FIN 320 Standard Formula Sheet

CAPM or SML:
TVM Formulas � [�a ] = �v + �a x�[�yzj ] − �v {
��# = � × (1 + �)# ���� = �i �% + �~v• �% + �` (1 − �€ )�%
�
��- = ��� = ���ℎ ���� ���� ���������� − �����
(1 + �)#
�. �/ �1 − �ℎ���� �� ���
�� = �- + + + ⋯+
(1 + �) (1 + �) / (1 + �)1
� Financial Ratios
��(� �� ����������) = ������ ����� �� ������ (�� ������ ��������������)
�
1 1 = ������ �� �ℎ���� �����������
��(�������) = � × × ;1 − = × ����� ��� �ℎ���
� (1 + �)1
1 ������ − �� − ���� �����
��(�������) = � × × ((1 + �)1 − 1)
� ������ ����� �� ������
� =
��(������� ����������) = ���� ����� �� ������
�−� ���� ���� − �� − ������ �����
1 1+� 1 �� & �� ����
��(������� �������) = � × B1 − ; = C =
�−� 1+� ���� ����� �� ������
���������� � − ������ �������� ���� = (1 + �)# − 1 ������ ���� − �� − ������ �����
� .
��� �� �������� ����: = (1 + ���)P − 1 �� & �� ����
� =
��� P ������ ����� �� ������
��� = ;1 + = −1 ���������� �����
�
������� ���� − ��������� ���� = ��� ����� �� ������
���� ���� =
1 + ��������� ���� + �� & �� ���� − ���ℎ
������� ������
������� ����� =
Stocks, Bonds, & Capital Budgeting Formulas ������� �����������
������ ������� ������� ������ − ���������
������ ���� × ���� ����� ����� ����� =
������� �����������
= ����� ������
������ �� ������ �������� ��� ���� ����� ������ =
���. ���/ ���1 + �� �����
���� �- = + + ⋯+ ��������� ������
(1 + �) (1 + �) / (1 + � )1 ��������� ������ =
. . \] �����
���� �- = ��� × W X1 − (.YW)Z [ + (.YW)Z ��� ������
��� ������ ������ =
`ab `ab `ab g
����� �- = (.Ydc ) + (.Yd f)f + ⋯ + (.Yd Z)Z + (.YdZ )Z �����
e e e e ��������� ������
���. �������� �������� ����� =
����� �- (�������� �����ℎ) = �������� �������
�i − � ��� ������
���. ������ �� ������ =
���� �� ����� ������� = �i = +� ���� ����� �� ������
�- ��� ������ + �������� �������
���jY. + �jY. − �j ������ �� ������ =
�jY. = ����� ������
�j �ℎ��� �����
� = ��������� ���� ����� − �� − �������� ����� =
�������� ��� �ℎ���
× ������ �� ��� ���������� �������� ����������
��. ��/ ��1 �������� ���������� ���� =
��� = −�- + + +⋯+ ������� ����� �����
(1 + �) (1 + �) / (1 + � )1 ���� �� ����� ����
��������� �������� =
Annual Realized Return: ���������
�k##lmn = (1 + �. )(1 + �/ )(1 + �o )(1 + �p ) − 1 �����
������� ������ ������: ����� ����� �������� =
����� ������
1 �����
�q = (�. + �/ + ⋯ + �s ) ����� ������ �������� =
� ����� ������