3 КУРС

ФИНАНСЫ И КРЕДИТ
ПРАКТИКУМ
ДЕНЕЖНО–КРЕДИТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

ДЕНЕЖНЫЕ ФОРМУЛЫ

М / MB = (С + D) / (C + R) = (C /D +1) / (C /D + R /D)

rr = R /D,
где
rr – норма обязательных резервов;
cr = C/D, где сr – коэффициент предпочтения ликвидности.

Тогда
∆ М = ∆ MB *(cr + 1) / (cr + rr)
Денежный мультипликатор, ММ = (cr + 1) / (cr + rr)

Отсюда

∆ М = ∆MB * ММ = ∆ MB * (cr + 1) / (cr + rr),

где
∆ М – прирост денежной массы;
∆MB – прирост денежной базы (наличных денег и обязательных резервов).

Если cr = 0, то ММ = 1 / rr

Чем выше предпочтение ликвидности,

тем меньше возможности роста депозитов и кредитов

Задание 1. Рассчитайте величину денежной базы в широком определении, если известно

следующее (млн ₽.)
 облигации Банка России 1200
 депозиты и вклады в кредитных организациях 68830
 наличные деньги в обращении с учетом остатков средств в 10165
кассах кредитных организаций
 депозиты кредитных организаций в Банке России 2366
 корреспондентские счета кредитных организаций 2110
 обязательные резервы 604

Какой показатель здесь излишний?

Задание 2. Составьте балансовый отчет центрального банка на основе следующих данных

(млрд д. ед): золотые сертификаты – 10; иностранная валюта – 95; ценные бумаги
правительства – 5; банкноты, выпущенные в обращение, – 90; резервы коммерческих банков –
30, другие активы – 8; депозиты министерства финансов – 5; ссуды коммерческим банкам – 12
Найдите величину собственного капитала центрального банка.

Задание 3. Восстановите логическую последовательность прохождения импульсов,

создаваемых центральным банком, в экономической системе: снижение совокупного спроса,

1
рост валютного курса, снижение чистого экспорта, снижение выпуска, рост внутренней
процентной ставки.

Задание 4. Укажите причины неэффективности таргетирования денежных агрегатов.

Задание 5. Рассчитайте изменение уровня банковской ликвидности на основе следующих

данных (при прочих равных условиях):
-уменьшение объема депозитов банков в центральном банке 30,8
-увеличение объема наличных денег в обращении 91,2
-увеличение корреспондентских счетов банков 56,8
-объем кредитов, выданных центральным банком 9,6

Задание 6. Центральный банк провел эмиссию 2 млрд ₽. и установил норму обязательных

резервов 10%. Определить, как изменится денежная масса.

Задание 7. Центральный банк провел эмиссию 1,5 млрд ₽. и установил норму обязательных
резервов 15%. Определить, как изменится денежная масса.

Задание 8. Центральный банк продает коммерческим банкам государственные ценные бумаги

на сумму 5 млрд ₽. Норма обязательных резервов составляет 10%. Определить, как изменится
денежная масса.

Задание 9. Центральный банк выкупает у коммерческих банков государственные ценные

бумаги на сумму 6 млрд ₽. Норма обязательных резервов составляет 20%. Определить, как
изменится денежная масса.

Задание 10. В условиях перегрева экономики центральный банк повысил ставку до 12% и
продал бумаги банкам на сумму 150 тыс. ₽. Норма обязательных резервов составляет 12%.
Определить, как изменится денежная масса.

Задание 11. Норма обязательных резервов 15% от величины срочных вкладов. Банковская
система имеет свободные резервы в размере 15 млн ден. ед. Рассчитайте, на какую величину
банковская система может увеличить сумму срочных вкладов.

Задание 12. В банковской системе имеется свободных резервов на 60 млн ₽. Как сократится
денежная масса при увеличении нормы обязательных резервов банка с 20 до 30%?

Задание 13. В таблице приведен баланс центрального банка.

Баланс центрального банка (млрд ₽.)

Активы Пассивы
Золото и иностранная валюта 20 Банкноты 190
Ссуды коммерческим банкам 10 Обязательные резервы банков 10
Облигации государственных 200 Депозиты правительства 10
займов Депозиты коммерческих банков 20
Всего 230 Всего 230

а) предположим, правление центрального банка приняло решение осуществить эмиссию

банкнот на сумму 20 млрд ₽. Как это повлияет на структуру пассивов и активов?
b) предположим, центральный банк продаст часть имеющихся у него бумаг (4 млрд ₽.
коммерческим банкам. Как это повлияет на структуру его пассивов и активов?
б) предположим, правление центрального банка приняло решение продать бумаги банкам на
сумму 4 млрд ₽. Как это повлияет на структуру пассивов и активов?
2
в) предположим, центральный банк заменит выпуск банкнот цифровым рублем на 50 млрд ₽.
Что произойдет в его балансе?
В пассивах Банка России уменьшится доля выпущенных наличных денег и вырастет доля вы-
пущенных цифровых рублей.
г) предположим, центральный банк увеличит выпуск цифровых рублей на 10 млрд ₽. Что
произойдет в его балансе?

Задание 14. Рассчитайте денежный мультипликатор, если коэффициент депонирования

(предпочтение ликвидности), cr = 0,5 и норма резервирования rr = 0,25;

Задание 15. Пусть норма резервирования составляет 0,2, а коэффициент предпочтения

ликвидности равен 0,25.
а) рассчитайте величину денежного мультипликатора
б) центральный банк решает содействовать увеличению предложения денег на 200 млн ₽. с
помощью операций на открытом рынке. На какую сумму он должен купить государственных
облигаций?

Задание 16. Пусть норма обязательных резервов составляет 0,25, а средства на банковских
счетах превышают сумму наличных денег в два раза. В этом случае ьувеличение денежной базы
на 1 млрд ₽. приведет к возрастанию предложения денег на ? млрд ₽.

Задание 17. Пусть норма банковских резервов rr составляет 0,12. Спрос на наличность
составляет 0,3 от суммы депозитов. Общий объем резервов равен 40 млрд ₽.
а) определите величину предложения денег
б) если центральный банк увеличивает норму резервов до 0,2, то как изменится предложение
денег?

Задача 18. Рассмотрим балансовый отчет банка (млн ₽.)

Активы Пассивы и собственный капитал

Резервы 220 Депозиты 950
Ссуды, ценные бумаги и другие 780 Собственный капитал 50
активы
Всего 1.000 Всего 1.000

Пусть норма обязательных резервов равна 20%

а) какова величина избыточных резервов банка?
б) как изменится предложение денег, если банк решит использовать все свои избыточные
резервы для выдачи ссуд?

Задание 19. Норма обязательных резервов равна 0,2. Отношение наличность/ депозиты (cr)
равно 0,3. Дефицит государственного бюджета составил 140 млрд ₽. Правительство решило
покрыть дефицит за счет выпуска облигаций. Как изменится предложение денег, если
центральный банк выкупит выпущенные облигации на открытом рынке?

Задание 20. Объясните, как увеличение предложения денег на 40 млрд ₽. повлияет на

величину реального ВВП, если:
 каждое увеличение предложения денег на 20 млрд ₽. снижает процентную ставку на 1%;
 каждый 1% снижения процентной ставки стимулирует новые инвестиционные расходы в
размере 30 млрд ₽.
 мультипликатор расходов равен 2,5;
 уровень безработицы настолько велик, что увеличение совокупного спроса не приводит к
заметному росту цен.
3