазе распределения.
Нисходящий тренд - движение вниз: от фазы
распределения - к фазе накопления.
Накопление - узкий диапазон цены, при котором
крупный игрок набирает позицию с целью продажи
актива по более высоким ценам. При этом возникает
восходящий тренд.
Распределение - узкий диапазон цены, при котором
крупный игрок распределяет позицию с целью
получения прибыли. При этом возникает нисходящий
тренд.
Рыночный цикл - цепочка рыночных фаз, при
которых крупный игрок
накапливает/распределяет позицию, инициируя
восходящее/нисходящее движение.
Импульсное движение - любое движение по тренду.
Коррекционное движение - любое движение против
тренда.
Market Structure (MS) - рыночная структура.
HH(Higher High) - более высокий максимум.
HL (Higher Low) - более высокий минимум.
LH (Lower High) - более низкий максимум.
LL (Lower Low) - более низкий минимум.
Bos (break of structure) - слом структуры.
Conf (confirmation) - продолжение (обновление)
структуры.
Swing - структурная точка.
Swing High - верхняя структурная точка.
Swing Low - нижняя структурная точка.
Strong High - сильный максимум.
Strong Low - сильный
минимум.
Weak High - слабый
максимум.
Weak Low - слабый
минимум.
Мomentum – моментум.

2. Рыночный цикл и тренды.

Рынок всегда находится либо в трендовом движении, либо в

накоплении распределении. Для того, чтобы цена начала
двигаться вверх, крупный игрок должен накопить позицию.
Для этого цена удерживается в узком диапазоне. После того,
как позиция набрана, возникает трендовое восходящее
движение. Чтобы заработать, набранный актив необходимо
продать. Для этого, как и при накоплении, крупный игрок
зажимает цену в узкий диапазон, в котором он продаёт свой
актив. После того, как позиция распределена, возникает
трендовое нисходящее движение.

Если обобщить написанное выше, то получится: фаза накопления -

трендовое восходящее движение - фаза распределения -
трендовое нисходящее движение. Вся эта цепочка называется
рыночным циклом.
Схематическое изображение:

Графическое изображение:

3. Импульс и коррекция.

Природа рынка в том, что любое движение по тренду

сопровождается коррекцией. Рынок балансирует себя. В жизни
так же: после резкого скачка всегда следует откат. Чем больше
скачок, тем больше откат. Чтобы в будущем понимать ситуацию на
рынке, нужно знать, что такое импульсное и коррекционное
движение.
Импульсное движение - направленное движение по тренду.
Коррекционное движение - любое движение против тренда.
Для того, чтобы не теряться, нужно понимать, что глобально
рынок может находиться в восходящем трендовом движении
(импульсе), однако локально находиться в нисходящем
трендовом движении (коррекции).

Тренд = Импульсное движение + Коррекционное движение.

Рынок фрактален, поэтому у каждого таймфрейма свой тренд.
Глобальную ситуацию на рынке показывают старшие
таймфреймы (недельный, дневной), локальную (1-4H).

4. Моментум.

Моментум (momentum) - разница во времени

движения цены между импульсным и
коррекционным движением.

Эта разница показывает силу/слабость импульсного движения.

Чем больше эта разница, тем сильнее импульсное движение.
Отслеживая моментум, можно фиксировать изменения в силе
тренда. С помощью этого можно попытаться спрогнозировать
вероятность разворота тренда в какой-то зоне.
Схематическое изображение:

Графическое изображение

5. Структурные точки (swing).

Swing - структурная точка, в которой происходит разворот цены.
Swing High - более высокая структурная точка. Представляет из
себя три последовательные свечи, две крайние из которых
имеют более низкие максимумы, чем центральная,
формирующая более высокий максимум.

Swing Low - более низкая структурная точка. Представляет из

себя три последовательные свечи, две крайние из которых
имеют более высокие минимумы, чем центральная,
формирующая более низкий минимум.

В зависимости от выбранного таймфрейма, свинги могут

выглядеть по-разному. Очень часто трейдеры отмечают свинги
там, где для выбранного таймфрейма их нет. Важно, чтобы это
была последовательность свечей, как написано выше, а не просто
пик.

Опытные трейдеры могут себе позволить раскладывать структуру

нескольких таймфреймов на одном, но новичкам так делать не
стоит. Для грамотного построения нужно использовать различные
таймфреймы. Это позволяет выработать дисциплину и видение
ценового движения.

6. Структура цены (market structure).

Рыночная структура является основной концепта Price Action и

одним из самых важных инструментов, с которым мы будем
работать. Если соединить тренд и структурные точки (swing), то
мы получим ценовую структуру.
Восходящая структура - движение, при котором
ключевые максимумы (HH) и минимумы (HL) выше
предыдущих.
Нисходящая структура - движение, при котором
ключевые максимумы (LH) и минимумы (LL) ниже
предыдущих.

Схематическое изображение:

Пока цена сохраняет первоначальную структуру - тренд

продолжается.
7. Слом и обновление структуры (bos/confirmation).
Как только первоначальная структура прерывается - тренд
меняется на противоположный. Этому изменению
предшествует BOS (break of structure) или слом структуры.

Break of structure (bos) - конкретный минимум на восходящем

движении и максимум на нисходящем движении, являющийся
ключевым в данном тренде. Сигналом о сломе структуры будет
выступать пробой данного максимума/минимума и закрепление
тела свечи выше.

Пример на нисходящем тренде (схематическое

изображение):
Пример на нисходящем тренде (графическое изображение):

На нисходящей структуре мы наблюдаем ключевой

максимум, который обновил движение структуры
(обновил минимум).

Пример на нисходящем тренде (схематическое

изображение):
 Пример на нисходящем тренде (графическое
изображение):

После пробоя уровня данного максимума мы можем

отметить тот факт, что рыночная нисходящая структура
больше не является
актуальной.

Conf (confirmation) - подтверждение (обновление) слома

рыночной структуры. Обновление ключевого
минимума/максимума новой структуры. Консервативным
подходом к работе является поиск точки входа после conf.
Структурное подтверждение даёт понимание того, что рынок
полностью сменил приоритет и двигается в обратном
направлении. Это первый разворотный сигнал, дающий
возможность работать с дальнейшим движением от самого его
зарождения.

Пример conf на восходящей структуре (схематическое

изображение):
Пример conf на восходящей структуре (графическое
изображение):
8. Выводы.

Структура является фундаментом всей концепции. Без нее

дальнейший анализ не имеет смысла. Благодаря структуре мы
можем понимать, в каком направлении (лонг/шорт) нам работать,
искать зоны для поиска точек входа.

С данной темой вы подробнее познакомитесь на

стриме.