O GUIA DEFINITIVO

SOBRE GESTÃO DE
RISCOS FINANCEIROS
INTRODUÇÃO������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 3
TIPOS DE RISCOS FINANCEIROS��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 4
AVALIAÇÃO DE RISCOS FINANCEIROS������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 9
MITIGAÇÃO DE RISCOS FINANCEIROS������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 11
ESTRATÉGIAS DE GERENCIAMENTO��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 16
IMPORTÂNCIA DA GESTÃO DE RISCOS FINANCEIROS������������������������������������������������������������������������������������� 18
DESAFIOS��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 20
TENDÊNCIAS����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 22
CONCLUSÃO������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 24
SOBRE O IBMEC������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 26
O setor das finanças lida diariamente com uma série de
fatores que aumentam ou diminuem os riscos de ativos
ou operações. Afinal, trata-se de uma área complexa e
volátil, que requer conhecimentos específicos para driblar
as adversidades. Por esse motivo, conhecer medidas e
tendências para aumentar a segurança das transações é

INTRODUÇÃO
papel dos profissionais que se especializam nesse mercado.

Realizar um gerenciamento eficaz de riscos financeiros

é um dos pontos cruciais para a mitigação de desafios
e dificuldades para a estabilidade de uma empresa.
Sendo assim, trata-se de um trabalho relevante para
conduzir as organizações ao sucesso.

Neste material, entenda quais são os elementos

fundamentais para realizar a gestão de riscos financeiros
e saiba por que vale a pena se especializar nesse nicho!
TIPOS DE RISCOS
FINANCEIROS
TIPOS DE RISCOS FINANCEIROS

Para realizar uma gestão de riscos eficiente,

é preciso ter em mente que essa área é bastante
ampla. Afinal, existem ameaças para a imagem
de um negócio, para o seu crescimento no
mercado ou, por exemplo, para o setor financeiro.

Na gestão de riscos financeiros, é avaliada a real

possibilidade de cenários negativos atingirem
o segmento das finanças de uma empresa,
promovendo adversidades para o orçamento.
Desde ações judiciais até fraudes podem afetar
essa área de diferentes maneiras.

Por essa razão, conhecer os diferentes tipos

de riscos financeiros vai ajudar a compreender
como essa área se segmenta para manter a
saúde financeira de uma organização. Confira!

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TIPOS DE RISCOS FINANCEIROS
RISCO DE MERCADO
Os riscos de mercado estão diretamente relacionados aos preços
dos produtos ou serviços que a empresa negocia. Flutuações
no valor dos ativos financeiros podem gerar instabilidades
temporárias ou duradouras no setor das finanças e requerer
adaptações rápidas e inteligentes para evitar prejuízos.
Um exemplo disso é a variação proporcionada pela lei da oferta
e da demanda. Mudanças na dinâmica do mercado podem
influenciar as finanças da empresa e trazer impactos na
precificação, nas aplicações, nas negociações e nas demais
operações do setor financeiro da organização.
O risco de mercado pode afetar a pontualidade e assiduidade
do pagamento dos consumidores. Problemas de inadimplência
podem ocorrer em flutuações muito intensas em preços, assim
como a queda na procura pelos produtos ou serviços.
RISCO DE CRÉDITO
Os riscos que envolvem o crédito que a empresa oferece aos
consumidores estão diretamente relacionados à inadimplência.
Ter um número muito grande de devedores pode comprometer a
previsibilidade de receita e o pagamento de despesas do negócio.
Esses problemas ocorrem quando o público apresenta
dificuldades para atender às obrigações de pagamentos
conforme o acordo feito com a empresa. Dentre os
desafios que podem fazer com que essas situações
ocorram estão desde o aumento do desemprego e a crise
econômica, até problemas de gestão financeira pessoal.
Vale a pena destacar que a análise de risco de crédito pode ser
feita para pessoas físicas e jurídicas. Dessa maneira, considerar
também as ameaças de inadimplência de outros negócios é
fundamental para realizar uma gestão eficiente.
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TIPOS DE RISCOS FINANCEIROS

RISCO OPERACIONAL

As falhas nos processos internos também podem

acarretar em problemas para o setor financeiro de
uma empresa. Esse é o caso dos riscos operacionais,
que comprometem as atividades da rotina do negócio.

Quedas nos sistemas, oscilações da internet,

erros humanos, infraestrutura insuficiente para
as operações e softwares obsoletos para o tipo de
atividade programada na empresa são apenas alguns
exemplos de problemas operacionais frequentes.
Para observá-los, é fundamental acompanhar a
performance da empresa e conhecer as ferramentas
em alta nesse nicho do mercado.

Contar com o feedback dos colaboradores também é muito importante para reconhecer riscos operacionais e ter mais
oportunidades de solucioná-los rapidamente. Dessa maneira, é necessário um conjunto de ações internas para planejar as
soluções mais eficientes para os casos, a fim de elevar a produtividade, o desempenho e os acertos na rotina interna da empresa.

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TIPOS DE RISCOS FINANCEIROS

RISCO CAMBIAL

Os negócios que lidam com comércio exterior

podem enfrentar desafios também relacionados
ao câmbio. Esse tipo de vulnerabilidade
ocorre por conta das variações cambiais,
que influenciam no preço de aquisição de
mercadorias ou de venda de serviços e produtos.

Esse tipo de volatilidade é um risco para o setor

financeiro de uma empresa por conta das taxas e
dos tributos que devem ser pagos em atividades
com empresas internacionais. As tarifas
cobradas em transações para o exterior também
podem causar efeitos nas finanças do negócio,
facilitando ou comprometendo a gestão.

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AVALIAÇÃO
DE RISCOS
FINANCEIROS
AVALIAÇÃO DE RISCOS FINANCEIROS
A avaliação de riscos financeiros conta com
diversos processos para que seja possível
compreender todo o contexto antes de dar início
às práticas para tentar mitigar os problemas.
Sendo assim, o acompanhamento de métricas
que auxiliam na identificação e quantificação das
ameaças é um elemento fundamental.
Outro ponto importante é saber identificar o nível
de exposição e vulnerabilidade que a organização
apresenta diante dos riscos encontrados. Afinal,
cada empresa pode contar com estratégias de
segurança e de proteção em diversas situações.
Dessa maneira, as ameaças podem soar maiores
ou menores, a depender de cada caso.
Nesse momento, cálculos probabilísticos e análises
estatísticas são ferramentas aliadas para fazer uma
avaliação competente de potenciais riscos. Algumas
técnicas de inferência podem ajudar, até mesmo,
a fazer previsões e estimativas de perdas, caso um
problema ocorra ou perdure.
Contar com sistemas digitais para fazer esses
cálculos pode ajudar no aumento da precisão
das informações. Por esse motivo, ter noções
básicas de informática e programação,
a fim de utilizar esses softwares no dia a
dia, pode ser um diferencial valioso para os
profissionais que desejam atuar na área de
gestão de riscos financeiros.
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MITIGAÇÃO
DE RISCOS
FINANCEIROS
MITIGAÇÃO DE RISCOS FINANCEIROS

Uma vez realizada a avaliação dos riscos em potencial que

o setor de finanças de uma organização apresenta, chega o
momento de dar início a estratégias eficientes para garantir que
essas ameaças não sejam um problema para a empresa. Afinal,
é preciso considerar que, embora haja alta probabilidade de um
desafio surgir, isso não significa que já aconteceu. Sendo assim,
em muitos casos, é possível ainda reverter o quadro.

Um exemplo interessante de mitigação de riscos financeiros

é a iniciativa realizada por diversas empresas durante a
pandemia de Covid-19, em 2020, com a antecipação do
pagamento de recebíveis aos fornecedores. Organizações como
a Renner e a Bosch tomaram essa atitude, somando mais de
R$ 300 milhões em crédito, a fim de oferecer mais segurança
à rotina empresarial e às práticas comerciais.

De todo modo, seja para prevenir, seja para solucionar um

problema que envolva riscos financeiros, confira algumas táticas
importantes e que todo profissional da área precisa conhecer!

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MITIGAÇÃO DE RISCOS FINANCEIROS
REALIZE A ANÁLISE DE RISCOS
A análise de riscos diz respeito ao diagnóstico da
situação e ao mapeamento de problemas. Na prática,
trata-se de conhecer as ameaças e compreender
a qual setor elas mais podem impactar. Com isso,
é possível rastrear de forma eficiente a situação
e os perigos apresentados pela empresa.
No geral, a análise de riscos envolve a visualização
do problema sob diferentes perspectivas. Essa é
uma etapa importante para conhecer a situação
por completo antes de decidir como agir.
DEFINA UM PLANO PARA CADA SITUAÇÃO
A segunda fase do processo de mitigação de riscos
está relacionada à definição de um plano para cada
situação. Sendo assim, é preciso ter uma estratégia
para os mais diferentes setores que podem ser
afetados por uma ameaça.
Para que a gestão de riscos não perca o foco do trabalho
que está realizando nesse momento, é necessário
pensar em prioridades. Com isso, é possível definir
o passo a passo que será realizado para solucionar
os problemas e prevenir novas complicações.
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MITIGAÇÃO DE RISCOS FINANCEIROS

EXECUTE AS AÇÕES

Com um planejamento estratégico bem-desenvolvido,

a empresa já tem o que é necessário para partir
para as ações. Esse é um processo no qual a gestão
precisa atuar de forma ainda mais próxima aos
profissionais responsáveis pela execução do plano.

Dessa maneira, é possível oferecer o direcionamento

adequado e realizar o controle de cada etapa
planejada. Basicamente, torna-se o trabalho da
gestão de riscos acompanhar a situação para garantir
que tudo saia conforme o que foi pensado.

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MITIGAÇÃO DE RISCOS FINANCEIROS
REALIZE O MONITORAMENTO FREQUENTE
Esse acompanhamento das estratégias de mitigação de riscos
envolve também o monitoramento da situação. Ter acesso a dados
e realizar a atualização em tempo real facilita esse processo.
Afinal, é possível identificar qualquer alteração rapidamente.
Vale destacar que o uso de soluções tecnológicas
avançadas, nessa etapa, é ainda mais importante.
As técnicas de Inteligência Artificial (IA) e
Aprendizado de Máquina, por exemplo, podem
aprender respostas ágeis para conter os danos
assim que forem identificados, antes que a gestão
tome uma decisão sobre a situação.
DESENVOLVA UM PLANO DE PREVENÇÃO
A melhor maneira de mitigar os riscos de uma empresa
é prevenindo ao máximo. Por essa razão, elaborar um
planejamento que conte com medidas de segurança e
prevenção pode facilitar todo esse trabalho.
Para evitar os riscos, é necessário conhecer o mercado
e as suas principais variáveis. Além disso, considerar
os fatores que estão diretamente relacionados com o
setor financeiro da empresa ajuda a manter o controle
da maioria dos potenciais riscos. Com isso, é possível
trabalhar para garantir um fluxo de caixa com mais
previsibilidade, segurança e otimização.
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ESTRATÉGIAS DE
GERENCIAMENTO
ESTRATÉGIAS DE GERENCIAMENTO
Mas, afinal, o que deve ser feito ao identificar um risco?
Nessa hora, é necessário investir em estratégias de gerenciamento,
que variam de acordo com o problema identificado ou os recursos
que a empresa apresenta no momento.
Por essa razão, conhecer bem a situação da companhia vai
ajudar a tomar a decisão correta nesse momento, assim como
ter conhecimentos avançados na área. Desse modo, é possível
calcular os custos, os ganhos, as oportunidades e as perdas
de cada iniciativa.
No geral, ao se deparar com um risco em potencial, é possível
optar pelas mais variadas alternativas de gerenciamento, como:
# evitar o risco: nesse caso, é possível utilizar técnicas
conservadoras, antes que a ameaça, de fato, atinja o negócio —
embora essa iniciativa possa apresentar perdas de oportunidades;
# aceitar o risco: aqui, a empresa não toma nenhuma
ação preventiva, mas permite que a ameaça se aproxime
— pode causar prejuízos, mas diminui as chances de
perder oportunidades;
# reduzir os impactos dos riscos: para ter menos danos
na empresa, a gestão pode optar por aceitar o problema,
mas diminuir os efeitos que causa no setor financeiro;
# delegar os riscos: nem sempre o negócio precisa assumir
as responsabilidades de todos os problemas, podendo
direcionar alguns casos para empresas especializadas e
terceirizadas — como ao fazer a contratação de um seguro;
# explorar o risco: em iniciativas mais ousadas,
é possível aceitar o problema e destrinchá-lo, a fim de
compreendê-lo por inteiro e encontrar oportunidades.
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IMPORTÂNCIA DA
GESTÃO DE RISCOS
FINANCEIROS
IMPORTÂNCIA DA GESTÃO DE RISCOS FINANCEIROS

Ter um setor de gestão de riscos financeiros

bem-implementado em uma empresa pode
ajudar nos mais variados processos. Além de
prevenir diversos danos desnecessários,
esse processo ajuda na tomada de decisão
mais eficaz para cada situação.

Quando a gestão de riscos financeiros é

realizada corretamente, uma organização
sofre menos ameaças do mercado e pode ter
um plano de negócios mais reforçado.
Com isso, é possível ter mais oportunidades
de crescimento sustentável e de longevidade.

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DESAFIOS
DESAFIOS

A gestão de riscos financeiros é

bastante complexa, pois envolve
uma série de variáveis que, nem
sempre, são controláveis. Por conta
disso, os principais desafios desse
setor são identificar as ameaças em
potencial e, sobretudo, encontrar as
vulnerabilidades rapidamente.

Além disso, identificar as estratégias

eficientes para cada tipo de situação
também é um desafio a ser enfrentado
pelos profissionais da área. Experiência
e conhecimentos avançados no setor
podem ser os diferenciais para a
qualidade no trabalho.

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TENDÊNCIAS
TENDÊNCIAS
Existem diversas tendências no setor de gestão de
riscos financeiros que podem complementar o trabalho
de todos os profissionais da área. Para começar,
a Gartner, em um estudo sobre tendências estratégicas
em tecnologia em alta no mercado, destaca o uso de
IA para a mitigação das vulnerabilidades.
Com um sistema imunológico digital robusto,
a empresa pode se defender das mais variadas
ameaças. Esse trabalho é realizado com técnicas
de análise, automação, design e testes. Com isso,
é possível aumentar a resiliência do setor e diminuir
a influência de diferentes tipos de riscos.
A Ernst & Young Brasil também apresenta outras
tendências na área de gestão de riscos voltadas
para a integração das funções. Desse modo,
é possível atuar em sinergia para evitar ameaças
e fortalecer o sistema de segurança do negócio.
Quando o assunto são tendências de
gestão de riscos corporativos, não pode
ficar de fora também a importância da
agenda ESG. A atuação em finanças
sustentáveis está em alta e pode ser um
fator indispensável para os negócios
que desejam ter um futuro de sucesso.
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Como visto, a gestão de riscos desempenha
um papel crucial na sobrevivência de um
negócio, sobretudo na manutenção da
estabilidade financeira. É esse setor também o
principal responsável na redução de incertezas

CONCLUSÃO
nas operações da organização, tal como no
aumento da previsibilidade de diferentes tipos
de ameaças em potencial para o negócio.

Por essa razão, é fundamental compreender

a importância dos riscos financeiros nas mais
variadas operações. A partir disso, a chave se
torna desenvolver estratégias eficazes para
mitigar as vulnerabilidades e proteger os
interesses financeiros.
CONCLUSÃO

Para isso, vale a pena contar com atualização

profissional, preparação para esse mercado
e conhecimentos específicos. Procurar por
especializações na área vai aumentar as chances
de desenvolver uma carreira de sucesso no
campo e deixar um legado muito valioso no setor.

“Monitorar de forma constante e se

adaptar é essencial, pois os riscos
financeiros podem evoluir com o tempo.
A capacidade de responder rapidamente
às mudanças nas condições de
mercado é base para a manutenção
de uma gestão de riscos eficaz.” —
Samuel Barros, Reitor Ibmec.

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EC

O Ibmec é uma instituição de ensino voltada para a transformação

e a oferta de soluções para o futuro. Com mais de 50 anos de
experiência de ensino única, a atenção às tendências globais
é o diferencial para a formação de profissionais inovadores.

O objetivo do Ibmec é seguir na preparação de profissionais

aptos para ultrapassar fronteiras e conquistar os mais valiosos
mercados. Com programas de graduação, pós-graduação,
extensão e treinamento para empresas, a instituição conta com
avaliações máximas no MEC e prestígio no setor da educação
nacional e internacional.