Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
Казанцев Т. - Технология Блокчейн и NFT. Базовый курс - 2021
Казанцев Т. - Технология Блокчейн и NFT. Базовый курс - 2021
Биткоин
Альткойны
Стэйблкоины
С момента своего появления криптовалюты всегда отличались
высокой волатильностью, то есть резкими колебаниями цены по
отношению к фиатным деньгам. Это мешало использовать
криптовалюты как полноценный источник инвестирования, а также
как средство для оплаты товаров и услуг на повседневной основе из-за
рисков для поставщиков и продавцов.
Чтобы решить эту проблему, были созданы стэйблкоины (stable
coin), что в переводе означает «стабильные монеты». Такая
криптовалюта привязана к запасам обычных фиатных валют,
физических товаров (золота) или сырья (нефти), и как следствие, такие
стейблкоины подвержены меньшим колебаниям цен, в отличие от
курсов обычных криптовалют.
Первым таким стэйблкоином и на данный момент одним из самых
популярных является Tether. В самом начале его создатели утверждали,
что курс Tether привязан к доллару США в отношении 1:1, однако с
тех пор упоминалось, что резервы компании включают не только
доллары, но и другие активы, дебиторскую задолженность по займам и
пр. Читая статьи про Tether, неизбежно сталкиваешься с различными
точками зрения – от всяческих тайн и манипуляций до восхищения
монетой за ее стабильность и удобство. Как бы то ни было, на декабрь
2021 года монета по-прежнему популярна и занимает 4-е место по
капитализации на всем криптовалютном рынке.
Среди других стэйблкоинов можно выделить USD Coin, Binance
USD, CACHE Gold и другие.
Почему стэйблкоины пользуются спросом среди инвесторов?
Потому что в отличие от других криптовалют, они относительно
стабильны, и во времена медвежьего рынка (падения) они позволяют
инвесторам обезопасить свои средства, действуя как временное
убежище. Вместо того, чтобы выводить средства из криптовалюты в
фиатные деньги во время падения крипторынка, можно вложить часть
криптоденег в стэйблкоины, таким образом зафиксировав их
стоимость в переводе на фиатные деньги.
Несмотря на свою стабильность, иногда бывает достаточно
проблематично доказать инвесторам, что тот или иной стэйблкоин
действительно обеспечен резервами, как заявляют об этом его
создатели вначале, и поэтому при инвестировании в них в любом
случае необходимо качественно изучать эти токены и понимать о
возможном риске.
Софт и Хард Форки
Мы знаем, что криптовалюты основаны на блокчейне, который
является децентрализованной технологией с открытым кодом, а это
значит, что каждый может к ней подключиться. Технологии с
открытым кодом полагаются на сообщества программистов, которые
помогают поддерживать и развивать программный код этой
технологии.
Форк случается, когда кто-то из этого сообщества решает внести
изменения в протокол блокчейна, то есть в его набор правил. Когда
происходит форк, цепочка блокчейна разделяется, производя вторую
цепочку, которая имеет такую же историю, как и оригинал цепочки, но
движется она уже в другом направлении.
Почему разработчики решают провести форк? Как правило, это
происходит по следующим причинам:
– Добавить нового функционала;
– Решить проблемы безопасности;
– Решить разногласия среди разработчиков относительно будущего
данной криптовалюты. Иногда в связи с этим создается абсолютно
новая криптовалюта со своей экосистемой.
Существует два вида форка: мягкий (soft fork) и жесткий (hard fork).
При мягком форке происходит обновление кода блокчейна. Мягкие
форки используются, чтобы привнести новые функции на уровне
программирования. При мягком форке даже если часть нодов в сети не
примет обновления, они все равно смогут взаимодействовать с нодами,
которые будут пользоваться новыми правилами. Мягкий форк – это как
обновление программного обеспечения на вашем компьютере или
смартфоне. Привносятся определенные новые функции или
ускоряются процессы, но даже если вы их не примете, вы все равно
сможете работать с большинством программ и коммуницировать с
другими устройствами.
Жесткие форки случаются, когда код изменяется так сильно, что
новая версия больше не обратно совместима с прежними блоками. При
этом сценарий блокчейн делится на две части, оригинальный блокчейн
и новая версия, которая следует новому протоколу. При хардфорке
узлы, не принявшие новые правила, не принимают информацию от
узлов, которые их приняли. При хардфорке одна из ветвей может
отмереть, либо обе ветви могут продолжить свое существование и
будут действовать уже две новые криптовалюты. Например,
криптомонеты Bitcoin Cash или Bitcoin Gold как раз появились при
помощи жесткого форка из оригинального блокчейна биткоина. Другие
примеры: Dogecoin (форк Litecoin), Expanse (форк Ethereum), Stellar
(форк Ripple).
В 2016 году состоялся хардфорк сети Эфириум. Новая цепочка
продолжила существование под прежним названием Ethereum (ETH), а
оригинальная цепочка также сохранилась и поддерживается уже под
другим названием Ethereum Classic (ETC).
Что такое майнинг
Под «майнингом» (с англ. ‘mining’ – добыча) подразумевается
добавление новых блоков с транзакциями в цепочку блокчейна.
Транзакции в сетях блокчейн совершаются достаточно часто, и сами
по себе они не добавятся в блок и не примкнут к главной цепочке.
Этим и занимаются майнеры. Они берут транзакции, упаковывают их в
блоки, и пытаются добавить новые блоки в цепочку. За это они
получают вознаграждение от сети.
Почему «пытаются»? Потому что это не так легко. Чтобы добавить
блок, необходимо решить сложную математическую задачу,
генерируемую блокчейн сетью. Для этого необходимы мощные
компьютеры. Компьютеры майнеров работают круглые сутки, чтобы
решить такие задачи. Вероятность того, что тот или иной майнер
решит математическую задачу первым, присоединит блок и получит за
это вознаграждение – как правило, зависит как раз от мощности его
оборудования.
Если задача решена, то новый блок распределяется по сети и
добавляется в основную цепь. Майнер, решивший задачу первым,
получает вознаграждение, как правило, в виде криптовалюты данной
сети.
Кроме подтверждения транзакций, майнеры также проверяют
транзакции, зарегистрированные другими майнерами. И также они
хранят копии блокчейна, защищая информацию от потери или
подделки.
Как правило (в сети биткоин, например), количество майнеров
неограничено. И чем их больше в сети, тем лучше, потому что такая
сеть становится более надежной.
При работе с криптовалютами, например, майнеры за свою работу
получают награждение в виде криптомонет: как комиссия от всех
участников транзакций, записанных в блоке, а также вознаграждение
от самой сети. Сеть генерирует и выпускает новые монеты, и общее
количество монет увеличивается. Однако, как правило, в некоторых
криптовалютах существует ограничение: когда общая сумма монет
достигает определенного максимума, их выпуск прекращается.
Дальше майнеры могут работать только за вознаграждение от
участников. Например, сумма всех биткоинов, которые могут быть
выпущены сетью изначально ограничена в 21 миллион биткоинов. На
август 2021 года было выпущено более 18,7 миллионов единиц.
Так вот, мы уже говорили, что каждые 4 года, количество
генерируемых биткоинов при добавлении блоков, снижается на 50%.
Изначально, когда биткоин был только запущен, за добавление одного
блока майнер получал 50 биткоинов, в 2012 году вознаграждение было
сокращено вдвое до 25 биткоинов. В 2016, произошло очередное
сокращение до 12.5. Следующее сокращение было в 2020 году – до
6.25 биткоинов за добавление одного блока.
Смарт-контракты
В технологии блокчейн присутствует возможность загрузить в него
компьютерную программу, которая будет исполняться самостоятельно
и автоматически. Такие программы называются смарт-контракты.
Такие контракты вместе с результатами их работы хранятся в
блокчейне и остаются там навсегда.
Само понятие «смарт-контракт» было введено в оборот еще в начале
1990-х годов программистом Ником Сабом. Он описал этот термин как
компьютерный протокол, который самостоятельно совершает сделки с
полным контролем над их выполнением. Сабо предполагал, что смарт-
контракты будут намного лучше традиционных юридических
контрактов, потому что будут обладать различными механизмами
цифровой и криптографической защиты.
Настоящий же бум на смарт-контракты произошел в середине 2010-
х годов с появлением и развитием сети Ethereum. Один из
сооснователей Ethereum Виталик Бутерин понял, что технология
блокчейна может использоваться намного шире, чем только для
перевода и хранения криптовалют. Именно основываясь на этой
предпосылке, и был создан Ethereum, который стал не просто еще
одной криптовалютой и платежной системой, а полноценной
децентрализованной блокчейн-платформой, на которой любой человек
мог бы программно реализовывать различные системы хранения и
обработки информации. То есть был создан некий
децентрализованный виртуальный компьютер, с помощью которого
люди могли бы самостоятельно создавать децентрализованные
приложения с помощью смарт-контрактов.
Именно на основе Ethereum были созданы такие проекты как:
– DeFi (децентрализованные финансы – аналоги традиционных
финансовых инструментов, реализованных в децентрализованной
архитектуре);
– утилитарные токены и блокчейны,
– NFT,
– биржи,
– социальные токены,
– криптоколлекционные игры,
– и другие проекты.
Ethereum, однако, не единственная платформа, на которой можно
разрабатывать и внедрять смарт-контракты. Среди других платформ
можно выделить HyperLedger Fabric, EOS, Stellar и другие.
Итак, в чем же преимущества смарт-контрактов. Во-первых, с
помощью них можно проводить конфиденциальные транзакции без
посредников, это более надежно и снижает транзакционные издержки,
связанные с заключением договоров и оплат различных
регистрационных взносов. Во-вторых, все транзакции сохраняются
навсегда в блокчейне, их можно легко отследить, невозможно обратить
или подделать, потому что информация хранится одновременно на
многих узлах в сети (=децентрализация).
В каких конкретных областях, сделках и примерах можно
использовать смарт-контракты? Мы уже упоминали создание бирж,
операции с криптовалютами, но применение смарт-контрактов можно
распространить и на традиционные виды сделок и операций:
регистрация автомобилей и объектов недвижимости, сделки с ними, и
хранение данных об их владельцах; контроль продажи и учет товаров в
магазинах; умное голосование, защиты товаров от двойных продаж,
регулирование страховых случаев и многое другое.
Итак, как мы могли заметить, смарт контракты имеют перспективу
стать одним из самых важных применений технологии блокчейн,
потому что они могут применяться в огромном ряде различных
отраслей и видов операций, а также могут привести даже к появлению
новых бизнес-моделей.
Из недостатков можно выделить то, что большинство стран пока не
признали смарт-контракты имеющими юридическую силу. На данный
момент единственной страной, юридически закрепившей понятие
«смарт-контракт» и порядок работы с ним стала Белоруссия,
принявшая Декрет о развитии цифровой экономики в 2017 году, и
последовавшие за ним постановления.
Кроме того, процесс создания самого смарт-контракта достаточно
сложный, особенно в случаях, когда необходимо учитывать много
составляющих условий.
И в случае, если смарт-контракты все же начнут использоваться
повсеместно, то это может привести к потере множества рабочих мест
со стороны административного персонала регистрационных
учреждений, банков и нотариусов.
Однако, эти недостатки не мешают развитию и применению смарт-
контрактов в разных областях, и их область применения продолжает
расширяться.
Публичные и приватные ключи, SEED фраза
Если вы решите купить криптовалюту, то для начала вам
необходимо будет установить криптокошелек – то есть кошелек, где
будет хранится ваша криптовалюта. Это можно сделать,
зарегистрировав аккаунт на сайтах самих криптовалютных бирж, где
проводятся операции купли-продажи криптовалют; либо можно
установить отдельный криптокошелек. Существуют «горячие» и
«холодные» кошельки, о них мы поговорим в следующей лекции, а
пока познакомимся с такими терминами, как публичные и приватные
ключи, а также SEED фраза.
Публичный ключ – это адрес вашего криптокошелька, чтобы люди
знали куда переводить криптовалюту. Если вам кто-то хочет перевести
криптовалюту, просто направьте этот публичный ключ этому человеку.
Некоторые магазины вывешивают эти свои ключи через QR-коды,
чтобы покупатель мог отсканировать его и сразу увидеть этот ключ.
Приватный ключ – это пароль от вашего кошелька. Его должны
знать только вы, чтобы иметь возможность совершать операции с
вашего кошелька, например, если вы хотите оплатить что-то или
перевести кому-то криптовалюту.
SEED фраза – это набор из 12 слов, которые генерируются
автоматически при создании вашего кошелька. Эти слова необходимо
записать и хранить в отдельном месте. Они могут понадобиться, если
вы забудете свой приватный ключ, то есть пароль от вашего
кошелька.
Криптокошелек: холодное и горячее хранение
Криптовалюты и NFT могут стоить сегодня тысячи и сотни, и даже
миллионы долларов, и хотя разрабатывается много технологий, чтобы
обезопасить их от краж или потерь, такие случаи все же случаются.
Для начала попробуем понять как происходит кража криптовалюты
с криптокошельков. Главное на что нацелены хакеры – это получить
ваш приватный ключ (пароль от вашего кошелька).
В том что касается хранения криптовалют, существуют такие
понятия как «горячее хранение» (hot storage) и «холодное хранение»
(cold storage). Иногда их также называют «горячий» и «холодный
кошелек».
Горячий кошелек – это кошелек с активным онлайн соединением. То
есть если вы, например, храните криптовалюту на своем аккаунте на
криптобирже, или установленном на своем компьютере кошельке, но
ваш компьютер имеет подключение к интернету. Все что хранится в
таком виде и подключено к интернету, может потенциально быть
украдено хакерами, так же как хакеры могут взломать банковские
системы или государственные базы данных. Далеко не факт, что такое
произойдет именно с вашим криптокошельком, но такой риск имеется.
С другой стороны, плюсы горячего кошелька в том, что вы можете
совершать операции с криптовалютами достаточно быстро.
Альтернативой горячему хранению является холодное хранение или
«холодный кошелек». Холодный кошелек не имеет прямого
соединения с интернетом. Это значит, что вы храните ваш приватный
ключ вне интернета. Даже если хакер взламает ваш компьютер, он не
сможет ничего украсть, потому что без вашего приватного ключа он не
сможет войти в ваш кошелек.
Наиболее популярными видами холодных кошельков являются:
1. USB кошелек
Это выделенная только для цели хранения криптовалюты флешка,
где вы храните оба файла: публичный и приватный ключ от вашего
криптокошелька.
2. Аппаратный кошелек
Это устройство, работающее как USB и имеющее
предустановленное ПО в виде криптокошелька. Оно также
используется только с целью хранения и совершения операций с
криптовалютой, и подключается к компьютеру только когда вам надо
совершить ту или иную операцию. Как правило, у них имеются
дополнительные пароли для открытия, поэтому даже если такой
кошелек попадет в руки злоумышленников, он не откроется.
3. Бумажный кошелек
Под бумажным кошельком подразумевается, что вы печатаете ваши
публичный и приватный ключ (можно также и текст вместе с QR
кодами) на отдельном листе бумаги, и потом храните этот лист бумаги
подальше от посторонних глаз. Некоторые люди печатают эти ключи
на металлической пластине и дальше помещают ее в банковский сейф.
Итак, мы посмотрели на различия между горячим и холодным
кошельком. Как уже сказали, при холодном хранении у кошелька нет
прямого соединения с интернетом, и у хакеров не будет доступа к
вашему приватному ключу.
Как правило, пользователи оставляют на горячих кошельках только
небольшие суммы на повседневные расходы. А всю остальную часть
переносят на холодный кошелек. Если сравнить, то горячий кошелек –
это наподобие текущего счета в банке, а холодный кошелек – это как
сберегательный счет.
Критика криптовалют
Наше понимание рынка криптовалют и криптоиндустрии в целом
было бы неполным, если бы не понимали и оборотной стороны этого
вопроса, а именно какие недостатки присущи этой сфере.
Давайте перечислим некоторые из негативных аспектов
криптовалют, на которые указывают многие критики.
1. Экология. На добычу цифровых денег затрачивается огромные
объемы электроэнергии. Мы упоминали об этом, когда говорили про
майнинг и фермы, состоящие из множества рядов компьютеров с
мощнейшими видеокартами, которые работают 24/7. По данным на
сентябрь 2021 года, только на добычу биткойна тратится примерно 91
тераватт-часов электричества ежегодно. Это больше чем
энергопотребление всей Финляндии с населением 5,5 млн человек, и
это почти 0,5% от электропотребления всего земного шара. И это в 10
раз больше, чем всего лишь 5 лет назад
(https://www.businessinsider.com/bitcoin-mining-electricity-usage-more-
than-google-2021–9).
2. Криптоиндустрия во многом децентрализована, не
контролируется каким-то одним органом или правительством, и в
результате, несмотря на все механизмы защиты и безопасности, здесь
также могут быть и мошенники. Было много случаев, когда
взламывали целые криптобиржи, и десятки тысяч людей по всему
миру теряли свою криптовалюту.
3. Так как во многом операции с криптовалютой анонимны
(фиксируется только адрес кошелька), то преступники могут
использовать криптовалюту для отмывания денег, укрытия от налогов
или других мошеннических схем и незаконных операций. Важным
шагом для препятствия этому, однако, стала обязательная верификация
пользователей на крупнейших криптовалютных биржах.
4. Криптовалюты – очень волатильны. За день или даже несколько
часов, они могут как взлететь на сотни процентов, так и упасть в
несколько раз. Это вызывает трудности при оплате товаров и услуг как
для покупателей, так и для продавцов. Представьте, что вам пришла
оплата в размере 10000 долларов в какой-либо криптовалюте, а завтра
она упала в цене, и по факту у вас теперь, например, 4500 долларов.
Или наоборот, вы заплатили криптовалютой в пересчете на доллары в
размере 100 долларов, а завтра она вдруг взлетела в цене, и теперь эта
сумма уже равняется 250 долларов, и вы уже кусаете себе локти,
потому что успели потратить эту криптовалюту. Одним из решений
этой проблемы может стать использование более популярных
криптовалют с меньшей волатильностью либо стэйблкоинов,
стоимость которых привязана к фиатным деньгам или сырьевым
товарам.
5. Многие критики и известные люди, в числе которых был в свое
время и известный миллиардер-инвестор Уоррен Баффет, а также
бывший глава ФРС Алан Гринспен, называют биткоин и криптовалюту
ничем не обеспеченным пузырем. Их оппоненты и апологеты
криптоиндустрии в ответ им отвечают, что криптовалюты обеспечены
надежной технологией, и цена их растет в соответствии с законом о
спросе и предложении.
6. Еще один недостаток криптовалют состоит в том, что их добыча
начинает концентрироваться в узком кругу. Согласно частной
некоммерческой организации в США – Национальному бюро
экономических исследований, топ 10% всех майнеров контролируют
около 90% всех майнинговых мощностей. Кроме того, топ 1000
инвесторов владеют примерно 3 миллионами биткоинов, а топ 10 000
инвесторов владеют примерно 5 миллионами биткоинов. Такая
концентрация может привести к систематическим рискам и
преимуществам только для очень ограниченного круга лиц.
https://www.institutionalinvestor.com/article/b1vb555vqpt9mz/Is-
Bitcoin-Too-Big-to-Fail
7. Ну и, пожалуй, последний, но не последний по важности
недостаток криптовалют состоит в том, что их попросту могут
запретить в тех или иных странах. Так, например, в сентябре 2021 года
Китай полностью запретил любые операции с криптовалютами в
стране, назвав это незаконной финансовой деятельностью.
Участвующим в таких сделках с криптовалютами может грозить
уголовное преследование. Кроме Китая, на момент написания книги
запрет на криптовалюты также введен в таких странах как, например,
Алжир, Боливия, Индонезия, Непал и др. Стоит отметить, что в
каждой стране свое законодательство, в некоторых можно иметь
криптовалюту и использовать как объект инвестирования, но нельзя
ею расплачиваться, а в некоторых введен запрет на все действия.
Как мы могли заметить, несмотря на все преимущества
криптовалют, у них также имеются и свои недостатки: от высокой
волатильности, до мошенничества и запретов со стороны отдельных
государств. Поэтому будьте внимательны и старайтесь получать
максимальную информацию при работе в этой области.
Криптовалюты с юридической точки зрения
Криптоиндустрия – быстроразвивающаяся технологическая отрасль,
которая еще не до конца зарегулирована странами. В принципе, сами
криптовалюты как раз и создавались с целью, чтобы обойти
посредников и контроль со стороны государства и регулирующих
органов, чтобы люди во всем мире могли беспрепятственно
обмениваться деньгами напрямую с использованием встроенных
системой механизмов защиты.
Однако, ввиду мошеннических случаев, которые случались с
криптовалютами на всем протяжении их существования, все
увеличивающейся капитализации всего криторынка, а также тех
недостатков, которые мы описывали в предыдущей лекции, для
правительств большинства стран стало очевидным, что игнорировать
развитие этой отрасли и отдавать ее на самотек нельзя. И поэтому
страны начали постепенно, но планомерно принимать
законодательные акты по регулированию этой индустрии.
В итоге страны можно условно разделить на 3 группы:
1. Операции с криптовалютами и криптоактивами разрешены,
минимум регулирования.
2. Операции с криптовалютами и криптоактивами разрешены
частично, отрасль регулируется, существуют правила и юридические
нормы.
3. Все операции с криптовалютами и криптоактивами запрещены
полностью.
Как уже говорилось в дисклеймере к данной книге, юридический
статус криптовалют в той или иной стране может меняться достаточно
быстро, но на конец 2021 года ситуация следующая.
Эль Сальвадор является на данный момент единственной страной,
где биткоин признан официальным платежным средством.
В первую группу (максимально легализовано) входят также
большинство стран ЕС, а также США, Великобритания, Япония.
В США есть компании, которые принимают оплаты в биткоинах и
других криптовалютах. Какой-то период времени даже
автопроизводитель Тесла принимала оплату за автомобили в
биткоинах, но потом отказалась от этого.
На американской фондовой бирже NASDAQ торгуются акции
криптовалютной биржи Coinbase, и возможно, что скоро к ней
присоединятся и другие биржи.
В Канаде криптовалюты также разрешены, но биткоин, например,
рассматривается как товар, и получаемая прибыль с криптовалютных
операций подлежит уплате налогов.
В большинстве европейских стран биткоин и другие цифровые
валюты разрешены, но действуют разные правила в отношении
налогов на них.
В России на момент написания книги следующая ситуация
относительно биткоина. Криптовалюты регулируются законом от 1
января 2021 года «О цифровых финансовых активах». Согласно этому
закону, биткоин признается имуществом, и поэтому его можно
покупать или продавать, но необходимо платить соответствующие
налоги с таких сделок. Биткоин не может рассматриваться платежным
средством в России, и поэтому банки или магазины не могут
принимать его в качестве оплаты за товары и услуги.
Ну и из последней группы стран, где все операции с
криптовалютами запрещены, можно выделить Китай, Алжир,
Боливию, Индонезию, Непал и др.
Итак, как мы видим, несмотря на то, что биткоину уже более 10 лет
с момента его создания, во всех странах законодательная база для
криптоиндустрии сильно отличается. С одной стороны, сама природа
криптовалют говорит о том, что они должны быть децентрализованы и
анонимны, с другой стороны, правительства не могут допустить того,
чтобы они использовались в мошеннических целях, и чтобы
миллиарды (и уже триллионы) долларов проходили в операциях без
государственного надзора. Поэтому несомненно то, что
законодательные меры и системы по отношению к криптовалютам
будут развиваться и далее, и стоит надеятся, что они примут
адекватное и разумное русло, устраивающее все стороны.
Институциональные инвесторы и ETF в
криптоиндустрии
Для начала кто такие «институциональные инвесторы»? Это
организации (банки, хедж-фонды, правительства, крупные компании)
или family offices (частные компании, которой доверяют управление
активами и капиталами, как правило, богатые семьи), которые имеют в
своих активах крупные суммы, от нескольких сотен миллионов до
миллиардов долларов.
Почему важно знать мнение институциональных инвесторов и то,
куда они вкладывают свои капиталы? Потому что они управляют
крупными суммами активов, объемы их операций могут оказывать
существенное влияние на рынок и движение цен, они дорожат не
только своим капиталом, но и репутацией, и это значит, что они
намного тщательнее анализируют активы, перед тем как в них
инвестировать. Кроме того, как правило, горизонт их планирования
длиннее, чем может быть у частных инвесторов, и поэтому если они
инвестируют во что-то, они верят в долгосрочный рост того или иного
актива.
Так вот, если в первые годы развития криптоиндустрии, рост
криптовалют был вызван в первую очередь криптоэнтузиастами,
группами людей, увлеченных идеей децентрализации, технологиями, и
индивидуумами, пытающихся заработать на хайпе, то в последние
годы интерес к криптоактивам наблюдается также и среди
институциональных инвесторов.
Согласно исследованию Fidelity Digital Assets, 7 из 10
институциональных инвесторов по всему миру планируют
вкладываться в цифровые активы в ближайшем будущем, текущая
вовлеченность в такие активы составляет 71% в Азии, 56% в Европе, и
33% в США
(https://www.institutionalinvestor.com/article/b1vb555vqpt9mz/Is-Bitcoin-
Too-Big-to-Fail).
По информации Chainanalysis, начиная с марта 2020 года они
заметили большой рост в количестве операций на большие суммы – от
1000 биткоинов и выше, что свидетельствует о том, что в игру начали
вступать крупные инвесторы.
https://www.institutionalinvestor.com/article/b1t8x5cqdq3fv2/Why-
Institutional-Investors-Are-Buying-Bitcoin-Again
В апреле 2021 появился отчет криптовалютной биржи Coinbase, в
котором указывалось, что активы институциональных инвесторов на
бирже составляли более 120 млрд долларов.
https://investor.coinbase.com/news/news-details/2021/Coinbase-
Announces-First-Quarter-2021-Estimated-Results-and-Full-Year-2021-
Outlook/default.aspx
Институциональные инвесторы также предпочитают вкладывать в
биржевые фонды ETF, нежели в акции отдельных компаний. ETF
отличаются тем, что они могут состоять из десятков или даже сотен
разных активов, объединенных под одним фондом (например, ETF на
индекс S&P500, или ETF на биотехнологические компании, или ETF
на золото и пр.), и в результате они менее волатильны и менее
рискованны. Так вот, в октябре 2021 года на Нью-Йоркской фондовой
бирже (NYSE) был запущен первый в США биржевой фонд Bitcoin
Strategy ETF (тикер BITO) от компании ProShares. Данный фонд
основан на биткоин-фьючерсах Чикагской товарной биржи, и он был
одобрен Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Так вот, этот
ETF стал таким популярным, что он побил рекорд 18-летней давности,
потому что всего за 2 дня активы под управлением этого фонда
превысили 1 млрд долл. Так как институциональные инвесторы
предпочитают иметь в своих портфелях различные ETF, и они
ожидали появления такого фонда, основанного на криптовалютах, то
есть большие предположения, что именно они сыграли роль в таком
бурном спросе на данный ETF.
Стоит отметить, что вслед за появлением Bitcoin Strategy ETF сразу
еще несколько похожих ETF вышло на биржу. Буквально через
несколько дней после одобрения BITO ETF, на биржу NASDAQ вышел
другой ETF – Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF), который также основан
на биткоин-фьючерсах, и он также привлек 10 миллионов долларов
средств в первые 5 минут торговли.
В ноябре 2021 года на бирже NASDAQ был запущен третий по счету
ETF на биткоин-фьючерсы – VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF).
ETF на базе биткоина также торгуется в Канаде под тикером BTCC
от инвестиционной компании Purpose Investments Inc. По информации
проспекта, акции фонда реплицируют цену BTC.
Кроме ETF на криптовалюту, в последние годы появился ряд ETF,
которые инвестируют в акции компании, занимающиеся блокчейн-
технологией. Среди таких ETF можно выделить Amplify
Transformational Data Sharing ETF (BLOK), Siren Nasdaq NexGen
Economy ETF (BLCN), и First Trust Indxx Innovative Transaction &
Process ETF (LEGR).
ETF на блокчейн-компании, как правило, базируются не на самих
криптовалютах или фьючерсах на них, а на акциях крупных
устоявшихся компаний, которые занимаются блокчейн-технологиями,
и не связаны напрямую с криптовалютами. Поэтому они могут быть
даже более популярны среди инвесторов, которые не хотят рисковать
вкладывать свои средства в ETF на криптовалюту.
Примечание. Как уже говорилось в дисклеймере к данной книге, ни
одно из названий ETF или других финансовых инструментов,
компаний и пр, не может быть использовано в качестве
инвестиционной рекомендации или полноценным и актуальным
анализом по тому или иному активу, отрасли, компании и пр. Все
материалы указаны исключительно в информационных целях.
Часть II. Введение в NFT
Посмотрим на примеры NFT
Итак, мы познакомились с технологией блокчейн и тем, как
работают криптовалюты. Теперь давайте перейдем ко второй части
данной книги, а именно NFT – невзаимозаменяемым токенам.
Как насчет того, чтобы перед тем как дать определение NFT, просто
посмотрим сначала на них?
Это можно сделать бесплатно на маркетплейсах, которые как раз и
занимаются продажей этих токенов. Одним из самых популярных
маркетплейсов для NFT является платформа www.OpenSea.io.
Если вы кликните на Explore, то увидите различные NFT. Их можно
отсортировать по таким категориям как «В тренде», «Спорт»,
«Искусство», «Виртуальные миры», «Музыка», «Топ» и др.
Например, одними из самых известных коллекций NFT являются
CryptoPunks, Decentraland, Bored Ape Yacht Club и другие.
Во-первых, что делает NFT таким ценным инструментом это то, что
благодаря блокчейну появилось такое понятие как «цифровой
дефицит». И NFT являются ценными, потому что они дефицитны. И
сейчас мы объясним как случилось так, что некоторые цифровые
активы стали дефицитными с помощью технологии блокчейна и NFT.
А случилось это потому, что блокчейн решил проблему двойного
расходования или дублирования (Double Spending problem). Проблема
состоит в том, что когда вы пересылаете фото по email или через
приложения, по сути это фото остается у вас на компьютере или
телефоне, а пересылаете вы только копию этого фото. Таким образом,
теперь есть два идентичных файла у вас и адресата, которому вы
переслали это фото. В этом и состоит проблема дублирования.
С NFT же дело обстоит немного по-другому. Здесь все примерно
похоже на картину Мона Лиза. Мы знаем, что существует картина
Мона Лиза, которая хранится в Парижском музее Лувр, и эта картина
была создана в 1503 году Леонардо да Винчи. Оригинал такой картины
только в одном экземпляре. И этот оригинал можно подтвердить
документами и экспертизным способом. И даже если мы сделаем
супер качественную фотографию этой картины и сделаем много таких
копий, то они не будут ценны, потому что они не являются
оригинальными. То же самое и с NFT. NFT, благодаря технологии
блокчейн, подтверждают аутентичность и оригинальность цифрового
файла, что данный файл является не копией, а оригиналом в
единственном экземпляре, и поэтому некоторые NFT могут
продаваться так дорого.
В бухгалтерии мы используем систему двойной записи, которая
показывает откуда приходят деньги, и на что они тратятся. Каждая
операция в бизнесе записывается. Блокчейн работает по примерно
схожей схеме. У каждого пользователя есть уникальный адрес. У
каждого NFT также есть своя уникальная подпись. И блокчейн – это
как большая книга, в которой записывается кому и когда пересылается
NFT, и кто является текущим владельцем. И таким образом один и тот
же NFT просто не может находиться в руках нескольких людей.
Популярные блокчейны, на которых можно
создавать NFT
Несмотря на то, что наибольшую популярность NFT приобрели
именно благодаря блокчейну на базе Ethereum, это не единственный
блокчейн, на котором их можно создавать.
1. Как уже сказали, самым популярным вариантом является
Ethereum. Самый популярный стандарт создания (чеканки) NFT – это
стандарт ERC-721. Crypto Kitties были созданы как раз с помощью
этого стандарта. Этот стандарт стал своеобразным стандартом для
всей отрасли NFT. Еще одним стандартом на эфириуме является
стандарт ERC-1155. Данные стандарты популярны, потому что они
совместимы и работают напрямую с большинством кошельков и
маркетплейсов экосистемы NFT. Поэтому если вы хотите начать
работать с NFT легко и быстро, то многие рекомендуют начинать
создавать NFT иммено на Ethereum.
2. Блокчейн биткоина также имеет возможность для создания NFT в
виде надстройки над ним, используя разные опции. Блокчейны,
основанные на биткоине, включают в себя Counterparty или RSK,
например, которые позволяют программировать смарт-контракты,
работающие как надстройка над блокчейном биткоина.
3. Bitcoin Cash
4. Cardano
5. EOS
6. Polkadot
7. Tron
На самом деле существует более 9000 различных криптовалют и
много других вариантов, с помощью которых можно отчеканить
собственные NFT. Но на данный конкретный момент самым
популярным вариантом и с наибольшим шансом успеха в любом
случае остается Ethereum.
Не переживайте, если вы уже сейчас хотите создать свой
собственный NFT, а пока в книге дается только теория. Уже через
несколько глав, мы увидим, как можно покупать и создавать свои
собственные токены.
Стандарты ERC-721 и ERC-1155
Мы упоминали, что для создания NFT на Ethereum могут
использоваться разные стандарты.
Основная разница заключается в том, что ERC-721 применяется
только для невзаимозаменяемых токенов, и всегда будет золотым
стандартом для создания коллекционных NFT. Он позволяет
передавать токенизированные предметы из одного кошелька в другой,
но этот процесс относительно долгий, затратный и может применяться
только по одному токену за раз.
ERC-1155, в свою очередь, может использоваться и для
взаимозаменяемых и невзаимозаменяемых токенов. Кроме того, он
позволяет включать в один смарт-контракт целые коллекции NFT, что
делает процесс более быстрым и менее затратным. Данный стандарт
был разработан игровой платформой Enjin, чтобы токенизировать
такие предметы как, например, игровые скины.
Знаменитости, занимающиеся NFT
Сфера NFT набирает такие крупные обороты, что к этому
направлению присоединяется не только криптоэнтузиасты, художники,
но и знаменитости, и крупные компании. Чуть ли не каждый день мы
видим новости о том, что тот или иной, популярный в широких кругах
человек объявил о создании и продажи собственного NFT.
Итак, среди известных сделок с NFT можно выделить следующие:
Соучредитель Twitter Джек Дорси продал свой первый твит за 2.9
млн долларов в марте 2021 года. В этом же месяце известный
предприниматель и генеральный директор Tesla Илон Маск написал в
своем Twitter, что написал песню об NFT и хочет продать ее в качестве
NFT. Котировки его песни достигали более 1 млн долларов, но через
пару дней он все же отказался продавать свой токен. В свою очередь,
партнер Маска певица Граймс продала свою собственную коллекцию
из 10 цифровых произведений с героями-херувимами за 5,8 млн
долларов всего за 20 минут после публикации.
Известный рэп-исполнитель Snoop Dogg также является активным
участником NFT индустрии, он выпускал собственные коллекции NFT,
а также признался, что именно он является Cozomo de’ Medici,
собравшим коллекцию из 247 невзаимозаменяемых токенов (NFT),
включая девять CryptoPunks, которая оценивается более чем в 17,7 млн
долл.
Легендарный футболист Лионель Месси также запустил коллекцию
NFT под названием Messiverse. Данная коллекция была создана в
партнёрстве с Ethernity Chain и представляет собой набор
оцифрованных рисунков. «Футбол похож на искусство – они находятся
вне времени», – было сказано Месси в заявлении для пресс-релиза.
Автором работ стал австралийский художник BossLogic,
сотрудничающий с Marvel и Disney.
Среди других известных личностей, которые занимались выпуском
и продажей NFT, можно выделить звезду бейсбола Мика Джонсона,
который продал NFT на 2 млн долларов, актриса Линдси Лохан, и
другие.
Волна NFT не обошла и российских артистов, некоторые также либо
уже выпустили свои собственные коллекции, либо заявили о создании
таких.
Компании, занимающиеся NFT
Бренды и крупные компании также начинают создавать и
распространять свои NFT для того, чтобы оставаться актуальными для
своих потребителей.
В ноябре 2021 года компания McDonald’s решила выпустить свой
невзаимозаменяемый токен в честь 40-летия бургера «МакРиб». Эти
токены компания решила разыграть среди своих фанатов.
Компания Coca-Cola также решила выпустить свои NFT на
маркетплейсе OpenSea и привязать это событие к благотворительной
акции к Международному дню дружбы.
Кроме вышеупомянутых компаний, своими собственными NFT
коллекциями также успели обзавестись Burberry, Louis Vuitton, Gucci,
Adidas, Karl Lagerfeld, Taco Bell, NBA и многие другие компании.
Как правило, такие компании сотрудничают с производителями игр,
в которых они помещают виртуальных персонажей с символикой
бренда. Игроки могут купить таких персонажей в качестве NFT,
обмениваться ими и торговать внутри игры или за ее пределами.
Компания Nike недавно получила патент на кроссовки, совместимые
с блокчейном. Согласно патенту, Nike запатентовала систему, которая
использует блокчейн, чтобы присоединить криптографически
защищенные цифровые активы к физическому продукту, в частности, к
кроссовкам. Эти кроссовки были названы CryptoKicks. Данная система
сможет отслеживать право владения на кроссовки и подтверждать
аутентичность кроссовок, используя систему, основанную на
блокчейне. При покупке пары CryptoKicks, покупатель также получит
цифровой актив, прикрепленный к уникальному идентификатору этой
обуви.
Как мы видим, даже крупные международные компании занимаются
развитием NFT направления, так как видят растущий спрос на такие
токены со стороны потребителей.
Почему некоторые NFT стоят так дорого
Мы уже упоминали, что некоторые NFT продавались за сотни тысяч
и даже миллионы долларов за один NFT? Почему же цифровые файлы
могут стоить так дорого?
Во- первых, не все NFT стоят так дорого, а только NFT известных
личностей и популярных художников, которые громко освещаются
СМИ, и у которых имеется большая фанатская аудитория. Создатели
же, которые малоизвестны, могут и вовсе не найти покупателей на
свои NFT даже за минимальные суммы.
Во-вторых, на крипторынке сейчас действительно бум, и идет
большой приток денег. Многие инвесторы не хотят выводить обратно
криптовалюту в фиатные деньги (в том числе, возможно, чтобы
избежать оплаты налогов), и поэтому они в поисках новых крипто
инструментов, куда можно вложить свои крипто сбережения, дабы
сохранить и заработать на этом.
В-третьих, некоторых NFT действительно представляют собой
высоко качественные произведения известных авторов. И с учетом
того, что многие NFT продаются в единственных экземплярах, то
наверняка могут найтись успешные и богатые покупатели, которые
будут готовы заплатить высокую сумму, чтобы обладать этими
произведениями искусства.
К сожалению, могут встречаться и манипуляции ценами со стороны
недобросовестных авторов, которые покупают свои же работы с
третьих аккаунтов, таким образом создавая искусственный ажиотаж на
свои работы, что ведет к росту цен.
Как бы то ни было, данный рынок открыт и самоуправляем, и
регулируется во многом спросом и предложением, а значит, если такие
сделки на высокие чеки совершаются, то значит есть спрос. И авторы
продолжают создавать все новые и новые NFT, чтобы удовлетворить
этот спрос.
Почему платят так много за то, что можно
просто скачать?
Удивительно, но вы можете просмотреть практически все NFT
онлайн на маркетплейсах, не тратя ни копейки. Возникает вопрос:
зачем людям тратить баснословные суммы, иногда достигающие
миллиона долларов на то, что можно просто скачать или сделать
снимок экрана с ним? Дело в том, что в файлах NFT содержатся
дополнительные данные (метаданные), которые показывают, что этот
файл является оригинальным, и кому он сейчас принадлежит. Все эти
записи о праве владения этим NFT (и история транзакций)
сохраняются в блокчейне, что делает это возможным легко
подтвердить право собственности на данный актив.
Поэтому, когда вы щелкаете правой кнопкой мыши и сохраняете
изображение NFT, не стоит хвастаться тем, что вы взломали систему, и
вскоре вы станете миллионером, потому что загруженный файл не
содержит никакой информации, которая является частью блокчейна.
Представьте, что известный всему миру человек создал свой
собственный рисунок. Далее, он сделал NFT, основанный на этом
рисунке, то есть подтвердил, что именно этот один единственный
рисунок был сделан именно им. Наверняка найдутся люди, которые
захотят купить этот рисунок, потому что он был сделан известным
человеком. Так вот, купив такой NFT, они получат этот рисунок, но что
более важно, этот рисунок будет содержать информацию о том, что это
изображение было действительно сделано именно этим известным
человеком. По сути говоря, покупая NFT, они получают вдобавок
сертификат подлинности. И все сертификаты подлинности на все NFT
хранятся в одном месте (блокчейне), и их нельзя оттуда украсть или
изменить. Если кто-то захочет сохранить этот рисунок на своем
компьютере или сделать принтскрин экрана, да, он это сможет сделать.
Но в сохраненной версии уже не будет информации о том, что этот
рисунок оригинален.
Наилучший пример, наверное, может быть следующий.
Представьте, что есть настоящая картина, на которой поставил свою
подпись, скажем, Леонардо да Винчи. К ней прилагается сертификат
определенного уполномоченного органа, подтверждающий то, что эта
подпись принадлежит Леонардо да Винчи. Даже если кто-то скопирует
эту картину на супер-современном принтере, и копия внешне
абсолютно ничем не будет отличаться от оригинала, но у нас не будет
второго такого сертификата подлинности для копии. Кроме того, в
уполномоченном органе, который хранит все сертификаты
подлинности, ничего не изменится. Вся информация о том, кому
принадлежит оригинал, останется, даже если будут сделаны сотни и
тысячи похожих копий.
И поэтому какой бы похожей ни была копия, она не будет нести
никакой ценности, потому что никто не подтвердит, что это оригинал.
Любой человек может купить принт с картиной Монэ или Моны
Лизы, но только один человек может владеть оригиналом. То же самое
обстоит и с NFT. Вы можете скачать бесплатно изображение или
музыку, но только один человек будет владеть оригиналом этого файла,
что дает этому оригиналу ту самую ценность.
Позиция традиционных галерей и аукционных
домов
По мере того как NFT набирают популярность, традиционные
галереи и аукционные дома спешат ухватиться за этот тренд и
пытаются найти свое позиционирование в этой индустрии.
Крупнейший в мире аукционный дом Sotheby’s, специализирущийся
на предметах роскоши и искусства, в 2021 году инвестировал в NFT-
стартап Mojito и создал в партнерстве с ним собственную торговую
площадку для торговли NFT с аукциона – Sotheby’s Metaverse. Сразу
после этого они запустили свой первый аукцион: Natively Digital,
стоимость лотов в котором варьировалась от 10 000 долларов до 2 млн
долларов. Вероятно, Sotheby’s пошли на этот шаг после того, как они
стали свидетелями успеха другого акционного дома Christie’s, где
работа художника, известного как Beeple, «Everydays – The First 5000
Days» была продана за более чем 69 млн долларов. Вскоре после этого,
сооснователь Guggenheim Partners объявили о том, что планируют
создать крупнейший в мире музей NFT рядом с Музеем современного
искусства в Нью-Йорке.
Эрмитаж в Санкт-Петербурге также объявлял о том, что выпустит
NFT с изображениями произведений искусства из своей коллекции.
Сообщалось, что это будут цифровые копии 5 картин, и из каждого
изображения будет создано по 2 NFT-токена: один останется в
собственности музея, и один будет продан на аукционе.
NFT и видеоигры
Многие эксперты склоняются к тому, что NFT скоро полностью
изменит всю концепцию покупок внутри видеоигр. До недавнего
времени, все цифровые активы, которые вы покупали внутри игры
(скины, оружия, артефакты и пр.), по-прежнему принадлежали
компании, выпустившей игру. То есть вы могли их использовать только
внутри этой игры. Но с приходом NFT, это будет означать, что право
собственности на эти активы перейдет к конечному покупателю. А это
значит, что они смогут покупаться и продаваться вне самой игры, к
ним может добавляться дополнительная ценность, например в
зависимости от того, кому они принадлежали раньше.
Сейчас появляется отдельный жанр видеоигр, созданных вокруг
NFT, аудитория которых растет с каждым днем. В таких играх можно
получить реальные токены, криптовалюту, и далее ее можно
конвертировать в фиатные деньги, выводить или инвестировать
дальше.
Среди наиболее популярных NFT-игр можно выделить: Axie Infinity,
Splinterlands, Town Star, Lost Relics, Six Dragons, Decentraland, Neon
District, Alien Worlds и другие.
Комиссии (gas fees) при работе с NFT
Все мы знаем, что если мы имеем автомобиль, мы должны платить
налоги и дорожные сборы. Эти сборы уходят в том числе на
обслуживание дорожной инфраструктуры. Чем больше и мощнее ваш
автомобиль по массе или лошадиным силам, тем, как правило, больше
сборов вы должны будете заплатить.
Так вот, сеть Ethereum – это тоже как инфраструктура или
платформа, на которой совершается множество транзакций: переводы
криптовалюты, создание и покупка NFT, выполнение смарт-
контрактов. И в этой сети также присутствует своя комиссия, которая
называется газ (“gas fee”). Ее необходимо оплачивать при переводе
ETH, или покупке NFT, например. И также как в примере с массой и
мощностью автомобиля, чем сложнее транзакция в сети Ethereum, тем
дороже будет комиссия за газ.
В главе про то как работает блокчейн, мы упоминали, что все
транзакции объединяются сначала в блоки, перед тем как быть
добавленными в цепочку блокчейна. И количество транзакций в
каждом блоке ограничено. И новые блоки в сети Ethereum появляются
примерно каждые 13 секунд. Это значит, что пользователи по факту
соревнуются друг с другом за включение своей транзакции в новый
блок. Чем больше транзакций в очереди, тем, как правило, будет выше
цена за газ. Поэтому стоимость газа будет иногда отличаться за одну и
ту же транзакцию в разное время выполнения.
Как можно заработать на NFT?
Итак, дочитав до этой главы, вы возможно уже поняли, как можно
зарабатывать с помощью NFT. Основные способы следующие:
1. Создание собственного NFT-токена и продажа его покупателю на
маркетплейсе. Ваш NFT-токен может быть созданным вами
изображением, музыкой или другим типом цифрового файла.
2. Торговля NFT на маркетплейсах и криптобиржах. Вы можете
купить NFT, принадлежащий другому пользователю, и перепродать его
через какое-то время другому покупателю.
3. Бесплатное получение токенов и их последующая продажа.
Получить NFT бесплатно можно в некоторых видеоиграх или
различных NFT-проектах, в которых разработчики практикуют
бесплатную раздачу токенов, чтобы привлечь дополнительную
аудиторию к своим проектам.
Почему рынок NFT будет расти
Многие люди сейчас задумываются будет ли рынок NFT расти и в
дальнейшем, или же это окажется обыкновенным временным хайпом и
пузырем, который скоро схлопнется. В этой книге мы пытаемся
предоставить всесторонний обзор этой индустрии, и поэтому
попробуем вам предоставить аргументы в пользу обеих точек зрения, а
выводы вы можете сделать самостоятельно. Для начала давайте
посмотрим на аргументы в пользу того, что рынок NFT будет расти и в
дальнейшем, а в последующих главах мы поговорим о рисках
инвестирования в NFT и спорах вокруг этой отрасли.
Итак, каковы же предпосылки для дальнейшего роста рынка NFT?
1. Во-первых, это работающая технология, которая позволяет
оцифровывать произведения искусства, давая им сертификат
подлинности, который можно проверить. Это создает проверенный
механизм проверки и проведения сделок с оригиналами цифровых
файлов, которого не существовало до недавнего времени.
2. NFT создают дополнительные источники дохода для
представителей всех креативных индустрий: музыка, художественное
искусство, видео и пр. Кроме того, NFT позволяют настраивать роялти,
то есть отчисления за каждую последующую покупку вашего токена.
3. NFT расширяют каналы взаимодействия компаний и брендов с их
аудиторией.
4. NFT добавляют больше ценности и интереса в видеоиграх, когда
игрок может получить, купить и владеть этими токенами вне игр.
5. NFT – это дополнительный класс активов, которыми можно
торговать, инвестировать в них и иметь возможность получать
прибыль (естественно с рисками получить и убыток, как и
практически в любом инвестировании).
6. Рынок криптоиндустрии показывает стабильный рост на
протяжении последних нескольких лет. Люди, которые владеют
криптовалютой и заработали на ней, хотят иметь возможность
вкладывать ее в криптоактивы, не выводя свою криптовалюту в
фиатные деньги. И NFT – один из вариантов, куда можно вложить
криптовалюту.
7. В последние годы все больше разговоров о так называемых «мета-
вселенных» и виртуальных мирах. В этих «мирах» все активы
виртуальны и оцифрованы. NFT как раз и представляют собой
оцифрованные активы с встроенной аутентификацией права
собственности, и они могут стать полноценной частью таких
метавселенных.
8. В рынок NFT включается все больше и больше известных
личностей, а также крупных компаний и брендов, что свидетельствует
о том, что они не считают это временным явлением и верят, что за
ними будущее.
9 Есть много людей, которые в свое время не обратили должного
внимания на рынок криптовалют, и сейчас они хотят воспользоваться
появившейся возможностью в связи с развитием рынка NFT, и активно
изучают и входят на этот рынок, что поддерживает спрос.
10. Есть множество людей, которые проводят в Интернете «сутки
напролет». У них больше друзей онлайн, чем тех, которых они видели
вживую. С развитием технологий виртуальной реальности,
«метавселенных», возможными локдаунами в будущем, этот тренд,
возможно, только продолжится, и все активы будут переходить в
«цифру».
Как уже говорилось, вышеуказанные аргументы – всего лишь
попытка обосновать, почему рынок NFT имеет шанс продолжить свой
рост в будущем. Не все из этих аргументов обязательно могут
совпадать с мнением автора данной книги, они могут быть неточными,
или попросту будущее может пойти по другой траектории развития.
Риски при инвестировании в NFT
Итак, посмотрев на аргументы в пользу развития рынка NFT,
давайте посмотрим на риски. Как и любой другой вариант
инвестирования, NFT сопряжены с определенными рисками.
Ниже приведены некоторые из рисков, связанных с NFT:
• Стоимость и цена этих модных цифровых предметов
коллекционирования могут упасть, когда спрос снизится. Стоимость
NFT определяется редкостью, субъективной ценностью объекта,
известностью автора, и спросом со стороны покупателей, но не
какими-либо фундаментальными, экономическими или техническими
показателями.
• Поскольку это достаточно новая тенденция на рынке, правила
работы с NFT до конца не выработаны и нет централизованной
системы, которая бы отвечала за достоверность, выполнение всех
обязательств и решала арбитражные вопросы.
• Подлинность части NFT также может быть большой проблемой.
Процесс определения того, что вы покупаете вещь у правильного
владельца – непростая задача. Вы должны найти надежную платформу
со строгим процессом проверки.
• В последние годы правительства некоторых стран начинают
ограничивать использование криптовалюты, и если эта тенденция
продолжится, ограничения могут затронуть и индустрию NFT.
• NFT, в отличие от криптовалют, не обладают ликвидностью. Если у
вас, например, имеется биткоин или другая популярная криптовалюта,
вы в любой момент времени можете продать ее и получить фиатные
деньги. С NFT же, вы сможете продать их, только если на них найдется
покупатель. Если ваш NFT никому не интересен, то он так и останется
у вас, особенно если на него неадекватно завышена цена.
Как мы заметили, при инвестировании в NFT также присутствуют
определенные риски. Поэтому соблюдайте money и risk management, и
анализируйте тщательно любые планируемые операции.
Споры вокруг NFT
Так как NFT существуют на блокчейне, как и криптовалюты, то они
также затрачивают электроэнергию для создания и добавления в
блокчейн, что опосредованным образом влияет на глобальное
потепление. По крайней мере, об этом часто говорят критики
криптоиндустрии.
Кроме того, если изначально NFT были придуманы с целью дать
возможность художникам и творческим людям утвердить цифровую
собственность на свое искусство, и иметь возможность продавать свои
работы напрямую покупателям, минуя галереи и аукционные дома; то
сейчас эта область начинает в том числе доминировать и людьми,
которые пытаются замаскировать свое желание заработать деньги
своим якобы увлечением искусством.
Как бы то ни было, эта область открыта для всех участников, какие
бы цели они ни преследовали, и до тех пор, пока есть спрос, она будет
продолжать развиваться.
Часть III. Практика. Как купить,
создать и продавать NFT
Итак, а теперь можно перейти непосредственно к практической
части этой книги. Здесь мы узнаем, как можно покупать NFT на
маркетплейсах, а также создавать и продавать свои собственные
токены.
Маркетплейсы для покупки и продажи NFT
NFT покупаются и продаются, а также создаются на NFT-биржах
или маркетплейсах.
Среди самых популярных маркетплейсов можно выделить
следующие:
– Opensea.io
– Rarible.com
– Mintable.app
– Foundation.app
– SuperRare.co
– KnownOrigin.io
– NBATopShot
– Cryptokitties.co
– Decentraland и др.
Opensea является на данный момент, пожалуй, лидером рынка – это
самый крупный и популярный сервис для покупки и продажи NFT. В
августе 2021 года ежемесячный объем продаж токенов на этой бирже
превысил 3 млрд долларов. Здесь представлено десятки, а то и сотни
тысяч цифровых активов, и их количество продолжает расти.
Rarible достаточно похож на Opensea. Этот маркетплейс имеет
большое количество пользователей и цифровых токенов.
NBA TopShot имеет партнерское соглашение с Национальной
баскетбольной ассоциацией. Здесь представлены цифровые
баскетбольные карточки с видеофрагментами лучших игровых
моментов в НБА.
Можете прямо сейчас зайти на сайты этих маркетплейсов и
посмотреть как они выглядят и какие NFT выставлены на продажу. Как
вы можете заметить по названиям, некоторым маркетплейсы
специализируются на NFT из определенных коллекций. Например,
NBATopShot посвящены NFT от Национальной баскетбольной
ассоциации, в CryptoKitties можно приобрести цифровых
«криптокотят», а в Decentraland купить кусочек виртуальной земли. Но
большинство NFT из этих коллекций представлены также на общих
маркетплейсах, например, на Opensea.
Установка криптокошелька для работы с NFT
Следующий шаг для работы с NFT – это установка криптокошелька.
Без наличия криптокошелька, вы не сможете осуществить все
последующие шаги, необходимые для покупки или продажи NFT.
Есть множество различных криптокошельков, одним из достаточно
популярных для операций с NFT является кошелек MetaMask.
MetaMask позволяет покупать, хранить, отправлять и обменивать
токены или криптовалюту, и он также выступает как соединительное
звено с некоторыми другими приложениями для блокчейна.
MetaMask работает как расширение в браузере. Он работает с
большинством наиболее популярных браузеров, в том числе Chrome,
Firefox, Brave, Edge и др.
MetaMask работает также в качестве мобильного приложения, но
при создании собственных NFT, удобнее будет пользоваться
компьютером или ноутбуком.
Как и все криптовалютные кошельки, при установке он сгенерирует
секретную фразу для восстановления, состоящую из 12 слов, которые
необходимо будет записать и хранить в секрете. Они позволят вам
восстановить доступ к вашему кошельку, если что-то вдруг пойдет не
так.
Пополнение кошелька / Приобретение
криптовалюты
Как мы уже говорили, чтобы создать свой NFT или купить токены на
маркетплейсе, необходимо производить оплату за все операции в
криптовалюте. Несмотря на то, что существуют тысячи различных
криптовалют (более 9000 на момент написания книги), наиболее
популярной при торговле NFT является эфир (ETH).
На сайте CoinMarketCap.com можно посмотреть капитализацию
всего крипторынка в целом, так и капитализацию отдельных
криптовалют. Первые две строчки уверенно и уже долгие годы
занимают биткоин и эфир.
При оплате за чеканку NFT, иногда на некоторых маркетплейсах
предлагается возможность, кроме эфира, оплатить с помощью других
криптовалют, например, USD Coin. Цена USD Coin всегда равна
одному доллару США, ее еще называют стэйблкоин (стабильная
монета), и она обеспечена долларами США. Мы упоминали об этом в
первой части этой книги.
Как вы уже, наверное, знаете, при работе с криптовалютами
необязательно покупать целую единицу криптовалюты, можно купить
ее фракцию, то есть малую часть за 10 долларов или даже меньше.
Приобрести криптовалюту, чтобы пополнить кошелек, можно либо
внутри самого криптокошелька, либо на критовалютных биржах (и
перевести потом оттуда на свой криптокошелек).
Давайте посмотрим на 3 самые популярные криптовалютные биржи,
которые используются миллионами людей по всему миру, и которые
имеют достаточно хорошие механизмы защиты, страхование средств,
отделы по работе с клиентами. Обратите внимание, что эти биржи
работают не во всех странах. Итак, наиболее популярные
криптовалютные биржи это:
– Coinbase
– Binance
– Kraken
Если вы приобрели криптовалюту на одной из этих или другой
бирже, то чтобы переправить ее на кошелек в MetaMask, необходимо
кликнуть на появившийся значок расширения MetaMask в браузере,
нажать кнопку Купить (Buy), и далее внизу вы увидите кнопку
«Напрямую внести Ether» (Directly Deposit Ether). Нажав на нее, вы
увидите QR-код и адрес вашего кошелька на MetaMask. И
соответственно скопировав этот адрес, вы сможете указать его при
переводе эфира с биржи, на которой вы его купили.
Как купить NFT на маркетплейсе
Итак, предположим, мы прошли первый и достаточно важный шаг –
установили криптокошелек и завели (купили) на него эфир.
Теперь можно, наконец, пойти «шопиться» NFT на одном из
крупнейших маркетплейсах для этих токенов – Opensea.io.
Для начала лучше просто осмотреться, что делают другие люди,
какие NFT они создают. Это также поможет вам найти вдохновение
или идеи для создания своих собственных NFT.
При нажатии на Browse вы увидите различные NFT, которые
выставлены на продажу. Например, можно найти серии NFT под
названием Picasso Punk, которые выполнены в стиле великого
художника с соответствующими альтерациями.
NFT могут быть не только цифровые изображения. Если посмотреть
на верхнюю строку, то вы можете заметить, что вы можете посмотреть
NFT, касающиеся:
– искусства,
– виртуальных миров,
– карт,
– коллекционных товаров,
– спорта,
– и других тематик.
Кроме маркетплейса Opensea, попробуйте зайти на маркетплейсы
Rarible.com, Mintable.app и другие маркетплейсы, которые мы
упоминали в предыдущей лекции. Здесь также можно посмотреть
имеющиеся в продаже NFT.
Чтобы купить NFT на маркетплейсе, необходимо будет
авторизоваться. Но если у вас уже установлен криптокошелек
MetaMask, то так как он интегрируется с большинством
маркетплейсов, можно авторизоваться через него.
После того как вы нашли подходящий для вас NFT, необходимо
выставить заявку на покупку. В большинстве случаев NFT продаются в
формате аукциона, и NFT продается тому, кто предложит наибольшую
сумму. Поэтому тот факт, что вы разместили заявку на покупку, еще не
означает, что у вас спишется сумма, и вы получите этот NFT. Он уйдет
к тому, кто назначил самую высокую цену.
5 шагов для создания и продажи NFT
А теперь давайте посмотрим, как мы можем создать и начать
продавать свои собственные NFT. Многие из представленных шагов
будут похожи на предыдущие шаги по покупке.
1. Вам необходимо выбрать маркетплейс NFT, который позволяет
вам создавать NFT, и открыть в нем аккаунт. Мы уже упоминали эти
маркетплейсы. Ведущими являются:
– Opensea.io
– Rarible.com
– Mintable.app
Чтобы ваш профиль на маркетплейсе выглядел более солидным, вы
можете добавить свое фото или лого на аватар, а также заполнить
немного информации о себе как об авторе.
2. Следующий шаг – это подключить ваш кошелек MetaMask к
вашему аккаунту на маркетплейсе и пополнить его средствами, в
частности, криптовалютой эфир, с помощью которой можно будет
совершать операции по NFT. Некоторые маркетплейсы принимают и
другие криптовалюты. Вам необходимо будет иметь на счету
определенное количество криптовалюты, потому что при создании
NFT, это еще называется чеканка, с вас возьмут определенную плату
(газ).
3. Следующий шаг – это подготовка контента, на основе которого вы
хотите создать NFT. При создании NFT у нас имеется несколько опций.
а. Мы можем создать и продать один единственный эксклюзивный
NFT.
б. Мы можем создать серию NFT, как например, была серия Crypto
Kitties.
в. Мы также можем создать один оригинальный NFT, но мы можем
установить для продажи определенное количество копий этого
оригинального NFT.
Предположим, мы создали наше изображение (Не забывайте про
copyright, и не стоит создавать NFT из файлов, на которые у Вас нет
прав).
Теперь заходим на Opensea, открываем вкладку Мои Коллекции (My
Collections). Если у вас еще нет коллекций, то необходимо будет
создать и заполнить ее краткой информацией о коллекции.
После этого, внутри этой коллекции уже можно добавить ваше
изображение (Add New Item). Как уже говорили, кроме изображений
вы можете добавить и файлы других форматов: JPG, PNG, GIF, SVG,
MP4, WEBM, MP3, WAV, OGG, GLB, GLTF. Единственное, у них
имеется ограничение до 100 МБ.
Далее мы указываем имя, под которым будет идти данный NFT, и по
желанию можно указать описание и ссылку на ваш сайт или соцсети,
например.
К создаваемому токену можно также добавить различные
характеристики.
Это особенно актуально, если вы выпускаете серии токенов,
которые будут включать в себя разные активы, различающиеся по ряду
параметров. В характеристики могут входить имена персонажей,
цифровые параметры, уровни и прочее. Кроме того, здесь же можно
добавить заблокированный (скрытый) контент, который может увидеть
только покупатель (владелец данного токена). Это может быть
персональное приветствие от вас, видео или что-то другое, что-то
специальное, которое будет доступно только тому, кто приобретет ваш
NFT. Например, вы можете в этом заблокированном контенте указать
ссылку на сайт с паролем, где покупатель может скачать
дополнительное видео более высокого качества.
Далее указывается количество экземпляров, в котором выпускается
токен (по умолчанию 1).
После того как мы нажимаем «Создать» (Create), у нас активируется
расширение в браузере – наш кошелек MetaMask, потому что нам
необходимо будет заплатить комиссию (Gas Fee) за создание NFT. Это
делается, в частности, для того, чтобы ограничить маркетплейсы от
размещения какого угодно бесплатного контента, который просто
засорит весь маркетплейс без предоставления какой-либо ценности.
Комиссия платится единоразово за одну коллекцию. Все
последующие элементы в этой коллекции идут уже без комиссии.
Комиссия за размещение варьируется в зависимости от
загруженности сети и других факторов, и может доходить нескольких
десятков долларов (списывается в эфире) за один NFT.
Перед тем как мы разместим наш NFT на продажу, нам также
необходимо будет установить цену за него. Цена может быть
установлена фиксированной, или определяться с помощью аукциона,
или товар может быть в связке с другими товарами за общую цену
(если, например, вы продаете всю коллекцию).
После того как вы подтверждаете размещение вашего токена (Post
Your Listing), платформа просит вас подтвердить списание с вашего
кошелька комиссии за размещение. После подтверждения платформа
начнет обрабатывать транзакцию, что может занять некоторое время, и
после этого вы увидите, что ваш NFT создан и размещен на продажу
на Opensea.
5. После выставления ваших токенов на продажу, покупатели начнут
выставлять заявки на покупку. И как только будет совершена покупка,
на ваш кошелек поступит платеж за ваш NFT.
Вот и все 5 шагов для создания и продажи своих собственных NFT-
токенов.
NFT на физические объекты
Как правило, большинство людей, когда говорят об NFT,
подразумевают цифровое искусство, то есть то, что присутствует
только на компьютере в цифровом формате. И да, действительно все
складывается в понятный пазл, когда мы говорим об NFT, основанном
на цифровом искусстве.
Но как создать NFT для физического объекта искусства, например,
изображения или скульптуры, одежды или любого другого
конкретного предмета? Как трансформировать это в NFT?
На данный момент распространено несколько вариантов
превращения физического предмета искусства в NFT.
1. Первый вариант, это когда и физический объект и его цифровой
NFT являются одним предметом, они неотделимы друг от друга. В
таком случае тот, кто владеет физическим предметом, также владеет и
соответствующим NFT. Если вы продаете этот предмет, то вместе с
ним продается и NFT. Например, художник создает реальную картину,
написанную на полотне. И вместе с тем создает идентичный цифровой
вариант этой картины, которую превращает в NFT. И при продаже
реальной картины другому человеку, он также передает NFT этой
картины. И таким образом, покупатель будет владеть и физическим и
цифровым оригиналом этой картины.
Здесь примечателен уже упомянутый нами кейс компании
спортивной одежды Nike. Недавно Nike получила патент на кроссовки,
совместимые с блокчейном. Согласно патенту, Nike запатентовала
систему, которая использует блокчейн, чтобы присоединить
криптографически защищенные цифровые активы к физическому
продукту, в частности, к кроссовкам. Эти кроссовки были названы
CryptoKicks. Данная система сможет отслеживать право владения на
кроссовки и подтверждать аутентичность кроссовок, используя
систему, основанную на блокчейне.
При покупке пары CryptoKicks, покупатель также получит цифровой
актив, прикрепленный к уникальному идентификатору этой обуви.
Если владелец кроссовок решит перепродать оригинальную пару
кому-то другому, то право собственности перейдет и на саму обувь и
на связанные с ней цифровые активы.
Какие преимущества несет такая технология для Nike? Во-первых,
уменьшится количество контрафактов, потому что покупатели сразу
смогут проверить оригинальное ли это изделие или нет. Для
покупателей также будет доступна дополнительная информация о
товаре – где и когда была произведена данная конкретная пара, кто ее
купил, как долго использовал и т.д. Представьте, что звезды начнут
перепродавать такие товары, и много фанатов захотят такой мерч,
который также будет иметь цифровое подтверждение в виде NFT того,
что товар на самом деле принадлежал их любимой звезде.
2. Второй вариант, когда физический предмет и цифровой NFT этого
объекта являются отдельными друг от друга. В таком случае,
физический объект может быть продан одному человеку, а NFT может
быть продан другому человеку. И все будут знать, что физический
оригинал произведения принадлежит одному человеку, а цифровой
оригинал принадлежит другому человеку.
3. И наконец, третий вариант, когда цифровой вариант становится
единственным уникальным оригиналом. В таком случае, как правило,
физический вариант произведения или работы уничтожается. Так
было, например, с работой известного стрит-арт художника Бэнкси.
После того как он продал свое физическое произведение на аукционе,
сразу после этого его произведение было уничтожено, и остался только
его цифровой вариант, который был преобразован в NFT.
На самом деле сейчас идет очень много обсуждений по поводу NFT
для физических объектов. Например, один брокер в Америке решил
создать NFT с видео о реальном доме, но при покупке этого NFT,
покупатель получает также и сам дом
(https://www.fastcompany.com/90625777/this-nft-comes-with-an-actual-
house). Единственный момент, который может смутить операции NFT
на реальные физические объекты, это законодательная база. На данном
этапе пока еще затруднительно себе представить, что продажи таких
крупных объектов, как автомобили или квартиры и дома, будут
проходить с помощью NFT, и под это будет подведена законодательная
база.
Роялти от NFT
Так как NFT записываются в блокчейн, то видны все транзакции,
которые по ним происходят, и кому они принадлежат или
принадлежали в тот или иной момент времени. Поэтому вы можете
установить роялти таким образом, чтобы получать вознаграждение
каждый раз, когда NFT будет продаваться следующему покупателю.
На маркетплейсе OpenSea есть возможность установить роялти до
10%. Для этого надо зайти в Ваши Коллекции NFT, кликнуть
«Редактировать» (Edit) на нужной коллекции, прокрутить страницу до
раздела «Роялти» и установить размер роялти.
Внизу этой строчки также необходимо будет указать адрес вашего
кошелька, куда будут поступать ваши роялти.
Если вы, например, поставили роялти в размере 5%, то при первой
продаже вашего NFT, вы сначала получите 95% от стоимости NFT
(минус комиссия маркетплейса), а 5% вы получите как роялти через
несколько недель.
При всех последующих продажах вашего NFT, вам будут поступать
роялти уже автоматически на указанный вами криптокошелек.
Кликнув на вашу коллекцию, вы также можете увидеть раздел
«Роялти», где будет показана история выплаченных вам роялти и
календарь, когда можно ожидать следующее зачисление роялти, если
случилась очередная продажа.
Как создать NFT без оплаты комиссии за газ
При создании NFT с нас будут брать так называемую комиссию
«gas», для того чтобы занести информацию об NFT в блокчейн. Иногда
эта комиссия может быть достаточно высокой (несколько десятков или
даже сотен долларов). Но есть вариант, когда этой комиссии можно
избежать.
Маркетплейс OpenSea работает со множеством блокчейнов. Один из
них – Polygon. При создании NFT на Polygon нет необходимости
платить gas fee.
https://opensea.io/gas-free
Polygon по факту – это протокол и фреймворк для создания и
соединения блокчейн сетей, совместимых с эфиром. Он устраняет
некоторые ограничения, присущие эфиру.
Так вот, если вы хотите посмотреть какие NFT были созданы на
платформе Polygon и представлены на OpenSea, вы можете зайти на
маркетплейс OpenSea, и в левом столбце развернуть строку Chains, и
кликнуть на Polygon в появившемся списке. NFT, созданных на
Polygon, будет намного меньше, чем созданных на блокчейне Эфир, но
тем не менее их также несколько миллионов.
Вы можете логично спросить: Если создание NFT на Polygon
бесплатно, то почему тогда все не создают их с помощью этого
блокчейна? Дело в том, что при покупке NFT, созданного на Polygon,
покупателям придется заплатить криптовалютой, которая также
создана на Polygon. Если вы кликните на тот или иной NFT, созданный
на Polygon, то вы увидите, что цена, например, дана в эфире на
Polygon, а не в эфире на эфириуме. И если у покупателя имеется
только обычный эфир на эфириуме, то ему надо будет перевести этот
эфир на эфир на Polygon, и за это с него снимется дополнительная
комиссия. Поэтому многие покупатели просто не смотрят и не
покупают такие NFT, сделанные на Polygon.
Но как бы то ни было, возможность для создателей NFT создавать
их бесплатно присутствует с помощью Polygon, и мы хотели как раз
упомянуть об этом в данной книге.
Чтобы непосредственно создать NFT на Polygon, вам также
необходимо Создать Коллекцию на OpenSea и при заполнении всех
атрибутов, внизу у вас будет выбор на каком блокчейне создать NFT.
По умолчанию там стоит Ethereum, но вы можете поменять его на
Polygon на этом этапе. Там же необходимо будет указать в какой
криптовалюте вы хотите получать оплату за Ваш NFT. Но, как уже
было сказано, из представленных вариантов там будут только
криптовалюты на Polygon (Ethereum, USDC), что ограничивает круг
лиц, которые смогут купить ваш NFT. По крайней мере, такая ситуация
на момент написания книги. Возможны изменения в работах
маркетплейсов на их собственное усмотрение.
Почему некоторые NFT продаются за тысячи
долларов, а мои NFT никто не покупает
И вот мы уже разобрались во всех вопросах, касающихся блокчейна,
криптовалют и NFT, и даже смогли создать и разместить на
маркетплейсе свои собственные NFT, но почему то их никто не
покупает. Как так? Почему некоторые абсолютно простые и
непримечательные NFT продаются за тысячи долларов, а Ваши
остаются совсем без внимания?
Дело в том, что здесь ситуация такая же как и в реальном мире.
Чтобы покупали Ваши NFT, желательно чтобы у вас была личная
аудитория, которая Вам доверяет, которой Вы уже давали какую-либо
ценность, и с которой у вас уже имеются какие-то отношения на
протяжении определенного времени. Представьте себе известных
блогеров. Многие из них, после того как становятся достаточно
известными, начинают выпускать свой собственный мерч: одежду,
кружки, книги, песни, и их аудитория хочет купить их у них, потому
что между ними есть определенная эмоциональная связь. То же самое
и с NFT. У вас будет намного больше шансов продать NFT, если люди
знают вас, доверяют вам и хотят, чтобы у них было что-то напрямую от
вас. В NFT мире люди покупают художника, а не продукт. Даже если
вы создали что-то действительно интересное, красивое, уникальное,
мала вероятность, что это кто-то купит, если вас никто не знает. А вот
если у вас большая аудитория, которая любит вас и доверяет вам, то
они могут купить ваш продукт, даже если он совсем не кажется
настоящим произведением искусства, а просто потому что они хотят
получить частичку от вас.
Заключение
Будут ли NFT краткосрочным трендом, либо останутся с нами
надолго, станет понятно уже скоро. Однако, уже сейчас они открывают
много новых возможностей не только для цифрового искусства, но и
для многих других индустрий, и позволяют людям, компаниям и
брендам зарабатывать на этом.
Как бы то ни было, все, что связано с инвестированием и
финансами, может нести в себе определенные риски, и поэтому
внимательно изучайте все вопросы, связанные с вашими
инвестиционными решениями.
Об авторе
Меня зовут Тимур Казанцев, я автор этой книги, а также книг про
инвестирование, искусственный интеллект, иностранные языки и
многое другое – то, что мне интересно, и чем я занимаюсь на
повседневной основе.
У меня имеется профильное экономическое образование (магистр
экономики НИУ ВШЭ, экономист-международник), опыт работы в
финансовой и банковской сфере, и я уже более 5 лет занимаюсь
активным инвестированием в акции, криптовалюты и недвижимость.
То, что раньше было для меня больше как хобби, в последние годы
стало также приносить достойную прибыль в виде регулярных
дивидендов и росте стоимости моих активов.
Мои книги на ЛитРес:
Инвестирование в акции. Практический курс
https://www.litres.ru/timur-kazancev/investirovanie-v-akcii-
prakticheskiy-kurs/
Искусственный интеллект и Машинное обучение. Основы
программирования на Python
https://www.litres.ru/timur-kazancev/iskusstvennyy-intellekt-i-
mashinnoe-obuchenie-osnovy-progra/
Другие книги на Литрес:
https://www.litres.ru/timur-kazancev/
Мои курсы:
«Инвестирование в акции. Практический курс» на Udemy,
который прошли более 3000 человек
Обратная связь
Скажите, пожалуйста, смог ли я выполнить свою цель: разложить по
полочкам и объяснить, что такое NFT и блокчейн, взять большой
неструктурированный объем информации и структурировать его таким
образом, чтобы стало все доступно и понятно? Я преследую эту цель
во всех своих проектах.
Напишите, мне, пожалуйста, и я буду очень рад получить от вас
обратную связь. Возможно, мне стоит что-то исправить или доработать
в следующих изданиях, чтобы моя работа стала еще лучше.
Спасибо за Вашу обратную связь! Она очень ценна и важна для
меня!