ТРУБНАЯ

КОМПАНИЯ
ЦЕНТР-СТАЛЬ
БИЗНЕС-ПЛАН ОРГАНИЗАЦИИ ПРОИЗВОДСТВА ТРУБ МАЛОГО ДИАМЕТРА
 РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА
Тр у б н а я К о м п а н и я Ц Е Н Т Р - С ТА Л Ь

ТКЦС (Трубная Компания ЦЕНТР-СТАЛЬ) – новое предприятие по производству труб

специальных диаметров.

Производство будет организовано на базе трубосварочного стана Marcegaglia 4-10

(Италия) мощностью 4 200 тонн готовой продукции в год

Предприятие ориентировано на выпуск электросварных труб для производителей

бытовой техники, автомобильной промышленности, судостроительных
производств, производства промышленного холодильного оборудования, котлов и
пр.

В 2022 году объем потребления электросварных труб диаметром до 10 мм в

России составил 5,6 тыс. тонн. Из этого объема 39% приходится на импортную
продукцию.

Единственным отечественным производителем является «Первоуральский

новотрубный завод». Импортируется, как правило, труба диаметром 4,76*0,7 мм
В настоящее время на рынке образовался сильный дефицит данной продукции,
что и привело к росту объемов поставок из Китая и Турции.
В течение 3-го и 4-го кварталов 2022 года будет проведен монтаж и пусконаладка
основного технологического и инфраструктурного оборудования. Первые
горячие испытания оборудования запланированы на конец 2022 года.
Сегодня на ТКЦС заключены договора на проектные работы и покупку части
вспомогательного и инфраструктурного оборудования. Подобрана оптимальная
производственная площадка. Для реализации проекта привлечены
высококвалифицированные специалисты и управленческий персонал.
Место размещения: Тульская область, г. Узловая, ул. Заводская, д.1
Количество рабочих мест – 106
Бюджет проекта:
•Ранее вложенные в проект средства от учредителей – 76 млн. руб.
•170 млн. руб. на реализацию программы модернизации и реновации
производства (далее – «программа МиР»)
Источники финансирования:
•Фонд Развития Промышленности – 90 млн. руб.
•Собственные средства компании – 80 млн. руб.
Срок реализации проекта и дата выхода на плановую мощност:
•Начало проекта – апрель 2023
•Выход на плановую мощность – декабрь 2023
Сроки окупаемости проекта: 3,5 года
ФАКТОРЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ
Тру б н а я ко м п а ни я Ц Е НТ Р - С ТА Л Ь

ДОСТУПНОСТЬ
КАЧЕСТВЕННОГО СЫРЬЯ
Бесперебойные поставки качественного
РАЗВИТАЯ
сырья как определяющий фактор (до СТРУКТУРА
90% себестоимости)
 Снижение необходимого
объема инвестиций в
реализацию проекта
 Высокая степень автоматизации
и экологические стандарты
ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ производства
КОНКУРЕНТНОСТЬ
ПРОДУКЦИИ
 Широкий спектр продукции,
покрывающий основные потребности
на рынке
 Низкая цена продукции относительно
иностранных конкурентов
 Высокие стандарты качества
продукции, отвечающие зарубежным
требованиям

РЫНКА
 Компактный профессиональный
штат сотрудников
ПОТЕНЦИАЛ РАЗВИТИЯ
 Доступность автомобильных и
 Низкая конкурентная среда на ж/д дорог на производственную Возможность дополнительного
отечественном рынке площадку оперативного увеличения
 Возможность работы по долгосрочным производства труб специальных
контрактам диаметров на 70%
.
НОМЕНКЛАТУРА ВЫПУСКАЕМОЙ ПРОДУКЦИИ
Тру б н а я ко м п а ни я Ц Е НТ Р - С ТА Л Ь

Трубы специальных диаметров

Основными потребителями труб специальных диаметров
являются заводы по производству бытовых и промышленных
холодильников, такие как Атлант (Минск) и INDESIT (Липецк).
Так же данный сортамент труб используется для производства
радиаторов и гидравлических систем в автомобилестроении

ОСНОВНОЙ СОРТАМЕНТ:
4,76 х 0,7 мм
4,76 х 0,7 мм оцинкованная
8,0 х 0,7 мм
8,0 х 0,7 мм оцинкованная

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ СОРТАМЕНТ:
3,2 х 0,5 мм
4,0 х 0,7 мм
4,81 х 0,7 мм
5,73 х 0,7 мм

ИСПОЛЬЗУЕМАЯ СТАЛЬ:
Марка: 08Ю
Сталь конструкционная углеродистая качественная.
Использование в промышленности: детали изготовляемые
холодной штамповкой с особо сложной и сложной вытяжкой
ТЕКУЩИЙ СТАТУС ПРОЕКТА
Тру б н а я ко м п а ни я Ц Е НТ Р - С ТА Л Ь

Инфраструктура и имущество Проектирование

01  Оформлены права владения на здание цеха, 03 Завершен сбор основных исходных данных. Договор
технологическое и вспомогательное оборудование, проектирования заключен. Ведутся изыскания на
инфраструктурные объекты и земельный участок. производственной площадке.

 Оценочный объем имущественного комплекса составляет

порядка 170 млн. руб.

Завершена ревизия оборудования Проект модернизации и поставщики

02 Завершена ревизия оборудования стана Marcegaglia. 04 Проект модернизации и реновации проработана технически и
Оборудование полностью готово к монтажу на новой экономически, определены основные поставщики и
производственной площадке. подрядчики.
 Подготовлена технико-экономическая модель проекта.
ОПИСАНИЕ ТЕХНОЛОГИИ - MARCEGAGLIA
Тру б н а я ко м п а ни я Ц Е НТ Р - С ТА Л Ь
Порезанные рулоны штрипса электромостовым краном с рычага поворотного
накопителя передаются на место складирования. С помощью консольного крана
сварщик ленты надевает порезанную полосу металла на барабан разматывателя.
После окончания размотки предыдущей полосы и отвода упора поворотный стол
двух барабанного разматывателя разворачивается на 180° и устанавливается
загруженный барабан в линию размотки ленты, а свободный барабан – под
загрузку новой полосы консольным краном.
Замятые и окисленные концы рулонов отрезаются гильотинными ножницами и
сбрасываются в короб для металлоотходов. Выровненные концы ленты
фиксируются при помощи пневматических зажимов и свариваются в
стыкосварочной машине, работающей по методу оплавления головного и
хвостового конца ленты.
После сварки электросварщик листов и лент с помощью шлифовальной машинки
зачищается грат без утонения толщины ленты. Состыкованная лента с помощью
роликов подается в барабанный накопитель, который обеспечивает
непрерывность технологического процесса.
Состыкованная лента подается из накопителя через устройство очистки ленты
для удаления остатков консервационной смазки с поверхности металла в
формовочный стан. Формовочный стан состоит из шести приводных
формовочных клетей и пяти эджерных клетей.
Сварка продольного шва труб производится индукционным способом с
применением тока частотой 440 КГц. Для повышения КПД мощности сварки
внутри свариваемой трубы установлен на штанге ферритовый магнитопровод,
охлаждение которого производится газообразным азотом. При сварке труб
наружный грат должен быть оплавленный, непрерывный и не раздвоенный. Он
удаляется с помощью резца гратоснимателя и накапливается на приводной
гратомоталке. В случае износа резца к трубе подводится резец второго
гратоснимателя и заменяется изношенный.
Наружный грат должен быть удален заподлицо без утонения стенки. Для
предотвращения искривления трубы, налипания грата на движущуюся трубу и на
валки сварочного узла, трубоформовочного и калибровочного станов подается
эмульсия.
Для охлаждения индуктора внутрь него подается вода. Для предотвращения
увода сварного шва из-под резца гратоснимателя используются три
горизонтальные шовоудерживающие клети.
Заготовка для безоправочного волочения – электросварная труба – проходит
через компенсатор, который служит для синхронизации скорости движения
трубы на входе в первую фильеру и скорости трубы на выходе из калибровочного
стана.
Перед проведением трубы в фильеру первого волочильного блока конец трубы
забивается с помощью ротационно-ковочной машины для получения конуса и
наматывается на волочильный барабан. После холодного волочения труба
очищается от масла и других загрязнений. Очищенная и сухая труба из установки
очистки автоматически подается в установку высокочастотного отжига с целью
удаления наклепа металла после волочения и выравнивания микроструктуры
сварного шва и основного металла трубы.
В установке отжига труба нагревается до температуры 720 – 750°С. Охлаждение
трубы до температуры 250 – 340°С производится в туннеле с защитной
атмосферой.
После охлаждения в воде и на воздухе труба непрерывно подается на
наматывающее устройство со скоростью до 200 м / мин. Бунты труб
устанавливаются на площадку промежуточного склада. Для проведения
пневмоиспытаний бунт трубы с промежуточного склада с помощью консольного
крана устанавливается над ванной для пневмоиспытаний, концы трубы
зажимаются в эксцентриковые зажимы, расположенные на краях ванны. Внутрь
трубы подается газообразный азот под давлением 50 бар, после чего бунт
неоцинкованной трубы погружается в ванну с водным раствором триэтаноламина
При обнаружении непроваров и несплошностей по утечкам сжатого
газообразного азота производится с помощью машины точечной сварки
локализация каждого дефектного участка на трубе. Бунты труб, прошедшие
пневмоиспытания, сушат и передают на узел размотки перематывающего
устройства. С узла размотки перематывающего устройства через
петлеобразователь трубы сматываются в бунты
Готовые бунты труб для холодильников упаковывают в контейнеры из бумаги с
летучими ингибиторами коррозии.

Рулон штрипса, поступающий со
склада наматывается на двойной
вертикальный разматыватель
Перед процессом формовки
штрипс подвергается чистке в
блок непрерывной промывки
При помощи высокочастотного Сварочный шов обрабатывается в двойном Трубу перемещают в туннель, где она
сварочного аппарата гратоснимателе охлаждается в контролируемой среде без
выполняется продольная сварка возможности окисления
Проходя через высокочастотную установку,
Профилегибочная машина труба подвергается отжигу в инертной среде Труба удерживается в инертной среде до
формирует трубу при помощи системы индукционного нагрева системы оцинковки

После тестирования катушка Труба тестируется водой, Готовая продукция наматывается на катушку Система горячей оцинковки: если
подается на установку подаваемой под давлением требуется, чтобы труба была оцинкована
уплотнения бунтов и упаковку
ПЛАН ДАЛЬНЕЙШИХ РАБОТ И ГРАФИК
РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА
Тру б н а я ко м п а ни я Ц Е НТ Р - С ТА Л Ь

 Программа модернизации и реновации:

ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ  Оборотное финансирование
 Источники: финансирование от учредителей и Господдержка от Фонда развития промышленности

 Производство фундаментов и монтаж основного и вспомогательного оборудования и инженерных систем

ЗАКУПКА ОБОРУДОВАНИЯ И  Агрегат продольной резки
СТРОИТЕЛЬСТВО  Азотная установка и система охлаждения воды
 Крановое оборудование и складское оборудование

УКОМПЛЕКТОВАНИЕ ШТАТА  Доукомплектование штата базовым производственным персоналом

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ДОЛГОСРОЧНЫХ  Завершение переговоров и заключение долгосрочных договоров поставки труб с Атлантом, Индезитом,
ДОГОВОРОВ ПОСТАВКИ БЕКО, Бирюсой и Профиль-сталь

Мероприятия 3 кв. 22 4 кв. 22 1 кв. 23

Проектирование                  
Монтаж основного и вспомогательного оборудования                  
Горячие испытания                  
Выход на производственную мощность
ЭКОНОМИКА ПРОЕКТА
Ц а р и ц ы н с к и е Тру б ны е М а с те р с к и е

ГРАФИК ВЫХОДА НА ЦЕЛЕВОЙ ОБЪЕМ ПРОИЗВОДСТВА ПОКАЗАИЕЛИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ОЦЕНКИ

все в тоннах
1200 Чистая приведённая стоимость (NPV) тыс. руб. 220 875,94

1000
в т.ч. за период займа ФРП и РФРП тыс. руб. 52 243,68

800
Внутренняя норма доходности (IRR) % 52,5%
600

в т.ч. за период займа ФРП и РФРП % 38,6%

400

Простой срок окупаемости (PBP) лет 2,66

200

0 Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) лет 4,04

1 кв 2023 2 кв 2023 3 кв 2023 4 кв 2023 1 кв 2024 2 кв 2024 3 кв 2024

трубы 4-10 мм
ЭКОНОМИКА ПРОЕКТА
Ц а р и ц ы н с к и е Тру б ны е М а с те р с к и е

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

3 кв 2022 4 кв 2022 1 кв 2023 2 кв 2023 3 кв 2023 4 кв 2023 1 кв 2024 2 кв 2024 3 кв 2024

EBIT
Прибыль (убыток) до налогообложения тыс. руб. 1838519 -19343,2 -25181,2 -7297,04 5106,672 32480,14 58363,46 20764,34 22157,5
Проценты к получению (-) тыс. руб. 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Проценты к уплате тыс. руб. 6269,651 214,7945 241,6438 247,0137 247,0137 244,3288 243,7419 246,3388 246,3388
EBIT тыс. руб. 1844788 -19128,4 -24939,5 -7050,03 5353,686 32724,46 58607,2 21010,68 22403,84

EBITDA
EBIT тыс. руб. 1844788 -19128,4 -24939,5 -7050,03 5353,686 32724,46 58607,2 21010,68 22403,84
Амортизация тыс. руб. 160482,5 0 0 3241,229 4012,063 4012,063 4012,063 4012,063 4012,063
EBITDA тыс. руб. 2005271 -19128,4 -24939,5 -3808,8 9365,749 36736,53 62619,26 25022,74 26415,9

CFADS
Денежный поток от текущих операций тыс. руб. 1715450 -17987,6 -25774,8 95,10829 43717,37 44901,12 65254,04 11328,22 23321,14
Денежный поток от инвестиционных операций тыс. руб. -117800 -83200 -8100 -26500 0 0 0 0 0
Привлечение долга тыс. руб. 98000 98000 0 0 0 0 0 0 0
Привлечение собственных средств в Проект тыс. руб. 72900 41900 23000 8000 0 0 0 0 0
CFADS тыс. руб. 1695650 38712,37 -10874,8 -18404,9 43717,37 44901,12 65254,04 11328,22 23321,14
АНАЛИЗ РЫНКА
Ц а р и ц ы н с к и е Тру б ны е М а с те р с к и е
Рынок электросварных труб диаметром до 10 мм зимние месяцы спрос на данные трубы примерно на 20-30% ниже, нежели в другое
время.
Динамика объемов потребления
Отраслевая структура потребления
По итогам 2021 года объем потребления электросварных труб диаметром до 10 мм. на
Три четверти от общего объема потребления электросварных труб диаметром до 10 мм.
территории РФ составил 5,6 тыс.тонн. По сравнению с предыдущим годом данный
приходится на производителей холодильной техники. Вторая по значимости отрасль
показатель вырос на 9,3%. В 2016 году рынок также показал рост в 10%. Доля импорта на
потребления – автомобилестроение. Потребителями также являются
данном рынке в 2021 году составила 39%.
машиностроительные предприятия, но их суммарная потребность не превышает 50 тонн
в год. Поэтому мы включили их в состав автомобилестроительных производств.
Помимо этого крупные потребители электросварных труб диаметром до 10 мм. есть в
Необходимо отметить, что с 2017-го по 2021 год объем потребления данных труб в
Белоруссии и Донецкой Народной Республике. Суммарно они потребляют около 2,4
автомобилестроении увеличился с 0,6 до 1,9 тыс.тонн. Объем спроса со стороны
тыс.тонн данной продукции. Таким образом, общий объем потребления электросварных
производителей холодильников вырос с 5,2 до 6,1 тыс.тонн.
труб малого диаметра в странах ЕАЭС составляет 8 тыс.тонн.
Импортируются в подавляющем большинстве трубы для холодильников,
В 2017 году потребности «Завода холодильников «Атлант», составляли вовсе 3,5 тыс.тонн,
автомобилестроители и производители различного оборудования заказывают такие
но после закрытия смоленской площадки, объем потребления снизился до 2,3 тыс.тонн.
трубы в основном у внутренних производителей.
Фактор сезонности спроса на данном рынке имеет место быть. Т.к. основными
потребителем являются производители бытовых и промышленных холодильников, то в
зимний период объемы потребления данной продукции падают. По опыту ПНТЗ, в

Год 2018
2017 год
год
2019 год 2020 год 2021 год
Отрасль Внутреннее Импорт, т.т. Потребление,
производство, т.т. т.т.
Внутреннее производство,
3,2 2,8 3 3 3,4
тыс.тонн
Импорт, тыс.тонн 1,5 2,4 2,4 2,1 2,2 Холодильная техника 2,1 4 6,1
Доля импорта в объеме
32% 46% 44% 41% 39%
потребления, % Автомобилестроение 1,3 0,6 1,9
Потребление в России,
4,7 5,2 5,4 5,1 5,6
тыс.тонн Всего 3,4 4,6. 8
Потребление в
Белоруссии и ДНР, 3,5 3 2,7 2,9 2,4
тыс.тонн
Потребление в странах
6,2 8,2 8,2 8,1 8
ЕАЭС, тыс.тонн
Товарная структура рынка что вес труы 4,76х0,7 составляет 0,70 г/м., получается расход более, чем в 40 м. на один
Производители холодильников используют трубы диаметром 4,76 и 8 мм. Трубы 3,2 мм холоидильник.
востребованы машиностроителями. В автомобилестроение идут трубы диаметром 6,8
мм., выпускаемые ПНТЗ. Оценка
Оценка потребностей
Производитель Регион Торговая марка потребностей в в ТМД, тонн,
Сортамент Потребление, т.т. Доля, % ТМД, тонн 2021 год

4,76 4,1 51% Стинол, Indesit,

Стинол / Индезит Рус Липецк 1224 1441
Hotpoint-Ariston
8 1,5 19%
3,2 1,3 16% Атлант Белоруссия Атлант 800 2350
6 0,5 6% LG Electronics Московская LG 515 315
4 0,2 3%
Бирюса Красноярский Akai, Бирюса 464 403
5 0,1 1%
Промышленные
10 0,1 1% Норд Московская 364 208
витрины
6,8 0,1 1% БСХ Бытовые Приборы Ленинградская BOSH, Siemens 361 256
Другие 0,1 1%
Всего 8 100% БЕКО Владимирская Beko 350 371
Оценка потребностей крупнейших потребителей
Далее приведены оценки объемов потребностей в трубах диаметром до 10 мм. POZIS Татарстан POZIS 273 279
производителей бытовых и промышленных холодильников. Статистика по объемам
Хайер Татарстан Heier 250 191
выпуска имеется только в разрезе федеральных округов. Потому, если в федеральном
округе несколько производителей, то имеющиеся данные корректировались вторичной Донфрост Донецк NordFrost 234 168
информацией.
Веста Киров Candy 220 146
Оценка объемов использования труб МД производителями холодильников основывается
на данных интервью с ними, а также данных таможенных деклараций. Нет четкой СЭПО Саратовская Саратов 70 60
зависимсти между объемами выпуска холодильников и объемами используемых труб.
Это связано, как с размерами холодильников, так и с уровнем локализации производства. Промышленные
Ариада Марий-Эл 17 18
В этом отношении показательными явялются данные по белорусскому «Атланту». В 2021 витрины
году предприятие выпустило холодильников 800691 шт. Электросварных труб было
использовано 2350 тонн, т.е. получается почти на 3 кг. на один холодильник. Учитывая, Всего     5142 6206
Внутреннее производство
На территории РФ производство электосварных труб диаметром до 10 мм. налажено
только на одном предприятии – «Первоуральском новотрубном заводе», входящем в Отрасли потребления импортной продукции Объем, тонн Доля, %
группу ТМК.

Возможности по выпуску электросварных труб диаметром до 10 мм. составляют 6 Холодильное оборудование 1 552 70,9
тыс.тонн в год. В 2021 году было произведено 3,4 тыс.тонн.

Около 60% производимых труб МД поставляется производителям холодильного

Автомобилестроение 616 28,1
оборудования. Там используются трубы диаметром 4,76 и 8,0 мм. Толщина стенки 0,7 мм.
Другая область использования данной продукции – автомобилестроение. Туда идут трубы
диаметром 3,2 и 6,0 мм.
Дорожно-строительная техника 19 0,9
ДИАМЕТР, ОБЪЕМ,
ОТРАСЛЬ ДОЛЯ, %
ММ ТЫС.ТОНН
Морской и речной транспорт 1 0,03
Холодильная техника 4,76, 8,0 2,1 62%
Автомобилестроение 3,2, 6,0 1,3 38%
Погрузчик 1 0,03
Всего   3,4 100%

Импорт Промышленное оборудование 0,3 0,01

В данной главе приводятся значения исключительно по рынку Российской Федерации
без учета поставок в Белоруссию и ДНР.
Нет данных 0,002 0,0001
В 2021 г. в Россию было импортировано 2,2 тыс. тонн электросварных
холоднодеформированных труб диаметром до 10 мм, что на 6,7% больше показателей
2020 г.
Квадроциклы 0,001 0,00004
Объем, тонн 
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Общий итог 2 188 100,0
1,3 0,9 1,3 1,5 2,4 2,4 2,1 2,2
Внутренние цены на продукцию Рынок стали
На рынке, где есть один производитель и несколько потребителей. Цена зачастую Требуемые спецификации стали:
назначается индивидуально. Чаще всего, она зависит от объема заказа. Запрос делался от Сталь 08Ю по ГОСТ 9045-93 БТ; II; ОСВ; 4; О; Плоскостность ПВ; Сх. Уп. 12; Внутр. диам. рул. 600 мм; Спец.
лица нового игрока, планирующего выйти на рынок. Запрашивались цены на трубу 4,76 х хар. БТ; Ra max 1,60 мкм; Предел текуч max 20 Н/мм2,
0,7 08Ю оцинкованную и не оцинкованную. Объем – 10 тонн в мес. Видимо, опасаясь
конкуренции, ПНТЗ отказывается от контактов с новыми игроками, которые ему Предложение «Северстали»:
неизвестны. Поэтому, мы вынуждены привести средние цены дилеров ПНТЗ. Рулон 08Ю х 0,7 = 55.620 руб./тонн
Рулон 08Ю х 0,5 Цинк = 56.400 руб./тонн
Средние цены дилеров ПНТЗ на трубы малого диаметра. Цена включает НДС. Сталь марки 0,8ПС по ГОСТ 9045-93 не имеет отличий от цены за марку 0,8Ю.
Цены включают НДС.
Цены приведены на условиях доставки до станции Ясногорск (Тульская область)
Марка стали Размер Руб./тн.
и стоимость продукции поставляемой металлотрединговым компаниям как Размещение заказа на следующий месяц производится до 15-го числа текущего месяца.
максимальную:
08ю 4,76 Zn 234 Условия оплаты – предоплата 100%.

08ю 4,76 189 Предложение НЛМК:

Рулон 08Ю х 0,7 = 61.000 руб./тонн
Контрактные цены основных импортеров Рулон 08Ю х 0,7 Цинк = 73.000 руб./тонн
В данной главе приведены цены основных FOB импортеров в отрасли холодильного Рулон 08ПС х 0,7 = 60.000 руб./тонн
оборудования. Данный базис включает стоимость контракта плюс расходы на доставку до Рулон 08ПС х 0.5 = 62.000 руб./тонн
границы. Соответственно, чтобы понимать расходы на импортную продукцию, нужно к Цены включают НДС.
данному базису прибавить таможенную пошлину и таможенный сбор, а также оценить Цены приведены на условиях самовывоза с Дмитровской металлобазы (г.Дмитров, Московская область)
затраты на доставку от границы до места назначения. Для подобной продукции цена Заказ нужно разместить за 45 дней до дня отгрузки.
вырастет в районе 20%. Условия оплаты: 50% до запуска в производство, 50% - после получения уведомления о завершении
производства партии.
Производители Стоимость, $/кг
Bundy refrigeration srl. 2,25 Предложение ММК:
Guler boru san. Tic. As 1,81 Цены включают НДС.
Цена указана на условия самовывоза со склада в Москве.
Zhangjiagang fangyuan tube manufactory co., ltd. 1,75
Цена
Starion(huizhou)technology co.,ltd 2,03
Лист х/к ГОСТ 9045-93,ГОСТ 19904-90 (0,8-ВГ) /  АТ-АШ-БД-ПВ-О-IV-0,8*1250*2500
Zhejiang kangsheng co ltd 1,79 61000р/тн
ГОСТ 19904-90/3-II-ВГ-08Ю-с_промасл ГОСТ 9045-93 (ММК)
Temi dis ticaret ltd. Sti 2,03 Лист х/к ГОСТ 9045-93,ГОСТ 19904-90 (0,5-ВГ) /  АТ-АШ-БД-ПВ-О-IV-0,5*1250*2500
62500р/тн
Bundy refrigeration ev gerecleri komponentleri san. Ve tic. A.s. 2,12 ГОСТ 19904-90/3-II-ВГ-08Ю-с_промасл ГОСТ 9045-93 (ММК)
Zhejiang seatrust imp. And exp. Co., ltd. 1,88 Лист ГЦ (оцинкованный) СТО ММК 401-2020,ГОСТ 9045-93,ГОСТ 19904-90 (0,7-2-
1200) /АТ-АД-ПВ-НО-0,7*1250*2500 ГОСТ 19904-90/08Ю-ХШ-ВГ-Н-НДр-2-НР-ПП 66900 р/тн
Zhangjiagang jiasye import export co., ltd.ltd. 1,41 СТО ММК 401-2020 (ММК)
Galaxy international trade wuxi co., ltd 2,62
Размещение заказа на следующий месяц производится до 15-го числа текущего месяца.
Guangzhou midea hualing refrigerator co.,ltd 2,24
Условия оплаты: 30% до запуска в производство, 70% - после поступления на склад в Москве.
ВЫВОДЫ
Размер рынка и конкуренция
В 2021 году объем потребления электросварных труб диаметром до 10 мм. составил 8
тыс.тонн. Из этого объема 4,6 тыс.тонн приходится на импортную продукцию.
Единственным отечественным производителем является «Первоуральский новотрубный
завод». Производственные возможности предприятия составляют 6 тыс.тонн, а объем
выпуска данных труб – 3,4 тыс.тонн. В 2022 году мощности ПНТЗ загружены на 100%, а
время ожидания может составить два месяца.
Импортируются, как привило, трубы диаметром 4,76*0,7 мм, предназначенные для
сборки холодильного оборудования. Чем обусловлено обращение отечественных
потребителей к импортной продукции?
По словам производителей холодильников, они используют как трубки ПНТЗ, так и
импортные аналоги. Продукция ПНТЗ проигрывает в эластичности, но является более
дешевой. Если есть возможность, то потребитель старался использовать импортную
продукцию. Также слабой стороной ПНТЗ является «неповоротливость» сбытовой
политики. Основное производственное направление компании – это трубы большого
диаметра. Там совсем иная размерность производства. Трубы малого диаметра являются
сопутствующим направлением, которому внимание практически не уделяется.
Новость о том, что готовится к запуску новое произуводтво труб малого диаметра, всеми
потребителями встречается с большим энтузиазмом. Все производители холодильников
отмечают трудности с поставками данной продукции.
Потенциальный объем сбыта нового производителя:
Во-первых, новый производитель может рассчитывать на замещение импортных
поставок. Включая импорт в Белоруссию и ДНР этот объем составляет 4,6 тыс.тонн.
Данный объем поставляется при наличии более дешевой продукции ПНТЗ. Поэтому, эти
потребители обратятся к новому производителю вне зависимости от уровня цены ПНТЗ.
Во-вторых, новый производитель может рассчитывать минимум на половину объема,
реализуемого ПНТЗ. А, учитывая более высокий уровень качества, новый производитель
может забрать большую часть этого объема. По крайней мере, тот объем, который ПНТЗ
поставляет производителям холодильников. Это – 2,1 тыс.тонн. Как-либо преимуществ в
издержках при закупке стали у ПНТЗ нет.
Таким образом, новый производитель в качестве потенциала может рассчитывать на сбыт
на внутреннем рынке на уровне 6,7 тыс.тонн.
Прогноз развития потребительских рынков
Мы оценили потенциал внутреннего рынка. Но ключевым вопросом является
возможность и время реализации имеющегося потенциала. Это в свою очередь своязано
с восстановлением потребительских рынков. В нашем случае, это производство
холодильного оборудования и автомобилестроение.
Пока ни один из действующих в России западных производителей холодильников не
объявил об уходе с российского рынка. «Индезит Рус» продал свои активы компании
«Арселик» (ТМ – «BEKO»). По словам менеджеров «ЛГ Электроникс» и «БСХ Быловые
приборы»., производство в настоящее время сохраняется, но опрееделнности на будущее
нет. «Веста» (тм – Candy), Беко и Хайер выразили уверенность в дальнейшем присутствии
в России.
Как данная ситуация может сказаться на нашем проекте?
Во-первых, очевидно, что в 2022 году объем выпуска холодильников очень сильно
«просядет».В 2023 году рынок также не восстановится до значений 2021 года. Скорее
всего, на привычный режим работы предприятия выйдут в 2024 году. В
автомобилестроении ситуация гороздо сложнее. Выход на показатели 2021-го года
потребует гороздо большего времени. Скорее всего, это можно будет ожидать где-то в
2027-2028 гг.
Во-вторых, вряд ли стоит ожидать в будущем существенных изменений в объемах
выпуска холодильников в средне- и долгосрочной перспективе. Тот небольшой потенциал
замещения импорта готовых холодильников будет нивелироваться снижением
потребительской способности населения, вследствие соращения доходов. Доля
внутренней сборки на российском рынке холодильников была и так очень высокой. В
2021 году был значительный рост объемов выпуска холодильников, что как раз было
связано с освоением этого потенциала. В дальнейшем объемы выпуска холодильников
навряд ли способны вырасти выше данных значений.
В-третьих, важным моментом является прогнозирование уровня локализации. Мы видим, что
объем использования ЭСТ труб на один холодильник белорусским «Атлантом» в разы выше,
нежели российскими производилями холодильников. Очевидно, что это связано с уровнем
локализации производства. Все крупные российские предприятия – это сборочные площадки
мировых производителей холодильников, где 99% комплектующих поставляется из-за рубежа.
Поэтому, их объемы закупок трубной арматуры являются относительно небольшими. Они
закупают готовые агрегаты, где уже использованы трубы.
Проблема комплектной базы для холодильной промышленности очевидна. Минпромторгом
реализуется специальная программа, целью которой явяется появление в России производсв
комплектующих надлежащего уровня. Стоит предположить, что в долгосрочной перспективе
уровень локализации производства холодильного оборудования существенно вырастет. Это
напрямую отразится на спросе на трубную арматуру.
В-четвертых, важным следствием повышения уровня локализации является возможность
замещения ЭСТ трубами арматуры из более дорогих материалов – меди и алюминия. Медные
и алюминиевые трубы используются, как правило, при сборке холодильников, относящихся к
«эконом-сегменту». По сравнению с другими производителям «Атлант» использует гораздо
больше ЭСТ труб, нежели медных и алюминиевых. В то время, как у других производителей
обратная картина. При неизбежном удешевлении холодильного оборудования будет
нарастать процесс замещения ЭСТ трубами медных и алюминиевых аналогов. В настоящее
время объем закупок медных и алюминиевых труб производителями холодильников
составляет около 5 тыс.тонн.
экспортном потенциале нового производителя. Но это ситуативный фактор, связанный с
текущей конъюнктурой цен на рынке стали. В России за последние четыре месяцы цены на
сталь упали более, чем в два раза. И это снижение продолжается. На мировых рынках цены на
металлы находятся чуть-ли не на исторических максимумах. Такая «вилка» дает хорошие
перспективы переработчикам. В настоящее время сталь марки 8Ю стоит около 60
тыс.руб./тонн.(с НДС), а трубы из нее в том году стоили в Китае около 2 тыс долл. (без НДС). К
концу года цена на сталь может опуститься до 40 тыс.руб./тонна. Т.е. маржа переработчика
будет составлять 200%. В любом случае, цены на сталь на российском рынке являются
аномально низкими по сравнению с мировыми. И такая ситуация, скорее всего, будет
сохраняться еще долгое время. Таким образом, любая продукция из металлов должна в
принципе иметь экспортный потенциал. Экспортные рынки могут позволить в короткое время
выйти на полную реализацию возможностей данного проекта.
Прогноз реализации на внутреннм рынке
Текущая рыночная конъюнктура благоприятна для организации металлообрабатывающих
производств, ориентированных на экспортные рынки. Вместе с тем, в средне- и долгосрочной
перспективе есть все основания для реализации потенциала нового производства
исключительно за счет внутреннего спроса.
Прогноз объемов спроса на электросварные стальные трубы диаметром до 10 мм. и
прогноз рыночной доли нового производителя в 2022-2030 гг.

В случае появления качестенного предложения ЭСТ труб этот объем может быть частично Год 2021 2022 2023 2024 2025 2030
замещен. Тоже самое касается возможного замещения использования бесшовных стальных
труб автопроизводителями. В 2021 году автосборочные предприятия закупали около 1,6 Объемы потребления ЭСТ, 8 3. 4 6 7 10
тыс.тонн данной продукции. тыс.тонн
Объемы реализации ннового
Конечно, в краткосрочной перспективе такое замещение вряд ли возможно. Изменение игрока на внутреннем рынке, - - 3 5 6 8
тыс.тонн
технической документации – это очень долгий процесс. В условиях преобладания на рынке
глобальных производителей на это рассчивать не стоит. А вот небольшие производители, Чтобы составлять сколь-нибудь значимый прогноз цен на сталь и металлопродукцию нужно
вроде «Ариады», - вполне могут перейти от медных к ЭСТ трубам. Это будет один из факторов ответить на ряд геополитических и макроэкономичких вопросов, что вряд ли сейчас
спроса на данную продукцию. возможно. Но если есть необходимость в данном прогнозе при бизнес-планировании, то мы
исходили бы из следующих посылок:
В долгосрочной же перспективе развитие производств комплектующих для холодильной
промышленности может привести к увеличению доли использования ЭСТ труб за счет медных
и алюминиевых аналогов.

В-пятых, текущие изменения рыночной конъюнктуры позволяют говорить о высоком

Цены на сталь должны постепенно выходить на траекторию восстановления в связи с
адаптацией металлопроизводителей к новым условиям, новым рынкам, новой логистике.
После достижения «дна» к концу 2022 года, в 2023-2024 гг. цены на сталь должны показать
существенный уровень восстановления. Вряд ли стоит ожидать существенного прорыва в
зарубежной экспансии российской стали в 2025-2030 гг. На уровень объемов 2021 года вряд
ли получится выйти. Потому, рост цен будет достаточно умеренным. Что касается прогноза
цен на трубы, то ключевыми факторы ценообразования помимо цены на сталь будут являться
динамика курса рубля, а также факт выхода на рынок нового игрока.
Влияние валютного курса обусловлено тем, что уровень расходов потребителя на закупку
импортной продукции определяет цену внутреннего производителя. Согласно таможенным
данным, стоимость зарубежных труб диаметра 4,76 мм. составляет порядка 2USD. Потому,
внутренний производитель должен выставить цену, которая чуть уступает этому значению
плюс расходы на таможенную «очистку» и логистику. Соответственно, ценообразование на
трубы в данном сегменте привязано к валютному курсу. В будущем мы ожидаем снижения
курса рубля. В 2022-2030 гг. отношение рубля к доллару должно находиться в коридоре 70-80
руб. Такие значения будут целью политики монетарных властей.
Фактор выхода на рынок второго производителя создаст на рынке конкурентную среду, что
будет оказывать давлению на цены. Если качество продукции нового игрока будет
достойным, то эластичность цены на данном рынке не столь существенная. Потребитель готов
заплатить больше за более качественные характеристики (гибкость, прежде всего). В данном
прогнозе мы ожидаем выхода на рынок второго производителя во второй половине 2023
года. Это должно привести к существенному снижению цены на трубы.
Прогноз цен на страль 08Ю и трубы 4,76 на 2022-2030 гг., тыс.руб/тонн (вкл.НДС)

Продукция июл.22 дек.22 Дек.23 год 2024 год 2025 год 2030 год

Сталь 08Ю 55.6 43 63 70 70 80

Труба 4,76 Zn 234 230 170 170 170 180

Труба 4,76 189 180 130 130 130 140

 Капитальные вложения
Ц а р и ц ы н с к и е Тру б ны е М а с те р с к и е

Ранее понесенные затраты

Стан 4-10 (линия по пр-ву ЭСВ ХД труб для изготовления КП и ГС "Марчегалья" С.П.А.) тыс. руб. 50000
Транспортировка оборудования - Стан тыс. руб. 15701
ППР и модернизация Стана - Электрика тыс. руб. 3642
ППР и модернизация Стана - Механика тыс. руб. 3645
ВЧУ отжига сварки тыс. руб. 1791
Планируемые затраты
Монтаж и ПНР - Стан тыс. руб. 14000
Аппарат продольной резки металла (АПР) тыс. руб. 35000
Монтаж АПР тыс. руб. 2000
Азотная станция тыс. руб. 6000
Монтаж Азотной станции тыс. руб. 1000
Система водяного охлаждения тыс. руб. 14400
Монтаж Системы водяного охлаждения тыс. руб. 1500
Крановое хозяйство тыс. руб. 8000
Лаборатория тыс. руб. 1800
Автопогрузчик тыс. руб. 3000
Трансформаторная подстанция тыс. руб. 1600
Газораспределительный пункт тыс. руб. 2500
Система отопления тыс. руб. 3000
Газовый котел тыс. руб. 1000
Строительно-монтажные работы в цехе тыс. руб. 15000
Станок ЧПУ тыс. руб. 8000
ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА
Тру б н а я ко м п а ни я Ц Е НТ Р - С ТА Л Ь
Генеральный директор

Заместитель генерального Заместитель генерального Заместитель генерального

Главный инженер –
директора по директора по коммерции и директора по экономике
1 Технической директор 6 22 6
производству 13 6 общим вопросам 12 и финансам 0
63 25 0 0
0 Отдел 1 1 2 1
Лаборатория 5 Юридический отдел Планово-экономический
2 0 0 Канцелярия 0
0 менеджмента качества отдел
0 0 0 0
0 2 2 Главный бухгалтер – 3 1
Конструкторский отдел Отдел по работе Отдел экономической
1 Отдел ОТ, ПБ и ООС 0 0 Начальник отдела бухгалтерского 0 0
0 с персоналом безопасности
0 0 учета и отчетности 0 0
Трубоэлектросварочный 0 Отдел главного 2 Отдел информационных 1 Отдел бухгалтерского 2
цех 7 2 0 учета и отчетности 0
63 энергетика технологий
17 0 0
Участок подготовки 0 Электрическая 0 0
инструмента 0 1 Складское хозяйство 0
3 служба
9 12
Участок продольной 0 Бригада по 0 2
резки 0 обслуживанию 0 Коммерческий отдел 0
2 АСУП и ВЧУ 2 0
0 Бригада по 0
Участок упаковки Отдел материально-технического 2
труб 0 обслуживанию 0 0
10 обеспечения
электрооборудования 7 0
Обозначения:
0 Энергетическая 0 Контрольно-пропускная 13
Участок ТЭСА 4-10 0 1 0 Число шта тных единиц в
служба служба 38
28 8 0 административном блоке
0 Бригада по обслуж. 0 Число штатных единиц в
Участок ТЭСА 19-63 0 0 19
газового хозяйства инженерно-техническом
20 6
Бригада по обслуж. блоке
0
вентиляции и 0 Число штатных единиц в
коммуникаций 100
2 производственном блоке
Отдел главного 0
механика 2
8
Бригада по обслуж. 0
механического 0
оборудования 1
Бригада по обслуж. 0
металлургического 0
оборудования 7
 Схема планировочной организации ЗУ
Тру б н а я ко м п а ни я Ц Е НТ Р - С ТА Л Ь
 Схема расположения оборудования
Тру б н а я ко м п а ни я Ц Е НТ Р - С ТА Л Ь
ПОКАЗАТЕЛИ
 Чувствительность
Параметры Показатели Базисное значение Отклонение

  0,0% -25,0% -20,0% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0% +5,0% +10,0% +15,0% +20,0% +25,0%
NPV, тыс. руб. 310 124,94 -227 453,17 -106 368,34 6 788,91 109 468,26 210 002,78 310 124,94 410 143,59 510 114,19 610 068,95 710 018,33 809 948,14
Изменение цен на продукцию
DPBP, лет 2,23 > 16 > 16 9,92 4,45 2,90 2,23 1,87 1,60 1,47 1,42 1,38
Мин. ост., тыс.
78 180,25 -232 494,42 -3 533,95 71 239,03 73 552,77 75 866,51 78 180,25 80 493,99 82 807,73 85 121,47 87 435,21 89 748,96
руб.
  0,0% -25,0% -20,0% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0% +5,0% +10,0% +15,0% +20,0% +25,0%
NPV, тыс. руб. 310 124,94 110 805,60 150 980,11 190 946,95 230 756,94 270 468,13 310 124,94 349 752,22 389 349,92 428 927,73 468 502,08 508 076,43
Изменение объемов продаж
DPBP, лет 2,23 4,79 3,90 3,27 2,83 2,50 2,23 2,02 1,86 1,70 1,49 1,46
Мин. ост., тыс. 78 180,25 70 309,35 71 883,53 73 457,71 75 031,89 76 606,07 78 180,25 79 754,43 81 328,61 82 902,79 84 476,97 86 051,15
руб.
  0,0% -25,0% -20,0% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0% +5,0% +10,0% +15,0% +20,0% +25,0%
NPV, тыс. руб. 310 124,94 612 106,71 551 720,02 491 328,64 430 937,27 370 544,37 310 124,94 249 705,50 189 245,38 128 696,81 67 832,04 5 398,10
Изменение стоимости прямых затрат
DPBP, лет 2,23 1,59 1,68 1,78 1,89 2,03 2,23 2,53 2,98 3,80 5,41 9,96
Мин. ост., тыс.
руб. 78 180,25 81 878,06 81 138,50 80 398,93 79 659,37 78 919,81 78 180,25 77 440,69 76 701,13 75 961,57 75 222,00 74 482,44
  0,0% -25,0% -20,0% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0% +5,0% +10,0% +15,0% +20,0% +25,0%
NPV, тыс. руб. 310 124,94 332 646,32 328 152,08 323 657,83 319 152,74 314 638,84 310 124,94 305 611,04 301 097,14 296 583,24 292 069,34 287 555,44
Изменение стоимости капитальных вложений
DPBP, лет 2,23 1,81 1,89 1,97 2,06 2,14 2,23 2,32 2,41 2,50 2,59 2,68
Мин. ост., тыс.
78 180,25 107 630,25 101 740,25 95 850,25 89 960,25 84 070,25 78 180,25 72 290,25 66 400,25 60 510,25 54 620,25 48 730,25
руб.
  0,0% -25,0% -20,0% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0% +5,0% +10,0% +15,0% +20,0% +25,0%
NPV, тыс. руб. 310 124,94 310 124,94 310 124,94 310 124,94 310 124,94 310 124,94 310 124,94 310 124,94 310 124,94 310 124,94 310 124,94 310 124,94
Изменение курса валют
DPBP, лет 2,23 2,23 2,23 2,23 2,23 2,23 2,23 2,23 2,23 2,23 2,23 2,23
Мин. ост., тыс.
78 180,25 78 180,25 78 180,25 78 180,25 78 180,25 78 180,25 78 180,25 78 180,25 78 180,25 78 180,25 78 180,25 78 180,25
руб.
  0,0% -25,0% -20,0% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0% +5,0% +10,0% +15,0% +20,0% +25,0%
Изменение ставки дисконтирования NPV, тыс. руб. 310 124,94 455 139,65 421 141,58 389 882,93 361 109,17 334 591,68 310 124,94 287 523,98 266 622,26 247 269,65 229 330,75 212 683,27
DPBP, лет 2,23 2,07 2,10 2,13 2,16 2,20 2,23 2,26 2,30 2,34 2,38 2,42