Выполнил: Асанов Нурислам Э-42

1) Имитационное моделирование Монте Карло – оно моделируют вероятность разных

результатов, который сложно прогнозировать из за случайных величин. Метод
Монте Карло берется несколько значений неопределенной переменной, и
вычисляется средний результат. За счет имитационного моделирования помогает
получить распределение доходности проекта. Работа модели:
Сначала идет разработка модели для прогнозирования будущего. Далее идет
подбор важных переменных проекта, распределение по вероятности. Связывают
между коррелируемых переменных. Так же дальше идет генерация рандомных
исходов, которые основываются на выборе допущений. В конечном итоге
проводится статистический анализ результатов имитаций. Метод Монте Карло
лишь дает оценить вероятности прибыли и потери от инвестиции. А в свою
очередь другие методы имеют цель. Никакое моделирование не может точно
определить неизбежный исход. Метод Монте-Карло направлен на более надежную
оценку вероятности того, что результат будет отличаться от прогноза. Метод
Монте Карло анализирует ряд случайных величин, а затем усредняет, а не
начинает со среднего. Как и любое финансовое моделирование, метод Монте-
Карло использует исторические ценовые данные в качестве основы для
прогнозирования будущих ценовых данных. Затем он нарушает шаблон, вводя
случайные переменные, представленные числами. Наконец, он усредняет эти
числа, чтобы получить оценку риска того, что модель будет нарушена в реальной
жизни.

2)Метод построения дерева решений проекта – диаграмма которая определяет

потенциальные результаты выборов. Чтобы максимально четко представить свои выводы,
дерево решений содержит 4 ключевых элемента:

1)Узлы решений : каждый узел решений означает, что есть выбор;

2)Ветви : Ветви обозначают потенциальный выбор и соединяют все узлы вместе;

3)Узлы шансов : узлы шансов представляют негарантированные результаты;

4)Конечные узлы : Находящиеся в конце дерева конечные узлы показывают

окончательный результат.

Для каждого курса анализ дерева решений оценивает шансы на успех, а также риски и
прогнозирует преимущества. Деревья решений полезны для анализа проектов с
несколькими возможными результатами. Также можете расширять его по мере
появления новых идей или новых возможностей. Чтобы правильно провести анализ
дерева решений, необходимо выполнить следующие 4 шага:
А) Выложите все свои варианты
Б) Прогнозируйте возможные результаты
В) Проанализируйте результаты
Г) Оптимизируйте свои решения

3)Хотя некоторые могут спутать или отождествить его с прибылью, денежный поток на

самом деле является процессом, а не просто цифрой в балансе. Денежный поток может
быть положительным или отрицательным. Отрицательный денежный поток представляет
собой гораздо более высокий финансовый риск для предприятий всех размеров и типов,
тем более что компания может иметь отрицательный денежный поток, но при этом
получать прибыль. Инвесторы и кредиторы рассматривают долгосрочный положительный
денежный поток как показатель создания стоимости, кредитоспособности и
стабильности. Следовательно, управление рисками потоков затрат имеет решающее
значение как для непосредственного финансового благополучия, так и для долгосрочного
роста вашей компании. Термины для большего понимания риска денежных потоков такие
как: Денежный поток в условиях риска (CFaR),стоимость под риском (VaR),риск
ликвидности. Комплексная стратегия управления рисками, связанными с денежными
потоками, учитывает множество различных сценариев в критически важных для бизнеса
областях, которые могут повлиять на денежные потоки и находятся под влиянием,
операционной стратегии, рыночных условии, отраслевые риски, инвестиционные
стратегии, баланс между краткосрочной и долгосрочной задолженностью. Чтобы
справиться со сложным процессом, таким как управление денежными потоками, для
повышения производительности, снижения общего риска, а также денежных потоков,
подверженных риску, и стоимости, подверженной риску, а также для эффективного
отслеживания и управления долговой способностью, вам нужен четкий план и
правильные инструменты. Снижение всех ваших финансовых рисков, включая риск
движения денежных средств, начинается с полной прозрачности и контроля финансовой
деятельности. В хорошие и плохие времена (но особенно в плохие) максимальное
использование каждого входящего доллара имеет решающее значение для непрерывности
и роста бизнеса. Управленческая команда компании всегда хочет максимально
возможную рентабельность инвестиций (ROI), которые тратятся, наряду со здоровыми
уровнями ликвидности, VAR и CFAR.

4) Ставка дисконтирования с поправкой на риск — это ставка, полученная путем

объединения ожидаемой премии за риск с безрисковой ставкой при расчете приведенной
стоимости рискованных инвестиций. Ставка дисконтирования с поправкой на риск
означает требуемый возврат инвестиций, при этом риск соотносится с доходностью. По
сути, это означает, что инвестиции, которые подвержены более высокому уровню риска,
также имеют тенденцию приносить потенциально более высокую прибыль, тем более что
величина потенциальных убытков также выше. Ставка дисконтирования с поправкой на
риск отражает такую корреляцию, поскольку ставки дисконтирования корректируются в
зависимости от величины связанного с этим риска. Ставки дисконтирования в основном
корректируются с учетом непредсказуемости в отношении сроков, стоимости или
временного промежутка денежных потоков. В случае долгосрочных проектов также
необходимо учитывать дополнительные аспекты, такие как будущие рыночные условия,
инфляция и прибыльность. Если проект базируется в другой стране, компаниям также
необходимо учитывать другие аспекты, такие как валютные риски и географические
риски. Корректировка ставки дисконтирования с учетом рисков также увеличивает саму
ставку дисконтирования, что приводит к снижению приведенной стоимости. Премия за
риск получается путем вычитания безрисковой нормы прибыли из рыночной нормы
прибыли и последующего умножения результата на коэффициент бета
проекта. Использование ставки дисконтирования с поправкой на риск имеет ряд
преимуществ. Во-первых, такую настройку легко понять и применить. Во-вторых, ставки
с поправкой на риск подготавливают инвесторов к любым неопределенностям. В-третьих,
ставки дисконтирования с поправкой на риск привлекательны для инвестиционного
учреждения, особенно для любого инвестора, который не хочет идти на риск. Однако
ставка дисконтирования с поправкой на риск имеет свои ограничения. Начнем с того, что
процесс получения скорректированной ставки не является простым процессом, особенно с
учетом того, что модель ценообразования капитальных активов имеет ограниченное
практическое применение. Во-вторых, такая корректировка основана на фундаментальном
предположении, что все инвесторы не склонны к риску, что неверно.