CHAPTER 8 and 9 Practice sheet

1.)
−10 −5
2000∗1−( 1.06 ) 5000∗1−( 1.06 )
PV = + ∗( 1.06 )−10
( ) ( )
1 1
12 ( 1.06 ) 12 −1 12 ( 1.06 ) 12 −1
¿ 27201.55

2.)
−6 −4
4000∗1−( 1.04 ) 7000∗1−( 1.04 )
PV = + ∗( 1.04 )−6
( ) ( )
1 1
2 2
2 (! .04 ) −1 2 (1.04 ) −1
¿ 41456.33

3.)
−8 −4
10000∗1−( 1.05 ) 10000∗1− (1.07 )
PV = 4
+ 4
∗( 1.05 )−8=90560.07
d d

4.)
−5 −3
8000∗1−( 1.1 ) 8000∗1− (1.15 )
PV = 12
+ 12
∗( 1.1 )−5
i i
=43794.03

5.)

2 8 9 15
PV =6000 v+ 6500 v +… … … 9500 v + 9500 v +9500 v
8
PV =5500 a :< 8>+500 ( Ia ) :< 8>+9500∗a :<7 >¿ v
−8
¿ 5500∗5.3349+500∗21.3636+9500∗4.8684∗( 1.1 )
61599.62

6.)

1 11 12 20
PV =15000 v+15750 v … … … ….22500 v +22500 v … … … .22500 v
10
¿ 14250∗a :<10>+ 750∗( Ia ) :<10>+22500∗a :< 10>¿ V
−10
¿ 14250∗8.9826+750∗47.9377 +22500∗8.9826∗(1.02 )
¿ 329754.69

7.)
1 2 5 6 9
PV =7500 v +8500 v … . 11500 v +12500 v …..15500 v
¿ 6500∗a :<5> +1000∗( Ia ) :<5>+¿
−5
¿ 6500∗4.7135+1000∗13.9537+ (11500∗3.7171+ 1000∗9.1554 )∗ ( 1.02 )
¿ 91600.74

8.)
2 9
PV =8000+ 8100 v +8200 v … … … .. 8900 v … … . .
¿ 7900∗adue :< 8>+100∗( Iadue ) :
 ¿ 8>+ ¿
−8
¿ 7900∗5.7466+100∗23.5527+ ( 8800∗4.4859+ 100∗14.5783 )∗( 1.08 )

9.)
2
i
PV =450∗a:<14>+ 50∗( Ia ) :<14> @
2
¿ 9988.98

10>)
2
PV =375 v+375 v ¿
THhere are two GPS in this
PV =375 v ¿ ¿
=4500.94

11.)
2
PV =8000 v+ 8000 ( 1.03 ) v … … ….. ∞
8000 v
¿ =200000
1−( 1.03 ) v

12.)
4
15000=0.5 X∗12∗a ( 12 ) :< 4>+ X∗12∗a ( 12 ) :<4 >¿ v
by interpolating
15000−14666.18
∗100+300
19554.91−14666.18
Therefore X=306.83
So the first 4 years monthly payments will be 153.41