МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ
НАРЫНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ИМ. С. НААМАТОВА
ВЫСШАЯ ШКОЛА МАГИСТРАТУРЫ, АСПИРАНТУРЫ И
ДОКТОРАНТУРЫ

«Допустить к защите»

Директор ВШМАД,
д.ф.н., профессор
Жантаев А.С.

____________

«___» _______ 2024 г.

МАГИСТЕРСКАЯ РАБОТА
на тему:
«СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО
БАНКА» (на примере филиала Нарынской области ОАО
«Коммерческий банк Кыргызстан»)

Выполнила: Мукамедиева Элнура, магистрантка

группы «ФинМен-21», заочной формы обучения
__________

Научный руководитель:
д.э.н., и.о. профессора НГУ Бекбоева М.А.

Нарын-2024 г.
СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….…….3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ

КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА………………………………………………..6
1.1. Виды, формы и принципы кредитных операций………………………..6
1.2. Понятие активных операций коммерческого банка.…………………...14
1.3. Другие операции, осуществляемые коммерческими банками....…...21

ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ

КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ......................................................................26
2.1. Организационная-экономическая характеристика ОАО "Коммерческий
банк Кыргызстан"…………………………………………………….….…….26
2.2. Анализ кредитного портфеля ОАО "Коммерческий
банк Кыргызстана"…………………………..…….…….……………………..51
2.3. Кредитный мониторинг и работа с проблемными кредитами……….....61

ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ

КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ.……………………………………………......68
3.1. Применение автоматизированных банковских систем для
автоматизации кредитных операций………………………………………...69
3.2. Совершенствование работы банка, управление рисками
активных операций ……………………… ………………………………....76
3.2. Мировой опыт в вопросах оценки кредитоспособности заемщика… ..84

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………….…...90

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

...................................97

2
 ВВЕДЕНИЕ

В современной рыночной экономике деятельность коммерческих банков

имеет огромное значение благодаря их связям со всеми секторами экономики.
Задачи банков заключаются в обеспечении бесперебойного денежного
оборота и оборота капитала, кредитовании промышленных предприятий,
государства и населения, создания условий для народнохозяйственного
накопления.
Современные коммерческие банки, выступая в роли финансовых
посредников, выполняют важную народнохозяйственную функцию,
обеспечивая межотраслевое и межрегиональное перераспределение
денежного капитала. Банковский механизм распределения и
перераспределения капитала по сферам и отраслям позволяет развивать
хозяйство в зависимости от объективных потребностей производства и
содействует структурной перестройке экономике.
Они являются многофункциональными организациями, действующими
в различных секторах рынка ссудного капитала. Банки аккумулируют
основную долю кредитных ресурсов и предоставляют своим клиентам полный
комплекс финансовых услуг, включая кредитование, прием депозитов, расчет
на обслуживание, покупку-продажу и хранение ценных бумаг, иностранной
валюты и другие.
Для осуществления своих задач банк должен производить ряд действий,
которые называются банковскими операциями. Они играют первостепенную
роль не только в функционировании самого банка, но и в развитии
промышленности и сельского хозяйства, других отраслей экономики.
Деятельность банков всеобъемлюща. За последние годы количество и
разнообразие услуг, оказываемых коммерческими банками и их филиалами,
возросли. Последние нововведения в банковском деле включают внедрение
кредитных карточек, бухгалтерские услуги деловым фирмам, факторинговые

3
операции, финансирование аренды, участие в операциях евродолларового
рынка, использование системы абонементных ящиков для внеочередной
инкассации денежных документов. Более того, для совершенствования своих
услуг многие банки используют научные рекомендации в области управления.
В данной магистерской работе мы попытались раскрыть сущность
понятия «коммерческий банк», через основные функции и операции,
выполняемые коммерческим банком, проанализировали развитие и
деятельность банковской системы в нашем государстве.
Актуальность темы: Коммерческие банки, действуя в соответствии с
денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных
потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая
количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация же
роста денежной массы - это залог снижения темпов инфляции, обеспечение
постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения
воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным
образом
Цель работы – изучить кредитную политику коммерческого банка на
примере ОАО «КБ Кыргызстан», управление банком активами и
максимизации финансового результата активных операций, а также мировой
опыт по оценке кредитоспособности заёмщика.
Объектом исследования является процесс формирования и реализации
активных операций коммерческих банков, на примере ОАО «Коммерческий
банк Кыргызстан», и, выработка направлений её совершенствования, т.е.
стратегия и тактика банка по привлечению ресурсов на возвратной основе с
целью их последующего использования для кредитования клиентов.
Теоретическая новизна магистерской диссертации заключается в
проведении комплексного анализа собранных в базовом коммерческом банке
материалов по вопросам кредитования, выявлении положительных и

4
отрицательных аспектов деятельности банка и формировании на их основе
выводов и рекомендаций по совершенствованию процесса кредитования.
Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы и приложения.
В первой главе излагаются виды, формы и принципы кредитных
операций, понятие активных и прочих операций коммерческого банка.
Во второй главе рассматриваются организационно-экономическая
характеристика деятельности банка, процедура кредитования, а также анализ
активных операций коммерческого банка на примере ОАО «Коммерческий
Банк Кыргызстан».
В третьей главе приводятся пути совершенствования активных
операций в КБ.
Информационная и методологическая база исследования: Данные
источники содержат множество аналитических исследований, нормативных
материалов как, Закон Кыргызской Республики "О Национальном банке
Кыргызской Республики", г. Бишкек, от 29 июля 1997 года №59, Закон "О
банках и банковской деятельности в Кыргызской Республике", также отчёты
коммерческого банка, информационные сайты и др.
В качестве исходных данных для проведения анализа операций
коммерческих банков были использованы материалы периодической печати и
информация с официального сайта Национального банка Кыргызской
Республики.
Объем и структура. Работа изложена на 99 страницах, содержит 5
таблиц, 3 рисунка, имеет список библиографических и других источников в
количестве 60 наименований. Структурно работа состоит из введения, трех
глав, заключения, списка использованной литературы. По магистерской
работе опубликована 1 статья в журнале “Вестник НГУ”, 2023 г., № 2.

5
 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТНЫХ
ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1. ВИДЫ, ФОРМЫ И ПРИНЦИПЫ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ

Кредитные операции - это отношения между кредитором и заёмщиком

(дебитором) по предоставлению первым последнему определённой суммы
денежных средств на условиях платности, срочности, возвратности
Банковские кредитные операции подразделяются на 2 большие группы
[12]:
1. пассивные, когда банк выступает в роли заемщика (дебитора),
привлекая средства клиентов, включая другие банки;
2. активные, когда банк выступает в роли кредитора, предоставляя
средства клиентам, включая другие банки.
В соответствии с нормативными указаниями Национального банка КР
кредитные операции подразделяются на две группы: межбанковские кредиты и
кредиты клиентам.
Межбанковские кредиты - это предоставление кредитных ресурсов
банком-кредитором банку-заемщику не только в виде кредитов, но
посредством депозитов, векселей, финансового лизинга, активного остатка по
корреспондентским счетам банков, исполненных гарантией, выданных за
другие банки.
К кредитным операциям с клиентами отнесены все виды кредитов,
предоставляемых клиентам банка, кроме банков-корреспондентов, а именно
[13]:
 кредиты в оборотные активы,
 кредиты на инвестиции,
 учет товарных векселей,

6
  факторинг,
 финансовый лизинг.
Нормативным документом, регламентирующим кредитные операции,
является «Инструкция о порядке предоставления (размещения) банками
денежных средств в форме кредита и их возврата». В соответствии с ней банк
является кредитором. Кредитополучатель - это юридические и физические
лица, которые обязуются использовать полученные денежные средства по
целевому назначению и возвратить в установленные договором сроки,
включая проценты за пользование ими. Целевое использование предполагает
наличие объектов кредитования. В соответствии с вышеназванной
Инструкцией кредиты юридическим лицам, к которым отнесены и
индивидуальные предприниматели, предоставляются на цели, связанные с
созданием и увеличением оборотных и внеоборотных активов. В отдельных
случаях объектом кредитования может быть выплата зарплаты по основной
деятельности. Физическим лицам кредиты предоставляются на
потребительские нужды и инвестиционные цели: строительство,
приобретение, ремонт и реконструкцию жилых домов, квартир и др.
Важное значение при осуществлении кредитных операций имеет
тщательный отбор потенциальных заемщиков с целью избежание риска
невозврата основного долга по кредиту и процентов за него [15].
Кредиты являются наиболее важной категорией активов банка и
подразделяются по типу заемщиков (финансовые организации Кыргызской
Республики/стран СНГ/других иностранных государств, нефинансовые
организации государственного/негосударственного сектора, физические лица
и т.д.), и по виду процентной ставки (фиксированная, переменная и т.д.).
Финансовый учёт кредитов должен осуществляться на отдельных
балансовых счетах в зависимости от категории кредита [4].
По срокам до погашения кредиты могут быть:
 краткосрочными (до 1 года);

7
  среднесрочными (от 1 до 3 лет);
 долгосрочными (свыше 3 лет).
Краткосрочные кредиты выдаются банками в случае временных
финансовых трудностей - в связи с разрывом между затратами на
производство, обращение и поступлением денежной выручки.
Среднесрочные кредиты могут выдаваться на оплату оборудования,
осуществление текущих затрат, на финансирование капитальных вложений.
Долгосрочные кредиты выдаются для формирования основных фондов
и расширения мощностей. Объектами кредитования при этом являются
капитальные затраты на реконструкцию, модернизацию и расширение уже
действующих основных фондов, на новое строительство, на приватизацию и
др.
По обеспечению кредиты могут быть [15]:
а) обеспеченные залогом (имуществом, имущественными правами,
ценными бумагами);
б) гарантированные (банками, финансами или имуществом третьего
лица);
в) другим обеспечением (поручительство, страхование);
г) необеспеченные (бланковые).
По степени риска кредиты могут быть:
а) стандартные кредиты;
6) кредиты с повышенным риском.
По методу выдачи кредиты могут быть:
а) в разовом порядке;
б) в соответствии с открытой кредитной линией;
в) гарантийные (с обусловленной датой выдачи, по потребности, с
взиманием комиссии за обязательство).
По срокам погашения кредиты могут быть:
а) единовременно;

8
 б) в рассрочку;
в) досрочно (по требованию кредитора или по заявлению заемщика)
г) с регрессией платежа;
д) после окончания обусловленного периода (месяца, квартала).
Можно выделить следующие разновидности кредита:
1. потребительский;
2. ипотечный;
3. государственный;
4. международный;
5. ломбардный кредит;
6. межбанковский кредит.
Потребительский кредит предоставляется в форме коммерческого и
банковского. Коммерческий кредит представляет собой продажу товаров с
отсрочкой платежа через розничные магазины. Объектами банковских ссуд на
потребительские цели являются товары длительного пользования:
автомобили, холодильники, мебель, т.д. Банки могут заключать соглашения с
магазинами, торгующими в кредит, выплачивая при этом деньги за товары, а
ссуду гасят покупатели товаров. Срок кредита составляет обычно 2-3 года.
Потребительский кредит становится атрибутом современной жизни.
Ввиду того, что платежеспособный спрос населения ограничен, а реализация
товаров требует ускорения, и населению и предприятиям выгодно
использовать реализацию за счет будущих доходов.
Ипотечный кредит - долгосрочное кредитование под залог
недвижимости: земли, производственных и жилых объектов и т.д.
Государственный кредит – это совокупность кредитных отношений, в
которых одним из субъектов выступает государство или местные органы
власти по отношению к гражданам или юридическим лицам. Основной
формой такого кредита выступает выпуск государственных займов. Госзаймы
являются вторым после налогов источником доходов государства, которые

9
оно использует для осуществления своих функций. Чем больше объем
государственного кредита, тем больше сумма процентов по нему. На их
уплату идут налоговые поступления и другие доходы государства.
Получателями процентов по госкредитам являются держатели
государственных ценных бумаг. Полученные государством средства
используются на регулирование экономики, расширение инфраструктуры,
развитие и поддержку сельского хозяйства.
Кредитные отношения существуют и между государствами в виде вывоза
капиталов.
Международный кредит представляет собой движение ссудного
капитала на мировом рынке, являясь составной частью международных
экономических отношений.
Ломбардный кредит – краткосрочный кредит, предоставляемый
ломбардами, банками под залог легко реализуемого движимого имущества.
Право на получение ломбардного кредита имеет коммерческий банк,
имеющий лицензию НБКР на осуществление банковской деятельности и
проработавший не менее года, соблюдающий установленные нормативы и
своевременно перечисленные средства в обязательный резерв.
Межбанковский кредит – это привлечение и размещение между
банками временно свободных денежных средств.
Лизинговый кредит - это отношения между юридическими лицами,
которые возникают в случае аренды имущества и сопровождаются
заключением лизингового соглашения. Лизинг является формой
имущественного кредита. Объектом лизинга является разное движимое
(машины, оборудование, вычислительная техника и др.) и недвижимое (дома,
сооружения, телекоммуникации и др.) имущество.
Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении
принципов кредитования, которые представляют собой требования к
организации кредитного процесса. В зависимости от конкретной стадии

10
процесса кредитования принципы кредитования необходимо увязывать со
спецификой каждого этапа. Например, на стадии программирования
последние необходимо увязывать с бизнес-планом предприятий; на стадии
предоставления - с целевым характером ссуд; на стадии контроля за
использованием - с эффективностью проводимой заёмщиком работы; на
стадии возврата - с поступлением выручки, погашением задолженности и
уплатой процентных денег. Изолированность в применении принципов
кредитования даёт однобокость в оценке кредитного процесса, что может
вызвать ошибки в принятии решений и возникновении проблемных ссуд.
К принципам кредитования относятся:
1) возвратность и срочность кредитования;
2) дифференцированность кредитования;
3) обеспеченность кредита;
4) платность банковских ссуд.
Рассмотрим подробнее каждый из принципов:
1. Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит
как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-
денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать,
поэтому возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом.
Возвратность и срочность кредитования обусловлены тем, что банки
мобилизуют для кредитования временно свободные денежные средства
предприятий, учреждений и населения. Эти средства не принадлежат банкам,
и, в конечном итоге, они, придя в банк с различных сегментов рынка, в них и
уходят (потребительское, коммерческое кредитование и т.д.). Главная
особенность этих средств состоит в том, что они подлежат возврату
(правильнее отметить, должна быть готовность к возврату) владельцам,
вложившим их в банк на условиях срочных депозитов. Поэтому "золотое"
банковское правило гласит, что величина и сроки финансовых требований
банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.

11
Нарушение этого основополагающего принципа и приводит к банкротству
банка.
2. Срочность кредитования представляет собой необходимую форму
достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит
должен быть, не просто возвращён, а возвращён в строго определённый срок,
т.е. в нём находит конкретное выражение фактор времени. Если нарушается
срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет своё
подлинное назначение.
3. Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие
банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим
клиентам, претендующим на его получение. Ссуда должна предоставляться
только тем хозорганам, которые в состоянии его своевременно вернуть.
Качества потенциальных заёмщиков оцениваются посредством анализа их
баланса на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственными
источниками, уровень рентабельности на текущий момент и в перспективе.
Степень кредитоспособности (или уровень кредитоспособности) клиента
является показателем индивидуального или частного кредитного риска для
банка, связанного с конкретным клиентом, конкретной ссудой, выданной
клиенту.
4. Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных
рисков - риск непогашения ссуды. Если бы не принимался во внимание этот
принцип, то банковское дело превратилось бы в спекулятивное занятие, где
высокий риск ведения операций привёл бы к резкому росту процентных
ставок.
Решение проблемы обеспеченности кредита зависит от типа
кредитования и от объекта ссуды. Если говорить о большой компании,
успешно работающей на протяжении десятилетий, имеющей хорошую и
длительную кредитную историю, занимающую лидирующие позиции на
рынке, возглавляемую известными профессионалами, то решение вопроса с

12
обеспечением кредитов требует одного подхода. Если же рассматривать
вопрос ссуды для малого предприятия, только зарегистрированного и
начинающего свою предпринимательскую деятельность с нуля - то здесь без
решения вопроса с обеспечением выдавать кредит никак нельзя. Интересна
позиция с обеспечением при потребительском кредитовании, где возможен
статистический подход оценки кредитного риска и обеспечением может
являться хороший набор определённых критериев ссудополучателя.
5. Платность банковских ссуд означает внесение получателями кредита
определённой платы за временное пользование для своих нужд денежными
средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через
механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего
рода "цена" банковского кредита. Платность кредита призвана оказывать
стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчёт
предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное
расходование привлечённых средств. Банку платность кредита обеспечивает
покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлечённые в
депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также
обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов
кредитования (резервного, уставного) и использования их на собственные и
другие нужды.
При рассмотрении вопроса размера платы за кредит банки должны
учитывать следующие факторы:
- ставка рефинансирования НБКР;
- структура кредитных ресурсов (чем выше доля привлечённых средств,
тем дороже должен быть кредит);
- спрос на кредит со стороны потенциальных заёмщиков (чем меньше
спрос, тем дешевле кредит);
- срок, на который испрашивается кредит, вид кредита, а точнее степень
его риска для банка в зависимости от обеспечения;

13
 - стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции,
тем дороже должна быть плата за кредит; т.к. у банка повышается риск
потерять свои ресурсы из-за обесценивания денег).
Совокупное применение на практике всех принципов банковского
кредитования позволяет соблюсти как макроэкономические интересы, так и
интересы на микро уровне обоих субъектов кредитной сделки - банка и
заёмщика.

1.2. Понятие активных операций коммерческого банка

По классификации активных операций, как и по структуре активов,

сложились разные точки зрения.

По мнению Букато В.И., Львова Ю.И. основными активными
операциями являются :
 кредитные операции, в результате которых формируется кредитный
портфель банка;
 инвестиционные операции, создающие основу для формирования
инвестиционного портфеля;
 кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов
услуг, оказываемых банком своим клиентам;
 прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей
инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех
банковских операций.
Лаврушин считает, что наиболее распространенными активными
операциями банков являются:
 ссудные операции, как правило, приносят банкам основную часть их
доходов. В макроэкономическом масштабе значение этих операций
состоит в том, что посредством них банки превращают временно
бездействующие денежные фонды в действующие, стимулируя
процессы производства, обращения и потребления;

14
  инвестиционные операции, в процессе их совершения банк выступает в
качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или
приобретая права по совместной хозяйственной деятельности;
 депозитные операции, назначение активных депозитных операций
банков заключается в создании текущих и длительных резервов
платежных средств на счетах в Центральном банке (корреспондентский
счет и резервный счет) и других коммерческих банках;
 прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам
за рубежом значительный доход. В российской практике круг их пока
ограничен. К числу прочих активных операций относятся: операции с
иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые,
агентские, товарные и др. [5, с. 299].
Такие авторы как Поляков В.П., Московкина Л.А. подразделяют
активные операции на банковские инвестиции, предоставление ссуд, учет
(покупка) коммерческих векселей и фондовые операции.
Антонов П.Г., Пессель М. выделяют такие же операции, как и Букато
В.И. и Львов Ю.И., то есть: кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие
операции.
Что касается нас, то мы придерживаемся мнения Букато В.И., Львова
Ю.И., Полякова В.П. и Московкиной Л.А., которые включают в активные
операции: кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие операции, так как
эти операции являются наиболее распространенными видами активных
операций банков
Характеристика основных видов активных операций.
Кредитные операции. Банковский кредит - это экономические
отношения, в процессе которых банки предоставляют заемщикам денежные
средства с условием их возврата. Эти отношения предполагают движение
стоимости (ссудного капитала) от банка (кредитора) к ссудозаемщику
(дебитору) и обратно. Заемщиками выступают предприятия всех форм

15
собственности (акционерные предприятия и фирмы, государственные
предприятия, частные предприниматели и т.д.), а также население [5, с.303].
Возврат полученной заемщиком стоимости (погашение долга банку) в
масштабах одного предприятия и всей экономики должен быть результатом
воспроизводства в возрастающих размерах. Это определяет экономическую
роль кредита и служит одним из важнейших условий получение банком
прибыли от кредитных операций. Задолженность по кредитам,
предоставляемым населению, может погашаться за счет уменьшения
накопления, и даже сокращения потребления по сравнению с предыдущим
периодом. В то же время кредитование населения обеспечивает рост
потребления, стимулирует повышение спроса на товары (особенно
дорогостоящие, длительного пользования) и зависит от уровня доходов
населения, определяющих возможность получения банками прибыли от этих
операций.
Кредитные операции занимают наибольшую долю в структуре статей
банковских активов.
Инвестиционные операции. В процессе их совершения банк выступает
в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая
права по совместной хозяйственной деятельности.
Указанные операции также приносят банку доход посредством прямого
участия в создании прибыли. Экономическое назначение указанных операций,
как правило, связано с долгосрочным вложением средств непосредственно в
производство.
Разновидностью инвестиционных операций банков является вложение
средств в конторские здания, оборудование и оплату аренды. Указанные
вложения осуществляются за счет собственного капитала банка, их
назначение состоит в обеспечении условий для банковской деятельности. Эти
инвестиции не приносят банку дохода.

16
 Кассовые операции. Наличие кассовых активов в необходимом размере
– важнейшее условие обеспечение нормального функционирования
коммерческих банков, использующих денежную наличность для размена
денег, возврата вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и покрытия
операционных расходов, включая заработную плату персоналу, оплату
различных материалов и услуг. Денежный запас зависит от: величины
текущих обязательств банка; сроков выдачи денег клиентам; расчетов с
собственным персоналом; развития бизнеса и т.д. Отсутствие в достаточном
количестве денежных средств может подорвать авторитет банка. На величину
денежной наличности влияет инфляция. Она увеличивает опасность
обесценения денег, поэтому их необходимо скорее пускать в оборот,
помещать в доходные активы. Из-за инфляции требуется все больше и
больше наличных денег. Кассовые операции – операции, связанные с
движением наличных денег, с формированием, размещением и
использованием денежных средств на различных активных счетах.
Значение банковских кассовых операций определяется тем, что от них
зависят формирование кассовой наличности в хозяйстве, соотношение
денежных средств между различными активами, статьями, пропорции между
массой бумажных, кредитных купюр и биллонной (разменной) монетой.
Прочие операции. Прочие активные операции, разнообразные по
форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. В казахстанской
практике круг их пока ограничен. К числу прочих активных операций
относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами,
трастовые, агентские, товарные и др.
Экономическое содержание указанных операций различно. В одних
случаях (покупка-продажа иностранной валюты или драгоценных металлов)
происходит изменение объема или структуры активов, которые можно
использовать для удовлетворения претензий кредиторов банка; в других
(трастовые операции) банк выступает доверенным лицом по отношению к

17
собственности, переданной ему в управление; в-третьих (агентские операции)
– банк выполняет роль посредника, совершая расчетные операции по
поручению своих клиентов.
Операции с ценными бумагами. Коммерческие банки покупают ценные
бумаги для поддержания ликвидности, для увеличения доходов, а также для
использования их в качестве обеспечения обязательств по вкладам перед
государственными и местными органами власти. Подавляющая часть всех
инвестиций приходится на государственные ценные бумаги. Инвестиции в
краткосрочные ценные бумаги правительства обычно приносят меньший
доход, но являются высоколиквидным видом активов с практически нулевым
риском непогашения и незначительным риском изменения рыночной ставки.
Долгосрочные ценные бумаги обычно приносят более высокий доход в
течение длительного времени, поэтому их часто держат до или практически
до истечения срока. Коммерческие банки охотно вкладывают деньги в ценные
бумаги муниципалитетов, поскольку уплачиваемый по ним процент не
облагается федеральным налогом (в США) [10, с. 255].
С целью обеспечения ликвидности банки помещают сравнительно
небольшие суммы и в другие ценные бумаги (табл. 1.1).
Таблица 1.1 -Операции банков с ценными бумагами
Наименова- Задача банка при Технология проведения В чем интерес банка
ние осуществлении операции
операции операции

Посредниче- Получение А) “Полный выкуп с пере- Перепродать как можно

ство банка максимально продажей” - банк большую часть выпуска
между эми- возможной выкупает за свой счет весь по максимально воз-
тентами цен- прибыли за счет выпуск (или свою долю можной цене
ных бумаг и посреднических выпуска), чтобы потом Распространить
инвесторами услуг при перепродать с надбавкой; максимально большую
распространении Б) “Распространение с га- часть выпуска, чтобы
18
 среди инвесторов рантией выкупа” - банк получит за это
максимально ищет инвесторов для максимальное
возможного ценных бумаг эмитента и вознаграждение
объема ценных сам гарантирует, что
бумаг эмитентов выкупит всю
нераспроданную среди
сторонних инвесторов
часть выпуска;
В) “Распространение без
гарантии выкупа” - банк
ищет инвесторов для
ценных бумаг эмитентов,
но недораспроданную
часть выпуска сам не
покупает
Купля или Получение А) Банк заключает Получить от клиентов
продажа бан- вознаграждения от договор комиссии о максимально
ком Ценных клиента за точное покупке бумаг для возможное
бумаг на вто- и быстрое клиента или о продаже вознаграждение.
ричном исполнение бумаг клиента, во
рынке за указаний по исполнение которого банк
счет и по покупке или заключает сделку купли-
поручению продаже ценных продажи от своего имени
клиента бумаг с третьим лицом;
Б) Банк заключает
договор поручения как с
продавцом, так и с
покупателем ценных
бумаг, которые по
инициативе и при
посредничестве банка
заключают между собой
19
 договор купли-продажи
Покупка и А) Поддержание Банк эпизодически Банк ориентируется на
продажа бан- собственного ин- выходит на рынок, где долгосрочные факторы
ком ценных вестиционного принимает решение доходности ценной
бумаг от портфеля ценных продать, купить, или бумаги
своего имени бумаг придержать ценную Банк ориентирован на
и за свой бумагу исходя из краткосрочные
счет с целью долгосрочной оценки колебания цен,
получения прибыльности этой старается мак-
доходов по Б) Спекуляция бумаги симизировать разницу
этим опе- ценными бума- между ценой покупки и
рациям гами, т.е. покупка Банк часто выходит на продажи ценной бумаги
с последующей по рынок, работая, как Банк старается предуга-
возможности правило, с постоянным дать движение рыноч-
скорой кругом контрагентов, ной цены ценной
перепродажей с “играет” на кратко- бумаги и назначает
целью получения срочной конъюнктуре цены продавца и
прибыли за счет рынка покупателя так, чтобы
разницы в ценах Банк отвечает на любую получить доход на
В) ”Котировка” просьбу со стороны участ- разнице в ценах и не
определенных ников рынка о потерять на повышении
ценных бумаг, т.е. заключении с ним сделки или понижении цены
участие на рынке в купли-продажи, называя
качестве продавца предварительно цены, по
этих бумаги для которым он согласен в
всех желающих их данный момент купить ту
купить, в качестве или иную ценную бумагу,
покупателя – для если контрагент захочет
всех желающих эту бумагу продать, и
продать продать, если контрагент
захочет купить

20
 1.3. Другие операции, осуществляемые коммерческими банками
В последнее время коммерческие банки столкнулись с резким
обострением конкуренции со стороны многочисленных специализированных
кредитных учреждений, а также крупнейших промышленных корпораций,
создавших собственные финансовые компании. Обострению конкуренции
способствовало смягчение прямых правительственных ограничений
("дерегулирование") в кредитной сфере, предпринятое в 80-90-е гг. в США,
Англии, Японии и других развитых странах. Конкуренция стимулирует поиск
банками новых областей деятельности, привлечение ими дополнительных
клиентов, которым предлагаются новые виды услуг. Так, широко
используются сделки на срок (фьючерсы) с валютами, биржевыми
индексами, торговля валютными опционами.
Особое распространение получили операции "своп" ( от англ. swop –
менять), то есть сочетание наличной купли (продажи) с одновременным
заключением контрсделки на определенный срок. Существует несколько
видов операций "своп": процентные, валютные и другие [2, 28].
Процентные "свопы" представляют собой соглашения между двумя
владельцами долговых обязательств, условия которых предполагают
взаимный обмен процентными платежами. "Свопы" могут включать также
обмен различными видами плавающих ставок процента. Во всех этих случаях
обмен правами на присвоение процентных доходов не предполагает обмена
капитальными суммами, которые представлены соответствующими
долговыми обязательствами.
Валютные "свопы" - соглашения взаимном обмене различными
валютами. Валютная операция "своп" заключается в покупке иностранной
валюты на условиях наличной сделки в обмен на отечественную с
21
последующим выкупом. Операции "своп" с валютами и процентными
ставками иногда объединены: одна сторона выплачивает, например, проценты
по плавающей процентной ставке в обмен на получение процентных платежей
по фиксированной ставке.
Все более активно используется схема "многоцелевых услуг",
представляющая собой специфическую форму кредитования, базирующуюся
на гибком сочетании программ выпуска коммерческих бумаг, акцептов, ссуд
наличными и т.д. По существу, банки предоставляют заемщику доступ к
среднесрочному кредиту, причем на период действия соглашения он
сохраняет возможность свободного использования рынков краткосрочных
финансовых ресурсов.
Весьма быстро расширялись в последнее время потребительские
ссуды, связанные с предоставлением банковских кредитных карточек.
Сочетание платежных и кредитных операций способствовало
популярности этих ссуд.
Процентные платежи по ним сравнительно высоки – обычно на 4-5
процентных пунктов выше доходов по краткосрочным коммерческим
бумагам. Примерно в половине штатов США приняты законы,
устанавливающие верхний предел для процентных платежей по этим
кредитам (в некоторых штатах – до 15%).
Широкое распространение кредитных карточек побуждает
коммерческие банки предоставлять заемщикам дополнительные возможности
овердрафта. По ссудам в форме овердрафта многие банки начисляют
повышенные процентные платежи.
Крупнейшие банки продают свои услуги в сфере обслуживания ссуд и
платежей с помощью кредитных карточек более мелким банкам, избавляя их
тем самым от крупных затрат на организацию компьютерных
информационных систем.

22
 К числу важных услуг, оказываемых в настоящее время кредитными
учреждениями, относится лизинг – сдача банками в аренду дорогостоящего
оборудования, машин, транспортных средств. Для осуществления этих
операций банки создают собственные лизинговые отделы (дочерние фирмы),
обеспечивающие прокат производственного оборудования.
Лизинг способствовал существенному увеличению компаний -
клиентов коммерческих банков. После завершения срока лизингового
соглашения многие банки предоставляют кредит для приобретения (по
остаточной стоимости) арендованного оборудования. В США Федеральная
резервная система (центральный банк) стремиться обеспечить определенное
соответствие между лизинговыми операциями и ссудами на приобретение
оборудования. Поэтому холдинговым компаниям разрешается брать на себя
организацию и финансирование такой аренды, которая предусматривает
почти полное списание стоимости арендуемого имущества – его остаточная
стоимость не должна превышать 10% затрат на приобретение этого
оборудования.
В последние десятилетия увеличивается роль банков в реализации
международных инвестиционных проектов, в так называемом проектном
финансировании. При осуществлении крупномасштабных проектов в
капиталоемких отраслях (добывающая промышленность, энергетика,
транспорт) все чаще требуется комплексное финансовое обеспечение.
Банки ведут также комиссионные операции, то есть выполняют
различные поручения своих клиентов за их счёт. Такие поручения связаны с
переводом денег как внутри одной страны, так и из одной страны в другую.
Это переводные операции, при которых клиент поручает своему банку
перевести определенную сумму со счета клиента указанному адресату. Когда
операция совершена, банк высылает или выдает документ о совершении
перевода. За проводимую операцию банк взимает комиссию.

23
 Особая разновидность комиссионных операций – доверительные
операции, состоящие в том, что банк по поручению клиентов берет на себя
хранение, передачу управление определенным имуществом, выраженным как
в деньгах, так ив ценных бумагах.
К комиссионным относятся также торгово-комиссионные операции –
покупка и продажа по поручению клиента драгоценных металлов и
драгоценных камней, покупка и продажа ценных бумаг и т. д.
Разновидностью посреднических операций являются трастовые
операции банков. Наиболее распространенная форма владения
собственностью в странах с развитой рыночной экономикой – наличие акций,
облигаций и денежных средств. По мере увеличения количества финансовых
инструментов и суммы финансовых активов коммерческие банки расширяют
трастовые операции. Трастовые департаменты банков – одни из наиболее
развитых подразделений современных транснациональных банков. В
зарубежных странах трастовые департаменты коммерческих банков
действуют по поручению клиентов на правах доверительного лица и
осуществляют операции, связанные в основном с управлением денежной
собственностью клиентов и другими финансовыми инструментами.
Инкассовые операции – это операции по получению банками для
клиентов денег по их поручению и за их счет по различным документам.
Инкассовые операции осуществляются с чеками, векселями, товарными
документами и ценными бумагами. При инкассировании ценных бумаг
клиент передает их банку для реализации на рынке той страны, где они
эмитированы.
Получил также распространение комплекс услуг, известный в
банковской практике под названием "факторинг", то есть (в узком смысле
слова) покупка банком или его дочерней специализированной компанией
платежных требований клиента. Тем самым банк практически берет на себя

24
посредническую и предоставляет дополнительные (по сравнению с простым
коммерческим кредитованием) услуги, взимая за них комиссионные.
В современных условиях сфера факторинговых операций значительно
расширилась, включив в себя ведение бухгалтерских счетов компании-
клиента, организацию транспортировки продукции и ее сбыта, страхование и
т.д. Банк, осуществляющий факторинговое обслуживание, информирует
покупателя о возможностях перехода к более выгодным формам расчетов,
помогает клиентам наиболее полно использовать при заполнении своих
деклараций существующие налоговые льготы, предоставляет доверительные
услуги и т.д. Крупнейшие банки предлагают крупным транснациональным
компаниям комплексное обслуживание их текущих расчетов по
международным операциям: сбор платежей, погашение требований, выплата
зарплаты и т.д. Денежные поступления и расходы по всем этим операциям
могут сводиться в едином балансе (в пересчете на выбранную клиентом
валюту).
Банки играют важную роль в разработке и последующем
распространении научно-технических нововведений, обеспечивая механизм
финансирования рискового (венчурного) бизнеса в наукоемких отраслях.
Для этого многие коммерческие банки США выделили из своего состава
дочерние венчурные финансовые компании, а западноевропейские банки
создают особые фонды венчурного капитала. Материальная
заинтересованность банков в финансировании рискового бизнеса основана на
перспективе получения крупной учредительной прибыли при выходе акций
венчурной компании на фондовую биржу или включении этих акций в сферу
организованного оборота.

25
 ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

2.1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

ОАО «КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК КЫРГЫЗСТАН»

ОАО «Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН» ведет свою историю с 01

января 1988 года, в качестве Кирконторы Жилсоцбанка СССР, на основе
которой 06 ноября 1990 года был создан Банк, зарегистрированный в МЮ
КР как АКБ «Кыргызстан». В 2005 году Банк был преобразован в ОАО «АКБ
Кыргызстан», а с 20 ноября 2006 года Банк носит нынешнее название ОАО
«Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН», который ведет свою деятельность на
основании лицензии на право осуществления банковских операций НБКР №
014. На сегодняшний день во всех регионах Кыргызстана работают более
100 подразделений, 220 банкоматов и более 1500 терминалов,
обслуживающих платежные карты "Visa", "Элкарт", "MasterCard" и
платежные карты РФ "МИР".
По состоянию на 31 декабря 2021 г. Банк имеет 20 функционирующих
филиалов, 33 сберегательных, 46 выездных касс и 9 пунктов обслуживания
клиентов, через которые осуществляет деятельность на территории
Кыргызской Республики (31 декабря 2020 г.: 21 филиал, 39 сберегательных и
53 выездных касс). Юридический адрес головного офиса Банка: 720033
Кыргызская Республика, г. Бишкек, ул. Тоголок Молдо, 54A.
Количество сотрудников Банка по состоянию на 31 декабря 2021 и 2020
гг. составляло 1,382 и 1,261 человек, соответственно.
Банк работает с 6 системами международных денежных переводов
Золотая Корона, Western Union, Unistream, Ria Money Transfer, Moneygram,
Contact с выходом практически во все страны мира. ОАО «Коммерческий
банк КЫРГЫЗСТАН» — является принципиальным членом платежной
системы Visa International (Principal Member), что позволяет ему
самостоятельно выпускать и обслуживать платежные карты Visa с
26
собственным дизайном и логотипом. Банк также выпускает и обслуживает
локальную карту «Элкарт». Одна из первоочередных задач банка —
обеспечить максимальный комфорт и качественное обслуживание каждому
клиенту в любом регионе нашей страны, а при необходимости и за
пределами.
Важным активом Банка является современная команда профессионалов,
которые намерены развивать корпоративные принципы управления,
внедрять новые банковские технологии, IT-разработки, оперативно и
адекватно реагировать на быстро меняющиеся рыночные условия.
На сегодняшний день, банк обладает развитой инфраструктурой и
является многопрофильным кредитным учреждением и осуществляет
кредитно-расчетное обслуживание более 20 тысяч предприятий, организаций
и коммерческих структур, расположенных на территории Кыргызской
Республики. Стабильная и взвешенная политика на финансовом рынке
позволила завоевать доверие не только среди населения, предприятий и
организаций Кыргызстана, но и получила достойную оценку со стороны
государственных органов и международных финансовых институтов, таких
как, Международная Ассоциация Развития, Всемирный банк, Банк KfW и
другие. Кроме того, ОАО «Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН» является
членом таких организаций как: «Союз Банков Кыргызстана», «Торгово-
промышленная палата», «International Business Council» (Международный
деловой совет), «AmCham» (Американская торговая палата), «Агентство по
защите депозитов».
Банк имеет стабильные корреспондентские отношения со многими
банками Америки, Европы, Азии, СНГ.
ОАО "Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН" является банком-эмитентом
электронных кошельков, таких как:
- электронный кошелек "Namba One" - Оператор системы: ОсОО
"Региональные платежные системы"("РПС");

27
 - банком-агентом международного электронного кошелька Wallet One
KZT (Wallet One Kazakhstan) - Оператор системы: ТОО «W1
Kazakhstan», Банк – эмитент: АО ДБ «Альфа-Банк».
Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН - первый банк в странах СНГ и по
Кыргызстану, подключившийся к экосистеме переводов Сбербанка и
Тинькофф на мобильное приложение MBANK.
На сегодняшний день тема мигрантов и их судеб очень важна, так как
экономические условия вынуждают наших соотечественников искать
заработок за пределами страны. Задача Банка КЫРГЫЗСТАН заключается в
первую очередь предложить максимум возможностей и удобных сервисов,
также постоянно расширять свободу выбора, предлагая различные
финансовые инструменты, для облегчения жизни своих клиентов и жизни их
близких.
Более полумиллиона клиентов в стране, а также за её пределами
пользуются любимыми услугами и сервисами через мобильное приложение
MBANK. Для большинства из них MBANK — это удобный способ доступа к
банковским операциям в любое время и в любом месте.
На сегодняшний день MBANK является самым популярным мобильным
банкингом в Кыргызстане, который скачали более миллиона пользователей в
Google Play. Также, помимо этого, MBANK является единственным
мобильным приложением, на который можно подключить все номера
операторов Российской Федерации. Находясь вдалеке от Родины,
пользователям всегда доступны очень удобные и полезные функции MBANK.
Можно осуществлять переводы денежных средств по номеру телефона своим
родным в пару кликов, оплачивать кредиты в банках и в МКК, коммунальные
услуги и еще более 1000 услуг.
Принимая меры по созданию полного сервиса услуг для
высококачественного обслуживания клиентов, Банк стал членом сообщества
S.W.I.F.T. Банк постоянно проводит работу по совершенствованию и

28
расширению перечня предлагаемых клиентам банковских услуг,
совершенствует и расширяет операции с иностранными валютами, с
государственными и корпоративными ценными бумагами.
Результаты деятельности Банка свидетельствуют о правильности
выбранных позиций, выработанных стратегией развития, что гарантирует его
стабильность, устойчивость и высокую доходность. Развитие клиентской базы
расширило круг клиентов различной отраслевой принадлежности, что
является свидетельством того, что услуги Банка являются востребованными в
силу своей конкурентоспособности. Круг юридических лиц – клиентов Банка
охватывает все формы собственности; клиенты Банка осуществляют свою
деятельность в различных сегментах экономики.

Банк предоставляет комплексное обслуживание юридическим и

физическим лицам, а также предпринимателям без образования юридического
лица. Анализ портфеля ссуд, предоставленных клиентам, по отраслям
экономики и географическим регионам (рис. 2.1):

Рис. 2.1. Анализ портфеля ссуд, предоставленных клиентам, по

отраслям экономики и географическим регионам за 2022 г.

29
 За 2022 год Банку удалось значительно укрепить клиентскую базу,
привлечь на обслуживание новых клиентов. В работе с клиентами Банк
соблюдает все требования международного законодательства и
законодательства Кыргызской Республики. В том числе по противодействию
отмывания доходов, полученных преступным путем. Политика Банка
направлена на содействие предотвращению использования банковских
операций в преступных целях.

Таким образом, ключевыми факторами позиционирования Банка на

рынке банковских услуг являются: универсальность и высокое качество
предоставляемых услуг, технологичность, деловая репутация Банка,
формирование устойчивых финансовых показателей.
Динамика финансовых показателей ОАО «Коммерческий банк
КЫРГЫЗСТАН» свидетельствует о правильности выбранных позиций,
выработанных стратегией развития, что и гарантирует его стабильность,
устойчивость и высокую доходность.
Устойчивое финансовое состояние и темпы роста являются
закономерным следствием политики менеджмента Банка, направленной на
выстраивание прочных и взаимовыгодных отношений с корпоративными и
частными клиентами, развитие продуктового ряда.
Таблица 2.1. Финансовые активы и обязательства на 31 декабря
2021 и 2020 гг., отражаемые по справедливой стоимости через прибыль
или убыток.

Номинальная 31 декабря 31 декабря

стоимость 2021 г. 2020 г.
Справедливая Номинальная Справедливая
стоимость стоимость стоимость
Актив Обязат-во Актив Обязат-во
Валютные
контракты
Свопы – 1,059,704 - (81,636) 1,441,713 4,526 (106,745)
внутренние
контракты
Свопы – 316,600 1,148 - 22,212 - (167)

30
иностранные
контракты
Финансовые
активы и
(обязательства),
отражаемые по 1,376,304 1,148 (81,636) 1,463,925 4,526 (106,912)
справедливой
стоимости через
прибыль или
убыток

По состоянию на 31 декабря 2021 г. требования по сделкам СВОП

составили 462,321 тыс. сом, 6,370 тыс. долларов США, 277,500 тыс. рублей и
600 тыс. евро (31 декабря 2020 г.: 887,686 тыс. сом, 5,869 тыс. долларов США
и 900 тыс. евро). Сумма обязательств по СВОП сделкам по состоянию на 31
декабря 2021 г. составила 10,287 тыс. долларов США и 513,360 тыс. рублей
(31 декабря 2020 г.: 12,747 тыс. долларов США, 390,270 тыс. рублей и 79,330
тыс. сом).

Успешно наращивать объёмы пассивов позволяет наличие широкой

продуктовой линейки депозитов, которая удовлетворяет спрос всех групп
потребителей. На 1 января 2022 года объем депозитного портфеля составил
3,469 млн. сом. Мы предлагаем своим клиентам удобную и доходную линейку
депозитов, позволяющую размещать денежные средства в евро, долларах
США, в национальной валюте (сомы).

В настоящее время линейка вкладов Банка представлена широким

выбором депозитных продуктов, как срочных, так и до востребования:
 «Универсал»
 «Выгодный для пенсионеров»
 «Срочный»
 «Детский»
 «Накопительный»
 «Оптимальный

31
 Депозиты 83%

Прочие привлеченные средства 13%

Прочие обязательства 4%

Рис 2.2. Структура обязательств

Таблица 2.2. Прочие заемные средства, полученные Банком, по состоянию на 31

декабря 2021 года.

Срок Процентная 31 декабря

Кредитор погашения ставка, 2021 г.
годовая
ОАО «Государственная Ипотечная 2031-2033 2.00-4.00% 541,111
Компания»
Российско-Кыргызский Фонд Развития 2022-2028 1.00-6.00% 453,224
ОАО «Государственная Ипотечная
Компания» в рамках Проекта KfW
«Жилищное финансирование в КР» 2036 3% 130,339
Национальный банк Кыргызской 2022 4.50-5.00% 127,193
Республики
МФКР в рамках Проекта «Программа
финансирование субъектов
предпринимательства» 2023-2025 0.10-6.50% 96,891
МФКР в рамках Проекта «Содействие 6 м-ЛИБОР +
повышению сельскохозяйственной 1%, ставка
производительности» и «Агробизнес и 2025-2029 инфляции + 51,036
Маркетинг» 2%
МФКР в рамках Проекта KfW
«Финансирование аграрных 2023 4.75-6.00% 42,559
производственно-сбытовых цепочек»
Исламский Банк Развития 2024 – 12,108
МФКР в рамках Проекта «Экстренной
поддержки 2025 0% 4,550
ММСП»
Филиал «Гуд Нейборс Интернешнл в
Кыргызской Республике» 2023 5% 4,439
Фонд благосостояния «Бакубат Талас» 2021 3.00-4.00% -
1,463,450

32
 Таблица 2.3. Ссуды, предоставленные клиентам, оцениваемые по
амортизированной стоимости на 31 декабря 2021 и 2020 гг.
31 декабря 31 декабря
2021 г. 2020 г.
Ссуды, выданные юридическим лицам 2,222,652 2,603,513
Ссуды, выданные физическим лицам:
- на коммерческие цели 4,075,503 3,384,002
- на потребительские цели 3,069,656 2,451,656
За вычетом резерва под ожидаемые (490,035) (419,932)
кредитные убытки
8,877,776 8,019,239

За период 2022 года полностью обновлен компьютерный парк,

серверное оборудование, внедрена и уже несколько лет успешно работает
Автоматизированная банковская система (АБС), разработанная Центром
Финансовых Технологий (г. Новосибирск), что позволило значительно
улучшить скорость и качество оказываемых услуг и максимально
оптимизировать работу сотрудников. Закуплено большое количество
карточного оборудования – банкоматы, Pos-терминалы, служебные
терминалы, что позволяет успешно развивать эквайринг.
Закончилась масштабная реконструкция головного офиса Банка и ряда
крупнейших филиалов по всей территории Кыргызстана, обновлены все
подразделения банка: филиалы и сберкассы, также в самых отдаленных
уголках республики.
Банк предоставляет кредиты физическим и юридическим лицам на
выгодных условиях. Они предлагают своим клиентам широкую линейку
кредитов, начиная от потребительских, на развитие бизнеса, заканчивая
агрокредитами. Банк стремится выдавать качественные кредиты, на выгодных
условиях, применяется индивидуальный подход к каждому клиенту.
Одним из самых главных факторов развития кредитного бизнеса Банка
является высокое качество кредитного портфеля. Целью программы является
предоставление льготных кредитов сельскохозяйственным производителям
для развития животноводства, растениеводства, агропромышленной
33
переработки в сельском хозяйстве, семеноводческих и племенных хозяйств, а
также сельскохозяйственных кооперативов.
Банк подписал соглашение 19 февраля 2021 г., под №19-04-01/30 с
Министерством финансов Кыргызской Республики (далее - «МФКР») о
предоставлении субсидий по проекту «Финансирование сельского хозяйства-
9» (далее - «ФСХ 9») для оказания государственной поддержки
сельскохозяйственным производителям для своевременного проведения
сельскохозяйственных работ и дальнейшего развития животноводства,
растениеводства, переработки сельскохозяйственной продукции. МФКР в
свою очередь предоставляет субсидии Банку по выданным в рамках данного
проекта кредитам на 60, 48, 36, 18 месяцев по процентной ставке в размере
6.69% годовых. Выплата субсидии со стороны МФКР производится в сроки,
указанные в Соглашении. Банком осуществляется контроль над целевым
использованием кредитов. В случае если заёмщиком произведено нецелевое
расходование кредитных средства, то сумма полученных субсидий по
кредитам, по которым выявлено нецелевое использование, должна быть
возвращена в МФКР, а для конечного заемщика увеличивается процентная
ставка. При обнаружении факта нецелевого использования средств субсидии,
вправе в одностороннем порядке приостановить дальнейшее субсидирование
и установить финансовые санкции путем применения процентной ставки в
размере 30% годовых, со дня перечисления транша по субсидии.
Программа МФКР по проекту ФСХ существует с 2013 г. В данном
проекте Банк принимает ежегодное участие, при котором по каждой линии
ФСХ, т.е. на каждый год подписывает отдельное Соглашение.
По состоянию на конец 31 декабря 2021 г. сумма субсидии к
получению по проекту ФСХ в рамках соглашения с МФКР составил 4,430
тыс. сом (31 декабря 2020 г.: 39,940 тыс. сом).
В марте 2016 г. Банк заключил соглашение с ОАО «Государственная
Ипотечная Компания» по программе Правительства Кыргызской Республики

34
«Доступное жилье 2015-2020». Целью данной программы является создание
условий для повышения доступности жилья в Кыргызской Республике.
Инвестиционные денежные средства предоставляются Банку в пределах
предоставленных заявок с номинальной процентной ставкой от 2% до 8%
годовых со сроком погашения до 15 лет. За весь период сотрудничества было
снижение процентных ставок на 4 пункта до 4% годовых. С 31 декабря 2020 г.
действие данной программы прекратилось окончанием срока программы, в
связи с которым, в 2021 г. новые кредиты по данной программе не
выдавались. На 31 декабря 2021 г. в качестве обеспечения задолженности по
данному соглашению выступают ссуды, предоставленные клиентам, с
балансовой стоимостью в размере 531,710 тыс. сом (31 декабря 2020 г.:
613,659 тыс. сом).
01 августа 2019 г. между Банком и ОАО «Государственная Ипотечная
Компания» было заключено Соглашение о передаче денежных средств по
программе «Жилищное финансирование в КР» из средств Немецкого Банка
Развития KfW. В рамках программы, Банку выделены средства в размере
3,000,000 евро под 10% годовых со сроком погашения до 15 лет. С 01 октября
2021 г. было снижение процентной ставки с 10% до 8% годовых. Целью
данной программы является финансирование строительства, покупки жилья
на первичном рынке, и на вторичном рынке с последующей реконструкцией
жилья граждан, не проживающие и не работающие в г. Бишкек и в г. Ош.
На 31 декабря 2021 г. в качестве обеспечения задолженности по
данному соглашению выступают ссуды, предоставленные клиентам, с
балансовой стоимостью в размере 47,082 тыс. сом.
В мае 2016 г. Банк заключил договор по поддержке финансирования
малого и среднего бизнеса с Российско-Кыргызским Фондом Развития. Целью
программы Фонда является содействие экономическому сотрудничеству
между Кыргызской Республикой и Российской Федерацией, модернизации и
развитию экономики Кыргызской Республики, эффективному использованию

35
возможностей, обусловленных участием сторон в Евразийской экономической
интеграции.
Денежные средства предоставляются Банку в форме целевой кредитной
линии, с номинальной процентной ставкой от 1% до 8% годовых со сроком
погашения до 5 лет. За весь период сотрудничества было снижение
процентных ставков на 3 пункта до 5% годовых, и увеличен срок погашения
по отдельным направлениям до 7 лет. Залоговым обеспечением являются
выданные кредиты и инвестиционные ценные бумаги, оцениваемые по
амортизированной стоимости.
На 31 декабря 2021 г. балансовая стоимость выданных кредитов
составила 264,315 тыс. сом (31 декабря 2020 г.: 522,251 тыс. сом), балансовая
стоимость инвестиционных ценных бумаг составила 185,785 тыс. сом (31
декабря 2020 г.: 187,110 тыс. сом).
Банк пришел к выводу, что во всех вышеуказанных случаях он
сохраняет за собой практически все риски и выгоды по кредитному портфелю
и портфелю ценных бумаг, и, следовательно, признание соответствующих
активов не было прекращено. Банк учитывает данные операции как
обеспеченный заём и отражает финансовое обязательство в отношении
полученных денежных средств.
16 сентября 2016 г. Банк и «Фонд благосостояния БАКУБАТ ТАЛАС»
(далее – «Фонд») заключили соглашение, согласно которому 28 сентября 2016
г. Банк получил кредит в сумме 70,000 тыс. сом. Цель кредита заключается в
предоставлении средств Банку для выдачи кредитов субъектам малого и
среднего бизнеса Таласской области. За пользование кредитов Банк
уплачивает Фонду проценты по ставке 4% годовых с даты выдачи кредитов
для малого и среднего бизнеса, на невыданные кредиты Банк уплачивает
Фонду 2% годовых при условии размещения ресурсов до истечения шести
месяцев. 24 октября 2016 г. Банк и Фонд заключили дополнительное
соглашение, согласно которому процентная ставка 4 % годовых была снижена

36
до 3 % годовых с даты выдачи кредита для малого и среднего бизнеса. В 2021
г. кредит Фонда был полностью погашен.
Программа финансирования субъектов предпринимательства. 14 июля
2020 г. Банк и Министерство Финансов Кыргызской Республики подписали
кредитный договор по Программе «Финансирование предпринимательской
деятельности» (далее «ФСП») согласно которому открыта кредитная линия с
выдачей кредитных средств отдельными траншами. Целью Программы
является восстановление и обеспечение экономической и социальной
стабильности, поддержки субъектов предпринимательской деятельности в
условиях распространения коронавируса.
Руководство Банка считает, что нет других финансовых инструментов,
аналогичных другим заемным средствам, полученным от этих учреждений, и
в силу специфики клиентов эти продукты представляют отдельный рынок.
20 июля 2020 г. Банк получил кредитные средства на сумму 110,897
тыс. сом под следующие ставки и направления кредитования со сроком
возврата 3-5 лет:
- 1,100 тыс. сом на приобретение, обновление, расширение и
модернизация основных средств, закуп сырья, комплектующих, запасных
частей субъектам малого и среднего предпринимательства, применяющими
компоненты цифровизации налоговых процедур по ставке 0.1%, с
последующей выдачей кредитов субъектам предпринимательской
деятельности по ставке 4% годовых;
- 7,600 тыс. сом на рефинансирование кредитов промышленных и
перерабатывающих предприятий по ставке 6.5%, с последующей выдачей
кредитов субъектам предпринимательской деятельности по ставке 11%
годовых;
- 23,087 тыс. сом на закуп сырья, комплектующих, запасных частей
по ставке 5.5%, с последующей выдачей кредитов субъектам
предпринимательской деятельности по ставке 10% годовых;

37
 - 79,110 тыс. сом на приобретение, обновление, расширение и
модернизация основных средств по ставке 1.5%, с последующей выдачей
кредитов субъектам предпринимательской деятельности по ставке 6%
годовых.
13 августа 2021 г. Банк и Министерство Финансов Кыргызской
Республики (далее – «МФКР») подписали Соглашение в рамках Проекта
«Экстренной поддержки ММСП». Целью данной программы является
оказание поддержки микро-, малым и средним предприятиям (далее –
«ММСП») в преодолении кризиса, вызванного пандемией COVID-19,
содействие предприятиям, чтобы пережить снижение темпов экономического
роста и сохранить рабочие места.
Финансирование выдается траншами по заявке Банка со сроком
погашения 48 месяцев с момента получения транша. Средства данной
программы выдаются под 0% годовых для конечных потребителей, в свою
очередь МФКР предоставляет вознаграждение Банку в размере 3% от суммы
ВФП (Возвратно-финансовая помощь) для покрытия своих затрат по
обслуживанию кредита. 20 сентября 2021 г. Банк получил 1-й транш
финансирования в размере 10 млн. сом.
21 января 2021 г. было подписано Соглашение о целевом
финансировании в местностях реализации проектов по развитию сообществ с
Филиалом «Good Neighbors International in Kyrgyz Republic» (далее - «Фонд»).
По условиям Соглашения, ресурсы должны размещаться только в
определенных регионах страны, которые участвуют в Проекте, определенные
самим Фондом.
Средства выдаются для конечных потребителей под 14% годовых для
бизнес и агрокредитов, 16% годовых для потребительских кредитов. 26 января
2021 г. Банк получил средства в сумме 4,243 тыс. сом на срок 2 года под 5%
годовых.

38
 Банк участвует в Программе «Развитие финансовой системы в сельских
регионах Кыргызской Республики», которая финансируется немецким
государственным банком KfW через Министерство финансов Кыргызской
Республики. По данной про- грамме осуществляется содействие развитию
малых и средних предпринимателей, в основном женщин-предпринимателей,
путем финансирования проектов, направленных на улучшение
производительности и конкурентоспособности, а также создание занятости. С
осени 2016 года Банк участвует в проекте KfW «Программа Финансирования
аграрных производственно-сбытовых цепочек (Финансирование
ЦДС)».Программа способствует созданию цепочек в секторе сельского
хозяйства между производителями, переработчиками и продавцами, которые
напрямую вовлечены в поставку продукции или услуг, начиная от
производства и заканчивая доставкой конечному потребителю, и
поддерживающими организации цепочки добавленной стоимости, которые
могут влиять на качество конечного продукта, будь то сырье или готовая
продукция.
Банк производил выдачу льготных долгосрочных кредитов для
фермерских хозяйств или предприятий, занимающихся производством,
переработкой и хранением сельхозпродукции, а также предоставлением
машинотракторных услуг, поставкой удобрений и химикатов для
сельскохозяйственного цикла. Кредиты выдавались на пополнение
оборотного капитала сроком до 3 лет и на инвестиционные цели сроком до 5
лет (до 2023 года) с процентной ставкой от 11,8% годовых в национальной
валюте.
Программа Фонда «Кредитование субъектов малого и среднего бизнеса
через коммерческие банки» направлена на целевое финансирование субъектов
малого и сред него бизнеса. Кредиты выдаются на приобретение, обновление,
расширение и модернизацию основных средств по следующим отраслям:
агропромышленный комплекс, швейная и текстильная промышленность,

39
обрабатывающая промышленность, горнодобывающая и металлургическая
промышленность, транспорт, медицинские услуги, туризм.
Кредитование в рамках сотрудничества с ОАО «Гарантийный фонд». С
целью развития и поддержки субъектов малого и среднего бизнеса путем
облегчения для них доступа к финансовым средствам, Банк с 2016 года
сотрудничает с ОАО «Гарантийный фонд». Многие предприниматели в
Кыргызстане с хорошим потенциалом в бизнесе имеют ограниченный доступ
к финансовым ресурсам для развития своего бизнеса из-за недостаточности
залогового обеспечения. В рамках соглашения Гарантийный Фонд
предоставляет предпринимателю гарантии на часть суммы кредита при
недостаточности залогового обеспечения. Приоритетными направлениями
Гарантийного фонда в предоставлении гарантий являются: производство и
переработка продукции сельского хозяйства (растениеводство, фруктово-
ягодный и плодовоовощной кластеры, мясомолочная отрасль, рыбное
хозяйство), промышленность (швейная и текстильная отрасль, производство
строительных материалов), в сфере услуг – это развитие туризма,
медицинских услуг, транспортно-логистические услуги,
экспортоориентированные и импортозамещающие предприятия. Большое
внимание при этом уделяется женскому частному предпринимательству.
Кредитование в рамках сотрудничества с Исламским банком развития.
С 2013 г. Банк выдает кредиты в рамках проекта Исламского банка развития.
Основной целью проекта является содействие экономическому росту
Кыргызской Республики и сокращение масштаба бедности путем создания и
расширения доступа для сельского и городского малообеспеченного слоя
населения, особенно для женщин, к надежным и доступным услугам
микрофинансирования, соответствующих шариату для малого
предпринимательства. В рамках возвращенных ресурсов кредиты продолжают
выдаваться.

40
 Кредитование потребительского сектора. Наблюдается тенденция роста
в части потребительского кредитования. Увеличиваются потребительские
кредиты для организаций, сотрудничающих с Банком по зарплатным
проектам. Банк развивает потребительские кредиты (Овердрафты, «Пять
окладов», «Кредит за час» и т.д.) и увеличивает их долю в кредитном
портфеле. Продолжается работа по оптимизации, упрощению
потребительских кредитов. Уделяется особое внимание на качественное
развитие данного направления кредитования. В настоящее время Банк
расширяет партнерские отношения с торговыми точками, проводятся
различные акции, что способствует достижению высоких показателей на
рынке потребительского кредитования. Банк намерен ежегодно увеличивать
количество и сумму потребительских кредитов.
Кредитование в рамках сотрудничества с ОАО «Государственная
ипотечная компания» 11 марта 2016 года было подписано Генеаральное
соглашение о сотрудничестве между ОАО «Государственная ипотечная
компания» и ОАО «Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН».
Банк также намерен участвовать в Программе жилищного
финансирования в Кыргызской Республике по линии KfW. По итогам
конкурсах, немецкий банк развития КFW отобрал три Банка для реализации
проекта, в том числе ОАО «Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН».
На сегодняшний день для обслуживания торгового оборота клиентов,
работающих на международном пространстве, Банком установлены
корреспондентские отношения с крупными банками Европы, Азии, стран
СНГ. ОАО «Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН» первым из банков
Кыргызстана установил партнерские отношения с Agricultural Bank of China и
Bank of China.

Рис. 2.3. Банки-корреспонденты:

41
 Raiffeisen Bank International AG Австрия

Bank of China Китай

Китай
Agricultural Bank of China (XinJiang Nongken Branch)

Kookmin bank Южная Корея

ПАО Сбербанк России Россия

ПАО Альфа Банк Россия

ПАО Банк ВТБ Россия

ПАО Транскапиталбанк Россия

АО Казкоммерцбанк Казахстан

АО Народный Банк Казахстана Казахстан

Международное признание позволяет получать гарантии и дает Банку

возможность организации финансирования клиентов-импортеров путем
открытия импортных аккредитивов на длительные сроки, а также
подтверждения и исполнения экспортных аккредитивов. Использование
аккредитивной формы расчетов обеспечивает высокий уровень юридической
безопасности, так как аккредитивы подчинены
Согласно международным унифицированным правилам,
внешнеторговая деятельность ОАО «Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН»
направлена на наиболее полное удовлетворение внешнеэкономических
потребностей клиентов Банка и служит интересам страны в целом.
Ведется работа по практическому применению финансовых
инструментов по хеджированию валютных рисков (мена валют на условия

42
SWAP, поставка валюты на условиях SPOT и SPLIT VALUE), фиксирования
потерь при колебаниях курса на международном рынке FOREX.
Валютные операции являются одной из наиболее доходных статей
деятельности банка, осуществляемые как по поручениям клиентов, так и за
счёт средств Банка. Сохранилась и усилилась тенденция позиционирования
Банка в качестве крупного продавца иностранной валюты на межбанковском
валютном рынке.
Посредством данных систем клиенты Банка быстро и недорого
переводят деньги в разные точки мира по упрощенной процедуре, без
открытия счета.
Системы денежных переводов представлены во всех регионах
Кыргызстана, через сеть филиалов и сберегательных касс Банка.
Разветвленная филиальная сеть Банка является одним из преимуществ в
развитии данного направления бизнеса
Процедура кредитования в ОАО «Коммерческий Банк Кыргызстан».
Концепция кредитной политики ОАО «Коммерческий Банк
Кыргызстан».
Политика – это установленный курс, которого придерживается
правительство, организация, учреждение или частное лицо, - это способ
выполнения последовательно связанных действий, соблюдения надежности и
четкости положительной практики в работе.
Разработанная кредитная политика создает основу всего процесса
управления кредитами, и является краеугольным камнем разумного
управления кредитами. Политика определяет объективные стандарты и
параметры, которыми должны руководствоваться банковские работники,
отвечающие за предоставление и оформление займов, и управление ими.
Политика определяет основу действий Совета Директоров и лиц,
принимающих стратегические решения, а также предоставляет возможность
внешним и внутренним кредиторам оценить степень и качество управления

43
кредитами в банке. Когда кредитная политика сформирована правильно, четко
проводится сверху и хорошо понимается на всех уровнях банка, она позволяет
руководству банка поддерживать правильные стандарты в области кредитов,
избегать излишнего риска и верно оценивать возможности развития. Лица,
осуществляющие контроль за работой банков, считают, что разумная
задокументированная кредитная политика банка является основополагающей
для правильного управления кредитным риском. Кредитная политика – это
лишь одна грань широкого спектра политики, проводимой банком в его
деятельности.
Кредитная политика банка – хорошо укомплектованный и
сбалансированный кредитный портфель. Условия и критерии кредитования
должны ориентироваться на фактор «ценности и качества» при соблюдении
всех экономических нормативов, устанавливаемых НБКР. Кредитование
будет осуществляться на основе сущности и принципов кредита как
экономической категории – срочность, платность, возвратность,
обеспеченность.
Для эффективной системы кредитования будет создан Кредитный
комитет, который необходим в целях коллегиального принятия решений в
вопросах предоставления кредитов, рассмотрения финансового положения и
платежеспособности клиента, обеспечения минимальных рисков кредитных
операций и осуществления конкретных мер по выполнению решений по
кредитной политике в целом по «Коммерческий Банк Кыргызстан».
Кредитный комитет является высшей инстанцией в решении всех
вопросов, связанных с проведением банком кредитной политики.
Приоритетными проектами в кредитовании будут являться проекты,
основной целью которых будет развитие производства и сферы услуг, выдача
ссуд под экономически обоснованные и рентабельные проекты и соблюдение
принципа «минимальный риск – максимальная прибыль». Для этого большое
внимание планируется уделять изучению хеджированию различных рисков,

44
повышению уровня профессиональной подготовки сотрудников,
занимающихся кредитованием, постоянному поиску инвестиций.
Общие критерии кредитования.
Все без исключения кредиты будут выдаваться на осуществление
обоснованной и реалистичной цели, которая должна быть четко указана в
заявлении на получение кредита. При получении заявок на кредиты клиенты в
обязательном порядке должны указать источники погашения.
Выдача ссуд будет требовать наличия достаточной информации о
заемщике, которая позволила бы с высокой степенью вероятности оценить его
кредитоспособность.
Кредитный контроль как основной инструмент в реализации кредитной
политики.
Комплексный кредитный контроль состоит из многих элементов и
требует четкого и ясного распределения обязанностей и функций его
осуществления.
Полномочия по распределению обязанностей по кредитному контролю
будут возлагаться на Кредитный комитет и Правление банка.
Правление банка осуществляет руководство и координирование
деятельности всех структурных подразделений по реализации и достижению
поставленных перед банком целей.
Кредитное Управление – структурное подразделение, занимающееся
выдачей кредитов и управлением кредитным портфелем. В частности в
функции Кредитного Управления входят:
 предварительная работа по кредиту;
 изучение бизнес-плана;
 оценка залога;
 анализ информации о рынке;
 составление кредитной документации;
 контроль за соблюдением условий кредитных договоров;

45
  кредитный анализ;
 составление отчетности о текущем состоянии кредитного
портфеля;
 поддержание РППУ на должном уровне;
 мониторинг и контроль за погашением кредитов;
 мониторинг и реализация залогового обеспечения.
Экономическое Управление производит анализ кредитного рынка,
финансового состояния заемщика, оценку, наблюдение и составление отчетов
о качестве кредитного портфеля, классификацию кредитного портфеля и
создание РППУ.
Юридическая служба банка:
 проводит экспертизу предоставляемых Кредитным управлением
документов;
 следит за изменением в действующем законодательстве;
 информирует соответствующие отделы об изменениях;
 готовит материалы, разъясняющие законы и нормативные акты;
 обеспечивает внутренний контроль за соблюдением внутренних
банковских инструкций и положений;
 в случае необходимости проводит мероприятия по возврату средств
совместно с Кредитным управлением.
Двойной кредитный контроль будет применяться при анализе и
утверждении кредита. Соответственно, кредит первоначально проходит
анализ сотрудника, занимающегося непосредственно кредитованием,
контролируется начальником Управления, юристом и далее членами
Кредитного комитета при утверждении выдачи кредита.
Позитивная оценка субъекта и объекта, качества обеспечения кредита,
заключение кредитного договора, определившего экономические и
юридические параметры, дают основу для выдачи кредита. Кредит выдается с
помощью соответствующего письменного распоряжения работника банка.
46
 Исходя из принятого в банке уровня компетенции им может быть
президент, его заместитель, начальник кредитного управления, начальник
кредитного отдела и даже один из кредитных инспекторов банка.
Распоряжение о выдаче кредита поступает в отдел, который ведет расчетные и
кредитные операции по счетам клиентов, в нем (если речь идет о физических
лицах) указываются фио клиента, сумма, счет, по которому следует выдать
кредит.
Распоряжение устанавливает направление кредита. Оно зависит от
конкретной ситуации и пожелания клиента.
Выдача кредита по направлению может быть трех видов:
1) ссуда зачисляется на расчетный счет клиента;
2) ссуда, минуя расчетный счет, предоставляется на оплату различных
платежных документов по товарным и нетоварным операциям;
3) ссуда поступает в погашение других, ранее выданных кредитов.
Во всех этих случаях дебетуется ссудный счет и кредитуется либо
расчетный счет данного клиента (первый случай), либо счета других
предприятий, организаций, бюджетных и прочих учреждений (второй случай),
либо другой ссудный счет, задолженность по которому подлежит погашению
в установленные сроки (третий случай).
Оценка кредитоспособности заемщика.
Одним из важных методов оценки кредитного риска является метод
оценки кредитоспособности клиента, который осуществляется на основе
анализа, направленного на выявление его финансового состояния и его
тенденций. Основными источниками информации для оценки кредитного
риска заемщика являются: финансовая отчетность, сведения, предо-
ставленные заемщиком, опыт работы с данным клиентом других лиц, схема
кредитуемой сделки с технико-экономическим обоснованием получения
ссуды, данные инспекции на месте.

47
 Качественный анализ реализуется по этапам: а) изучение репутации
заемщика; б) определение цели кредита; в) определение источников
погашения основного долга и причитающихся процентов-г) оценка рисков
заемщика, принимаемых банком косвенно на себя.
Репутация заемщика изучается весьма тщательно, при этом очень
важным является изучение кредитной истории клиента, т.е. прошлого опыта
работы с ссудной задолженностью клиента. Внимательно изучаются и
сведения, характеризующие деловые и личностные качества индивидуального
заемщика. Устанавливаются также факты или отсутствие фактов неплатежей
по ссудам, протеста надлежащим образом оформленных векселей и т.д.
Определение кредитоспособности заемщика является неотъемлемой
частью работы банка по определению возможности выдачи ссуды. Под
анализом кредитоспособности заемщика понимается оценка банком заемщика
с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему ссуд,
определения вероятности их своевременного возврата в соответствии с
кредитным договором. С этой целью используют: финансовые коэффициенты,
анализ денежного потока, оценку делового риска.
Анализ банкирами финансовых отчетов клиентов может быть
внутренним и внешним. Внешний анализ включает сравнение данного
заемщика с другими; внутренний анализ предполагает сравнение различных
частей финансовой отчетности друг с другом в течение определенного
периода времени в динамике. Внутренний анализ нередко называют анализом
коэффициентов. Несмотря на важность для аналитического процесса,
финансовые коэффициенты имеют два важных недостатка:
1) не дают информации о том, как протекают операции клиента;
2) представляют прошлую информацию, в то время как кредиты будут
предоставляться в будущем.
Поэтому аналитику банка приходится работать не только с фактическими
данными, но и с оценкой «сложной» информации (взглядов, оценок,

48
прогнозов и т.д.). Кредитная заявка клиента может быть отвергнута, если, ска-
жем, предоставление ссуды будет нарушением кредитной политики банка.
Однако нередко требуется более полный анализ, например, на основе
оценки движения денежных средств заемщика, т.е. в процессе анализа
денежного потока. Денежный поток — это измеритель способности заемщика
покрывать свои расходы и погашать задолженность собственными ресурсами.
Подобного рода анализ проводят с использованием отчета о движении
денежных средств заемщика.
Составление отчета о движении денежных средств позволяет ответить на
следующие вопросы (Приложение 2):
обеспечивает ли заемщик себя денежными средствами для дальнейшего
роста финансовых активов;
является ли рост заемщика столь стремительным, что ему требуется
финансирование из внешних источников;
располагает ли заемщик избыточными средствами для использования их
на погашение долга или последующего инвестирования.
Отчет о движении денежных средств заемщика целесообразно ис-
пользовать для анализа перспектив погашения ссуды.
Важной особенностью кредитования клиентов в индустриально развитых
странах Запада является то, что в Центре любого процесса предоставления
кредита заемщику (физическому или юридическому лицу) стоит человек.
Например, в Германии независимо от вида предоставляемого кредита, т.е. от
выдачи потребительского или, скажем, инвестиционного фирменного кредита,
заемщик должен представить ряд документов, свидетельствующих о его
личных качествах и личной кредитоспособности.
Информация, интересующая немецкий банк при решении вопроса о
предоставлении кредита, включает следующие сведения:
1) Характеристика личных свойств предпринимателя: характер, манеры,
поведение, внешность, выразительность речи, хобби.

49
 2) Общее образование, квалификация, склад ума, отношение к риску (азар-
тность).
3) Техническая квалификация: ход профессионального развития, опыт.
4) Физическое состояние: состояние здоровья, занятия спортом.
5) Имущество: степень участия в делах предприятия, личное имущество,
владение недвижимостью, другие источники дохода.
Необходимо также оценить репутацию заемщика. Один из возможных
методов ее оценки — метод кредитного скоринга. Модель проведения
скоринга обычно разрабатывается каждым банком самостоятельно, исходя из
особенностей, присущих банку и его клиентуры, с учетом характера
банковского законодательства и традиций страны. Техника кредитного
скоринга была впервые предложена американским экономистом Д. Дюраном
в начале 40-х годов для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Д.
Дюран выделил группу факторов, позволяющих, по его мнению, с
достаточной достоверностью определить степень кредитного риска при
предоставлении потребительской ссуды тому или иному заемщику.
Применяя определенные коэффициенты, Д. Дюран определил границу,
разделяющую «хороших» и «плохих» клиентов. Клиент, набравший более
определенного количества баллов, считался кредитоспособным, а набравший
менее — нежелательным для банка.
Метод скоринга позволяет провести экспресс-анализ заявки на кредит в
присутствии клиента. Например, во французских банках клиент,
обратившийся с просьбой предоставить ему персональную ссуду и
заполнивший анкету, может получить ответ о возможности предоставления
ссуды в течение нескольких минут.
Каждый конкретный банк устанавливает собственную систему оценки
кредитоспособности потенциального заемщика исходя из конкретных условий
сделки, приоритетов в работе банка, его специализации, места на рынке,

50
конкурентоспособности, взаимоотношений с клиентурой, уровня
экономической и политической стабильности в стране.

2.2. Анализ кредитного портфеля ОАО "Коммерческий Банк

Кыргызстана"
ОАО "Коммерческий Банк Кыргызстан" осуществляет кредитование как
юридических лиц, так и отдельных граждан (физических лиц), он предлагает
клиентам займы в кыргызских сомах и американских долларах под залог.
ОАО "Коммерческий Банк Кыргызстан" предоставляет займы на срок 3 и
6 месяцев.
ОАО "Коммерческий Банк Кыргызстан" осуществляет классическое
краткосрочное кредитование юридических лиц, предлагая клиентам займы
под залог как в кыргызских сомах, так и в иностранной валюте.
Процентные ставки по кредитам, действующие на 1 января 2023 года:
 по кредитам в кыргызских сомах (KGS) 6-24 %
 по кредитам в иностранной валюте (USD, EURO) 20-28%
Деятельность кредитных организаций в 2022 году в большей степени
была ориентирована на потребности реальной экономики. Сохранялась
устойчивая тенденция роста кредитных вложений. Банки продолжали активно
кредитовать народное хозяйство. В отраслевой структуре ссудного портфеля
произошли сдвиги в сторону увеличения кредитования торговли и
коммерческих операций, строительства, домашнего хозяйства.
Необходимо принять меры по привлечению заемщика в сферу
кредитования промышленности, ипотеки, сельского хозяйства, так как эти
сферы занимает наименьший процент по распределению кредитов.
Хотя реальные ставки по кредитам росли, для рентабельности
банковского бизнеса важна именно номинальная процентная ставка.
Специфика банков как финансовых посредников состоит в том, что большая
часть их доходов зависит от процентных ставок, причем если для клиентов

51
банков принципиальное значение имеет уровень как реальной, так и
номинальной ставки процента, то для банков наиболее важный параметр - это
разрыв между процентными ставками.
Программа целевого финансирования малого и среднего бизнеса
Таласской области в рамках проекта «Фонда благосостояния Бакубат Талас»
В сентябре 2016 г. подписано соглашение с учреждением «Фонд
благосостояния Бакубат Талас» о финансировании субъектов
предпринимательства Таласской области. Данный проект разработан для
развития экономики Таласской области, путем предоставления физическим
лицам и субъектам малого и среднего бизнеса льготных кредитов под 8-10 %
годовых. В 2021 году кредит Фонда был полностью погашен.
В рамках данного проекта «Финансирование экспортоориентированных
и импортозамещающих предприятий -1» Банк может финансировать на
льготных условиях под 10% годовых предприятия, занимающиеся
производством продукции, услуг для экспорта и замещения импортных
товаров в следующих отраслях: пищевая промышленность, обрабатывающая
промышленность, легкая промышленность, переработка сельхоз продукции.
Программа кредитования от KFW. Банк участвует в Программе
развития финансовой системы в сельских регионах Кыргызской
Республики, которая финансируется немецким государственным банком KfW
через Министерство финансов Кыргызской Республики. По данной программе
осуществляется содействие развитию малых и средних предпринимателей, в
основном женщин-предпринимателей, путем финансирования,
направленного на улучшение их производительности и
конкурентоспособности, а также создание занятости.
Банк учувствует в новом проекте KfW «Программа Финансирования
аграрных производственно-сбытовых цепочек (Финансирование ЦДС)».
Программа способствует созданию цепочек в секторе сельского хозяйства
между производителями, переработчиками и продавцами, которые напрямую

52
вовлечены в поставку продукции или услуг, начиная от производства и
заканчивая доставкой конечному потребителю, и поддерживающими
организациями цепочки добавленной стоимости, которые могут влиять на
качество конечного продукта, будь то сырье или готовая продукция.
На 31 декабря 2021 г. в качестве обеспечения задолженности по
данному соглашению выступают ссуды, предоставленные клиентам, с
балансовой стоимостью в размере 47,082 тыс. сом.
Банк производил выдачу льготных долгосрочных кредитов для
фермерских хозяйств или предприятий, занимающихся производством,
переработкой и хранением сельхозпродукции, а также предоставлением
машинотракторных услуг, поставкой удобрений и химикатов для
сельскохозяйственного цикла. Кредиты выдавались на пополнение
оборотного капитала сроком до 3 лет и на инвестиционные цели сроком до 5
лет (до 2023 года) с процентной ставкой от 12,4 % годовых в национальной
валюте.
Кредитование в рамках сотрудничества с ОАО «Государственная
ипотечная компания»
11 марта 2016 года было подписано Генеральное соглашение о
сотрудничестве между ОАО «Государственная ипотечная компания» и ОАО
«Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН». С 31 декабря 2020 г. действие данной
программы прекратилось окончанием срока программы, в связи с которым, в
2021 г. новые кредиты по данной программе не выдавались. На 31 декабря
2021 г. в качестве обеспечения задолженности по данному соглашению
выступают ссуды, предоставленные клиентам, с балансовой стоимостью в
размере 531,710 тыс. сом (31 декабря 2020 г.: 613,659 тыс. сом).
Кредитование потребительского сектора. В целях оптимизации и
рационального использования времени при подписании кредитного договора
по кредитным продуктам «Кредит за час» и «Зарплатный кредит – пять

53
окладов», было значительно сокращено количество страниц типовых
договоров по данным продуктам.
Кредитование в рамках сотрудничества с Российско-Кыргызским
Фондом Развития 25 мая 2016 года Банк подписал соглашение с Российско-
Кыргызским Фондом Развития («РКФР»). В рамках Программы кредитования
по состоянию на 31 декабря 2016 года было выдано кредитов на сумму более
500 млн сом субъектам малого и среднего бизнеса. В 2017 году Банк пописал
с Фондом дополнительное соглашение об изменении статуса кредита в статус
кредитной возобновляемой линии, в рамках которого Банк может
запрашивать транши для реализации программ Фонда.
На 31 декабря 2021 г. балансовая стоимость выданных кредитов
составила 264,315 тыс. сом (31 декабря 2020 г.: 522,251 тыс. сом), балансовая
стоимость инвестиционных ценных бумаг составила 185,785 тыс. сом (31
декабря 2020 г.: 187,110 тыс. сом).
Кредитование в рамках сотрудничества с ОАО «Гарантийный фонд».
Многие предприниматели в Кыргызстане с хорошим потенциалом в бизнесе
имеют ограниченный доступ в финансовых ресурсах для развития своего
бизнеса из-за недостаточности залогового обеспечения. Для решения данного
вопроса в 2016 году было подписано соглашение между Банком и ОАО
«Гарантийный фонд» с целью развития и поддержки малого и среднего
бизнеса путем облегчения для них доступа к финансовым средствам. В рамках
соглашения Гарантийный Фонд предоставляет предпринимателю гарантии на
часть необходимой суммы кредита при недостаточности залогового
обеспечения. Приоритетными направлениями Гарантийного фонда в
предоставлении гарантий являются: производство и переработка продукции
сельского хозяйства (растениеводство, фруктово- ягодный и плодовоовощной
кластеры, мясо- молочная отрасль, рыбное хозяйство), промышленность
(швейная и текстильная отрасль, производство строительных материалов), в
сфере услуг – это развитие туризма, экспорт, медицинские услуги,

54
транспортно-логистические услуги, экспортоориентированные и
импортозамещающие предприятия, а также внимание будет уделяться
женскому частному предпринимательству.
Кредитование в рамках сотрудничества с Исламским Банком Развития 3
июня 2013 г. Исламский Банк Развития и ОАО «Коммерческий Банк
КЫРГЫЗСТАН» заключили Соглашение о предоставлении кредита и
технической помощи. Основной целью проекта является содействие
экономическому росту Кыргызской Республики и сокращение масштаба
бедности путем создания и расширения доступа для сельского и городского
малообеспеченного слоя населения, особенно для женщин, к надежным и
доступным услугам микрофинансирования, соответствующих шариату для
малого предпринимательства.

Можно увидеть следующие изменения в финансовых показателях

банка:
 2021 год Банк закончил с доходом 20 801 324 сомов. Чистая прибыль за
2021 год составила 1 412 003 сомов. По итогам прошлого года
«Коммерческий Банк Кыргызстан» является одним из банков, который
постоянно выдерживает высокие показатели прибыльности (ROE, ROА) и
ликвидности. Вместе с этим наблюдался рост всех других финансовых
показателей банка.
 Собственный капитал банка, увеличивающийся с каждым годом и в
условиях, когда наиболее острой проблемой является формирование
уставного капитала, акционеры банка принимают решение о
капитализации, и в прошлом году уставный капитал Банка был увеличен.
Динамика финансовых показателей ОАО «Коммерческий банк
КЫРГЫЗСТАН» свидетельствует о правильности выбранных позиций,
выработанных стратегий развития, что и гарантирует его стабильность,
устойчивость и высокую доходность.

55
 На конец 2021 года объем активов банка достиг 562 515млн сомов. Все это
позволяет говорить о том, что Коммерческий Банк Кыргызстан стабильно
развивается, имеет устойчивое финансовое положение и стремиться
продолжать свою успешную деятельность.
 Неплохие успехи были достигнуты и в сфере увеличения клиентской базы,
для обеспечения оперативности и удобства получения информации в банке
действует система электронных платежей и электронной выписки, так же в
рамках проекта НБКР банк перешел на пакетный клиринг розничных
платежей, что позволяет Банку быстрее формировать платежи клиентов.
 Банк КЫРГЫЗСТАН является одним из лидеров по количеству
установленных POS - терминалов на рынке КР, обслуживая в том числе
проект оплаты штрафов ГУОБДД МВД и прием налоговых платежей.
 В целях расширения предоставляемых услуг населению в мае
прошлого года банк подключился к системе денежных переводов
«Юнистрим». Это международная система срочных денежных переводов
физических лиц без открытия банковского счета, преимуществами которой
являются: низкие тарифы от 1%, быстрота получения перевода от 10 минут,
получатель не несет никаких расходов, выдача наличными в валюте перевода,
удобство и простота оформления перевода. В прошлом году завершена работа
по подключению еще к одной системе денежных переводов «Contact»,
которая позволяет осуществлять переводы из Российской Федерации. Банк
продолжает работать по расширению различных видов услуг по денежным
переводам физических и юридических лиц. Несомненно, ОАО
"Коммерческий Банк Кыргызстан" остается лидером быстрых денежных
переводов Western Union.
 Банк работает по проекту «Автоматизированные пункты приема
платежей". Этот проект даёт возможность принимать платежи от населения за
регулярные услуги (коммунальные услуги, в том числе услуги телефонной
связи и Интернет, а также кабельное телевидение «АлаТВ») с использованием

56
защищенных технологий электронного документооборота. Клиенты банка
могут получать следующие удобства – оплата услуг в одном окне, быстро и
надежно, а также возможность оплаты в выходные дни. Денежные средства
зачисляются в режиме реального времени на лицевые счета клиентов, тем
самым, предприятия не прекращают предоставление своих услуг, что дает
несравнимые преимущества по качественному и оперативному обслуживанию
клиентов.
 В 2021 году банк не только сохранил свои позиции на рынке
пластиковых карт, но также в рамках разработки и предоставления новых
услуг на банковском рынке была проведена совместная работа с НБКР по
внедрению нового вида национальной платёжной карты. Данная платежная
карта рассчитана на зарплатные проекты для расчетов работников
предприятий и организаций внутри республики.
 Банк инвестирует свободные средства в государственные ценные
бумаги (ГКВ и ноты НБКР) и продолжает дальнейшее развитие на рынке
ценных бумаг, тогда как в 2011 году банк временно отказался от инвестиций в
ценные бумаги и не имел в своих активах портфеля ценных бумаг.
В соответствии с Концепцией управления рисками ОАО
"Коммерческий Банк Кыргызстан" и для удобства клиентов Банком была
пересмотрена организационная структура и с сентября прошлого года банк
начал функционировать по новой структуре, согласно которой кредитное
управление было разделено на 3 отдела (отдел кредитования, отдел
администрирования и отдел залогового обеспечения), также было создано
управление по работе с клиентами и управление казначейства на базе
валютного управления и управления бухгалтерского учета.
 Для улучшения качества предоставляемых клиентам услуг и
повышения их эффективности в отчетном году проводился ряд мероприятий
по дальнейшей автоматизации банковских операций и наращиванию
материально-технической базы, соответствующей современному уровню

57
развития техники. Для развития системы связи со структурными
подразделениями и другими банками было проведено подключение к
высокоскоростным каналам передачи данных, которые позволяют обеспечить
высокую степень зашиты информации и работать в режиме реального
времени.
Увеличение активов, в первую очередь, влияет на увеличении ликвидных
активов банка. Что в последующем, отрицательно влияет на прибыльность
активов в целом. И чтобы избежать такой ситуации, банком были
дифференцированно распределены избыточно ликвидные активы банка.
Банк инвестирует свободные средства в государственные ценные бумаги
(ГКВ и ноты НБКР), тогда как в 2012 году банк временно отказался от
инвестиций в ценные бумаги и не имел в своих активах портфеля ценных
бумаг.
Обязательства Банка.
По сравнению с 2020г. в 2021 году также наблюдается увеличение
депозитной базы банка, объём которой возрос на 10,3%. Рост объёма
депозитной базы произошел в основном за счет увеличения объёма
сберегательных депозитов на 19,5% и срочных депозитов юридических лиц на
1,6%, тогда как остатки на расчётных счетах юридических лиц незначительно
уменьшились на 5,6%.
Стоимость вкладов клиентов соответствует средней сложившейся
стоимости на рынке Кыргызстана, и ОАО «Коммерческий Банк Кыргызстан»
не проводит агрессивного привлечения средств населения и предприятий.
Однако, несмотря на это, а также политическую обстановку в стране срочные
вклады за 2022 год возросли на 26,6%, что является следствием доверия банку
и высокого уровня обслуживания клиентов.
Следует отметить, что требования к достаточности капитала по
действующему законодательству Кыргызской Республики, превышает

58
требования к достаточности капитала Базельского Комитета по Банковским
Нормативам и Надзору.
Расходы по выплате процентов по депозитам за рассматриваемый период
увеличились по сравнению процентными расходами 2021 года на 22,3% и в
общей сумме расходов составили 19,8%.
В 2021 году наблюдается рост основных показателей рентабельности
банка, что связано с общим увеличением доходных активов. Между тем, как
показал анализ деятельности действующих на территории Кыргызской
Республики коммерческих банков, проведённый на основе публикуемой
финансовой отчётности, ОАО «Коммерческий Банк Кыргызстан» является
одним из банков, который постоянно выдерживает высокие показатели
прибыльности.
Таблица 2.4. Отчет о Финансовом положении о состоянию на 31 декабря
2021-2020 гг.
в тысячах Кыргызских Сом
31 декабря 31 декабря
Примечания
2021 г. 2020 г.
АКТИВЫ
Денежные средства и их эквиваленты 12 10 320 314 5 013 592
Средства в финансовых учреждениях 13 432 438 389 571
Ссуды, предоставленные клиентам, 14 8 877 776 8 019 239
Инвестиционные ценные бумаги, 15 777 092 802 795
оцениваемые по амортизированной
стоимости
Финансовые активы, оцениваемые 16 1 148 4 526
по справедливой стоимости через
прибыль или убыток
Основные средства и нематериальные 17 545 371 339 996
активы
Нематериальные активы 18 262 110 205 468
Активы в форме права пользования 19 34 027 33 796
Прочие активы 20 562 515 537 736
ИТОГО АКТИВЫ 21 812 791 15 346 719
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Средства клиентов 21 17 040 239 10 490 012
Средства финансовых учреждений 22 363 711 710 215
59
Финансовые обязательства, оцениваемые по 16
справедливой стоимости через прибыль или 81 636 106 912
убыток
Отложенные налоговые обязательства 11 8 671 19 587
Прочие заемные средства 23 1 463 450 1 595 868
Обязательство по аренде 24 36 337 39 356

Прочие обязательства 25 466 020 277 714

Итого обязательства 19 460 064 13 239 664
КАПИТАЛ
Акционерный капитал 26 1 936 748 1 734 163
Нераспределенная прибыль 415 979 372 892
Итого капитал 2 352 727 2 107 055
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ 21 812 791 15 346719

2.3. Кредитный мониторинг и работа с проблемными кредитами

60
 Кредитный портфель банка служит главным источником его доходов и
одновременно — главным источником риска при размещении активов. От
структуры и качества кредитного портфеля в значительной степени зависит
устойчивость банка, его репутация, финансовые результаты. Кредитные
работники и высшие служащие внимательно анализируют состав портфеля с
целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных
отраслях или у отдельных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих
вмешательства со стороны банка.
Целью кредитного мониторинга являются:
- контроль за качеством кредитного портфеля;
- проведение независимой экспертизы;
- своевременное выявление отклонений от принятых стандартов и целей
кредитной политики банка.
Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней
служит важным этапом всего процесса кредитования. Он заключается в
периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного
портфеля банка, оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок.
Для этой цели в ОАО «КБ Кыргызстан» ведется кредитный архив,
который является базой кредитного мониторинга. Там сосредоточена вся
необходимая документация — финансовые отчеты, переписка, аналитические
обзоры кредитоспособности, залоговые документы и т.д.
ОАО «КБ Кыргызстан» имеет свою систему ведения кредитного досье.
В нем документы сгруппированы в следующие разделы:
– документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долговых обязательств,
гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов);
– финансовая и экономическая информация (балансы, отчеты о прибылях и
убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях,
бизнес-планы, налоговые декларации);

61
– запросы и отчеты о кредитоспособности (справки кредитных агентств,
телефонные запросы, переписка);
– материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во
владение, финансовые свидетельства о залоге, документы о передаче прав
по вкладам и ценным бумагам, закладные и т.п.);
– переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам кредита,
записи телефонных разговоров, справки о состоянии текущего счета
клиента).
В силу специфики положения государственного банка, а также
исторических предпосылок, программа контроля над кредитным портфелем
зависит от его специализации и принятых методов оценки
кредитоспособности заемщика. Выдавая много ссуд предприятиям в отраслях,
переживающих спад производства, банк проводит систематическую проверку
дел своих заемщиков каждые 2—3 месяца.
Применяется также дифференцированный подход: наиболее надежные
кредиты подвергаются проверке один раз в год, тогда как проблемные ссуды
требуют постоянного анализа и контроля. Проводится постоянный контроль
за крупными ссудами и периодический — по ссудам ниже определенной
величины.
Проверка ссуды состоит в повторном анализе финансовых отчетов,
посещение предприятия заемщика, проверка документации, обеспечения и
т.д. При контрольной проверке вновь рассматривается вопрос о соответствии
данной ссуды целям и установкам кредитной политики банка, анализируется
кредитоспособность и финансовое состояние клиента, рентабельность
операции и т.д.
В ходе очередной контрольной проверки ОАО «КБ Кыргызстан» при-
сваивает ссудам рейтинг, представляющий итоговую оценку кредита по ряду
параметров. При этом ссудам присваивается номер (1, 2, 3, 4, 5), который
соответствует одной из категорий — “Наивысшее качество”,

62
“Удовлетворительно”, “Маржинальная ссуда”, “Критическая ссуда”,
“Убыточная ссуда, подлежащая списанию”. Классификация ссуд по рейтингу
позволяет банку контролировать состав кредитного портфеля. В случае роста
“Критических ссуд”, выясняются причины ухудшения портфеля и
принимаются меры к исправлению положения. Если рост критических ссуд
связан с заемщиками в определенной отрасли хозяйства или с определенным
видом кредита, выдача этих ссуд сокращается. На основе проверки дается
оценка работы отдельных кредитных инспекторов и подразделений банка.
Аудиторская проверка ссуд производится управлением внутреннего
аудита, подведомственным Правлению банка. Эта проверка аналогична
контролю кредитного портфеля, но она, как правило, осуществляется
негласно работниками независимого управления, не связанного с
управлением кредитных операций.
Аудиторский контроль имеет целью ответить на следующие вопросы:
– каково состояние кредитных архивов банка, проводится ли их обновление;
– осуществляет ли руководство и рядовые сотрудники управления кредитных
операций регулярное обследование портфеля ссуд;
– правильно ли определен рейтинг;
– соответствует ли работа управления кредитных операций письменному
меморандуму о кредитной политике;
– каково общее качество банковского портфеля;
– достаточны ли резервные фонды банка для покрытия убытков по
безнадежным ссудам.
Результаты аудиторской проверки отражаются в специальном отчете,
который представляется Правлению банка, кредитному комитету банка,
руководителям структурных подразделений банка и старшим кредитным
инспекторам. В отчете дается оценка качества всего кредитного портфеля на
момент проверки и характеристика эффективности работы управления
кредитных операций и кредитных отделов структурных подразделений банка.

63
Кроме того, аудиторы дают свои рекомендации по улучшению работы и
изменению сложившихся методов и форм кредитования в банке.
Таким образом, осуществляемый в ОАО «КБ Кыргызстан» кредитный
мониторинг является мощным инструментом реализации кредитной политики
банка. Рассмотрев методы реализации кредитной политики ОАО «КБ
Кыргызстан»,, следует отметить, что несмотря на то, что в банке четко
организована и отлажена работа по управлению кредитными рисками,
существуют пути ее совершенствования.
Особое внимание в процессе кредитования уделяется своевременности
уплаты заемщиком очередных взносов в погашение ссуды и процентов по
ней. Поскольку по каждой ссуде существует риск непогашения долга из-за
непредвиденных обстоятельств, банк стремится выдавать кредиты наиболее
надежным клиентам. Однако он не должен упускать возможностей развивать
свои ссудные операции и за счет предоставления кредитов, связанных с
повышенным риском, поскольку они приносят более высокий доход.
Учитывая обратно пропорциональную зависимость между уровнями риска и
доходности ссудных операций, банк должен строить свою кредитную
политику так, чтобы обеспечивался баланс между осторожностью и
рискованностью. Чрезмерная осторожность лишает банк многих прибыльных
возможностей, а чрезмерная рискованность создает угрозу потери не только
дохода от процентов, но и ссуженных средств.
В то же время непринятие своевременных мер к недопущению
финансовых проблем у заемщика приводит не только к неуплате ссуды и
процентов. Ущерб в этом случае для банка значительно больше. Во-первых,
подрывается репутация банка, так как большое количество просроченных
кредитов может привести к падению доверия вкладчиков и инвесторов и к уг-
розе неплатежеспособности банка. Во-вторых, потери от ссудных операций
повышают угрозу ухода из банка квалифицированных работников из-за
снижения возможностей их материального стимулирования. В-третьих, банк

64
вынужден производить дополнительные расходы, связанные со взысканием
проблемной ссуды. В-четвертых, определенная часть ссудного банковского
капитала замораживается в непродуктивных активах. Названные потери по
своим размерам могут намного превысить прямой убыток от непогашения
долга.
Трудности с погашением ссуд могут возникать по различным причинам,
наиболее распространенными из которых являются: ошибки и упущения
самого банка, допущенные при рассмотрении кредитной заявки, разработке
условий кредитного договора и последующем контроле; неэффективная
работа клиента, получившего ссуду; факторы, которые не находятся под
контролем банка.
Среди причин непогашения ссуд, зависящих от самого банка, следует
отметить: необоснованно либеральное отношение к заемщику при
рассмотрении заявки на кредит; некачественно проведенная оценка
кредитоспособности заемщика; плохое структурирование ссуды; ошибки в
оценке обеспеченности ссуды; неполное отражение в кредитном договоре
условий, обеспечивающих интересы банка; отсутствие контроля за
заемщиком в период погашения кредита (обследований, проверок
обеспечения и др.).
Основные причины возникновения проблемных ссуд (ссуд, по которым
возникают трудности с их погашением и уплатой процентов), зависящие от
клиента, связаны со слабым руководством предприятия, ухудшением качества
продукции и работы, ошибками в оценке рынков сбыта, со слабостью
контроля за состоянием финансов, что проявляется в росте дебиторской
задолженности, непроизводительных расходов и др.
К факторам возникновения трудностей с погашением кредита, которые
не находятся под контролем банка, относятся: ухудшение экономической
конъюнктуры, изменение политической ситуации и законодательства и т. д.

65
 Наилучшей мерой является разработка совместно с заемщиком плана
мероприятий для восстановления стабильности предприятия и устранения
недостатков в его работе. Если эта мера не даст необходимых результатов,
банк должен обеспечить свои интересы, потребовав платежа по ссуде,
продажи обеспечения, предъявления претензий к гаранту и т.п. Самая крайняя
мера - постановка вопроса об объявлении заемщика банкротом, но это наи-
менее желательный путь как для банка, так и для клиента.
В работе по взысканию проблемных ссуд банк должен действовать
быстро, без промедления, так как если заемщик задержит расчеты по своим
обязательствам перед другими организациями и предприятиями (поставщики,
налоговая служба, страховая организация) раньше, чем возникнет требование
банка, последнему придется пребывать в длинной очереди кредиторов,
требующих возмещения долга.
В зависимости от формы обеспечения кредита банк применяет разные
способы принудительного взыскания долга и процентов но нему в случае
отсутствия у заемщика в ближайшее время реальные перспектив рассчитаться
с ним.
Если ссуда выдана под залог имущества, банк получает удовлетворение
своих требований к заемщику из стоимости заложенного имущества в
порядке, определенном в договоре залога. Обычно это осуществляется путем
зачисления выручки от реализации продукции на ссудный счет заемщика,
минуя его расчетный счет, до полного погашения ссудной задолженности.
Однако общая сумма прямых зачислений на ссудный счет выручки от
реализации продукции не должна превышать суммы, указанной в договоре
залога.
При выдаче ссуды под гарантию (поручительство) банк предъявляет ко
взысканию сумму долга своим распоряжением (требованием) в бесспорном
порядке со счета гаранта.

66
 В случае, если обеспечением ссуды является страховое свидетельство
(полис), банк получает страховое возмещение от органов страхования
(государственных или акционерных) в пределах сроков, определенных
правилами страхования.
Если обеспечением ссуды служит переуступка требований, банк
предъявляет к оплате требования и счета заемщика третьему лицу и
поступающие средства направляет на погашение кредита.
Как уже было отмечено, каждый банк разрабатывает и осуществляет
свою кредитную политику, которая складывается под воздействием текущих
и перспективных задач банка, а также экономической конъюнктуры. В
процессе проведения кредитных операций банк придерживается
выработанной политики и поэтому периодически анализирует состав и
структуру выданных ссуд или кредитный портфель. От структуры и качества
кредитного портфеля банка в значительной степени зависят его устойчивость,
репутация и финансовый успех. Поэтому банку необходимо тщательно
анализировать качество ссуд, проводить независимые экспертизы крупных
кредитные проектов и мероприятий, выявлять случаи отклонения от
направления кредитной политики. Банковские работники, занимающиеся
ссудными операциями, обязаны направлять свои усилия на выявление в
составе кредитного портфеля крупных и особо крупных кредитов, а также
проблемных ссуд, требующих повышенного внимания.
Контроль за крупными, особо крупными и проблемными ссудами может
состоять в повторном анализе бухгалтерских балансов и финансовых отчетов,
посещении ссудополучателя, проверке документации, качества обеспечения и
т. д. При контрольной проверке вновь рассматривается вопрос о соответствии
данной ссуды целям и установкам кредитной политики банка, оцениваются
кредитоспособность и финансовое состояние заемщика.
Таким образом, работа в данном направлении позволяет своевременно
выявлять проблемные ссуды, что способствует снижению кредитного риска

67
 ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ
КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
3.1. Применение автоматизированных банковских систем для
автоматизации учета кредитных операций
Существуют множество компьютерных программ для облегчения работы
сотрудников банка при выполнении ими своих обязанностей.
Используемые автоматизированные банковские системы в Кыргызстане:
 Нац.Банк Пакистана - Охрименок ОДБ
 Экобанк - собственный софт на основе софта Таланта (ДОС версия) –
разрабатывают R-Style (ДОС -версия- Btrieve), внедряет R-Style 5.1
 Толубай - Охрименко ДОС
 в Промстройбанке установлена АБС собственной разработки -
Операционный День Банка
 Инексимбанк - система Центра Финансовых Технологий
(Новосибирск)
 КСФК - Ва-Банк
 ЭнергоБанк - R-Style 4.3
 АкБанк - R-Style 4.3
 Дос-Кредо – Диасофт, версия 4х4
 РСК - ЦФТ–Ритейл Банк (на базе Btrieve) Алай Кард
 Иссык-Куль внедряет R-Style 5.1
 Аманбанк – программа местной разработки
 Коммерческий Банк Кыргызстан - разработки Охрименко WIN
 БанкАзии - ПО Охрименко WIN
 KICB - R-Style 5.1
 и т.д.
Одной из таких программ является «Банк++» от компании «Фининфор».

68
 Автоматизированная банковская система «Банк++» с момента ее
появления находится в процессе постоянного развития. История «Банк++»
начинается с 1992-го года. Версия, поддерживающая полномасштабный
интернет банкинг была внедрена и успешно эксплуатируется с 1997-го года.
В настоящее время система «Банк++» внедрена в нескольких десятках
коммерческих банках России и Кыргызстана, оффшорных банках,
финансовых компаниях, а также отделениях республиканского казначейства.
Основными достоинствами системы является полномасштабный
интернет банкинг, защита информации на смарт-картах, управляемый
документооборот
Компания «Фининфор» улучшает функционирование существующих
опций системы, а также добавляет новые, расширяя таким образом
возможности самой системы, область её применения, увеличивая
устойчивость к внешним воздействиям, что в конечном итоге позволяет
отнести АБС «Банк++» к числу наиболее привлекательных банковских
автоматизированных систем, обеспечивающей пользователям удобство в
работе и простоту в использовании.
Перечислим некоторые новые возможности системы, ставшие
доступными за последнее время:
 Реализовано разделение ведения наличных и безналичных
средств, что позволяет банку более качественно управлять своими
активами.
 Разработаны подсистемы управления наличными и безналичными
счетами и капиталами банка, позволяющие оперативно и качественно
управлять остатками на корреспондентских счетах с учетом заявленных
клиентами платежей и в зависимости от даты валютирования.
 Реализован “Офлайновый клиент”, позволяющий подготовить и
отправить в банк в защищенном режиме пакет платежек независимо от
качества каналов связи.

69
  Реализован интернет браузерный клиент.
 Расширена платформа поддержки микропроцессорных карточек.
 Расширена платформа поддержки банковских директорий:
S.W.I.F.T., МФО Российских банков, МФО Кыргызских банков.
 Добавлена возможность формирования шаблона транзакции при
подготовке транзакции.
 Реализована возможность экспорта банковских печатных форм в
MS Word с возможностью последующей рассылки этих документов
клиентам по E-mail.
o Добавлена возможность формирования выписок за произвольные
периоды времени.
o Система расчета комиссионных выполнена открытой с
возможностью дополнения различными алгоритмами.
o Расширена платформа поддерживаемых баз данных (MS SQL).
Разработана система оповещения сервером пользователей,
позволяющая:
 операционисту корреспондентских счетов мгновенно реагировать на
ситуацию, требующую вмешательства;
 менеджеру банка реагировать на нарушение нормативных показателей;
 клиентам банка оперативно общаться со своими операционистами, не
выходя из банковской системы, в защищенном режиме;
 администратору системы мгновенно реагировать на попытку атаки
системы безопасности банка.
Для автоматизации учета в кредитных организациях предназначена
конфигурация «Армекс: Кредиты 8.0 ред. 1.5». Конфигурация позволяет
вести оперативный учет выданных кредитов – ввод первичных данных по
кредиту, расчет процентов, контроль задолженности и оплат по кредитам.
Возможности конфигурации1:

1
www.armex.ru
70
  Учет условий предоставления кредита – суммы, процентные ставки,
графики и сроки погашения;
 Расчет суммы процентов по кредиту по методу аннуитетного платежа и
фактического остатка;
 Учет операций по выдаче и погашению кредитов;
 Отчетность для анализа взаиморасчетов с кредиторами.
Также продукты компании CSBI. Например, система БАНКИР
обеспечивает автоматизацию работы банка любого уровня документооборота,
от нескольких рабочих мест до многофилиального банка на единой базе
данных. Функциональность системы позволяет обслуживать клиентов и
обеспечивает бухгалтерский учет по всем основным банковским продуктам и
услугам.
Система реализует расширенный набор функций непосредственного
обслуживания и полностью автоматизирует учет банковских операций
филиалов и головного банка. Контроль за деятельностью банка достигается
за счет централизованной обработки на единой информационной базе и
управления информационными потоками. Одновременно с этим
уменьшаются затраты на эксплуатацию системы в расчете на одну
банковскую операцию. Интеграция данных дает возможность оперативного
получения реальной информации о текущем состоянии аналитического и
синтетического учета, о состоянии за любой прошедший период и
ожидаемые результаты на будущее по запросу руководства и конечных
пользователей. Вид представления получаемой информации определяется
пользователем с помощью языка настраиваемых отчетных форм и запросов.
Расширенная аналитика системы позволяет получить объективную картину
состояния учета в банке в разных разрезах - по структурным
подразделениям, банковским продуктам и услугам, типам клиентов,
отраслям промышленности и т.п. Динамику изменений легко отследить с
помощью развитых архивов. Гибкий и мощный встроенный механизм

71
создания связанных документов и генерации проводок сложной геометрии
минимизирует срок создания и предложения на рынке новых банковских
продуктов, тем самым, увеличивая конкурентоспособность банка.
Ключевые отличия системы.
Ориентация на клиента - все счета и банковские продукты привязаны
к уникальному идентификатору клиента. Это позволяет банку работать не
<от счета>, а <от клиента>.
Ориентация на обслуживание - все действия сотрудников банка по
обслуживанию клиента сведены к <формализации поручений клиента>,
оптимизированы по количеству вводимой информации (настройка полей
ввода) и максимально защищены от ошибок (ведение справочников
допустимых значений, полномочия, верификация). Для обслуживания
клиента нет необходимости знать структуру проводок и счета учета
операций, все действия система может производить автоматически.
Однозначное соответствие документарного и бухгалтерского учета -
одна из основных учетных единиц в системе ¾ платежный документ, в
результате оплаты которого порождается необходимое количество проводок.
В свою очередь, платежный документ может быть источником совокупности
взаимосвязанных документов. Сделки и договоры в процессе их обработки в
системе формируют платежные документы. Данная возможность позволяет
организовать гибкий документооборот с возможностью разграничения
доступа к документам и организации этапов их прохождения.
Аналитика плана счетов - план счетов является настраиваемым и
параметризуемым. Существуют механизмы субсчета (дополнительная
аналитика в рамках балансового счета) и дополнительных аналитических
признаков, позволяющих банку выстраивать свои кодификаторы.
Параметризация - позволяет адаптировать систему к конкретным
требованиям банка и изменениям законодательства. Значения параметров
определяются в процессе внедрения системы, но могут быть изменены в

72
момент изменения технологии сотрудниками банка. Параметризация
позволяет Банку самостоятельно определять особенности работы со счетами,
ставками, правилами взимания комиссии и т.д. - самостоятельно создавать
новые продукты и услуги и предлагать их своим клиентам. Все изменения,
как правило, выполняются банковскими технологами на уровне настройки
внутренних механизмов системы.
Ориентация на работу с многофилиальными Банками - изначальная
ориентация системы на работу в банках с разветвленной системой филиалов
и отделений. Система предоставляет возможность ведения балансов на
единой Базе Данных, позволяя оперативно получать аналитику по всем
филиалам Банка.
Доступность и защита данных - в системе доступна вся информация
по всем, проведенным в системе действиям за любой период времени. Архив
является активным. Доступ к любой информации защищен. Каждый
пользователь видит только <свой> участок данных, клиентов, счетов,
операций и т.д.
Ориентация на получение прибыли - информация в системе
структурирована для облегчения анализа о прибыльности предоставляемых
услуг, предлагаемых продуктов, структурных подразделений, центров
ответственности.
Масштабируемость - система имеет практическое использование для
обработки больших объемов данных в рамках работы с единой базой -
свыше 2,5 млн. клиентов, свыше 10 млн, счетов. Механизмы работы системы
оптимизированы под обработку больших объемов информации.
Также разработан модуль «Кредиты». Модуль предназначен для
комплексной автоматизации процессов оказания услуг юридическим лицам
по предоставлению различных кредитов, открытию кредитных линий и др.
Использование модуля позволяет работникам кредитного и операционного
отделов банков ускорить обработку больших объемов информации, упростить

73
ведение сложнейших расчетов и качественно улучшить анализ получаемой
информации.
Возможности модуля «Кредиты»:
 ведение информации о существенных условиях соглашений: графики
платежей по основному долгу, процентам и комиссиям; размеры
ставок процентов, комиссий, пени и штрафов;
 хранение изменений условий договора в хронологической
последовательности;
 поддержка ряда форм кредитования: простой кредитный договор
(единовременная выдача, единовременное или поэтапное
погашение);
 траншевая кредитная линия (несколько простых кредитов-траншей
в рамках общего лимита; начисление процентов
на консолидированную задолженность по общей ставке,
действующей по соглашению, или по индивидуальным ставкам,
которые действуют по отдельным траншам);
 овердрафт (лимит овердрафта по банковскому счету, контроль
лимита при выполнении операций по счету клиента, контроль
общего и внутреннего сроков кредитования);
 предоставление пользователю полной информации о планируемой
и фактической задолженности на любую дату, включая срочную
и просроченную задолженность по основному долгу и процентным
платежам, задолженность по пеням и др.;
 формирование и печать первичных и отчетных документов,
например, текст договора, распоряжения бухгалтерии, ведомость
начисления процентов, ведомость задолженности по договорам;
 поддержка автоматической привязки к договору необходимых
аналитических счетов;

74
  выполнение всех видов учетных операций по выдаче
и сопровождению выданного кредита, а также операций по учету
процентов: выдача и погашение; перенос ссуды на просрочку;
 погашение просроченной задолженности; списание безнадежной
задолженности с баланса;
 уплата процентов; перенос процентов на просрочку; внебалансовый
учет процентов;
 начисление процентов и комиссий.
Модуль позволяет осуществлять начисление процентов по текущей
и просроченной задолженностям, по различным процентным ставкам
и методикам расчета, а также начислять штрафные проценты, комиссии.
Начисление может выполняться по отдельно взятому договору или по группе
договоров.
Отчетность, реализованная в модуле «Кредиты».
Мощный механизм создания оперативных отчетов модуля «Кредиты»
предоставляет сотрудникам банка широкие возможности для осуществления
анализа ссудных операций, контроля и оперативного регулирования
возникающих кредитных и иных рисков в режиме реального времени.
Помимо внутреннего учета, модуль «Кредиты» связан с модулем
«Главная бухгалтерская книга», что обеспечивает синхронизацию данных
внутреннего и бухгалтерского учета.
Таким образом, появляется возможность формирования официальной
отчетности с использованием аналитических показателей как внутреннего, так
и бухгалтерского учета.

75
 3.2. Совершенствование работы банка, управление рисками кредитных
операций
Одним из организационных мероприятий, направленных на улучшение
качества проверки кредитоспособности заемщика, может быть кредитная
оценка. Составление данного документа поможет кредитному инспектору
систематизировать имеющиеся у него сведения и изложить их в сжатом и
полном виде для представления руководству.
Кредитный комитет, который, собственно, и принимает решение о
выдаче кредита, имея такой документ, может лучше оценить перспективность
данной сделки, поскольку вся необходимая информация по кредиту собрана в
одном месте и в удобном для восприятия виде. Отпадает необходимость
ворошить кипы финансовых отчетов, справок, заключений и других
документов.
Работа по составлению кредитной оценки производится следующим
образом: в процессе проверки заявки клиента на предоставление кредита
производится оценка его кредитоспособности, перспективности кредитуемого
проекта, качества и достаточности обеспечения. Кредитный инспектор
получает необходимые материалы от клиента, от предприятий и банков
которые ранее взаимодействовали с ним, изучает бизнес-план, на реализацию
которого запрашивается кредит, посещает Заемщика с целью убедиться в
правильности информации, имеющейся в бизнес-плане; получить
необходимую информацию, которая нужна для оценки кредита и не включена
в бизнес-план; оценить жизнеспособность бизнес-плана и особенно
определить способность руководства успешно осуществлять его; подсчитать
активы предлагаемого заемщика, особенно те активы, которые предлагается
взять как обеспечение на основании средних рыночных цен и при условии
вынужденной продажи; предложить заемщику принять такие условия, при
которых он имеет наибольшие шансы на положительное решение.

76
 После получения всей необходимой информации составляется
кредитный обзор в котором обобщаются имеющиеся факты и излагаются
рекомендации и заключения кредитного инспектора.
Далее приведен примерный формат кредитного обзора, который должен
стать результатом работы кредитного инспектора по проведению кредитной
оценки.
Формат кредитного обзора:
Информация о Заемщике должна содержать полную информацию о
заемщике и любых Поручителях и содержать сведения о том, когда они были
основаны и приватизированы; их юридический статус (например:
акционерное общество); сколько каждый имеет акционеров - излагается
информация обо всех основных акционерах; в какой отрасли
промышленности они берут участие, и какую должность занимают в этой
отрасли; какие сильные (слабые) стороны, возможности, угрозы имеют
заемщик/Поручители - кратко; имеют ли заемщик/Поручители дочерние
предприятия. Какое влияние они имеют на операции, и особенно, как они
влияют на предлагаемый проект. Если дочерние предприятия имеют
значительное влияние, их счета должны быть сведены в таблицах и Оценка
должна включать анализ цифр дочерних предприятий.
Информация о Проекте должна предоставлять исчерпывающие сведения
о проекте, который требует финансирования и должен содержать
информацию о целевом использовании кредитных средств (может быть
представлена в виде бизнес-плана); почему было принято решение о выборе
этого варианта; какие рассматривались альтернативы и почему они были
отклонены; какие преимущества получит заемщик, осуществляя этот проект
(например: будет иметь выход на новые рынки, получит большую часть
рынка, уменьшит базу цены и пр.).
Анализ направления деятельности Заемщика должен анализировать
отрасль промышленности, в которой принимает участие заемщик и ее

77
характеристики - расширяется отрасль, стабильна или падает. Необходимо
проанализировать перспективы этого производства; циклично ли
производство. На каком цикле оно сейчас находится. Какое влияние на него
имеет экономическое падение/переходный период; спрос/поставка сырья -
сезонные или равномерные на протяжении всего года; это производство
направлено на экспорт или на внутренний рынок. Какие новые рынки
позволит обслуживать заемщику предлагаемый проект; кто является
конкурентом, и доля рынка обслуживаемая конкурентами.
В результате анализа сильных и слабых сторон и возможностей
заемщика, необходимо сделать вывод об угрозах в данной отрасли
промышленности и как на них можно повлиять посредством воплощения
предлагаемого проекта.
Финансовый анализ - анализ бухгалтерских документов.
Этот раздел должен освещать бухгалтерскую политику, которая
использовалась для отчетов предыдущих лет, а также и то, были ли они
подвернуты аудиторской проверке. Он также должен указывать имена
аудиторов и любые ограничения к их свидетельствам.
Любые разногласия в отчетах за предыдущие годы должны освещаться
вместе с причинами этих разногласий.
Коммерческая деятельность должна предоставлять исчерпывающий
анализ коммерческой деятельности за предыдущие годы
заемщика/Поручителей, включая продажу, направления торговли за
последние годы должны указываться как денежными терминами так и
терминами объема производства, с анализом причин их
увеличения/уменьшения, издержки: какие основные издержки, с которыми
придется столкнуться заемщику. Какая разбивка между фиксированными и
изменяющимися издержками. Как за последние годы
увеличились/уменьшились издержки. Что свидетельствует о том, что
издержки находятся под эффективным контролем.

78
 Другие доходы/издержки: какие другие значительные доходы/издержки
имел заемщик, не связанные с доходами/издержками производства и продажи
своих основных линий производства (например: арендный доход, выручка от
продажи основных активов, затраты на реорганизацию). Может ли это
повторяться в будущем.
Прибыльность капитала: необходимо указать уровень прибыли, которая
достигалась за последние годы в связи с продажей или использованием
капитала. Какие направления и динамика. Указать причины, относящиеся к
этим направлениям.
Баланс предприятия. Все составные части баланса предприятия должны
быть проанализированы, во первых: текущие активы (денежные средства или
другие активы, которые могут быть переведены в денежные средства в 12-
месячный период от даты баланса предприятия), во-вторых: деньги: имеет ли
заемщик значительные уровни денежных средств. Если есть, то каков их
источник и как предлагается использовать эти средства в деле, в-третьих,
дебиторы: каким образом уровень должников относится к уровню и срокам
продаж в значении количества дней продажи. Как возникают должники
(много мелких должников или долги сконцентрированы в одних руках). Как
быстро расплачиваются должники. Должники возникли недавно или
наблюдаются значительные задолженности. Каков предыдущий опыт в
безнадежных долгах, в-четвертых: запасы: могут ли быть проданы запасы, или
они состоят из устаревших, непродажных товаров. Насколько высоки уровни
запасов по отношению к издержкам производства за год; в-пятых: текущие
пассивы, то есть пассивы, которые должны быть погашены на протяжении 12
месяцев от даты баланса предприятия, в-шестых: банковские займы: какие
другие займы и в каких банках имеет заемщик. Зачем они были взяты. Как
они обеспечены. Когда их следует выплатить. Выполнялись ли выплаты
процентов и кредита до настоящего времени; кредиторы: каким образом
уровень кредиторов относится к годовым производственным издержкам и

79
срокам закупок. Существует много мелких кредиторов или есть несколько
больших. Есть ли просроченная кредиторская задолженность; налоги: какие
налоги должен выплачивать заемщик. Сроки налоговых платежей.
Оценка также должна отражать коэффициент ликвидности - отношение
текущих активов к текущим пассивам, и коэффициент “лакмусовой бумажки”
- отношение денежных и близких к денежным активов плюс дебиторы к
текущим пассивам, а также другие коэффициенты, которые рассчитываются в
конкретном банке.
Долгосрочные активы: основные средства: состав и состояние основных
средств. Степень амортизации. Ставки индексации. Какой будет стоимость
этих активов в случае, если они будут продаваться на рынке; другие
долгосрочные активы: например, инвестиции в дочерние предприятия,
долгосрочные займы и др.
Кредиторы: какую кредиторскую задолженность имеет заемщик на срок
свыше одного года; как она возникла; когда ее нужно погашать; обеспечена
ли она, и если да, то как.
Отношение всех активов к акционерному капиталу. Излишек
показателей активов над пассивами представляет инвестиции акционеров в
дело. Необходимо прокомментировать значение показателя и оценить
соотношение акционерного капитала к общим пассивам и какое влияние на
это окажет запрашиваемый кредит.
Условные обязательства. Необходимо оценить любые показатели,
которые влияют на финансовое состояние заемщика, но которые не
представлены в балансе предприятия, например, выпущенные
поручительства, капитальные расходы и определить их потенциальное
влияние на баланс.
Сезонные колебания. Необходимо сделать анализ сезонного влияния на
баланс в таких отраслях промышленности, как переработка продуктов

80
питания, где закупка и/или продажа сырья может быть сконцентрирована в
определенные времена года.
Денежный поток. Проценты выплачиваются и кредиты возвращаются
только деньгами, а не из доходов, поэтому необходимо оценить способность
заемщика получать деньги; динамику операционного денежного потока и
причины его уменьшения или увеличения; какие требования предъявляются к
денежному потоку (покрытие капитальные затрат, выплата налогов,
дивидендов).
Оценка планов клиента. Необходимо прокомментировать
предусмотренную продажу, уровни стоимости и доходов для наилучшего и
наихудшего случаев и обосновать эти предположения; сравнить
предусмотренные продажи, уровни стоимости и доходов с цифрами
предыдущих лет и проанализировать причины изменений.
Информация о руководстве. Краткие подробности о каждом из старших
руководителей заемщика, включая директора, управляющего производством,
главного бухгалтера и товароведа по сбыту и маркетингу. Как их опыт и
способности могут повлиять на будущую жизнеспособность компании и
особенно на предлагаемый проект.
Полная и точная информация об имуществе, предлагаемом для передачи
в залог. Здесь необходимо привести точный список имущества передаваемого
в залог (земля и постройки, оборудование, автомобили и др.) и дать полное и
подробное описание каждого вида: земля и постройки: сроки владения, место
и размеры участков, размер и возраст построек, потенциальное
альтернативное использование, рыночная стоимость (мнение об открытом
рынке и цены принудительной продажи); оборудование: тип и возраст
основных машин, потенциальное альтернативное использование, рыночная
стоимость (мнение об открытом рынке и цены принудительной продажи);
автотранспортные средства: количество, тип и средний возраст всех

81
автотранспортных средств, рыночная стоимость (мнение об открытом рынке и
цены принудительной продажи).
Характеристика основных рисков и факторов которые снижают их
вероятность. Например: риск - задержка доставки оборудования или
технические проблемы, которые задерживают производство всей продукции.
Факторы ослабления - поставщик оборудования имеет хорошую репутацию,
50% цены покупки отложено до ввода оборудования в эксплуатацию.
Контракт включает штрафы за задержку доставки/задержку начала работы.
Источники погашения кредита. Все кредиты должны иметь, по меньшей
мере, два источника выплат. Первым, как правило, будет операционный поток
денег, а последним - реализация залога.
Выводы кредитного инспектора должны заканчиваться выводами о
целесообразности предоставления запрашиваемого кредита с четким
обоснованием принимаемых решений.
Предложенная методика оценки кредитоспособности заемщика имеет
недостаток, который заключается в том, что методика не позволяет
количественно измерить степень риска по каждому конкретному заемщику.
Решить эту проблему можно, анализируя динамику экономических
показателей деятельности предприятия с применением методов экономико-
математического моделирования.
Таким образом, предложенная методика оценки кредитоспособности
заемщика поможет более эффективно оценивать кредитоспособность
заемщика, обеспечивая тем самым снижение кредитного риска.
Для уяснения положительных и отрицательных аспектов разработки и
реализации кредитной политики отечественными коммерческими банками,
целесообразно рассмотреть опыт зарубежных коммерческих банков, найти
положительные и отрицательные моменты, и с их учетом наметить пути
совершенствования кредитной политики.

82
 В случае ухудшения финансового состояния заемщика, может оказаться
под угрозой возврат ссуды. Выявив такого заемщика, необходимо
предпринять экстренные меры к недопущению ухудшения кредитного
портфеля банка. Реализация залогового имущества является крайней мерой,
которой следует избегать из-за ее трудоемкости и несовершенства
законодательства Кыргызской Республики в данном вопросе. Поэтому
целесообразно провести оценку финансового состояния заемщика и
порекомендовать ему меры по его улучшению.
Оценку финансового состояния предприятия целесообразно проводить в
разрезе статей баланса, влияющих на показатели кредитоспособности
предприятия.
Рассмотрев пути повышения кредитоспособности заемщика,
необходимо рассмотреть работу с проблемными кредитами, поскольку опыт
работы показывает, что процесс кредитования не ограничивается оценкой
кредитоспособности заемщика.

83
 3.3. Мировой опыт в вопросах оценки кредитоспособности заемщика
Для уяснения положительных и отрицательных аспектов отечественной
системы оценки кредитоспособности заемщика необходимо рассмотреть опыт
экономически развитых стран в данном вопросе.
Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему
большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов.
Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма,
частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на
сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.
В начале рассмотрим показатели кредитоспособности, используемые
банками Соединенных Штатов Америки - самой экономически развитой
страны мира.
Ряд американских экономистов описывает систему оценки
кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности.
Американские банки используют четыре группы основных показателей:
— ликвидности фирмы;
— оборачиваемости капитала;
— привлечения средств;
— показатели прибыльности.
К первой группе относятся коэффициент ликвидности (К л) и покрытия
(Кпокр).
Коэффициент ликвидности Кл - соотношение наиболее ликвидных
средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства
складываются из денежных средств и дебиторской задолженности
краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности
по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным
требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Коэффициент
ликвидности прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить
долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного

84
капитала. Чем выше коэффициент ликвидности, тем выше
кредитоспособность.
Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и
краткосрочных долговых обязательств. Коэффициент покрытия - показывает
предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы
погасить долг. Если коэффициент покрытия менее 1, то границы
кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он
является некредитоспособным.
Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе
отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки
роста коэффициента покрытия. Например, при увеличении значения этого
коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их
оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности
Заемщика.
Коэффициенты привлечения (Кпривл) образуют третью группу оценочных
показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств
к общей сумме активов или к основному капиталу, показывают зависимость
фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже
кредитоспособность Заемщика.
С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой
группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля
прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию.
Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение
кредитоспособности, оцениваемой на основе коэффициентов привлечения,
может компенсироваться ростом прибыльности.
Далее рассмотрим оценку кредитоспособности коммерческими банками
Франции - одной из наиболее развитых европейских стран.
Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими
банками включает 3 блока:

85
1. Оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;
2. Оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых
отдельными коммерческими банками;
3. Использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка
Франции.
При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:
1. Характер деятельности предприятия и длительность его
функционирования;
2. Факторы производства:
 трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала
(образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него
преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам,
структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и
добавленной стоимости (должно быть в пределах 70%);
 производственные ресурсы (соотношение амортизации и
амортизируемых средств, уровень инвестиций);
 финансовые ресурсы;
 экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится
выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным
производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка
основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы,
степень освоения приемов и способов маркетинга).
В активе баланса при анализе выделяются три составные части:
 иммобилизованные активы,
 оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие);
 денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).
Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую
задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.). На основе
счета результатов деятельности определяются следующие показатели.

86
 Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для
оценки соотношения сальдовых показателей и во-вторых, для расчета
коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей.
Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение
долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение
стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и
убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные
отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который
составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных
направлений анализа данных баланса является определение банковского
риска.
Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом
уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в
оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости
оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков
расчетов с поставщиками.
В качестве одного из вариантов частной методики оценки
кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести
методику банка Credit Lione. Эта методика представляет собой систему
оценки, построенную на 5 коэффициентах:

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов,

определяется общий итог в баллах. Сумма баллов определяет уровень
кредитоспособности клиента.

87
 Учитываются также и данные картотеки банка Франции. Эта картотека
имеет четыре раздела В первом предприятия разделяются на 10 групп в
зависимости от размера актива баланса. Каждой группе присваиваются
литеры от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки,
выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении
предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации
и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и
предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи.
Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются
шифры от 0 до 6.
Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности.
Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого
разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым
присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в
платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение
года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием
денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу
платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность
предприятия сильно скомпроментирована.
Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы:
предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или
нет в Банке Франции.
Таким образом, существующие методики оценки кредитоспособности
заемщика коммерческими банками экономически развитых стран имеют
положительные аспекты. Их частичное применение может дать
положительные результаты. Кыргызстанским коммерческим банкам стоит
обратить внимание на вышеуказанные методики и активно применять их на
практике, в частности:

88
– анализ финансовых коэффициентов по методике банков США позволяет
более полно оценить финансовое состояние потенциального заемщика с
точки зрения внешнего пользователя информации;
– оценка кредитоспособности заемщика по методике банков Франции дает
представление о показателях, не поддающихся количественному
измерению, но имеющих важное значение для кредитного инспектора
коммерческого банка.
Учитывая заинтересованность банка в продвижении услуг
кредитования, а также в своевременности возврата ссуды - целесообразно
рекомендовать заемщику, как улучшить свое финансовое состояние с целью
повышения его кредитоспособности.

89
 ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе вышеприведенного материала можно сделать следующие

выводы:
1. Кредитные операции - наиболее крупная группа статей банковских
активов. Их классификация, для определения реального финансового
состояния и эффективности работы коммерческих банков, осуществляется но
видам заемщиков, целям, характеру и сроку кредита, наличия обеспечения по
кредиту и т.д.
2. Осуществление классификации кредитов производится в
совокупности с анализом, как состояния возвратности кредита, так и
изменения финансового состояния заемщиков, их гарантов, а также анализом
качества залога.
3. Рассматривая заявку на получение ссуды, коммерческий банк всегда
должен учитывать перспективу погашения ссуды. Поэтому перед тем как
выдать кредит, необходимо оцепить связанный с ним риск и, в первую
очередь, вероятность непогашения ссуды в срок. Сохранность основной
суммы долга - таков один из главных принципов, который всегда должен
соблюдаться при проведении банком кредитных операций.
4. Каждая заявка па получение кредита подвергается детальному и
всестороннему анализу для выявления степени риска, связанного с выдачей
ссуды. Риск по кредиту необходимо оценить, возможно, более полно в самый
момент обращения заемщика в банк. Если в ходе предварительного
обследования банк не получит удовлетворительного ответа на ключевые
вопросы, связанные с выдачей ссуды, заявку следует безоговорочно
отвергнуть.
5. При получении заявки на кредит, банк должен изучить не только
разные аспекты кредитной сделки, но и дать оценку персональных качеств
заемщика, будь то частное лицо или руководитель фирмы. Один из основных

90
способов снижения риска неплатежа по ссуде -
тщательный отбор потенциальных заемщиков.
6. Кредитоспособность заемщика означает способность юридического
или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым
обязательствам. При изучении кредитоспособности фирмы важное
значение придается анализу коэффициентов, характеризующих соотношение
различных статей баланса, и динамике этих показателей. Это важные
источники информации и прогнозов по поводу состояния дел фирмы и риска,
связанного с выдачей ей кредита.
7. При заключении кредитной сделки рассматриваются ключевые
параметры кредита: цель кредита, сумма, порядок погашения, срок,
вознаграждение кредитора, обеспечение.
8. Кредитная сделка предполагает возникновение • обязательства
ссудополучателя вернуть соответствующий долг. Конкретная практика
показывает, что наличие обязательства (в разных формах) еще не означает
гарантии и своевременного возврата.
9. международный опыт деятельности банков выработал механизм
организации возврата кредита, включающий не только порядок погашения
конкретной ссуды исходя из реальных экономических условий, не только
юридическое закрепление его в кредитном договоре, но и формы обеспечения
полноты и своевременности обратного движения ссуженной стоимости.
10. Залог имущества клиента является одной из распространенных форм
обеспечения возвратности банковского кредита, который вытекает из
залогового обязательства, выдаваемого заемщиком кредитору и
подтверждающего право последнего при неисполнении платежного
обязательства получить преимущественное удовлетворение претензий из
стоимости заложенного имущества. Залог базируется на наличии реального
обеспечения: материальных ценностей, расчетных документов, ценных бумаг,
валютных ценностей.

91
 11. Банк определяет для себя типы кредитных операций, производимых
им, что отражается во внутренних документах, определяющих кредитную
политику банка. Банк может производить как все виды кредитования, так и
выбрать для себя какие-либо приоритетные виды, сообразуясь со своими
возможностями, желаниями и опытом. Кроме этого, во внутренних
нормативных документах банком оговаривается политика оценки кредитов.
12. Необходимы также документы, обуславливающие порядок работы с
текущими, проблемными и невозвратными кредитами, порядок создания и
использования резерва на покрытие потенциальных потерь, а также
полномочия и обязанности работников банка, связанных с работой по
кредитам.
13. Помимо существующих экономических нормативов, банк,
основываясь на глубоком анализе своей деятельности и исходя из своих целей
и принципов, разрабатывает собственные нормативные коэффициенты,
обусловливающие долевое разделение кредитного портфеля банка, с тем,
чтобы избежать возможного риска концентрации и расширить сферы
кредитования. Так, например, банк может оговорить в своих внутренних
документах лимиты и приоритетный порядок кредитования определенных
отраслей либо клиентов, а также различные меры стимулирования и
ограничения.
14. Изучение кредитной политики ОАО «Коммерческий Банк
Кыргызстан» показало, что она проводится последовательно и взвешенно.
Основными задачами кредитной политики ОАО «Коммерческий Банк
Кыргызстан» являются эффективное использование кредитных ресурсов,
определение целесообразности выдачи кредитов и контроль.
15. По итогам изучения заемщика специалистами банка составляется
заключение, в котором обосновывается целесообразность предоставления или
не предоставления заемщику кредита и указываются все причины и мотивы
этого. Если - банком было решено предоставить заемщику кредит, то с ним

92
заключается кредитный договор.
16. В целях профилактического предотвращения возможных потерь
по выданным кредитам, ОАО «Коммерческий Банк Кыргызстан» после
выдачи ссуды осуществляет контроль за выданным кредитом, посредством
постоянного слежения за соответствием реального движения средств
заемщика, прогноза, бизнес-плана, а также графика погашения кредита и
процентов по нему.
17. Приоритетным направлением деятельности ОАО «Коммерческий
Банк Кыргызстан» в осуществлении кредитной политики является
наращивание его кредитного потенциала. Его наращивание ведет к
повышению уверенности его вкладчиков, кредиторов и клиентов, поскольку
при этом повышается его надежность.
18. Анализируя структуру депозитов, прослеживается тенденция роста
вкладов частных лиц, что обусловливается маркетинговой деятельностью
ОАО «Коммерческий Банк Кыргызстан», проявляющей заинтересованность
банка в увеличении своей депозитной базы и направленной на повышение
привлекательности банковских услуг для населения.
19. Анализ кредитной деятельности ОАО «Коммерческий Банк
Кыргызстан» показал некоторые моменты, которые были упущены
руководством банка. Так, у банка нет четко сформированной кредитной
политики. Существующее положение о кредитовании отражает только сам
процесс кредитования, но не дает определенные направления кредитной
деятельности. Кроме этого в банке не используются полностью возможности
различных оценок кредитоспособности заемщика. Возможным выходом
может являться установление лимитов кредитования по кредитным
инспекторам, в пределах которых они могли бы сами решать вопрос о выдаче
кредита. Если заявка превышает эту сумму, то после анализа её инспектор
должен обратиться к высшему руководству с обоснованием возможной
выдачи кредита.

93
 20. Можно сказать, что сегодня в Кыргызстане существует развитая
система учета кредитов банками. Однако, с совершенствованием средств
ведения бухгалтерии: автоматизация проводок, внедрение компьютерных
систем обработки и сбора учетной информации, отражения первичных
документов, созданием электронных сетей ряд установленных способов учета
и отчетности, рассчитанных на заполнение большого количества бумажных
документов (мемориально-ордерная форма учета), в достаточной степени
требует дальнейшего совершенствования.
21. В то же время новые формы учета кредитов банков, создаваемые
различными фирмами, специализирующимися в области компьютерного
учета, не всегда сертифицированы и отвечают требуемым нормативам.
Такое неопределенное состояние в области бухгалтерского учета
тормозит его дальнейшее развитие, так как главные бухгалтеры банков
обычно не идут на риск автоматизации, вводя старые, громоздкие, но
проверенные методы ведения учетной политики.
22. Выходом из сложившейся ситуации видится введение системы
какого-либо сертифицирования, контроля либо просто законодательного
регулирования как в области всего бухгалтерского учета в целом, так и
особенно в сфере его автоматизации и новых технических (программных)
разработок.
И в заключение хочется отметить, что перед ведением бухгалтерского
учета в настоящее время стоят две основные задачи:
1. Комплексная автоматизация и компьютеризация бухгалтерской
работы с целью сокращения лишних трудозатрат и достижения соответствия
между возрастающими потребностями в ускорении процесса совершения
сделок и возможностями бухгалтерского учета по их отражению.
2. Сохранение ступенчатой системы учета и поэтапного процесса
проверки за правильностью и законностью совершаемой операции, чтобы
избежать возможности хищений, снизить вероятность ошибок в учете,

94
исключить потенциальные злоупотребления своим положением со стороны
какого-либо одного лица.
Список использованной литературы
Перечень нормативных правовых актов:
1. " Закон Кыргызской Республики г. Бишкек, от 29 июля 1997 года №59
"О Национальном банке Кыргызской Республики".
2. Закон "О банках и банковской деятельности в Кыргызской Республике",
1997 г.,
3. Закон КР «О банках и банковской деятельности в Кыргызской
Республике» от 29.07.10г.
4. Закон КР «О Национальном банке Кыргызской Республики» от
29.07.10г.
5. Закон КР «О залоге» от 27.06.10г.
6. Правила регулирования деятельности коммерческих банков и дургих
финансово-кредитных учреждений, лицензированных Национальным
банком Кыргызской Республики, на территории Кыргызской
Республики. Утверждены постановлением Правления Национального
банка Кыргызской Республики от 21 ноября 2001 года № 44/1
7. Положение о классификации активов и соответствующих отчислениях в
резерв на покрытие потенциальных потерь и убытков. Утверждено
постановлением Национального банка Кыргызской Республики от 26
апреля 2002 года №20/2
8. Инструкция по работе с кредитами. Утверждена постановлением
Правления Национального банка Кыргызской Республики от 26 апреля
1996 года №16/9
9. Инструкция об ограничениях по кредитованию. Утверждена
постановлением Правления Национального банка Кыргызской
Республики от 30 августа 1995 года №21/6

95
10. Постановление Правления Национального банка Кыргызской
Республики «О принципах корпоративного управления в коммерческих
банках и других финансово-кредитных учреждениях, лицензируемых
Национальным банком Кыргызской Республики» от 24 января 2001 года
№ 1/3
11. Постановление Правления Национального банка Кыргызской
Республики «О деятельности специализированных коммерческих
банков» от 9 августа 2009 года №28/4
12. Положение «О предупредительных мерах и санкциях применяемых
Национальным банком Кыргызской Республики». Утверждено
постановлением Национального банка Кыргызской Республики от 24
декабря 1997 года №26/3
13. Временные процедуры проведения консервации коммерческих банков
и других финансово-кредитных учреждений, лицензируемых
Национальным банком Кыргызской Республики. Утверждены
постановлением Национального банка Кыргызской Республики от 15
ноября 2010 года №40/6
14. Национальный банк Кыргызской Республики «Годовой отчет 2018»
15. ОАО «КБ Кыргызстан». Годовой отчет, 2018 г.
16. Батырбеков М. «Переспективы развития банковской системы в
регионах КР». Банковский вестник, № 5, 1999г.
17. Богданова О.М. Коммерческие банки: формирование условий
устойчивого развития. «Финстатинформ», 1998г.
18. Джонсон Л. «Будущее кыргызской банковской системы, Банковский
вестник, № 8, 2000 г.
19. Веренков А.И., Гвелесиани Т.В., Мордовцева В.С. «БДЦ-Пресс» 2002,
368 Большая книга бухгалтера банка (БКББ): Часть 2. Бухгалтерский
учет: Ежегодный справочник альманах.

96
20. Лаврушина О.И. « Банковское дело»/Учебник 2-е издание, переработан
и дополнен/ М.,2002 г. -672 стр.
21. Зотова Н.С. «Роль и место совета директоров в управлении банком».
Банкоски вестник, № 1, 2000.
22. Каменева О. «Современная банковская система Кыргызстана»
Банковский вестник, № 12, 1999
23. Керимбаева С.А. «Некоторые проблемы банковского сектора».
Банковский вестник, №12, 1999
24. Макембаева Р.Б. «Некоторые вопросы регулирования деятельности
кыргызских банков в экономике переходного периода» Вестник НИИ
экономики, № 1, 1997
25. Писковацкова Г.Д. «Вопросы развития банковской системы
Кыргызстана». Вестник международного университета Кыргызстана, №
3, 2000 г.
26. Садыбакасова Ш. «Развитие банковской системы в экономическом
развитии Кыргызской Республики». Банковский вестник, № 12, 1999\
27. Сарбанов У. «Развитие банковской системы КР». Банковский вестник,
№ 6, 2003
28. Правовые основы независимости Национального банка Кыргызской
Республики// Актуальные проблемы образования и науки. – Сборник
научно-методических трудов. – Выпуск 6. Кафедра педагогики и
психологии высшей школы. – Бишкек
29. Тагирбеков К.Р. Основы банковской деятельности (Банковское дело)».
Издательство: «ИНФРА-М», 2001 г.
30. Банковское дело. Под редакцией Лаврушина О.И. - М.: Банковский и
биржевой научно-консультационный центр, 1992 г.
31. Банковское дело и финансирование инвестиций. Том 1: Теория и
концепции. Часть 1. Под ред. Н. Брука. Институт Экономического
развития Всемирного банка, 1995 г.

97
32. Банковское дело и финансирование инвестиций. Том 2: Политика и
стратегия. Часть 1. Под ред. Н. Брука. Институт Экономического
развития Всемирного банка, 1995 г.
33. Бор М.3., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской
деятельностью. - М.: "Приор", 1995 г.
34. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и
статистика, 1996 г.
35. Винсент Дж. Лав. Пособия Эрнст энд Янг. "Как анализировать
финансовую отчетность.” / пер. с англ. с дополнениями. - М.: "Джон
Уайли энд Санз", 1996 г.
36. Долан Эдвин Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная
политика. - Санкт-Петербург: "Санкт-Петербург оркестр", 1994 г.
37. Крылова Т.Е. Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического
предприятия. - М.: Финансы и статистика, 1991 г.
38. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: "Приор",
1996 г.
39. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке.
Книга 2: Технологический уклад кредитования. 1996 г.
40. Пономарев В.А. Анализ балансов капиталистических предприятий. -
МФИ, 1982 г.
41. Попович В.М., Степаненко А.И. Управление кредитными рисками
заемщика, кредитора, страховщика. Учебно-практическое пособие по
курсу "Экономическая безопасность предпринимательства". Научно-
издательский центр "Правовые источники". 1996 г.
42. Синки Джозеф Ф. мл. Управление финансами в коммерческих банках.
Перевод с английского четвертого издания. Изд. Catallaxy, М.: 1994 г.
43. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и
операции. - М.: ИПЦ "Вазар-Ферро", 1994.

98
44.Финансово-экономический бюллетень, Министерство финансов
Кыргызской Республики, 2018-2022 гг.
45.Отчеты Национального банка Кыргызской Республики. 2018-2022 гг.
46.Бюллетень Национального банка Кыргызской Республики. 2018-2022 г.
47.Кыргызстан в цифрах. Данные Нацстаткома КР. 2022 г., 344 с.
48.Социально-экономическое положение КР. Данные Нацстаткома КР.
2022. 78 с.
49. www.nbkr.kg
50. www.gik.kg
51. www.stat.kg
52. www.cbk.kg
53. www.minfin.kg
54.https://m.facebook.com/cbk.kg/?refsrc=http%3A%2F%2Fwww.cbk.kg%2Fru
%2Fconsumer%2Fremittances%2Fcontact
55. https://www.instagram.com/m.bank_kg/channel/
56. https://banks.kg/bank/kb-kyrgyzstan
57. https://kyrgyzstan-banks.ru/?ysclid=lr64xyes7b285154923
58. https://www.akchabar.kg/ru/bank/?ysclid=lr64yf23sg21655653
59. http://cbd.minjust.gov.kg/act/view/ru-ru/202591/20?cl=ru-
ru&ysclid=lr64z1yzyw941598737
60. https://amfi.kg/zakonodatelstvo/

99