Spektr - Экосистемы РФ 2023-2024

КРУПНЕЙШИЕ
РОССИЙСКИЕ
ЭКОСИСТЕМЫ
2023-2024
НОЯБРЬ 2023
СОДЕРЖАНИЕ
01. Вызовы для экосистем 05. Профили экосистем
02. Тренды в развитии экосистем Сбер
Яндекс
03. Динамика в ключевых вертикалях
VK
04. Растущая роль энейблеров МТС
Тинькофф
06. Методология
2
В ФОКУСЕ ИССЛЕДОВАНИЯ — РАЗВИТИЕ ПЯТИ
ВЕДУЩИХ ЭКОСИСТЕМ
Мы изучили изменения, которые Мы изучили активности каждой

произошли с пятью b2c-экосистемами: экосистемы: запуск, обновления
Яндекс, Сбер, VK, МТС и Тинькофф или закрытие сервисов, M&A,
за период с января 2022 г. по октябрь партнерства, анонсы и выход
2023 г. (включительно) на новые рынки
Это пять наиболее развитых Мы выделили 16 основных

экосистем на российском рынке — вертикалей и показали, что
они присутствуют в наибольшем числе произошло в этих сегментах —
вертикалей и проявили наибольшую ослабление / усиление экосистем
активность (запуски, обновления) за или сохранение их позиций
исследуемый период. Их также отличает
фокус на развитие интеграционных
элементов, таких как подписки, единые
ID и цифровые ассистенты
3
КАК МЫ ОТОБРАЛИ ЭКОСИСТЕМЫ ДЛЯ ИССЛЕДОВАНИЯ?
Экосистема — комплекс сервисов и продуктов от единого провайдера, который
охватывает несколько вертикалей (отраслей), связан единой цифровой платформой
и развивается с помощью анализа и использования данных о пользователях
Лидеры экосистемного Признаки экосистемы Мы ограничили фокус исследования лидерами

b2c-рынка в России рынка российских b2c-экосистем*. При их отборе
o наличие одной или нескольких учитывались следующие параметры:
цифровых платформ o охват аудитории (в том числе базовых
o присутствие более чем на двух сервисов и экосистемных подписок)
рынках / отраслях o число охваченных вертикалей, степень
o интеграция сервисов друг влияния в них и активность по выходу
с другом (через техническое в новые вертикали
решение, единый ID, приложение, o степень развития цифровой инфраструктуры
программу лояльности)
o географический охват в России (присутствие
o высокая роль данных на региональном и локальном уровне)
о пользователях в бизнес-модели
o присутствие на внешних рынках (через
собственные и партнерские проекты)
o степень развития единой платформы
и интеграционных сервисов (программы
лояльности, подписки, единый ID)
Источники определений: ИЭП, ВШЭ, IDP

4
* здесь и далее анализ экосистем ограничен b2c-сегментом
КАРТА КРУПНЕЙШИХ РОССИЙСКИХ ЭКОСИСТЕМ aventi.ca spektr.team
net.works
Цифровые b2c-сервисы*
*Общая карта экосистем отражает ключевые сервисы по вертикалям, детальный список сервисов отражен на индивидуальных картах экосистем. Выделение ключевых сервисов проведено на основе экспертной оценки аналитиков Spektr
→ 01. ВЫЗОВЫ ДЛЯ ЭКОСИСТЕМ
02. ТРЕНДЫ В РАЗВИТИИ ЭКОСИСТЕМ
03. ДИНАМИКА В КЛЮЧЕВЫХ ВЕРТИКАЛЯХ
04. РАСТУЩАЯ РОЛЬ ЭНЕЙБЛЕРОВ
05. ПРОФИЛИ ЭКОСИСТЕМ
o Сбер
o Яндекс
o VK
o МТС
o Тинькофф
06. МЕТОДОЛОГИЯ
КАКИЕ ФАКТОРЫ ВЛИЯЛИ НА РЫНОК В 2022-2023?
Санкции повлекли за собой целый ряд Развитие AI (рост рынка на 17% в 2022 г.)
значимых для экосистем событий: задало вектор для развития многих
закрытие западных рынков, уход сервисов экосистем: поиска,
иностранных компаний и сервисов, развлечений, образования
а также ограничение доступа
к иностранным продуктам и технологиям
Борьба за контроль информационного Продолжается рост онлайн-

пространства со стороны государства. экономики (+29% в 2022 г.).
Экосистемы выбирают отстраиваться По прогнозам РАЭК за 2023 г.,
от государственного влияния (Яндекс) онлайн-экономика вырастет еще
или использовать его для роста (VK) на 29%
7
САНКЦИИ СТАЛИ
ОДНИМ ИЗ ГЛАВНЫХ ПРЯМЫЕ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ОТКАЗ ОТ
МЕЖДУНАРОДНЫЕ НАЦИОНАЛЬНЫЕ ПАРТНЕРСТВА /
БАРЬЕРОВ САНКЦИИ САНКЦИИ БОЙКОТ
ДЛЯ РАЗВИТИЯ заморозка зарубежных активов

Сбера, отключение от SWIFT
запрет Яндекс Такси в Латвии
и Эстонии за «хранение
отказ Vodafone
от партнерства с МТС в марте
данных в РФ» 2022 без формального повода
ЭКОСИСТЕМ
и другие
ЭФФЕКТЫ САНКЦИЙ
Санкции сильно повлияли на экосистемы

— ограничили доступ на западные рынки,
лишили их части контента, возможности
пользоваться привычным ПО УГРОЗА ЗАРУБЕЖНОЙ ОТКАЗ ОТ ПОСТАВОК / УДАЛЕНИЕ
и финансовой инфраструктурой СОБСТВЕННОСТИ ОКАЗАНИЯ УСЛУГ ПРИЛОЖЕНИЙ
отказ властей Амстердама отказ финских энергокомпаний удаление приложений

выселять сквоттеров из дома обслуживать дата-центр VK из App Store
основателя Яндекса Яндекса
₽143,3 млрд
убытки Сбера от сворачивания / продажи ряда
бизнесов из-за санкций в 2022 году
85%
IT-вендоров, сотрудничавших со Сбером,
прекратили партнерство в 2022 году
8
СРЕДИ ЭФФЕКТОВ САНКЦИЙ — СЛОЖНОСТИ
В ДОСТУПЕ К ТЕХНОЛОГИЯМ / ПРОДУКТАМ Уход с рынка Казани весной 2022 г.
И ПРОБЛЕМЫ НА ВНЕШНИХ РЫНКАХ

Яндекс Драйв объяснил
сложностями с обновлением
автопарка
Санкции осложнили доступ к иностранным рынкам и продуктам.

Сложности могут исходить и от третьих стран — которые не вводили
ограничения сами, но могут поддержать их, опасаясь вторичных
санкций против себя
o Экосистемы столкнулись с проблемами на внешних рынках не только

из-за прямых санкций (как Сбер, которому пришлось свернуть сеть
дочек в Европе). К этому добавились ограничения со стороны местных
властей (запрет сервисов Яндекса в Латвии «по соображениям
безопасности») и бойкоты со стороны отдельных компаний (отказ
DuckDuckGo от партнерства с Яндексом из-за «действий России»)
o Усложнился и доступ к иностранным продуктам и технологиям. Так,

из-за сложностей с обновлением автопарка Яндекс Драйв ушел с рынка
Казани (позднее он переориентировался на доступные модели),
а у Сбера возникли сложности с партнерской инфраструктурой для
умного дома. При этом не всем продуктам легко найти альтернативы —
например, по оценке Сбера, специальным чипам для развития AI
o Экосистемы лишились не только части популярного аудио- /

видеоконтента, но и доступа к новинкам. После истечения
лицензионных соглашений в начале 2023 г. только лишь Кинопоиск В начале 2022 г. отделения
Sberbank CZ в Чехии были закрыты
потерял около 200 фильмов. В целом за год российские онлайн- после случаев вандализма и
кинотеатры, лишились около одной тыс. фильмов и сериалов нападений на персонал. Позднее
его лишили лицензии и признали
банкротом. Кадр Idnes.TV
САНКЦИИ ОСТАЮТСЯ ПОСТОЯННЫМ
ИСТОЧНИКОМ РИСКА
Введение санкций против России не прекращается.
Под них может попасть практически любой значимый
игрок на российском рынке. Они также могут стать
поводом для ограничений в третьих странах и новых
бойкотов со стороны иностранных компаний В марте 2023 г. правительство Италии
ветировало сделку по покупке IT-
компании Tecnologia Intelligente
голландской Nebius из-за ее связей с
Яндексом (входит в холдинг Yandex N.V.)
o Для российских экосистем санкции — сохраняющийся источник
угрозы. Иностранные партнерства, технологии, поставки, каналы
для распространения сервисов — все это может стать объектом
новых ограничений, формальных и неформальных
o Наличие или отсутствие связей с государством уже не играет роли

— по новым правилам ЕС, достаточно работы в России, ведущего
статуса на рынке и / или участия в значимом для государства
секторе
o Проекты в третьих странах (не вводивших санкции) также в зоне

риска — они могут поддержать ограничения, чтобы не попасть под
вторичные санкции или бойкот (например, попадание МТС Банка
под санкции США стало поводом для запрета его дочки в ОАЭ)
Дом основателя Яндекса Аркадия
Воложа в Амстердаме (вход в
o Официальные санкции — потенциальный повод для новых здание на фото) был захвачен
неформальных бойкотов и локальных ограничений. Возможность сквоттерами в 2022 году (в здании в
то время шел ремонт). Суды
апелляций и правовой защиты есть, но ее не стоит переоценивать
отказались их выселять, ссылаясь
(пример — отказ властей Амстердама выселять сквоттеров, на санкционный статус владельца.
захвативших дом основателя Яндекса) Кадр Euronews
ЭКОСИСТЕМЫ
АКТИВНО ЗАМЕНА АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ РАЗВИТИЕ
СОБСТВЕННЫХ
РАЗВИВАЮТСЯ НЕДОСТУПНЫХ В РФ
СЕРВИСОВ
ИСТОЧНИКИ КОНТЕНТА
ТЕХНОЛОГИЙ
ВОПРЕКИ
пополнение каталога за счет
корейских и турецких перевод платформы умного
платежные сервисы
ОГРАНИЧЕНИЯМ
сериалов (Okko) дома на собственное ПО
и стикеры (Сбер, МТС
(Сбер)
и другие)
АКТИВНОСТИ
На фоне санкций экосистемы активно
ЭКОСИСТЕМ
осваивают альтернативы недоступным
продуктам и рынкам. Они также
инвестируют в направления, которые
востребованы на российском рынке,
и расширяют внутрироссийскую аудиторию
ВЫХОД НА НОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ
БОРЬБА ЗА
НЕ ЗАПАДНЫЕ РЫНКИ В ПЕРСПЕКТИВНЫЕ
РЕГИОНАЛЬНЫХ
+ 46% / +22% / +45% ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ И
СЕГМЕНТЫ
рост подписчиков Кинопоиска (Яндекс)/ Okko (Сбер) запуск доставки еды
НОВЫЕ СЕГМЕНТЫ
/ Kion (МТС) в первой половине 2023 в Узбекистане (Яндекс) инвестиции в компании
(по выручке они показали пропорциональный рост) в сфере навигации
новые запуски Юрент
и безопасности (МТС)
в Московской и Иркутской
~80 областях (МТС)
новых сервисов и продуктов запустили /
инвестировали в их разработчиков — ведущие
экосистемы РФ в 2022-2023 году
11
ПОСЛЕ ЗАКРЫТИЯ ЗАПАДНЫХ РЫНКОВ
ЭКОСИСТЕМЫ ОСВАИВАЮТ АЛЬТЕРНАТИВЫ
Среди внешних рынков, где активны российские экосистемы, Промо Yango (международный
— Центральная Азия, Южный Кавказ, в определенной мере бренд Яндекса) в Перу —
«Настроение для путешествий с
Ближний Восток. Помимо прочего, это популярные Yango»
направления для российских релокантов
o Внешние рынки на фоне санкций активнее всех осваивает Яндекс —

с 2022 г. он запустил более десятка проектов в ближнем зарубежье,
Латинской Америке и Африке. Помимо доставки и такси — это
партнерский проект для Недвижимости в ОАЭ, Практикум в Казахстане
и планы по запуску Заправок в Узбекистане
o Доступный формат активности для экосистем — партнерства

с иностранными игроками в сфере переводов и мобильных платежей.
Их активнее других развивает МТС (один из примеров — единый сервис
пополнения счетов для операторов из стран СНГ). Их аудитория — как
местные жители, которые ездят работать в Россию, так и российские
релоканты МТС Банк запустил партнерский
проект — пополнение баланса Tcell
(таджикского мобильного оператора)
через свое приложение
ЭКОСИСТЕМЫ ЗАНИМАЮТ
ОСВОБОДИВШИЕСЯ НИШИ В РОССИИ
И КОМПЕНСИРУЮТ ПОТЕРИ КОНТЕНТА
Уход популярных иностранных продуктов, сервисов из России или

VK запустил собственную платформу
ограничение доступа к ним — освободил эти сегменты рынка для для игрового стриминга — VK Play Live.
Участникам доступны турниры
альтернатив. Такие возможности появились в ряде вертикалей — и программа поддержки
например, в финансах и медиа / развлечениях
o Экосистемы компенсируют потерю западного контента — замещают его

корейским, индийским и турецким (в 2023 году доля такого контента
обогнала голливудский) и производят свои фильмы и сериалы. Усилия
оправдались — в 2022 году ведущие онлайн-кинотеатры (Кинопоиск, KION)
показали двузначный рост числа подписчиков
o Они также стараются занять сегменты, которые освободились после ухода

иностранных компаний (например, рынок бесконтактных платежей, где
доминировали Apple Pay и Google Pay). Помимо платежных сервисов, это,
например, магазины приложений (МТС), игровые и стриминговые сервисы МТС выпустил
(МТС, VK) платежный стикер —
NFC-карту для
бесконтактной оплаты,
o Они активно инвестируют в перспективные направления — например,
которая клеится
образование и развлечения. Так, МТС инвестировал в системы навигации на телефон
и безопасности, умный дом, кикшеринг, детский обучающий сервис
и бронирование отелей. Анонсированы и дальнейшие инвестиции —
в том числе в метавселенные и игровые проекты
ЕЩЕ ОДНО НАПРАВЛЕНИЕ ДЛЯ РАЗВИТИЯ —
РАСШИРЕНИЕ ГЕОГРАФИИ В РОССИИ
На фоне внешних ограничений экосистемы фокусируются
на увеличении охвата в России — как через расширение зоны
покрытия их сервисов, так и через повышение их доступности
На ПМЭФ 2023 Сбер анонсировал запуск филиалов
для различных групп Школы 21 еще в нескольких городах, в том числе
в Волгограде и Якутске (школа в Якутске уже открылась)
o Экосистемы стремятся увеличить аудиторию в России — за счет

расширения охвата сервисов, открытия новых региональных
центров. Среди примеров — региональная экспансия Тинькофф
Мобайл и магазина МТС (расширение зоны доставки на 50+ городов)
и запуск премиальной доставки Яндекса в Санкт-Петербурге
o Они также стараются повысить доступность и привлекательность

сервисов для отдельных групп потребителей. Пример — запуск
МТС Банком чат-бота для выходцев из стран Центральной Азии
(на русском, киргизском, таджикском и узбекском языках). Через бот
можно совершать переводы и управлять картой банка
МТС расширил охват

Юрента в Московской
области, а также запустил
сервис в Иркутске
и Оренбурге
01. ВЫЗОВЫ ДЛЯ ЭКОСИСТЕМ
→ 02. ТРЕНДЫ В РАЗВИТИИ ЭКОСИСТЕМ

o Сбер
o Яндекс
o VK
o МТС
o Тинькофф
ЭКОСИСТЕМЫ ВЫБИРАЮТ РАЗНЫЕ ВЕКТОРЫ
РАЗВИТИЯ В НОВОЙ РЕАЛЬНОСТИ
Самый Самый Самый активный Самый активный Самый

сфокусированный сфокусированный на новых претендент сфокусированный
на AI-технологиях на медиа рынках на лидерство на супераппе
Сбер — одна из самых VK входит в топ-3 Яндекс — один МТС пока уступает Тинькофф также уступает
масштабных экосистем, экосистем по охвату из экосистем-лидеров экосистемным лидерам лидерам по масштабу
по охвату аудитории
которая активно и присутствию с фокусом на цифровых экосистемы, хотя
и разнообразию сервисов
развивается и запускает в вертикалях — вместе технологиях постепенно расширяет
новые сервисы со Сбером и Яндексом Однако, будучи мало ее (например,
Не попал под прямые
затронут санкциями, в вертикали образования)
Одним из первых попал У экосистемы VK санкции, но был
активно развивается,
под санкции — они появился четкий вынужден уйти Фокусируется на развитии
выходит в новые
ограничили его медийный фокус (как из новостного и USG- вертикали и усиливает базовой вертикали
потенциал, вынудив и у тандемной экосистемы сегмента. Активнее (финансы) и создании
конкуренцию с лидерами
отказаться от ряда Газпромбанка) — других адаптирует свои супераппа по примеру
— например, в медиа
проектов (например, она отказалась технологии WeChat
и путешествиях
SberGames или банков от мобильности, фудтеха (райдшеринг, доставка)
в Европе). Но быстро и даже экосистемной на внешних рынках
адаптировался, усилив подписки
фокус на развитии
технологий
ЭКОСИСТЕМЫ УСИЛИВАЮТ ФОКУС
И ИЗБАВЛЯЮТСЯ ОТ ЛИШНИХ СЕРВИСОВ
До 2022 г. экосистемы стремились расширяться во всех возможных
направлениях даже ценой убытков. Хотя частично эта тенденция
сохраняется, но есть и обратный процесс — усиление фокуса В 2022 году сообщалось, что
в условиях экономических сложностей и ограничений акционеры подумывали о продаже и
«Кухни на районе» (убыток ₽1,3 млрд в
2021), но до сделки дело не дошло
o Последние несколько лет ведущие экосистемы расширялись — старались

усилить свое присутствие в максимальном количестве вертикалей.
Акционеры готовы были годами финансировать убыточные проекты,
которые обеспечивали им долю на рынке (например, в секторе доставки)
o В какой-то мере докризисный тренд сохранился и после начала 2022 г.

Но проявилась и обратная тенденция — экосистемы стали
фокусироваться на ключевых направлениях, выходя из проблемных
проектов — например, со слабыми позициями или чрезмерными
затратами
o Пример тренда — стратегия VK, который сделал акцент на развитии

медиа / развлечений и вышел из вертикалей мобильности, фудтеха
и работы (он также закрыл свою экосистемную подписку Combo). Другой
В начале 2022 г. акционеры
пример — Яндекс, который, наоборот, отказался от ставших неудобными анонсировали закрытие
Ситимобила на фоне
медийных активов (Новости, Дзен) и сфокусировался на технологиях для
крупных убытков (более ₽10
потребителей млрд в 2021 году), позднее
для него нашли покупателя
РАСТЕТ КОНКУРЕНЦИЯ ЭКОСИСТЕМ В ОФЛАЙНЕ
Стратегия clicks-to-bricks — общий тренд среди успешных цифровых проектов,

которые могут позволить себе запуск и развитие офлайн-форматов для расширения
потребительского опыта. Российские экосистемы сейчас активно расширяют офлайн-
присутствие в вертикали развлечений и экспериментируют в других (например,
образовании)
В офлайн-школе Skillbox в Краснодаре доступны

o Популярные экосистемные сервисы расширяются за счет занятия по цифровому рисунку и дизайну
офлайн-формата. Это происходит, в частности, в сегментах
электронной коммерции и фудтеха. Среди примеров —
открытие кафе «Кухни на районе» (Сбер) и магазинов VK Store
в Москве и Санкт-Петербурге, кроме того — сети офлайн-школ
дизайна Skillbox (VK)
o Экосистемы активно развивают офлайн-пространства для

развлечений и отдыха. Такие зоны активностей —
на собственных или партнерских площадках — есть у Яндекса
(Плюс Дача), МТС (Лето в кубе) и Тинькофф (Лето в городе).
Одна из их основных функций — продвижение экосистемных
подписок (активности полностью или частично доступны
только подписчикам)
Временные офлайн-пространства могут
o Экосистемы — прежде всего, VK и МТС — также конкурируют быть и у отдельных сервисов —
например, прокат инвентаря для отдыха
в организации концертов. VK, помимо проведения от Яндекс Маркета или чилл-зона
ежегодного фестиваля, запустил концертный зал «Кухни на районе»
и обновленный клуб Gypsy. МТС — собственную сеть
концертных площадок
БАЗОВЫЕ ВЕРТИКАЛИ ОСТАЮТСЯ ГЛАВНЫМ
ИСТОЧНИКОМ ДОХОДА
Базовые вертикали — основные сервисы, с которых началось развитие экосистем, — по-прежнему обеспечивают
им большинство выручки, несмотря на развитие других направлений (исключение — Яндекс, у которого доля вертикали
«Информация и навигация» в выручке упала ниже 40%)
o Сбер планировал довести долю небанковских сервисов Выручка экосистем за девять мес. 2023 г.
в выручке с 2% до 5% к 2023 и 20-30% к 2030 году. В отчетах
2022-2023 он не указывал выручку, сообщив, что экосистема
хоть и развивается, но остается убыточной Сбер 2 358,7
o Доля сегмента «Портал и поиск» в выручке Яндекса в III/2023

упала до 37% (-4 п. п. г/г), выросли доли «E-com» (17%, +1 п. п. г/г),
Яндекс 550,8
Плюса и развлекательных сервисов (7%, +2 п. п.)
o VK на фоне усиления фокуса на вертикали

медиа/развлечения, напротив, увеличил долю сегмента МТС 446,0
«Соцсети и контент-сервисы»
в выручке до 79% в III/2023 (+2 п. п. г/г)
Тинькофф 340,2
o МТС в III/2023 экосистемные клиенты (те, кто используют два
и более сервиса) принесли половину B2C-выручки. Хотя
фактически в этом сегменте доминируют телеком и финансы
VK 90,3
— на прочие сервисы в B2C-выручке пришлось всего 2%
o Тинькофф, как и Сбер, отмечал рост небанковских сервисов.

Сбер — нет данных по выручке за данный период, приведены
В II/2023 на сегмент нефинансовых сервисов (retail daily /
результаты операционного дохода до резервов
lifestyle transaction) приходится около 27% выручки
19
Источник: отчеты Сбера (III/2023), Яндекса (I/2023, II/2023, III/2023), VK (III/2023), МТС (I/2023, III/2023)
САМЫЕ ДИНАМИЧНЫЕ ВЕРТИКАЛИ — МЕДИА /
РАЗВЛЕЧЕНИЯ И ОБРАЗОВАНИЕ
Лидерами по активности в 2022-2023 году стали медиа / развлечения и образование — экосистемы усиливали там свое
присутствие за счет покупок и запусков. Они также активно запускали детские сервисы и новые гаджеты
усиление вертикали (положительный ослабление вертикали есть сервисы

баланс запусков, закрытий и M&A, (отрицательный баланс в вертикали, нет
значимые обновления сервисов) запусков, закрытий и M&A) значимых запусков
Информация Коммуни- Мобиль- Недвижи- Образова- Покупки Программы Путешест- Соц. Фин. Фудтех и
Дети Здоровье и навигация кации Медиа ность мость ние и доставка лояльности вия Работа инициативы Гаджеты сервисы e-grocery
20
МТС — ЛИДЕР ПО ЗАПУСКАМ
И ПОКУПКЕ НОВЫХ СЕРВИСОВ
Динамика наполнения экосистем в 2022-2023 гг.
(изменения в % от общего числа сервисов на начало 2022 г.)
160%
Среди ведущих экосистем МТС 141%
расширялся наиболее активно — 140%
этому способствовало отсутствие 117%

120% 114%
санкций на протяжении 2022 г. 108%
и то, что конкуренты 100%

98%
в определенной мере были

Закрыто
отвлечены адаптацией к санкциям 80%
(как Сбер) или сменой стратегий Купили

60%
(как VK). VK стал лидером по числу Запустили
38%
закрытых или проданных сервисов, 40% Итог
но в целом — за счет новых 22% 23%
18%
20% 16%
запусков — все же расширил свою 13%
7% 8%
2%
экосистему к концу 2023 г. 0%
0%
Сбер Яндекс VK МТС Тинькофф
-20% -12% -13% -5%
-16%
-23%
-40%
Итог представляет собой суммарный % от количества ключевых сервисов на начало 2022 г.

Рассмотрен b2c-сегмент, отобраны сервисы в соответствии с методологией исследования (см.
приложение). 21
В данном графике оценено только число сервисов — без учета их значимости для экосистемы
ИНТЕГРАЦИОННЫЕ СЕРВИСЫ УКАЗЫВАЮТ НА РОСТ
АУДИТОРИИ ЭКОСИСТЕМ
Единой оценки численности экосистем нет — Пользователи сервисов экосистем, на III кв. 2023 г. (млн. человек)
лидеры рынка фокусируются на разных
критериях (например, VK — на общей
120
аудитории всех своих ресурсов, МТС — на тех,
кто использует более двух сервисов). Однако
100
энейблеры — сквозные интеграционные 100
91
88
сервисы — можно использовать в качестве
универсальных индикаторов 80 Единый ID
млн. человек
68
61
o Использование единых ID — общий показатель Экосистемная подписка
60
цифрового охвата экосистем — росло в 2022-2023
году. Так, в первой половине 2023 активных
Виртуальный ассистент
пользователей Сбер ID и VK ID стало больше 38 (млн чел)
40
на 15%
26
o Лидеры рынка отмечали рост аудитории сервисов 19
20
подписок (Сбер Прайм, Яндекс Плюс, МТС Premium)
10 10
и голосовых помощников (Салют, Алиса, Маруся) 6
3
0
Яндекс VK МТС Сбер Тинькофф*
* Данные Тинькофф ID приведены только по пользователям его экосистемы
Источник: отчеты Сбера (III/2023), Яндекса (I/2023, II/2023, III/2023), VK (III/2023, 2022), МТС 2
(I/2023, III/2023), лендинги Яндекс ID, VK ID, Тинькофф (1,2), сообщения пресс-центра МТС, VK 2
→ 03. ДИНАМИКА В КЛЮЧЕВЫХ ВЕРТИКАЛЯХ

o Сбер
o Яндекс
o VK
o МТС
o Тинькофф
# медиа и развлечения
ЭКОСИСТЕМЫ РАЗВИВАЮТ ВЕРТИКАЛЬНУЮ

ИНТЕГРАЦИЮ В СФЕРЕ РАЗВЛЕЧЕНИЙ
В 2022 г. в вертикали медиа и развлечений экосистемы потеряли
доступ к части популярного контента и отказались от некоторых
перспективных проектов. Однако они быстро адаптировались
к изменениям, а основные игроки (VK и МТС) активно развивают Лейбл VK Records выпустил
саундтрек к Battle Teams 2 (игре
вертикально интегрированные структуры — от производства контента от китайского разработчика,
до концертных площадок. Такая модель может снизить зависимость доступной на VK Play)
от партнеров и риски в случае ужесточения санкций
o Например, игровой сегмент остается перспективным, несмотря

на обвал на фоне санкций (около 60% россиян играют регулярно или
эпизодически, просто многие перешли на серые схемы или пиратские
ресурсы)
o Основные экосистемные игроки в сегменте — VK и МТС — запустили /

развивают магазины игр (VK Play, Rushbe), стриминговые площадки
(VK Play Live, WASD) и другие сервисы — например, для аренды
компьютерных мощностей и удаленного гейминга (МТС Fog Play, МТС
Remote Play). VK хоть и продал студию MyGames из-за санкций, готов
инвестировать более ₽1 млрд в игровые студии и разработку игрового
движка
o В музыкальном сегменте, где также наиболее активны VK и МТС, среди

запусков и планов — развитие собственных лейблов (запуск VK
Records, запуск лейбла МТС) и концерты (концертная площадка МТС Remote Play — сервис
удаленного гейминга (можно
и ночной клуб VK, сеть концертных площадок МТС). VK также приобрел удаленно играть в игры со своего
студию по производству YouTube-контента, а МТС — еще один сервис десктопа через телефон)
по продаже билетов, заняв около трети рынка зрелищных событий
# образование
НОВЫЕ ФОРМАТЫ И ИНТЕГРАЦИИ ИСПОЛЬЗУЮТСЯ ДЛЯ

ПОВЫШЕНИЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ EDTECH-СЕРВИСОВ
Рынок образования в России продолжает расти (+38% г/г в III/2023 г.), хотя
рост и замедляется по ряду причин — снижение платежеспособного спроса,
урезание корпоративных бюджетов на обучение и переизбыток
выпускников на IT-рынке. Для экосистем вертикаль остается одной
Креативная платформа Простор (VK)
из приоритетных — помимо развития привычных форматов, они запускают интегрирована с сервисами экосистемы —
альтернативные и интегрируют их с сервисами в других вертикалях например, там доступны марафоны по
созданию коротких видео для Клипов
o Самым активным в вертикали стал VK, среди его запусков —

креативная платформа Простор с призами и питчингом для
выпускников и игровая программа по истории «Магия знаний».
Сбер запустил маркетплейс Edutoria с короткими курсами,
подпиской, образовательным сериалом и обучающий проект
в формате метавселенной КоМета
o Новые edtech-проекты активно взаимодействуют с другими

элементами экосистем. Простор от VK проводит конкурсы
по созданию видео для VK Клипов, учебный профиль его
платформы Сферум можно интегрировать в Мессенджер. Сбер
разрешает оплату подписки на Edutoria баллами Спасибо Образовательная платформа Edutoria
(он также запустил там бесплатный курс по работе с GigaChat), (Сбер) в 2023 г. запустила курсы по
работе с экосистемным AI GigaChat
а МТС встраивает доступ к обучающему сервису LogicLike
(инвестировал в него в 2022 г.) в свои тарифы
# фудтех и e-grocery
ФУДТЕХ РАЗВИВАЕТСЯ В СЕГМЕНТЫ ЭКОНОМ

И ПРЕМИУМ В ПОИСКАХ НОВОЙ АУДИТОРИИ
В 2022 г. прирост рынка доставки еды замедлился и составил 18,8% (при
60% в 2021 г.). В 2022/2023 гг. рост происходил в основном за счет развития
После покупки Delivery Club Яндекс провел
доставки в регионах. Сейчас игроки укрепляются в других сегментах ребрендинг сервиса, переименовав его в
Маркет Деливери. Он также интегрировал
и рынках для роста — Яндекс запустил премиум- и эконом-доставки, его в Яндекс Плюс
а также расширил географию
o В 2022 г. после покупки Delivery Club Яндекс занял

большинство рынка доставки еды из ресторанов (на начало
года доля Delivery Club оценивалась в 42%, Яндекс Еды — 35%).
При покупке ему также досталась Еда ВКонтакте, которая
работает на базе DC, но сервис так и не был запущен
o Яндекс развивал и другие сервисы, закрепляя лидирующее

положение в вертикали. Он запустил премиум-доставку
Ultima, Маркет 15 на базе Яндекс Маркета и расширил
географию Яндекс Еды (на горнолыжные курорты Сочи
и Дальний Восток). Кроме того, запустил Яндекс Еду в Армении
и Узбекистане
o Его конкуренты, напротив, ослабили позиции в фудтехе. VK В 2022 году Яндекс расширил
полностью вышел из этой вертикали. МТС и Тинькофф пока премиум-сегмент Ultima — добавил
к поездкам доставку еды
только обозначили свое присутствие в этой сфере. Сбер
лишился Delivery Club, хотя сохранил Самокат, который
остается лидером в сегменте быстрой доставки
# финансовые сервисы
С УХОДОМ ИНОСТРАННЫХ СЕРВИСОВ ЭКОСИСТЕМЫ

ОСВОИЛИ СЕГМЕНТ БЕСКОНТАКТНЫХ ПЛАТЕЖЕЙ
Сбер запустил для BNPL-сервиса
отдельное приложение
В финансовой вертикали экосистемам пришлось жертвовать активами

за рубежом и приспосабливаться к ограничениям. Однако они быстро
адаптировались и активизировали борьбу за освободившиеся сегменты:
pay-сервисы, стикеры бесконтактных платежей и пр.
o После ухода Apple / Google Pay из России ведущие экосистемы

запустили собственные аналоги — кошельки, различающиеся
условиями и партнерскими интеграциями. Некоторые добавили к ним
NFC-стикеры для бесконтактной оплаты (к I кв. 2023 г. российские банки
выпустили около одного млн таких стикеров)
Тинькофф, помимо стикеров, выпустил
o Стикеры (по сути, NFC-карты) — альтернатива платежам по QR-кодам также платежные аксессуары
(например, в виде подвесок и
через СБП, которые доступны потребителям, но из-за низкой комиссии браслетов) совместно с Artpayments
исключают или значительно сокращают выплату кешбэка
o Новые сервисы создают дополнительные возможности интеграции

внутри экосистем — например, с программами лояльности
и подписками. Так, Яндекс привлекает пользователей обновленного
Яндекс Пэй дополнительным кешбэком баллами Плюса за покупки
с любыми картами
o В дополнение к сервисам оплаты развиваются и собственные BNPL-

сервисы (BNPL-рынок в России, по оценке Тинькофф, за первое
полугодие 2023 вырос примерно в 10 раз). Сбер запустил сервис оплаты
частями (в дополнение к существовавшей ранее рассрочке), Яндекс —
новый вид Сплита. Сервисы от Яндекса и Тинькофф заработали
в офлайне и расширили сеть партнерств
# покупки и доставка
ЭКОСИСТЕМЫ АКТИВИЗИРОВАЛИ ВЫПУСК СТМ

В НЕПРОДОВОЛЬСТВЕННЫХ КАТЕГОРИЯХ
Покупки и доставка — еще одна вертикаль, серьезно пострадавшая от санкций.
Закрылись внешние рынки, нарушились привычные цепочки поставок, ушли с рынка
(или стали менее доступными) популярные бренды. Это стимулировало выпуск
Среди СТМ Яндекс Лавки
и развитие собственных продуктов экосистем в различных сегментах — от питания (помимо продуктов) — корм для
животных и товары для дома
до электроники
o Эффект санкций наложился на общий тренд по росту популярности СТМ В 2023 году свой бренд одежды Arive
запустила компания «Умный ритейл»
в России. По оценке РОМИР, с 2019 по 2021 годы их доля в продажах — юрлицо «Самоката». Линейка
розничных сетей выросла с 5,2% до 7,1%. Тренд усилился после ухода одежды доступна на МегаМаркете
многих популярных брендов. По оценке Nielsen, к началу 2023 г. доля
продаж СТМ на омниканальном FMCG-рынке превысила 10% — при этом
рост происходит, в том числе в премиальном сегменте
o Дополнительным фактором стал уход популярных иностранных брендов

с рекламного рынка России — экосистемным СТМ не нужно
соревноваться с ними в маркетинговых кампаниях, и они могут
сэкономить на продвижении новых продуктов
o СТМ-продукты активно развивает Яндекс. Среди запусков и анонсов —

мебель от Маркета, телевизоры, детские товары, инструменты
и аксессуары для смартфонов. Только Яндекс Лавка в 2022 году выпустила
около 200 наименований СТМ. Сбер также выпустил ноутбуки,
принадлежащий ему Самокат — линию одежды
* Это отражает и общий (еще докризисный) тренд на рост популярности СТМ в России —
по оценке Nielsen, доля таких товаров на FMCG-рынке выросла до рекордных 10,4%
# мобильность
МИКРОМОБИЛЬНОСТЬ И ПОДПИСКИ НА АВТО —

ГЛАВНЫЕ ТРЕНДЫ СЕГМЕНТА МОБИЛЬНОСТИ
Дополнительные услуги в подписке
Драйва — заказ мойки и перегона
В условиях роста цен на такси и снижения объемов рынка (-0,5% в 2022),
развиваются альтернативные сервисы мобильности: кикшеринг и подписки
на авто. В 2023 году проникновение кикшеринга в России увеличилось до 26%.
Лидер сегмента кикшеринга — Whoosh (в 2022 г. он также запустил прокат
электровелосипедов), но у Яндекса и МТС есть потенциал для экспансии
на растущем рынке. В сегменте подписок на автомобили конкурентами являются
Сбер (СберАвтоподписка) и Яндекс (Подписка от Яндекс Драйва)
o Яндекс остается лидером рынка агрегаторов такси. По данным на 2022

г., его доля в этом секторе составила около 65%. Он также является
крупнейшим оператором на рынке каршеринга (43%, по данным
на начало 2022 г.)
o В 2022-2023 гг. Яндекс активно развивал вертикаль мобильности,

усиливая свои позиции. Он добавил услуги и абонементы в Яндекс
Драйв, расширил охват кикшеринга (запуск в регионах России, Сербии
и Казахстане), добавил подписки на Самокат и Драйв
o Позиции основных конкурентов Яндекса ослабли. Сбер избавился

от Ситимобила, VK фактически вышел из вертикали мобильности после
прекращения совместных проектов со Сбером и остановки VK Такси
o В то же время конкуренты Яндекса поддержали тренд на развитие Комбинированная подписка Юрент

микромобильности и подписок. Юрент (МТС) расширил географию Сити включает повышенный кешбэк
на Ситимобил и Ситидрайв
и запустил подписку, Ситидрайв (Сбер) также запустил долгосрочную
подписку
# социальные инициативы
СОЦИАЛЬНЫЕ ИНИЦИАТИВЫ ПРОДОЛЖАЮТ ИДТИ,

ХОТЯ АКТИВНОСТЬ ОБЩЕЙ ПОВЕСТКИ В ESG СНИЗИЛАСЬ
В 2023 г. в мире продолжилась переоценка ESG-повестки — компании
пересматривают свои стратегии на фоне критики ESG-индексов, и снижают
инвестиции в такие проекты (в целом повестку поддерживают регуляторные
требования). В России компании в целом признают актуальность повестки,
но многие сократили ESG-бюджеты на фоне сложностей в экономике Сервис для пожертвований «Добрые дела»
запущен в рамках ВКонтакте
o Экосистемы продолжили расширять доступность сервисов

для людей с особыми потребностями — такие обновления
появлялись у Сбера, Яндекса и VK. Они почти не зависят
от санкционных ограничений и позволяют расширить охват
и улучшить восприятие бренда. Среди примеров — адаптация
сервисов для людей с нарушениями зрения (Карты, Лавка
и другие сервисы Яндекса, ЮКасса Сбера, Mail.ru
и Одноклассники от VK) и слуха (перевод KION от МТС и VK Fest
на жестовый язык). Яндекс Go также запустил тариф для
маломобильных пассажиров
o За год экосистемы запустили и расширили около десятка

социальных проектов и программ. Среди них — стипендии,
благотворительный сервис и чат-бот для поиска людей от VK,
KION запустил подборку фильмов
благотворительный проект и стипендии от Тинькофф, а также с жестовым переводом в начале 2023 г.
сбор детских вещей на СберМаркете и расширение программы и планирует ее расширять
«Помощь рядом» (бесплатные поездки для подопечных НКО)
от Яндекса
→ 04. РАСТУЩАЯ РОЛЬ ЭНЕЙБЛЕРОВ

o Сбер
o Яндекс
o VK
o МТС
o Тинькофф
ЭКОСИСТЕМЫ ИСПОЛЬЗУЮТ ШИРОКИЙ СПЕКТР ЭНЕЙБЛЕРОВ
— КАК ОБЪЕДИНЯЮЩИХ, ТАК И ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ
Энейблеры — сквозные сервисы, которые объединяют продукты и вертикали экосистем, помогают сглаживать
пользовательский опыт и агрегировать данные о предпочтениях потребителей. Могут фокусироваться на интеграции
(единые ID, подписки) и технологиях для расширения возможностей остальных сервисов (AI, виртуальные ассистенты)
СБЕР ЯНДЕКС VK МТС ТИНЬКОФФ
ЕДИНЫЙ ID Сбер ID Яндекс ID VK ID ID ID
ПОДПИСКА Сбер Прайм Яндекс Плюс - МТС Premium Тинькофф Pro
ВИРТУАЛЬНЫЙ
Салют Алиса Маруся - Олег
АССИСТЕНТ
СКВОЗНЫЕ
Есть Есть Есть Есть Есть
AI-ТЕХНОЛОГИИ
ПЛАТЕЖНЫЙ
SberPay Яндекс Пэй VK Pay МТС Pay Tinkoff Pay
СЕРВИС
32
ПОДПИСКИ МОГУТ БЫТЬ СИЛЬНЫМ ДРАЙВЕРОМ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СЕРВИСОВ ЭКОСИСТЕМ
В 2022-2023 году экосистемы расширяли подписки, в том числе за счет новых вертикалей, стимулируя удержание
пользователей в своих сервисах за счет льгот и бонусов. Одним из лидеров по такой активности стал Яндекс
(интегрировал с Плюсом Аренду и auto.ru, добавил Букмейт и Delivery Club). Он также запустил рекламную
кампанию о возможностях подписки
x2,4 х3
Чаще пользователи Плюса Рост числа пользователей более
возвращаются одного сервиса МТС Premium за
за покупками на Яндекс Маркет 2022 г.
Пользователей привлекает Продолжает расти
возможность накапливать баллы число пользователей нетелеком-
Плюса и тратить их в других сервисов, комбинации сервисов
сервисах экосистемы — кино+ музыка
33
33
МТС АКТИВНЕЕ ДРУГИХ ИСПОЛЬЗУЕТ ПАРТНЕРСКИЕ
СЕРВИСЫ ДЛЯ УСИЛЕНИЯ ПОДПИСКИ
МТС Premium и Яндекс Плюс — самые активно растущие подписки, количество подписчиков на сервисы за 2022/2023 год
увеличилось почти вдвое. Сбер и Яндекс в основном расширяли подписку за счет своих сервисов и услуг, в то время как МТС
и Тинькофф активнее подключают партнеров
PREMIUM
СТОИМОСТЬ ₽199, не изменилась остался только Плюс Мульти: ₽299 выросла с ₽199 до ₽249 ₽199, не изменилась
6,1 млн 23,5 млн 14 млн ≈3 млн
АУДИТОРИЯ: II/2023 +2,2 млн с начала 2022 г. +11,3 млн с начала 2022 г. +5,2 млн с начала 2022 г. +1,7 млн с начала 2022 г.
Гаджеты
Дети
Здоровье ТОЛЬКО ПАРТНЕРСКИЕ
Информация и навигация ТОЛЬКО ПАРТНЕРСКИЕ
Коммуникации + ПАРТНЕРСКИЕ
Медиа и развлечения + ПАРТНЕРСКИЕ ТОЛЬКО ПАРТНЕРСКИЕ
Мобильность + ПАРТНЕРСКИЕ
Недвижимость
Образование
Покупки и доставка ТОЛЬКО ПАРТНЕРСКИЕ
Программы лояльности + ПАРТНЕРСКИЕ
Путешествия + ПАРТНЕРСКИЕ
Работа
Социальные инициативы
Финансовые сервисы
Фудтех и e-grocery + ПАРТНЕРСКИЕ ТОЛЬКО ПАРТНЕРСКИЕ
34
вертикаль охвачена подпиской + ПАРТНЕРСКИЕ — в вертикали есть не только собственные сервисы в подписке, но и партнерские
АКТИВНЕЕ ВСЕХ ID ПРОДВИГАЮТ БАНКИ СБЕР И ТИНЬКОФФ
БЕЗОПАСНОСТЬ СИНЕРГИЯ
o Большая защищенность Быстрее, дешевле, качественнее
пользователя и экосистемы o Удобство опыта: единое окно,
Единый экосистемный ID
o Предотвращение рисков быстрый доступ к огромному
утечек, мошенничества — центр экосистемы, количеству сервисов
бесшовно связывающий o Персонализация опыта
все сервисы и продукты o Экономия времени и денег
и повышающий
ИНТЕГРАЦИЯ ее эффективность
ДАННЫЕ И ML-АНАЛИТИКА
o Интеграция со всеми o Изучение пользователя экосистемы
экосистемными и финансовыми с помощью ML-моделей
сервисами и продуктами
o Более тонкое и эффективное
o Интеграции с партнерами таргетирование и рекомендательные
и другими экосистемами алгоритмы
35
РАЗВИТИЕ КРОСС-СИСТЕМНОГО ПАРТНЕРСТВА ПОМОГАЕТ
ЭКОСИСТЕМАМ РАСШИРИТЬ ОХВАТ СЕРВИСОВ
Rustore (VK) позволяет авторизоваться
через ID основных экосистем
Единые экосистемные ID могут использоваться для авторизации

и на сервисах конкурентов: вместо того чтобы запускать альтернативу
существующим сервисам (например, магазин приложений), может
быть достаточно интеграции с ними. Это может быть авторизация,
платежи, совместные образовательные проекты
Rustore ЮMoney
Идентификация: Оплата: Идентификация:
Оплата через Tinkoff Pay стала

доступна в 1,5 млн терминалах
ПлатиQR (система Сбера)
ГОЛОСОВЫЕ ИНТЕРФЕЙСЫ — ВАЖНЫЙ
ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ФОКУС ВЕДУЩИХ ЭКОСИСТЕМ
Гаджеты и устройства с голосовыми интерфейсами — фактически

монополизированный доступ к пользователю в зоне дома при его
общении с интернет-сервисами. Поэтому платформы для умного
дома есть почти у всех ведущих экосистем
Яндекс выпустил умные телевизоры с Алисой в 2022
году. Сообщалось, что первая партия собрана
в Китае, но позднее сборка будет идти в России
o Среди запусков 2022-2023 гг. — новые умные колонки от Сбера, VK

Яндекса, умные телевизоры (Сбер, Яндекс) и другие устройства
o Проблемы с партнерскими облачными сервисами или

интеграциями из-за санкций стимулировали переход экосистем
с иностранных сервисов на отечественные: инфраструктура для
умного дома переводится на собственное ПО, а производство
колонок (SberBox) и умных телевизоров — в Россию
LLM- И GPT-МОДЕЛИ СТАНУТ СКВОЗНОЙ
ТЕХНОЛОГИЕЙ ДЛЯ ЭКОСИСТЕМ И БУДУТ
ПРИМЕНЯТЬСЯ В РАЗНЫХ СЕРВИСАХ И ДЛЯ РАЗНЫХ
USE-КЕЙСОВ
AI-технологии — один из приоритетных сегментов развития для
экосистем. Общий объем инвестиций может исчисляться
миллиардами долларов. Сбер инвестирует в AI около $1 млрд
в год, оценивая рентабельность на уровне 200%
o В III квартале 2023 г. Яндекс представил новую версию YandexGPT 2.

Ее интегрировали в Алису, Браузер, Поиск, Маркет, Лавку,
Практикум, Авто.ру и другие сервисы, среди AI-обновлений:
• генерация объявлений в Авто.Ру

• генерация быстрых ответов в Поиске
• краткий пересказ текстов в Браузере
• генеративные подсказки в Практикуме
• нейросетевой свайп в Клавиатуре
• нейромузыка в Музыке
o Сейчас единственный блокер — низкое качество самой модели,

со временем он будет преодолен, во втором поколении качество
ответов уже улучшилось в 67% случаев
Интерфейс YandexGPT 2: модель

доступна на ya.ru — главной
странице Яндекса — в навыке
«Алиса, давай придумаем». Можно
общаться текстом или голосом
КАРТА КРУПНЕЙШИХ РОССИЙСКИХ ЭКОСИСТЕМ aventi.ca spektr.team
net.works
Цифровые b2c-сервисы*
*Общая карта экосистем отражает ключевые сервисы по вертикалям, детальный список сервисов отражен на индивидуальных картах экосистем. Выделение ключевых сервисов проведено на основе экспертной оценки аналитиков Spektr
→ 05. ПРОФИЛИ ЭКОСИСТЕМ

o Сбер
o Яндекс
o VK
o МТС
o Тинькофф
→ СБЕР
01. Сбер
КАРТА ЭКОСИСТЕМЫ СБЕР
Цифровые b2c сервисы
Sber Kids
Детские навыки Салюта
• Сбер Kids City
• СберСпасибо Тревел
Путешествия Дети • KidsAR (в SberPortal)
• Сберегаем Вместе
Социальные Программы СберСпасибо
• СберВместе
инициативы лояльности
• Ремонт со Работа Гаджеты • SberBoom и SberBoom SberDevices (магазин

СберУслугами Mini умных устройств)
• Работа.Ру • Салют ТВ • Умный дом
• Рамблер.Работа • SberBox, SberBox Time, • SberPortal
SberBox Top
Виртуальный
• Плати Частями Финансы ассистент
Салют Медиа и развлечения • Kandinsky
• СберСтрахование
• GigaChat
• Сбербанк
• SberLabs
• СберИнвестиции
• Okko
• Сбер НПФ
• Звук
• ЮMoney • Лента.Ру
• SberPay (онлайн-банк, • Рамблер (все
телефон, QR • Заправить авто Мобильность разделы)
и распознавание лица) • Ситидрайв
• Драйв Клик Банк • СберАвтоподписка Образование • Edutoria • Рамблер.Знакомства
СберСова (ex
(бывш. Сетелем) • Ситимобил
Подписки
СберПрайм
• Кибрарий •
СберКлевер)
• СберЧаевые
• КоМета • Секрет фирмы
• "Yammy»
• СберУниверситет • Чемпионат
Sber Student (акселератор)
• СберКредо Единый ID
•
• Sber Z (акселератор)
•
•
Афиша
Панч
• Спич (ex Chips)
• СберМаркет Покупки и доставка Информация • Movika
• МегаМаркет
•
• СберЛогистика и навигация • 2ГИС SberGames
• SberDevices • СберПраво • SberPlay
• СберАвто • Поиск Рамблера
Здоровье • Комната Здоровья
• ДомКлик • Еаптека
• СберСити • СберЗдоровье
Фудтех и Коммуникации
e-grocery • Рамблер.Почта
• Кухня на районе • СберМобайл
• Самокат • Jazz
• Plazius ( ex SberFood) • Умный автоответчик
• Delivery Club • СберДиск
0 1 2 3
— новый — обновление — закрыт 42

* При оценке учитываются только значимые для рынка обновления (запуск новых
КОЭФФИЦИЕНТЫ СВЯЗИ ИЗМЕНЕНИЯ В ЭКОСИСТЕМЕ продуктов и добавление функций в рамках сервиса, расширение охвата сервиса)
# ключевые выводы
СБЕР СОХРАНЯЕТ ЛИДЕРСТВО В ВЕРТИКАЛИ ФИНАНСОВ

И АКТИВНО РАЗВИВАЕТ ВЕРТИКАЛЬ МЕДИА И РАЗВЛЕЧЕНИЯ
Из-за санкций Сберу пришлось пересматривать свои планы по дальнейшему расширению и экспансии
за пределы России. Однако он остается одним из лидеров экосистемного рынка и развивает ключевые вертикали
ПРЕИМУЩЕСТВА ОГРАНИЧЕНИЯ
o Сбер — одна из ведущих экосистем в России, o Сбербанк сильнее других экосистем пострадал
по охвату (активных клиентов у Сбербанка — более от санкций и на данный момент остается под
100 млн), присутствию в вертикалях (16 из 16) и числу санкциями США, европейских и ряда других стран
сервисов (около 80)
o Часть его экосистемных сервисов столкнулись
o Еще одно преимущество — высокий уровень с внешними ограничениями (например,
развития цифровых технологий, включая AI блокировкой в App Store / Google Play)
o Сбер сохраняет лидирующие позиции в вертикали o Это мешает развивать проекты, связанные
«финансы» (ключевой вертикали), сильные позиции с иностранными каналами продвижения (например,
в вертикалях «покупки / доставка» и «здоровье» игровые) и выходить на внешние рынки
o Также у него большой набор сервисов в вертикали o Проблемой также может быть доступ к высоким
медиа / развлечения за счет Rambler Group, технологиям — например, необходимым для
и он сохраняет присутствие в вертикали фудтех — развития AI-проектов
прежде всего, за счет Самоката
43
# санкции
ОСНОВНОЕ ПОСЛЕДСТВИЕ САНКЦИЙ — ПОТЕРЯ

ЗАРУБЕЖНЫХ ДОЧЕК И БЛОКИРОВКА ПРИЛОЖЕНИЙ
Масштаб экосистемы Сбера, определенная зависимость от иностранных технологий и планы по экспансии
за пределы России сделали его уязвимым для санкций. Среди основных потерь — уход с европейского
рынка и блокировка приложений
o Санкции закрыли или осложнили доступ к международным ОСНОВНЫЕ ПОТЕРИ ИЗ-ЗА САНКЦИЙ БЛОКИРОВКА ПРИЛОЖЕНИЙ
финансовым инструментам (например, системе SWIFT). В APP STORE / GOOGLE PLAY
Потенциально они могут вызвать проблемы и с третьими o ₽143 млрд потерял Сбер в 2022 году от
странами. Например, источники РБК сообщали, что проекты продажи европейских дочек и выхода из o Сбербанк
по выпуску карт с китайской системой Unionpay (Сбер других организаций o СберИнвестор
планировал выпуск таких карт после ухода из России Visa и o СберБизнес
o потеря сети дочек в Европе (продажа /
Mastercard) тормозятся из-за риска вторичных санкций o ЮMoney
утрата контроля) — в Германии, Австрии,
o Салют
o Еще одно следствие санкций — проблемы в магазинах Боснии и Герцеговине, Хорватии,
o SberKids
приложений (App Store / Google Play). Это вынуждает искать Венгрии, Сербии, Чехии, Словении и
o 2ГИС (возвращено 04/2023)
альтернативы — создавать приложения под другими Швейцарии
o Звук
именами (например, СБОЛ) или устанавливать их в Okko
o продажа дочки в Казахстане o
отделениях Сбербанка. Альтернативой также стал o МегаМаркет
российский магазин RuStore o отказ от игрового направления
o СберСпасибо
SberGames
o Некоторые сервисы экосистемы провели ребрендинг, o SberDevices
в результате которого лишились приставки «Сбер
»(например, МегаМаркет). Это помогает защищать их от
санкций, но наносит ущерб экосистемному бренду
44
# показатели
НЕСМОТРЯ НА СЛОЖНОСТИ, СБЕР ПОКАЗАЛ РЕКОРДНУЮ

ПРИБЫЛЬ И РОСТ АУДИТОРИИ
Сбер отчитался о рекордных показателях прибыли в III кв. 2023 г., а также о росте аудитории как в целом
по экосистеме, так и по ключевым сервисам
С точки зрения аудитории, активнее всего за год вырос Сбер ID, одна из возможных причин
Сберу удалось оправиться после санкций. Общая прибыль
роста аудитории — успешное кросс-системное партнерство. Сбер ID можно использовать
Сбера за девять мес. 2023 г. почти догнала прибыль за весь
не только для подключения к сервисам экосистемы, но и партнерским (например, к RuStore)
досанкционный 2021 г.
Аудитория Сбера по основным категориям, млн чел. (на III кв. 2023 г.)
Общая прибыль Сбера, ₽ млрд (2021-2023 гг.)
+1% YtD
107,6
1 246,0 +3% YtD
1 149,0 +11% YtD
81 +23% YtD
73,7
68
+8% YtD
28
270,5
Активные клиенты- Сбербанк Онлайн Участники Пользователи Сбер ID СберPay (MAU)

физлица (MAU) СберСпасибо
2021 2022 2023, 9 мес.
Источник: отчеты Сбера по МСФО 2021, 2022, II/2023, III/2023 * В 2022 г. Сбер на фоне санкций не публиковал регулярной отчетности, руководствуясь разрешением ЦБ (первый отчет
был опубликован в октябре 2022 г.). В связи с этим некоторые сопоставимые показатели 2023 и 2022 гг. могут отсутствовать
45
# вертикали
АКТИВНЕЕ ВСЕГО РАЗВИВАЛИСЬ ВЕРТИКАЛЬ

ФИНАНСОВ И СЕРВИСЫ ДЛЯ УМНОГО ДОМА
Сбер добавляет новые сервисы в финансовую вертикаль, а также
активно развивает систему умного дома — выпускает новые гаджеты
и интегрирует решения сторонних поставщиков
Первый офис исламского финансирования
Сбера в Казани. Кадр ГТРК Татарстан
o В своей базовой вертикали Сбер запустил ряд новых продуктов —

SberPay, который объединил платежные сервисы банка, nfc-стикеры
и сервис рассрочки. Он также расширил функциональность
существующих сервисов — открыл первый офис исламского
финансирования (отдельные продукты в этом сегменте уже были
доступны клиентам ранее), добавил сервис оплаты несколькими
счетами, раздел покупок и сервис для оплаты ссылками в Юmoney
o Он также активно расширяет линейку умных устройств. Среди

запусков 2022-2023 гг. — новые смарт-телевизоры, колонки SberBoom
и SberBox Time, а также хабы с датчиками для связи умных устройств
между собой. Расширяется и функциональность платформы умного Колонки SberBoom Mini, выпущенные в 2023
году, могут воспроизводить музыку и управлять
дома — за счет интеграции с климатической техникой, умным домом
осветительными приборами и умными шторами, а также
подключения AI-модели GigaChat
# подписка
СБЕРПРАЙМ ПЕРЕФОРМАТИРОВАЛ ПРОГРАММУ

ЛОЯЛЬНОСТИ, ВВЕДЯ БАЛЛЬНУЮ СИСТЕМУ
Ключевые предложения СберПрайм
Сбер почти не менял состав подписки — немного усилил вертикаль «Покупки

и доставка» (добавил СберЛогистику) и ослабил «Мобильность» (исчез СитиМобил)
СОКРАЩЕНИЕ СКИДОК В ПОЛЬЗУ СКИДКИ

БАЛЛОВ В СБЕРЛОГИСТИКЕ
Подписчики лишились части скидок Скидка 10% на СберПосылку –
и вместо них получили бонусы. Например, доставку между пунктами выдачи
кешбэк до 10% в транспорте и СберМаркете постаматами
СОБСТВЕННЫЕ СЕРВИСЫ ИЗМЕНЕНИЯ В ПОДПИСКЕ СБЕРПРАЙМ

Подписка по-прежнему сформирована
за счет собственных сервисов.
Формальное исключение — Okko и Звук,
переведенные в другие юрлица. МОБИЛЬНОСТЬ ПОКУПКА И ДОСТАВКА
Ситимобил – сервис СберЛогистика –

исключен из подписки сервис добавлен
# потенциал экосистемы
ПОТЕНЦИАЛ ЭКОСИСТЕМЫ — РАЗВИТИЕ

С ФОКУСОМ НА ПАРТНЕРСТВА И AI
Сбер подчеркивает, что не собирается отказываться от развития экосистемы.
Однако корректирует свою стратегию, исходя из того, что санкции могут
остаться значимым фактором в обозримом будущем. Он планирует развивать
партнерства, а также использовать преимущества AI-интеграций
Новая версия генеративной нейросети Сбера
Kandinsky 2.2 для создания изображений
o До 2022 г. Сбер активно расширял экосистему, полагаясь почти полностью

на собственные сервисы, и планировал внешнюю экспансию. Теперь он
планирует сделать акцент на партнерствах (признавая при этом, что
многие экосистемные сервисы пока остаются убыточными)
При этом видимость экосистемы остается заниженной. Из названий

некоторых сервисов убрано упоминание Сбера (Звук, МегаМаркет, ЕАптека),
некоторые выведены в новые юрлица. Это может помочь защитить
их от санкций, но при этом может и ослаблять общий экосистемный бренд
o Сбер позиционирует себя как AI-Native банк, он ежегодно инвестирует

в AI около $1 млрд и использует его в большинстве бизнес-процессов (75%
в 2023 году). Следует ожидать и развития потребительских AI-продуктов —
например, для защиты от мошенничества
Очевидно, что также продолжится интеграция генеративных AI-моделей

(GigaChat, Kandinsky) с сервисами экосистемы — например, в вертикали
медиа и развлечений
→ ЯНДЕКС
02. Яндекс
КАРТА ЭКОСИСТЕМЫ ЯНДЕКС
• Яндекс Путешествия Путешествия Дети Детские аккаунты
Сказбука
Детские навыки Алисы
• Помощь рядом
Социальные
Программы Плюс Дейли
инициативы Яндекс Плюс
лояльности
• Оценка IT-навыков Работа Гаджеты Датчики

Яндекс Хаб
Умный дом с Алисой
(платформа, приложение)
• Яндекс Услуги
Tuvio Яндекс Станция
Умный экран Яндекс ТВ
• Яндекс Модуль
• Счет Финансы ассистент
Медиа и развлечения YandexArt
• Яндекс Чек (включая Алиса •
• YandexGPT
Яндекс Чаевые)
Открытая Кухня
• Пэй (с Картой Пэй)
•
Плюс Сити
• Сплит
•
Шедеврум
• Yandex Pay (для
•
• Bookmate
оплат в интернете)
• Яндекс Инвестиции • Самокаты Мобильность • Кинопоиск
• Карта Плюса
• Яндекс Драйв • Яндекс Афиша
• Яндекс Такси Образование • Яндекс Академия • Яндекс Закадровый перевод
• Яндекс Беспилотное такси Подписка
Яндекс Плюс
• Яндекс Лицей • Яндекс Музей
Яндекс Go • Яндекс Практикум • Яндекс Музыка
• Яндекс Заправки • Яндекс Учебник • Яндекс Телепрограмма
• Яндекс Репетитор Яндекс Игры
• Яндекс Транспорт •
• Яндекс Авто
Единый ID • Яндекс Дзен
• Яндекс Новости
• Авто.ру Покупки и доставка Информация
• Едадил и навигация Поиск по архивам • Яндекс Карты
• Яндекс Доставка Поиск (включая Пробки)
• Яндекс Ровер Яндекс Браузер • Яндекс Метро
• (роботы для доставки) Яндекс Клавиатура • Пробки
• Яндекс Маркет Недвижимость Яндекс Погода • Яндекс Расписание
• Яндекс Объявления Здоровье Все аптеки Яндекс Навигатор Яндекс Кью
• Яндекс Аренда • Яндекс Здоровье
• Яндекс Недвижимость
e-grocery Разговор
• Маркет 15 Яндекс Мессенджер
• Яндекс Еда Ultima Яндекс Почта
• Маркет Delivery
Яндекс Телемост
(бывш Delivery Club) Яндекс Диск
• Яндекс Еда
Яндекс Документы
• Яндекс Лавка • Яндекс Календарь
• Еда ВКонтакте
0 1 2 3

ЯНДЕКС ПЕРЕСТРАИВАЕТСЯ НА НОВЫЕ РЫНКИ

ПОСЛЕ ОГРАНИЧЕНИЙ В ЕВРОПЕ И США
Яндекс стал активнее расширяться на рынки дружественных стран: сервисы уже работают в Узбекистане,
Казахстане, Мозамбике, Намибии, Мексике, Чили, Армении и Сербии
o Яндекс — одна из наиболее развитых экосистем по o Санкции против России ослабили потенциал
охвату (более 100 сервисов) экосистемы на внешних рынках (например, было
и присутствию в вертикалях (16 из 16 вертикалей) свернуто тестирование роботов-курьеров в Тель-
Авиве)
o Яндекс сохраняет лидирующие позиции
в вертикалях: мобильность, информация / o Яндекс отказался от медиа активов — Новостей и
навигация и занимает сильные позиции в покупках Дзена, которые в новых условиях стали для него
/ доставке, фудтехе / e-grocery проблемными
o Яндекс обновил свою зарубежную сеть o Экосистему ожидает дальнейшая перестройка —

мобильности и доставки. Были открыты новые разделение на российский и международный
направления в СНГ, Африке и Латинской Америке бизнес
после потери ряда сервисов в Европе (например,
YanGo в Великобритании и Франции)
51
# санкции
ОСНОВНОЕ ПОСЛЕДСТВИЕ САНКЦИЙ — ЗАКРЫТИЕ

ЗАПАДНЫХ РЫНКОВ И ПОТЕРЯ ИНОСТРАННОГО КОНТЕНТА
Яндекс пострадал как от формальных и неформальных ограничений в Европе и США, так и от общих
санкций против России. Отдельные ограничения были введены только против гендиректора и заместителя
гендиректора Яндекса (оба покинули посты)
o От общих санкций против России пострадали ОСНОВНЫЕ ПОТЕРИ ИЗ-ЗА САНКЦИЙ

медиасервисы Яндекса. В начале 2022 г. доступ
к иностранному контенту был ограничен у Яндекс o Закрытие экспресс-доставки в Париже
Музыки, части контента лишился Кинопоиск (сериалы и Лондоне
*
BBC, фильмы Disney) o Отключение дата-центра в Финляндии
o В апреле 2022 г. стало известно, что Яндекс Драйв от электропитания (несколько энергокомпаний
сокращает парк из-за дефицита машин на рынке. отказались заключать с ним договоры) и заморозка
Поэтому сервис ушел с розничного рынка в Казани. активов (такси и дата центр)
Сейчас Яндекс пополняет парк за счет производителей o Прекращение тестирования роботов-курьеров в Тель-
из России и Китая Авиве и отказ GrubHub от проекта беспилотной доставки
o В начале 2022 г. Mozilla лишила поиск Яндекса и Mail.ru в США
статуса поисковых сервисов по умолчанию в браузере o Запрет Яндекс Go в Латвии и Эстонии
Firefox
52
* По примерным оценкам, российские онлайн-кинотеатры за год потеряли до половины
голливудского контента — фильмов и сериалов от западных студий-мейджоров
ЯНДЕКС УЖЕ ЗАРАБОТАЛ БОЛЬШЕ, ЧЕМ ЗА ВЕСЬ 2022 Г., САМЫЙ

АКТИВНЫЙ РОСТ В ВЫРУЧКЕ ПОКАЗАЛ СЕГМЕНТ ПЛЮСА
Выручка от экосистемных клиентов выросла на 123% г/г в III кв. 2023 г., количество подписчиков Яндекс Плюс
выросло на 63% за последний год. Такой рост в выручке сегмента при органическом росте подписчиков объясняют
прежде всего подорожанием подписки
Яндекс преодолел убыток и в 2023 г. улучшает Выручка в сегменте Плюса и развлекательных сервисов Самый активный рост аудитории
свои финансовые показатели. Выручка за девять увеличилось более чем в два раза. Одна из вероятных причин показали устройства
мес. 2023 г. уже больше выручки за весь 2022 г. такого роста — фактическое удорожание подписки Плюс с Алисой (+94%)
Выручка и чистая прибыль Яндекса Динамика выручки основных сегментов, Аудитория сервисов Яндекса
в ₽ млрд (данные 2021-2023 гг.) ₽ млн. (данные по кварталам, 3 кв. 2021-2023 гг.) в млн чел. (данные на 3 кв. 2023 гг.)
+94%
YoY
550,8 61,5
521,7 7,1 +19%
17,4 YoY
43,5
356,2 3,4
7,8
2,4 +40%
107,2
YoY
4,30 63,4
42,5 17,6
47,6
28
-14,6 42 61,2 90,4
2021 2022 2023, 9 мес. III/2021 III/2022 III/2023 MAU Алисы MAU Яндекс GO Активные
покупатели на
Сервисы объявлений Плюс и развлекательные сервисы
Я.Маркете
Электронная коммерция Поиск и портал 53
Источник: отчеты Яндекса 2021, 2022, II/2023, III/2023
АКТИВНЕЕ ВСЕГО РАЗВИВАЛИСЬ ВЕРТИКАЛИ

МОБИЛЬНОСТИ, ДОСТАВКИ И ФУДТЕХА / E-GROCERY
Яндекс Go представил
В новых условиях Яндекс сфокусировался на технологиях — и отказался электросамокат собственной
разработки
от влияния на социально-политическую повестку (продажа Дзена и Новостей).
Компания также столкнулась с проблемами на западных рынках и усилила
экспансию на альтернативных направлениях: расширении на «дружественные»
страны и занятии новых сегментов внутри России
o Яндекс запустил новые услуги в сегменте мобильности: мойку, перегон и абонемент в Яндекс
Драйве. Также он запустил СТМ самокатов и тестирование беспилотных такси в Москве
o Усиление вертикали фудтеха и e-grocery в основном произошло за счет покупки одного из

Яндекс Маркет открыл
крупнейших сервисов — Delivery Club, также был запущены премиум-сервис Яндекс Еда Ultima и возможность продажи б/у-
сервис доставки еды в низком ценовом сегменте Маркет 15. Яндекс Еда запустилась в Армении и товаров частным лицам
Узбекистане, а Едадил вышел в Беларусь
o Вертикаль покупок/доставки Яндекс адаптировал под изменения: запустил бренд-секции

локальных брендов, международную доставку (прежде всего из Азии)
и разрешил продавать подержанные товары. В этом сегменте Яндекс также вышел
на новые рынки: запустил Доставку в Перу, Мексике и Чили
o Яндекс активнее других занимает освободившиеся от иностранных игроков ниши через запуск
своих СТМ — Commo (аксессуары для телефонов), Nocord (электроника), бренд мебели от
менеджеров IKEA, анонсы запуска Elio (техника для красоты)
и Bodycore (товары для спорта)
o Яндекс также усилил вертикаль финансов — запустил карту с кшбэком и сервис Счет., кроме того
расширил интеграции Сплита и Yandex Pay
# подписка
ИЗМЕНЕНИЯ В ПОДПИСКЕ ПЛЮС: РОСТ ЦЕНЫ И ВОВЛЕЧЕНИЕ

ЧЕРЕЗ ИГРЫ
Яндекс добавил в подписку Плюс несколько новых сервисов (в том числе купленные Delivery Club и Букмейт).
При этом он фактически повысил ее стоимость, заменив базовый тариф с индивидуального на семейный
ПЕРЕХОД НА ПЛЮС МУЛЬТИ ИЗМЕНЕНИЯ В ПОДПИСКЕ ЯНДЕКС ПЛЮС Подписка Яндекса в 2023 г. вышла в прибыль. Подписка
в 2023 г. стала одним из главных драйверов роста выручки
Яндекс отменил базовый тариф Плюса в сегменте Плюса и развлекательных сервисов (+123%),
на одного пользователя и заменил его в основном из-за подорожания подписки
на тариф Мульти (до четырех человек). Теперь ДЕТИ МЕДИА И РАЗВЛЕЧЕНИЯ
все пользователи должны платить ₽299 в месяц
Детям (включен Яндекс Букмейт –
Учебник) – сервис
Динамика аудитории Плюса Динамика выручки в сегменте
ЗАПУСК ПЛЮС СИТИ И ПЛЮС ДЕЙЛИ сервис добавлен добавлен
(данные III/2021-2023), млн чел. Плюса (данные III/2021-2022), ₽ млрд
В конце 2022 г. Яндекс запустил Плюс Сити —

30 +63,3% 20 +123%
игровой симулятор развития города YoY YoY
18
с заданиями и мини-играми. Игроки могут
25
зарабатывать баллы Плюса, также симулятор ПУТЕШЕСТВИЯ ГАДЖЕТЫ 25,8 16 17,4
интегрирован с сервисами Яндекса Путешественникам Станция с подпиской 14

20
(комби-опция) — (аренда) –
(их использование может влиять на развитие 12
сервис сервис исключен.
города) Дом с Алисой –
добавлен 15
15,8
10
сервис добавлен 8
В начале 2023 г. Яндекс запустил еще одну
10 7,8
игру для вовлечения пользователей 10,3 6
в экосистему — Плюс Дейли. Программа 4

5
4,3
позволяет получать баллы Плюса 2
и промокоды для сервисов Яндекса ФИНАНСЫ ФУДТЕХ И E-GROCERY
0 0
за выполнение простых заданий-действий Яндекс Пэй – Маркет Деливери – III/2021 III/2022 III/2023 III/2021 III/2022 III/2023
в сервисах Яндекса сервис добавлен сервис добавлен

55
Источник: отчеты Яндекса 2021, 2022, III/2023
ПОТЕНЦИАЛ РАЗВИТИЯ ЭКОСИСТЕМЫ: ВНЕШНЯЯ

ЭКСПАНСИЯ И ЛИДЕРСТВО В ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ
РЕШЕНИЯХ
По данным на ноябрь 2023 года, детали раздела Яндекса известны только приблизительно — это осложняет прогноз
о влиянии новой структуры на развитии экосистемы. Но можно предположить, что российская часть экосистемы
продолжит развитие на дружественных направлениях (Латинская Америка, Азия и страны ЕАЭС) и будет стремиться
укреплять лидерство в технологических решениях
o Яндекс продолжит экспансию на внешние рынки, доступные o Предполагается, что по итогам раздела большинство активов Яндекса останутся
в условиях внешних ограничений. Среди них страны СНГ у российской компании — по предварительным данным, зарубежная часть получит
(например, Яндекс Go планирует расширить присутствие лицензии на развитие нескольких проектов — беспилотников, облачных технологий,
в Узбекистане) и Африка. В Европе Яндекс планирует образовательного Практикума и проекта разметки данных Толока. Формат сделки
продавать технологии управления доставкой пока обсуждается — по сведениям на ноябрь 2023, российская часть компании
может перейти к консорциуму инвесторов
o В планах развития — различные технологические сегменты,
включая робототехнику и нейросети. Яндекс планирует o Сервисы, которые может затронуть раздел, уже отстраиваются от бренда Яндекса
открыть центр для тестирования складских роботов и увеличить и меняют свое название, усиливая защиту от возможных санкций. Практикум
российский парк роботов-курьеров на 60% к концу 2023 года. переименовал свой продукт за рубежом (действует в Латинской Америке, США,
Также он расширит возможности нейросетевого перевода — Израиле, Индонезии и Малайзии), новое название — TripleTen. В США появилось
например, добавит перевод с русского и английского подразделение по разработке беспилотных автомобилей Avride
на казахский
56
→ VK
03. VK
КАРТА ЭКОСИСТЕМЫ VK
Путешествия Дети Детская почта
Детские навыки Маруси
• Добрые дела
Социальные Программы
• VK Добро
(ex Добро Mail.ru) инициативы лояльности
Работа Гаджеты Умный дом с Марусей

VK Капсула
• VK Работа
• VK Pay Финансы ассистент
Маруся Медиа и развлечения • Авто Mail.ru
• Владей
• Дети Mail.ru
• Центр оплат Mail.ru (Оплата)
• Дзен
• Сервисы Mail.ru
• Здоровье Mail.ru
• Знакомства Mail.ru
Мобильность • Игры Mail.ru
• Кино Mail.ru
• Ситидрайв
• Ситимобил
Образование • Магия знаний • Леди Mail.ru
• Мой бизнес. Первое • Новости (ex Яндекс)
• VK Такси дело • Новости Mail.ru
• Простор • VK Знакомства
• Сферум • Питомцы
Единый ID • Тетрика • Спорт Mail.ru
• Умскул
• Телепрограмма Mail.ru
• Юла Покупки и доставка Информация • Учи.Ру
• Hi-Tech Mail.ru
• Aliexpress Россия • GeekBrains
• VK Маркет и навигация Заметки • Школа авторов
•
•
Movika
Player 1 (Игры Mail.ru)
• VK Чекбэк Ответы Mail.ru •
•
Академика
All Cups • VK Gypsy
Браузер Atom
Поиск Mail.ru • Made (Академия • VK NFT
Недвижимость больших данных) • VK Play
Здоровье • VK Здоровье • Skillbox • VK Records
• Все аптеки • Skillfactory • VK Stadium
• VK Educationр • Cloud VK Play
ВКонтакте
Фудтех и Коммуникации •
• VK Donut
e-grocery Видеозвонки
• Мамба
Карта цифровых • Мой мир
• Кухня на районе
• Одноклассники
учителей
• Еда ВКонтакте
Почта VK • VK Видео
• Самокат
ТамТам • VK Клипы
• Delivery Club ICQ • VK Музыка
• Performance Food Календарь • VK Play Live
Почта Mail.ru • VK Play Arena (YOTA ARENA)
VK Звонки • Пульс
VK Мессенджер
VK Mini Apps
• Hi-Chef
• MY.GAMES
0 1 2 3 VK Teams
• Esforce
Облако Mail.ru
Диск-О

VK СТРОИТ МЕДИА-ИМПЕРИЮ С ФОКУСОМ

НА TIME SPENT
В 2022/2023 гг. экосистема VK заметно перестроилась. VK вышел из вертикалей мобильности и фудтеха/e-grocery,
но укрепил свои позиции в ключевых вертикалях — медиа / развлечения и образовании. Он активно развивает
сегменты развлечений (музыка, игры) и фокусируется на увеличении общего времени (time spent), которое
пользователи проводят в его сервисах
o VK — одна из самых активно развивающихся экосистем. За 2022- o VK фактически вышел из вертикалей мобильности
2023 гг. он запустил / купил более 30 сервисов. По общему числу и фудтеха / e-grocery
сервисов не уступает Сберу, хотя некоторые вертикали пока
o Отказался от перспективного подразделения
не развивает (недвижимость, путешествия)
по производству игр MY.GAMES из-за санкций
o VK сохраняет лидирующие позиции в медиа / развлечениях,
o Санкции против руководства VK — пусть и не против
а также сильные позиции в коммуникациях и образовании
самой компании — могут вызвать проблемы
o Имеет возможности для интеграции с тандемной экосистемой за рубежом, например, отказ от партнерства
Газпромбанка — например, ее финансовыми сервисами или со стороны иностранных компаний
экосистемной подпиской Газпром Бонус
o Может рассчитывать на поддержку некоторых проектов

со стороны государства (например, создания собственного
игрового движка)
59
# санкции
ОСНОВНОЕ ПОСЛЕДСТВИЕ САНКЦИЙ — ЗАКРЫТИЕ

ЗАПАДНЫХ РЫНКОВ И ПОТЕРЯ ИНОСТРАННОГО КОНТЕНТА
VK избежал прямых санкций, но столкнулся с ограничениями на внешних рынках (временная блокировка приложений,
запрет Вконтакте и Одноклассников в некоторых странах). Ему также пришлось отказаться от перспективного проекта
по разработке игр MY.GAMES
o VK не коснулись прямые санкции — ограничения были ОСНОВНЫЕ ПОТЕРИ ИЗ-ЗА БЛОКИРОВКА ПРИЛОЖЕНИЙ
введены против руководства и одного из основных САНКЦИЙ В APP STORE / GOOGLE PLAY
акционеров (Газпромбанка)
Блокировка ВКонтакте, В сентябре 2022 App Store удалил
o Компания столкнулась с проблемами в Латвии Одноклассников и Моего Мира приложения:
и в магазинах приложений. Внешние ограничения в Латвии
также вынудили VK продать My.Games, которая была o ВКонтакте
одним из источников валютной выручки для холдинга Продажа игрового холдинга o VK Мессенджер
My.Games o VK Клипы
o Общие санкции против России также ограничили VK
o VK Музыка
Музыку в доступе к иностранному контенту, в том o VK Play
числе к новым релизам
o Юла
Позже VK оспорила решение маркетплейса

и приложения восстановили
60
АУДИТОРИЯ СОЦИАЛЬНЫХ СЕТЕЙ VK РАСТЕТ, ОСНОВНЫМ

ИСТОЧНИКОМ РОСТА ВЫРУЧКИ ОСТАЕТСЯ ОНЛАЙН-РЕКЛАМА
Основной источник роста выручки VK за девять мес. 2023 г. — выручка от онлайн-рекламы (47%), среди ключевых вертикалей
экосистемы по рентабельности — «Социальные сети и контентные сервисы» и «Образовательные технологии»
По итогам 2023 г. VK Самая активная динамика выручки Наибольший прирост аудитории показал обновленный
превзойдет выручку наблюдается в сегменте социальных сетей сервис VK Знакомства (+51 YoY) — в 2023 г. VK запустил
прошлого года и контентных сервисов (+39% YoY) мобильную версию мини-аппа после ухода Tinder
Выручка VK в ₽ млрд Динамика доли выручки в основных Средняя месячная аудитория в сервисах
(данные 2021-2023 гг.) сегментах за девять мес. 2022-2023 гг., % VK в млн чел. (данные на III кв. 2023 г.)
+11%
Соц.сети и
Сервисы для YoY
+37% контент.сети
бизнеса и др
51%
YoY 41%
83,7
97,8
90,3 2022 г.
83
64,4
+1%
Образовательные 49,5 YoY
технологии
8% 39
35,5
Сервисы для
бизнеса и др
+51%
Соц.сети и 18% YoY
контент.сети
71%
9 мес. Образовательные
2,9
технологии
2021 2022 2023, 9 мес. 2023 г. 11% MAU VK MAU VK MAU Почта MAU VK MAU MAU VK
Мессенджер мейл.ру Музыка Одноклассник Знакомства
61
Источник: отчеты VK за IV/2022, II/2023, III/2023, Новости VK 04/2023
АКТИВНЕЕ ВСЕГО В VK РАЗВИВАЛИСЬ ВЕРТИКАЛИ

МЕДИА / РАЗВЛЕЧЕНИЯ, КОММУНИКАЦИИ
И ОБРАЗОВАНИЕ Skillbox запустил аналог Coursera — Академику,
платформу с онлайн-курсами от ведущих университетов
С помощью запуска новых функций и сервисов VK развивает ключевые
вертикали — коммуникации, медиа и образование. Компания продолжает
создавать отдельные приложения на базе сервисов, которые ранее
входили в суперапп
o VK развивает игровую платформу, стриминговый сервис и облачный игровой сервис в

сегменте медиа и развлечений, несмотря на продажу My.Games. VK также занимает
освободившиеся на рынке ниши: запустил свой лейбл VK Records
и приложение VK Знакомства на замену ушедшему Tinder. VK использует новые технологии в
своих сервисах: запуск VK NFT и добавление функции дипфейков
в Клипах. Расширение происходит и в офлайне: открытие клуба VK Gypsy
и концертной площадки VK Stadium. Ключевые сделки в вертикали: покупка Дзена
и Новостей, а также создателя YouTube-шоу Medium Quality
o В вертикали образования VK сотрудничает с государством: запущены платформа Магия

знаний (СП с Минпросвещения) и Мой бизнес. Первое дело (совместно
с Минэкономразвития). Также были запущены платформа Простор и аналог сервиса Coursera
— Академика. Развивались и существующие проекты: запустили первую офлайн-школы
Skillbox, интегрировали Сферум с системами электронных дневников. В 2023 компания также
довела до 100% долю в Учи.Ру и консолидировала до 100% доли образовательной платформы
«Сферум»
o В сегменте коммуникаций VK запустил приложения VK Звонки для конференций и

переговорных, приложение VK Мессенджер (также десктопная версия). Также обновил
Календарь, запустил перевод для Почты Mail.ru, перевод и видеосообщения в VK
Мессенджере После ухода с российского рынка Tinder, VK запустил
мобильную версию своего мини-аппа VK Знакомства
# подписка
VK ЗАКРЫЛ ПОДПИСКУ VK COMBO, НО ИНТЕГРИРОВАЛ

НЕКОТОРЫЕ СЕРВИСЫ В ГАЗПРОМ БОНУС
VK закрыл свою подписку Combo, оставив доступной только подписку на VK
Музыку. Часть сервисов Combo включена в подписку тандемной экосистемы
Газпромбанка — Газпром Бонус (ex. Огонь). Потенциально она может стать
основной мультисистемной подпиской в тандеме VK – Газпромбанка,
но (по данным на конец 2023 г.) пока практически не интегрирована
Сервисы экосистемы VK в подписке Газпром Бонус
в экосистему VK
ЗАКРЫТИЕ ПОДПИСКИ VK COMBO

VK Combo почти не развивалась с начала 2022 г. Она лишилась части
сервисов (Delivery Club, Еды ВКонтакте, Самоката, Ситимобила, Такси
ВКонтакте и партнерского сервиса «Бери заряд») и была интегрирована
в подписку Огонь от ГПБ, но позднее окончательно закрыта. Сейчас
пользователям доступна только подписка на VK Музыку
ПРИСУТСТВИЕ СЕРВИСОВ В ПОДПИСКАХ ДРУГИХ ЭКОСИСТЕМ

Сервисы VK Музыка и образовательные сервисы группы Lerna (Skillbox,
Geekbrains, Skillfactory, Contented) входят в пакеты подписки-конструктора
от Газпромбанка — Газпром Бонус. Пакеты VK Музыка, Карьера и Образование
можно подключить за ₽99 в месяц. Также пакет с VK Музыкой можно
подключить в подписке Tinkoff Pro за дополнительные ₽159 и 20% кешбэка
ПОТЕНЦИАЛ РАЗВИТИЯ ЭКОСИСТЕМЫ:

МЕДИА И ГОСПОДДЕРЖКА
В развитии своих медиапроектов VK может опираться на господдержку (его ключевые сервисы, например,
сейчас обязательны для предустановки на смартфоны). Помимо соцсетей он планирует развитие музыкального
и игрового сегментов, а также создание собственной метавселенной
o VK продолжит развивать медиа-направление. Помимо o VK может рассчитывать на определенную поддержку государства для
соцсетей, музыки и видео он делает фокус на игровом укрепления позиции своих сервисов на рынке. ВКонтакте, Одноклассники,
сегменте. В начале 2023 г. он запустил инвестиционное RuStore и Почта Mail.ru уже включены в список приложений, обязательных для
подразделение VK Play, пообещав выделить на поддержку предустановки на смартфоны, а VK Видео добавлено в список для предустановки
разработчиков ₽300 млн за год. Кроме того, он инвестировал на смарт-телевизоры в России. ВКонтакте также добавлен в список социально
₽1 млрд в разработку игрового движка (проект уже получил значимых сервисов (доступ при нулевом балансе)
название Nau Engine и ищет разработчиков для тестирования
o Согласно планам Минцифры, производителей телефонов могут обязать
сервиса)
к интеграции RuStore в смартфоны. Проект создания игрового движка VK также
o В 2022 году холдинг анонсировал разработку метавселенной попал в дорожную карту развития цифровых сервисов (с инвестициями более ₽1
и создание технологической платформы для млрд)
киберспортивного проекта «Игры будущего»
o В мае 2023 г. стало известно, что ФНБ также приобрел облигации VK на ₽60 млрд
(сама компания ранее подтвердила размещение по закрытой подписке, не назвав
инвестора). Средства будут направлены на развитие действующих и запуск новых
сервисов
64
→ МТС
04. МТС
КАРТА ЭКОСИСТЕМЫ МТС
МТС Junior (подписка)
МТС Junior
Milleonair Поколение М
МТС Travel Путешествия Дети Нетариф Junior (подписка)
• Нас касается
Социальные Программы МТС Cashback
МТС Банк премиальное
инициативы лояльности обслуживание
МТС Private
• YouDo Работа Гаджеты Гольфстрим • МТС KION SMART BOX

Kion Smart Box (Smart Приставка МТС)
Kion Smart TV • МТС Домофон
МТС Умный дом Умная колонка
• МТС Pay Финансы Медиа и развлечения • МТС Fog Play

• МТС Банк
• МТС Remote Play
• МТС Страхование
• МТС Лейбл
• МТС Деньги
• Онлайн-журнал МТС Travel
• МТС Инвестиции
• Строки
• Rushbe
• Юрент Мобильность • МТС ТВ
• МТС Авто • "МТС Live (лайфстайл-
Подписка
Образование LogicLike приложение)"
• МТС Live (концертные
МТС площадки)
Premium • МТС Music
• Kion
Единый ID • WASD
• Cashback City
• МТС Upgrade Покупки и доставка Информация Мой поиск
• МТС Интернет-
магазин и навигация
Здоровье • Meditopia
• GoGym
e-grocery МТС Мобайл
МТС Вторая память
• Экспресс-доставка
•
продуктов
(совместный проект
с Rate & Goods)
0 1 2 3

МТС — БЫСТРО РАЗВИВАЮЩИЙСЯ КОНКУРЕНТ

ДЛЯ ЛИДЕРОВ ЭКОСИСТЕМНОГО РЫНКА
МТС усилил свой статус экосистемного игрока, за два года он запустил и обновил десятки сервисов, вышел
в новые вертикали и уже может конкурировать с лидерами экосистемного рынка в некоторых сегментах
(например, в сегменте игр). Помимо базовой вертикали (коммуникации) он занял сильные позиции
в медиа / развлечениях и активно развивает путешествия и финансы
o Экосистема развивается благодаря большой базе o Несмотря на быстрый рост, МТС пока слабо
абонентов МТС (80 млн) и меньшему ущербу от санкций присутствует в некоторых популярных вертикалях,
по сравнению с некоторыми конкурентами (например, которые развиты у конкурентов — например,
Сбером) мобильности и фудтехе
o МТС сохраняет лидирующие позиции в коммуникациях o Санкции, введенные против МТС Банка в начале
(ключевая вертикаль), сильные позиции в медиа / 2023 г., также могут ограничить выход экосистемы на
развлечениях и программах лояльности / подписках внешние рынки
67
# санкции
ПОЗДНИЕ САНКЦИИ ОСТАЮТСЯ

ИСТОЧНИКОМ РИСКА ДЛЯ МТС
МТС не попал под первые волны санкций. Это стимулировало его развитие в условиях меньшего числа
ограничений, чем у некоторых конкурентов — например, Сбера. Однако введенные позднее санкции
осложнили развитие экосистемы за рубежом
o МТС избегал санкций до начала 2023 г. — и свободно ОСНОВНЫЕ ПОТЕРИ ИЗ-ЗА САНКЦИЙ БЛОКИРОВКА ПРИЛОЖЕНИЙ
развивался в условиях, когда ведущие конкуренты (Сбер, В APP STORE / GOOGLE PLAY
Яндекс) несли потери. Но по мере того, как охват санкций o Потеря недавно выданной лицензии
расширялся (от крупнейших госкомпаний до практически на открытие дочки в ОАЭ o МТС Банк
любых значимых игроков на российском рынке), o МТС Pay
o Отказ операторов в Канаде
ограничения коснулись и его тоже
от роуминговых соглашений
o В начале 2023 г. МТС Банк попал под санкции США с компаниями из РФ из-за санкций
и Великобритании. Позднее против МТС — вместе
o Отказ Vodafone от партнерства с МТС
с другими телеком-операторами России — ввела санкции
(на фоне общих санкций против РФ)
Канада. Это в целом не помешало деятельности
экосистемы в России, но создало проблемы за рубежом.
Например — в Канаде операторы стали разрывать
с российскими операторами соглашения о роуминге
o Проблемы могут возникнуть и в третьих странах.

Например, санкции США стали поводом для отзыва
лицензии на открытие дочки МТС Банка в ОАЭ. МТС
заявил, что изучает эффект ограничений, отметив, что
в полной мере его оценить не представляется возможным
68
ЭКОСИСТЕМА ОБЕСПЕЧИВАЕТ МТС ПОЧТИ 40%

B2C-ДОХОДОВ
Экономический эффект экосистемы для МТС растет. По данным на II кв. 2023, экосистема принесла 39% b2c-доходов (+10,9 п. п. YoY).
Непрофильные сервисы (помимо телекома) также обеспечили больше половины прироста выручки за квартал
Ожидается, что по итогам 2023 г. Доля экосистемной выручки в B2C-выручке компании Зарегистрированных пользователей
МТС превзойдет выручку органично растет вместе с расширением экосистемы в МТС Cashback почти в два раза больше,
прошлого года (МТС — лидер по % новых сервисов 2022-2023 гг.) чем всех экосистемных клиентов
Общая выручка и чистая прибыль МТС Доля экосистемной выручки МТС Средняя месячная аудитория
в ₽ млрд (данные 2021-2023 гг.) в общей B2C-выручке 2021, 2022, 2023 гг. в сервисах МТС (на 3 кв. 2023 г.)
+39%
YoY
+12,2%
534,1 YoY +11,4% 45,1
521
70,3 YoY
+4%
446 YoY
117,3
114,4 27,4 +11,4%

YoY
+41,8% +33,2%
YoY YoY
14,2
61
32,5 38,5 7,6
299,2 247,7 184,9
2021 2022 2023, 9 мес. III/2021 III/2022 III/2023 Пользователей MAU Мой МТС Экосистемных Пользователей ОТТ
МТС Cashback клиентов платформы
Общая выручка Чистая прибыль В2С выручка (остальное) Экосистемная выручка
69
Источник: отчеты МТС за 2021, 2022, I/2023, II/2023, III/2023
МТС РАЗВИВАЕТ ВЕРТИКАЛИ МЕДИА /

РАЗВЛЕЧЕНИЯ, ГАДЖЕТОВ И ПОКУПОК
МТС растет в ключевой для себя вертикали медиа / развлечения
и усиливает другие направления — покупки и гаджеты. Компания МТС запустил сервис для облачной аренды игровых
компьютеров МТС Fog Play, к сервису может подключиться
запускает онлайн- и офлайн-продукты, развивает бонусную систему любой пользователь и получать вознаграждение за
использование его компьютера
и предлагает новые форматы для развлечений
o МТС развивается в игровом сегменте. В дополнение к стриминговому сервису МТС

запустил сервис для облачной аренды компьютеров, стриминговый сервис,
а также магазин ключей для Steam. Кроме развития игрового сегмента, МТС запустил
новые каналы на МТС ТВ и проект по AI-озвучиванию произведений
в Строках. Компания развивает музыкальную деятельность — запустила сеть концертных
площадок, провела серию концертов МТС Live Sessions, запустил музыкальный лейбл и
планирует развивать видеохостинг на базе WASD
o В 2022-2023 гг. МТС запустил магазин приложений:AppBazar и коллаборацию

с AppSell, Это позволило МТС подготовиться к блокировкам приложений в App Store /
Google Play и предложить альтернативные каналы распространения сервисов другим
компаниям. Также МТС расширил предложения в своем интернет-магазине: теперь на нем
доступна продажа б/у смартфонов, мерч МТС под новым брендом и продажа iPhone по
подписке.
o Несмотря на закрытие проекта умной колонки, в МТС произошло усиление вертикали

МТС запустил
гаджетов за счет новых продуктов, интеграции и развития инфраструктуры. Он запустил телевизионные
приставки Kion Smart Box Premium и телевизоры Kion Smart TV, а также анонсировал приставки Kion
запуск новой умной колонки. МТС также интегрировал МТС Music в приложение KION для Smart Box
Premium
Android TV и консолидировал направление Умного дома после покупки Гольфстрим
# подписка
МТС PREMIUM — САМАЯ АКТИВНО МЕНЯЮЩАЯСЯ ПОДПИСКА:

РОСТ ЦЕН И НОВЫЕ БОНУСЫ
За 2022-2023 гг. МТС добавил самое большое количество сервисов в свою подписку. Увеличение наполнения (в том числе за счет
контентных сервисов) и расширение партнерской сети позволило обосновать повышение базового тарифа
МТС РАСШИРЯЕТ АССОРТИМЕНТ ИЗМЕНЕНИЯ В ПОДПИСКЕ МТС Premium

И УВЕЛИЧИВАЕТ ЦЕНУ ПОДПИСКИ
В 2022 г. МТС повысил стоимость подписки
с ₽199 до ₽249. Это выше, чем у большинства ЗДОРОВЬЕ МЕДИА И РАЗВЛЕЧЕНИЯ
конкурентов, но ниже стоимости Яндекс
Медси – МТС Live, Строки –
Плюс. МТС компенсировал рост цены — сервис добавлен сервис добавлен
запустил расширенную версию Kion
и книжный сервис Строки, добавил бонусы
в Юрент и BelkaCar, а также скидки
у партнеров (Азбука Вкуса, Рив Гош, Ашан)
КОММУНИКАЦИИ МОБИЛЬНОСТЬ
Защитник — Юрент, BelkaCar –
сервис добавлен сервис добавлен
ИНТЕГРАЦИЯ МТС PASS
В подписку интегрировали сервис МТС Pass.
Он позволяет получать по QR-коду
партнерские скидки, доступные в локации
ПРОГРАММЫ ФУДТЕХ
пользователя.
ЛОЯЛЬНОСТИ И E-GROCERY
МТС Travel – Vprok.ru –
сервис добавлен ервис исключен,
Сервис МТС Pass работает в формате уникального QR-
Азбука вкуса, Ашан/Атак – кода и дает возможность клиентам получать скидки и
сервис добавлен подарки в заведениях Москвы и Санкт-Петербурга

МЕДИА И ПУТЕШЕСТВИЯ
МТС продолжит расширять свою вертикаль медиа / развлечения: уже
анонсированы новое выставочное пространство, развитие
видеохостинга и разработка метавселенной. Он также усиливает
присутствие в вертикали путешествий после запуска МТС Travel
o МТС обозначил себя как растущий игрок на рынке медиа. В тех сегментах, где он
активно развивается (игры, музыкально-концертная деятельность), он конкурирует, в
частности, с VK, который также усиливает эти направления. Среди планов МТС —
развитие видеохостинга и запуск нового экспозиционного пространства «Музей Света»
на ВДНХ. МТС планировал запустить пилотный проект своей метавселенной в 2023 году
(по данным на ноябрь 2023 года, проект не был запущен, хотя стартовал акселератор для
таких решений)
o МТС анонсировал развитие туристического сервиса (экскурсии, аренда авто и другие

услуги) и уже запустил сервис бронирования отелей на основе купленного сервиса
Bronevik.com
o Также стало известно о планах производства мультимедийных систем для автомобилей

на основе купленного МТС сервиса Навител и выпуске автокомпонентов, которые будут
производиться на приобретенном предприятии DY Technologies МТС Travel разработал интерактивный путеводитель по Санкт-Петербургу,
который подстраивается под предпочтения и планы туриста (с помощью
данных из теста в сервисе), а также автоматически высылается по СМС
после прибытия в город
72
→ ТИНЬКОФФ
05. Тинькофф
КАРТА ЭКОСИСТЕМЫ ТИНЬКОФФ
Тинькофф Путешествия Путешествия Дети • Тинькофф карта Джуниор
• Стипендиальная
Социальные Программы Тинькофф Black
программа Тинькофф Тинькофф Premium
• Близко к сердцу инициативы лояльности Тинькофф Private
Работа Гаджеты
• Tinkoff Pay Финансы ассистент
• Тинькофф Капитал Олег Медиа и развлечения • Бот ИИмпрессиониста
• Тинькофф Страхование • Тинькофф Город
• Тинькофф Банк • Долями.Медиа
• Тинькофф (приложение) • Тинькофф Журнал
• Тинькофф Долями
• Тинькофф Инвестиции
• Помощь на дорогах Мобильность

• Топливо
Подписка
Образование • Академия Инвестиций
• Тинькофф Образование
Тинькофф
• Тинькофф Поколение
Pro
Единый ID
• Тинькофф Авто Покупки и доставка Информация

и навигация Тинькофф Отзывы
Здоровье
e-grocery Олег (телефонный
секретарь)
• Доставка продуктов Тинькофф Мобайл
(Город)
0 1 2 3

ТИНЬКОФФ ПОКРЫВАЕТ НОВЫЕ

ВЕРТИКАЛИ И РАЗВИВАЕТ СУПЕРАПП
Ключевые новости экосистемы — выход на рынок высшего образования, запуск Тинькофф Pay
и ограничения в работе сервисов из-за санкций
o Тинькофф — растущая экосистема с клиентской o Тинькофф не представлен или слабо представлен в
базой в ~35 млн активных пользователей популярных вертикалях, где активны его
конкуренты — здоровье, мобильность и работа
o Тинькофф сохраняет лидирующие позиции
в финансах, развивает образование и коммуникации o Санкции, введенные в начале 2023 года, могут
ограничить его дальнейшее развитие (например, за
счет ограничения доступа к международным
финансовым инструментам)
o В 2022 году Тинькофф понес репутационные

издержки из-за конфликта между основателем и
топ-менеджментом
75
# санкции
ОСНОВНОЙ ЭФФЕКТ ОТ САНКЦИЙ — БЛОКИРОВКА

ПРИЛОЖЕНИЯ И ФИНАНСОВЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ
Главным эффектом санкций для Тинькофф стала приостановка действующих услуг в вертикали финансов, но
банку удалось быстро адаптироваться к изменениям, возобновить сервисы в новом формате и запустить
услуги с «дружественными» странами
o Тинькофф столкнулся с заметным эффектом санкций ОСНОВНЫЕ ПОТЕРИ ИЗ-ЗА САНКЦИЙ БЛОКИРОВКА ПРИЛОЖЕНИЙ
только в 2023 г. — до этого ограничения были введены В APP STORE / GOOGLE PLAY
только против его основателя, но позднее банк также o Остановка торговли иностранными ценными
попал в санкционные списки ЕС бумагами, анонс перевода активов на другую
платформу, ограничение торгов ПИФ с ○ приложение Тинькофф
o Тинькофф адаптировал свои сервисы к внешним иностранными активами (Тинькофф Капитал)
санкциям, введенным против России — вводил
ограничения на SWIFT-переводы в банке и запускал o Приостановка исходящих SWIFT-переводов в
альтернативные способы торговли заблокированными валюте
активами для инвесторов o Приостановка открытия вкладов в валюте,
SWIFT-переводов в евро
Формально банк не был отключен от SWIFT и сохраняет
возможность переводов в ряд стран. Однако, после o Тинькофф остановил валютные переводы в
восстановления SWIFT-переводов в конце 2022 г., он снова Грузию из-за отказа банка-корреспондента и
начал вводить ограничения из-за проблем с банками- переводы в долларах и евро в Турцию из-за
корреспондентами (остановил валютные переводы в угрозы заморозки, столкнулся с блокировкой
Грузию и Турцию) для пользователей в Google Play
76
НЕСМОТРЯ НА ВВЕДЕННЫЕ В 2023 ГОДУ САНКЦИИ,

ТИНЬКОФФ ПОКАЗАЛ ЧЕТЫРЕХКРАТНЫЙ РОСТ
ПРИБЫЛИ В III КВ. 2023 ГОДА (YOY)
Аудитория сервисов Тинькофф растет и показывает результаты в среднем на 30% больше, чем аудитория в 2022 г. Прибыль
Тинькофф за девять мес. 2023 г. уже в три раза больше годовой прибыли 2022 г.
Чистая прибыль Тинькофф за девять мес. 2023 г. Тинькофф выделяет четыре сегмента Тинькофф показывает стабильный активный прирост
превысила годовую прибыль за весь 2022 г. и составила бизнеса, наибольший из которых по итогам пользователей своего приложения: +35% YoY и 6-7% по
₽60 млрд, что в 5,7 раза больше прибыли за девяти мес. 2023 г. — потребительские сравнению с предыдущим кварталом
аналогичный период в 2022 г. финансы (61%)
Выручка и чистая прибыль Тинькофф Структура выручки в основных Аудитория Тинькофф, млн. чел.
в ₽ млрд (2021-2023 гг.) сегментах за девять мес. 2023 г., ₽ млрд (данные III кв. 2023 г.)
+46% +35%
YoY YoY
Прочие
366,2 инвестиции
340 0,59 37,6 +28%
Финансовые 0,2%
услуги МСП YoY
60,1 18%
273,9
26,4
+33%
61% YoY
21% Потребительские
63,4 финансы
60,2
207,5 11,6
20,8 Розничные услуги и
стиль жизни
72,5
2021 2022 2023, 9 мес.
Пользователи MAU Тинькофф DAU Тинькофф
Общая выручка Чистая прибыль Тинькофф
77
Источник: TCS Group МСФО 2021, 2022, III/ 2023, новости Тинькофф 11/2023
АКТИВНЕЕ ВСЕГО РАЗВИВАЛИСЬ ВЕРТИКАЛИ

ФИНАНСОВ, ПРОГРАММ ЛОЯЛЬНОСТИ
И КОММУНИКАЦИЙ Тинькофф запустил «фабрику
человекоподобных роботов», банк
собирает идеи по отвлечению
мошенников в телефонном
Тинькофф усиливает финансовую вертикаль за счет новых сервисов разговоре у своих клиентов
и дополнительных возможностей для клиентов, улучшает условия
по подпискам и программам лояльности и развивает проекты по борьбе
с мошенниками в рамках вертикали коммуникаций
o В 2022-2023 гг. Тинькофф активно развивал свои программы лояльности и суперапп.

В подписке Тинькофф Private добавились туры и парусная регата. Подписка Тинькофф
Pro пополнилась подписками от партнеров: Иви, Kaspersky, PREMIER и VK Музыки.
Самое значимое событие в развитии супераппа — выход в сегмент e-grocery: в 2022 г.
Тинькофф запустил доставку продуктов
o Тинькофф запустил новые финансовые функции и сервисы: запустил платежный

сервис Тинькофф Pay и платежный стикер, а также ювелирные аксессуары с NFC-
чипами. В Инвестициях появились биржевая торговля золотом и серебром, торги
опционами и турниры. В Тинькофф Капитале были запущены внебиржевые торги
валютными фондами в Тинькофф Капитал. Также банк получил право на выпуск карт
Union Pay и операций с драгоценными металлами
Тинькофф запустил
o Развитие сервисов AI позволило Тинькофф внедрить технологию Нейрощит в платежный стикер Tinkoff Pay
Тинькофф Мобайл для распознавания мошенников во время телефонного разговора,
банк также объявил о запуске «фабрики человекоподобных роботов», запустил новую
услугу «Защитим или вернем деньги» и совместно со Skillbox Тинькофф начал предлагать
мошенникам сменить профессию с функцией ассистента Олега
# подписка
ИЗМЕНЕНИЯ В ПОДПИСКЕ PRO: РЕДКИЕ ОБНОВЛЕНИЯ,

ИНТЕГРАЦИЯ ТИНЬКОФФ ГОРОДА Дополнительные подписки на сервисы
вертикали медиа и развлечения в подписке
Tinkoff Pro
Тинькофф пока проигрывает конкурентам по наполнению подписки своими сервисами.
Он добавил партнерские сервисы, но они доступны как дополнительные платные опции
PRO ОСТАЕТСЯ НИШЕВОЙ ПОДПИСКОЙ ИЗМЕНЕНИЯ В ПОДПИСКЕ ТИНЬКОФФ PRO

С ОГРАНИЧЕННЫМ ЧИСЛОМ СЕРВИСОВ
В Pro около десятка собственных сервисов
Тинькофф, хотя подписка значительно уступает
по наполнению конкурентам, в 2022-2023 гг. она КОММУНИКАЦИИ ОБРАЗОВАНИЕ
пополнилась рядом значимых партнерских Тинькофф Журнал
сервисов Тинькофф Мобайл –
(Учебник Т-Ж) –
сервис добавлен
ИНТЕГРАЦИЯ ТИНЬКОФФ ГОРОД
В 2022 году в подписку интегрировали сервис
Тинькофф Город — лайфстайл-платформу ПОКУПКИ МЕДИА
для покупок с кешбэком и рекомендациями.
И ДОСТАВКА И РАВЗЛЕЧЕНИЯ
Подписчики получают повышенный кешбэк
Тинькофф Город — Иви –
(15% вместо 5%) за билеты в кино, театры
сервис добавлен сервис добавлен
и на концерты
Видеосервисы (Иви+START)
– сервис добавлен
УХОД С РЫНКА GFN ПОМЕШАЛ Spotify –
ИНФОРМАЦИЯ сервис исключен
ТИНЬКОФФ РАСШИРИТЬСЯ В ИГРОВОМ PREMIER –
СЕГМЕНТЕ И НАВИГАЦИЯ
В 2022 г. Тинькофф подключил премиум- Kaspesky (функции) – VK Музыка
сервис добавлен – сервис исключен
подписку на сервис облачного гейминга GFN.ru,
но лишился подписки уже в сентябре 2023 г.
после ухода компании с российского рынка

АДАПТАЦИЯ К САНКЦИЯМ И ВНЕДРЕНИЕ AI
Тинькофф столкнулся с прямыми санкциями против банка только в 2023 г., но смог быстро перестроиться под
новые условия и адаптировать свои сервисы. В ближайшее время Тинькофф продолжит развитие своего
супераппа, внедрение экосистемных сервисов на базе ИИ
Ключевой актив компании — суперапп — под ударом В конце 2023 г. Тинькофф анонсировал фокус в
санкций. В 2023 г. приложение заблокировали в App Store и развитии на разработку и широкое внедрение AI,
Google Play. Оно доступно в App Gallery, RuStore и Samsung включая генеративный ИИ, в различные продукты
Store. Банк также разместил инструкцию о том, как сделать экосистемы
приложение из веб-версии личного кабинета на iPhone
Он уже активно развивает решения на базе AI и ML —
Отсутствие физической сети не позволяет устанавливать в частности, запустил платформу по управлению
приложения в отделениях (как Сбер). Помочь с установкой онлайн-продажами на маркетплейсах и разработал
могут представители Тинькофф алгоритм TAIW (Time-Aware Item-based Weighting) для
более точного прогнозирования потребительских
Сложности с доступом приложения для пользователей не покупок в интернете
помешали Тинькофф нарастить мобильную аудиторию за 2023,
но могут в перспективе сдерживать расширение охвата
80
o Сбер
o Яндекс
o VK
o МТС
o Тинькофф
→ 06. МЕТОДОЛОГИЯ
МЕТОДОЛОГИЯ
Метод исследования Период сбора данных
o Кабинетное исследование: анализ o Информация была собрана в период с января 2022 г. по
открытых источников ноябрь 2023 г. (является актуальной на ноябрь 2023 г.)
География исследования Основные экосистемы в России

o Россия (преимущественно), другие страны
o Яндекс o Газпромбанк o VK o МТС
присутствия российских экосистем (в
o Сбер o Тинькофф o ВТБ o X5
Европе, Латинской Америке и других
регионах) o МегаФон o Wildberries o Ozon
Источники информации Основные вертикали

o Официальные сайты компаний, лендинги, o гаджеты o образование
аккаунты компаний в соцсетях, пользовательские o дети o покупки и доставка
приложения, профильные публикации в СМИ, o здоровье o программы лояльности
o информация и навигация o путешествия
источники отраслевой статистики
o коммуникации o работа
(государственные органы, отраслевые
o медиа и развлечения o социальные инициативы
ассоциации, социологические службы) o мобильность o финансовые сервисы
o недвижимость o фудтех и e-grocery
82
МЕТОДОЛОГИЯ
Общие принципы o Исследование не ставило задачей оценить o При отборе сервисов, которые можно считать
отбора сервисов все компании, принадлежащие или частью экосистемы, учитывались следующие
аффилированные с основной компанией параметры:
экосистемы
• принадлежность к b2c-сегменту (не
o В исследование включены сервисы, включены сервисы с фокусом на b2b, даже
которые изначально или преимущественно если они и могут использоваться отдельными
рассчитаны на российский рынок (хотя потребителями — например, приложения
могут присутствовать и на других) — для телеконференций)
например, Яндекс Такси
• связь с единой цифровой платформой
(приложение экосистемы, единый ID)
o Не рассматривались аффилированные с
• позиционирование сервиса как
экосистемами сервисы, которые работают
только на внешних рынках — например, экосистемного
бразильский образовательный сервис • интеграция с экосистемными подписками и
Mentorama, который был основан программами лояльности
акционером Skillbox (VK) и позднее куплен
• интеграция с другими сервисами,
российской компанией
продвижение через кросс-промо
83
МЕТОДОЛОГИЯ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СИЛЫ СВЯЗИ
Для каждой из пяти экосистем мы определили силу ее

связи с каждой из 16 вертикалей по шкале от одного до
трех, опираясь на следующие критерии:
o стратегическая значимость вертикали для

компании;
o степень влияния сервисов на экосистему в целом;
o значимость сервисов на рынке (учитывая долю на
рынке, количество пользователей);
o количество продуктов и сервисов в этом
направлении в экосистеме
0 — вертикаль отсутствует, 1 — наименее значимая
вертикаль, 2 — средняя значимость вертикали, 3 —
наиболее значимая вертикаль
На основе этого анализа мы построили:

o сводную карту всех пяти экосистем: значимость
вертикали закодирована толщиной линии от
тонкой до жирной
o карты каждой отдельной экосистемы: значимость

вертикали закодирована цветом от бледного
до яркого
84
ГЛОССАРИЙ ВЕРТИКАЛЕЙ
В исследовании используется следующая классификация сервисов по вертикалям:
Гаджеты Медиа и развлечения Путешествия

Умный дом, колонки и прочие устройства, Видео- и музыкальные сервисы, игры, блоги, ИИ- Покупка туров, авиа- и ж/д билетов,
производимые экосистемой и боты и сервисы, новостные и развлекательные бронирование отелей и пр.
предоставляющие цифровые сервисы медиа и пр.
Работа
Дети Мобильность Сервисы для поиска работы, классифайд
Детские сервисы (кроме образования) Такси, каршеринг, аренда авто, прочие автосервисы услуг, найм работников на разовые
поручения
Здоровье Недвижимость
Телемедицина, бронирование визитов, Сервисы аренды, продажи и покупки недвижимости Социальные инициативы
покупка медицинских товаров, Некорпоративные программы волонтерства,
справочники симптомов, электронная помощи и участия в фондах для клиентов
медкарта и пр. Образование
Платформы и сервисы для онлайн-обучения для
детей и взрослых Финансовые сервисы
Информация и навигация Банковские продукты, платежи, переводы,
Сервисы поиска информации, браузеры, оплата счетов и мобильной связи, карты и пр.
карты, навигаторы и пр. Покупки и доставка
Покупка товаров в маркетплейсах,
специализированных магазинах экосистем, сервисы Фудтех и e-grocery
Коммуникации доставки Покупка еды из ресторанов, супермаркетов,
Мобильная связь, интернет, мессенджеры, Программы лояльности дарксторов, местных магазинов,
почта, файлохранилища, сервисы бронирование стола в ресторане и пр.
видеосвязи Кросс-сервисные программы, включая: баллы,
кешбэк, бонусные валюты, геймификацию и пр.
85
Запросить информацию или заказать исследование
Николай Седашов Анастасия Макаренкова

Управляющий партнер, Spektr Аккаунт-менеджер, Spektr
@wowsedashow @aemakarenkova
ns@spektr.team aemakarenkova@spektr.team

Spektr - Экосистемы РФ 2023-2024

Загружено:

Сведения о документе

Авторское право

Доступные форматы

Поделиться этим документом

Поделиться или встроить документ

Параметры публикации

Этот документ был вам полезен?

Это неприемлемый материал?

Авторское право:

Доступные форматы

Spektr - Экосистемы РФ 2023-2024

Загружено:

Авторское право:

Доступные форматы

КРУПНЕЙШИЕ

01. Вызовы для экосистем 05. Профили экосистем

02. Тренды в развитии экосистем Сбер

04. Растущая роль энейблеров МТС

Мы изучили изменения, которые Мы изучили активности каждой

Это пять наиболее развитых Мы выделили 16 основных

Лидеры экосистемного Признаки экосистемы Мы ограничили фокус исследования лидерами

Источники определений: ИЭП, ВШЭ, IDP

Борьба за контроль информационного Продолжается рост онлайн-

ДЛЯ РАЗВИТИЯ заморозка зарубежных активов

Санкции сильно повлияли на экосистемы

отказ властей Амстердама отказ финских энергокомпаний удаление приложений

И ПРОБЛЕМЫ НА ВНЕШНИХ РЫНКАХ

Санкции осложнили доступ к иностранным рынкам и продуктам.

o Экосистемы столкнулись с проблемами на внешних рынках не только

o Усложнился и доступ к иностранным продуктам и технологиям. Так,

o Экосистемы лишились не только части популярного аудио- /

o Наличие или отсутствие связей с государством уже не играет роли

o Проекты в третьих странах (не вводивших санкции) также в зоне

направления для российских релокантов

o Внешние рынки на фоне санкций активнее всех осваивает Яндекс —

o Доступный формат активности для экосистем — партнерства

Уход популярных иностранных продуктов, сервисов из России или

o Экосистемы компенсируют потерю западного контента — замещают его

o Они также стараются занять сегменты, которые освободились после ухода

o Экосистемы стремятся увеличить аудиторию в России — за счет

o Они также стараются повысить доступность и привлекательность

МТС расширил охват

→ 02. ТРЕНДЫ В РАЗВИТИИ ЭКОСИСТЕМ

Самый Самый Самый активный Самый активный Самый

o Последние несколько лет ведущие экосистемы расширялись — старались

o В какой-то мере докризисный тренд сохранился и после начала 2022 г.

o Пример тренда — стратегия VK, который сделал акцент на развитии

Стратегия clicks-to-bricks — общий тренд среди успешных цифровых проектов,

В офлайн-школе Skillbox в Краснодаре доступны

o Экосистемы активно развивают офлайн-пространства для

o Доля сегмента «Портал и поиск» в выручке Яндекса в III/2023

o VK на фоне усиления фокуса на вертикали

o Тинькофф, как и Сбер, отмечал рост небанковских сервисов.

усиление вертикали (положительный ослабление вертикали есть сервисы

этому способствовало отсутствие 117%

и то, что конкуренты 100%

в определенной мере были

(как Сбер) или сменой стратегий Купили

Итог представляет собой суммарный % от количества ключевых сервисов на начало 2022 г.

* Данные Тинькофф ID приведены только по пользователям его экосистемы

→ 03. ДИНАМИКА В КЛЮЧЕВЫХ ВЕРТИКАЛЯХ

ЭКОСИСТЕМЫ РАЗВИВАЮТ ВЕРТИКАЛЬНУЮ

от партнеров и риски в случае ужесточения санкций

o Например, игровой сегмент остается перспективным, несмотря

o Основные экосистемные игроки в сегменте — VK и МТС — запустили /

o В музыкальном сегменте, где также наиболее активны VK и МТС, среди

НОВЫЕ ФОРМАТЫ И ИНТЕГРАЦИИ ИСПОЛЬЗУЮТСЯ ДЛЯ

o Самым активным в вертикали стал VK, среди его запусков —

o Новые edtech-проекты активно взаимодействуют с другими

ФУДТЕХ РАЗВИВАЕТСЯ В СЕГМЕНТЫ ЭКОНОМ

o В 2022 г. после покупки Delivery Club Яндекс занял

o Яндекс развивал и другие сервисы, закрепляя лидирующее

С УХОДОМ ИНОСТРАННЫХ СЕРВИСОВ ЭКОСИСТЕМЫ

В финансовой вертикали экосистемам пришлось жертвовать активами

o После ухода Apple / Google Pay из России ведущие экосистемы

o Новые сервисы создают дополнительные возможности интеграции

o В дополнение к сервисам оплаты развиваются и собственные BNPL-

ЭКОСИСТЕМЫ АКТИВИЗИРОВАЛИ ВЫПУСК СТМ