2.

2 Анализ ликвидности и платежеспособности компании Фирузы

В нашей теоретической части мы указали коэффициенты, которые мы будем рассчитывать при анализе
платежеспособности. Данные для анализа берутся из отчёта о финансовом положении, отразим их ниже в следующей
таблице:
Годы
Показатели
2016 2017 2018 2019 2020
1634802 1823605 1912123 2007123 2251467
Собственный капитал 6 6 9 2 4
3064732 3331594 3630450 4302218 4674480
Валюта баланса 2 3 6 6 3
1429929 1507988 1718326 2295095 2423012
Заёмный капитал 6 7 7 4 9
Внеоборотные 1208080 1384039 1491028 1484166 1545423
активы 8 8 1 3 3

Проведём расчёт:
Годы
Показатель Алгоритм Нормативно
расчёта 2016 2017 2018 2019 2020
е значение

Ка= СК/ВБ,
где СК –
1.      Коэффициент 0,5334242 0,54736724 0,52669 0,46653 0,48165
собственны Ка >0,5
автономии 9 7 1 2 1
й капитал,
ВБ – валюта
баланса
2.      Коэффициент
Кфз = 0,4665757 0,45263275 0,47330 0,53346 0,51834
финансовой
ЗК/ВБ, где 1 3 9 8 9
зависимости
 ЗК – Кфз >1
заёмный
капитал
3.      Коэффициент 1,1432748 1,20929659 1,11278 0,87452 0,92920
финансирования Кф = СК/ЗК 9 5 3 7 2 Кф ≥1
4.      Коэффициент
соотношения Кз/с =
0,8746802 0,82692699 0,89864 1,14347 1,07619
заёмных и ЗК/СК Кз/ ≤1
8 6 8 5 3
собственных
средств
5. Коэффициент
общей Кфоп=ВБ/ 2,1432748 2,20929659 2,11278 1,87452 1,92920
платежеспособност ЗК 9 5 3 7 2
и
6. Коэффициент Кинв=СК/ 1,31759621 1,35235 1,45686
ЗК 1,3532229 1,28242
инвестирования 4 7 1

Вывод:

Таблица - Группировка активов и пассивов ТОО «Аксай Нан» по степени их ликвидности

Сумма, тыс.тенге Сумма, тыс.тенге

№ Активы Пассивы

2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020

  А I II III IV V В I II III IV V
1 Наиболее 10 259 972 10 421 649 10 380 396 14 341 598 16 260 553 Наиболее 1 851 594 1 565 808 2 612 323 5 105 566 6 540 427
 срочные
ликвидные
обязательст
активы
ва
Краткосрочн
ая торговая и
Денежные
1.1 прочая
средства и их 10 259 972 10 421 649 10 380 396 14 341 598 16 260 553 1 807 169 1 333 014 2 578 318 4 811 011 5 210 335
. кредиторская
эквиваленты
задолженнос
ть
Прочие
краткосрочн
1.2
            ые 44 425 232 794 34 005 294 555 1 330 092
.
обязательств
а
Краткосроч
Быстро
ные
2 реализуемые 2 262 044 3 816 736 4 403 694 5 028 466 6 377 139 8 531 754 8 645 045 8 586 505 11 164 700 11 416 074
обязательст
активы
ва
Краткосрочная
2.1 торговая и прочая
1 915 116 2 915 345 3 752 831 3 625 902 3 318 061 Займы 8 343 884 8 483 914 8 407 039 10 967 430 11 034 363
. дебиторская
задолженность
2.2 Текущий Краткосрочн
88 944 7 726 15 904     166 734 148 492 165 118 183 453  
. подоходный налог ые резервы
Текущие
налоговые
Прочие
2.3 обязательств
краткосрочные 257 984 893 665 634 959 1 402 564 3 059 078 21 136 12 639 14 348 13 817 22 321
. а по
активы
подоходному
налогу
Вознагражде
              ния         359 390
работникам
Долгосрочн
Медленно
ые
3 реализуемые 6 044 498 5 237 160 6 610 135 8 810 459 8 652 878 3 915 948 4 869 034 5 984 439 6 680 688 6 199 177
обязательст
активы
ва
3.1 Долгосрочны
Запасы 6 044 498 5 237 160 6 610 135 8 810 459 8 581 159 2 043 978 2 788 400 3 739 514 4 365 826 3 754 066
. е займы
Активы,
3.2 Долгосрочны
предназначенные         71 719 17 899 16 523 13 592 12 712 12 078
. е резервы
для продажи
Отложенные
налоговые
              1 854 071 2 064 111 2 231 333 2 302 150 2 433 033
обязательств
а
Трудно Постоянные
4 реализуемые 12 080 808 13 840 398 14 910 281 14 841 663 15 454 233 обязательст 16 348 026 18 236 056 19 121 239 20 071 232 22 589 125
активы ва
4.1 Акционерны
Основные средства 10 351 239 11 393 496 11 720 905 12 276 049 12 033 822 9 617 569 9 617 569 9 617 569 9 617 569 9 617 569
. й капитал

4.2 Инвестиционная Эмиссионны

518 993 667 622 676 757 711 543 713 014 8 416 8 416 8 416 8 416 8 416
. деятельность й доход

4.3 Нематериальные
1 199 265 1 198 368 1 197 602 1 196 881 1 196 158 Резервы 520 455 578 731 578 731 578 731 578 731
. активы
Долгосрочная
Нераспредел
4.4 торговая и прочая
11 081 18 103 428 478 14 934 6 845 енная 6 201 586 8 031 340 8 916 523 9 866 516 12 384 409
. дебиторская
прибыль
задолженность
Прочие
4.5 долгосрочные
30 15 15 15 250            
. финансовые
активы
Прочие
4.6
долгосрочные 200 562 794 886 524 642 241 1 504 144            
.
активы
  ИТОГО 30 647 322 33 315 943 36 304 506 43 022 186 46 744 803 ИТОГО 30 647 322 33 315 943 36 304 506 43 022 186 46 744 803
Проведём расчёт основных показателей ликвидности:
Годы Годы
Активы Пассивы
2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020
10 259 10 421 10 380 14 341 16 260
А1 П1 1 851 594 1 565 808 2 612 323 5 105 566 6 540 427
972 649 396 598 553
11 164 11 416
А2 2 262 044 3 816 736 4 403 694 5 028 466 6 377 139 П2 8 531 754 8 645 045 8 586 505
700 074
А3 6 044 498 5 237 160 6 610 135 8 810 459 8 652 878 П3 3 915 948 4 869 034 5 984 439 6 680 688 6 199 177
16 348 18 236 19 121 20 071 22 589
А4 12080808 13840398 14910281 14841663 15454233 П4
026 056 239 232 125
Итого 30647322 33315943 36304506 43022186 46744803 Итого 30647322 33315943 36304506 43022186 46744803

Вывод:

2016

Показатель Формула Расчёт Норма

1. Коэффициент абсолютной А1 10259972 > 0,2–0,5

ликвидности Кабл= Кабл= =0,9881
П 1+ П 2 1851594+8531754

2. Коэффициент А 1+ А 2 10259972+2262044 ≥1
промежуточной (быстрой) Кпл= Кпл= =1,20597
П 1+ П 2 1851594+ 8531754
ликвидности

3. Коэффициент текущей А 1+ А 2+ А 3 10259972+2262044 +6044498 ≥2

ликвидности Ктл= Ктл= =1,7881
П 1+ П 2 1851594+8531754
4. Коэффициент общей Кол= 1∗10259972+0,5∗2262044+0,3∗6044498 ≥1
ликвидности Кол= =1,81
1∗А 1+ 0,5∗А 2+0,3∗А 3 1∗1851594+0,5∗8531754+ 0,3∗3915948
1∗П 1+ 0,5∗П 2+0,3∗П 3 07

2017

Показатель Формула Расчёт Норма

5. Коэффициент абсолютной А1 10421649 > 0,2–0,5

ликвидности Кабл= Кабл= =1,0206
П 1+ П 2 1565808+ 8645045

6. Коэффициент А 1+ А 2 10421649+ 2262044 ≥1

промежуточной (быстрой) Кпл= Кпл= =1,3944
П 1+ П 2 1565808+8645045
ликвидности

7. Коэффициент текущей А 1+ А 2+ А 3 10421649+ 2262044+6044498 ≥2

ликвидности Ктл= Ктл= =1,9073
П 1+ П 2 1565808+ 8645045

8. Коэффициент общей Кол= 1∗10421649+0,5∗2262044+0 ,3∗6044498 ≥1

ликвидности Кол= =¿1,
1∗А 1+ 0,5∗А 2+0,3∗А 3 1∗1565808+0,5∗8645045+0,3∗4869034
1∗П 1+ 0,5∗П 2+0,3∗П 3 8916

2018

Показатель Формула Расчёт Норма

9. Коэффициент абсолютной А1 10380396 > 0,2–0,5

ликвидности Кабл= Кабл= =0,9269
П 1+ П 2 2612323+8586505
10. Коэффициент А 1+ А 2 10380396+4403694 ≥1
промежуточной (быстрой) Кпл= Кпл= =1,3944
П 1+ П 2 2612323+8586505
ликвидности

11. Коэффициент текущей А 1+ А 2+ А 3 10380396+4403694+ 6610135 ≥2

ликвидности Ктл= Ктл= =1,9073
П 1+ П 2 2612323+ 8586505

12. Коэффициент общей Кол= 10380396+4403694+ 6610135 ≥1

ликвидности Кол= =1,6739
1∗А 1+ 0,5∗А 2+0,3∗А 3 2612323+8586505+5984439
1∗П 1+ 0,5∗П 2+0,3∗П 3
2019

Показатель Формула Расчёт Норма

13. Коэффициент абсолютной А1 14341598 > 0,2–0,5

ликвидности Кабл= Кабл= =0,8815
П 1+ П 2 5105566+11164700

14. Коэффициент А 1+ А 2 14341598+ 5028466 ≥1

промежуточной (быстрой) Кпл= Кпл= =1,1905
П 1+ П 2 5105566+11164700
ликвидности

15. Коэффициент текущей А 1+ А 2+ А 3 14341598+ 5028466+8810459 ≥2

ликвидности Ктл= Ктл= =1,7320
П 1+ П 2 5105566+11164700

16. Коэффициент общей Кол= 1∗14341598+0,5∗5028466+0,3∗8810459 ≥1

ликвидности Кол= =1,5
1∗А 1+ 0,5∗А 2+0,3∗А 3 1∗5105566+0,5∗11164700+0 , 3∗6680688
1∗П 1+ 0,5∗П 2+0,3∗П 3 363

2020
 Показатель Формула Расчёт Норма

17. Коэффициент абсолютной А1 16260553 > 0,2–0,5

ликвидности Кабл= Кабл= =0,9055
П 1+ П 2 6540427+11416074

18. Коэффициент А 1+ А 2 16260553+6377139 ≥1

промежуточной (быстрой) Кпл= Кпл= =1,2606
П 1+ П 2 6540427+11416074
ликвидности

19. Коэффициент текущей А 1+ А 2+ А 3 16260553+ 6377139+8652878 ≥2

ликвидности Ктл= Ктл= =1,7426
П 1+ П 2 6540427+11416074

20. Коэффициент общей Кол= 1∗16260553+0,5∗6377139+0,3∗8652878 ≥1

ликвидности Кол= =1,56
1∗А 1+ 0,5∗А 2+0,3∗А 3 1∗6540427+0,5∗11416074+ 0,3∗6199177
1∗П 1+ 0,5∗П 2+0,3∗П 3 26

Для удобства перенесём все полученные значения в отдельную таблицу

Наименование Расчёт
финансовых
коэффициентов

2016 2017 2018 2019 2020 Норма

Коэффициент
общей 0,988117898 1,020644309 0,926918067 0,881460574 0,905552424 > 0,2–0,5
ликвидности
Коэффициент
абсолютной 1,205970945 1,39443639 1,32014618 1,190519196 1,260696168 ≥1
ликвидности
Коэффициент
промежуточно
1,788104762 1,907337712 1,91039857 1,732025955 1,742576129 ≥2
й (быстрой)
ликвидности
Коэффициент
текущей 1,810735181 1,891561847 1,67399596 1,536304811 1,562563557 ≥1
ликвидности

Коэффициент общей ликвидности отражает способность предприятия погасить текущие обязательства в случае
необходимости. Оптимальное значение для этого показателя лежит в диапазоне от 0.2 до 0.5.
Анализируя значения коэффициента общей ликвидности за последние пять лет, можно сделать следующие
выводы:
В 2016 году показатель составил 0.98, что означает, что предприятие имело достаточную ликвидность для
погашения своих текущих обязательств.
В 2017 году показатель увеличился до 1.02, что говорит о том, что в этом году предприятие имело еще большую
способность погасить свои текущие обязательства.
В 2018 году коэффициент общей ликвидности упал до 0.93, что может свидетельствовать о том, что предприятие
стало менее ликвидным. В 2019 году показатель еще более снизился до 0.88, что указывает на уменьшение ликвидности
предприятия, однако это не говорить о проблемах в погашении текущих обязательств, ведь показатель выше
оптимального значения, что является хорошим признаком. В 2020 году коэффициент общей ликвидности увеличился
незначительно до 0.91.
Таким образом, можно сделать вывод, что в последние годы показатель общей ликвидности, несмотря на
незначительные снижения находился выше оптимального значения. Это может свидетельствовать о том, что у
хозяйствующего субъекта нет проблем с погашением текущих обязательств, что положительно сказывается на
финансовом состоянии предприятия в целом.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, насколько быстро компания может превратить свои активы
в наличные деньги для покрытия текущих обязательств. Оптимальное значение для этого показателя должно быть
больше 1, что позволяет организации оперативно решать свои текущие финансовые проблемы.
Из данных по коэффициенту абсолютной ликвидности за последние 5 лет видно, что показатель колеблется в
районе оптимального значения, не сильно выходя за его пределы. Так, он снижался с 1.21 в 2016 году до 1.19 в 2019
году, а затем вновь повысился до 1.26 в 2020 году. Это может говорить о том, что компания сохраняет определенный
уровень финансовой стабильности и поддерживает сбалансированное соотношение между своими ликвидными
активами и обязательствами.

Анализируя значения коэффициента промежуточной ликвидности для периода с 2016 по 2020 годы (со
значениями 1,78, 1,91, 1,91, 1,73 и 1,74 соответственно), можно сделать следующие выводы:
Значения коэффициента промежуточной ликвидности находятся ниже оптимального значения в 2 и не
демонстрируют тенденцию к увеличению в течение анализируемого периода. Это может указывать на то, что у
компании может возникнуть нехватка ликвидности для покрытия промежуточных обязательств, таких как
краткосрочные займы и обязательства перед поставщиками.
Значение коэффициента промежуточной ликвидности составляло 1,78 в 2016 году и увеличилось до 1,91 в 2017
и 2018 годах, что может свидетельствовать о некотором улучшении финансового положения компании в эти годы.
Однако, затем значение коэффициента снизилось до 1,73 в 2019 году и осталось на том же уровне в 2020 году, что
может указывать на ухудшение финансовой ситуации компании.
Промежуточная ликвидность компании остается ниже оптимального значения в 2, что может сигнализировать о
потенциальных рисках в отношении ее способности покрывать промежуточные обязательства с помощью доступных
ликвидных активов.
 Исходя из значений коэффициента текущей ликвидности для периода с 2016 по 2020 годы (со значениями 1,81,
1,89, 1,67, 1,54 и 1,56 соответственно), можно сделать следующие выводы:
Значения коэффициента текущей ликвидности находятся выше оптимального значения в 1 и демонстрируют
снижающуюся тенденцию в течение анализируемого периода. Это может указывать на то, что у компании есть
достаточный объем ликвидных активов, чтобы покрыть свои текущие обязательства.
Значение коэффициента текущей ликвидности составляло 1,81 в 2016 году и увеличилось до 1,89 в 2017 году, что
может свидетельствовать о некотором улучшении финансового положения компании в эти годы. Однако, затем значение
коэффициента снизилось до 1,67 в 2018 году и далее до 1,54 в 2019 году и 1,56 в 2020 году, что может указывать на
снижение ликвидности компании и возможные риски в отношении ее способности покрывать текущие обязательства.
Текущая ликвидность компании остается выше оптимального значения в 1, что в целом говорит о наличии у нее
ликвидных активов, способных покрыть текущие обязательства. Однако, снижение значения коэффициента текущей
ликвидности в течение анализируемого периода может указывать на возможные проблемы с ликвидностью и
потребность в дополнительном анализе и мониторинге финансового состояния компании.