ТЕКУЩЕЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Цель работы: Приобрести практические навыки разработки бюджета предприятия

Краткое описание работы. В компании начата подготовка краткосрочного финансового

плана на следующий отчётный год. В соответствии со сложившейся традицией, финансовый
директор составляет систему бюджетов на ежеквартальной основе, предварительно собрав
необходимые данные. Совокупность собранной информации приведена в Приложении 1.

Рассчитываемая система бюджетов включает (см. Приложение 2):

1. Прогноз продаж.
2. План производства продукции (компания производит единственный продукт).
3. Бюджет затрат на основные материалы.
4. Бюджет затрат на оплату труда основного персонала.
5. Бюджет накладных затрат.
6. Бюджет запасов готовой продукции на конец года.
7. Бюджет операционных затрат.
8. Бюджет денежных средств.
9. Плановый Отчет о прибыли за год.
10. Плановый Баланс на конец года.

К настоящему времени финансовый директор полностью согласовал все необходимые

исходные данные, но пока еще не принял решение о схеме финансирования операций компании
в предстоящем году. При этом последние три бюджета окажутся неоконченными: в ключевом
бюджете денежных средств нужно будет принять решение о способах финансирования. Только
тогда бюджет можно нести на одобрение руководства.

Выполнение работы. Выполняя работу, необходимо придерживаться следующей

инструкции:
1. Проанализировать каждый из бюджетов компании, взаимосвязи между бюджетами.
2. Проанализировать полученный бюджет денежных средств. Объяснить, существует ли
возможность в данной ситуации обойтись без привлечения дополнительных заемных средств.
Обосновать, какой тип кредита необходим: краткосрочный или долгосрочный.
3. Провести необходимые расчеты для следующей схемы финансирования: выплата процентов
производится одновременно с частичным погашением основной суммы долга при начислении
процента только на погашаемую часть кредита (схема №2 – тема 3 семинара).
Примечание:
 для расчетов схемы получения и возврата банковского кредита необходимо
использовать данные “Бюджета денежных средств”;
 планируя получение кредита и ее возврат, предприятие должно всегда держать на
расчетном счете не менее $5,000.
4. После расчета финансирования проанализировать прогнозный баланс и отчет о прибыли
компании: как выглядят основные финансовые пропорции компании по результатам данного
финансового плана? Какие из них могут говорить о слабых сторонах позиции компании?
5. Составить несколько сценариев годового бюджета1, руководствуясь следующими
возможными ситуациями:
 сценарий 1. На рынке может произойти снижение цен на продукцию до 5 %, при этом долю
оплаты в кредит следует снизить до 20%;
 сценарий 2. Может уменьшиться сезонность продаж: в первом и четвертом квартале
компания продаст на 5000 штук продукции больше, а во втором и третьем — на 5 000
меньше.

1
 Исходные данные
Баланс компании, на начало года
Активы:
Оборотные активы:
Денежные средства $ 42,500
Счета дебиторов $ 90,000
Запасы сырья $ 4,200 7,000 кг
Запасы готовой продукции $ 26,000 (26000) 2000 Штук
Всего оборотные активы $ 162,700
Долгосрочные активы:
Земля $ 480,000
Сооружения и оборудование $ 300,000
Накопленная амортизация $(292,000)
Сооружения и оборудование, нетто $ 408,000
Итого активы $ 650,700

Обязательства:
Текущие обязательства
Счета к оплате $ 25,800
Собственный капитал:
Обыкновенные акции, без номинала $ 175,000
Нераспределенная прибыль $ 449,900
Всего акционерный капитал $ 624,900
Итого обязательства и капитал $ 650,700

Прогноз сбыта и цен Квартал 1 Квартал 2 Квартал 3 Квартал 4

Ожидаемый объем продаж 10,000 30,000 40,000 20,000
Ожидаемая цена единицы продукции $ 20.00 $ 20.00 $ 20.00 $ 20.00
Доля оплаты в данном квартале 70% 30%
Планируемый остаток запасов продукции 20% от объема сбыта будущего периода
Запасы готовой продукции на конец года 3,000
Требуемый объем материалов на ед. продукции 5 кг
Цена 1 кг сырья $ 0.60
Остаток материалов на конец периода 10% от потребности будущего периода
Оценка запаса матер. на конец года 7,500
Доля оплаты за материалы в данном квартале 50%
Затраты труда основного персонала 0.8 часа на 1 ед.
Стоимость одного часа $ 7.50
Накладные переменные затраты $ 2.00 на 1 час работы основного персонала
Накладные постоянные затраты, $ 60,600 за квартал
в том числе амортизация $ 15,000
Затраты/расходы на реализацию и управление
Переменные затраты на единицу продукции $ 1.80
Постоянные расходы на квартал: Квартал 1 Квартал 2 Квартал 3 Квартал 4
Реклама $ 40,000 $ 40,000 $ 40,000 $ 40,000
Зарплата управляющего персонала $ 35,000 $ 35,000 $ 35,000 $ 35,000
Страхование $ 1,900 $ 37,750
Налог на недвижимость $ 18,150
Годовой процент за кредит 10%
Ставка налога на прибыль 30%
Планируемая закупка оборудования: $ 30,000 $ 20,000
Планируемая сумма дивидендов $40,000 в год
 СИСТЕМА БЮДЖЕТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Бюджет продаж
Квартал 1 Квартал 2 Кварта Квартал 4 За год
л3
Ожидаемый объем продаж 10000 30000 40000 20000 100000
Ожидаемая цена единицы продукции 20 20 20 20 80
Доходы от продажи продукции 200000 600000 800000 400000 2000000

График поступления денежных средств

Счета дебиторов на начало года 90000
Приток денег от продаж 1 квартал 140 000 60 000 230 000
(200 000*70
%)
Приток денег от продаж 2 квартал 420 000 180 000 480 000
Приток денег от продаж 3 квартал 560 000 240 000 740 000
Приток денег от продаж 4 квартал 280 000 520 000
Итого поступление денежных средств 230 000 480 000 740 000 520 000 1 970 000

Бюджет производства
Квартал 1 Квартал 2 Квартал 3 Квартал 4 За год
Ожидаемый объем сбыта 10 000 30 000 40 000 20 000 100 000
Запасы на конец квартала 6000 8000 4000 3000 21 000
Требуемый объем продукции 16 000 38 000 44 000 23 000 121 000
(1+2ряд)
Запасы на начало периода (в 2000 6000 8000 4000 20 000
балансе)
Объем производства продукции (3-4 14 000 32 000 36 000 19 000 101 000
ряд)

Бюджет основных материалов

Квартал 1 Квартал 2 Квартал 3 Квартал 4 За год
Объем производства продукции (последняя строчка 14 000 32 000 36 000 19 000 101 000
из предыдущей табл)
Требуемый объем материалов на ед. продукции (из 5 5 5 5 5
условия)
Требуемый объем материалов на период (1*2) 70 000 160 000 180 000 95 000 505 000
Запасы материалов на конец периода (10% след 16 000 18 000 9 500 7 500 51 000
период)
Общая потребность в материалах (3+4) 86 000 178 000 189 500 102 500 556 000
Запасы материалов на начало периода () 7000 16 000 18 000 9 500 50 500
(из условия) (на конец 1 (на конец 2 (на конец 3
квартала) квартала) квартала)
Закупки материалов (кг) (5-6) 79 000 162 000 171 500 93 000 505 500
Стоимость закупок материалов (7ряд*0,6) 47 400 97 200 102 900 55 800 303 300

График платежей за материалы

Счета кредиторов на начало года 25 800 25 800
Оплата за материалы 1 квартала 23 700 23 700 47 400
Оплата за материалы 2 квартала 48 600 48 600 97 200
Оплата за материалы 3 квартала 51 450 51 450 102 900
Оплата за материалы 4 квартала 27 900 27 900
Платежи всего 49 500 72 300 100 050 79 350 301 200

Бюджет заработной платы

Квартал 1 Квартал 2 Квартал 3 Квартал 4 За год
 Объем производства продукции 14 000 32 000 36 000 19 000 101 000
Затраты труда основного персонала един. 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8
Итого затраты труда персонала часы 11 200 25 600 28 800 15 200 80 800
Стоимость одного чел.часа 7,5 7,5 7,5 7,5
Затраты на оплату основного персонала 84 000 192 000 216 000 114 000 606 000
Бюджет накладных затрат/расходов
Квартал 1 Квартал 2 Квартал 3 Квартал 4 За год
Затраты труда основного персонала часы 11 200 25 600 28 800 15 200 80 800
Норма переменных накладных затрат 2 2 2 2 2
Планируемые переменные накладные затраты 22 400 51 200 57 600 30 400 161 600
Планируемые постоянные затраты 60 600 60 600 60 600 60 600 242 400
Итого накладных затрат 83 000 111 800 118 200 91 000 404 000
Амортизация 15 000 15 000 15 000 15 000 60 000
Оплата накладных затрат 68 000 96 800 103 200 76 000 344 000

Бюджет конечных запасов продукции

Статьи Количество Затраты Всего

Затраты на единицу продукции:
основные материалы (кг) 5 0,6 3
затраты труда основного персонала 0,8 7,5 6
накладные затраты (на час) 4
Итого 13
Запас продукции на конец года 3000 39 000

Бюджет затрат на реализацию и управление

Квартал 1 Квартал 2 Квартал 3 Квартал 4 За год

Ожидаемый объем сбыта 10 000 30 000 40 000 20 000 100 000
Переменные на единицу продукции 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8
Планируемые переменные затраты 18 000 54 000 72 000 36 000 180 000
Планируемые постоянные затраты
Реклама 40 000 40 000 40 000 40 000 160 000
Заработная плата управляющего 35 000 35 000 35 000 35 000 140 000
персонала
Страхование 1 900 37 750 39 650
Налог на недвижимость 18 150 18 150
Итого постоянных затрат 75 000 76 900 112 750 93 150 357 800
Всего планируемые затраты на 93 000 130 900 184 750 129 150 537 800
реализацию и управление
Бюджет денежных средств

Квартал 1 Квартал 2 Квартал 3 Квартал 4 За год

Денежные средства на начало периода 42 500 (74 165)

Поступление денежных средств

от потребителей 230 000 480 000 740 000 520 000 1 970 000
Денежные средства в распоряжении 272 500 405 835

Расходование денежных средств

на основные материалы 49 500 72 300 100 050 79 350
на оплату труда основного персонала 84 000 192 000 216 000 114 000 606 000
производственные накладные затраты 68 000 96 800 103 200 76 000 344 000
затраты на сбыт и управление 93 000
налог на прибыль 12 165
покупка оборудования 30 000
дивиденды 10 000
Всего 346 665

Избыток (дефицит) денежных средств -74 165 -128 330

Финансирование:
Получение ссуды
Погашение ссуды
Выплата процентов
Итого

Денежные средства на конец периода 74 165

Прогнозный отчет о прибыли (убытках)

Выручка за продукцию 2 000 000

Себестоимость реализован проди 100 000*13=1 300 000
Валовая прибыль 700 000
Затраты на сбыт и управление 537 800
Прибыль до процентов и налогв 162 200
проценты за кредит
Прибыль до выплаты налогов 162 200
Налог на прибыль 48 660
Чистая прибыль 113 540

Прогнозный баланс на конец года

Активы: 1 января 31 декабря

Оборотные активы:
Денежные средства $ 42,500
Счета дебиторов $ 90,000
Запасы сырья $ 4,200
Запасы готовой продукции $ 26,000
Всего оборотные активы $ 162,700
Основные средства
Земля $ 80,000
Сооружения и оборудование $ 700,000
Накопленная амортизация $ (292,000)
Сооружения и оборудование, нетто $ 408,000
Итого активы $ 650,700

Обязательства:
Текущие обязательства
Счета к оплате $ 25,800
Банковский кредит
Акционерный капитал:
Обыкновенные акции, без номинала $ 175,000
Нераспределенная прибыль $ 449,900
Всего акционерный капитал $ 624,900
Итого обязательства и капитал $ 650,700

Проверка баланса ОК ОК