Что такое шорт-сквиз и как его

обнаружить?
Понятие сделки шорт и шорт-сквиза, механизм действия
шорт-сквиза

Начнем раскрывать данные термины с небольшого вводного блока.

Для начала определимся, что такое шорт.
Сделка в «шорт» или короткая позиция – это операция, когда
трейдер берет у брокера в долг акции и продает их с намерением
выкупить их позже по более низкой цене. После возврата брокеру
заемных акций разница между ценой продажи и ценой покупки
становится прибылью трейдера.
Брокер готов выдать ценные бумаги в долг при наличии на счете
необходимого обеспечения. Им могут выступать как деньги, так и
наиболее ликвидные ценные бумаги.

Если стоимость акций повышается, стоимость портфеля начинает

снижаться. Если объем средств на счете оказывается недостаточным
для покрытия требуемого размера обеспечения, брокер
предупредит, о том, что позиция набрала значительный убыток и
может быть закрыта. В случае снижения стоимости портфеля ниже
размера минимальной маржи, позиция будет закрыта
принудительно.

Именно принудительное закрытие позиций, а также стоп-лоссы по

коротким сделкам являются инструментами для создания шорт-
сквизов. Если объем коротких позиций в инструменте большой,
резкое движение цены вверх, как правило, созданное
институциональными участниками, выбьет шорты у частных
трейдеров. Далее, происходит лавинообразная реакция, так как при
закрытии шорта цена также повышается.
©Copyright: Гогаладзе Ольга Юрьевна, 2023
После чего крупные игроки начнут закрывать свои длинные позиции
на пике, за счет чего цена будет стремительно снижаться.

То есть, шорт-сквиз (англ. "short squeeze" – короткое сжатие) – это

резкое движение цены вверх с последующим резким откатом вниз.
Другими словами: это выбивание участников рынка с короткими
позициями по стоп-лоссам и маржин-коллам.

Какие есть признаки шорт-сквиза?

Шорт-сквиз – это крайне внезапное явление. Иногда может не иметь

под собой ни технического, ни фундаментального основания. Шорт-
сквиз может возникать в высоколиквидных акциях, так и в акциях с
низкой ликвидностью. Наиболее важный момент - по данной акции
должны быть разрешены короткие сделки.

Признаки короткого сжатия:

Может возникать при пробое сильных ценовых уровней

сопротивления после затяжных нисходящих трендов;

На графике наблюдается ускорение цены, а в биржевом стакане

идет активный рост объемов, в десятки раз превышающие
среднедневные;

Замедление цены акции и большие объемы на продажу в

биржевом стакане могут говорить о скором развороте в акции;

Объем торгов на пике максимальный.

©Copyright: Гогаладзе Ольга Юрьевна, 2023

Инструменты для обнаружения шорт-сквиза

Инструментами для нахождения акций, где возможно появление

шорт-сквиза, выступают различные сервисы, анализирующие объем
открытых позиций, а также инструменты технического анализа.

Сервисов для анализа акций достаточно много. К основным

источникам подобной информации можно отнести биржи и крупные
информационные агентства. Так, данные по объему шортовых позиций
в инструменте представлены на сайте биржи Nasdaq (https://
www.nasdaq.com/market-activity), а также на Yahoo finance (https://
finance.yahoo.com).

Для примера на всех ресурсах посмотрим бумаги Tesla inc. (#TSLA).

Другим агрегатором выступает Finviz (https://finviz.com/). Здесь

данные по шортам представлены в числовом варианте.

©Copyright: Гогаладзе Ольга Юрьевна, 2023

Другим интересным сайтом для обнаружения возможного
формирования шорт-сквиза является MarketBeat (https://
www.marketbeat.com). На этом сайте доступна информация по
общему объему открытых позиций, объему шортов, а также
процентное изменение объема шортовых сделок за день.

С помощью этих инструментов можно найти бумаги с большой долей

открытых коротких позиций и избежать подобных акций. Наиболее
яркий пример шорт-сквиза наблюдался в акциях Gamestop. При
желании подробно с этой историей можно ознакомиться
самостоятельно. Так как ситуации, произошедшей в акциях Gamestop
можно посвятить не один гайд.

Как говорил великий Джон Мейнард Кейнс:

«Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы

можете оставаться платежеспособным».

©Copyright: Гогаладзе Ольга Юрьевна, 2023

©Copyright: Гогаладзе Ольга Юрьевна, 2023