4-Year USD denominated Capped and Floored Floater Notes

Представленный продукт является Структурной нотой и входит в категорию Защита

капитала с купоном (1140). Это общепринятая категоризация.

Эта структурная нота имеет уровень защиты капитала 100%. Она подходит для
инвесторов, ориентированных на сохранение своих накоплений и защиту от инфляции
в условиях растущих рыночных ставок.

Ожидания инвестора о динамике рынка:

Рост базового актива – предполагаемый и лучший сценарий

Резкое падение базового актива – допустимый сценарий. Такой исход не только

влечёт потерь инвестированных средств, но и предполагает минимальный доход.

Базовый актив - SOFR

В дату погашения инвестор получит:

1. Max – 100% номинал + сумма capped купонов (16%) = 116%

2. Min - 100% номинал + сумма floored купонов (4,4%) = 104,4%
 На что еще обратить внимание
Тикер Название ETF Основной вид активов AUM ($MM)
iShares Floating Rate Floating-rate nvestment grade
FLOT $7,274.50
Bond ETF corporate and government bonds
SPDR Bloomberg Investment Floating-rate investment grade
FLRN $2,528.80
Grade Floating Rate ETF corporate and government bonds
VanEck Investment Grade Floating-rate investment grade
FLTR $781.08
Floating Rate ETF corporate bonds
Invesco Variable Rate Floating-rate investment grade
VRIG $481.08
Investment Grade ETF corporate and government bonds

Сравнение доходности

Вывод
Очень косервативный и беспроигрышный инструмент. Если есть клиенты, которые
как огня боятся потерять деньги – отличный выбор. Да и доходность, по всей
видимости, не ниже депозитов в USD. На уровне инструментов денежного рынка.
Думаю, что корпоративные флоатеры, а также инструменты с более низким уровнем
защиты капитала могут дать большую доходность.