Зарубежные

инвестиции
Курс Манихакеров.Pro
Зачем вообще выходить на
зарубежный рынок?
1. Более развитый и надежный рынок

В России В США

Брокерские счета Брокерские счета

не застрахованы страхуются на $500 тыс.
 2. Более крупный и ликвидный рынок

Капитализация
(общая стоимость акций всех компаний)

30000
Весь российский рынок $600 млрд
22500

Весь рынок США $30 трлн 15000

7500
Один индексный фонд $ 434.9 млрд
на S&P500 от Vanguard
0
3. Диверсификация с точки зрения валюты

Какие возможности для вложения в валюте есть

на российском рынке?
Акции зарубежных эмитентов на СПб бирже:
- всего 500 эмитентов
- мало ликвидных
- большая разница между ценами покупки и продажи из-за разницы во времени

Иностранные ETF:
- на СПб бирже - только для квалифицированных инвесторов
- у Finex часто продаются за рубли (искл.: ВТБ Брокер)

Еврооблигации: вход от 10 тыс долларов и выше

Пример: еврооблигации с минимальным порогом входа от $200 тыс.
Каких еще возможностей мы лишены?

- вложить в европейский рынок целиком

- вложить в облигации европейских компаний
- вложить в азиатский рынок целиком
- вложить отдельно в компании средней и малой
капитализации США
4. Диверсификация с точки зрения риска
Недостатки зарубежных инвестиций для российского
инвестора

- Брокер не является налоговым агентом,

высчитывать и уплачивать налоги придется
самостоятельно
- Нет льгот по срокам владения бумагами
- Нет вычетов по ИИС
- Есть обязательство отчитываться перед
налоговой и подавать декларацию
- Более высокие комиссии брокеров
ETF - фонды: основной инструмент пассивных инвестиций
на американском рынке

- индексные по странам, регионам

- акций

- облигаций

- недвижимости

- товарные
Как может выглядеть портфель?
«Портфель Баффета» «Портфель Мерримана»
10% – 25% – долгосрочные
казначейские казначейские
векселя США облигации США.
90% – акции 25% – казначейские
S&P 500 векселя США.
25% – акции S&P 500.
25% – золото

10 %
25 % 25 %

25 % 25 %
90 %
Как может выглядеть портфель?
«Портфель Баффета» «Портфель Мерримана»
10% – 25% – долгосрочные
казначейские казначейские
векселя США облигации США.
90% – акции 25% – казначейские
S&P 500 векселя США.
25% – акции S&P 500.
25% – золото

Период 2008-2018 гг Баффет Мерриман

Среднегодовая доходность 8 % 6 %

Максимальная просадка -42 % -11 %

Выбираем фонд

- крупный, из списка:
iShares, Invesco, Vanguard, ProShares, PowerShares, Gu
ggenheim, WisdomTree, Charles Schwab, PIMCO, Fidelity
- пассивный способ инвестирования
- комиссии от 0,1 до 1 проц.
- для индексных: величина отклонения от индекса
- стоимость чистых активов на акцию (смотрим,
недооцененная акция или переоцененная)
- какие активы входят
- дивиденды выплачиваются или реинвестируются
Выбираем фонд
Выбираем фонд
Выбираем фонд
Выбираем фонд
В чем разница?
В чем разница?
В чем разница?
Матрица Morningstar
Большой
капитализации

Стоимость Рост

Низкий риск
Средний риск
Высокий риск
Малой
капитализации
Посмотрим еще одно видео
Как начать работать на зарубежном рынке?

1. Открыть счет у брокера (Interactive Brokers)

2. Запросить письмо-подтверждение об открытии
счета
3. Перевести деньги из российского банка на свой счет
в Interactive
4. Купить бумаги
Как начать работать на зарубежном рынке?
Как начать работать на зарубежном рынке?
О чем нужно знать при работе с IB?

1. Комиссия за сделки: 0 для ETF, $1 за сделку для акций и

облигаций в среднем
2. Комиссия за неактивность для счетов до $100 тыс
3. Комиссия за перевод из России ($15-30)
4. Налог 13 проц. с прибыли и 10+3 проц. с дивидендом
Английский метод инвестирования

С карты ежемесячно Деньги инвестируются

снимают фиксированную в выбранные вами
сумму фонды

Ваш банк Страховая Портфель

Английский метод инвестирования

1. Автоматическая ребалансировка
2. Можно выбрать любые фонды и менять их
3. Нет комиссий при переводе денег из России
4. Не нужно отчитываться перед налоговой и платить
налоги с дивидендов и от ребалансировки до момента
полного вывода суммы

Но…
- комиссия 2 проц. в среднем
- нельзя выводить деньги и пропускать платежи первые
2 года
Спасибо!

facebook.com/svet.sorokina
instagram.com/sveta_economy

t.me/sveta_economy

zen.yandex.ru/sveta_economy