ADVANCED:

Зоны Ликвидности.

Поддержка и Сопротивление
ADVANCED:

SOCIAL
Модуль 6. Зоны ликвидности. Поддержка и сопротивление.

План модуля:
1. Терминология.
2. Природа ликвидности.
3. Внутренняя/внешняя ликвидность.
4. EQH / EQL.
5. Поддержка и сопротивление.
6. Выводы.

1. Терминология.

Ликвидность (в классическом понимании) - возможность быстрой продажи

или покупки актива по рыночной цене.
Ликвидность (в понимании концепции) - это возможность покупки или
продажи большого объема активов без влияния на цену.
Биржевой стакан - это список лимитных заявок на рынке в текущий момент.
EQH/EQL (равные максимумы и равные минимумы)- это скопление
ликвидности, в виде большого количества “стоп” приказов.
Маркетмейкер (крупный игрок) - это биржи, фонды или состоятельные
трейдера, имеющие большое количество средств или активов. Способных
манипулировать стоимостью актива.
2. Природа ликвидности.

Для того чтобы купить или продать актив необходимы обратные заявки.
Обратные заявки для покупки - это продажа. Для продажи - покупка.

Обратных заявок может не хватать для покупки нужного объема, по

определенной цене. В таком случае весь объем, придется разделить в
соответствии с предложением на рынке, а цены будут меняться в
зависимости от объема предложения.

Для наглядности, посмотрим на “биржевой стакан” - в котором указывается

спрос и предложение на актив в актуальное время.

1. Цена предложения.
2. Размер открытой позиции.
3. Сумма общего предложения по данной цене.

В верхней части расположены заявки на продажу. Внизу расположены

заявки на покупку.

Ниже можно увидеть цену по которой эти заявки расположены и общий

объем. Если суммировать текущее предложение, нам доступно количество
53.530 BTC по ценам 23 700.0 - 23 771.7.
Похожие заявки располагаются по ценам выше: 23 780, 23 790, 23 800 и так
далее. На каждом шаге цены находится объем предложения.

Если Вы решите приобрести 53.530 BTC ваша средняя цена покупки будет в
районе 23 736.55. А теперь представьте, что Вам необходимо 200 или 300 BTC.
В таком случае общая цена покупки уже будет существенно отличаться,
средняя станет выше и покупка станет менее выгодной.

Для того чтобы не портить среднюю цену входа для всего объема,
необходимо большое количество обратных заявок, которыми могут
являться “стоп” приказы других участников рынка.

К примеру: Для шорт позиции, стоп приказом будет “покупка”, большое

количество таких “покупок” поможет без труда продать весь необходимый
объем не влияя на цену.

1. Стоп приказы Short позиции = Обратные заявки на покупку.

2. Исполнение стоп приказов на покупку. Истинная продажа актива, набор
Short позиции крупным игроком.
3. Позиция Short.

Обратите внимание на пример выше. Цена проявила слабость к покупкам,

большинство трейдеров открывают шорт позицию, стоимость актива падает,
во время падения количество трейдеров совершающих сделки
увеличивается. Большинство ставит свой “стоп” приказ за ближайший свинг,
так как цена не смогла уйти выше данного уровня.
После набора ликвидности, цена возвращается, исполняются “стопы” на
покупку. В этот момент, обратными заявками, набирается крупная позиция на
продажу. Далее цена следует по нисходящему тренду.
Таким образом, крупный игрок реализовал необходимый ему объем, при
этом средняя цена продажи не была увеличена.

Пример для набора Long позиции:

1. Стоп приказы Long позиции = Обратные заявки на продажу.

2. Исполнение стоп приказов на продажу. Истинная покупка актива, набор
Long позиции крупным игроком.
3. Позиция Long.

За счет таких манипуляций и происходит набор крупных позиций. Это

помогает не только собрать достаточный объем, а также оставить без
позиции других участников рынка.

Примеры на графике:
Liquidity - Ликвидность.

Мы имеем выраженный нисходящий тренд. Во время падения цены, все

больше участников открывало Short позиции, размещая свои “стопы” на
различных уровнях.

1. Sweep liquidity - Сбор ликвидности.Набор позиции крупным игроком.

Далее цена выполнила манипуляцию по сбору ликвидности (подробнее об
этом в следующих темах) и продолжила нисходящее движение.

Таким образом справедливо сказать, что цена идет в ту сторону, где

сконцентрировано большее количество ликвидности (ордеров
участников рынка).

В тоже время ликвидность является не только средством для набора

позиции, а также может выступать как “топливо” для дальнейшего импульса.
По той же самой причине - обратных заявок. “Стопы” Short позиции =
покупка. Благодаря этому, объема для пробития уровня понадобится
меньше, так как обратные заявки активируются, а крупных продавцов на
рынке нет.

Пример:
1. Сбор ликвидности. Набор позиции.

Как видно по примеру цена не встречала никаких сопротивлений, а

продолжала падать за счет ликвидаций и активированных “стопов” Long
позиций.

Как используется ликвидность в торговле?

Во-первых ликвидность не является точкой входа в позиции. Мы никогда не

знаем, послужит ли ликвидность “топливом” или “набором позиции”.
Во-вторых мы не можем утверждать за какой именно ликвидностью пойдет
цена.

Мы будем использовать ликвидность как цель трейда или для набора

позиции, как дополнительный фактор (Более подробно работу с
ликвидностью рассмотрим далее).
3. Внутренняя и внешняя ликвидность.

Внутренняя ликвидность расположена внутри бокового движения или

внутри образованного импульса между swing high и swing low на
соответствующем ТФ.
Внешняя ликвидность расположена за границами ренжа и на максимумах и
минимумах соответствующего ТФ.

Пример ликвидности на свинг максимуме и минимуме:

Internal liquidity - Внутренняя ликвидность.

External liquidity - Внешняя ликвидность.

Внутри структурного импульса цена ходит от ликвидности к ликвидности. Во

время снятия “старой” ликвидности, образуется “новая” и т.д. Так
продолжается до тех пор, пока цена не снимет одну из внешних.
Цена поработав с внутренней ликвидностью, сняла внешнюю, при этом
сломав восходящую структуру.

Пример ликвидности в рендже (боковике):

Сначала цена поработала с внутренней ликвидностью, затем сняла

внешнюю.
Далее цена оставила подсказку, в виде открытой ликвидности внутри и
снаружи ренджа.

Техника работа с боковым движением цены будет рассмотрена в следующих

модулях.

Правила работы с ликвидностью действительны для всех ТФ (от 1 секунды до

1 месяца).
4. EQH и EQL.

Равные максимумы и минимумы (EQH/EQL) - это скопление ликвидности, в

виде большого количества “стоп” приказов.

Такой пул ликвидности будет являться сильным магнитом для цены.

Происходит это по причине того, что большинство людей торгующих
классический тех. анализ прячут свои стоп-приказы за такими видимыми
уровнями. Крупный игрок намеренно оставляет такие зоны, чтобы в будущем
использовать эту ликвидность для дальнейшего движения.

Примеры:

Сформировав равные минимумы, цена начала двигаться в противоположном

направлении, побуждая ритейл-трейдеров ставить стопы за данный уровень.
После данный уровень послужил “топливом” для дальнейшего снижения.

Ту же логику имеют и EQH.

Хотим обратить ваше внимание, что равные максимумы/минимумы не
обязательно должны быть ровными как по линейке. Допускается отклонение
в наклоне (в пределах разумного). И важно понимать, что EQH/EQL
образуются свингами субструктуры, а не между двумя свечами на графике.

Неверный пример:

EQL/EQH полезный инструмент. Он помогает найти цель для трейда, а также

подсказывает когда не стоит входить в позицию. Если ниже вашей точки
входа, есть равные минимумы, тогда входим в позицию после того, как цена
их снимет.
5. Support / Resistance (поддержка и сопротивление).

Support / Resistance (поддержка и сопротивление) – это ценовые области на

графике, на которых цена меняла свое направление. Данное место всегда
привлекает трейдеров, потому что возле уровней очевидны места для
постановки стоп-лоссов и входов в сделку. Также возле уровней всегда
находятся лимитные ордера крупных покупателей или продавцов.

Можно сказать, что уровень – это ценовая область на рынке, на которой

трейдеры считают цену завышенной или заниженной в зависимости от
текущей динамики рынка. Поэтому всегда важно обращать внимание на
ключевые уровни, на которых поддержка и сопротивление поменялись
ролями или произошел сильный отскок цены.

Также мы можем обозначить уровни поддержки и сопротивления как место

на рынке, на котором трейдеры более охотно покупают или продают в
зависимости от текущих рыночных условий. Это создает зону столкновения
покупателей и продавцов, которая часто заставляет рынок изменить свое
направление.

Что из себя представляют уровни?

Support - область на графике с потенциальной силой покупателей.

Момент когда в рынок входят покупатели.

1. Первый минимум.
2. Второй минимум.
3. Тест/ретест.
4. Ложный пробой.
Resistance – область на графике с потенциальной силой продавцов. Момент
когда в рынок входят продавцы с большим объемом, который позволяет им
перехватить преимущество над покупателями и остановить рост цены.

1. Первый максимум.
2. Второй максимум.
3. Тест/ретест.
4. Ложный пробой.

Когда цена пробивает уровень поддержки, поддержка становится

сопротивлением.
1. Тест/ретест.
2. Пробой.

И наоборот, если цена пробивает уровень сопротивления, сопротивление

становится поддержкой.

1. Первый максимум.
2. Второй максимум.
3. Тест/ретест.
4. Пробой.
На более высоких таймфреймах уровни поддержки и сопротивления
обретают большую силу.

Важно обращать внимание на характер движения цены от уровня:

● Если цена сразу же развернулась от уровня в противоположный тренд,

значит данный уровень можно считать значительным.
● Если цена несколько раз тестирует определенную область, делая
небольшой откат, скорее всего, данный уровень будет впоследствии
пробит.

Как проводить уровни на графике?

Уровни поддержки и сопротивления – это не линии на графике, а области

или зоны. Не нужно стараться их рисовать точно по теням или телам свечей.

Стремитесь к достижению максимально возможного количества касаний

цены уровней. Для этого нужно перемещать уровни вверх и вниз, пока вы не
найдете место, где рынок будет касаться данного уровня максимальное
количество раз.

Не нужно далеко отматывать график, чтобы отметить все важные уровни.

Чаще всего трейдеры смотрят только на текущий экран монитора. Поэтому
100-150 свечей будет достаточно. Большинство уровней, которые вам
понадобятся, будут основаны на движение цены в течение последних шести
месяцев.

Сосредоточьтесь на ключевых уровнях, которые сразу видны. Не рисуйте

слишком много уровней на графике. Старайтесь оставлять только главные и
отбрасывать второстепенные. Если вы обнаружите, что тратите слишком
много времени на поиск и определение уровней, скорее всего, вы строите
больше уровней, чем нужно.

Подтверждение ценой уровней.

Любое движение цены на уровне сигнализирует об увеличении спроса или

предложения. Цена наглядно отражается в паттернах Price action, которые
информируют нас о вероятности удержания уровня.

Возьмем для примера пин бар:

Пин бар на уровне говорит нам, что данный ключевой уровень поддержки
имеет большую силу. Это прекрасный пример подтверждения разворота
цены от уровня свечным паттерном Price Action.

Ложный пробой.

Ложный пробой — это ситуация, когда цена преодолевает очевидный

уровень, но затем внезапно меняет направление. Когда происходит
первоначальный пробой уровня, многие трейдеры открывают сделку в
направлении пробоя. Эти трейдеры оказываются в ловушке, когда цена
разворачивается, что приводит к срабатыванию череды стоп-лоссов. Новые
трейдеры также входят в рынок, и это оказывает дополнительное давление
на цену. Часто это разворачивает цену в новую тенденцию,
противоположную первоначальному пробою.

1. Ложный пробой.
6. Выводы.

Ликвидность - это обратные заявки “стоп” ордеров. Ликвидность

используется в качестве набора большого объема позиции или как “топливо”
для импульса. Бывает внешняя ликвидность и внутренняя. Ликвидность не
используется в качестве точки входа в позиции, но может служить в качестве
цели для фиксации трейда. Внутри боковика или импульса, цена двигается
от ликвидности к ликвидности.

Равные максимумы и минимумы EQH/EQL - это искусственное образование

равных свингов, предназначенные для набора ликвидности. Уровни
поддержки и сопротивления - это место на рынке, на котором трейдеры
более охотно покупают или продают в зависимости от текущих рыночных
условий. Это создает зону столкновения покупателей и продавцов, которая
часто заставляет рынок изменить свое направление.