Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
БИЗНЕС-ПЛАН
проекта предприятия по производству резиновой крошки из отработанных
автомобильных шин ООО «Термо»
Москва
2017
СОДЕРЖАНИЕ
2
СОПРОВОДИТЕЛЬНОЕ ПИСЬМО
3
ТИТУЛЬНЫЙ ЛИСТ
Предприятие: ООО «Термо»
Адрес: 141364, Московская обл., Скоропусковский р-н, ул. Мирный пос., 23
Краткое название проекта: Термо
Полное название проекта: Завод по производству резиновой крошки из
отработанных автомобильных шин
Руководитель предприятия: Кагерманов Шамиль Шамунович
Телефон: +7 (926) 5681496
Проект подготовили: Васильев Д.А., Бургоа Зебальос Даниэль, Нутчина
М.А., Большаков Р.В, Кагерманов Ш.Ш.
Дата начала реализации проекта: 1 апреля 2018 г.
Продолжительность проекта: 10 лет
Период времени от даты, на которую актуальны исходные данные, от даты
начала проекта: 4 месяца.
Дата составления: декабрь 2017 г.
Возможные гарантии по возврату инвестиций: возврат обеспечен
имуществом на сумму, оцененную не менее 13730 тыс. руб.
Передача документов и персональных данных третьим лицам запрещена.
4
РЕЗЮМЕ
1. Предприятие: ООО «Термо»
Адрес: 141364, Московская обл., Скоропусковский р-н, ул. Мирный пос., 23
Телефон: +7 (926) 5681496
2. Руководитель предприятия: Кагерманов Шамиль Шамунович
3. Цель проекта: производство резиновой крошки разного
гранулометрического состава из отработанных автомобильных шин.
4. Эффективность проекта: 46,38%
5. Общая стоимость проекта: 22883 тыс. рублей.
6. Финансирование: 13730 тыс. рублей.
7. Необходимые (привлекаемые) финансовые ресурсы: 9153 тыс. рублей.
8. Предполагаемая форма и условия участия инвестора: прямое
инвестирование от заинтересованных лиц в реализации проекта.
9. Срок окупаемости проекта: 4 года.
10. Планы возврата заемных средств: заемные средства будут возвращены
через 5 лет.
11. Гарантии возврата инвестиций: возврат обеспечен имуществом на сумму
не менее 13730 тыс. рублей.
5
ВВЕДЕНИЕ
Проблема переработки и использования изношенных автошин имеет
важное экономическое и экологическое значение.
В настоящее время только парк личного автотранспорта в России
составляет около 50 миллионов автомашин или около 100 миллионов
отработанных покрышек в год, т.е. не менее 500 тыс. тонн в год. Добавим к
этому еще отходы грузового транспорта. В итоге сумма приблизительно
составляет около 800-850 тысяч тонн отработанных автошин в год.
Вышедшие из эксплуатации изношенные шины являются источником
длительного загрязнения окружающей среды:
• шины не подвергаются биологическому разложению;
• они огнеопасны и, в случае возгорания, погасить их достаточно трудно,
а при горении в воздух выбрасываются вредные продукты сгорания, в том
числе канцерогены;
• при складировании они служат идеальным местом для размножения
грызунов и насекомых, переносчиков инфекционных заболеваний.
Создание нового бизнеса, в рамках переработки изношенных
автопокрышек, ведет к увеличению числа малых и средних предприятий,
которые являются основой промышленного и экономического роста
Российской Федерации. Наше предприятие планирует производить
востребованную рынком продукцию, а именно резиновую крошку (РК),
участвовать в решении экологических проблем в регионе, снижать
антропогенную нагрузку на экологическую нишу региона.
Принимая во внимание огромные и постоянно растущие запасы
отработанных шин, данный завод производительностью в 2,5 тыс. тонн в год
будет гарантированно загружен сырьем. Ввиду механического способа
переработки и дополнительно принятых мер (наличие циклонов и фильтров)
работа технологического оборудования сама по себе экологически безопасна
и не приводит к загрязнению окружающей среды.
6
1. ИДЕНТИФИКАЦИЯ ФИРМЫ
2. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРОЕКТА
8
получаемых резин практически не отличается от свойств обычной
резины, изготовленной из свежих каучуков, в результате значительно
снижается себестоимость продукции.
Шинная крошка с размером частиц от 0,6 мм до 0,8 мм является весьма
эффективной при изготовлении различного рода антикоррозионных
паст и мастик, которые наносятся на днища автомобилей и другие
металлические изделия для защиты от коррозии. Она применяется при
изготовлении звукоизоляционных и вибропоглощающих материалов.
В строительстве резиновая крошка широко применяется для
изготовления гидроизоляционных покрытий, рулонного кровельного
материала, резинового шифера и резиночерепицы.
Резиновая крошка с размером частиц до 1,0 мм широко применяется в
дорожном строительстве при модификации битума, используемого для
приготовления асфальтовой смеси. В настоящее время для этих целей
применяется дорогостоящий полимер ДСТ - 30, резиновая крошка
необходимой фракции стоит в 6-7 раз дешевле. Кроме того, в
результате модификации битума резиновым порошком заметно
улучшаются физико-механические свойства асфальта: прочность,
стойкость к удару и растрескиванию полотна, морозостойкость, а
также увеличивается срок эксплуатации асфальтового покрытия в 2 -
2,5 раза.
На основе резиновой крошки могут изготавливаться различные
формовые резиновые детали, железнодорожные и трамвайные
переезды, ограничители скорости движения автотранспорта типа
"лежачий полицейский".
Из резиновой крошки с размером частиц от 0,6 до 1,2 мм в смеси с
текстилем изготавливают сорбенты для сбора нефти и
нефтесодержащих продуктов с поверхности воды и почвы.
Свое применение резиновая крошка находит в строительстве
современных футбольных полей с искусственным травяным
9
покрытием и напольных покрытиях для спортивных сооружений,
легкоатлетических манежей, детских игровых площадках. Кроме того,
из измельченных изношенных шин могут быть изготовлены различные
резиновые технические изделия для стройиндустрии, сантехники,
плиты для полов промышленных зданий и животноводческих ферм и
многие другие изделия.
3. ОПИСАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
4. АНАЛИЗ ОТРАСЛИ
50
40
30
20
10
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
12
20000
Объемы производства
15000
10000
РК, т
5000
0
РК
Год
14
Рисунок 3 – Схема производства резиновой крошки
16
Продолжение таблицы 3
Дмитровский завод РК, различные фракции от 1 до 7 мм; Московская
РТИ Резиновая плитка; область
Тонкодисперсный резиновый порошок
Чеховский РК, фракция 0,63-4,0 мм; Московская
регенератный завод Резинотехнические изделия область
17
Таблица 4 – Анализ рынка сбыта
Описание рынка Строительные компании; производители спортивных и
сбыта дорожных покрытий; производители резинотехнических
изделий, компании, обслуживающие нефтедобывающую
отрасль
Основные «Орис Пром», «Раббер», Дмитровский завод РТИ, Чеховский
конкуренты регенератный завод
Прогноз цен Стоимость РК на 9-16% ниже среднерыночной
Потребители ООО «Арт-Бетон», ООО «Альфа-СПК», ООО «ЭкоСтеп»
7. ПЛАН МАРКЕТИНГА
18
8. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН
9. ОПЕРАЦИОННЫЙ ПЛАН
1) Амортизационные отчислениия и налог на имущество
Первоначальная стоимость ОС – 18687 тыс. руб.
Норма амортизации – 10%.
Норма амортизации считается с учетом 10-летнего срока проекта.
Налог на имущество – 2,2%.
Операционный план предприятия демонстрирует таблица 1 в
Приложении Б.
Амортизационные отчисления за первый год составляют 1401,5 тыс.
руб., за 10 лет – 18220,1 тыс. руб.
Налог на имущество – 2,2%. Сумма налога на имущество за первый год
составляет 296,8 тыс. руб., за 10 лет – 2054,3 тыс. руб.
2) План ремонта
Межремонтный пробег работы завода – 1 месяц. Текущий ремонт
проводится ежемесячно, за исключением тех месяцев, когда на заводе идет
капитальный ремонт. Текущий ремонт и обслуживание оборудования
осуществляется собственным персоналом.
Ремонтный цикл – 4 года. Капитальный ремонт и обслуживание
оборудования осуществляется подрядными организациями.
Стоимость текущих ремонтов за первый год составляет 280,3 тыс. руб., в
остальные годы – 373,7 тыс. руб., всего за 10 лет – 3581,7 тыс. руб.
Стоимость капитального ремонта составляет 1384,4 тыс. руб.; за 10 лет –
2768,7 тыс. руб. График ремонтов представлен в таблице 8.
Таблица 7 – График текущих и капитальных ремонтов
20
Вид Испол Год Итого
ремонта нитель 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Собств
енный
персон
Текущий ал 280 373 373 342 373 373 373 342 373 373 3581
Сторон
няя
Капиталь органи
ный зация 1384 1384 2768
Итого 280 373 373 1727 373 373 373 1727 373 373 6350
21
План продаж завода представлен в таблице 9.
Таблица 9 – План продаж
Наименование Цена, тыс. Продажи в месяц Продажи в год,
продукции руб./т Ед. изм. Кол-во Сумма, тыс. руб.
(работ, услуг) тыс. руб
РК (фр. 0,5-1,0 мм) 17 154 2618 31416
РК (фр. 1,0-3,0 мм) 14,5 тонна 40 574 6890
РК (фр. 3,0-5,0 мм) 12,5 24 303 3630
Всего 216 3460 41517
22
Продолжение таблицы 10
Смазочные
материалы
0,12 л 200 24 288
(трансмиссионные
масла)
Смазочные
материалы (для 0,21 л 70 15 176
внешних передач)
Всего 1399 16782
5) План по труду
Для поддержания заданного объема производства необходим
минимальный штат сотрудников. Общая численность работников
предприятия – 15 человек.
Общий фонд оплаты труда составляет 9000 тыс. руб. в год, из них 3960
тыс. руб. приходится на оплату труда производственного персонала, 2880
тыс. руб. – коммерческого персонала, 2160 – управленческого персонала.
Фонд оплаты труда представлен в таблице 11.
Таблица 11 – Фонд оплаты труда
Должность Численность, Зарплата, ФОТ, тыс.руб.
чел. тыс.руб./ме в месяц в год
с.
1. Управленческий персонал
Генеральный директор 1 100 100 1200
Главный бухгалтер 1 80 80 960
Итого 180 2160
2. Коммерческий персонал
Коммерческий директор 1 80 80 960
Менеджер по сбыту 1 60 60 720
Маркетолог 1 50 50 600
Менеджер по материально-
1 50 50 600
техническому снабжению
23
Продолжение таблицы 11
Итого 240 2880
3. Производственный персонал
Инженер 2 45 90 1080
Оператор 1 35 35 420
Грузчик 3 35 105 1260
Разнорабочий 2 35 70 840
Водитель 1 30 30 360
Итого 330 3960
ИТОГО 750 9000
6) Смета затрат
Общие затраты на производство и реализацию продукции составляют
33460 тыс. руб. в год, самыми значительными из них являются затраты на
электроэнергию, что объясняется высоким потреблением энергии
производственной установкой, а также затраты на сырье, затраты на
заработную плату, амортизационные отчисления, управленческие и
коммерческие затраты. В годы, когда проводится капитальный ремонт,
общие затраты составляют 34845 тыс. руб. в год.
В таблицах 13 и 14 представлены сметы затрат на производство и
реализацию продукции.
Наибольший удельный вес в общей сумме планируемых затрат
составляет электроэнергия, расходуемая на нужды производства, в силу
24
специфики оборудования. Практический в равной мере планируются затраты
на производственный персонал и закупку сырья.
Ставка отчислений во внебюджетные фонды (30%) и в фонд от
несчастных случаев и профессиональных заболеваний (0,2-0,8%) для
управленческого и коммерческого персонала составляет 30,2%, для
производственного персонала – 30,8%.
Таблица 13 – Смета затрат на производство и реализацию продукции
№ Показатели Затраты – Затраты – год,
п.п. месяц, тыс. руб. тыс. руб.
1. Материальные затраты
1.1. Сырье 317 3806
1.2. Техническая вода 142 1704
1.3. Электроэнергия 866 10390
1.4. Топливо 66 792
1.5. Смазочные материалы 39 464
2. Заработная плата 330 3960
3. Отчисления в соц. фонды 102 1220
4. Амортизационные отчисления 156 1869
5. Услуги сторонних организаций
5.1. Уборка производственного помещения 40 480
Итого 2057 24684
6. Коммерческие затраты 357 4290
7. Управленческие затраты 374 4486
Всего 2788 33460
25
Продолжение таблицы 14
1.3. Электроэнергия 866 10390
1.4. Топливо 66 792
1.5. Смазочные материалы 39 464
2. Заработная плата 330 3960
3. Отчисления в социальные фонды 102 1220
4. Амортизационные отчисления 156 1869
5. Услуги сторонних организаций
5.1. Уборка производственного помещения 40 480
5.2. Услуги подрядной организации (кап. 1384 1384
ремонт)
Итого 3441 26069
6. Коммерческие затраты 357 4290
7. Управленческие затраты 374 4486
Всего 4173 34845
26
Продолжение таблицы 15
5. Прочие 5,0 60,0
Итого 373,9 4486,3
28
Продолжение таблицы 18
Коммерческие расходы 41825 41825
Управленческие расходы 43742 43742
Прибыль (убыток) от продаж 72316 72316
Внеоперационные доходы и расходы
Проценты к уплате 4637
Прочие расходы (в том числе налог на имущество) 2054 2054
Прибыль (убыток) до налогообложения 70262 65625
Налог на прибыль 14052 13125
Чистая прибыль (убыток) 56209 52500
31
60000
40000
30000
20000
10000
-10000
-20000
-30000
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Год
50000
40000
30000
20000
10000
-10000
-20000
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Год
32
13. АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ
33
колебаний данных показателей, необходимо провести анализ возможных
рисков проекта и разработать надежную программу мер по предотвращению
или нейтрализации действия основных факторов риска.
34
15. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН
Генеральный
директор
Коммерческий
Бухгалтер Инженер директор
Оператор Менеджер по
сбыту
Грузчик
Маркетолог
Разнорабочий
Менеджер по
Водитель материально-
техническому
снабжению
35
Рисунок 6 – Организационная структура персонала предприятия ООО
«Термо»
На момент ввода завода в эксплуатацию в штат требуется 15 человек.
При успешной эксплуатации завода планируется расширить штат за счет
привлечения бухгалтеров и экономистов, специалистов области маркетинга и
PR, логистов, энергетиков и инженеров-технологов.
Имеющийся персонал:
1. Генеральный директор – Кагерманов Ш.Ш.
2. Главный бухгалтер – Васильев Д.А.
3. Коммерческий директор – Большаков Р.В.
4. Инженер – Бургоа Зебальос Даниэль
5. Менеджер по сбыту – Нутчина М.А.
Требования к нанимаемому персоналу:
Оператор. Требования: среднее специальное образование по
профилю, опыт работы на аналогичной должности не менее 1 года.
Грузчик. Требования: среднее специальное образование, опыт работы
на аналогичной должности не менее 1 года.
Водитель. Требования: среднее специальное образование, стаж
вождения не менее 3 лет.
Всем сотрудникам предоставляется оплачиваемый отпуск.
Трудоустройство официальное, белая зарплата, испытательный срок – 3
месяца. При перевыполнении плана сотрудникам выплачиваются премии. В
будущем при успешной работе завода планируется ввести соц. пакет – ДМС
для сотрудников и членов семьи. На данный момент сверхурочное время не
оплачивается, в дальнейшем – планируется.
36
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
37
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
38
ПРИЛОЖЕНИЕ А
39
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
41
ПРИЛОЖЕНИЕ Г
42
ПРИЛОЖЕНИЕ Д
Таблица 1 – Прогноз прибыли и убытков без кредита, тыс. руб.
№ Показатели Месяцы Итого
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Доходы и расходы по обычным видам
деятельности
1 Выручка от продажи товаров, работ,
2491 2491 2491 2491 2491 2491 2491 2491 2491 22419
услуг
2 Себестоимость проданных товаров,
1474 1474 1474 1474 1474 1474 1474 1474 1474 13263
работ, услуг
3 Валовая прибыль 1017 1017 1017 1017 1017 1017 1017 1017 1017 9156
4 Коммерческие расходы 357 357 357 357 357 357 357 357 357 3 217
5 Управленческие расходы 374 374 374 374 374 374 374 374 374 3 365
6 Прибыль (убыток) от продаж 286 286 286 286 286 286 286 286 286 2 574
Внеоперационные доходы и расходы
7 Проценты к получению
8 Проценты к уплате
9 Прочие доходы
10 Прочие расходы (в том числе налог на
101 99 96 297
имущество)
11 Прибыль (убыток) до налогообложения 286 286 184 286 286 187 286 286 190 2 277
12 Налог на прибыль 57 57 37 57 57 37 57 57 38 455
13 Чистая прибыль (убыток) 229 229 148 229 229 150 229 229 152 1 822
43
(продолжение таблицы 1)
№ Показатели Годы Итого
2 3 4 5 6 7 8 9 10
Доходы и расходы по обычным видам
деятельности
1 Выручка от продажи товаров, работ, услуг 41517 41517 41517 41517 41517 41517 41517 41517 41517 396073
2 Себестоимость проданных товаров, работ, услуг 24684 24684 26069 24684 24684 24684 26069 24684 24684 238190
3 Валовая прибыль 16833 16833 15449 16833 16833 16833 15449 16833 16833 157883
4 Коммерческие расходы 4290 4290 4290 4290 4290 4290 4290 4290 4290 41825
5 Управленческие расходы 4486 4486 4486 4486 4486 4486 4486 4486 4486 43742
6 Прибыль (убыток) от продаж 8057 8057 6672 8057 8057 8057 6672 8057 8057 72316
Внеоперационные доходы и расходы
7 Проценты к получению
8 Проценты к уплате
9 Прочие доходы
10 Прочие расходы (в том числе налог на имущество) 360 319 278 236 195 154 113 72 31 2054
11 Прибыль (убыток) до налогообложения 7697 7738 6395 7820 7862 7903 6559 7985 8026 70262
12 Налог на прибыль 1539 1548 1279 1564 1572 1581 1312 1597 1605 14052
13 Чистая прибыль (убыток) 6158 6191 5116 6256 6289 6322 5248 6388 6421 56209
44
Таблица 2 – Прогноз прибылей и убытков с кредитом, тыс. руб.
№ Показатели Месяцы Итого
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Доходы и расходы по обычным видам
деятельности
1 Выручка от продажи товаров, работ,
2491 2491 2491 2491 2491 2491 2491 2491 2491 22419
услуг
2 Себестоимость проданных товаров,
1474 1474 1474 1474 1474 1474 1474 1474 1474 13263
работ, услуг
3 Валовая прибыль 1017 1017 1017 1017 1017 1017 1017 1017 1017 9156
4 Коммерческие расходы 357 357 357 357 357 357 357 357 357 3 217
5 Управленческие расходы 374 374 374 374 374 374 374 374 374 3 365
6 Прибыль (убыток) от продаж 286 286 286 286 286 286 286 286 286 2 574
Внеоперационные доходы и расходы
7 Проценты к получению
8 Проценты к уплате 137 137 135 132 130 128 125 123 120 1168
9 Прочие доходы
10 Прочие расходы (в том числе налог на
101 99 96 297
имущество)
11 Прибыль (убыток) до налогообложения 149 149 50 153 156 59 161 163 69 1 109
12 Налог на прибыль 30 30 10 31 31 12 32 33 14 222
13 Чистая прибыль (убыток) 119 119 40 123 125 48 129 130 55 887
45
Продолжение таблицы 2
№ Показатели Годы Итого
2 3 4 5 6 7 8 9 10
Доходы и расходы по обычным видам
деятельности
1 Выручка от продажи товаров, работ, услуг 41517 41517 41517 41517 41517 41517 41517 41517 41517 396073
2 Себестоимость проданных товаров, работ, услуг 24684 24684 26069 24684 24684 24684 26069 24684 24684 238190
3 Валовая прибыль 16833 16833 15449 16833 16833 16833 15449 16833 16833 157883
4 Коммерческие расходы 4290 4290 4290 4290 4290 4290 4290 4290 4290 41825
5 Управленческие расходы 4486 4486 4486 4486 4486 4486 4486 4486 4486 43742
6 Прибыль (убыток) от продаж 8057 8057 6672 8057 8057 8057 6672 8057 8057 72316
Внеоперационные доходы и расходы
7 Проценты к получению
8 Проценты к уплате 1387 1041 694 347 4637
9 Прочие доходы
10 Прочие расходы (в том числе налог на имущество) 360 319 278 236 195 154 113 72 31 2054
11 Прибыль (убыток) до налогообложения 6310 6698 5701 7474 7862 7903 6559 7985 8026 65625
12 Налог на прибыль 1262 1340 1140 1495 1572 1581 1312 1597 1605 13125
13 Чистая прибыль (убыток) 5048 5358 4561 5979 6289 6322 5248 6388 6421 52500
46
ПРИЛОЖЕНИЕ Е
Таблица 1 – Прогноз движения денежных средств без кредита, тыс. руб.
Месяцы Итого
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1. Операционная деятельность
1.1. Выручка от реализации 2491 2491 2491 2491 2491 2491 2491 2491 2491 22419
1.2. Текущие затраты 2 205 2 205 2 205 2 205 2 205 2 205 2 205 2 205 2 205 19 846
1.3. Налог на имущество 101 99 96 297
1.4. Налог на прибыль (20%) 57 57 37 57 57 37 57 57 38 455
1.5. Амортизационные отчисления 156 156 156 156 156 156 156 156 156 1402
Итого 384 384 303 384 384 305 384 384 307 3 223
2. Инвестиционная деятельность
2.1. Затраты на приобретение активов 3780 11250 7853 22883
3. Финансовая деятельность
3.1. Собственный (акционерный
капитал) 3780 11250 7853 22883
3.2. Займы
3.3. Выплаты в погашении кредитов
3.4. Выплаты процентов за кредит
Итого 3780 11250 7853 22 883
Денежный поток - всего 384 384 303 384 384 305 384 384 307 3 223
Продолжение таблицы 1
47
Показатели Годы Итого
2 3 4 5 6 7 8 9 10
1. Операционная деятельность
1.1. Выручка от реализации 41517 41517 41517 41517 41517 41517 41517 41517 41517 396073
1.2. Текущие затраты 33460 33460 34845 33460 33460 33460 34845 33460 33460 323756
1.3. Налог на имущество 360 319 278 236 195 154 113 72 31 2054
1.4. Налог на прибыль (20%) 1539 1548 1279 1564 1572 1581 1312 1597 1605 14052
1.5. Амортизационные отчисления 1869 1869 1869 1869 1869 1869 1869 1869 1869 18220
Итого 8026 8059 6985 8125 8158 8191 7116 8257 8290 74430
2. Инвестиционная деятельность
2.1. Затраты на приобретение активов 22883
3. Финансовая деятельность
3.1. Собственный (акционерный капитал) 22883
3.2. Займы
3.3. Выплаты в погашении кредитов
3.4. Выплаты процентов за кредит
Итого 22883
Денежный поток - всего 8026 8059 6985 8125 8158 8191 7116 8257 8290 51547
48
Таблица 2 – Прогноз движения денежных средств с кредитом, тыс. руб.
Месяцы Итого
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1. Операционная деятельность
1.1. Выручка от реализации 2491 2491 2491 2491 2491 2491 2491 2491 2491 22419
1.2. Текущие затраты 2 205 2 205 2 205 2 205 2 205 2 205 2 205 2 205 2 205 19 846
1.3. Налог на имущество 101 99 96 297
1.4. Налог на прибыль (20%) 30 30 10 31 31 12 32 33 14 222
1.5. Амортизационные отчисления 156 156 156 156 156 156 156 156 156 1402
Итого 404 404 322 403 403 323 402 401 324 3385
2. Инвестиционная деятельность
2.1. Затраты на приобретение активов 3780 11250 7853 22883
3. Финансовая деятельность
3.1. Собственный (акционерный 3780 2097 7853 13730
капитал)
3.2. Займы 9153 9153
3.3. Выплаты в погашении кредитов 161 161 161 161 161 161 161 161 161 1445
3.4. Выплаты процентов за кредит 137 135 132 130 128 125 123 120 118 1149
Итого 3780 11250 7853 298 295 293 291 288 286 283 281 279 2594
Денежный поток - всего 114 116 37 120 122 45 126 128 53 863
49
Продолжение таблицы 2
Показатели Годы Итого
2 3 4 5 6 7 8 9 10
1. Операционная деятельность
1.1. Выручка от реализации 41517 41517 41517 41517 41517 41517 41517 41517 41517 396073
1.2. Текущие затраты 33460 33460 34845 33460 33460 33460 34845 33460 33460 323756
1.3. Налог на имущество 360 319 278 236 195 154 113 72 31 2054
1.4. Налог на прибыль (20%) 1262 1340 1140 1495 1572 1581 1312 1597 1605 13125
1.5. Амортизационные отчисления 1869 1869 1869 1869 1869 1869 1869 1869 1869 18220
Итого 8304 8267 7123 8194 8158 8191 7116 8257 8290 75357
2. Инвестиционная деятельность
2.1. Затраты на приобретение активов 22883
3. Финансовая деятельность
3.1. Собственный (акционерный капитал) 13730
3.2. Займы 9153
3.3. Выплаты в погашении кредитов 1927 1927 1927 1927 9153
3.4. Выплаты процентов за кредит 1387 1041 694 347 4618
Итого 3314 2968 2621 2274 13771
Денежный поток - всего 4989 5300 4503 5921 8158 8191 7116 8257 8290 47857
50
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж
Таблица 1 – Расчет эффективности проекта без кредита
Годы 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Итого
Показатели
1. Операционная деятельность
1.1. Выручка от реализации 22419 41517 41517 41517 41517 41517 41517 41517 41517 41517 396073
1.2. Текущие затраты 19846 33460 33460 34845 33460 33460 33460 34845 33460 33460 323756
1.3. Налог на имущество 297 360 319 278 236 195 154 113 72 31 2054
1.4. Налог на прибыль (20%) 455 1539 1548 1279 1564 1572 1581 1312 1597 1605 14052
1.5. Амортизационные отчисления 1402 1869 1869 1869 1869 1869 1869 1869 1869 1869 18220
Итого 3223 8026 8059 6985 8125 8158 8191 7116 8257 8290 74430
2. Инвестиционная деятельность
2.1. Собственные затраты на приобретение активов 22883 22883
3. Финансовая деятельность
3.1. Выплаты в погашении кредитов -
3.2. Выплаты процентов за кредит -
Итого
Денежный поток - всего -19660 8026 8059 6985 8125 8158 8191 7116 8257 8290 51547
Накопленный денежный поток -19660 -11633 -3574 3411 11536 19694 27884 35001 43257 51547
Дисконтированный денежный поток -19660 7297 6661 5248 5550 5065 4624 3652 3852 3516 25803
Накопленный дисконтированный денежный поток -19660 -12363 -5702 -455 5095 10160 14784 18435 22287 25803 25803
Ставка дисконта 10%
ЧДД = 25803 тыс. руб.; ВНД = 37,85%
51
Таблица 2 – Расчет эффективности проекта с кредитом
Годы 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Итого
Показатели
1. Операционная деятельность
1.1. Выручка от реализации 22419 41517 41517 41517 41517 41517 41517 41517 41517 41517 396073
1.2. Текущие затраты 19846 33460 33460 34845 33460 33460 33460 34845 33460 33460 323756
1.3. Налог на имущество 297 360 319 278 236 195 154 113 72 31 2054
1.4. Налог на прибыль (20%) 222 1262 1340 1140 1495 1572 1581 1312 1597 1605 13125
1.5. Амортизационные отчисления 1402 1869 1869 1869 1869 1869 1869 1869 1869 1869 18220
Итого 3457 8304 8267 7123 8194 8158 8191 7116 8257 8290 75357
2. Инвестиционная деятельность
2.1. Собственные затраты на приобретение активов 13370 13370
3. Финансовая деятельность
3.1. Выплаты в погашении кредитов 1445 1927 1927 1927 1927 9153
3.2. Выплаты процентов за кредит 1149 1387 1041 694 347 4618
Итого 2594 3314 2968 2621 2274 13771
Денежный поток - всего -12867 4989 5300 4503 5921 8158 8191 7116 8257 8290 47857
Накопленный денежный поток -12867 -7878 -2578 1925 7846 16003 24194 31311 39567 47857
Дисконтированный денежный поток -12867 4536 4380 3383 4044 5065 4624 3652 3852 3516 24184
Накопленный дисконтированный денежный поток -12867 -8331 -3951 -568 3476 8541 13165 16816 20668 24184 24184
Ставка дисконта 10%
ЧДД = 24184 тыс. руб.; ВНД = 46,38%
52