АНАЛИЗ

СТРАХОВОГО
РЫНКА США
Выполнил: Кисилёв Виктор
 Страховой рынок.
Теоретические аспекты
Рынок страхования — часть финансового рынка, на котором предлагаются услуги по страхованию. Услуги по
страхованию на данном рынке предлагают страховые компании.

Общественная потребность возмещения материальных потерь определяет необходимость установления

экономических отношений между людьми в связи с предупреждением, ограничением и преодолением рисков.

Структура страхового рынка формируется из:

страховых страховых
страхователей; страховых продуктов;
организаций; посредников;

системы
профессиональных
объединений объединений государственного
оценщиков страховых
страховщиков; страхователей; регулирования
рисков и убытков;
страхового рынка.
04/26/2021
 Страховой рынок.
Теоретические аспекты
Государственный
Место страхового рынка в финансовой системе бюджет
Банковская Внебюджетные
вообще и на финансовом рынке в частности система фонды

Страхование
определяется двумя обстоятельствами (рисунок 1). С Рынок ценных
бумаг
Валютный
одной стороны, существует объективная потребность рынок Страховой х.
рынок т ра
Ин с
в страховой защите, что и приводит к появлению в ие .
ес а т и Банковская
н
ти ив вес ост система
ро
ва луж ин льн
с и
экономического феномена — страхового рынка. С Финансы н ие Об е ят
е
д

другой − денежная форма организации страхового Государственные

внебюджетные
Государственный
бюджет фонды
фонда обеспечения страховой защиты связывает этот Местные
бюджеты

рынок с общим финансовым рынком.

Рис. 1 Место страхового рынка в финансовой системе

04/26/2021
 Страховой рынок.
Теоретические аспекты
 Страхование жизни;
Личное
 Страхование от несчастных случаев;
страхование
 Медицинское страхование
Классификация страхования представляет собой
 Страхование транспорта;
научную систему деления страхования на сферы  Страхование грузов;
Имущественное

Отрасли страхования
 Страхование других видов
страхование
деятельности, отрасли, подотрасли и виды, звенья имущества;
 Страхование финансовых рисков.
которых располагаются так, что каждое
 Страхование гражданской
ответственности владельцев
последующее звено является частью предыдущего. автотранспорта;
 Страхование гражданской
ответственности перевозчика;
В основу классификации страхования положены  Страхование гражданской
Страхование
ответственности предприятий;
ответственности
два критерия: различия в объектах страхования и  Страхование профессиональной
ответственности;
 Страхование ответственности за
различия в объеме страховой ответственности. исполнение обязательств;
 Страхование иных видов
Перестрахование гражданской ответственности.

Рис. 2 Классификация страхования

04/26/2021
 Страховой рынок
Соединенных Штатов Америки
В США имеются два типа страховых компаний: общества взаимного страхования и акционерные общества.
Государственных страховых фирм вообще не существует. Акции акционерных обществ может приобрести как
физическое, так и юридическое лицо.

Страховые компании осуществляют три типа страхования:

коммерческое (широкий спектр);

личное (страхование строений, автомобилей и другого имущества граждан);

бекифиты (страхование жизни и здоровья, медицинское, пенсии, сберегательное и др.).

Организационную основу американских страховых компаний составляют акционерные общества и

общества взаимного страхования. Существует институт андеррайтеров и страховых брокеров – страховых
агентов или независимых брокерских фирм.
04/26/2021
 Внутренний страховой рынок США
Страхование играет ведущую роль в экономике США, обеспечивая 2,7% ВВП, а если подсчитать
вклад всех финансовых институтов страны в данный показатель, то по состоянию на 2018 г. на
страховые операции приходится 37,84% валового выпуска (рис. 3).
18.27

4.95 38.94

37.84

Банки ФРС, кредитные посредники и сопутсвующие услуги

Страховщики и сопутсвующие операции
Фонды, трасты и другие финансовые инструменты
Ценные бумаги, контракты на оставку товара, инвестиции

Рис. 3. Доля финансовых институтов в ВВП США, 2018 г. 04/26/2021

 Внутренний страховой рынок США
Страховой рынок – один из основных работодателей в США, обеспечивающий трудоустройство 27% всех занятых в
финансовом секторе. В абсолютном выражении число сотрудников страховой сферы составляет 2,8 млн человек (табл. 1)
и включает представителей самых различных специальностей: аварийных комиссаров, актуариев, андеррайтеров, а также
специалистов отдела кадров, менеджеров по связам с общественностью, финансовых аналитиков и т.д.
Сфера Число занятых
Сельское хозяйство, лесная промышленность, рыболовство, охота 2460
Горнодобывающая промышленность, нефтегазовая промышленность 792
Строительство 10328
Обрабатывающая промышленность 15408
Оптовая и розничная торговля 20218
Транспорт и коммунальное хозяйство 8012
Информация 2855
Финансовые услуги 10404
Страховые и сопутствующие операции 2794
Специализированные услуги коммерческим предприятиям 18325

04/26/2021
Внутренний страховой рынок США
Таблица 2
Распределение активов страховщиков жизни в США в 2014–2018 гг.

2014 2015 2016 2017 2018

Облигации 74,7 74,7 73,9 73,8 73,5
Привилегированные акции 0,2 0,2 0,3 0,3 0,2
Обыкновенные акции 2,1 2,1 2,1 2 2,2
Ипотечные займы 9,9 10,1 10,3 10,9 11,2
Недвижимость 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6
Кредитные соглашения 3,7 3,7 3,6 3,4 3,3
Деривативы 1,2 1,1 1,6 1,5 1,6

Деньги и краткосрочные инвестиции 3,1 2,7 2,8 2,8 2,6

 Внутренний страховой рынок США
США – лидеры по подписанной страховой премии, страна обеспечивает примерно 29% мирового объёма
страховых взносов. В 2018 г. премии-нетто, полученные в секторе страхования жизни, составили
приблизительно 560 млрд долл., или 47% общей суммы страховых взносов. В данном сегменте в основном
предоставляют программы аннуитетов и пенсионные планы. Сектор страхования имущества и гражданской
ответственности состоит из страхования автомобилей, жилищ и коммерческого страхования. Сегмент
медицинского страхования обычно рассматривают отдельно. Этот сектор включает частные страховые
компании, а также государственные программы, хотя страховщики имущества также принимают медицинские
риски.

В 2018 г. основные индикаторы страхового рынка США были несколько неоднозначны, хотя в целом его
финансовое состояние оставалось устойчивым. Положительный чистый доход привёл к рекордно высокому
уровню собственных средств: 380,7 млрд долл. в сегменте страхования жизни и здоровья в конце 2018 г.
Несмотря на серьёзные убытки по договорам страхования имущества и гражданской ответственности, по
состоянию на конец 2018 г. данный сектор обладал собственными средствами в размере 712,3 млрд долларов.
 Внутренний страховой рынок США
На протяжении последних десятилетий корпорации США, активно действуя на внутреннем рынке –
самом крупном страховом рынке мира, тем не менее, непрерывно увеличивали масштабы экспорта прямых
инвестиций за рубежом, вкладывая их в различные страховые услуги. За 10 лет (2005–2014 гг.) США
вывезли за границу в сферу страхования прямых инвестиций на сумму 65 млрд долл. И несмотря на
финансовые трудности последних лет вывоз капитала в сферу зарубежного страхования увеличился с 211
млн долл. в 2004 г. до 7,1 млрд долл. в 2016 году.

Такая политика ТНК объясняется рядом причин, среди которых можно выделить следующие:

перенасыщение внутреннего рынка и усиление конкуренции;

необходимость эффективного использования капитала (это связано с тем, что многие страховые отрасли
получают высокие доходы, которые могут служить источником новых доходов);

стремление расширить географию своей деятельности как основу формирования страхового портфеля,
более широкой диверсификации рисков, способ проникновения на рынки новых государств.
 Внутренний страховой рынок США
Таблица 3
Прямые инвестиции США в сферу страхования зарубежных стран, млн долл.

1986 1990 1996 2000 2005 2010 2016

Инвестиции США в страховые
9589 15496 36793 60775 111837 137006 141675
организации за границей

В том числе: страховые компании за

исключением организаций по страхованию 792 1363 2925 5975 55334 59731 60744
жизни
Страховщики жизни 1420 2022 5779 13679 41397 62583 56642
Агентства, брокерские организации и
7377 12120 28089 41121 15105 14692 24289
прочие участники страхового рынка
 Страхование ВЭД в США
Страхование внешнеэкономической деятельности (ВЭД) означает страхование внешнеэкономических
рисков и представляет собой комплекс видов страховой защиты интересов отечественных и зарубежных
участников различных форм международного сотрудничества, таких как страхование экспортно-
импортных грузов, перевозящих их транспортных средств; экспортных кредитов, международных торгово-
промышленных выставок и иных выставок, создаваемых совместно с иностранными фирмами и др.

Страхование ВЭД США базируется на нормах международного страхового законодательства

(правилах, конвенциях, соглашениях и др.), которые являются общепризнанными в ходе практической
реализации контрактов. Существенной особенностью страхования ВЭД является то, что для его
проведения необходимо соблюдение определенных условий как на стадии лицензирования тех или иных
видов страховой защиты, так и при их проведении.
Страхование ВЭД в США
Страхование внешнеэкономических рисков

Страхование
Страхование
Страхование имущества предпринимательских Личное страхование
ответственности
рисков

Страхование гражданской Комплексное страхование

Страхование экспортных
Транспортных средств ответственности владельцев граждан, выезжающих за
кредитов
транспортных средств рубеж

Страхование гражданской Страхование от несчастных

Имущества, находящегося за
Страхование депозитов ответственности случаев выезжающих за
границей
перевозчиков рубеж

Страхование гражданской
Страхование медицинских
ответственности
Страхование инвестиций рисков при выезде за
производителей товаров за
границу
качество продукции

04/26/2021
Рис. 4. Классификация страхования ВЭД
 Страхование грузов в США
В рамках заключенного внешнеэкономического контракта при условиях CIF и CIP, продавец должен
выполнить страхование перевозимого груза. Довольно часто грузовладельцы добровольно желают
застраховать груз на период перевозки.

Страхование внешнеторговых грузов обеспечивает дополнительную защиту от финансовых потерь при

повреждениях, порчи или другого ущерба, возникшего во время транспортировки груза. Помимо
стоимости, страхование внешнеторговых грузов может покрывать расходы на транспорт и логистику –
таможенные пошлины, налоги, стоимость перевозки и др. Предусмотрены несколько видов страхования
грузов при международных перевозках: все риски, поименованные риски (ограниченная ответственность)
и минимальное покрытие. Договор страхования внешнеторговых грузов может быть одноразовый и
долгосрочный.
 Страхование грузов в США
Доставка грузов из Америки преимущественно осуществляется морским транспортом. Этот вид
грузоперевозок позволяет транспортировать любые типы грузов, в том числе крупногабаритные,
скоропортящиеся, опасные и другие. Он менее затратный, но требует больше времени, нежели
авиационный способ доставки грузов.

Стоимость грузоперевозки из США зависит от многих факторов – выбранного маршрута, типа

транспорта, вида доставляемого груза, страхования и обеспечения дополнительной безопасности грузов.
Доставка грузов из США морем в Россию займет срок около 35-40 дней. Доставка сборных грузов из США
отнимет больше времени – около 45-50 дней. При срочных грузоперевозках из США в Россию мы
предлагаем доставку груза посредством авиатранспорта – от 3 до 7 дней.
 Страхование предпринимательских
рисков в США
Одним из эффективных инструментов является страхование финансовых рисков, связанных с
неисполнением договорных обязательств. Страховая компания берет на себя обязательства оплатить
предприятию ущерб, полученный из-за неисполнения договорных обязательств контрагентом.

Часто страхуются экспортные кредиты. Такими полисами покрывaется риск невыполнения контрaктных
финaнсовых обязaтельств инострaнных покупaтелей и бaнков пepед экспopтepом или риск невыполнения
пpoдaвцом своих обязaтельств пepед импopтepом — в счет пepечисленного aвaнсового плaтежa.

Среди наиболее востребованных способов страхования риска неисполнения обязательств в США можно
выделить страхование коммерческих (товарных) кредитов и лизинговых операций.
 Страхование ВЭД в США
Задачи государственного регулирования страхования ВЭД в США:

Осуществлять поддержку развития страхования международных рисков со стороны государства;

Обеспечивать правовые условия для стабильного развития страхового рынка;

Защищать социально-экономические интересы страхователей;

Создавать и поддерживать оптимальную структуру страховой защиты для любой организационно-правовой формы
страховщика;

Развивать различные виды страхования внешнеэкономической деятельности и т.д.

 Банковское страхование в США
Федеральная корпорация по страхованию депозитов (англ. Federal Deposit Insurance Corporation) —
федеральное агентство США, созданное Конгрессом в 1933 году (Акт Гласса — Стиголла) для страхования
депозитных вкладов, размещённых на счетах в банках. FDIC охватывает все банки, входящие в
Федеральную резервную систему, и другие кредитные учреждения.

Агентство было создано в качестве одного из институтов для выхода из Великой депрессии в США в рамках общей
программы борьбы с экономическим кризисом — Нового курса Рузвельта.

Страхование финансируется за счет премий, которые взимаются с финансовых учреждений и каждого застрахованного
счета. Размер страхования составляет не более 250 тысяч долларов США.

Также существует второй способ, при котором FDIC реорганизирует банк. Обычно это сводится к поглощению банка-
банкрота другим банком с полным принятием всех обязательств поглощённого банка. Преимуществом этого способа
заключается в том, что если в первом способе депозиты свыше 100 тысяч долларов теряют около 10 %, то в случае
поглощения обязательства по депозитам выполняются в полном размере.
 Банковское страхование в США
Таблица 4
Годовые страховые тарифы FDIC

Крупные
Группа риска (малые банки) банки

1 2 3 4

Первичный страховой тариф, % 0,05-0,09 0,14 0,23 0,35 0,05-0,35

Учет необеспеченных обязательств, +% -0,045-0 -0,05-0 -0,05-0 -0,05-0 -0,05-0

Учет брокерских депозитов, +% N/A 0-0,1 0-0,1 0-0,1 0-0,1

Итого, общий страховой тариф, % 0,025-0,09 0,09-0,24 0,18-0,33 0,3-0,45 0,025-0,45

 Банковское страхование в США
Касательно объектов страхования важно подчеркнуть, что ССВ США (FDIC) является одной из
четырех систем в мире, которая покрывает межбанковские депозиты, что является ее несомненной
особенностью. Более того, в объект страхования также включаются счета юридических лиц и органов
государственной власти, что встречается не часто в практике страхования вкладов.

ССВ США в рамках FDIC является системой страхования вкладов, которая предназначена в первую
очередь для минимизации рисков в банковском секторе (risk-minimizer). Подтверждением этому является
наличие полномочий по надзору за банками, использование системы дифференциальных страховых
премий, а также различных механизмов финансового оздоровления.
 Практика перестрахования в США
Перестрахование и перестраховочный
бизнес — это особый вид деятельности, Квотное

при котором страховщик передает часть

ответственности по застрахованным Пропорциональное Эксцедент сумм
Факультативное
рискам на определенных условиях другим
Перестрахование
страховщикам или перестраховщикам с Квотно-эксцедентное
Облигаторное
целью создания по возможности
сбалансированного портфеля страхования, Эксцедент убытка

обеспечения финансовой устойчивости и Непропорционально

е

рентабельности страховых операций. Эксцедент

убыточности

Рис. 5. Формы и методы перестрахования

Практика перестрахования в США
Перестрахование риска между страховыми организациями разных стран (компаниями assistance)
является не чем иным, как разновидностью внешней торговли, с той только разницей, что объектами
торговли в данном случае являются не потребительские товары в натурально-вещевой форме, а
страховые гарантии по защите имущественных интересов страхователей и застрахованных. В связи с
этим международные перестраховочные сделки относятся к «невидимому» экспорту-импорту
страховых услуг. Они совершаются в свободно конвертируемой валюте. Поэтому развитие
перестраховочных операций для данной страховой организации предоставляет шанс выхода на
международный страховой рынок.
 Заключение
Несмотря на то, что существует вероятность повышения процентных ставок в 2018 г., одни лишь
макроэкономические факторы едва ли смогут стимулировать рост глубины страхования. Очевидно, что в
условиях бурного развития «цифровизации» страховщикам необходимо вынести на повестку дня
изменение своих бизнес-моделей с целью вхождения в новый сегмент рынка.

Таким образом, американский рынок страхования является крупнейшим в мире и продолжает динамично
развиваться. Тем не менее, под влиянием факторов мировой и национальной экономики он претерпевает
определённые изменения, которые направлены на повышение эффективности бизнес-моделей страховых
компаний и их адаптацию к современным реалиям и, в конечном счёте, на сохранение и расширение своих
позиций на этом рынке в условиях ужесточения конкуренции.
 04/26/2021

СПАСИБО ЗА
ВНИМАНИЕ!
 Список использованной литературы
1. Berting J. 2006. Europe: a Heritage, a Challenge, a Promise. The University of Chicago Books, 233 p.

2. Nelli H. O. 1972. The Earliest Insurance Contract – A New Discovery // The Journal of Risk and Insurance.
Vol. 39, No. 2 (June,), p. 215-220.

3. Ebert C. 2008. Between Empires: Brazilian Sugar in the Early Atlantic Economy, 1550-1630. 210 p.

4. Insurance Handbook // Insurance Information Institute. Available at:

https://www.iii.org/publications/insurance-handbook/brief-history.

5. Гладков И.С., Щербакова К.Т. 2007. Страховое дело в России и за рубежом: исторические аспекты //
Региональная экономика: теория и практика. № 2, c. 61–67.