АНКЕТА ПРОФИЛЯ ИНВЕСТОРА

Эта краткая Анкета Профиля Инвестора учитывает время, в течение которого вы

собираетесь инвестировать, вашу устойчивость к восприятию риска, и вашу общую
финансовую ситуацию. Все эти важные факторы должны быть приняты во внимание до
того, как вы примете решение о надлежащем сочетании инвестиционных активов.

Инструкция по заполнению Анкеты Профиля Инвестора:

1. Ответьте на каждый вопрос.

2. Запишите значение баллов за каждый ваш ответ в соответствующем поле.
3. Сложите свои баллы.
4. Определите сочетание инвестиционных активов, соответствующее вашему
результату.

Факторы планирования: С течением времени одни виды инвестиций опережали другие.

Исторически, на долгосрочных периодах времени акции опережали облигации и
инструменты денежного рынка. Таким образом, чем на более долгий срок вы
вкладываете деньги, тем важнее, чтобы часть из них была размещены в инвестиции,
ориентированные на рост. Краткосрочные инвестиционные периоды могут потребовать
более консервативных инвестиций, которые, как правило, менее подвержены
колебаниям. Чем дольше ваши деньги могут быть инвестированы, чтобы использовать
рыночные циклы, тем более агрессивно вы можете инвестировать (учитывайте это при
ответе на вопросы 1 и 2). Помните, что прошлая доходность не обязательно отражает
будущие результаты.

1. Примерно через сколько лет вы планируете выйти на пенсию?

 Через 4 — 6 лет — 52 балла

 Через 7 — 10 лет — 69 баллов
 Через 11 — 16 лет — 70 баллов
 Более чем через 16 лет — 71 балл

Баллы: _____

2. Планируете ли вы выводить или занимать более трети ваших пенсионных

накоплений в ближайшие семь лет? (для выхода на пенсию, покупки нового дома,
обучения в колледже и т.д.)

 Нет — 20 баллов
 Да, в течение 3 лет — 0 баллов
 Да, через 4 — 6 лет — 12 баллов

Баллы: _____

A. Сложите баллы из ответов на вопросы 1 и 2 здесь:

БАЛЛЫ A: _____

Факторы планирования: В случае непредвиденных обстоятельств, таких как утрата

дохода, многим людям приходится использовать «долгосрочные» деньги для
удовлетворения краткосрочных потребностей. Если у вас нет резервного фонда, для вас
может быть более приемлем консервативный инвестиционный подход.

3. Есть ли у вас резервный фонд (сбережения в размере как минимум трехмесячного

дохода после уплаты налогов)?

 Нет, у меня нет резервного фонда — 8 баллов

 У меня есть резервный фонд, но его размер меньше трехмесячного дохода после
уплаты налогов — 3 балла
 Да, у меня есть достаточный резервный фонд — 0 баллов

Баллы: _____

Факторы планирования: Чем меньшую долю от ваших общих активов вы инвестируете,

тем более агрессивно вы можете инвестировать эту часть вашего портфеля.

4. Примерно какая часть ваших общих активов находится в вашем пенсионном плане?
(Инвестиционные активы включают в себя ваш резервный фонд, активы пенсионного
плана, банковские счета, депозитные сертификаты, взаимные фонды, аннуитеты,
денежную стоимость страхования жизни, акции, облигации, инвестиционную
недвижимость и т.д. Они не включают недвижимость, которая является вашим основным
местом жительства или загородным домом)

 Менее 25% — 0 баллов

 От 25% до 50% — 1 балл
 От 51% до 75% — 2 балла
 Более 75% — 4 балла

Баллы: _____

Факторы планирования: Если ваш доход может измениться, то у вас может увеличиться
или уменьшиться количество денег для покрытия ваших расходов. Например, в период,
когда с деньгами туго, вам, возможно, придется брать деньги из ваших долгосрочных
инвестиций. Более консервативный подход может позволить рассчитывать на то, что
деньги будут доступны.

5. Какой ОДИН из приведенных ниже сценариев описывает ваш ожидаемый доход в

течение следующих пяти лет?

 Я ожидаю, что мои доходы увеличатся и значительно превысят уровень инфляции

(благодаря продвижению по службе, новой работы и т.д.) — 0 баллов
 Я ожидаю, что мои доходы увеличатся, чтобы немного опережать инфляцию — 1
балл
 Я ожидаю, что мои доходы будут расти вместе с инфляцией — 2 балла
 Я ожидаю, что мои доходы снизятся (из-за выхода на пенсию, перехода на
неполный рабочий день, спада в экономике отрасли и т.д.) — 4 балла

Баллы: _____
Факторы планирования: Ваш уровень комфорта с инвестиционным риском важен для
определения того, насколько агрессивен или консервативен будет ваш выбор
инвестиций.

6. Выберите предложение ниже, наилучшим образом отражающее ваши ощущения

относительно инвестиционного риска. Затем выберите количество баллов,
соответствующее тому, насколько вы с ним согласны.

Я хочу быть максимально уверенным в том, что стоимость моих пенсионных накоплений
не снизится

 Полностью согласен — 12 баллов

 Согласен — 7 баллов
 Частично согласен – 5 баллов

Я хочу поддерживать баланс между некоторыми колебаниями сбережений и их ростом

 Полностью согласен — 3 балла

 Согласен — 2 балла
 Частично согласен — 1 балл

Я хочу максимального роста моих сбережений, вне зависимости от риска их колебаний

 Согласен — 0 баллов.

Баллы: _____

Факторы планирования: Чем выше ваш опыт обращения с двумя основными классами
активов, тем более комфортно вы можете сохранять свои деньги инвестированными во
время любых рыночных спадов.

7а. Инвестировали ли вы когда-либо в отдельные облигации, либо взаимный фонд или

аннуитет, инвестирующий преимущественно в облигации? (кроме сберегательных
облигаций США)

 Нет, и мне было бы некомфортно с риском, если бы я это делал — 10 баллов

 Нет, но мне было бы комфортно с риском, если бы я делал — 4 балла
 Да, но мне было некомфортно с риском — 6 баллов
 Да, и мне было комфортно с риском — 0 балов.

Баллы: _____

7b. Инвестировали ли вы когда-либо в отдельные акции, либо взаимный фонд или

аннуитет, инвестирующий преимущественно в акции?

 Нет, и мне было бы некомфортно с риском, если бы я это делал — 8 баллов

 Нет, но мне было бы комфортно с риском, если бы я делал — 3 балла
 Да, но мне было некомфортно с риском — 5 баллов
 Да, и я чувствовал себя комфортно с риском — 0 баллов
Баллы: _____

Факторы планирования: Вы можете быть ответственным по текущим семейным

обязательствам. Это может предполагать более консервативный подход.

8. Сколько иждивенцев находятся на вашем попечении? (включая супруга, детей,

которых вы поддерживаете, пожилых родителей и т.д.)

 Нет — 0 баллов
 Один — 1 балл
 Два или три — 2 балла
 Более трех — 4 балла

Баллы: _____

Факторы планирования: Если большая часть ваших доходов уходит на оплату кредитов,
это повышает вероятность того, что вам потребуются наличные деньги, чтобы справиться
с непредвиденными обстоятельствами.

9. Примерно, какая часть вашего ежемесячного дохода уходит на оплату кредитов, не

считая ипотеки? (платежи по автокредитам, кредитным картам и т.д.)

 Менее 10% — 0 баллов

 От 10% до 25% — 1 балл
 От 26% до 50% — 2 балла
 Более 50% — 6 баллов

Баллы: _____

Факторы планирования: Ваш уровень комфорта с инвестиционным риском имеет важное

значение при определении того, насколько агрессивно или консервативно вы
предпочитаете инвестировать. (Имейте это в виду, отвечая на вопросы 10 и 11)

10. Какой ОДНО из следующих заявлений описывает ваши ощущения при выборе
вариантов инвестиций для пенсионного обеспечения?

 Я бы предпочел варианты инвестиций с низкой степенью риска (т.е. с низкой

вероятность того, что мои инвестиции когда-либо снизятся в стоимости) — 10
баллов
 Я предпочитаю сочетание вариантов инвестиций с низким риском с небольшой
долей других вариантов, имеющих более высокий риск, но способных принести
большую доходность — 6 баллов
 Я предпочитаю сбалансированное сочетание вариантов инвестиций, некоторые из
которых имеют низкий риск, с другими, имеющими более высокий риск, но
способными принести большую доходность – 3 балла
 Я предпочитаю сочетание вариантов инвестиций, часть из которых имеет низкий
риск, но основное внимание уделяется вариантам инвестиций с более высоким
риском, способным принести большую доходность — 1 балл
 Я бы выбрал только те варианты инвестиций, которые имеют повышенный риск, но
и больший потенциал для более высокой доходности — 0 баллов
Баллы: _____

11. Если бы вы могли увеличить ваши шансы на рост доходности, принимая на себя
больше риска, то вы…

 Будете готовы принять гораздо больше риска на весь ваш капитал — 0 баллов
 Будете готовы принять гораздо больше риска на часть вашего капитала — 1 балл
 Будьте готовы принять немного больше риска на весь ваш капитал — 3 балла
 Будьте готовы принять немного больше риска на часть вашего капитала — 6 баллов
 Не будете готовы принимать повышенный риск — 10 баллов

Баллы: _____

12. Какую часть вашего пенсионного дохода, как вы ожидаете, должен обеспечить этот
пенсионный план?

 Менее 20% — 0 баллов

 От 20% до 34% — 1 балл
 От 35% до 50% — 2 балла
 Более 50% — 4 балла

Баллы: _____

B. Сложите баллы за ответы на вопросы с 3 по 12 здесь:

БАЛЛЫ B: _____

Вычтите B из A для получения итогового количества баллов:

БАЛЛЫ A _____ — БАЛЛЫ B _____ = ИТОГОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ _____

Сопоставьте ваш результат с соответствующим целевым сочетанием активов

Если ваш итоговый результат — 70 или более баллов:

Целевое сочетание активов агрессивного роста

Актив Доля (%)

Акции 85
Облигации 15

Это целевое сочетание активов может подойти для инвесторов, стремящихся к

агрессивному росту и способных переносить колебания рыночной стоимости в широком
диапазоне, особенно в краткосрочной перспективе.
Если ваш итоговый результат – от 50 до 69 баллов:
Целевое сочетание активов роста

Актив Доля
(%)
Акции 70
Облигации 25
Золото 5
и денежные фонды

Это целевое сочетание активов может подойти для инвесторов, стремящихся к росту
капитала и способных выдержать значительные колебания рыночной стоимости.

Если ваш итоговый результат – от 20 до 49 баллов:

Сбалансированное целевое сочетание активов

Актив Доля
(%)
Акции 50
Облигации 40
Золото 10
и денежные фонды

Это целевое сочетание активов может подойти для инвесторов, стремящихся к

потенциальному повышению стоимости капитала, и способных противостоять умеренным
колебаниям рыночной стоимости.

Если ваш итоговый результат – менее 20 баллов:

Консервативное целевое сочетание активов

Актив Доля
(%)
Акции 20
Облигации 50
Золото 30
и денежные фонды

Это целевое сочетание активов может подойти для инвесторов, которые хотят
минимизировать колебания рыночной стоимости и ориентируются на получение текущего
дохода, с небольшим потенциалом для роста стоимости капитала.