Список практико-ориентированных вопросов (25 баллов, подробное эссе,

отражающее авторскую позицию)

1. Особенности развития финансовых технологий в России:
стимулирующие и сдерживающие факторы
Развитие финансовых технологий (FinTech) в России имеет большое значение для современной
экономики и финансовой системы.
Одним из важных стимулирующих факторов является активная поддержка со стороны государства.
Правительство Российской Федерации осознало важность развития FinTech и предпринимает шаги
для его поощрения. Создание специальных инкубаторов, акселераторов и налоговых льгот для
компаний в области FinTech способствуют привлечению инвестиций и специалистов, а также
способствуют разработке новых технологических решений.

Другим стимулирующим фактором является развитие цифровой инфраструктуры в России.

Широкое распространение смартфонов, доступность высокоскоростного интернета и электронных
платежных систем создают благоприятную среду для развития финансовых технологий. Люди могут
легко использовать мобильные приложения для управления своими финансами, получения
кредитов и инвестирования, что способствует развитию цифрового банкинга и других
инновационных решений в финансовой сфере.

Однако, существуют и сдерживающие факторы, которые замедляют развитие FinTech в России.

Одной из таких проблем является недостаток доверия со стороны общества к новым технологиям.
Многие люди осторожно относятся к электронным платежам и онлайн-банкингу, опасаясь утечки
личных данных и мошенничества. Это требует дополнительных усилий для повышения
информированности и обеспечения безопасности данных.

Также, неразвитость некоторых аспектов инфраструктуры, таких как электронная идентификация и

цифровые подписи, может быть преградой для развития FinTech.

Развитие финансовых технологий в России является важным и перспективным процессом.

Стимулирующие факторы, способствуют прогрессу FinTech и его интеграции в повседневную жизнь
людей. Однако, сдерживающие факторы, требуют дополнительных усилий для их преодоления.

Для успешного развития финансовых технологий в России необходимо продолжать поддерживать

инновации в этой области и улучшать правовую и техническую базу. Расширение доступа к
финансовым услугам для населения, внедрение современных технологий в банковскую и
финансовую сферу, а также повышение уровня доверия общества к новым технологиям - все это
будет способствовать дальнейшему прогрессу и росту FinTech в России.

В конечном итоге, развитие финансовых технологий в России должно стремиться к созданию

устойчивой, инклюзивной и инновационной финансовой системы. Это потребует усилий со стороны
государства, бизнеса и общества в целом. С учетом преимуществ, которые может принести FinTech,
такие как повышение эффективности, расширение доступа к финансовым услугам и
стимулирование инноваций, развитие этой области станет важным фактором в обеспечении
устойчивого развития российской экономики.

2. Достоинства и недостатки применения облачных технологий в бизнесе

Любые новые технологии, даже самые полезные, несут в себе как положительные аспекты, так и
отрицательные.
Так же и для облачных технологий в бизнесе, преимуществами которых являются:
 ● Вся информация доступна с любого устройства, – будь то ПК, планшет, смартфон и т.д.
– подключенного к интернету. Здесь и плюс в том, что пользователь не привязан к
определенному рабочему месту.
● Сокращение расходов на приобретение дорогостоящих мощных компьютеров, серверов,
нет надобности оплачивать работу ИТ-специалиста для обслуживания локального дата-
центра.
● Необходимые инструменты для работы предоставляются автоматически веб-сервисом.
● Высокий уровень технологичности вычислительных мощностей, который
предоставляется пользователю, позволяет хранить, анализировать и обрабатывать данные.
● Оплачиваются сервисы только по мере необходимости их использования, при этом
оплата происходит только за требуемый пакет услуг.
● Современные облачные вычисления могут обеспечивать наивысшую надежность, к тому
же, лишь небольшое количество организаций могут позволить себе содержать полноценный
дата-центр.

При этом у облачных технологий есть и недостатки:

● Для работы с «облаком» требуется постоянное подключение к интернету.
● Пользователь не всегда может настроить используемое программное обеспечение под
личные нужды.
● Чтобы создать собственное «облако» потребуются очень большие затраты, что не
целесообразно для новых предприятий.
● «Облако» – хранилище данных, к которым, используя уязвимости системы, могут получить
доступ злоумышленники.
● Риск потери доступа к облаку в случае его нахождения в иной юрисдикции

Ведущие ИТ-компании и инженеры давно ведут споры о плюсах и

минусах использования облачных технологий. Были и случаи прогнозирования проблем и потерь
конфиденциальных данных в «облаках» из-за широкого спроса и притока пользователей. Но все же
эксперты отмечают, что преимущества и удобство использования cloud computing превосходят
возможные риски.
Проблемы с развитием облачных технологий в России достаточно просты. В первую очередь, это
несовершенство правового поля. Вторая причина – недостаточное распространение
широкополосного доступа к интернету, как в регионах, так и в центральной части. Третья причина
– наиболее полезные облачные решения предоставляются мировыми лидерами рынка, которые не
готовы к сотрудничеству с компаниями из России.
К недостаткам облачных технологий можно отнести и некоторые субъективные причины, по
которым большое число предприятий не готово пользоваться облачными сервисами. Здесь и
недоверие к поставщикам услуг, и боязнь пользоваться сразу несколькими сервисами, и отсутствие
стандартов, которые регулируют данную сферу.
Несмотря на минусы облачных технологий и существующие проблемы, в России они уже
используются, и перспективы их успешного развития благоприятны.
Передовые информационные технологии сегодня играют часто основную роль в успехе
предприятия – скорость, с которой реагирует бизнес на изменения на рынке, должна быть
наивысшей и превосходить конкурентов. От этого напрямую зависит его рентабельность и
успешность. Поэтому проблемы облачных технологий сегодня широко обсуждаются и решаются.
Эксперты утверждают, что существует ряд инструментов и возможностей, которые позволят
использовать на полную мощь cloud technologies, несмотря на их недостатки. Это большая работа,
и касается она не только разработчиков. Концепция облачных технологий действительно важна, так
как может стать переломным моментом в ведении бизнеса и вывести его на совершенно новый
уровень, а значит, приносить доход не только руководству, но и государству.
 3. ICO: возможности и угрозы для инвесторов
ICO: возможности и угрозы для инвесторов

В криптоиндустрии термин ICO (Initial Coin Offering - Первичное размещение

токенов) означает выпуск и предложение инвесторам монет (криптовалюты),
которые в дальнейшем будут использоваться для оплаты услуг на новой
площадке проекта. Основное назначение мероприятия - привлечение средств
в проект, необходимых для его окончательной реализации, запуска и развития.

Некоторые инвесторы полагают, что ICO на криптовалютном рынке

выступает прямым аналогом проводимого на фондовом IPO -
первичного размещения акций на бирже. Однако это не совсем так. Если на
IPO выходят уже состоявшиеся компании, планирующие привлечь
дополнительные средства, то ICO больше похоже на краудфандинг - сбор
средств на реализацию идеи (проекта).
Увеличивают это сходство и другие факты. Так, держатель приобретенных по
результатам IPO ценных бумаг по факту становится владельцем части
компании. Теоретически, он может оказывать влияние на ее политику и
принимаемые решения. А ICO-инвестор не получает ничего осязаемого. Его
основная покупка - надежда, что имеющиеся на руках токены принесут
множество благ в будущем, после успешного старта и раскрутки проекта.

Ярких примеров успешных криптовалютных проектов более чем достаточно.

Так, в мае 2019 года аналитик The Block Ларри Чермак (Larry Cermak)
опубликовал результаты собственного анализа:

● С момента первого в истории ICO до мая 2019 года было проведено 5600
первичных размещений токенов;
● Проектам удалось привлечь порядка 64,5 млрд долларов;
● 11 из них показали общую доходность (в долларах, биткоинах и других
криптовалютах) свыше 1000 %.

Получается, что все-таки малая часть вложений могут быть

сверхприбыльными.
Зарабатывает инвестор несколькими путями:

1. Перепродает полученные на этапе токенсейла монеты по низкой цене

(или вовсе бесплатно) после старта проекта и начала свободного оборота
токенов по более высоким ценам. Примером может служить Ethereum,
цена которого с $2 за три года выросла до $1389, а через 5 лет после
запуска, превышала $3560.
2. Используют полученные токены в майнинге, приумножая их число по
мере развития блокчейн-проекта.
 3. Оплачивают полученными на ICO монетами непрерывно дорожающие
услуги площадки.

Очень важно! Получить прибыль, вложившись на этапе ICO, можно только

от успешных проектов. Однако, как и в краудфандинге, риски таких
инвестиций несоизмеримо высоки и вероятность потери вложенных средств
существенно превышает шансы роста капитала.
Риски инвесторов и критерии оценки проекта
По данным того же Ларри Чермака, к маю 2019 года показали положительные
результаты после первичного размещения только 10,8% блокчейн-проектов.
По его мнению, основная причина потери средств - "мода" на ICO, которая
захватила частных инвесторов. Не владея в достаточной мере вопросом, но
ожидая высокой доходности, они готовы вкладываться в любой новый токен,
хотя есть ряд рисков:

● Среди криптовалютных стартапов достаточно велика доля по (разным

оценкам, от 60 до 75%) откровенно мошеннических;
● Высока вероятность того, что программная разработка так и не будет
доведена до окончательной реализации в силу разных причин
(например, из-за разногласий в команде разработчиков или
недостаточно четкой проработки алгоритмов);
● Часть даже готовых проектов оказываются невостребованными или
проигрывают в конкурентной борьбе уже существующим блокчейн или
централизованным решениям.

Важное замечание! Не последнюю роль играет и юридический фактор. В

настоящее время в законодательстве стран мира нет однозначного подхода к
вопросам регулирования рынка криптовалют. Результаты этого могут быть
разными: от вынужденного закрытия обещавшего стать успешным проекта
TON Павла Дурова после судебных разбирательств по искам американской
SEC до запрета майнинга в Китае.
Чтобы оценить риски и выбрать потенциально успешный проект, инвестору
следует рассмотреть:

1. Обоснованность проведения ICO и выпуска токенов. В этот пункт

входит не только изучение White Paper, но и оценка востребованности
услуг платформы, ее интерес для сообщества и широкого пользователя,
преимущества и недостатки по сравнению с конкурентами;
2. Планы развития проекта;
3. Открытость диалога команды разработчиков с будущими
пользователями и инвесторами;
4. Наличие тестовых версий протокола блокчейна;
5. Механизмы дальнейшего обеспечения сети ресурсами;
 6. Точность оценки стартаперами необходимых для запуска и дальнейшего
развития площадки сумм (объем привлечения по ICO);
7. Планируемое распределение токенов между разработчиками,
инвесторами и свободными покупателями;
8. Заинтересованность крупных криптовалютных биржевых площадок во
включении токена в листинги;
9. Списки якорных инвесторов проекта и т. д.

Если хотя бы на большую часть перечисленных вопросов у создателей проекта

найдутся положительные ответы, вероятность успеха значительно повысится,
но риски никуда не денутся.

4. Социальные последствия цифровизации

Цифровизацией называют внедрение цифровых технологий в разные сферы жизни
человечества: от повседневного быта до производства, бизнеса и государственного
управления. Применительно к организациям часто говорят об автоматизации бизнес-
процессов. Но это понятие гораздо уже цифровизации — оно подразумевает «прямой»
перевод в электронный вид всех этапов существующего процесса без серьезного
пересмотра его логики. В то время как цифровизация вносит существенные изменения в
саму модель процесса и даже может становиться центром корпоративной культуры.

Где применяется цифровизация прямо сейчас:

● в быту;
● на производстве;
● на работе;
● в государственных структурах;
● в бизнесе.

Примеры цифровизации в различных сферах социальной жизни:

Будущее и современные тенденции цифровизации
Цифровая трансформация уже постепенно приходит во все сферы жизни бизнеса и каждого
человека, и со временем она будет становиться все более явной и заметной. Развитие идет
и продолжит идти по 4 основным направлениям:
1. Роботизированная автоматизация процессов (RPA).
2. Интеллектуальная автоматизация с привлечением ИИ.
3. Углубленная аналитика и большие данные (Deep Learning and Big Data).
4. Новые средства бизнес-моделирования, имитационное моделирование (Simulation
modelling).

5. Риски реализации финансовых технологий

 Финансовые технологии (финтех) в большинстве случаев, особенно в
обращениях к конечным потребителям, позиционируются как абсолютное
благо. Плюсы – облегчение доступа к финансовым продуктам и услугам,
внедрение цифровых проектов, способствующих обеспечению устойчивой
финансовой системы, снижению транзакционных издержек и т.д..
В то же время внедрение достижений отрасли финансовых технологий
сопряжено со значительными рисками, ключевым среди которых является
киберрисск.
Кибер-риски – это подмножество совокупных рисков, которые сочетают в
себе одноврменнно риски информационной безопасности и информационных
технологий. В эпоху финансовых услуг в интернете кибератаки на
персональные или центральные серверы могут привести к краже информации
о потребителях и несанкционированным финансовым операциям.
Риски конфиденциальности данных. - неправомерное использование
данных потребителей самими финтех-компаниями. Например, дочерние
компании банковской группы могут обмениваться данными о потребителях
друг с другом или даже продавать их другим организациям без ведома или
согласия потребителей. Организация также может использовать
нефинансовые данные и (или) данные о социальном поведении для разработки
так называемых социальных кредитных рейтингов, используемых при
проверке заемщиков.

Рыночные риски – вероятность наступления негативных последствий (чаще

всего – прямых убытков) от существенного изменения рыночной ситуации
(стоимости какого-то актива, величины ставок, динамично изменяющихся
условий сделки и т.п.).

Этот вид риска связан не столько с самим применением технологий для

осуществления финансовых операций, сколько с вложением средств в
финансовые технологии, которые, по сути, являются разновидностью
соинвестирования (ICO, карудсорсинг, краудфандинг и т.п.).

Риск нарушения бесперебойности предоставления услуги – вероятность

наступления неблагоприятных последствий в связи с невозможностью
использования привычной финансовой технологии, прежде всего из-за
технологических сбоев или ошибок в архитектуре самого сервиса или каналов
его предоставления.
Логичным следствием применения любых удаленных сервисов является
выработка у клиента привычки их использования. Например, если клиент
всегда осуществлял погашение очередного платежа по кредиту с
использованием каналов дистанционного банковского обслуживания,
неожиданное перекрытие этого канала с высокой вероятностью приведет к
просрочке.

Риски в сфере защиты прав и законных интересов пользователей –

вероятность наступления неблагоприятных последствий в связи с
невозможностью или с существенным затруднением защиты прав
пользователей услуг, предоставляемых с использованием финансовых
технологий.
Эти риски обусловлены преимущественно удаленным характером
предоставления услуг, с использование финансовых технологий. В результате
соответствующие услуги на территории России могут фактически оказываться
лицами, находящимися за пределами юрисдикции Российской Федерации.
Следовательно, применение российских механизмов защиты прав и интересов
пользователей становится практически невозможным.

Риски введения в заблуждение пользователя относительно провайдера

услуг (включая риск анонимности провайдера услуг) – вероятность
наступления неблагоприятных последствий в связи с невозможностью или с
существенным затруднением определения провайдера, отвечающего за
качество предоставления услуги с использованием финансовых технологий.

При применении финансовых технологий с пользователем зачастую

непосредственно контактирует финтех-компания, однако формально услуга
предоставляется другим лицом, обладающим соответствующей лицензией или
разрешением на осуществление деятельности (лицензированный провайдер).
В результате в случае возникновения сбоев и прямых нарушений прав и
законных интересов пользователю крайне трудно разобраться и (или)
предъявить претензию к кому-то и получить соответствующее возмещение.

Риски регуляторного арбитража – вероятность наступления негативных

последствий в связи с осуществлением деятельности на территории России
провайдерами, требования к деятельности, которых в государстве их
инкорпорации существенно слабее требований, установленных в России. Это
позволяет странам использовать различия в нормативной базе отдельных
юрисдикций к своей выгоде.

Риски стрессоустойчивости технологий – вероятность наступления

негативных последствий в связи с невозможностью получения услуг в случае
неожиданного возникновения длительных технологических и (или)
организационно-правовых препятствий (например, санкций) для их оказания
в условиях отсутствия альтернативных каналов обслуживания, находящихся в
«горячем резерве».

Например, если гипотетически все перейдут на использование платежей с

использованием телефона, то в случае централизованной блокировки всех
телефонов (большинство из которых иностранного производства) или каналов
связи при отсутствии иных платежных средств может возникнуть
невозможность осуществления розничных платежей в принципе

6. Экономика совместного использования: достоинства, недостатки,

перспективы развития
Сегодня я хотел бы поделиться с вами своими соображениями на тему экономики совместного
использования. Эта модель экономического развития все чаще привлекает внимание людей во
всем мире. Мы рассмотрим достоинства и недостатки этой модели, а также ее перспективы
развития.

Первым достоинством экономики совместного использования является ее эффективность. Эта

модель экономики позволяет людям использовать ресурсы более эффективно, увеличивая
продуктивность труда. К примеру, разделить дорогие инструменты или технику между
несколькими людьми позволяет снизить расходы на покупку и обслуживание этих ресурсов. Это
приводит к уменьшению накладных расходов и увеличению общей прибыли.

Другим достоинством экономики совместного использования является ее социальная

значимость. Такие модели помогают людям взаимодействовать, делиться опытом и ресурсами,
что расширяет возможности для социальной и культурной активности. К примеру, эта модель
может позволить обществу более эффективно использовать общественное пространство, что
приводит к улучшению инфраструктуры и качества жизни.

Однако, у экономики совместного использования есть и недостатки. Успешный обмен требует

сильной социальной связности. ББедный социальный капитал или плохое управление может
сделать обмен неэффективным или даже вредным. Кроме того, экономика совместного
использования может стать проблемой для традиционной экономики, основанной на личной
собственности и обмене ресурсами на рынке.

Несмотря на это, экономика совместного использования имеет значительный потенциал для

развития в будущем. Новые технологии и социальные реформы могут помочь улучшить его
здоровье и устойчивость. В течение последних лет, как один из примеров можно рассмотреть
AirBnB и Uber, которые нашли свое место в экономике, используя концепцию совместного
использования.

В заключение, экономика совместного использования представляет собой жизнеспособную

модель экономического развития в наше время, обладающую как позитивными сторонами, так и
недостатками. Для ее успешного развития необходимы правильные подходы к управлению,
качественная политика и наличие социального капитала. Поэтому необходимо учитывать не
только перспективы этой модели, но и ее недостатки, чтобы создать условия для успешного
развития на следующих этапах. Спасибо за внимание!

7. Цифровой рубль: содержание концепции, этапы реализации,

достоинства и недостатки
 Цифровой рубль — дополнительная форма российской национальной валюты,
которая будет эмитироваться Банком России в цифровом виде. Цифровой рубль сочетает
в себе свойства наличных и безналичных рублей.
Концепция цифрового рубля была опубликована в Докладе Банка России в апреле
2021 года. Концепция включает описание целевой модели цифрового рубля, анализ влияния
введения цифрового рубля на денежно-кредитную политику и финансовую стабильность,
а также этапы реализации прототипа платформы цифрового рубля.
Этапы реализации

Октябрь 2020 года – публикация доклада для общественных консультаций

«Цифровой рубль».
Апрель 2021 года – публикация Концепции цифрового рубля, в которой
представлены особенности реализации целевой модели цифрового рубля.
Декабрь 2021 года – создание прототипа платформы цифрового рубля.
Январь 2022 года – разработка проектов изменений в законодательство Российской
Федерации.
2022 год – тестирование прототипа платформы цифрового рубля и разработка
дорожной карты по внедрению с учетом результатов тестирования, разработка
законодательства для внедрения цифрового рубля.
2023 год — пилотирование операций с реальными цифровыми рублями с
привлечением узкого круга клиентов некоторых банков
Преимущества
Для граждан и бизнеса
− Доступ к кошельку через любую финансовую организацию, в которой
обслуживается клиент.
− Снижение затрат на проведение операций.
− Повышение доступности финансовых услуг на отдаленных
и малонаселенных территориях за счет наличия возможности расчетов между
физическими лицами и оплаты товаров и услуг без доступа к сети Интернет
− Высокий уровень сохранности средств. Цифровой рубль является
обязательством Банка России.
− Расширение линейки инновационных сервисов и продуктов
и улучшение условий клиентского обслуживания.
− Повышение уровня безопасности
Для финансового рынка
− Повышение конкуренции на финансовом рынке.
− Создание инновационных финансовых сервисов.
− Развитие новой платежной инфраструктуры для участников
финансового рынка.
Для государства
− Контроль за расходованием бюджетных средств.
− Снижение издержек на администрирование бюджетных
платежей.
− Потенциал для упрощения проведения трансграничных
платежей.

Недостатки
Технологические риски
− Риск недостаточной производительности технологии
распределенных реестров.
− Риск сложности реализации решения по обеспечению
конфиденциальности в распределенных реестрах
− Риск сложности реализации офлайн-режима на платформе
цифрового рубля.
− Риск сложности массового производства российского
аппаратного обеспечения для реализации цифрового рубля
− Риск оттока ликвидности
− Неготовность инфраструктуры торгово-сервисных
предприятий и кредитных организаций
− Слабая киберустойчивость. Существующий механизм
киберустойчивости банковского сектора не справится с угрозами для
новой формы валюты.
− К рискам относятся хищение профиля пользователя через
взлом личного кабинета или из-за ошибки при идентификации, повторное
 использование одной и той же цифровой валюты при офлайн-расчетах,
доступ к расчетам с цифровым рублем финтех-компаний.
+/ -
Регуляторами и надзорными органами цифровой рубль будет использоваться в
качестве инструмента для обеления той части бизнеса, которая сейчас находится в серой
зоне, что в итоге приведет к росту издержек бизнеса и в итоге к повышению цен.

8. Regtech и Suptech в Банке России: содержание, этапы реализации,

преимущества применения
Regtech и Suptech в Банке России: содержание, этапы реализации,
преимущества применения
Регуляторы и участники финансового рынка внедряют технологии во многие сферы
своей деятельности как для целей оптимизации внутренних процедур, так и для
цифровизации взаимодействия между собой. Рациональное использование технологий
позволяет снизить временные и денежные затраты, повышает эффективность деятельности
и качество предоставляемых услуг, обеспечивает оперативное взаимодействие, снижает
риски. В рамках применения технологий регуляторами и поднадзорными организациями
можно выделить два направления – SupTech и RegTech.
SupTech (Supervisory Technology) – технологии, используемые регуляторами для
повышения эффективности контроля и надзора за деятельностью участников финансового
рынка.
RegTech (Regulatory Technology) – технологии, используемые финансовыми
организациями для повышения эффективности выполнения требований регулятора.
Банк России выделяет следующие значимые цели и задачи применения
SupTechи RegTech-решений:
• сокращение издержек поднадзорных организаций, связанных с исполнением
регуляторных требований;
• поддержка инноваций и технологий на российском финансовом рынке;
• совершенствование процесса принятия решений за счет более полной и
качественной
аналитики;
• своевременное выявление новых угроз и уязвимостей на финансовом рынке;
• улучшение качества и повышение эффективности контрольных и надзорных
процессов;
• совершенствование сбора, обработки и анализа данных финансовых организаций,
повышение качества используемых данных;
• сокращение издержек регулятора на контрольные и надзорные процессы

Банком России уже успешно реализован ряд проектов в сфере надзорных и

регуляторных технологий
Проект XBRL. Банком России в 2018 году успешно реализован проект
использования элементов «машиночитаемого регулирования» – перевод некредитных
финансовых организаций (НФО) на представление отчетности в соответствии с единой
моделью сбора данных – таксономией XBRL Банка России. Требования Банка России к
содержанию, структуре и правилам контроля отчетных данных поднадзорных организаций
реализованы в машиночитаемом виде (в виде таксономии XBRL) и открыты как
отчитывающимся организациям, так и всему финансовому рынку. Таксономия XBRL
может автоматизированно интегрироваться в информационные системы отчитывающихся
организаций, системы сбора и обработки отчетности регулятора, а также системы
обработки отчетности иных пользователей отчетности некредитных финансовых
организаций. В настоящее время более 48% респондентов (НФО), представляющих
отчетность в Банк России в формате XBRL, уже формируют ее согласно метаданным
таксономии XBRL в автоматизированном режиме, в том числе на уровне учетных систем;
25% НФО ведут работу, направленную на автоматизацию формирования отчетности.
Проект «Валидация и надзор за применением моделей оценки кредитного риска
для банков, применяющих подход на основе внутренних рейтингов (ПВР)» Ряд банков
внедрили6 подход на основе внутренних рейтингов (рейтингов, устанавливаемых самими
банками) в рамках применения моделей оценки кредитного риска для расчета нормативов
достаточности капитала. Для надзора за данными моделями Банком России разработана и
в 2019 году введена в промышленную эксплуатацию информационная система,
обеспечивающая полное и эффективное проведение валидации Банком России моделей и
методик оценки рисков банков, а также последующий надзор за применением
количественных моделей оценки рисков кредитных организаций.
Проект «Оценка розничных кредитных рисков» В целях повышения
эффективности осуществления надзора в области проводимой оценки кредитного риска
кредитными организациями в отношении портфелей однородных ссуд и индивидуальных
ссуд физических лиц в 2019 году было запущено в промышленную эксплуатацию новое
аналитическое приложение «Аналитика самообслуживания» на платформе нового Единого
хранилища данных (далее – Приложение АСО). Приложение АСО является
автоматизированной системой анализа информации по оценке кредитного риска, позволяет
оперативно проводить анализ и делать выводы по портфелям однородных ссуд и
индивидуальных ссуд физических лиц на основе алгоритмов обработки больших массивов
первичных данных.

Все мероприятия в сфере SupTech и RegTech разделены на проекты, которые

находятся на этапе реализации или внедрения, а также на инициативы, требующие
дополнительного анализа и пилотирования.
Банк России планирует на постоянной основе проводить актуализацию указанных
мероприятий с учетом предложений, поступающих как от структурных подразделений
Банка России, так и от участников финансового рынка, технологических компаний и иных
регуляторов.

9. Привлекательность криптовалют как инвестиционного актива,

перспективы развития

10. Будущее биткойна: перспективы и риски

Введение:
В последние годы биткойн стал одним из самых обсуждаемых тем в мире финансовых технологий. Как первая
и самая популярная криптовалюта, биткойн привлекает внимание как инвесторов, так и обычных
пользователей. В этом эссе мы рассмотрим перспективы и риски, связанные с будущим биткойна.

Перспективы:
Рост важности цифровых платежей: С каждым годом цифровые платежи становятся все более популярными
и широко принимаемыми. Биткойн, как одна из самых известных криптовалют, может стать важным
элементом в будущем цифровой экономики. Благодаря своей децентрализованности и безопасности, биткойн
предлагает новые возможности для глобальных трансакций без необходимости привлечения посредников или
банков.

Инвестиционный потенциал: Биткойн привлекает внимание многих инвесторов, которые видят в нем
потенциал для высоких доходов. Некоторые эксперты считают, что растущий интерес со стороны
институциональных инвесторов и больших компаний может привести к дальнейшему росту стоимости
биткойна. Если биткойн удастся стать более широко принимаемым и интегрированным в мировую
экономику, его цена может значительно вырасти.

Технологический потенциал блокчейна: Биткойн построен на технологии блокчейн, которая имеет широкие
применения в разных отраслях. Блокчейн может использоваться для обеспечения прозрачности и
безопасности в сферах финансов, логистики, управления цепочками поставок и других областях. Если
блокчейн продолжит развиваться и широко применяться, это может создать дополнительную ценность для
биткойна и других криптовалют.

Риски:
Высокая волатильность: Биткойн известен своей высокой волатильностью. За короткий период времени его
цена может сильно колебаться, что создает риски как для инвесторов, так и для пользователей, использующих
биткойн в качестве средства платежа. Волатильность может быть вызвана различными факторами, включая
регуляторные меры, новости о криптовалютах и глобальные экономические события. Это может создать
нестабильность и риск для тех, кто полагается на биткойн в своих финансовых операциях.
Регуляторные риски: Биткойн и другие криптовалюты сталкиваются с вызовами в области регулирования со
стороны правительств и регуляторных органов. Различные страны принимают разные подходы к
регулированию криптовалют, что может создать неопределенность и сложности для пользователей и
инвесторов. Регуляторные меры, такие как запреты или ограничения на использование и обмен криптовалют,
могут повлиять на спрос и стоимость биткойна.

Технические уязвимости: Биткойн, как любая другая технология, подвержен техническим уязвимостям и
атакам. Хакеры могут использовать уязвимости в системе биткойна для кражи средств или манипуляции
сетью. Хотя разработчики и сообщество криптовалюты предпринимают меры для обеспечения безопасности,
риски все равно существуют. Это может вызвать потерю доверия у пользователей и инвесторов.

Заключение:
Биткойн представляет собой уникальную и инновационную технологию, которая имеет потенциал для
изменения финансового ландшафта. Он может стать важным элементом будущего цифровой экономики и
принести выгоды инвесторам и пользователям.
Я считаю, что будущее биткойна может быть обещающим, но также сопряжено с некоторыми рисками и
неопределенностью. Биткойн уже доказал свою ценность как пионер в области криптовалют и блокчейна, и
он остается самой известной и широко принимаемой криптовалютой в настоящее время.

Одним из ключевых факторов, который делает меня оптимистом по поводу будущего биткойна, является его
потенциал в качестве средства платежа и инвестиционного актива. С ростом интереса со стороны
институциональных инвесторов и увеличением принятия криптовалют в качестве средства платежа, биткойн
может продолжать расти в стоимости. Кроме того, технология блокчейна, на которой основан биткойн,
обладает значительным потенциалом для разных отраслей и может привести к дальнейшему развитию и
инновациям.
Однако, я также признаю, что есть риски, с которыми биткойн и другие криптовалюты сталкиваются. Высокая
волатильность биткойна и неопределенность в регуляторных вопросах могут создать нестабильность на
рынке. Кроме того, технические уязвимости и потенциальные атаки на систему могут вызвать у пользователей
и инвесторов опасения о безопасности и надежности биткойна.
В целом, я считаю, что будущее биткойна зависит от того, как он будет принят и регулироваться в различных
странах и отраслях. Успех биткойна также будет зависеть от его способности преодолевать технические
проблемы и обеспечивать безопасность для пользователей. Все это требует усилий и сотрудничества со
стороны сообщества криптовалюты, разработчиков, регуляторных органов и пользователей.
Несмотря на риски и неопределенность, я остаюсь оптимистом по отношению к будущему биткойна. Я верю,
что он может продолжать играть важную роль в развитии финансовых технологий и предлагать новые
возможности для пользователей и инвесторов.

11. Перспективы и риски применения биометрии в финансовой сфере

Биометрия применяется во многих сферах жизни современного человека во всем

мире, в финансовой сфере она нашла наиболее широкое применение. Использование
биометрии значительно упрощает финансовые операции: покупки, денежные переводы,
оплата услуг становятся легкими и быстрыми. Появилась возможность оплатить покупку с
помощью селфи, перевести деньги голосом, оформить кредиты и вклады, не вставая с
дивана. Прорывом стал запуск платежных сервисов Apple Pay, Samsung Pay и Android Рау,
Alipay. Крупные банки применяют голосовые технологии, технологии распознавания лица,
сканирование отпечатков пальцев. Передовые страны идут по пути создания национальных
биометрических систем, и Россия в их числе. В 2018 г. был реализован масштабный проект
ЦБ РФ и Ростелекома по сбору биометрических данных – Единая биометрическая система
(ЕБС).
В качестве перспектив применения биометрии можно отметить Проект ООН
«ID2020», основная цель которого заключается в том, чтобы до 2030 г. предоставить всем
людям цифровые ID (аналог международного цифрового паспорта).
Однако, в данной сфере существуют определенные риски.
Риски для потребителя
1. Риск кражи значимых данных - главная проблема всех технологий, связанных с
биоидентификацией в том, что их можно обмануть. Для лица делается маска, голос
синтезируют. Причем, для обмана Face ID на iPhone, достаточно сделать только копию
области вокруг глаз, а синтезатор голоса уже массово доступен;
2. Риск технологических сбоев, ошибок сервиса или каналов его предоставления, что
приводит к финансовым потерям со стороны пользователя;
3. Риски в сфере защиты прав и законных интересов пользователей услуг из-за
несовершенства законодательной базы и разделения функций ответственности.
4. Риск злоупотреблений со стороны государственных органов – государство может
получить возможность отслеживать всех и каждого благодаря неотъемлемым
биометрическим идентификаторам.
5. Риск недоступности технологии для всех потребителей – многие используют телефоны,
не поддерживающие биометрические технологии.
6. Риск подмены приложения в смартфоне с целью последующего получения доступа к
банковскому счету.
Риски для финансовых организаций
1. Стратегический риск - риск возникновения у кредитной организации убытков в
результате ошибок из-за инвестирования в не оправдавшую себя технологию.
2. Операционный риск - риск убытков в результате несоответствия характеру и масштабам
деятельности кредитной организации и требованиям действующего законодательства
внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок.
3. Правовой риск - риск убытков вследствие несоблюдения кредитной организацией
требований нормативно-правовых актов и заключенных договоров.
4. Репутационный риск - это риск связанный с нарушениями в обслуживании клиентов.
Для экономики и финансов всех государств существует риск распространения
кибермошенничества.
 Можно сделать вывод, что сегодня развитие биометрических технологий – одно из
ключевых направлений для финансовых систем во всем мире, т.к. биометрия - это гораздо
более совершенная система защиты финансов, чем ПИН-коды и СМС от банка. Однако, для
этого необходимо улучшить систему кибербезопасности, полностью исключив риски
утечки биометрических данных, повысить уровень доверия со стороны населения. В части
совершенствования правовой базы необходимо создание стандарта по защите
биометрических данных при их сборе, передаче, обработке, в котором будет прописано
наказание ответственных сторон в случае несанкционированного их использования.
Государство должно стать гарантом надежности услуг с использованием биометрических
данных. С экономической стороны необходимо, чтобы гражданин мог правильно оценить
все возможные риски, для этого нужно повысить его осведомленность о данной услуге и
всех возможных последствиях.

12. Критерии оценки и выбора инвестиционных проектов на

краудфандинговой платформе
Цели оценки эффективности инвест. проектов на
краудфандинговой платформе:
- принятие решения о реализации проекта,
- оценка качества ранее принятого решения о реализации проекта.
Проблемы оценки экономической эффективности проектов:
- сложность прогнозирования развития проекта,
- сложность получения доступа к информации о проекте,
- новизна отрасли, не позволяющая строить прогнозы на основе анализа
прошлых тенденций (инвесторы очень осторожны по реализации новых
проектов, т.к. существует некоторая база скажем так «неудачных» проектов по
типу ICO),
- низкий уровень развития независимых аналитических структур (вроде
банков, страховых компаний и т.д, т.е. аналоги рейтинговых агентств, которые
будут выставлять оценки проектам).
Качество оценки экономической эффективности проектов:
- полнота информации о функционировании проекта и об
альтернативных проектах,
- правильность выбора показателей для оценки проекта,
- правильность определения значений показателей, используемых для
оценки проекта.
Тенденции относительно качества оценки экономической
эффективности проектов:
- формирование независимых оценочных структур (аналоги
рейтинговых агентств, которые будут выставлять оценки проектам),
- ужесточение регулирования (повышение требований с т.з. закона по
отношению к новым проектам, вводимым на рынок),
 - рост требований инвесторов и предпринимателей к проектам
(инвесторы будут ужесточать требования к раскрытию информации об
проектах, об управленческих командах и об ожидаемых результатах).
Измерение эффективности краудфандинговых платформ
(платформы – экономические структуры, которые стремятся к максимизации
своей прибыли).
Важные показатели:
- прибыль (получают ли платформы ее от оказания услуг жертвователям
инициаторам проекта),
- стоимость бизнеса платформы (есть прогнозируемые денежные
потоки, есть примерные ожидания относительно роста количества проектов и
роста кол-ва пожертвований, поэтому можно примерно посчитать стоимость
этих проектов),
- доля рынка (лидером будет тот, кто будет быстрее конкурентов
наращивать свою долю рынка, а это позволит привлекать больший объем
финансирования и увеличивать свою доходность),
- темпы роста (насколько быстро компания растет относительно
конкурентов),
- доля успешных проектов (чем больше проектов, тем меньше доля
возвратов денежных средств жертвователям, тем больше выручка самой
платформы и тем более привлекательна платформа для инвесторов),
- средняя величина пожертвования (чем больше единичный объем
пожертвования, тем проще платформе привлекать финансирование и тем
проще собирать требуемые средства авторам проекта, тем эффективнее
работает платформа).
Параметры краудфандинговых проектов:
- объем запрашиваемого финансирования,
- стоимость привлечения финансирования (какую сумму заплатит
проект, за то что платформа помогла ему привлечь деньги – оплата услуг
платформы, платежных систем и т.д.),
- сроки сбора пожертвования.
Оценка эффективности привлечения финансирования в
краудфандинговый проект:
- удалось ли собрать требуемую сумму,
- какая сумма была собрана,
- какая доля от требуемой суммы была собрана (оценка
результативности сбора денежных средств – отношения объема
привлеченного финансирования к объему запрошенного: если величина < 1 –
проект нерезультативный, если > или = 1 – результативный),
- достаточность собранной суммы для реализации проекта,
- были ли соблюдены сроки привлечения финансирования,
- какова фактическая стоимость привлечения финансирования.

При принятии решения о проведении краудфандинговой кампании

с целью сбора средств на реализацию бизнес-проекта стоит выделять 3
основных этапа кампании.
1. Подготовительный этап:
- Обоснование бизнес идеи. Вне зависимости от того, на какой
платформе и с каким видом вознаграждения будет проводится
краудфандинговая компания и будет ли финансироваться проект через
краудфандинг, необходимо представить бизнес-идею в расчетах. Обычно
предполагается составление бизнес-плана.
- Выбор источника финансирования. Необходимо решить, какой
инструмент финансирования использовать с учетом всех затрат на
привлечение капитала и рисков. Редко привлекается только один источник
финансирования; при использовании краудфандинга специалисты
рекомендуют вкладывать часть собственных средств в целях снижения риска
конфликта интересов между спонсорами и организаторами проекта.
2. Проведение краудфандинговой компании:
- Выбор краудфандинговой платформы.
- Подготовка материалов для представления проекта на платформе.
- Определение финансовой цели проекта и сроков сбора средств.
Формула для расчета финансовой цели:

где ФЦ – фин. цель (руб.); НС – необходимая сумма; К – комиссия

платформы (%/100), ПС – сбор платежной системы (%/100), Н – налог на
прибыль (%/100).
Также стоит включить оценочную стоимость вознаграждений (10–20%
от ФЦ) и риск нехватки собранных средств (1–15%). Некоторые специалисты
советуют включить в ФЦ затраты на рекламу и оформление, однако
использование краудфандинга не предполагает дополнительной рекламы.
- Оценка стоимости вознаграждений. Нефинансовые вознаграждения
обычно составляют 20–40% от суммы, вносимой спонсором. Себестоимость
вознаграждений складывается из стоимости их производства и стоимости
доставки. В случае краудинвестинга необходимо рассчитать график
погашения p2p кредитования или часть прибыли, которая пойдет на выплату
дивидендов.
3. Заключительный этап:
- Расчет экономии использования краудфандинга.
- Оценка эффективности краудфандингового проекта.
- Запуск бизнес-проекта и определение способа общения со спонсорами.
- Выполнение обязательств перед инвесторами.
По итогу проведения краудфандинговой кампаний проекты, которые
собрали необходимую сумму, называют «успешными» на сайтах площадок.

Таким образом, главными показателями являются:

- сумма к получению,
- сумма, направленная на создание бизнеса (согласно бизнес-плану),
- сумма % к уплате (комиссия платформы и налог),
- сумма к возврату (реализация вознаграждения),
- остаток от полученных средств.
- финансовый результат.
Также для оценки финансового результата выделяют показатели
эффективности:
 Оценка эффективности краудфандинговой кампании заключается в
проведении оценки планируемых, промежуточных и полученных результатов
и, таким образом, может проводиться на всех этапах проведения кампании.
Оценка планируемых результатов осуществляется основателями для
определения финансовой цели и сроков, а также платформой при принятии
решения о размещении проекта на платформе.
Оценка промежуточных результатов осуществляется основателями
для корректировки сроков и финансовой цели, а также при принятии решения
о проведении дополнительной маркетинговой кампании.
Оценка полученных результатов осуществляется по факту
проведения краудфандинговой кампании основателями проекта с целью
оценки ее эффективности. Производится общий расчет всех собранных
средств и понесенных и предстоящих затрат, которые относятся к
краудфандинговой кампании (обязанности перед спонсорами и инвесторами).
Оценка эффективности краудфандинговой кампании может
осуществляться всеми субъектами краудфандинговых отношений, но с
разными целями. Однако в случае проведения краудфандинговой кампании
оценка проводится чаще всего основателями, так как результаты определяют
именно их состояние.

13. Меры поддержки финтех-проектов в России

https://www.if24.ru/mery-gosudarstvennoj-podderzhki-finteh-kompanij/
https://vc.ru/talkbank/433300-budushchee-rossiyskogo-finteha-v-novoy-realnosti-okno-vozmozhnostey-dlya-
novyh-finteh-produktov
Меры государственной поддержки: какими они бывают?
Финтех-компании зачастую являются представителями малого и среднего бизнеса, поэтому
особенно интересны меры поддержки субъектов МСП. В соответствии с пунктом 1
статьи 16 Федерального закона Российской Федерации от 24.07.2007 г. № 209-ФЗ
«О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации»
существуют следующие формы поддержки субъектов МСП: финансовая, имущественная,
информационная, консультационная, образовательная и инновационная.
Меры государственной поддержки: что сейчас?
В настоящее время преобладают краткосрочные меры государственной поддержки, в
рамках реализации которых государство помогает финтех-компаниям решить текущие
проблемы, вызванные сложной макроэкономической и геополитической ситуациями. Тем
не менее введены и меры государственной поддержки долгосрочного характера,
нацеленные на масштабное развитие и внедрение финансово-технологических инноваций.
Финансовые и имущественные меры государственной поддержки занимают наибольший
процент среди всех остальных видов поддержки. В целом это оправдано, так как именно
финансовых ресурсов чаще всего не хватает финтех-компаниям для своего расширения и
практической апробации разработок. Наблюдается небольшой дефицит консультационных,
информационных и образовательных мер поддержки.
Финтех-компаниям не хватает мер инновационной поддержки
По данным Единого реестра субъектов малого и среднего предпринимательства, за 9
месяцев 2022 года не было реализовано инновационных мер поддержки субъектов МСП.
Это негативно влияет на сектор в целом и задерживает развитие финтех-компаний. Меры
инновационной поддержки необходимо расширять. Необходимо активизировать
предоставление государственной поддержки субъектов МСП в части инновационной
деятельности, в том числе посредством бизнес-акселераторов и финтех-песочниц.
Для активизации рынка интеллектуальной собственности необходима
государственная поддержка
Необходимо возобновление программы льготных кредитов под залог прав на
интеллектуальную собственность. Анализ существующих мер государственной поддержки
финтех-компаний выявил отсутствие эффективной и работоспособной программы
поддержки финтех-компаний, обладающих исключительными правами на результаты
интеллектуальной деятельности. Целесообразно возобновление программы
предоставления субсидий из федерального бюджета субъектам малого и среднего
предпринимательства, в том числе финтех-компаниям, на возмещение расходов, связанных
с получением кредитов под залог прав на интеллектуальную собственность. В городе
Москве введение данной меры крайне актуально с учетом создания и развития
инновационных кластеров.
Меры государственной поддержки — есть возможности расширения
Можно предложить расширить меры государственной поддержки для сохранения финтех-
компаний и активизации их деятельности на территории Российской Федерации:
— расширить меры информационного обеспечения реализации программ поддержки
посредством адресного информирования экономических субъектов через личные кабинеты
на портале госуслуг с использованием систем на основе искусственного интеллекта;
— внести изменения в законодательные акты Российской Федерации в области
регулирования облачных технологий;
— дополнить меры финансовой поддержки для компаний, которые занимаются
разработкой и производством компьютерного оборудования, аппаратным
обеспечением финтех-компаний;
— расширить перечень реализуемых образовательных проектов в области финансов
и цифровизации;
— упростить процедуру получения охранных документов при создании объектов
интеллектуальной собственности (административные меры поддержки);
— ввести особые меры финансовой поддержки, в том числе в рамках налогового
регулирования, для финтех-компаний, занимающихся разработками с учетом их
энергоэффективности и потребления энергии;
— ввести финансовые, административные и консультационные меры поддержки для
популяризации выпуска и обращения цифровых финансовых активов.

14. Цифровой банкинг: понятие, перспективы и риски развития

Современный этап развития банковской сферы характеризуется глубоким
проникновением информационных технологий. Технологические инновации всё чаще
становятся центром в процессе предоставления финансовых услуг. Выстраиваются
новые бизнес-модели, основанные на FinTech-разработках, которые уже сейчас
являются серьезными конкурентами банкам. Вместе с тем, появляются новые формы
финансовых посредников, основа деятельности которых лежит в цифровом пространстве.
Немаловажным толчком к развитию цифровизации в банковском секторе послужил
рост инвестиционной привлекательности финансовых технологии.
Сегодня банки охотно вкладывают средства в FinTech - разработки, которые могут
повысить качество предоставляемых банком услуг. Третьими лицами
разрабатываются специальные прикладные программы, помогающие оптимизировать
работу банковских операций.
Данное программное обеспечение за счёт своей универсальности легко интегрируется
в архитектуру бизнес-модели банка. По большей части, переход к таким
технологическим решениям обусловлен временем и степенью ожиданий потребителей.
Простота использования, прозрачность, высокое качество обслуживания, которые могут
предложить цифровые банки, привлекают новое поколение клиентов, и они добровольно
становятся клиентами данного банка.
Такие масштабные цифровые преобразования банковского сектора, и в целом
экономики послужили безусловным поводом для развития программы «Цифровая
экономика Российской Федерации».
Таким образом, можно выделить основные предпосылки перехода банковского сектора на
цифровые платформы:
a) Исторические события, требующие масштабных изменений и пересмотра
устаревших бизнес-моделей и способов их функционирования.
b) Технологический прогресс общества, развитие интернет-сервисов, как следствие
рост числа пользователей мобильного банкинга;
c) Рост доступности финансовых услуг посредством различных цифровых
площадок и сетевых каналов;
d) Трансформация в процессе работы с данными и их структуризации. Развитие
технологий BigData.

Цифровой банкинг - это банк без отделений, ведущий свою деятельность

дистанционно, за счёт замены отделений банковскими сотрудниками или
аутсорсингового call-центра, партнёрской офлайн-сетью и даже курьерской службой.
Цифровой банкинг напрямую связан с инновационным развитием не только
банковского сектора, но и экономики в целом.

Рассматривая трансформацию банковского сектора, выделяют пять возможных

сценариев развития, которые могут происходить как по-отдельности, так и комплексно:
Переход действующих банков на цифровые платформы.
 Создание нео-банков. Появление новых технологических банковских бизнес-
моделей, предоставляющих спектр основных банковских услуг и продуктов.
 Симбиоз банков и FinTech-компаний. Так называемый распределенный банк
сочетает в себе предоставление финансовых услуг как банками, так и другими
поставщиками финансовых услуг.
 Исключенный банк. Действующие классические банки берут на себя роль поставщика
финансовых услуг, используя свою банковскую лицензию. Взаимодействие и другие
отношения с клиентом уступаются технологическим поставщикам, например FinTech -
или BigTech-компаниям. Как правило, для такой совместной работы используются
различные цифровые площадки и агрегаторы, что в свою очередь позволяет предоставить
широкий спектр финансовых услуг.
 Дезинтермедиация. При таком варианте развития событий, банки больше не
являются необходимым институтом для функционирования финансовой системы. В
данном случае клиенты имеют возможность самостоятельно выбрать услуги и
поставщика без привлечения к этому процессу банка-посредника.

При реализации всех вышеперечисленных сценариев традиционные банки в основном

вступают в партнерские отношения, передают на аутсорсинг операционную или
техническую поддержку финансовых операций технологическим компаниям или
FinTech-стартапам. Но несмотря на это, риски и обязательства по данным
операциям должны лежать на плечах банка.

Цифровой банкинг, по мнению автора, это технологическая система, которая

характеризуется интеграцией современных информационно-технических решений в
функционирование финансово-кредитных организаций.

Помимо профильных рисков (стратегический, транзакционный, комплаенс,

репутационный, риск информационной безопасности, кредитный, процентный, риск
ликвидности, а также валютные риски) современная кредитная организация сегодня также
сталкивается с новой значимой группой рисков банковской деятельности, которая
развилась вслед за развитием информационных технологий, -цифровые риски (digital-
риски).

Цифровой риск – риск возникновения потерь у банка в результате случившихся ошибок

в программном обеспечении, а также мошеннических действий с использованием
информационных технологий.

Основные виды digital-рисков:

1) Риск технологий;
2) Риск кибербезопасности;
3) Риск управления данными (big-data).

Риск технологий (или технологический риск) – риск возникновения потерь или угрозы
непрерывности деятельности кредитной организации, возникающий в результате
нарушений, аномалий и сбоев в использовании или зависимости от компьютерного
оборудования, программного обеспечения или онлайн-сервисов.

Риск кибербезопасности – вероятность возникновения негативного воздействия на

функциональные системы банка третьими лица с использованием информационных
технологий

Риск управления данными – потенциальные потери банка, связанные с неправильным

сбором, систематизацией, хранением, передачей, удалением или другими действиями с
данными.

15.Налогообложение криптоинструментов: российская и мировая практика

Налогообложение операций с криптовалютой — это совокупность налогов на криптовалюту

в конкретной юрисдикции, которые взимают с различных операций, проводимых
юридическими и физическими лицами с криптовалютами.

Вопросы о правовой природе цифровой валюты и транзакций рассматриваются по-разному

в каждой стране. Различные юрисдикции рассматривают цифровую валюту как средство
платежа или, в широком смысле, как средство обмена. Отсутствие формальной
определенности в этой области относительно общего правового статуса криптовалюты
 влечет за собой широкие дискуссии по более конкретным вопросам, касающимся
необходимости лицензирования деятельности бирж, налогообложения криптовалют и так
далее. Ситуация постоянно меняется.

Обычные пользователи часто опасаются, что, если они столкнутся с проблемами при
работе с криптовалютными биржами или ICO, то могут не получить помощи от государства
и поддержки со стороны законодательства. Майнеры и трейдеры также остаются в зоне
риска, их беспокоит неопределенность налога на криптовалюту при получении дохода.
Здесь следует помнить, что майнинг, как вид деятельности, требует начальных инвестиций
и регулярного приобретения новых компьютерных комплектующих, и в настоящее время
он не защищен законом.
Крупный бизнес, так или иначе, связанный с криптовалютами, заинтересован не только в
общей правовой определенности, но и в наличии благоприятной позиции государства по
правовому регулированию криптоэкономики.

Налоги на криптовалюту во всем мире широко применяются к двум категориям:

● физические лица, которые торгуют или владеют криптовалютами;

● юридические лица — криптовалютные компании и биржи.

Торговля криптовалютными активами по своему характеру аналогична торговле акциями и

ценными бумагами. Подход, который следует использовать при определении того,
проводится ли сделка или нет, также аналогичный, и рекомендации могут быть взяты из
существующей судебной практики по торговле акциями и ценными бумагами.

Инвесторы не должны платить налоги на криптовалюту за ее покупку и хранение. Другими

словами, надо продавать или заниматься торговлей, чтобы возникла обязанность платить
налог с криптовалюты.

Налоги на криптовалюту для юридических лиц

Майнинг квалифицируют как самозанятость. Майнеры должны платить налоги с

криптовалюты (дохода), как частные предприниматели, им разрешено вычитать такие
расходы, как затраты на электроэнергию и хранение.

Биткойн-транзакции, находящиеся в собственности предприятия, часто характеризуются

как доход от коммерческой деятельности. Для коммерческих фирм не предусмотрено
минимального срока владения, освобождающего от налогообложения криптовалют К
индивидуальным предпринимателям и товариществом применяют подоходный налог, к
акционерным обществам и компаниям с ограниченной ответственностью — корпоративный
налог (на прибыль). Вопрос обязанности уплаты налога на добавленную стоимость
необходимо уточнять в каждой отдельной стране.

США

Криптовалюта в США юридически считается собственностью, и ее налогообложение

зависит от того, является ли инвестиция долгосрочной или краткосрочной, а также от
размера прибыли или убытка, который получил вкладчик. Если инвестор не продает
криптовалюту более года, то это считается долгосрочной инвестицией, и в этом случае,
начиная с суммы $41 676 полученной прибыли, налогобложение составляет 15%. А если
криптовалюта принесла владельцу более $459 750, то налоговая ставка увеличивается до
20%.
Краткосрочные инвестиции в криптовалюту (на срок до года) считаются стандартным
доходом физического лица, и прибыль от них облагается налогом от 10 до 37% в
зависимости от размера полученной прибыли. Минимальная налоговая ставка действует,
если прибыль не превысила $10 275, максимальный налог применяется, когда прибыль
превышает $539 900. При этом если держатель криптовалюты понес убытки из-за
неудачной инвестиции в нее, то он может запросить налоговый вычет на сумму до $3 тыс.
В случае если человек получает криптовалюту за какую-либо услугу, то он должен заявлять
подобный заработок по рыночной цене в день получения оплаты за свой труд.

Российская Федерация

С 1 января вступил в силу закон “О цифровых финансовых активах”, в котором дано

определение криптовалюты и указано на запрет использовать её как средство оплаты.

Запрещена ли криптовалюта в России? Законодательство России запрещает использовать

криптовалюту в качестве средств платежа. Налоги с криптовалюты в России
подразумевает уплату НДФЛ. Так биткоин запрещен в России или нет? Запрещены ли
биткоины в России? Запрета нет, но и регулирования пока нет.

Конкретный налог на криптовалюту в России в 2022 году ещё не введен. Налог на майнинг
в России отсутствует. Мы расскажем, как декларировать криптовалюту в России. Новый
закон обязывает граждан подавать в налоговой декларации данные о поступлении
цифровых активов на криптовалютный кошелек, если операции за 12 месяцев превысили
сумму в 600000 рублей. Если операции торгов криптоактивами превысили 45 млн рублей,
об этом также надо указывать в декларировании — 3-НДФЛ криптовалюта.

Налог на биткоин в России в случае получения дохода до 5 млн рублей платится по ставке
13%, если свыше — по 15%.

Криптовалюта в России приравнивается к имуществу, а это значит, что с ней возможны

любые сделки и операции, которые прямо не запрещены законом.
К запрещенным операциям на данный момент относится только прием криптовалюты в
оплату за проданные товары, выполненные работы или оказанные услуги. Соответственно,
владение, майнинг, купля-продажа, обмен и залог криптовалюты – в рамках закона.
Сейчас в части налогообложения крипты можно руководствоваться позицией
компетентных органов, из которой следует, что налогами в России крипта облагается. Но
не вся и не всегда. Так, продажа криптовалюты облагается налогом на прибыль и НДФЛ
для юридических и физических лиц (Письма Минфина России № 03-03-06/1/73953 от
24.08.2020 и № 03-04-05/63704 от 20.08.2019).

16.Трансформация бизнес-моделей современных корпораций под

влиянием современных финансовых технологий

В современном мире финансовые технологии становятся все более важными

для развития и успешного функционирования корпораций. Они не только
меняют способ ведения бизнеса, но и приводят к трансформации самых
основных бизнес-моделей. В данном эссе рассмотрим, как современные
финансовые технологии влияют на трансформацию бизнес-моделей
корпораций.
Одним из основных факторов, определяющих изменение бизнес-моделей,
является доступность и простота использования финансовых технологий.
Современные корпорации могут воспользоваться инструментами электронной
коммерции, цифровыми платформами и онлайн-платежами, чтобы улучшить
клиентский опыт, расширить географию своего бизнеса и снизить издержки.
Например, виртуальные кошельки и мобильные платежи позволяют клиентам
совершать быстрые и удобные транзакции, что способствует увеличению
объема продаж и привлечению новых клиентов.
Еще одним аспектом трансформации бизнес-моделей является появление
блокчейн- технологий. Блокчейн позволяет создавать децентрализованные
системы, которые обеспечивают прозрачность и безопасность при совершении
финансовых операций. Корпорации могут использовать блокчейн для
автоматизации процессов, упрощения взаимодействия с контрагентами и
улучшения системы учета и аудита. Например, блокчейн может применяться
в сфере поставок, где каждый этап процесса может быть прослежен и
подтвержден, что уменьшает риски мошенничества и повышает доверие
между участниками.
Также стоит отметить влияние искусственного интеллекта (ИИ) на бизнес-
модели корпораций. ИИ может анализировать огромные объемы данных и
предоставлять компаниям ценные информацию для принятия решений.
Корпорации могут использовать ИИ для прогнозирования спроса,
оптимизации производства, персонализации маркетинговых кампаний и
улучшения обслуживания клиентов. Например, с помощью алгоритмов
машинного обучения и анализа данных, корпорации могут предлагать
клиентам персонализированные продукты и услуги, учитывая их
предпочтения и поведенческие данные.
Трансформация бизнес-моделей под влиянием современных финансовых
технологий также включает изменения в финансовой сфере корпораций.
Например, появление криптовалют и технологии децентрализованных
финансов (DeFi) меняет способы финансирования и инвестирования.
Корпорации могут использовать криптовалюты для проведения
международных транзакций с низкими комиссиями и без привлечения
посредников. Технология DeFi позволяет совершать финансовые операции без
участия традиционных финансовых учреждений, что дает большую свободу и
гибкость в управлении финансами.
Однако, несмотря на все преимущества современных финансовых технологий,
их внедрение может быть сопряжено с определенными рисками и вызывать
изменения во внутренней организации корпораций. Например, необходимо
уделить внимание вопросам кибербезопасности, чтобы защитить данные
клиентов и предотвратить хакерские атаки. Кроме того, внедрение новых
технологий может требовать пересмотра бизнес-процессов и обучения
сотрудников.
Таким образом, современные финансовые технологии имеют значительное
влияние на трансформацию бизнес-моделей корпораций. Они предоставляют
новые

возможности для улучшения клиентского опыта, оптимизации процессов и

развития новых рынков. Однако, успешная трансформация бизнес-моделей
требует грамотного управления рисками и готовности адаптироваться к
изменениям внутренней и внешней среде. Корпорации должны быть готовы к
постоянному обучению и развитию, чтобы эффективно использовать
современные финансовые технологии и оставаться конкурентоспособными на
рынке.
В заключение, современные финансовые технологии значительно влияют на
трансформацию бизнес-моделей современных корпораций. Они
предоставляют новые возможности для улучшения эффективности, гибкости
и инновационности бизнеса. Однако, успешная трансформация требует не
только внедрения технологий, но и адаптации внутренних процессов,
обучения персонала и управления рисками. Корпорации, готовые
адаптироваться к изменяющейся финансовой ландшафту, смогут использовать
современные финансовые технологии в свою пользу и достичь успеха в
конкурентной среде.

17.Цифровая безопасность финансового сектора и механизмы ее

обеспечения
Информационная безопасность, направлена на защиту всех данных организации
независимо от их типа (цифровые или аналоговые) и места хранения. Кибербезопасность
(или цифровая безопаность) же направлена на защиту цифровых данных от компрометации
или атак.
Цифровая безопасность в теории определяется как комплекс мер, направленных на защиту
конфиденциальности, целостности и доступности информации от случайных или
преднамеренных воздействий естественного или искусственного характера, влекущих за
собой нанесение ущерба владельцам или пользователям информации.
Соответственно цифровая безопасность в финансовом секторе может быть определена как
комплекс мер, направленных на защиту конфиденциальности, целостности и доступности
информации от случайных или преднамеренных воздействий естественного или
искусственного характера, влекущих за собой нанесение ущерба владельцам или
пользователям информации, осуществляющих различные отношений в рамках
осуществления деятельности в финансовом секторе экономике. По, моей оценке, цифровая
безопасность в финансовом секторе экономики может включать себя цифровую
безопасность как в частном секторе, так и в секторе государственном секторе.
Цифровая безопасность в финансовом достаточно разработанная в экономической науке
тема. Данная теме посвящены многочисленные работы – статьи и исследования авторов
экономистов. Отдельный пласт исследований также касается защиты информации в банке
и проблематики цифрового банкинга. Отдельные работы рассматривают цифровую
безопасность в системе обеспечения финансово-экономической безопасности государства.
В исследованиях выделяются различные механизмы обеспечения цифровой безопасности в
финансовом секторе, я бы хотела выделить некоторых их них:

● Механизм корпоративного контроля над системами цифровой безопасности в

финансовой корпорации;
● Механизм реализации корпоративной, трудовой, административной, уголовной и
материальной ответственности в рамках осуществления правоотношений в
финансовом секторе;
● Механизм имплементации внутрикорпоративных (локальных) и регуляторных
стандартов защиты цифровой безопасности в финансовом секторе;
● Внедрение программных продуктов и информационных систем защиты информации
в рамках реализации финансовых услуг, реализации финансовых продуктов,
осуществления деятельности хозяйствующих субъектов в финансовом секторе;
● Внедрение автоматизированных систем и искусственного интеллекта с целью
управления рисками цифровой безопасности корпораций в финансовом секторе;
● Внедрение систем защиты (в том числе криптозащиты) предметов, имеющих
материально-вещественную форму (банковские карточки, индивидуальные пароли
от банковских ячеек) и электронных систем (системы криптозащиты) при
реализации финансовых отношений, продажи финансовых услуг и продуктов;
● Внедрение систем менеджмента и управления качеством за стандартизацией
контроля за информационной безопасностью при реализации финансовых
отношений, продажи финансовых услуг и продуктов.
● И иные механизмы;
Также, важно отметить, что по мнению некоторых специалистов, цифровая безопасность
банковского сектора имеет особое значение и важность для защиты экономической
безопасности в целом. Регулятором, определяющим стандарты и осуществляющим
контроль за информационной безопасностью в банковской системе - является ЦБ РФ.
ЦБ РФ указывает, что «активное внедрение современных технологий дает новые
возможности как потребителям финансовых услуг, так и тем, кто их предоставляет:
скорость, доступность, комфорт получения разного рода сервисов постоянно
увеличиваются. Однако новые технологии несут и новые угрозы — киберриски.
К киберрискам ЦБ РФ относит: хищение средств клиентов финансовых организаций,
финансовые потери самих участников рынка, нарушение надежности и непрерывности
предоставления финансовых услуг, развитие системного кризиса из-за кибератак,
поразивших крупнейшие организации.
2019 году ЦБ РФ был принят стратегический документ — «Основные направления развития
информационной безопасности кредитно-финансовой сферы на период 2019–2021 годов»,
который определил приоритеты в области защиты от информационных рисков в
банковской среде, такими как:

● создание риск-профилей финансовых организаций и переход к риск-

ориентированному надзору, а также введение требований к устойчивости и
бесперебойности деятельности финансовых организаций при реализации
киберрисков,
● требования к безопасности управления данными и предотвращение утечек данных
из финансовых организаций развитие киберкультуры финансового рынка.
В соответствии с данным стратегическим документам в последствии было издано
Положение Банка России от 17.04.2019 N 683-П (ред. от 18.02.2022) "Об установлении
обязательных для кредитных организаций требований к обеспечению защиты информации
при осуществлении банковской деятельности в целях противодействия осуществлению
переводов денежных средств без согласия клиента", которое не только установило
требований к системам и стандартам информации, но и определило конкретные механизмы
и технологии защиты, которые должны имплементироваться не только банками, но и
другими участниками финансового рынка.
Переходя к итогам, по моему мнению, цифровая безопасность в финансовом секторе
является важным условием для сохранения экономической безопасности страны,
хозяйствующих субъектов и граждан в целом. Механизмы цифровой безопасности в
финансовом секторе, по моей оценке, должны включать в себя как технические механизмы,
так и правовые, и корпоративные.

18.Биржи криптовалют и особенности работы на них

Что такое биржа криптовалют?

Биржа криптовалют — площадка для конвертации виртуальных монет или обмена на фиатные
деньги.
Криптовалютные биржи работают по тому же принципу, что и обычные фондовые. Разница
заключается только в используемых типах активов: на криптобирже это цифровые монеты и токены
(BTC, ETH, LTC и т.д.), а не акции, сырьевые товары и другие фондовые рынки. Как следствие,
торговля на криптобирже более динамична и рискованна из-за высокой волатильности монет.
В последнее время мы наблюдали бычий рынок криптовалют, который означал рост принятия всех
видов цифровых активов, что повысило легитимность и популярность криптовалют в целом.
Финансовые учреждения, инвестиционные компании, корпорации и розничные инвесторы
вступают на борт, многие — впервые.
Биржа криптовалют — специальная платформа, предлагающая пользователям криптосети
широкий набор функций. Здесь доступен обмен виртуальных монет между собой и на фиатные
деньги, покупка и продажа, заработок на разнице курсов. В отличие от обменных пунктов участники
бирж получают больше возможностей с позиции выгоды и функционала. Многие сервисы
позволяют не только проводить операции с криптовалютой, но и хранить ее на внутренних
бумажниках.

Сегодня каждый участник криптовалютного сообщества знает о существовании бирж криптовалют,

что это такое, и в чем особенности. Простыми словами — это место для выгодной конвертации
виртуальных монет в разных направлениях. При этом функционал напрямую зависит от биржевой
площадки и ее вида.
Первая биржевая площадка появилась 6 февраля 2010 года и называлась Bitcoin Market. Этот сервис
был «пробой пера» и имел ограниченные возможности, поэтому представители криптовалютного
сообщества считают «первопроходцем» биржу Mt.Gox, открытую 17 июля 2010 года. Ее создателем
является Джек Маккалеб. Как только он услышал о Биткоине, сразу сделал приложение и разметил
его на специальном домене. Биржа Mt.Gox стала единственным сервисом для купли/продажи и
обмена виртуальной валюты.

Виды и особенности бирж криптовалют

По назначению выделяется несколько типов биржевых криптовалютных сервисов:

● Для обмена цифровых денег на мировые или национальные фиатные деньги.

● Конвертация виртуальных монет друг с другом.
● Обмен конкретных форков Биткоина.

С развитием криптовалютной сферы грань между типами биржевых площадок стерлась. Почти все
биржи обладают широким функционалом и позволяют проводить большой спектр операций в
разных направлениях.

Сегодня криптовалютные биржи отличаются по функциональным возможностям, а именно:

1. Выбор виртуальных монет. Начинающие площадки, как правило, работают с небольшим
набором криптовалют и фиатных денег. Пользователям доступно несколько десятков или
сотен пар. С ростом популярности и рейтинга возможности криптовалютной площадки
также возрастают.
2. Особенности вывода. Биржи различаются по числу монет, доступных для вывода на
кошельки. Как правило, это Биткоин, Лайткоин, Эфир и другие коины. У популярных
площадок этот перечень исчисляется десятками видов виртуальных и фиатных денег.
Некоторые криптовалютные сервисы позволяют выводить только обычную валюту, а
виртуальные деньги приходится обменивать.
3. Размер комиссии. Каждая площадка устанавливает индивидуальные требования
касательно платы за операцию купли/продажи или вывода криптовалюты. Сервис может
взимать комиссию только с получателя монет или обоих участников сделки. Иногда плата
берется за ввод и вывод денег.
4. Необходимость верификации. Биржевые площадки отличаются по возможности ведения
торгов без раскрытия личности. Как правило, анонимные пользователи имеют доступ к
ограниченному функционалу. Лимиты снимаются после идентификации.
5. Уровень безопасности. Биржи различаются по степени защиты личного кабинета и данных
пользователей. В одних сервисах для входа достаточно указать пароль, а у других требуется
двухфакторная аутентификация. Имеются и более сложные способы проверки пользователя.
6. Варианты ввода-вывода. Биржи различаются по числу способов ввода цифровых и
фиатных денег, а также способам их вывода на разные платежные системы.
7. Объемы торгов. На начинающих площадках суточные объемы не превышают нескольких
миллионов долларов, а на крупных биржах с высоким рейтингом они достигают нескольких
миллиардов.
8. Дополнительные функции. Криптовалютные биржи различаются по возможностям для
клиентов. Многие площадки предлагают маржинальную торговлю, возможность участия в
реферальных программах, начисление процентов на хранимую криптовалюту и так далее.

Кроме того, биржи криптовалют различаются по языку оформления, интерфейсу, скорости и

способам связи с технической поддержкой, расположению сервисов и так далее.

Принцип работы бирж криптовалют

Вне зависимости от типа и функционала биржевые площадки работают по похожему принципу.

Алгоритм действий такой:
 1. Прохождение регистрации. На начальном этапе достаточно ввода логина и пароля с
подтверждением e-mail. В дальнейшем может потребоваться идентификация личности с
проверкой личных данных пользователя.
2. Пополнение счета. Для начала торгов необходимо внести средства на счет —
криптовалюту или фиатные деньги. На большей части биржевых площадок комиссия за
зачисление денежных средств не взимается, а вот за вывод придется отдать от 1 до 7 %.
Размер комиссионного платежа зависит от варианта вывода денежных средств и выбранной
платежной системы.
3. Оформление заявки на куплю-продажу выбранного актива. В зависимости от ситуации
пользователь совершает сделку по текущей рыночной цене или выставляет свою стоимость,
дожидаясь ее выполнения. Некоторые площадки имеют внутренний сервис для конвертации
криптовалют между собой или на фиатные деньги, что позволяет моментально совершить
обмен.
4. Вывод денег на криптовалютный кошелек, электронную платежную систему или
банковскую карту. Можно оставить деньги на внутреннем бумажнике биржи, но длительное
хранение не рекомендуется (приватные ключи находятся в распоряжении владельцев таких
площадок). Известны случаи, когда владельцы биржевых площадок «замораживали» счета
или прекращали деятельности, не выплачивая средства пользователям.

Биржа криптовалют удобна для всех участников и владельцев. Первые получают возможность для
обмена и торгов виртуальных монет с возможностью заработка, а вторые — прибыль на комиссиях
на транзакциях.

Как выбрать биржу криптовалюты?

Для правильного выбора площадки важно знать принцип работы бирж криптовалют, что это, и чем
они отличаются друг от друга. Во избежание ошибок эксперты рекомендуют обращать внимание на
такие факторы:
1. Размер комиссии. Чем ниже этот показатель, тем лучше. Стоит учесть, что некоторые
биржевые площадки снижают комиссионный платеж за обменные операции и повышают за
вывод денег. Расходы нужно рассчитывать в комплексе, с учетом интересующей
криптовалюты (той, с которой будет проводиться операция).
2. Ограничения на вывод. Некоторые биржи устанавливают ограничения на суммы ввода-
вывода криптовалюты или фиатных денег.
3. Количество пар. Хорошие площадки предлагают большой выбор валютных пар, что
открывает дополнительные возможности для конвертации и заработка.
4. Верификация. Некоторые сервисы ограничивают функционал до момента, пока
пользователь не введет личные данные и не подтвердит их. Такой процесс называется
верификация. При совершении операций с небольшими суммами раскрывать свою
личность, как правило, не требуется.
5. Надежность. Об этом параметре можно судить, если изучить отзывы о бирже для
криптовалюты, узнать, сколько она работает, и где расположены офисы.
6. Интерфейс. Для пользователей из СНГ важный момент — наличие русского языка. Не
меньшее значение имеет удобство пользования и наглядность информации.
7. Число способов ввода-вывода. Чем больше возможностей предоставляет система, тем
лучше. Важно, чтобы пополнение и вывод были доступны с применением криптовалютных
кошельков, ЭПС, банковских карт и прочих методов.
8. Безопасность. Большой плюс, если биржа криптовалют требует двухфакторной
аутентификации и предлагает дополнительные способы защиты денежных средств клиента.

Выбор зависят от целей, которые преследует участник сети:

1. Для трейдера важно число пар, наличие дополнительных инструментов, удобство изучения
графиков и безопасность.
2. Для простого участника — наличие необходимой пары, скорость вывода конвертируемых
монет, ограничения на вывод, наличие верификации и прочие.

При поиске биржевой площадки стоит комплексно подходит к ее оценке.

Как работать на биржах криптовалют?
Перед использованием биржевой площадки важно работаться с инструментами, имеющимися в
распоряжении пользователя:
1. График — специальная «картинка», отражающая информацию о движении курсовой цены
выбранной криптовалюты или фиатных денег. По нему можно оценить спред — разницу
между куплей и продажей монет. Один из способов отображения — японская свеча. Фигура
состоит из тела (широкой части), а также линий сверху и снизу, отражающих диапазон цен
между открытием и закрытием.
2. Приказы на покупку или продажу. Информация об ордерах собирается в так называемом
«стакане» — таблице с данными о количестве монет и заявленной цене. Анализ информации
позволяет оценить спрос на определенную монету или найти участника, предлагающего
подходящие условия для проведения сделки. Информация в стакане появляется после
создания приказа пользователем, а далее стартует процесс ожидания второго участника.
3. Поддержка и сопротивление — специальные уровни, ограничивающие минимальный и
максимальный параметр цены. Линия поддержки проходит в нижней части и
прорисовывается по минимальным параметрам стоимости. Уровень сопротивления
работает по противоположному принципу — он ограничивает максимальные цены.
4. Объем торгов — параметр, отражающий сумму совершенных операций на биржевой
площадке. Выражается в долларах или рублях. На криптовалютных сервисах, как правило,
используются сведении о числе операций, находящихся под ценовым графиком и
отражаемых в виде столбцов с указанием количества сделок за определенный период
времени.

В процессе трейдинга на бирже криптовалют применяется два типа анализа — фундаментальный и

технический. В первом случае анализируются новости, экономические и политические
составляющие, влияющие на курсовую цену. Во второй ситуации подразумевается работа с учетом
истории движения цены и формирования паттернов. Задача трейдера заключается в контроле цены,
своевременной покупке и продаже монет.

Биржа криптовалют для начинающих, как правило, играет роль простого обменника — сервиса для
конвертации виртуальных и фиатных денег. Если площадки применяется для заработка, важно
учесть следующие правила:
1. Нельзя поддаваться эмоциям. Участник торгов должен сохранять самообладание,
контролировать свои действия и быть максимально хладнокровным.
2. При открытии ордера рекомендуется ставить не больше 5–10 % от размера депозита. Такой
подход исключает потерю монет и позволяет меньше переживать в процессе торгов.
3. Работая на криптовалютной бирже, важно полагаться только на свои силы и знания.
Оптимальный вариант — контроль движения цены по фундаментальным и техническим
признакам. Продажа и покупка криптовалюты должна осуществляться с учетом стратегии.
4. Оптимальный вариант — использование нескольких валютных пар. Если работать лишь с
одной криптовалютой, повышается риск прогореть и остаться без денежных средств.

При выборе биржевой площадки важно ориентироваться на проверенные сервисы, отличающиеся с

позиции надежности, безопасности, объему торгов и других факторов. Выделим ТОП-5 биржевых
площадок в СНГ, имеющих лучшие показатели:
Binance.com — удобная биржевая площадка с возможностью выбора русского интерфейса. Здесь
предложен большой выбор валютных пар, взимаются небольшие сборы за ввод и ввод денег. Сервис
работает с 2017 года, а главный офис находится в Гонконге. Действующая технология торгов
позволяет обработать около 1,5 миллиона приказов в секунду. Особенности биржи — лидирующие
позиции по объему торгов, низкая комиссия за сделку (0,1 %), поддержка популярных виртуальных
монет, наличие приложения для мобильных устройств, отсутствие платежа за ввод криптовалюты.
Exmo.com — биржевая площадка, полюбившаяся многими пользователями из СНГ. Она ведет
деятельность с 2013 года, что является дополнительным свидетельством ее надежности. Здесь
предусмотрены высокие требования к безопасности, низкая комиссия за операцию, большой выбор
вариантов ввода и вывода средств со счета. Внутренние переводы занимают несколько секунд, а
перечисление денег на ЭПС или карту проходят в течение получаса.
Livecoin.net — крупная биржевая площадка, пользующаяся спросом среди жителей стран СНГ. Она
отличается удобным интерфейсом, позволяет выводить деньги в долларах и рублях, имеет
необходимый набор валютных пар (около 200) и повышенный уровень защиты пользователей.
Комиссия за операцию составляет от 0,1 до 0,2 %.
Yobit.net — удобная биржевая платформа, поддерживающая большой выбор валютных пар
(больше 1000) и предлагающая пользователям широкий функционал. Здесь можно торговать
виртуальными монетами, находящими на стадии первичного размещения. Особенности — почти
мгновенный ввод и вывод денег, наличие в распоряжении редких виртуальных монет, небольшой
комиссионный платеж (до 0,2 %). Предусмотрена двухфакторная защита и бонусы для трейдеров.
Poloniex.com — проверенная временем биржа, созданная в 2014 году. Благодаря надежности и
развитию, она быстро вышла в лидеры и стала одной из наиболее востребованных площадок среди
пользователей криптосети. Здесь зарегистрировано больше 45 000 человек, а оборот превышает 350
миллионов долларов в сутки. Имеется большой выбор валютных пар (больше 100) и широкий выбор
удобных инструментов.

19.Автоматизация систем принятия решений и робо-эдвайзинг:

достоинства и недостатки.

Автоматизация систем принятия решений (АСПР) – это процесс использования

различных технологий и инструментов для автоматического выполнения задач, которые
ранее выполнялись вручную. Целью автоматизации является повышение эффективности,
улучшение качества, снижение затрат и сокращение времени, необходимого для
выполнения определенной задачи или процесса.
Традиционно автоматизация связана с разработкой и/или использованием
программных приложений и скриптов для автоматизации бизнес-процессов. Она включает
в себя использование специализированных инструментов, настройку и обслуживание баз
данных и многое другое.
Робо-эдвайзинг (программный робот, робот-советник), в отличие от традиционной
автоматизации, взаимодействует только с интерфейсами пользователя, используя те же
самые приложения и системы, что и люди. Программные роботы эмулируют действия
пользователя и автоматически выполняют задачи, которые обычно выполняются вручную.
Робо-эдвайзинг - автоматизированная платформа, является одной из передовых
технологий. С ее помощью компании могут существенно сократить расходы на рабочую
силу и сократить время выполнения задач. Робо-эдвайзинг может автоматизировать
различные виды рутинных и повторяющихся задач, такие как обработка заказов,
заполнение форм и обработка данных.
АСПР и робо-адвайзинг являются двумя важными технологиями, которые могут
помочь компаниям принимать более эффективные решения и повышать свою
конкурентоспособность. Однако, как и любая технология, они имеют свои достоинства и
недостатки.
Одним из главных достоинств АСПР является повышение точности и скорости
принятия решений. Автоматизированные системы могут обрабатывать большое количество
данных за короткий промежуток времени и выдавать более точные результаты, чем люди.
Кроме того, АСПР может помочь уменьшить ошибки, связанные с человеческим фактором,
такие как усталость, стресс и невнимательность.
 Однако, АСПР также имеет свои недостатки. Например, автоматизированные
системы не всегда могут учитывать все факторы, которые могут повлиять на результат.
Кроме того, некоторые задачи, такие как принятие решений в условиях неопределенности
или высокой степени риска, могут быть лучше выполнены человеком, который может
учитывать более широкий спектр факторов.
Робо-адвайзинг также имеет свои достоинства и недостатки. Робо-эдвайзеры,
которые используют алгоритмы машинного обучения для анализа данных и принятия
решений, могут быстро реагировать на изменения в рынке и принимать решения на основе
большого количества данных. Однако, робо-эдвайзирование имеет возможность ошибок в
алгоритмах и недостаточную гибкость при работе с новыми данными.
Хотя оба инструмента используются для решения бизнес-задач, они имеют свои
отличия. Ниже приведена сравнительная таблица основных различий между роботом и
традиционной автоматизацией:
Робо-эдвайзинг Автоматизация
Тип процессов Повторяющиеся Back-end и
повторяющиеся
Технические навыки Не требуются Требуются
Скорость внедрения 1 неделя Несколько месяцев
Стоимость внедрения Дешевле Дороже
Гибкость Высокая Низкая
Распространенность Растет Стабильно используется

Как видите, робот обладает рядом значительных преимуществ перед традиционной

автоматизацией:
1. Он позволяет ускорить выполнение бизнес-процессов, повысить эффективность
работы и снизить затраты на персонал. С помощью роботов компании сокращают
человеческие ошибки, которые могут возникнуть при ручном вводе данных.
2. Кроме того, роботы – более гибкая и быстрая в реализации, а также позволяет
избежать проблем, связанных с изменением внешнего интерфейса приложений. Робот
может быть интегрирован с многими другими технологиями, такими как машинное
обучение и искусственный интеллект, чтобы создать более продвинутые решения для
бизнеса.
В то же время, традиционная автоматизация все еще остается востребованной во
многих отраслях, например, в производственном секторе, где используются сложные
системы контроля и управления производством, или бизнес-процессы имеют сложную
структуру. Также традиционная автоматизация может быть более предпочтительна в
случаях, когда необходимо автоматизировать задачи, требующие глубокого анализа
данных или сложных алгоритмов.
В целом, АСПР и робо-эдвайзинг являются важными технологиями для бизнеса,
которые могут повысить его эффективность и конкурентоспособность. Выбор между этими
технологиями зависит от конкретных потребностей компании и ее бизнес-стратегии.

20.Криптозащита персональных данных в финансах и бизнесе

Криптографическая защита информации представляет собой использование средств
шифрования данных и сложных алгоритмов кодирования. Считается, что криптозащита
информации осуществляется с помощью программных и аппаратных средств, наиболее
известный элемент которых – ключ с электронной подписью.
Защита персональных данных регулируется Федеральный закон "О персональных данных"
от 27.07.2006 N 152-ФЗ, в соответствии с которым персональные данные - любая
информация, относящаяся к прямо или косвенно определенному или определяемому
физическому лицу (субъекту персональных данных).
В последнее время законодательство о защите персональных данных претерпело
многочисленные изменения, что в частности привело к ужесточению юридической
ответственности за нарушение законодательства в области защиты персональных данных.
Современные бизнес процессы включают в себя постоянное использование и обработку со
стороны корпораций персональных данных физических лиц – сотрудников компаний и
корпораций, контрагентов, поставщиков, иных лиц с которым в процессе осуществления
деятельности корпорации осуществляется взаимодействие.
Защита персональных данных, которые появляются у компании в процессе осуществления
хозяйственной деятельности будет являться все более важным элементом защиты компании
от рисков в рамках комплаенс-контроля.
Использование криптосистема может быть определена как завершённая комплексная
модель, способная производить двусторонние криптопреобразования над данными
произвольного объёма и подтверждать время отправки сообщения, обладающая
механизмом преобразования паролей, ключей и системой транспортного кодирования.
Криптосистема также представляет собой совокупность средств криптографической
защиты информации, необходимых ключей, нормативной, эксплуатационной, а также иной
документации (в том числе такой, что определяет меры безопасности), использование
которых обеспечивает надлежащий уровень защищенности процедуры информационного
обмена.
Более того в соответствии со ст. 19, Федерального закона от 29.12.2022 N 572-ФЗ "Об
осуществлении идентификации и (или) аутентификации физических лиц с использованием
биометрических персональных данных, о внесении изменений в отдельные
законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных
положений законодательных актов Российской Федерации", при предоставлении
биометрических персональных данных физического лица по каналам связи в целях
проведения его идентификации и (или) аутентификации, в том числе посредством сети
"Интернет", должны применяться шифровальные (криптографические) средства,
позволяющие обеспечить безопасность передаваемых данных от угроз безопасности,
актуальных при обработке биометрических персональных данных, определенных:
1) для государственных органов, органов местного самоуправления, Центрального банка
Российской Федерации, организаций, за исключением организаций финансового рынка,
индивидуальных предпринимателей, нотариусов;
2) для организаций финансового рынка;
3) для органов государственной власти субъектов Российской Федерации,
подведомственных им организаций, органов местного самоуправления, подведомственных
им организаций, иных организаций;
Использование криптосистем в процессах получения, обработки персональных данных
может улучшить механизмы контроля за соблюдения конфиденциальности персональных
данных и надлежащих требований к защите персональных данных, по моей оценке, только
в следующих случаях:
1. В организации будет существовать эффективная технологическая система защиты
от ручных или автоматических попыток взломов или копирования информации,
представляющей собой персональные данные;
2. Будет ограничен круг субъектов по работе с базами данных персональных данных,
а также установлены технологические и физические ограничения на доступ в
персональной информации;
3. Электронные базы данных будут исключать существование в организации
неэлектронные базы данных;
4. В организации будет внедрен механизм ответственности в рамках трудовых
отношений за нарушение процедур работы с персональными данными;
5. Внедряемые криптосистемы будут подразумевать несколько шагов авторизации для
работы с персональными данными;
Таким образом, по моей оценке, криптозащита персональных данных может привести к
снижению рисков нарушения хозяйствующим субъектом процедур и правила обращения с
персональными данными, однако только в случае соблюдения вышеуказанных условий,
которые могут быть включены в систему комплаенс-процедур компании.