МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ

МЕЖДУНАРОДНЫХ ОТНОШЕНИЙ (УНИВЕРСИТЕТ) МИД РОССИИ

ÄÅÍÜÃÈ, ÊÐÅÄÈÒ,
ÁÀÍÊÈ
Ó×ÅÁÍÈÊ È ÏÐÀÊÒÈÊÓÌ
ÄËß ÀÊÀÄÅÌÈ×ÅÑÊÎÃÎ ÁÀÊÀËÀÂÐÈÀÒÀ

Ïîä ðåäàêöèåé äîêòîðà ýêîíîìè÷åñêèõ íàóê, ïðîôåññîðà

Â. Þ. Êàòàñîíîâà,
êàíäèäàòà ýêîíîìè÷åñêèõ íàóê Â. Ï. Áèòêîâà

2-å èçäàíèå, ïåðåðàáîòàííîå è äîïîëíåííîå

Ðåêîìåíäîâàíî Ó÷åáíî-ìåòîäè÷åñêèì îòäåëîì âûñøåãî îáðàçîâàíèÿ

â êà÷åñòâå ó÷åáíèêà äëÿ ñòóäåíòîâ âûñøèõ ó÷åáíûõ çàâåäåíèé,
îáó÷àþùèõñÿ ïî ýêîíîìè÷åñêèì íàïðàâëåíèÿì è ñïåöèàëüíîñòÿì

Êíèãà äîñòóïíà â ýëåêòðîííîé áèáëèîòå÷íîé ñèñòåìå

biblio-online.ru

Ìîñêâà  Þðàéò  2016

УДК 336.7
ББК 65.26я73
Д34
Ответственные редакторы:
Катасонов Валентин Юрьевич — профессор, доктор экономических наук, профес-
сор кафедры международных финансов факультета международных экономических
отношений Московского государственного института международных отношений
(университета) МИД России;
Битков Виктор Павлович — кандидат экономических наук, доцент кафедры
международных финансов факультета международных экономических отношений
Московского государственного института международных отношений (универси-
тета) МИД России.
Рецензенты:
Андрюшин С. А. — доктор экономических наук, профессор Финансового универ-
ситета при Правительстве Российской Федерации, заведующий сектором денежно-
кредитной и валютной политики Центра финансовых исследований Института эко-
номики Российской академии наук;
Ивашковский С. Н. — кандидат экономических наук, профессор, заведующий кафе-
дрой экономической теории Московского государственного института международ-
ных отношений (университета) МИД России.

Деньги, кредит, банки : учебник и практикум для академического бакалавриата /

Д34 под ред. В. Ю. Катасонова, В. П. Биткова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Издатель-
ство Юрайт, 2016. — 499 с. — Серия : Бакалавр. Академический курс.
ISBN 978-5-9916-4778-6
При подготовке учебника по дисциплине «Деньги, кредит, банки» коллектив авто-
ров постарался учесть современные проблемы денежно-кредитной сферы, связанные
с протекающим мировым финансовым кризисом, сделать акценты на международных
аспектах функционирования денежных и банковских систем, на специфике государ-
ственного кредита и долга, а также денежно-кредитной политики в России.
Для более эффективного усвоения материала учебник дополнен практикумом,
в который вошли задачи и тесты, сгруппированные по тематическим разделам.
В конце каждой главы предлагаются вопросы и задания для самоконтроля. Учебник
снабжен тестами, глоссарием и списком литературы и источников, рекомендуемых
для более глубокого изучения вопросов курса.
Соответствует актуальным требованиям Федерального государственного образо-
вательного стандарта высшего образования.
Для студентов, магистров и аспирантов экономических вузов, а также специали-
стов, работающих в денежно-кредитной и банковской сферах.

УДК 336.7
ББК 65.26я73

© Коллектив авторов, 2014

© Коллектив авторов, 2015, с изменениями
ISBN 978-5-9916-4778-6 © ООО «Издательство Юрайт», 2016
 Îãëàâëåíèå

Авторский коллектив ......................................................................... 6

Предисловие ..................................................................................... 7
Принятые сокращения ......................................................................11

Раздел I. ДЕНЬГИ И ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ

Глава 1. Деньги: сущность, функции, виды ......................................... 15
1.1. Происхождение и эволюция денег .............................................................................15
1.2. Сущность и функции денег ...........................................................................................19
1.3. Формы и виды денег ........................................................................................................32
Вопросы и задания для самоконтроля ...............................................................................45
Глава 2. Денежные системы и денежное обращение ............................ 47
2.1. Денежная система .............................................................................................................47
2.2. Денежный оборот..............................................................................................................54
2.3. Принципы организации и формы безналичных расчетов..................................56
2.4. Организация налично-денежного обращения ........................................................68
Вопросы и задания для самоконтроля ...............................................................................74
Глава 3. Формирование спроса на деньги и денежного предложения .... 76
3.1. Формирование спроса на деньги .................................................................................76
3.2. Денежная масса и денежная база ................................................................................82
3.3. Центральный банк и управление денежным предложением ......................... 100
3.4. Денежное предложение и электронные деньги ................................................... 105
3.5. Использование иностранных валют в денежном обращении
суверенных государств ................................................................................................ 107
3.6. Денежная сфера и глобальный финансовый кризис......................................... 110
Вопросы и задания для самоконтроля ............................................................................ 114
Глава 4. Инфляция ......................................................................... 116
4.1. Причины, сущность и виды инфляции .................................................................. 116
4.2. Особенности инфляции в России ............................................................................ 120
4.3. Измерение инфляции................................................................................................... 124
4.4. Антиинфляционная политика .................................................................................. 129
Вопросы и задания для самоконтроля ............................................................................ 130
Задачи и примеры их решения........................................................................................... 131
Глава 5. Теории денег и развитие денежных систем........................... 133
5.1. Формирование научных представлений о деньгах ............................................ 133
5.2. Ведущие денежные теории ......................................................................................... 136
5.3. Денежные теории после отказа от золотого обращения .................................. 142

3
 5.4. Теории процентной ставки ......................................................................................... 152
5.5. Теоретические воззрения на эволюцию денежной системы .......................... 157
5.6. Денежные реформы в России .................................................................................... 160
Вопросы и задания для самоконтроля ............................................................................ 167

Раздел II. КРЕДИТ

Глава 6. Кредит: сущность, формы и функции .................................. 171
6.1. Природа, сущность и особенности кредита .......................................................... 171
6.2. Возникновение кредита и развитие его форм...................................................... 175
6.3. Необходимость и роль кредита в экономике ....................................................... 182
6.4. Источники формирования кредитных ресурсов ................................................ 186
6.5. Функции кредита........................................................................................................... 188
6.6. Принципы кредитования ............................................................................................ 192
6.7. Основные инструменты кредита .............................................................................. 200
6.8. Кредитная система: структура и основные институты..................................... 206
Вопросы и задания для самоконтроля ............................................................................ 209
Глава 7. Ссудный процент и цена кредита ......................................... 211
7.1. Экономические основы формирования ссудного процента ........................... 211
7.2. Виды процентных ставок ............................................................................................ 219
Вопросы и задания для самоконтроля ............................................................................ 228
Глава 8. Государственный кредит. Государственный долг .................. 229
8.1. Содержание понятий «государственный кредит»,
«государственный заем» и «государственный долг» ........................................ 229
8.2. Классификация, состав и структура государственного
(муниципального) долга ............................................................................................. 232
8.3. Необходимость и сущность управления государственным долгом ............. 236
8.4. Полное досрочное погашение внешней задолженности .................................. 242
8.5. Роль полноты учета долговых обязательств и требований
в эффективном управлении государственным долгом .................................... 246
8.6. Внешние долговые требования Российской Федерации как кредитора.... 249
8.7. Государственные гарантии — форма государственного долга ....................... 253
8.8. Показатели долговой устойчивости ........................................................................ 256
Вопросы и задания для самоконтроля ............................................................................ 262

Раздел III. БАНКИ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЕ

РЕГУЛИРОВАНИЕ
Глава 9. Банковские системы .......................................................... 265
9.1. Понятие банковской системы ................................................................................... 265
9.2. Системообразующие факторы развития банковской системы ..................... 266
9.3. Состав, современное состояние и проблемы развития банковской
системы России .............................................................................................................. 281
9.4. Особенности национальных банковских систем в современных
условиях ............................................................................................................................ 288

4
 9.5. Транснациональные банки и их роль в создании интегрированной
мировой банковской системы ................................................................................... 305
Вопросы и задания для самоконтроля ............................................................................ 309
Глава 10. Центральные банки .......................................................... 310
10.1. Условия возникновения центральных банков .................................................. 310
10.2. Цели деятельности и функции центрального банка ....................................... 322
Вопросы и задания для самоконтроля ............................................................................ 332
Глава 11. Коммерческие банки ........................................................ 333
11.1. Сущность коммерческих банков ............................................................................ 333
11.2. Функции и классификация коммерческих банков ......................................... 339
11.3. Операции коммерческих банков ............................................................................ 343
11.4. Финансовая устойчивость и банкротство банков............................................ 368
Вопросы и задания для самоконтроля ............................................................................ 378
Глава 12. Денежно-кредитное регулирование ................................... 379
12.1. Денежно-кредитная политика: цели, содержание, роль центральных
банков в ее формировании и реализации ............................................................379
12.2. Инструменты денежно-кредитного регулирования........................................ 387
12.3. Особенности денежно-кредитной политики в Российской
Федерации........................................................................................................................ 398
Вопросы и задания для самоконтроля ............................................................................ 409

ПРАКТИКУМ
Раздел I. Деньги и денежные системы ............................................. 413
Задачи ............................................................................................................................... 413
Тесты ................................................................................................................................. 421
Раздел II. Кредит ........................................................................... 444
Задачи ............................................................................................................................... 444
Тесты ................................................................................................................................. 450
Раздел III. Банки и денежно-кредитное регулирование .................... 457
Задачи ............................................................................................................................... 457
Тесты ................................................................................................................................. 466
Ответы к тестам ................................................................................................................. 482
Глоссарий ...................................................................................... 483
Список литературы и источников .................................................... 497
 Àâòîðñêèé êîëëåêòèâ

Битков В. П., кандидат экономических наук, доцент — гл. 6 (п. 6.1, 6.2,
6.6), (п. 6.3—6.5, 6.7 (совместно с Васильевой И. П. и Хмыз О. В.)), 7 (п. 7.1),
(п. 7.2 (совместно с Васильевой И. П. и Хмыз О. В.)), 9 (п. 9.4 (совместно
с Селезневым А. З.), 9.5), 10 (совместно с Титовым Н. Н.), 11 (п. 11.1),
(п. 11.3 (совместно с Левитской Е. Н. и Туруевым И. Б.), 11.4 (совместно
с Левитской Е. Н.), 12;
Бурлачков В. К., доктор экономических наук, профессор — гл. 3, 4
(п. 4.1, 4.2, 4.4), 5;
Васильева И. П., кандидат экономических наук, профессор — гл. 6
(п. 6.3—6.5, 6.7 (совместно с Битковым В. П. и Хмыз О. В.)), 7 (п. 7.2
(совместно с Битковым В. П. и Хмыз О. В.));
Катасонов В. Ю., доктор экономических наук, профессор — гл. 1;
Левитская Е. Н., кандидат экономических наук, доцент — гл. 11 (п. 11.2
(совместно с Туруевым И. Б.), 11.3 (совместно с Битковым В. П. и Туруе-
вым И. Б.), 11.4 (совместно с Битковым В. П.);
Селезнев А. З., доктор экономических наук, профессор — гл. 6 (п. 6.8),
8, 9 (п. 9.1—9.3), (п. 9.4 (совместно с Битковым В. П.));
Перуева С. Ю., кандидат экономических наук, доцент — практикум;
Титов Н. Н. , кандидат экономических наук, доцент — гл. 10 (совместно
с Битковым В. П.);
Ткачев В. Н., кандидат экономических наук, доцент — гл. 2, 4 (п. 4.3);
Туруев И. Б., доктор экономических наук, профессор — гл. 11 (п. 11.2
(совместно с Левитской Е. Н), 11.3 (совместно с Битковым В. П. и Левит-
ской Е. Н.));
Хмыз О. В., кандидат экономических наук, доцент — гл. 6 (п. 6.3—6.5,
6.7 (совместно с Битковым В. П. и Васильевой И. П.)), 7 (п. 7.2 (совместно
с Битковым В. П. и Васильевой И. П.)).
 Ïðåäèñëîâèå

Денежно-кредитные отношения в настоящее время являются важней-

шей сферой национальных и мировой экономик. За повседневной деятель-
ностью промышленных компаний и торговых фирм, банков, инвесторов
и биржевых спекулянтов, правительств и домашних хозяйств скрывается
движение огромных денежных средств, влияющее на ускорение или замед-
ление экономического развития государств, инфляцию и занятость, порож-
дающее перераспределение доходов и богатства, изменения в расстановке
политических и социально-экономических сил, международную напряжен-
ность и военные конфликты.
Современный мировой финансово-экономический кризис в полной
мере обнажил ключевое значение денежно-кредитной сферы и ее инсти-
тутов, в первую очередь банков, для состояния экономики, а также в соз-
дании условий социально-экономической неустойчивости, хаоса, в повы-
шении финансовых и экономических рисков. Это предопределяет особую
практическую значимость курса «Деньги, кредит, банки».
Предлагаемый учебник в содержательном плане полностью соответ-
ствует требованиям Федерального государственного образовательного
стандарта высшего профессионального образования по специальности
«Финансы и кредит».
Учебник состоит из трех разделов, материал которых излагается в про-
блемном ключе.
В разделе I «Деньги и денежные системы» авторы отошли от классиче-
ского узкого подхода к трактовке функций денег. Помимо традиционных
пяти экономических функций денег рассматриваются иные экономиче-
ские, а также социальные и политические функции денег. В связи с тем, что
современные деньги являются условными (т.е. не имеющими внутренней
стоимости, имеющими «бестоварную форму»), изменилась и содержатель-
ная трактовка ряда классических функций денег. Имея в виду быстрораз-
вивающуюся глобализацию, авторы старались учесть новейшие тенденции
в денежно-кредитной сфере, проявившиеся в результате полной демонети-
зации золота и в ходе современного мирового экономического и финансо-
вого кризиса, а также обобщить накопленные к настоящему времени тео-
ретические воззрения на природу современных денег.
В разделе II «Кредит» освещаются теоретические аспекты кредита,
историческое развитие его форм, факторы, воздействующие на уровень
и динамику ссудного процента. При этом подчеркивается, что основными
факторами ссудного процента становятся операции на финансовом рынке
7
и денежно-кредитное регулирование, что влияние кредита на реальный
сектор экономики в современных условиях многообразно и противоречиво.
В связи с актуальностью долговых отношений в современном мире в учеб-
нике подробно рассмотрены на примере Российской Федерации структура
и динамика государственного долга и государственного кредита, а также
принципы управления государственным долгом.
В разделе III «Банки и денежно-кредитное регулирование» внимание
читателя концентрируется на сущности банков, генетической связи совре-
менных банков с их предтечами в виде так называемых банков с частич-
ным резервированием, что служит причиной объективной склонности бан-
ков к банкротству и необходимости в связи с этим жесткого надзора за их
деятельностью со стороны регуляторов. Будучи старейшим институтом
финансового посредничества, современные банки прошли за 400-летнюю
историю большой путь эволюционного развития от простого посредниче-
ства до совокупного эмитента денежной массы и основного аккумулятора
денежных средств, сосредоточив в своих руках огромную финансовую
мощь. Вместе с тем банки в настоящее время являются институциональной
основой денежно-кредитного регулирования, определяющего экономиче-
скую динамику и структурные сдвиги в ней.
В учебнике раскрываются история возникновения эмиссионных и цен-
тральных банков, их современные функции, цели и задачи деятельности,
взаимодействие центральных и коммерческих банков в процессе денежно-
кредитного регулирования. При этом особое внимание уделено содержанию
денежно-кредитной политики, методологии и инструментам современного
денежно-кредитного регулирования, а также особенностям денежно-кре-
дитной политики в Российской Федерации и вопросам ее совершенство-
вания.
Основной целью курса является изучение современных закономерно-
стей денежного обращения и кредитных отношений, роли банков и банков-
ских систем в денежно-кредитной сфере и экономике в целом, а также про-
блем, порождаемых функционированием современных денежно-кредитных
систем.
Специфика денежно-кредитной сферы в условиях открытой экономики
предопределяет новые требования к подготовке специалистов в сфере
мировой экономики и международных отношений. В этой связи в учебник
был включен практикум, в который вошли материалы по международному
аспекту в сфере денежного оборота и платежных систем, кредитных опера-
ций и долговых проблем, деятельности кредитных организаций.
Основная цель практикума — дать студентам в максимально доступ-
ной форме современные практические знания и навыки в рамках курса
«Деньги, кредит, банки».
Большое внимание в практикуме уделено решению ситуационных
задач, тестов, учитывающих современные особенности денежно-кредитной
сферы, включая международные аспекты.
Рассмотрение практикума даст возможность всесторонне изучить
денежное обращение, инфляционные процессы, кредитные механизмы,

8
в том числе государственный долг, а также получить практические навыки
использования финансовых методов анализа деятельности банков.
Авторы ставят следующие конкретные задачи в части освоения студен-
тами данного курса:
• изучить закономерную смену видов денег и изменение их функций,
состав и специфические особенности современной фидуциарной денежной
системы;
• сформировать у обучающихся умение анализировать денежные
индикаторы, их влияние на экономические и социальные процессы, оцени-
вать денежно-кредитную политику и применяемые методы и инструменты
денежно-кредитного регулирования и их влияние на состояние макроэко-
номики и поведение экономических агентов;
• рассмотреть современные проблемы инфляции, факторы инфляции
и методы борьбы с ней;
• изучить кредит как основной вид денежных отношений, его формы
и виды, кредитную систему России и структурные особенности кредитных
систем зарубежных стран;
• исследовать виды процентных ставок и ознакомить студентов с меха-
низмом формирования процентных ставок по кредиту;
• сформировать у студентов умение использовать шкалу процентных
ставок для анализа международного и национального кредитных рынков;
• сформировать у студентов целостное представление о сущности,
функциях и роли банков как основного института финансового посред-
ничества; исследовать содержание понятия «банковская система», общие
черты и особенности становления, развития и функционирования нацио-
нальных банковских систем России и зарубежных стран, механизмы взаи-
модействия коммерческих и центральных банков;
• ознакомить студентов с новыми тенденциями в развитии националь-
ных банковских систем в условиях глобализации экономических связей
и отношений; выявить факторы, обусловливающие формирование между-
народных и транснациональных банков;
• изучить статус, официальные цели и задачи деятельности централь-
ных банков, их функции по регулированию денежно-кредитной и валют-
ной сфер, влияние на состояние финансовых рынков и роль в макроэконо-
мическом регулировании;
• сформировать у студентов умение определять влияние инструментов
денежно-кредитного регулирования на денежную массу, на ликвидность
банков и их кредитную деятельность, уровень инфляции и макроэкономи-
ческие параметры;
• рассмотреть функции, услуги и основные операции коммерческих
банков, освоить в основном понятийно-категориальный аппарат банков-
ского дела;
• подготовить студентов к восприятию и освоению конкретных курсов
цикла денежно-кредитных и финансовых дисциплин («Банковское дело»,
«Рынок ценных бумаг», «Международный финансовый рынок», «Страхо-
вание» и др.).

9
 В результате изучения данного курса студенты должны:
знать
 состав, структуру и динамику денежной массы;
 систему расчета денежной базы, депозитного мультипликатора, про-
стых и сложных процентов, показателей анализа деятельности кредитных
организаций;
уметь
 анализировать влияние денежных индикаторов на социально-эконо-
мические процессы в стране и мире;
 оценивать последствия инфляционных процессов;
 исследовать финансовые показатели кредитных организаций;
владеть
 методами и способами анализа кредитно-денежной политики в обла-
сти формирования денежных агрегатов, спроса и предложения денег, про-
центных ставок, инфляционных процессов, функционирования банков.
Учебник снабжен в конце каждой главы контрольными вопросами
и заданиями. В него также включен глоссарий и рекомендуемые литера-
турные источники, необходимые для более глубокого усвоения материала.
Учебник подготовлен коллективом преподавателей кафедры междуна-
родных финансов МГИМО-университета МИД России, которыми обоб-
щены результаты научной и педагогической деятельности в области препо-
давания дисциплин денежно-кредитной и финансовой проблематики.
 Ïðèíÿòûå ñîêðàùåíèÿ

1. Нормативные правовые акты

Конституция РФ — Конституция Российской Федерации, принята все-
народным голосованием 12.12.1993 (с учетом поправок, внесенных Зако-
нами Российской Федерации о поправках к Конституции Российской
Федерации от 30.12.2008 № 6-ФКЗ и от 30.12.2008 № 7-ФКЗ)
БК РФ — Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998
№ 145-ФЗ
ГК РФ — Гражданский кодекс Российской Федерации: часть первая
от 30.11.1994 № 51-ФЗ; часть вторая от 26.01.1996 № 14-ФЗ; часть третья
от 26.11.2001 № 146-ФЗ; часть четвертая от 18.12.2006 № 230-ФЗ

2. Органы власти
МИД России — Министерство иностранных дел Российской Федера-
ции
Минэкономразвития России — Министерство экономического разви-
тия Российской Федерации
Минфин России — Министерство финансов Российской Федерации
Росстат — Федеральная служба государственной статистики
Росфинмониторинг — Федеральная служба по финансовому монито-
рингу
ЦБ РФ, Банк России — Центральный банк Российской Федерации

3. Прочие сокращения
АЭС — атомная электростанция
ВВП — валовой внутренний продукт
гл. — глава (-ы)
долл. — доллар США
ЕБРР — Европейский банк реконструкции и развития
ЕС — Европейский союз
ЖКХ — жилищно-коммунальное хозяйство
КНДР — Корейская Народно-Демократическая Республика
МБРР — Международный банк реконструкции и развития (Всемирный
банк)
МВФ — Международный валютный фонд (IMF — International
Monetary Fund)
млн — миллион (-ы)
млрд — миллиард (-ы)
НТП — научно-технический прогресс

11
 ОАО — открытое акционерное общество
ООН — Организация Объединенных Наций
ОЭСР — Организация экономического сотрудничества и развития
РСФСР — Российская Советская Федеративная Социалистическая
Республика
РФ — Российская Федерация
СНГ — Содружество Независимых Государств
СССР — Союз Советских Социалистических Республик
ст. — статья (-и)
США — Соединенные Штаты Америки
ТНБ — транснациональный банк
трлн — триллион (-ы)
ФГУП — Федеральное государственное унитарное предприятие
ФРС — Федеральная резервная система США
 Ðàçäåë I.
ÄÅÍÜÃÈ È ÄÅÍÅÆÍÛÅ ÑÈÑÒÅÌÛ

В результате изучения данного раздела студенты должны:

знать
• историческое развитие видов денег и последовательную смену денежных си-
стем, современные интерпретации функций денег;
• особенности современных кредитных денег и фидуциарных денежных систем,
закономерности денежного обращения;
• современные механизмы денежной эмиссии и денежного (банковского) муль-
типликатора;
• структуру современной платежной системы;
• комплекс факторов инфляции, особенности инфляционных процессов в России
и зарубежных странах, методы борьбы с инфляцией;
• особенности современного мирового финансового кризиса и его влияние
на денежную сферу;
уметь
• анализировать денежные индикаторы и структуру денежной массы;
• оценивать взаимодействие динамики основных макроэкономических показа-
телей и денежной массы;
• практически пользоваться современными методами безналичных расчетов;
владеть
• методом расчета структуры денежной массы;
• методами учета инфляции в различных экономических вычислениях и рас-
четах.
 Ãëàâà 1.
ÄÅÍÜÃÈ: ÑÓÙÍÎÑÒÜ, ÔÓÍÊÖÈÈ, ÂÈÄÛ
1.1. Ïðîèñõîæäåíèå è ýâîëþöèÿ äåíåã
Деньги появились несколько тысяч лет назад, с тех пор они преврати-
лись в постоянный предмет размышлений и споров. Люди и сегодня про-
должают ломать голову над тем, что такое деньги, каковы их функции,
каким образом они связаны со многими сферами жизни человека, как они
меняются во времени, каковы перспективы денег в будущем, как с помо-
щью денег сделать человека счастливее, общество — более справедливым,
мир — более устойчивым и бесконфликтным.
В рамках экономической науки появилось большое количество теорий
денег. Впрочем, деньги являются важным предметом и целого ряда дру-
гих наук — философии, социологии, права, психологии. В силу того что
сегодня деньги играют решающую роль в жизни отдельно взятого человека
и всего общества в целом, делаются даже попытки создать специальную
науку, посвященную исключительно изучению денег на междисциплинар-
ной основе.
Деньги уже на ранних стадиях развития общества играли важную
роль не только в хозяйственной, но и в военной и государственной сфе-
рах жизни. В настоящее время, в условиях резко активизировавшегося
развития рыночных отношений, роль денег стала глобальной, эконо-
мика — предельно «денежной», что дает основание для появления таких
новых понятий, как «финансовая экономика», «финансовый капитализм»
и т.п. Некоторые авторы вообще придерживаются концепции так называ-
емого денежного детерминизма, согласно которой деньги являются основ-
ной движущей силой развития общества (в отличие, скажем, от марксист-
ской концепции, утверждающей, что таким фактором выступает развитие
производительных сил). Соответственно, развитие общества рассматри-
вается как последовательная смена денежных цивилизаций — цивилиза-
ции так называемых протоденег (товарных денег), золотых денег, бумаж-
ных денег, электронных денег. Вот как, например, с позиций денежного
детерминизма в крайне сжатом виде описывает ход мировой истории
В. Юровицкий: «По мнению многих специалистов… массовая и непрерыв-
ная порча монеты в последний период существования Римской империи
настолько расстроила весь экономический механизм этой некогда могу-
щественнейшей цивилизации и так ослабила ее, что та оказалась не спо-
собной противостоять племенам варваров, нападавших на нее со всех сто-

15
рон, и в конце концов погибла под их ударами… Европа после крушения
Римской империи под ударами варваров в течение тысячелетия находи-
лась в нецивилизационном состоянии и не использовала денег. Тем более
что собственного золота в Европе почти никогда не было. Золотые деньги
в Европе появились в эпоху Крестовых походов. Это время отмечено мощ-
ным общеевропейским движением, направленным на завоевание “святых
земель”. Перемещения огромных человеческих масс требовали создания
универсального обменного продукта, обладавшего компактностью, обще-
признанной ценностью и надежностью. Таким универсальным обменным
продуктом и стало золото, тем более что в ходе самих Крестовых походов
европейцам удалось захватить много золота, которое сконцентрировалось
в этом регионе в большом количестве благодаря предшествующим цивили-
зациям. Мощную поддержку процесс создания в Европе золотого денеж-
ного обращения получил в результате произошедшего несколько позднее
открытия Америки, которая в то время обладала огромными запасами
золота и золотыми месторождениями. На несколько столетий Испания
стала главным монетным двором Европы, обеспечивая ее промышленное
развитие деньгами. Таким образом, европейская промышленная революция
важнейшим своим источником имеет золото инков и ацтеков, накопленное
в Америке в течение тысячелетий. Промышленное развитие требовало все
больше денег, а избыток денег, в свою очередь, подстегивал промышлен-
ное развитие… Развитая цивилизация использует деньги (это необходимое
условие) и, как правило, золотые. Но по мере выхода ее на более высокие
уровни денег требуется все больше. Золота становится уже недостаточно.
Теперь золотые деньги становятся тормозом развития. А неразвивающаяся
цивилизация неизбежно погибает. Только нынешней европейской циви-
лизации удалось справиться с этой проблемой… путем перехода на новый
доступный носитель денежной информации — бумагу. В результате поя-
вилась возможность создавать столько денег, сколько необходимо обще-
ству… Именно бумажные деньги создали общество потребления, общество,
в котором экономическая активность переходит всякие разумные пределы
и грозит самому существованию человечества»1.
По нашему мнению, в приведенном отрывке имеет место упрощение
механизмов общественного развития, роль денег как фактора истории явно
завышена, а многие другие существенные факторы оказались «за кадром».
Тем не менее подобное, несколько утрированное, описание общественного
развития заставляет задуматься о деньгах в более широком контексте,
а не смотреть на них лишь как на некий привычный инструмент повсе-
дневной хозяйственной жизни.
Чем же объясняется происхождение и развитие самих денег? В целом
все теории с точки зрения объяснения происхождения денег можно раз-
делить на две группы:
1) рационалистические концепции;
2) эволюционные концепции.

1 Юровицкий В. М. Эволюция денег: денежное обращение в эпоху изменений. М. : Гросс-

Медиа, 2004. С. 35—37, 40, 47.

16
 Рационалистические концепции базируются на предположении, что
деньги были сознательно созданы человеком для облегчения обмена това-
рами и услугами, совершенствования организации торговли, замещения
простых бартерных операций, сдерживавших процесс углубления разделе-
ния труда. Иначе говоря, сторонниками данной концепции во главу угла
ставится субъективно-психологический фактор; появление денег обуслов-
ливается принятием согласованных решений многих людей относительно
того, что считать деньгами и как ими пользоваться. В условиях развитого
общества такие решения фиксируются в виде законов или иных правовых
актов. Иногда рационалистические концепции называют креативными, под-
черкивая тем самым активную роль человека и общества в появлении денег.
Эволюционные концепции исходят из того, что деньги являются скорее
не причиной экономического прогресса, а результатом объективных про-
цессов развития товарного обмена, что их появление и развитие не зави-
сят от воли и желания людей. Например, в марксизме в качестве основной
движущей силы развития общества и его основных институтов (включая
деньги) рассматривается развитие производительных сил, которое неиз-
бежно подталкивает процесс углубления разделения труда, активизацию
обменных операций, неминуемое и стихийное выделение из мира товаров
особой группы товаров, постепенно приобретающих статус денег.
Из курса экономической теории известно, что в процессе развития
обмена человечество, согласно экономическому учению К. Маркса (кото-
рый, в свою очередь, опирался на работы представителей классической
политической экономии), прошло последовательно четыре фазы. Каждой
из них соответствует своя форма стоимости:
1) простая, или случайная;
2) полная, или развернутая;
3) всеобщая;
4) денежная.
При простой форме обмен носил случайный характер; товары, попав-
шие на рынок, измеряли свою стоимость по формуле:
товар А  товар Б.

В данном случае товар Б служит материалом для выражения стоимо-

сти товара А и является эквивалентной формой стоимости. Иначе говоря,
конкретный труд, заключенный в товаре Б (эквиваленте), служит формой
проявления своей противоположности — абстрактного труда, заключен-
ного в товаре А.
Полная, или развернутая, форма стоимости появляется в связи с обще-
ственным разделением труда, когда в обмен вовлекается все большее коли-
чество разнообразных товаров. Обмен приобретает достаточно регулярный
характер, каждому товару противостоит множество товаров-эквивалентов.
Формула полной стоимости:
товар Б
товар А  товар В
товар Г.

17
 Однако при данной форме в связи с множеством эквивалентов стои-
мость каждого товара не получает законченного выражения. Это затруд-
няло обмен, так как не всегда в одном акте обмена можно было получить
необходимый товар. Чаще всего получалась цепочка последовательных
актов обмена, в конце которой находился желаемый товар. Такой механизм
обмена был связан с большими неудобствами: дополнительными издерж-
ками, а также риском того, что цепочка по тем или иным причинам не будет
реализована до конца, и желаемый товар не будет приобретен, а первона-
чальный (или промежуточный) товар утратит свои свойства (например,
испортится и потеряет свою стоимость).
На фазе появления всеобщей стоимости из мира товаров выделяется
особый товар, за которым закрепляется функция всеобщего эквивалента,
который можно уже назвать примитивными деньгами. В качестве такого
товара у разных народов служили разные предметы (в зависимости от при-
родных условий, национальных традиций, степени развития произво-
дительных сил): скот, ракушки, растения и плоды, камни, шкуры и меха,
оружие и орудия труда и т.п. В некоторых случаях в качестве всеобщего
эквивалента использовались рабы. На третьей фазе уже стало возможным
процессы производства, реализации и потребления товаров эффективно
разделять во времени и в пространстве. В это время между производите-
лем и потребителем товаров появляется купец-посредник, сыгравший важ-
ную роль в отборе предметов, которые стали использоваться в качестве
товара-посредника.
На завершающей, четвертой фазе — денежной — появляются уже
настоящие деньги в форме драгоценных металлов, которые имели ряд важ-
ных преимуществ по сравнению с примитивными деньгами (об этих свой-
ствах драгоценных металлов мы скажем ниже). Впрочем, переход от при-
митивных денег к деньгам в виде драгоценных металлов был постепенным,
между третьей и четвертой фазами развития обмена резкой границы нет.
Четвертая фаза существует уже много веков. Сегодня, в XXI в. драго-
ценные металлы в качестве денег уже почти нигде не используются. Тем
не менее денежная фаза развития обмена не завершена, деньги продолжают
существовать в новых формах. Многие авторы склонны считать, что деньги
являются исторической категорией. Это означает не только то, что когда-то
обмен между людьми осуществлялся на безденежной основе, но и то, что
может наступить такой этап развития человечества, когда оно будет вновь
обходиться без денег.
В рамках эволюционной концепции такой точки зрения традиционно
придерживались сторонники марксизма, и сегодня ее продолжают выска-
зывать их последователи (социальные теории «конца денег»). В последнее
время некоторые исследователи склоняются к тому, что человечество, учи-
тывая высокий уровень развития компьютерной техники и телекоммуни-
каций (способных помочь быстро найти необходимые товары для прямого
обмена, учесть затраты живого и овеществленного труда при производстве
обмениваемых товаров и т.п.), может вернуться к прямому товарообмену,
а современные деньги станут достоянием истории (технократические тео-
рии «конца денег»).
18
 Кстати, до сегодняшнего дня в международной и внутренней торговле
продолжают довольно широко применяться прямые товарообменные
сделки (бартер). Особенно активизируются бартерные операции в усло-
виях расстройства денежного обращения (снижения объемов националь-
ной денежной массы в экономике, инфляционного обесценения денег,
дефицита валютных средств у участников внешнеторговых операций), что
мы и наблюдаем в условиях нынешнего экономического кризиса.

1.2. Ñóùíîñòü è ôóíêöèè äåíåã

Раскрывая сущность денег, следует подчеркнуть, что они являются
не просто вещью (у многих деньги ассоциируются лишь с монетами
и денежными купюрами, а у некоторых еще и с пластиковыми картами),
а средством выстраивания экономических отношений между людьми. Они
позволяют производить обмен товарами и услугами между физическими
и юридическими лицами, выполнять те или иные имущественные обяза-
тельства в отношениях между отдельными людьми, компаниями, органи-
зациями, государством, обеспечивать распределение и перераспределение
валового общественного продукта страны, прибыли отдельно взятого пред-
приятия и т.п.
В одних случаях указанное средство может иметь некоторые атрибуты
вещи (те же монеты и купюры), в других — вещная природа денег не явля-
ется очевидной (в случае безналичных денег, находящихся на счетах в бан-
ках и имеющих форму записей на бумажных или магнитных носителях).
По мере «дематериализации» современных денег все чаще о них говорят
как о некоей виртуальности, сводящейся к набору цифр, числовым значе-
ниям.
Многие склонны наделять деньги некоторой магической природой,
силой, тайной, которая заложена либо в материале, из которого изготов-
лены деньги, либо в цифрах, числах и символах, обозначающих денежные
единицы и денежные величины (так называемый денежный фетишизм).
Среди экономистов есть и такие, кто считает, что деньги являются
крайне динамичной и неустойчивой категорией, неким призраком и мира-
жом, пытаться понять который бесполезно и бессмысленно. Они вообще
отказываются от попыток дать определение деньгам и говорят примерно
так: «Деньги — это то, что выполняет функции денег. Деньги — это то,
что люди считают деньгами» и т.п. Мы здесь имеем дело со своеобразным
«денежным агностицизмом».
На самом деле основная тайна денег заложена в стоимости — важней-
шем атрибуте товаров, обмениваемых с помощью денег. Деньги сами явля-
ются товаром, причем таким, который противостоит всему остальному
миру товаров и через который можно определять стоимость других това-
ров и пропорции обмена этими товарами1. Даже если деньги, по мнению

1 Первым деньги товаром назвал Ж.-Б. Сэй: «Ножовщик, не имея возможности навязать
пекарю товар, который ему вовсе не нужен, будет, по крайней мере, стараться найти такой
товар, который пекарь мог бы, в свою очередь, легко обменять на другие необходимые ему 

19
многих экономистов, перестали быть товаром, они приобретают статус
«представителя» товаров, являются неким зеркальным отражением мира
товаров (соответственно они получают название «знаки денег»).
Рассмотрение природы стоимости выходит за рамки данного учебника.
Отметим, что эта категория является важнейшей в экономической теории;
наиболее глубоко, на наш взгляд, она анализируется и убедительно объ-
ясняется в рамках трудовой теории стоимости, разработанной представи-
телями классической политической экономии и получившей свое завер-
шение в экономическом учении марксизма. Согласно указанной теории
стоимость товаров определяется общественно необходимыми затратами
на их производство. Для понимания природы денег важна следующая
мысль К. Маркса, высказанная им в первом томе «Капитала»: «Не деньги
делают товары соизмеримыми. Наоборот. Именно потому, что все товары
как стоимости представляют собой овеществленный человеческий труд
и, следовательно, сами по себе соизмеримы, — именно поэтому все они
и могут измерять свои стоимости одним и тем же специфическим товаром,
превращая, таким образом, этот последний в общую для них всех меру сто-
имостей, т.е. в деньги»1.
Важно также отметить, что стоимость отражает общественные отно-
шения, а не является некоей «природной» субстанцией, не зависящей
от людей. Поэтому деньги надо рассматривать не только как материаль-
ный предмет, товар или знак стоимости, но и как отношение между людьми
в контексте общественного воспроизводства (производство, обращение
и распределение).
С учетом вышесказанного наиболее лаконичным будет следующее опре-
деление: деньги — это всеобщий эквивалент товаров (рис. 1.1). Наличие
всеобщего эквивалента дает возможность отдельным лицам осуществлять
свободный обмен товаров на этот эквивалент и таким образом достигать,
ускорять и удешевлять товарный обмен, который был достаточно сложен
при простой и развернутой формах стоимости. Это дало мощный толчок
развитию товарных отношений, углублению общественного разделения
труда со всеми вытекающими отсюда последствиями для человечества.
Недаром некоторые экономисты (представители рационалистической кон-
цепции) говорят, что изобретение денег по своей значимости превосходит
изобретение колеса, паровой машины или компьютера.
Свойство денег быть универсальным и эффективным инструментом
обмена на самые различные товары и активы на современном экономи-
ческом языке называется ликвидностью. В мире товаров есть достаточно

 продукты. Если есть в обществе такой товар, который всякий желает приобрести
не в силу той пользы, какую он мог бы доставлять сам по себе, а в силу той легкости, с какой
он мог бы меняться на предметы, необходимые для потребления… то именно этот самый
товар и стал бы использовать ножовщик в обмен на свои ножи, потому что опыт научил его,
что на него он легко получит посредством другого обмена хлеб и всякий другой необходи-
мый ему предмет. Этот товар и есть деньги» (Сэй Ж.-Б. Трактат по политической экономии.
М. : Дело, 2000. С. 53).
1 Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Т. I. Кн. 1 : Процесс производства
капитала. М. : Госполитиздат, 1949. С. 101.

20
много ликвидных товаров, которые могут быть быстро обращены в деньги
для последующего приобретения нужного товара (например, в современ-
ных условиях это драгоценные металлы). Но деньги в отличие от других
товаров обладают абсолютной ликвидностью: они без всякого преобразова-
ния, без ограничений и без потерь могут быть обращены в любые товары
и (или) использованы для погашения различных обязательств.

Деньги — особый товар, всеобщий эквивалент, с помощью

которого выражается стоимость всех других товаров

Свойства денег

Потребительская стоимость Общественная стоимость

Риc. 1.1. Деньги и их свойства

Важно обратить в приведенном определении внимание на слово «все-

общий». Это означает следующее: то, что называется деньгами (вещь или
запись на счете), принимается всеми членами общества (в пределах опре-
деленной территории и (или) виртуального пространства) как средство
обмена и (или) платежа. Подобное признание может быть:
а) добровольным — в силу доверия к эмитенту денег (в некоторых слу-
чаях эта добровольность может дополнительно стимулироваться начисле-
нием процентов на хранящиеся деньги);
б) принудительным — когда эмитент или власти заставляют всех чле-
нов общества под страхом наказания использовать установленные законом
материальные или виртуальные объекты в качестве денег.
В приведенном выше определении слово «эквивалент» стоит в един-
ственном, а не множественном числе. При нормальном денежном обра-
щении не может быть множества эквивалентов. Эквивалент должен быть
единым. Это не значит, что в обращении, например, обязательно должны
быть золотые монеты одного веса. Речь идет о том, что деньги должны
быть однородными. Разнородность денег, скажем, параллельное обраще-
ние золотых, серебряных и медных монет, а также бумажных денежных
знаков, является достаточно неустойчивой конструкцией, существует риск
расстройства денежного обращения.
В настоящее время в отечественной и зарубежной литературе появилось
большое количество работ, которые ставят под сомнение адекватность тео-
рии трудовой стоимости для описания современной экономики (и соответ-
ственно, объяснения природы денег). Дело в том, что сегодня в рыночные
отношения вовлекается большое количество объектов и активов, которые
не представляют собой продуктов трудовой деятельности или имеют весьма
опосредованное отношение к производству как сфере формирования стои-

21
мости. Это, во-первых, разнообразные природные ресурсы; во-вторых, раз-
личные финансовые активы, которые «оторвались» от реального сектора
экономики (например, производные финансовые инструменты, или дери-
вативы). По мнению многих авторов, для объяснения ценообразования
на рынках природных ресурсов и финансовых активов трудовая теория
стоимости не годится. Они также обращают внимание на крайне сильные
колебания (волатильность) цен на таких рынках, что ставит под сомне-
ние наличие какой-либо объективной основы ценообразования. Катего-
рии «стоимость» и «цена», как считают такие авторы, сегодня становятся
сугубо субъективными. А ведь именно упомянутые выше рынки «новых»
активов, а не рынки традиционных товаров и услуг обслуживаются сегодня
в первую очередь деньгами. К сожалению, до сих пор удовлетворительной
теории стоимости и цены активов, обращающихся на таких рынках, не раз-
работано. Все большее число авторов склоняются к тому, что современные
деньги — категория в высшей степени субъективная, и ее изучение с позиций
«чистой» экономики невозможно. Одни экономисты по указанной причине
фактически заняли позицию «денежного агностицизма». Другие считают,
что необходим «внеэкономический» подход к изучению денег, предполага-
ющий использование методологии субъективно-психологического, социо-
логического, политологического и исторического анализа.
Сущность денег наиболее рельефно проявляется в тех функциях, кото-
рые они выполняют. Список этих функций у разных авторов заметно варьи-
рует. Во-первых, потому, что есть более важные и менее важные функции,
существует определенная иерархия функций. Во-вторых, потому, что в раз-
ные периоды истории и в разных условиях некоторые функции перестают
«работать», находятся как бы в «замороженном» состоянии.
Чаще всего называется пять функций (рис. 1.2)

Функции денег

Мера Средство Средство Средство сбережения Мировые

стоимости платежа обращения и накопления деньги

Риc. 1.2. Функции денег

Деньги как мера стоимости. Наиболее важной и сложной для пони-

мания является функция денег как меры стоимости, именно она дает
возможность коротко определять деньги как всеобщий эквивалент това-
ров, который позволяет измерять и соизмерять их стоимость. Когда роль
денег выполняли золото и другие драгоценные металлы, особых вопросов
относительно данной функции не возникало, поскольку металлические
деньги обладали внутренней стоимостью (которая определялась затра-
тами на добычу и переработку металла). Сегодня, когда золото перестало
напрямую использоваться в качестве денег, уступив свое место кредитным
деньгам, некоторые экономисты (особенно на Западе) высказывают сомне-

22
ния относительно того, что современные деньги продолжают выполнять
функцию меры стоимости. Действительно, современные деньги из товара
превратились в некий знак, символ, число без какой-либо внутренней
стоимости. Но на этом основании нельзя утверждать, что функция меры
стоимости больше не «работает». По мнению достаточно большого числа
экономистов (которое мы разделяем), данная функция за кредитными
деньгами сохраняется. Дело в том, что в настоящее время деньги представ-
ляют собой суммарную стоимость всех обращающихся на рынке товаров,
которая воплощает совокупный общественно необходимый труд. Таким
образом, кредитные деньги выступают как всеобщая представительная
форма стоимости товаров.
Для выражения стоимости товара, ее измерения нет необходимости
иметь на руках деньги (в наличной или безналичной формах). Функцию
меры стоимости деньги выполняют как идеальные деньги, т.е. мысленно
представляемые.
Стоимость товара, выраженная в деньгах, есть цена товара. Стои-
мость денег не может быть выражена в них самих, поэтому деньги цены
не имеют. Вместо цены деньги обладают покупательной способностью,
выражающейся в абсолютном количестве товаров и услуг, которые можно
на них купить. Цена товара совпадает с его стоимостью лишь при равен-
стве спроса и предложения на рынке данного товара. При металлических
деньгах цены товаров зависят от стоимости самих товаров, стоимости денег
(золота), соотношения спроса и предложения.
Для эффективного выполнения деньгами функции меры стоимости
используется масштаб цен. Под ним понимается определенное количество
золота (или серебра), содержащееся в принятой государством денежной
единице. Например, в дореволюционной России золотое содержание рубля
составляло 0,774234 г. Даже после ликвидации золотого стандарта во вну-
треннем обращении многие страны продолжали утверждать масштаб цен,
т.е. соотношение национальной денежной единицы и веса золота, носившее
формальный характер1.
В условиях перехода к неразменным деньгам понятие масштаба цен ста-
новится весьма условным. В результате современных денежных реформ,
связанных с деноминацией денежных знаков или заменой национальной
валюты, государство может менять относительный масштаб цен. Напри-
мер, в 1998 г. в Российской Федерации была проведена деноминация рубля
и одновременно изменен относительный масштаб цен (при этом пропор-
ции цен на отдельные товары остались без изменения).
При обращении неразменных на золото кредитных денег возникают
некоторые сложности с объяснением того, как деньги выполняют функ-
цию меры стоимости. Некоторые экономисты полагают, что неполно-
ценные деньги остаются представителями золота и замещают его во всех

1 Так, в СССР при последнем изменении масштаба цен в 1961 г. золотое содержание
рубля было установлено 0,98741 г. На советских банковских билетах имелась запись об их
золотом обеспечении. Эта формальность была отменена в России в 1992 г. при переходе
к новым денежным знакам.

23
функциях, в том числе в функции меры стоимости. При этом определенное
влияние на уровень цен на товарных рынках оказывает изменение мировой
цены золота.
Иная точка зрения связана с тем, что современное соотношение цен
различных товаров основывается в значительной мере на тех пропорциях,
которые сложились еще во времена использования полноценных металли-
ческих денег. Однако данная теория не вполне может объяснить природу
цен на новые товары, которых не было раньше; за прошедшие десятиле-
тия динамика изменения затрат на производство различных традиционных
товаров также была очень неравномерной.
Наконец, имеется точка зрения, согласно которой цена товара в современ-
ных условиях есть форма проявления менового отношения данного товара
ко всей остальной массе товаров (а не одному специфическому товару —
золоту). Правда, эта теория является крайне абстрактной, она не дает опи-
сания механизма формирования указанного менового отношения.
В западной экономической науке данные сложные вопросы нередко
просто обходятся, а функция меры стоимости отождествляется с функцией
денег как единицы счета, без объяснения причин формирования меновых
пропорций. Подавляющее большинство западных экономистов рассматри-
вает функцию денег как меры стоимости в качестве подчиненной по отно-
шению к такой ведущей функции, как средство обращения.
Деньги как средство обращения. Мы уже отмечали, что прямой обмен
товара на товар порождает много неудобств и создает дополнительные
издержки обращения товаров. С появлением денег процесс прямого обмена
товарами (Т — Т) распадается на два акта, две операции:
а) продажу, когда товар обменивается на деньги (Т — Д);
б) покупку, когда деньги обмениваются на другой товар (Д — Т).
В целом процесс обращения товаров приобретает следующий вид: Т —
Д — Т. Товар является началом и концом процесса обращения, а деньги
выступают в качестве посредника, средства обращения. Деньги обеспечи-
вают перемещение товаров от одного собственника к другому, товары ока-
зываются в конечном счете в сфере потребления, деньги же по-прежнему
остаются в сфере обращения (подобно тому, как кровь в живом организме
непрерывно циркулирует по замкнутой сосудистой системе, перемещая
питательные вещества, поступающие в желудок, к различным органам
организма).
Если деньги преодолевают противоречия и проблемы, возникающие
при прямом (бартерном) товарообмене, то при выполнении ими функции
обращения могут возникать иные противоречия. Прежде всего происхо-
дит разрыв во времени и пространстве акта купли и акта продажи товаров.
При этом может возникнуть следующая ситуация: один товаропроизво-
дитель, продав свой товар, может полученные деньги отложить (в данном
случае деньги выполняют функцию средства накопления), а другой това-
ропроизводитель не сможет реализовать свой товар из-за отсутствия пла-
тежеспособного спроса на этот товар в данный момент. В результате могут
возникнуть серьезные затоваривания, которые в конечном счете приведут
к кризису перепроизводства.
24
 Вначале в качестве средства обращения использовались полноценные
металлические деньги (слитки, монеты). Однако, поскольку деньги в каче-
стве средства обращения выступают в качестве мимолетных посредников,
все чаще стали использовать деньги неполноценные: сначала обрезанные
монеты, затем бумажные знаки (казначейские билеты, билонные монеты,
неразменные на металл банкноты), а позднее безналичные деньги, пред-
ставляющие собой записи остатков на банковских счетах. Конечно, далеко
не всегда в условиях неразменных денег (знаков денег) они эффективно
выполняют свою функцию средства обращения. Например, в условиях
высокой инфляции быстрое обесценение денег приводит к тому, что они
перестают использоваться для сделок купли-продажи, общество возвраща-
ется к прямым товарообменным (бартерным) сделкам.
Внедрение и развитие системы безналичных расчетов, обеспечивающее
снижение издержек обращения, одновременно сокращает сферу примене-
ния денег как средства обращения. Так, использование пластиковых карт
для приобретения товаров и услуг населением означает, что деньги начи-
нают использоваться не как средство обращения, а как средство платежа.
Деньги как средство платежа. Возникновение функции денег как сред-
ства платежа связано с более высоким уровнем развития товарного произ-
водства, когда акты купли и продажи оказываются разделенными во вре-
мени, а иногда и в пространстве. Несовпадение во времени движения денег
и товаров обусловлено прежде всего появлением коммерческого кредита,
при котором сначала осуществляется поставка товара, а платеж за товар
происходит позднее. Впрочем, может иметь место и обратная картина:
предоплата и разного рода авансовые платежи, которые предшествуют
поставке товара.
Деньги как средство платежа обслуживают не только торговый оборот,
но также используются для исполнения других денежных обязательств
физических и юридических лиц. Назовем некоторые случаи такого исполь-
зования денег:
1) погашение обязательств государства, организаций, компаний перед
населением и работниками (выплата заработной платы, пенсий, стипендий,
пособий и т.п.);
2) погашение обязательств граждан, предприятий и организаций перед
государством (уплата налогов, сборов, платежи по обязательному страхо-
ванию и т.п.);
3) платежи в связи с кредитными отношениями (предоставление денеж-
ных средств в виде кредитов и займов, погашение обязательств в виде
выплаты основной суммы долга и процентов);
4) оплата многих видов услуг жилищно-коммунального хозяйства
(оплата квартиры, коммунальные услуги, телефон и др.);
5) иные платежи (добровольные пожертвования, различные субси-
дии и иные трансферты государства, компенсации нанесенного ущерба,
штрафы и неустойки и т.п.).
В качестве средства платежа используются преимущественно безналич-
ные деньги. Наличные деньги выполняют эту функцию тогда, когда одним
из субъектов денежных отношений выступает население (коммунальные
25