Вы находитесь на странице: 1из 36

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ КРАСНОЯРСКОГО КРАЯ

краевое государственное бюджетное


профессиональное образовательное учреждение
«Красноярский аграрный техникум»

ОТЧЁТ
производственной практики (преддипломной)

студент___ 2 курса группы С-2-10

специальности Страховое дело (по отраслям)

__________________________________________________________________
__________________________________________________________________
(фамилия, имя, отчество)

Место практики: __________________________________________________


(название организации)

Сроки практики: с «19»_04__2021 года по «15»__05_2021 года.

Дата защиты ________________

Оценка: __________________

Руководитель практики от УЗ ___________ ________________


подпись (Ф.И.О.)

Красноярск, 2021г.

1
Приложение 2
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ КРАСНОЯРСКОГО КРАЯ
краевое государственное бюджетное профессиональное образовательное учреждение
«Красноярский аграрный техникум»

АТТЕСТАЦИОННЫЙ ЛИСТ
по производственной практике (преддипломной)

____________________________________________________________________________ ,
ФИО

обучающийся/аяся на 2 курсе специальности Страховое дело (по отраслям), прошел/ла


производственную практику (преддипломную)
в объеме 144 часа с «19»_04_2021 г. по «15»_05_2021 г.

в_________СПАО «РЕСО-Гарантия»
наименование организации, юридический адрес

_____________________________________________________________________________

Виды и качество выполнения работ


Оценка
качества
выполнения
Подпись
№ Виды работ, выполненных работ в
Профессиональные руководителя
п\ обучающимся во время соответствии
компетенции практики от
п практики с технологией
организации
и (или)
требованиями
организации1
Рассмотреть технологии
розничных продаж,
применяемые страховой
компанией (изобразить в виде
схемы)
Описать работу страхового
ПК 1.1. агента.
Реализовывать Рассчитать производительность
1.
технологии и эффективность работы
агентских продаж. группы страховых агентов за
месяц.
Рассмотреть систему
стимулирования агентов на
примере страховой компании.
Рассчитать комиссионное
вознаграждение.

1
Руководитель практики от организации оценивает работу практиканта по объему, качеству её выполнения,
выставляя оценку в аттестационный лист по пятибалльной системе: «отлично», «хорошо»,
«удовлетворительно», «неудовлетворительно».
2
ПК 1.2. Описать организацию продаж
Реализовывать страховых продуктов через
технологии брокеров
2. брокерских продаж
и продаж
финансовыми
консультантами.
Рассмотреть организацию
ПК 1.3. продаж страховых продуктов
Реализовывать через банки.
3.
технологии Составить перечень страховых
банковских продаж. продуктов, подходящих для
продаж через банки.
ПК 1.4. Изучить перечень страховых
Реализовывать продуктов реализуемых через
4. технологии сетевых различных сетевых
посреднических посредников.
продаж.
Проведение маркетинговых
исследований нового рынка на
предмет открытия точки
ПК 1.5.
продаж.
Реализовывать
5. Выявить основных конкурентов
технологии прямых
страховой компании.
офисных продаж.
Изучить скрипт продажи
страхового продукта в офисе
продаж
ПК 1.6.  Применять технологии продажи
Реализовывать полисов на рабочих местах.
6. технологии продажи
полисов на рабочих
местах.
ПК 1.7. Применять технологии директ-
Реализовывать маркетинга (подготовить
7. директ-маркетинг письменное обращение к
как технологию клиенту-физическому лицу;
прямых продаж. корпоративному клиенту)
ПК 1.8. Получение практических
Реализовывать навыков ведения телефонных
технологии переговоров с клиентами;
телефонных продаж.
8. Составить сценарии
телефонного разговора для
пролонгации договора; для
предложения продукта.
ПК 1.9. Анализ сайта страховой
Реализовывать компании;
технологии
9. Изучение продуктов интернет-
интернет-маркетинга магазина страховой компании;
в розничных
продажах.
10. ПК 1.10.  Разработать презентацию

3
Реализовывать страхового продукта для
технологии клиента
персональных
продаж в розничном
страховании.
ДК 1.1.  Привести примеры
Реализовывать преодоления возражений
11. технику работы с клиента.
возражениями
клиента.
ДК 1.2.  Изучить скрипт предложения и
Реализовывать продаж страхового продукта на
12. техники продаж при точке продаж
работе с клиентом на
точке.
Анализ основных показателей
страховой компании
(приложить документы):-анализ
страховых премий (взносов) по
прямому страхованию и
ПК 2.1. перестрахованию;
Осуществлять -анализ выплат по прямому
стратегическое и страхованию и
13.
оперативное перестрахованию.
планирование Составление стратегического
розничных продаж. плана продаж страховых
продуктов.
Составление оперативного
плана продаж.
Расчет бюджета продаж.
(приложить копии планов)
Контроль исполнения плана
продаж, выбор наилучшей в
данных условиях
ПК 2.2. организационной структуры
14. Организовывать розничных продаж. (дать
розничные продажи. описание форм и методов
контроля, применяемого в
данной компании)
ПК 2.3. План роста производительности
Реализовывать сбытовой сети (оформить в
различные виде таблицы и/или графика).
15.
технологии Перечень мер, стимулирующих
розничных продаж в исполнение плана продаж
страховании.
16. ПК 2.4. Определение величины
Анализировать расходов и прибыли канала
эффективность продаж.
каждого канала Оценка влияния финансового
продаж страхового результата канала продаж на
продукта. итоговый результат страховой
организации.

4
Расчет коэффициентов
рентабельности.
Описать систему андеррайтинга
в СК.
Описать систему кодификации
ПК 3.1. и нумерации договоров
Документально страхования в организации.
17. оформлять По видам страхования (личное,
страховые операции. страхование имущества,
ответственности) оформить
необходимые документы при
заключении договора.
Оформить журнал учета
договоров страхования.
Описать порядок контроля
сроков действия договоров.
Выявлять причины отказа
страхователя от
ПК 3.2. перезаключения договора
Вести учет страхования.
18. страховых Описать порядок оформления и
договоров. состав страховой отчетности
отделения (филиала) страховой
компании.
Описать процедуру передачи
истекших договоров
страхования для хранения в
архив.
ПК 3.3. Проанализировать показатели
Анализировать продаж страховой компании за
19. основные показатели 2 периода.
продаж страховой Провести анализ выполнения
организации. плана продаж.
ДК 3.1 Вести учет Описать порядок учета БСО.
20. бланков строгой
отчетности
Описать порядок работы с
внутренними документами по
ПК 4.1.
регистрации и сопровождению
Консультировать
страхового случая
клиентов по порядку
21. Оформление заявлений о
действий при
страховом случае.
оформлении
Организация учета заявлений
страхового случая.
по страховым случаям.
Состав выплатного дела.
ПК 4.2. Порядок работы с экспертными
Организовывать организациями.
22. экспертизы, осмотр Описать порядок проведения
пострадавших осмотра пострадавшего
объектов. объекта, заполнить акт.
23. ПК 4.3. Порядок работы с
Подготавливать и компетентными органами.
5
Оформить запрос из
направлять запросы компетентных органов
в компетентные документов, содержащих факт,
органы. обстоятельства и последствия
страхового случая.
Оформление заявлений на
ПК 4.4.
выплату страхового
Принимать решения
возмещения
о выплате
Оформление страховых актов
24. страхового
Изучить копии документов
возмещения,
оформления расчета и
оформлять
начисления страхового
страховые акты.
возмещения (обеспечения)
ПК 4.5. Порядок работы с журналом
Вести журналы убытков.
убытков, в т. ч. в
25. Оформление журнала убытков.
электронном виде,
составлять отчеты, Оформление отчета по убыткам
статистику убытков.
ПК 4.6. Описать порядок действий при
Принимать меры по выявлении фактов страхового
26. предупреждению мошенничества.
страхового
мошенничества.
ДК 4.1. По виду страхования
Производить рассчитать вероятность
27. наступления случая, страховой
актуарные расчеты в
страховании. тариф.
ДК 4.2. Провести анализ результатов
Анализировать финансовой деятельности
результаты компании.
28.
финансовой
деятельности
страховой компании
Замечания
_Замечаний не имеется_________________________________________________________
____________________________________________________________________________
Рекомендации
Студентка ФИО, во время прохождения практики, зарекомендовала себя с
положительной стороны. Показала хорошие теоретические знания. Ко всем
поручениям относилась добросовестно, выполняла их своевременно и в срок,
проявляла разумную инициативу своевременного выполнения порученной
работы, не допускала нарушений трудовой дисциплины. Запланированную
программу преддипломной практики выполнила в полном объеме.
Оценка рекомендуемая за практику ОТЛИЧНО.

Рекомендуемая оценка по результатам прохождения практики по профилю


специальности
________ отлично _________________
(отлично, хорошо, удовлетворительно)

Руководитель практики от предприятия (организации):


6
_______________________ ___________ _____________________
(должность) (подпись) (расшифровка подписи)
М.П.

7
Характеристика профессиональной деятельности обучающегося(щейся) во
время производственной практики (преддипломной)

(фамилия, имя, отчество)

специальность __________________________________________________
курс __________________ группа ______________________
проходившего (ей) преддипломную практику
СПАО «РЕСО-Гарантия» __________________________
(наименование организации, местонахождение)
руководитель практики ___
(ФИО и должность руководителя)

в период с 19.04.2021 по 15.05.2021г.

Виды выполняемых работ по профилю специальности


Виды выполняемых работ по профилю специальности
Способность документально оформлять страховые операции, ведение учета страховых
договоров; организация собственной профессиональной деятельности; способность
осуществлять поиск и использование информации, необходимой для эффективного выполнения
профессиональных задач, профессионального и личностного развития.
Работа над темой выпускной квалификационной работы
В ходе практики ФИО описала понятие финансовой устойчивости страховой компании,
указала основные методы оценки финансовой устойчивости страховой компании, а также пути
повышения финансовой устойчивости страховой компании. Проанализировала и составила
диагностику финансовой устойчивости СПАО «РЕСО-Гарантия» и указала основные
мероприятия по совершенствованию политики управления финансовой устойчивостью СПАО
«РЕСО-Гарантия»
Отношение практикант(ки) а к работе, специальности и предприятию
Студентка ФИО, во время прохождения практики, зарекомендовала себя с положительной
стороны. Показала хорошие теоретические знания. Ко всем поручениям относилась
добросовестно, выполняла их своевременно и в срок, проявляла разумную инициативу
своевременного выполнения порученной работы, не допускала нарушений трудовой
дисциплины. Запланированную программу практики выполнила в полном объеме.

Дата «___»_______2021г.

Руководитель организации МП ____________ _______________


роспись (ФИО)

8
Дневник-отчёт по практике (образец формы)

Место
Код №
Дата Наименование работы проведения Описание (анализ) выполненной работы
компетенции приложения
работы
1 2 3 4 5 6
Вводный инструктаж по безопасности труда, противопожарной
20.04.21
безопасности, производственной санитарии.
21.04.21 характеристика организации (страховой компании).
Реализация различных технологий розничных продаж в страховании.
22.04.21 Осуществляла стратегическое и оперативное планирование розничных
продаж.
Сопровождала договоров страхования (определение страховой
23.04.21
стоимости и премии). Производила актуарные расчеты в страховании.
Оформляла и сопровождение страхового случая (оценка страхового
26.04.21
ущерба, урегулирование убытков).
Индивидуальное задание по выбранной теме выпускной
27.04.21 квалификационной работе. Анализировала результаты финансовой
деятельности страховой компании
Вела журналы убытков, в т. ч. в электронном виде, составлять отчеты,
28.04.21
статистику убытков.
Консультировала клиентов по порядку действий при оформлении
30.04.21
страхового случая.
03.05.21 Вела учет страховых договоров.
Индивидуальное задание по выбранной теме выпускной
05.05.21
квалификационной работе
07.05.21 Документально оформляла страховые операции.
Осуществляла стратегическое и оперативное планирование розничных
10.05.21
продаж.
осуществляла передачу истекших договоров страхования для
11.05.21
хранения в архив;
12.05.21 контролировала сроки действия договоров и напоминать
9
продавцам о необходимости их перезаключения на новый срок;
выявляла причины отказа страхователя от перезаключения
13.05.21
договора страхования;
15.05.21 Сдача практики отчета.

10
ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ
производственная практика «Преддипломная»

студента (ки) ____________ курса, группы _____________


специальности _________________________________________
________________________________________________________
(ФИО)

Красноярск
2021

11
Содержание

1 Теоретические основы управления финансовой устойчивостью страховой компании


1.1 Понятие финансовой устойчивости страховой компании
1.2 Методы оценки финансовой устойчивости страховой компании
1.3 Пути повышения финансовой устойчивости страховой компании
2. Анализ и диагностика финансовой устойчивости СПАО «РЕСО-Гарантия»
2.1 Организационно-правовая характеристика СПАО «РЕСО-Гарантия»
2.2 Оценка финансового состояния СПАО «РЕСО-Гарантия»
2.3 Анализ финансовой устойчивости СПАО «РЕСО-Гарантия»
3. Направления совершенствования политики управления финансовой устойчивостью СПАО
«РЕСО-Гарантия»
3.1 Мероприятия совершенствования политики управления финансовой устойчивостью
СПАО «РЕСО-Гарантия»
3.2 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий
Заключение: выводы и конкретные предложения и рекомендации.

12
Введение
Преддипломная практика проходила в ОСАО «РЕСО-Гарантия». Преддипломная
практика является подготовительной стадией к разработке дипломной работы, поэтому ее
основная цель заключается в обобщении ранее накопленных материалов о деятельности
предприятия.
В ходе практики решаются следующие задачи:
- ознакомление с содержанием официальной отчетной документации, умение ее читать
и самостоятельно составлять аналогичные формы документов;
- сбор и обработка необходимого материала для написания отчета по практике, анализа
и планирования деятельности хозяйствующего субъекта;
- грамотно зафиксировать результаты выполнения работы, оформить отчет по
преддипломной практике;
- сбор всей необходимой информации для написания выпускной квалификационной
работы (ВКР);
- оформление дневника прохождения преддипломной практики.
- выявление тенденций и специфики развития в разрезе основных показателей
финансово-хозяйственной деятельности предприятия, определять влияние факторов на
динамику показателей;
- оценка и анализ финансового состояния предприятия;
- составление программы финансового оздоровления предприятия.
Объектом преддипломной практики является «РЕСО-Гарантия».
В период прохождения преддипломной практики необходимо собрать статистический
материал, сделать выписки из служебной документации «РЕСО-Гарантия», ознакомиться с
информацией по теме выпускной квалификационной работы, собрать и подготовить
иллюстративный и графический материал, подготовить письменный отчет о прохождении
практики.

13
1 Теоретические основы управления финансовой устойчивостью страховой компании
1.1 Понятие финансовой устойчивости страховой компании

Финансовая устойчивость – это важнейший показатель, отражающий степень


финансовой независимости страховой компании, а также платежеспособность. Существуют
различные ее типы, дающие представление о состоянии предприятия: от абсолютно
устойчивого до кризисного.
При определении финансовой устойчивости используются следующие термины:
 Степень независимости. Найти ее можно путем установления соотношения разных
статей актива и пассива, зафиксированных в бухбалансе.
 Структура пассива. Ее анализ помогает понять источники неустойчивости компании.
Это крайне важно, так как помогает решить проблему неплатежеспособности путем
исключения негативных факторов. К примеру, к ним относится неправильное управление
собственным капиталом, большой объем заемных средств.
 Собственные оборотные средства. Это те средства, которыми компания имеет право
распоряжаться. Источник их образования – ресурсы организации. К примеру, прибыль от
основной деятельности.
 Заемные оборотные средства. Это кредиты, займы, долги перед кредиторами,
различные пассивы. Большинство компаний берет займы. Однако их не должно быть слишком
много, так как это ведет к зависимости от кредиторов.
 Долгосрочная платежеспособность. Подразумевает возможность покрыть свои
обязательства в долгосрочной перспективе.
 Краткосрочная платежеспособность. Подразумевает возможность покрыть свои
обязательства в краткосрочной перспективе. При этом используются, как правило, оборотные
активы.
 Собственные ресурсы. К ним относится акционерный капитал, нераспределенная
прибыль, а также отчисления по амортизации.
Достаточная устойчивость обеспечивается в том случае, если страховая компания
достигает максимальных результатов при минимальных тратах. Затраты уменьшаются за счет
оптимизации перечня источников образования активов. Обращают внимание на структуру
оборотных средств. Она представляет собой соотношение займов и собственных средств.
Итак, выделяют несколько уровней финансовой устойчивости:
Абсолютная – компания живет без кредитов, только за счет собственных средств.
Нормальная – величина имеющихся кредитов не критична, собственные средства
позволяют рассчитываться по займам в установленные сроки.
Неустойчивая – собственные средства не покрывают расходы, рабочий процесс не
стабилен, есть просрочки, задержки выплат сотрудникам и налоговых отчислений.
Кризисная – компания в состоянии банкротства.
В расчете показателя финансовой устойчивости участвуют два основных параметра –
величина собственных активов и величина обязательств перед контрагентами, кредиторами.
Нормальным будет считаться показатель, когда объем активов значительно превышает
обязательства. В других случаях нужно обратить внимание, проанализировать ситуацию
глубже и принимать соответствующие управленческие решения. Оценка финансовой
устойчивости страховой компании должна проводиться не реже 1 раза в год.
Факторы финансовой устойчивости страховой компании.
Как на любой другой объект исследования, на финансовую устойчивость страховой
организации влияют внутренние и внешние факторы.
К внешним факторам относятся:
 Международные события;
 Инфляция;
 Политическая обстановка;
 Изменения законодательства;

14
 Конкуренция;
 Налоговая система;
 Взаимодействие с партнерами;
 Экономическая устойчивость страны;
 Экономическое положение отрасли в целом;
 Стихийные бедствия.
К внутренним факторам, влияющим на финансовую устойчивость страховщика,
относятся:
 Инвестиционная политика;
 Зависимость от перестраховочного рынка;
 Собственный капитал;
 Страховые резервы;
 Тарифная политика.
К важнейшим факторам финансовой устойчивости отнесем: ценовую политику,
сбалансированность страхового портфеля, политику управления затратами, перестрахование,
точную оценку страховых обязательств (резервов), управление ликвидностью,
инвестиционную политику, достаточность собственного капитала.
Под ценовой политикой подразумеваются принципы и методы, применяемые для
исчисления (построения) страховых тарифов, и последующий контроль над использованием
этих тарифов и установлением цен на страховые услуги, а также контроль над адекватностью
тарифов и взносов (премий). Требование сбалансированности страхового
портфеля определяется необходимостью его (портфеля) соответствия условиям применимости
закона больших чисел. Управление затратами определяется как установление их планового
уровня и контроль за соблюдением бюджета расходов, а также оптимизация бизнес-процессов
страховой организации в целях снижения элементов себестоимости. Говоря о
достаточности капитала страховщика, мы понимаем ее в широком смысле, вкладывая в это
понятие: достаточность рискового капитала для выполнения законодательных требований,
требований рейтинговых агентств и требований собственной модели оценки потребности в
капитале; достаточность капитала развития для реализации стратегии страховой организации,
т.е. достаточность капитала в обычном, нестраховом смысле как источника средств для
создания материальной базы развития компании.
Это приводит к широкому пониманию инвестиционной политики страховщика, куда
включаются: размещение средств страховых резервов, размещение рискового
капитала, инвестирование в развитие компании.
Устойчивость страховой компании определяют по следующим критериям:
 Статус организации на финансовом рынке.
 Конкурентоспособность фирмы.
 Спрос на продукцию.
 Рейтинг в деловой среде.
 Зависимость от кредиторов и инвесторов.
 Масштаб издержек производства.
 Соотношение издержек доходности деятельности.
 Наличие дебиторов, которые не могут выплатить задолженность перед компанией.
 Размер уставного капитала, который был выплачен.
 Результативность проводимых операций.
 Имущественный потенциал.
 Соотношение внеоборотных и оборотных активов.
 Профессионализм сотрудников.
Практически каждый показатель является относительным. Анализировать его нужно с
учетом зависимости от прочих значений. К примеру, размер издержек при производстве
большой. Однако само по себе это ничего не значит. Если доходность от деятельности
большая, то высокие издержки – норма.

15
1.2 Методы оценки финансовой устойчивости страховой компании

Оценка финансового положения страховщика в нынешних условиях очень


необходимо, так как позволяет их представить на конкурентоспособные позиции. Оценка
может происходить путем горизонтального, вертикального, факторного, сравнительного и
других видов анализа. Потребность оценки финансового положения страховой компании для
внешних субъектов (кредиторов, партнеров, страхователей) раскрывает необходимость
охарактеризовать их возможность выполнять свои обязательства; для государственных
органов управления (субъектов лицензирования) раскрывает необходимость охарактеризовать
их перспективу расчета со страхователями; для внутренних инвесторов раскрывает
необходимость оценки их инвестиционной привлекательности и рискованность инвестиций;
для самого страховщика раскрывает необходимость оценки внутренних опасностей,
прогнозирования главных финансовых тенденций и построение результативной финансовой
стратегии и тактики.
Финансовое состояние страховой организации – это характеристика ее
конкурентоспособности в сфере страховой деятельности, а, следовательно, и эффективности
использования вложенного собственного капитала. Источником информации при проведении
финансового анализа является правильно, в соответствии с установленными нормативами,
выполненная бухгалтерская отчетность, характеризующая конечные результаты деятельности
страховщика. Главной задачей аналитиков при этом является оценка финансового положения
и финансовых результатов деятельности страховой компании. Финансовое положение
страховой организации оценивается посредством интерпретации показателей активов,
обязательств и капитала, а финансовые результаты – через показатели доходов, расходов и
прибыли [8, с. 295].
Финансовое состояние страховой компании как комплексное понятие, которое является
результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений компании,
определяется совокупностью хозяйственных факторов и характеризуется системой
показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Оценка финансового состояния страховщика связана с необходимостью определения
целесообразности его деятельности на страховом рынке, возможности выполнять свои
обязательства, и удовлетворять потребности своих клиентов [12, с. 56].
Основными требованиями оценки финансового состояния страховой компании, согласно
приведенным принципам, должны стать следующие:
Оценка финансового состояния страховой компании охватывает все возможные
направления оценки: деловая активность, рентабельность, платежеспособность, ликвидность
и тому подобное.
Необходимо проводить анализ каждой отдельной тенденции, а также выводить
интегрированный показатель оценки, который может осуществляться как на основе
рейтингования, так и на основе объединения ключевых показателей.
Оценку финансового состояния следует осуществлять систематически, что дает
возможность оценивать и прогнозировать будущие тенденции финансовой надежности
страховых компаний.
Необходимым является выявление среди негативных финансовых показателей тех
факторов, которые больше всего повлияли на ухудшение финансовой надежности
страховщика.
Необходимым является исследование влияния различных экзогенных и эндогенных
факторов на общее финансовое состояние компании, возможности уменьшения ее
платежеспособности.
Стоит проследить особенности влияния отдельных управленческих финансовых
решений на отдельные финансовые показатели и финансовое состояние компаний в
краткосрочном периоде в целом.

16
Причинно-следственные связи между воздействием отдельных внешних и внутренних
факторов должны быть логически обоснованы в процессе анализа финансового состояния
страховщика.
Механизм оценки финансового состояния страховщика состоит из:
Основной цели и целей осуществления финансового анализа. Среди которых сможет
быть: принятие управленческих решений по укреплению финансового состояния; диагностика
кредитоспособности страховой компании; диагностика банкротства страховой компании.
Выбора видов анализа финансового состояния страховой компании (экспресс-анализ
заключается в чтении отчетности, изучении абсолютных показателей деятельности
организации, проведении горизонтального, вертикального и трендового анализа Анализ
предполагает всестороннюю оценку финансово-хозяйственной деятельности с
использованием различных методов обработки финансовой информации). Установление
основных правил и этапов анализа финансового состояния. Выбор и применение основных
моделей, методов индикаторов оценки финансового состояния страховых компаний.
Механизм оценки финансового состояния страховой компании строится на
фундаментальном анализе, включает в себя анализ ее финансовой отчетности и показателей,
финансового управления, финансовых конкурентных преимуществ, конкурентов и рынков.
Применяется также анализ контрактов на акции, фьючерсов. Есть два основных подхода,
которые можно использовать; снизу-вверх анализ и сверху-вниз анализ. К основным
показателям, характеризующих финансовое состояние организации, относятся [1, c. 96]:
- показатели оценки имущественного состояния организации; показатели
ликвидности и платежеспособности;
- показатели оценки финансовой независимости (показатели оценки структуры
источников средств организации);
- показатели деловой активности (обращения дебиторской и кредиторской
задолженностей, оборачиваемости оборотных средств, ресурсоотдача) показатели анализа
рентабельности (прибыльности) (общая рентабельность, анализа оборачиваемости капитала и
трансформации активов, анализа рентабельности капитала);
- показатели позиций организации на рынке ценных бумаг.
При оценке финансовых показателей компании нужно обратить внимание на:
– окружающую среду, с которой сталкивается компания. Оценка эффективности должна
учитывать бизнес-среду, в которой страховая компания работает и отделить управляемый от
неуправляемой. Например, если компания сталкивается с экономически тяжелой окружающей
средой и сокращением рынка, это, вероятно, вне контроля бизнеса и может привести к
снижению объема продаж и цен;
– природа бизнеса является еще одним фактором, который следует учитывать при
оценке финансовой производительности низкорентабельных предприятий;
– причины изменения коэффициентов. Например, ликвидность может резко ухудшиться
из-за значительных инвестиции в необоротные активы, но без увеличения продаж. И
финансовые и нефинансовые факторы должны учитываться при определении причины
изменения в соотношениях.
Например, ликвидность компании также может быть нарушена имеющимся
дополнительным финансированием долгосрочных кредитов;
– взаимосвязи сторон и операций. Эти операции имеют потенциал исказить результаты
компании;
– взаимосвязь между различными типами отношений. Необходимо рассмотреть один
тип соотношений в комбинации с другим типом коэффициентов. Например, мы должны
смотреть при соотношении эффективности управления, когда происходит интерпретация
текущей ликвидности;
– сравнение между различными сроками и различными компаниями.
и Для сравнения между компаниями, сделаны с течением времени, соображения должны быть
сделаны о факторах, которые могут исказить эти сравнения; такие факторы могут включать в
себя различия в учетной политике, за балансовом финансировании, инфляции,
бухгалтерскому учету, и различиями в основе расчета коэффициентов.
17
В настоящее время в практике оценки финансового состояния страховых компаний
аналитики используют различные статистические методы для определения финансовое
положение. Помимо традиционных методов оценки финансового состояния страховщика, в
современных условиях используют и методы передовой диагностики финансового состояния
страховых компаний, такие как: дью дилидженс, стратегический дью дилидженс,
диагностический бенчмаркинг и метод экономических нормалей и нечетких множеств (табл.
1).
Таблица 1 – Методы современной диагностики финансового состояния страховых
компаний
Методы Значение
Процедура всестороннего анализа и проверки
Due Diligence (дью правовых, налоговых, финансовых и других аспектов
дилидженс) деятельности компании, которая используется для
принятия решений по осуществлению консультирования,
коренных преобразований предприятий, проведение
операций типа Mergers & Acquisitions
(слияния и поглощения) и вынесения решений о допуске
ценных бумаг к котировке на биржи.

Стратегический дью- Включает: финансовый (акцент на оценке


дилидженс стоимости организации); операционный (организационная
структура, качество менеджмента и т.п.); коммерческий
(анализ рыночных и технологических факторов
деятельности, отраслевой анализ); налоговый;
Правовой (риски ответственности, другие юридические
аспекты); окружающей среды (экологические проблемы,
штрафы и т.п.); политический.

Диагностический Предусматривает изучение подобных и одинаковых


бенчмаркинг бизнес- процессов на примере других успешных
предприятий для проведения их сравнения со своей
деятельностью, а также выявление слабых мест,
определение факторов успеха по параметрам: репутация
организации, технологии производства, качество товаров,
цена продукции, новые продукты, каналы сбыта товаров,
удаленность от источников сырья.
Метод экономических Практически реализуется благодаря использованию
нормалей «золотого правила экономики» и «золотого правила
бизнеса», а также других экономических нормалей,
которые учитывают изменения себестоимости продукции,
темпы роста производительности труда и т.д.
Анализ методик, применяемых в отечественной практике в современный период,
раскрывает ряд преимуществ и недостатков.
Для оценки финансового состояния чаще всего используется избыточное количество
показателей, идентичных по экономическому значению, что вызывает лишние расчеты,
затрудняет аналитическую работу пользователей финансовой информации; как критерии
оценки используются образцы, не учитывают ни отраслевые особенности предприятий, ни
экономические условия хозяйствования в России. В условиях роста изменений во внешней
среде методы оценки перспективного финансового положения не учитывают влияния
внешних факторов [5].

18
Таким образом, мы можем сделать выводы, что оценка финансового положения
страховщика в настоящее время является достаточно актуальным процессом. Оценка может
происходить на базе различных методов, которые предусматривают понимание условий их
применения, а также недостатков и преимуществ. Поэтому, наиболее распространенными
методами диагностики кризисных фактов в страховой деятельности являются: метод
коэффициентов, на базе рейтинговых систем оценки финансового положения, путем
экспертных моделей диагностики банкротства, на базе статистических моделей, на базе
матриц финансового равновесия, и балансовые модели оценки финансового положения и
рейтинговая оценка страховой компании.

1.3 Пути повышения финансовой устойчивости страховой компании

Необходимым и важным условием финансовой стабильности в сложившихся условиях


рыночной экономики является финансовая устойчивость компании. Финансовую
устойчивость относят к числу важных экономических проблем, потому что она является
залогом выживаемости предприятия. Финансовая устойчивость любой организации тесно
связана со степенью зависимости предприятия от кредиторов и инвесторов, а именно
насколько оптимально соотношение собственного и заёмного капитала. Ситуация, когда у
компании собственный ликвидный капитал не покрывает значительную часть обязательств,
может привести к банкротству данное предприятие.
Финансовая устойчивость – это стабильность деятельности предприятия на
долгосрочную перспективу, которая обеспечивается высокой долей капитала в общей сумме
используемых им финансовых средств.
Факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации:
положение предприятия на рынке;
потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;
степень зависимости предприятия от кредиторов и инвесторов;
наличие просроченной дебиторской задолженности;
эффективность осуществляемой деятельности. [1]
Для финансовой устойчивости организации характерно такое состояние финансовых
ресурсов, при использовании и распределении которых гарантируется развитие организации
путём увеличения прибыли при сохранении кредитоспособности. Таким образом, финансовая
устойчивость характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, а также
способствует свободному распоряжению денежными средствами и постоянному процессу
производства продукции и её реализации благодаря эффективному использованию данных
средств. В связи с вышеперечисленными условиями финансовая устойчивость должна
формироваться на протяжении всей деятельности компании и является главной составляющей
её общей устойчивости.
На данный момент существуют различные методики, благодаря которым можно дать
оценку финансовой устойчивости предприятия, они основываются на использовании
различного рода показателей. Данные коэффициенты показывают уровень финансовой
устойчивости организации. Расчет показателей финансовой устойчивости осуществляется на
основе данных бухгалтерского баланса компании.
Рассмотрим наиболее часто встречающимися показателями, которые используются в
западной и отечественной практике.
Коэффициент капитализации. Рассчитывается по следующей ЗК – заёмный
капитал; СК – собственный капитал. Данный показатель наглядно отражает соотношение
источников средств организации, показывает каких больше: заёмных (привлеченных) или
собственных. Чем значительнее превышение коэффициента капитализации единицы, тем
сильнее зависимость организации от заёмных источников средств. Критическое значение
показателя – 0,7. Если данный показатель превысит эту величину, то финансовая
устойчивость компании является сомнительной. На практике низкий уровень финансовой

19
устойчивости грозит возможными проблемами погашения обязательств в будущем, другими
активами, потерей самостоятельности организации.
Коэффициент финансовой независимостиСК (автономии). Кфн = Валюта баланса

20
Коэффициент автономии является важнейшим показателем, который характеризует
финансовую устойчивость предприятия. Значение данного показателя показывает насколько
организация независима от привлеченного капитала, принадлежащего другим организациям.
Чем больше доля собственного капитала, тем более стабильна деятельность организации.
Значение коэффициента должно быть не менее 0,5. Коэффициент финансирования. СК Кф =
ЗК. Данный показатель отражает какая часть деятельность компании профинансирована за счет
собственных средств, а какая – за счет привлеченных. Оптимальное значение – 1,5.
Коэффициент манёвренности собственногоОА капитала. Кмск = СК ОА – оборотные
активы. Данный коэффициент отражает часть собственных оборотных средств в структуре
самофинансированных источников. Коэффициент манёвренности собственного капитала
особенно эффективен при оценке финансовой устойчивости организации в том случае, когда
он отслеживается в динамике. Резкие изменения показателя могут выявить значительные
недостатки структуры, постепенный и плавный его рост является оптимальным для данного
коэффициента. Коэффициент финансовой устойчивости (СК+ДО). Кфу = Валюта баланса
Данный коэффициент показывает, насколько активы предприятия профинансированы за счет
надежных и долгосрочных источников. Чем ближе значение показателя к 1, тем стабильнее
положение компании, так как доля долговременных источников финансирования гораздо
выше, чем краткосрочных. [3, 4, 5] Недостаточная финансовая устойчивость может быть
вызвана рядом причин: компания зарабатывает недостаточное количество денежных средств,
чтобы быть финансово стабильной; компания нерационально распоряжается результатами
своей деятельности.
Для проведения полноценной оценки финансовой устойчивости предприятия, будет
недостаточным сказать, что оно имеет недостаточную финансовую устойчивость лишь из-за
того, что неверно распоряжается собственными денежными средствами. В данной ситуации
будет правильным выявить причины и предположить меры по исправлению сложившейся
ситуации.
Далее представлены методы, которые основаны на управлении активами. Меры, которые
необходимо предпринять для повышения финансовой устойчивости предприятия будут
сводиться к увеличению собственного капитала и уменьшению заёмного. Достичь более
высокого показателя финансовой устойчивости предприятия путем увеличения доли
собственного капитала можно благодаря: получение прибыли; получение финансовой
поддержки; проведение переоценки; выпуск ценных бумаг (акций); Широко
распространенным является механизм увеличения собственного капитала, который
заключается в получении прибыли. Прибыль предприятия рассчитывается как разница между
выручкой от реализации продукции и затратами, связанными с её выпуском. Таким образом,
для того, чтобы увеличить выручку, необходимо сократить затраты.
Увеличение объёма выручки зачастую является невозможным ввиду ограниченности
ресурсов, поэтому пути минимизации затрат могут является единственным возможным
выходом из данной ситуации. [2]
Сократить затраты можно при помощи следующих способов: снижение трудоёмкости,
материалоёмкости, энергоёмкости выпускаемой продукции; совершенствование структуры
управления; минимизация амортизационных отчислений. Стоит обратить внимание, что
минимизация амортизационных отчислений является самым дешёвым источником снижения
затрат. Если снижается величина амортизационных начислений, то происходит увеличение
балансовой стоимости активов, а, следовательно, прибыли компании.
Для увеличения прибыли возможен вариант продажи ненужных основных средств и
материалов, ценных бумаг. Данные мероприятия относятся к производственным. Финансовая
помощь может быть оказана органами федеральной, региональной и местной власти, а также
собственниками компании и его кредиторами, путём финансирования его текущих и
капитальных расходов. Данный способ является самым верным и быстрым для увеличения
собственного капитала, потому что происходит его увеличение без соответствующего
увеличения доли обязательств.
Любое предприятие не чаще одного раза в год может производить переоценку
основных средств. За счет увеличение стоимости имущества, повышается его финансовая

21
устойчивость. Результатом дооценки основных средств является увеличение добавочного
капитала, который является частью собственных средств компании.
Эмиссия акций – это совокупность действий эмитента, которая установлена на
законодательном уровне и направлена на размещение новых акций. Эмиссия акций
проводится для быстрого привлечения средств и непосредственного влияния на увеличение
уставного капитала. Выпуск новых акций среди числа нынешних акционеров является
единственным выходом предприятия из кризиса, а также является одним из путей повышения
его финансовой устойчивости.
Далее необходимо рассмотреть пути снижения заёмного капитала, которые могут
привести повышению финансовой устойчивости компании.
Пути снижения заёмного капитала: реструктуризация обязательств; мобилизация
денежного потока на покрытие обязательств.
Данные действия будут сводиться к сбору денежных средств для покрытия
обязательств или изменения их структуры.
Использование заёмных средств приводит к снижению финансовой устойчивости
предприятия, а также может привести его к банкротству. Для того, чтобы компания смогла
расплатиться по долгам, ей необходимо наличие определенного количества денежных
средств. Таким образом, исполнение собственных обязательств связано с денежным потоком
организации.
Обязательства организации сокращаются в том случае, когда рост денежного потока
будет выше, чем рост потока обязательств. Понизить уровень обязательств можно при
помощи мобилизации денежного потока. Самый эффективный способ мобилизации
денежного потока – это ускорение сбора дебиторской задолженности. Чем более жесткими
будут условия политики по управлению дебиторской задолженности, тем быстрее можно
погасить обязательства, а значит, повысить финансовую устойчивость. Снижение
обязательств путем реструктуризации задолженности, может осуществляться при помощи
следующих операций:
замена денежных выплат на акции;
пролонгация заёмного капитала;
замена одного обязательства другим.
Операция, которая предполагает платёж с использованием акций – это операция, входе
которой компания получает товары или услуги в качестве вознаграждения за свои долевые
инструменты, либо приобретает товары или услуги, принимая на себя обязательства, объём
которых привязан к цене её долевых инструментов. В нашем случае, предприятие может
погасить свои обязательства при помощи не денежных средств, а акций. Для данного метода
необходимо согласие кредитора на данные условия выплаты. Пролонгация заёмного капитала
– это уменьшение давления на заёмщика со стороны кредитующей стороны, путём
уменьшения размера ежемесячного платежа. Как правило, пролонгация займа подразумевает
продление срока кредитования, за счет этого сумма ежемесячных платежей становится
меньше. Второй вариант пролонгации предусматривает продление срока погашения
задолженности, предусмотренный кредитным договором. Процесс замены одного
обязательства другим называется новацией. Это соглашение сторон о замене первоначального
обязательства другим, который предусматривает иной предмет или способ исполнения.
Особенность данного процесса заключаются в том, что стороны договариваются о
прекращении ранее действовавшего обязательства и замене его новым.
Все рассмотренные выше способы управления активами организации могут привести к
увеличению собственного капитала или снижению заёмного, следовательно, улучшают
показатели финансовой устойчивости предприятия. Предлагаемый расчет эффекта
финансового рычага представляет собой объективный фактор, который возникает с
появлением заемных средств в объеме капитала, позволяющий ему получить дополнительную
прибыль на собственный капитал. Именно поэтому, данный показатель является
неотъемлемой частью анализа финансовой устойчивости.
Безусловно, невозможно определить единственный и самый эффективный способ, так
как все организации отличаются видом деятельности, условиями функционирования и так

22
далее. Из этого следует, что выбор пути повышения финансовой устойчивости индивидуален
и должен основываться на возможностях компании.

2. Анализ и диагностика финансовой устойчивости СПАО «РЕСО-Гарантия»


2.1 Организационно-правовая характеристика СПАО «РЕСО-Гарантия»

Красноярский филиал РЕСО-Гарантия начал свою деятельность 24 мая 2002 года.


За это время мы достигли значительных успехов в регионе.
В Красноярском филиале РЕСО-Гарантия работает 324 агента и 44 сотрудника.
Наш филиал постоянно участвует в конкурсах и тендерах, проводимых
государственными предприятиями и организациями. Приоритетными направлениями в работе
с корпоративными клиентами являются страхование имущества, ответственности,
строительно-монтажный рисков. Организации, владеющие парками автотранспорта, получают
надежную защиту по страхованию каско, ОСАГО, ДГО. Большое внимание уделяется
страховой защите крупных коллективов по программам страхования от несчастных случаев и
защите от клещевого энцефалита.
Страховая компания РЕСО-Гарантия оказывает услуги в сфере финансов жителям
города Красноярска.
Страховая компания РЕСО-Гарантия располагается по адресу Профсоюзов, 18 и
работает для вас пн-пт с 09:30 до 18:30, обед с 13:00 до 14:00.
Общество «РЕСО-Гарантия» является юридическим лицом и действует на основании
Законодательства РФ и Устава. Основной целью является осуществление страховой
деятельности и получение прибыли. Общество несет ответственность по своим
обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.
Основными видами деятельности является страхование и перестрахование. Общество
осуществляет проведение всех видов имущественного, личного и страхования
ответственности в соответствии с законодательством РФ и полученной лицензии.
«Ресо-Гарантия» имеет линейно - функциональную структуру управления.
Руководителю организации при разработке конкретных вопросов, поставленных задач,
подготовке соответствующих решений, планов помогает специальный аппарат состоящих из
отделов. Каждым отделом руководят опытнее специалисты, начальники отделов. В «РЕСО-
Гарантия» сформирована сильная и профессиональная команда менеджеров высшего и
среднего звена.
«РЕСО-Гарантия» является признанным лидером по страхованию: автотранспорта
(КАСКО и ОСАГО, а также ДГО)2, имущества физических и юридических лиц,
добровольному медицинскому страхованию, ипотеки, туристов, от несчастных случаев, а
также занимает ведущие позиции по целому ряду других направлений страховой
деятельности, рис. 2.1.

2
КАСКО - страхование автомобилей или других средств транспорта (судов, самолётов, вагонов) от ущерба,
хищения или угона.
 ОСАГО - обязательное страхование автогражданской ответственности) - вид страхования ответственности.
ДГО - полис добровольного страхования гражданской ответственности.
23
Автострахование
Добровольное медицинсоке страхование

Страхование имущества юридических и физических лиц

Ипотечное страховнаие

Страхование туристов

Страхование от несчастных случаев и др. виды


Рис. 2.1. Спектр услуг, предоставляемых «РЕСО-Гарантия»
Среди услуг, предоставляемых «РЕСО - Гарантия» большое внимание уделяется
добровольному страхованию, которое в свою очередь включает в себя следующие услуги
(программы), рис. 2.2.:
РЕСОавтоGAP
РЕСОавто
Страхование со спутниковой системой
VIP-сервис
РЕСОавто-Помощь
Только хищение
РЕСОавто-Стекла
РЕСО-Экспресс
Рис. 2.2. Программы добровольного страхования «РЕСО-Гарантия»
1) РЕСОавтоGAP - гарантированное сохранение стоимости автомобиля при хищении.
2) РЕСОавто (страхование КАСКО). Программа РЕСОавто - это страхование автомобиля,
включая установленное на нем дополнительное оборудова-
ние, от рисков хищения и ущерба.
3) Страхование со спутниковой системой. Если на автомобиле установлена спутниковая
поисковая система, страховка обойдется гораздо дешевле.
4) VIP-сервис. VIP-клиенты имеют ряд преимуществ: с момента заключения договора за
клиентом закрепляется персональный менеджер отдела обслуживания.
5) РЕСОавто-Помощь. Услуги аварийного комиссара и техпомощь на дороге на очень
выгодных условиях - даже если клиенты застрахованы в РЕСО только по ОСАГО.
6) Только хищение. Уникальная в России программа страхования автомобилей только от
риска хищения.
7) РЕСОавто-Стекла. Полис РЕСОавто-Стекла защитит от непредвиденных расходов,
связанных с повреждением стекол на автомобиле.
8) РЕСО-Экспресс. Специально для пользователей Интернета программа прямого страхования
КАСКО - оформление полиса в любой момент.
Создание востребованных продуктов - это конкурентное преимущество «РЕСО-
Гарантия». Структура продуктов страхования «РЕСО-Гарантия» на 2021 г. показана на рис.
2.3.:

24
РЕСО-Гарантия
12.6
дом
32.05 квартира
остальные продукты
автозащита
несчастный случай
44.54
7.5

3.3

Рис. 2.3. Структура продуктов «РЕСО-Гарантия» за 2021 г.


Итак, мы видим, основную долю среди новых продуктов «РЕСО-Гарантия» занимает
автозащита 44,54% (страхование автомобилей), затем страхование домов 32,05%, а самый
малый процент составляет остальные продукты 3,30% (поездка за рубеж и т.д.). «РЕСО-
Гарантия» обладает одним из самых больших среди российских страховщиков уставным
капиталом 3,1 млрд. рублей. «РЕСО-Гарантия» - агентская компания, страховые услуги
которой продают клиентам более 20 тысяч профессиональных страховых агентов и десятки
брокеров.
Клиенты и партнеры «РЕСО-Гарантия»
Основной принцип работы «РЕСО-Гарантия» с клиентами и партнерами -
равноправное сотрудничество. Каждому клиенту, будь то крупное предприятие или
отдельный человек, компания готова предложить наиболее оптимальные страховые
программы. С каждым партнером строится честный и открытый бизнес. Поэтому прочные
деловые отношения связывают «РЕСО-Гарантия» с крупнейшими организациями и
предприятиями (рис. 2.4., 2.5.):
Автосалоны и автосервисы
Банки
Брокеры
Перестраховочные общества
Крупные компании
Турфирмы
Рис. 2.4. Партнеры «РЕСО-Гарантия»
Банки

Предприятия и объединения

Представительства зарубежных фирм

Физические лица
Рис. 2.5. Клиенты «РЕСО-Гарантия»

25
2.2 Оценка финансового состояния СПАО «РЕСО-Гарантия»

Данные из отчетности СПАО «РЕСО-Гарантия» за 2018-2020 гг., использованные для


проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)


Показатели На На На На
01.01.2018 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020
Раздел I. АКТИВЫ
Денежные средства и их 15 586 018 5 127 403 20 217 523 17 974 963
эквиваленты
Депозиты и прочие размещенные 32 332 320 16 306 462 21 786 137 16 498 554
средства в кредитных
организациях и банках-
нерезидентах
Финансовые активы, оцениваемые 22 314 821 59 257 688 64 397 834 72 813 879
по справедливой стоимости,
изменение которой отражается в
составе прибыли или убытка
Финансовые активы, имеющиеся в 3 827 399 3 827 399 3 827 399 3 829 584
наличии для продажи
Дебиторская задолженность по 12 262 974 13 366 835 13 582 359 14 017 018
операциям страхования,
сострахования и перестрахования
Займы, прочие размещенные 3 454 666 4 225 914 3 049 436 3 351 309
средств и прочая дебиторская
задолженность
Доля перестраховщиков в резервах 2 499 333 2 483 443 3 217 544 3 008 345
по страхованию иному, чем
страхование жизни
Инвестиции в ассоциированные 6 129 241 6 129 241 1 726 607 1 726 607
предприятия
Инвестиции в дочерние 10 963 551 11 950 224 20 015 472 25 290 149
предприятия
Инвестиционное имущество 1 033 535 1 179 598 1 257 764 1 424 072
Нематериальные активы 312 4 915 25 433 18 513
Основные средства 2 663 502 2 764 683 2 680 074 3 015 662
Отложенные аквизиционные 7 276 816 7 482 688 8 692 754 12 612 385
расходы
Требования по текущему налогу на 608 280 1 969 815 1 405 746 349 286
прибыль
Отложенные налоговые активы 3 852 675 3 858 584 1 186 069 1 096 321
Прочие активы 1 025 934 1 149 555 1 088 625 1 218 534
Итого активов 125 831 377 141 084 447 168 156 776 178 245 181
Раздел II. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Финансовые обязательства, 76 48 140 0 0
оцениваемые по справедливой
стоимости, изменение которой
отражается в составе прибыли или
убытка
Займы и прочие привлеченные 5 526 004 5 116 506 8 874 510 5 273 121
средства

26
Выпущенные долговые ценные 8 256 510 3 089 839 3 090 789 0
бумаги
Кредиторская задолженность по 6 478 371 7 900 684 8 250 759 8 154 872
операциям страхования,
сострахования и перестрахования
Резервы по договорам страхования 558 601 455 066 488 887 375 072
жизни, классифицированным как
страховые
Резервы по страхованию иному, 60 537 783 61 883 712 63 846 058 70 380 766
чем страхование жизни
Отложенные аквизиционные 240 198 312 446 407 550 479 692
доходы
Обязательство по текущему налогу 0 0 15 224 2 246 452
на прибыль
Отложенные налоговые 1 636 815 5 162 317 4 880 068 2 580 442
обязательства
Резервы – оценочные 2 963 779 858 679 3 310 057 1 915 070
обязательства
Прочие обязательства 2 663 864 3 308 119 3 263 353 2 283 637
Итого обязательств 88 862 001 88 135 508 96 427 255 93 689 124
Раздел III. КАПИТАЛ
Уставный капитал 10 850 000 10 850 000 10 850 000 10 850 000
Резервный капитал 851 262 851 262 851 262 851 262
Резерв переоценки по 0 3 228 3 228 4 977
справедливой стоимости
финансовых активов, имеющихся
в наличии для продажи
Резерв переоценки основных 891 916 1 066 896 1 003 901 1 115 827
средств и нематериальных активов
Нераспределенная прибыль 24 376 198 40 177 553 59 021 130 71 733 991
(непокрытый убыток)
Итого капитала 36 969 376 52 948 939 71 729 521 84 556 057
Итого капитала и обязательств 125 831 377 141 084 447 168 156 776 178 245 181

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020гг. (тыс. руб.)


Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г.
Раздел I. Страховая деятельность
Подраздел 1. Страхование жизни
Заработанные страховые премии – нетто- 17 793 15 344 11 438
перестрахование, в том числе:
страховые премии по операциям страхования, 17 793 15 344 11 438
сострахования и перестрахования
Выплаты – нетто-перестрахование, в том числе: (-73 468) (-65 068) (-75 558)
выплаты по операциям страхования, (-73 468) (-65 068) (-75 558)
сострахования и перестрахования
Изменение резервов и обязательств – нетто- 103 535 (-33 821) 113 815
перестрахование, в том числе:
изменение резервов и обязательств 103 535 (-33 821) 113 815
Расходы по ведению страховых операций – (-167) (-114) (-30)
нетто-перестрахование, в том числе:
аквизиционные расходы (-167) (-114) (-30)
Прочие доходы по страхованию жизни 347 3 359 1 388

27
Результат от операций по страхованию жизни 48 040 (-80 300) 51 053
Подраздел 2. Страхование иное, чем страхование
жизни
Заработанные страховые премии – нетто- 86 224 424 87 882 378 89 382 520
перестрахование, в том числе:
страховые премии по операциям страхования, 90 089 730 92 545 994 99 314 716
сострахования и перестрахования
страховые премии, переданные в (-3 169 614) (-3 706 131) (-3 962 595)
перестрахование
изменение резерва незаработанной премии (-668 518) (-1 184 972) (-6 165 836)
изменение доли перестраховщиков в резерве (-27 174) 227 487 196 235
незаработнной премии
Состоявшиеся убытки – нетто-перестрахование, (-47 627 (-46 401 (-47 683
в том числе: 684) 144) 106)
выплаты по операциям страхования, (-46 524 (-45 011 (-49 153
сострахования и перестрахования 160) 096) 054)
расходы по урегулированию убытков (-4 741 286) (-5 297 989) (-5 047 570)
доля перестраховщиков в выплатах 1 229 154 1 531 851 2 206 119
изменение резервов убытков (-439 514) (-851 716) (-758 432)
изменение доли перестраховщиков в резервах (-2 479) 505 362 (-399 343)
убытков
доходы от регрессов, суброгаций и прочих 3 074 735 2 646 851 5 085 705
возмещений – нетто-перестрахование
изменение оценки будущих поступлений по (-224 134) 75 593 383 469
регрессам, суброгациям и прочим возмещениям
– нетто-перестрахование
Расходы по ведению страховых операций – (-18 549 (-19 297 (-21 564
нетто-перестрахование, в том числе: 856) 157) 800)
аквизиционные расходы (-19 091 (-20 912 (-25 965
736) 541) 748)
перестраховочная комиссия по договорам 408 256 500 422 553 458
перестрахования
изменение отложенных аквизиционных расходов 133 624 1 114 962 3 847 490
и доходов
Отчисления от страховых премий (-1 118 575) (-1 071 999) (-989 934)
Прочие доходы по страхованию иному, чем 3 591 091 3 104 807 3 116 358
страхование жизни
Прочие расходы по страхованию иному, чем (-3 023 423) (-6 029 508) (-3 618 084)
страхование жизни
Результат от операций по страхованию иному, 19 495 977 18 187 377 18 642 954
чем страхование жизни
Итого доходов за вычетом расходов (расходов за 19 544 017 18 107 077 18 694 007
вычетом доходов) от страховой деятельности
Раздел II. Инвестиционная деятельность
Процентные доходы 3 080 769 4 870 749 4 913 126
Доходы за вычетом расходов (расходы за 3 992 406 (-4 536 607) 4 466 685
вычетом доходов) по операциям с финансовыми
инструментами, оцениваемыми по справедливой
стоимости, изменение которой отражается в
составе прибыли или убытка, кроме финансовых
обязательств, классифицируемых как
оцениваемые по справедливой стоимости,
изменения которой отражаются в составе

28
прибыли или убытка, при первоначальном
признании
Доходы за вычетом расходов (расходы за 75 639 (-107 315) 68 259
вычетом доходов) от операций с
инвестиционным имуществом
Доходы за вычетом расходов (расходов за (-2 153 181) 11 807 524 (-7 449 543)
вычетом доходов) по операциям с иностранной
валютой
Прочие инвестиционные доходы за вычетом 368 386 418 849 1 929 911
расходов (расходы за вычетом доходов)
Итого доходов за вычетом расходов (расходов за 5 364 019 12 453 200 3 928 438
вычетом доходов) от инвестиционной
деятельности
Раздел III. Прочие операционные доходы и
расходы
Общие и административные расходы (-6 012 484) (-6 722 996) (-6 769 724)
Процентные расходы (-917 680) (-975 108) (-605 364)
Прочие доходы 1 991 411 811 431 934 284
Прочие расходы (-266 844) (-164 038) (-256 848)
Итого доходов (расходов) от прочей (-5 205 597) (-7 050 711) (-6 697 652)
операционной деятельности
Прибыль (убыток) до налогообложения 19 702 439 23 509 566 15 924 793
Доход (расход) по налогу на прибыль, в том (-3 902 066) (-4 665 989) (-3 211 931)
числе:
доход (расход) по текущему налогу на прибыль (-427 271) (-2 259 974) (-5 450 224)
доход (расход) по отложенному налогу на (-3 474 795) (-2 406 015) 2 238 293
прибыль
Прибыль (убыток) после налогообложения 15 800 373 18 843 577 12 712 862
Прочий совокупный доход (расход), не 178 208 (-62 996) 111 927
подлежащий переквалификации в состав
прибыли или убытка в последующих периодах
Прочий совокупный доход (расход), 0 0 1 748
подлежащий переквалификации в состав
прибыли или убытка в последующих периодах, в
том числе:
Итого прочий совокупный доход (расход) за 178 208 (-62 996) 113 675
отчетный период
Итого совокупный доход (расход) за отчетный 15 978 581 18 780 581 12 826 537
период

3. Направления совершенствования политики управления финансовой устойчивостью СПАО


«РЕСО-Гарантия»
1.1 Мероприятия совершенствования политики управления финансовой устойчивостью СПАО
«РЕСО-Гарантия»
С целью повышения финансовых результатов СПАО «РЕСО-Гарантия» предлагается
реализовать комплекс мероприятий, основу которых составляет внедрение новых
перспективных страховых продуктов. Наиболее перспективными с точки зрения
обеспечения прибыльной работы страховой компании являются операции по страхованию
иному, чем страхование жизни. Изучение портфеля страховых продуктов, предлагаемых
СПАО «РЕСО-гарантия», позволило предположить, что данной страховой компании
целесообразно развивать такое направление как страхование риска потерь от отмены
мероприятия. Причем данный страховой продукт предлагается юридическим лицам.

29
Обычно потребителями такого рода страховых продуктов являются компании, которые при
осуществлении своей деятельности сталкивается с ситуациями, когда по не зависящим от
них причинам оказывается под угрозой реализация некоего мероприятия, в которое были
вложены определенные средства. Это может случиться как из-за ухудшения финансового
положения контрагентов и партнеров, так и вследствие форс-мажорных ситуаций, связанных
с повреждением либо утратой оборудования недвижимости. Риски компаний, организующих
и устраивающих мероприятия, в этой сфере особенно высоки. Как правило, организатор
мероприятия задолго до события начинает нести расходы: заключать контракты,
выплачивать зарплату работника и гонорары артистам, оплачивать изготовление реквизита и
необходимого оборудования. И если мероприятие по той или иной причине отменяется, то
источником для возмещения понесенных расходов является получаемое страховое
возмещение. Изучение предложений страховых компаний в рассматриваемой сфере
позволило сделать вывод, что подобные страховые продукты пользуются спросом. Вместе с
тем, потенциал их развития не является исчерпанным. В частности, данный продукт не
получил распространения для потребителей – физических лиц. В связи с этим СПАО
«РЕСО-Гарантия» предлагается выйти на страховой рынок с предложением страхового
продукта для физических лиц, который предусматривает страхование от риска потерь,
связанных с отменой свадебных торжеств. На момент выхода, на страховой рынок с данным
страховым продуктом в СПАО «РЕСО-Гарантия» конкуренты отсутствуют.
Неприспособленность существующих продуктов в данной сфере, применяемых
преимущественно юридическими лицами, для свадебных мероприятий, а также отсутствие
рекламы и эффективных каналов дистрибуции дают возможность занять СПАО «РЕСО-
Гарантия» ведущую роль на данном сегменте страхового рынка. Итак, в РЕСО-Гарантия
предлагается внедрить новый страховой продукт – «Страхование от потерь в связи с
непредвиденной отменой свадебного мероприятия». В качестве страхователей
рассматриваются сами брачующиеся или третьи лица. В качестве канала дистрибьюции
(страховых агентов) предлагается рассматривать агентства, предоставляющие услуги по
организации свадебных торжеств. При этом наилучшим способом внедрения данного
страхового продукта на рынок считается распространение страховых полисов через
свадебные агентства, непосредственно занимающихся проведением торжеств разного
уровня.
Следующей сферой, в рамках которой целесообразно расширить линейку
предлагаемых СПАО «РЕСО-Гарантия» страховых продуктов, является сфера аграрного
страхования. До недавнего времени отечественным сельскохозяйственным
товаропроизводителям предлагался очень ограниченный ассортимент страховых продуктов
по аграрному страхованию, что в определенной степени негативно сказалось на их
страховой активности. Учитывая специфику страхования урожая сельскохозяйственных
культур, страховые продукты по этому виду страхования уместно объединять в две группы –
классические и индексные.
Классические виды страхования – это страхование поименных рисков и комплексное
(мультирисковое) страхование). Главное отличие между этими рисками заключается в
перечне рисков, охватываемых соответствующими страховыми продуктами. Если
комплексное страхование обеспечивает защиту от полного спектра рисков, то страхование
поименных рисков – от одного или нескольких рисков по выбору страхователя. В частности,
в отечественной практике наиболее распространенным является страхование урожая
сельскохозяйственных культур от града и огня.
По сравнению с комплексным страхованием урожая сельскохозяйственных культур
страхование от поименных рисков проводится по значительно более низким тарифам,
однако этот страховой продукт не обеспечивает страховой защиты в случае наступления
непредвиденных страховым договором рисков.
Поэтому в случае, когда урожай сельскохозяйственной культуры может существенно
снизиться из-за влияния многих рисков, целесообразнее заключать договор мультирискового
страхования, хотя он имеет значительно более высокую стоимость. В связи с этим
комплексное страхование урожая сельскохозяйственных культур является одним из самых

30
дорогих страховых продуктов, поэтому сельхозпроизводители имеют право на
государственную поддержку при уплате страховых премий.
Особенностью мультирискового страхования урожая сельскохозяйственных культур
является требование страховать весь массив культуры. Страховые выплаты осуществляются
только при условии, когда урожай со всех полей культуры будет ниже от заранее
согласованного уровня. Это означает, если урожай на одном поле погиб, но общая
урожайность культуры находится на уровне страховой урожайности, то страховая выплата
не будет осуществляться.
На практике обычно применяется франшиза (10-50% от страховой суммы, зачастую в
размере 30%). Оценка урожайности осуществляется до уборки урожая сельскохозяйственной
культуры; причем урожайность определяется по биологической урожайностью или методом
контрольного сбора. Существенные недостатки комплексного страхования урожая
сельскохозяйственных культур связаны со сложной процедурой определения размера
убытков, отсутствием единых стандартов и непрозрачностью расчета страховой суммы и
страхового возмещения, что является источником мошеннических действий.
Частично устранить эти недостатки можно, используя преимущества индексного
страхования. На российском рынке соответствующие страховые продукты появились
недавно и в настоящее время лишь незначительное количество компаний предлагают их для
отечественных сельхоз товаропроизводителей. Тем не менее, в мировой практике индексное
страхование рассматривается как достойная альтернатива традиционным страховым
продуктам по Агро страхованию, поскольку являются более простым и дешевым.
В связи с этим в линейку страховых продуктов СПАО «РЕСО-Гарантия» предлагается
внедрить новый перспективный страховой продукт «Индексное страхование урожайности
отдельных сельскохозяйственных культур». Индекс урожайности (страйк) – это средний
уровень урожая, который был получен в определенном регионе за длительный период
времени (10-30 лет). Он рассчитывается на уровне административной региональной единицы
(район). Страхование сельскохозяйственных культур по региональному индексу
урожайности предусматривает выплату страхового возмещения в случае, если средняя
урожайность за текущий год в определенном регионе достигает отметки ниже среднего
многолетнего уровня.
Для страхования по индексу урожайности необходимо владеть информацией о
фактической урожайности в данной местности, исходя из которой рассчитывается средняя
фактическая урожайность, средний индекс урожайности за каждый год и средний индекс
урожайности. Страховое возмещение выплачивается в случае снижения урожайности в
целом по региону и не зависит от уровня урожайности в конкретном хозяйстве. Фактически
предлагаемый страховой продукт является защитой от катастрофических погодных явлений,
которые влияют на состояние культуры на всех или большей части полей в районе. Для
определения ущерба оперируют информации государственной статистической службы о
средней урожайности в районе. Если фактическая урожайность ниже страховой
урожайности, указанной в договоре, то страховая компания выплачивает возмещение,
исходя из оговоренной стоимости единицы продукции.
Подытоживая особенности страхования урожая сельскохозяйственных культур по
индексу урожайности, целесообразно отметить его преимущества: во-первых, прозрачность
и отсутствие асимметрии информации, поскольку ущерб оценивается в целом по району, а
страховые выплаты проводятся на основе исторических данных независимого органа –
гидрометеорологического центра; во-вторых, легкость администрирования (страховая
компания проводит выплаты автоматически с оформлением минимального количества
документов); в-третьих, высокая эффективность для малых хозяйств, которые не владеют
информацией относительно урожайности на предприятии за длительный период времени; в-
четвертых, обеспечение страховой защиты урожая сельскохозяйственных культур от всех
рисков; в-пятых, возможность международного перестрахования рисков.
Наличие этих преимуществ сделает новый страховой продукт СПАО «РЕСО-Гарантия»
конкурентоспособным на отечественном страховом рынке. Эффективность внедрения

31
данного страхового продукта проанализирована в п. 3.2 настоящей выпускной
квалификационной работы.

3.2 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий

С целью повышения финансовых результатов СПАО «РЕСО-Гарантия» предлагается


внедрить два новых перспективных с точки зрения будущего спроса страховых продукта.
Осуществляем прогноз эффективности от внедрения страхового продукта под названием
«Страхование от потерь в связи с непредвиденной отменой мероприятия». Страховой
премией является плата за страхование, которую страхователь обязан уплатить СПАО
«РЕСО-Гарантия» в соответствии с договором страхования. Она будет включать в себя не
только страхование от потерь в связи с непредвиденной отменой мероприятия, которое
предоставляется страховой компанией, но и оплату услуг страхового агента – агентства
(порядка 30% от стоимости услуги страховой компании).
Стоимость полиса будет зависеть от масштаба мероприятия. Программу можно
реализовать в формате коробочного страхового продукта. Осуществляем прогноз
эффективности от внедрения страхового продукта под названием «Индексное страхование
урожайности отдельных сельскохозяйственных культур». Фактическая урожайность 2020
года в некоторых районах была ниже уровня страйка, что говорит о наличии страхового
случая. Если размер фактической урожайности снизился ниже уровня лимита, в этом случае
страхователь получает полный объем страховой суммы. Если урожайность не превышает
уровень лимита, то следует произвести расчет страхового возмещения.

Выводы
1. Баланс страховой компании на протяжении анализируемого периода оставался
преимущественно ликвидным. При этом ситуация с ликвидностью баланса в течение
анализируемого периода улучшилась.
2. Проблемы с обеспечением приемлемого уровня платежеспособности у
компании преимущественно отсутствуют. При этом общая тенденция изменения
платежеспособности является положительной.
3. Состояние финансовой устойчивости СПАО «РЕСО-Гарантия» улучшилось.
4. СПАО «РЕСО-Гарантия» работало, получая положительный результат от
страховой деятельности. В целом в течение анализируемого периода сумма прибыли от
страховой деятельности сократилась на 4,35 %, что негативным образом характеризует
ситуацию с финансовыми результатами от основной деятельности страховой компании.
Финансовый результат после налогообложения СПАО «РЕСО-Гарантия» в течение
рассматриваемого периода был положительным. В целом в течение анализируемого периода
сумма чистой прибыли сократилась на 19,54 %, что негативным образом характеризует
ситуацию с финансовыми результатами страховой компании.
5. Каждый рубль, используемый страховой компанией, дает меньшую отдачу в
виде заработанных страховых премий.
6. Также каждый рубль, используемый страховой компанией, дает меньшую
отдачу в виде полученных финансовых результатов.
7. В 2018г. степень риска, связанного со страховой компанией, была средней, а
финансовое состояние удовлетворительным; в 2019 г., соответственно, степень риска –
низкой, а финансовое состояние – устойчивым; в 2020 г. степень риска была низкой, а
финансовое состояние оказалось устойчивым. В целом в течение анализируемого периода
финансовое состояние СПАО «РЕСО-Гарантия» существенных изменений не претерпело .

32
33
34
35
36