Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
Источник Bloomberg
5
Динамика некоторых фондовых индексов развивающихся
и развитых стран с 1996г.
Индекс DAX
6
Инвестирование в срочный рынок
• САМОСТОЯТЕЛЬНО
1.Выбор рынка, брокера и инструмента инвестирования.
2.Выбор метода и подхода инвестирования(спекулятивный, краткосрочный, среднесрочный и
долгосрочный)
3.Оценка актива и составление прогнозов.
4.Оценка возможных и сопутствующих рисков.
5.Составление торговой системы.
6.Четкое следование торговой системе.
•РЕКОМЕНДАТЕЛЬНЫЙ ВАРИАНТ
1. Выбор рынка.
2. Подбор специалиста по рекомендациям.
3. Определение рисков для себя.
Доходность инвестиций от использованного подхода
доходность
время
Агрессивные инвестиции
Сбалансированные инвестиции
Консервативные инвестиции
Стратегии на финансовом рынке
Рост котировок «Боковое» движение Падение котировок
«Стратегический»
Прибыль от всего роста Нейтрально Убыток от всего падения
инвестор
12
Стратегия спекулянта
Выбор
•Спекулянт: «Я стремлюсь предсказать
движение рынка и на нем заработать». инструмент
а
Различные сроки сделок
Не важно направление тренда Анализ Техническ
Работа с маржинальным плечом
Рынка Спекуляции
Спекуляции ий анализ
Для частой торговли рекомендованы
«ликвидные фишки»
Идейная торговля на более длительный срок.
Есть обоснование, потенциал идеи и уровень
риска на идею.
Требует много времени Результ Управл
Возможна высокая доходность
Нужен механизм принятия решения ат ение
13
Стратегия спекулянта
Как работать на растущем рынке
570р.
515р.
Стратегия спекулянта
Как работать на падающем рынке
450р.
420р.
Успех спекулянта
Готовность взять на себя ответственность за результат
Взгляд на рынок
Желание сделать финансовые рынки частью своей жизни
Свободное время
Склонность к анализу: информации и чисел
Системное мышление
Готовность учиться
Психологическая устойчивость
Самоорганизация
Дисциплина
Настойчивость и терпимость к риску/потерям
Нахождение своей системы торговли
Сбережения растут быстрее ставки по депозитам при этом находятся под контролем
18
Стратегия «стратегического» инвестора
Срочные рынок
(фьючерсы, 30% ~100% $20 000 От 1-го 8/10 Высокая
опционы)
Инвестиционные
фонды 15% ~50% $30 000 От 1-го 7/10 -
Длинный срок инвестирования
21 14
% %
79 86
% 11 год
год % 33 года
года
Прибыль
3% Убытки
97% 100%
55 лет
лет 10
10 лет
лет
21
Регулярность (усреднение)
Дата Стоимость Инвестирование,
инвестирования пая, руб. руб.
750%
17/01/2008 3480,18 100000 Динамика 1 пая
700%
Динамика счета с инв естиров анием
18/02/2008 3335,37 10000 650%
апр.08
июл.08
апр.09
июл.09
апр.10
июл.10
янв.08
окт.08
янв.09
окт.09
янв.10
окт.10
янв.11
-50%
18/10/2010 3485,32 10000 -100%
22
Разбалансировка
15 15
6%
% %
85 94% 85
% %
15 23 15
% % %
85 77 85
% % %
Облигации Акции
23
Успех инвестора
Дисциплина
Терпение
Настойчивость
Терпимость к среднесрочным
риску/потерям
-Пенсионные фонды
-Паевые инвестиционные фонды
-Взаимные фонды
-Хеджевые фонды
-Индексные фонды
-Трастовые фонды
Пенсионный фонд
• Пенсионный фонд (англ. Pension fund) — фонд, предназначенный для осуществления
выплат пенсий по старости или по инвалидности. Пенсионные фонды подразделяются на
государственные и негосударственные в зависимости от управляющей компании.
• Портфель пайщиков индексного фонда зеркально отражает состав акций (только акций),
которые входят в тот или фондовый индекс. Другими словами, доля ценных бумаг в
портфеле, соотносится с их долей в индексе.
• До января 2006 года в России работало только девять индексных фондов. Все они
ориентируются на индекс ММВБ. В начале этого года приступили к работе еще два
индексных ПИФа. Но оба они ориентируются на другой российский биржевой индекс –
РТС. Дело в том, что требованиям Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР),
для создания индексных фондов до недавнего времени отвечал только индекс ММВБ.
Однако биржа РТС изменила методику расчета своего индекса: теперь он взвешен не только
по капитализации (рыночная стоимость), но и по ликвидности (возможность быстро и легко
купить или продать ценную бумагу).
Кому выгодны индексные фонды
45
46
Перед тем, как инвестировать, спросите
себя:
Как у меня работают средства на текущий момент?
Хочу ли я вовлекаться в работу своих средств или хочу получить готовый результат и не думать
Инвестиционный процесс