Анализ отчета о доходах и расходах

Деятельность любой компании направлена на получение максимально возможной

прибыли. При анализе эффективности ведения бизнеса определяется показатель чистой
прибыли, полученной за конкретный период, и повлиявшие на неё факторы.
Для этого используется отчёт о доходахх и расходах, в котором указывается информация о
доходах и расходах компании. Их анализ позволяет понять, насколько эффективно ведётся
деятельность и как её можно повысить.
Отчёт о доходах и расходах — один из главных отчётных документов компании, в котором
отражается эффективность и результативность её работы. Именно этот отчёт используют
аналитики и инвесторы, когда нужно узнать объёмы выручки и затрат, а также величину
чистой прибыли. Некоторые субъекты обязаны формировать и публиковать отчётность,
составленную по правилам МСФО. В том числе это относится и к отчёту о прибылях и
убытках, в котором показывается, сколько компания смогла заработать денежных средств за
отчётный период. Чтобы информация представлялась более наглядно, она указывается в
отчёте в сравнении с аналогичным прошедшим периодом. По отчёту о доходах и расходах
можно сделать вывод о том, из каких именно сумм получается финансовый результат
компании за конкретный отчётный период. Эти сведения можно сравнивать не только с
аналогичным отчётом за другой период по одной компании, но также и с такой же
отчётностью иных субъектов. Анализ отчёта о прибылях и убытках проводится не только
юрлицами и физлицами, вкладывающими в компанию средства (учредители, банки), но
также и контрагентами для принятия решения о сотрудничестве. Кроме того, информация
нужна и руководству компании, чтобы принимать грамотные стратегические решения.

Анализ отчёта о доходах и расходах позволяет провести оценку:

 структуры доходов и расходов, их влияния на чистую прибыль;
 уровня прибыльности деятельности компании и наличия резервов для роста и развития
бизнеса;
 степени стабильности финансового состояния компании.
Перед формированием аналитического отчёта о доходах и расходах нужно ознакомиться с
тем, по какому принципу он заполняется. Структуру документа можно представить в
следующем виде:

 Выручка — доход, который компания получает при продаже продукции, товаров, работ,
услуг;
 Себестоимость продаж — расходы компании, произведённые при создании продукции,
товаров, работ, услуг (в отчёте со знаком «-»);
 Валовая прибыль — прибыль, полученная при разности выручки и себестоимости продаж;
 Коммерческие расходы — затраты, понесённые компанией при реализации продукции,
товаров, работ, услуг (в отчёте со знаком «-»);
 Управленческие расходы — затраты, понесённые компанией в общем для ведения
деятельности (в отчёте со знаком «-»);
 Прибыль от продаж — прибыль, полученная в результате основной деятельности и
рассчитанная как разница между валовой прибылью и коммерческими (управленческими)
расходами;
 Проценты к получению — проценты по финансовым инструментам, которые компания
получила;
 Проценты к уплате — проценты по финансовым инструментам, которые компания
заплатила (в отчёте со знаком «-»);
 Прочие доходы — доходы, которые не связаны с основной деятельностью компании;
 Прочие расходы — расходы, которые не связаны с основной деятельностью компании (в
отчёте со знаком «-»);
 Прибыль до налогообложения — прибыль, полученная при сальдировании прибыли от
продаж с процентами к получению (к уплате) и прочими доходами (расходами);
 Налог на прибыль — рассчитывается в виде % от прибыли до налогообложения (в отчёте со
знаком «-»);
 Чистая прибыль — рассчитывается как разница между прибылью до налогообложения и
суммой налога на прибыль.
Рассчитанная таким образом чистая прибыль в последующем может направляться на решение
различных задач, к примеру, на выплату дивидендов акционерам и учредителям или на
реализацию инвестиционной программы по расширению бизнеса.

Отчёт о доходах и расходах выглядит следующим образом:

При проведении анализа отчёта о доходахх и расходах не требуется придерживаться жёстких
правил — компания самостоятельно выбирает методы анализа, набор инструментов и
итоговых показателей.

Его суть заключается в том, что нужно понять, каким образом изменились финансовые
результаты по сравнению с аналогичным предшествующим периодом. Иными словами,
информация по различным показателям сравнивается в течение нескольких лет.

Особенности горизонтального анализа:

 сравнение производится минимум за два года, из которых один (как правило, наиболее
ранний) принимается в качестве базы для сравнения;
 при анализе рассчитываются или абсолютные (единица измерения та же, что и у самого
показателя), или относительные (единица измерения — % или доли) отклонения
фактического показателя от базового;
 при нулевых значениях базового показателя темпы роста или прироста рассчитать не
получится.
Абсолютные отклонения рассчитываются по формуле:
Расчёты

N1 — N0
Относительные отклонения рассчитываются по формулам:
Расчёты
 Темпы роста = N1 / N0 * 100%

Темпы прироста = (N1 — N0) / N0 * 100%

где 1 и 0 — соответственно фактические и базовые значения показателя.

Этап № 2 — Проведение вертикального анализа

Его суть заключается в том, что рассчитывается удельный вес каждого показателя в общей
сумме однородных величин. Иными словами, анализ заключается в оценке структуры, при
которой производится соотношение отдельного элемента с некой целой величиной, частью
которой он является.

Что касается аналитического отчёта о доходах и расходах, то такой подход к его анализу
имеет особенности, поскольку не сразу понятно, что является целой величиной. Причина
заключается в том, что отчёт формируется по принципу вычитания, а не суммирования, как, к
примеру, бухгалтерский баланс.

В соответствии с этим вертикальный анализ можно провести по двум направлениям:

 по нераспределенной прибыли из бухгалтерского баланса определить её долю в собственном
капитале или в пассиве;
 для иных видов прибыли, которые указываются в отчёте о доходах и расходах, соотносятся
их значения с доходами. При этом валовая прибыль и прибыль от продаж соотносятся с
выручкой, а прибыль до налогообложения и чистая прибыль соотносятся с суммой выручки и
прочих доходов.

Проведение вертикального анализа не имеет никакого смысла, если получена не прибыль, а

убыток.
Удельный вес рассчитывается по такой формуле:
Расчёты

Ni = ∑Ni * 100%,
где Ni — величина конкретного показателя (часть);
∑Ni — значение общего показателя (целое), в который входит составная часть Ni.

Этап № 3 — Расчет показателей рентабельности

Показатели рентабельности — это соотношение показателей финансового результата с
прочими показателями деятельности компании. Преимущество их использования
заключается в возможности проводить сравнение изначально несопоставимых абсолютных
величин.

Для рассчитанных относительных величин имеется несколько характерных

особенностей:
 по показателям используется базовая схема расчёта, при которой в числителе всегда
указывается прибыль, а в знаменателе ставится показатель, по которому определяется
рентабельность. К примеру, это может быть собственный капитал, активы или выручка — в
зависимости от того, рентабельность какого показателя нужно рассчитать;
 в числителе наиболее часто указываются значения чистой прибыли или прибыли от продаж,
но могут использоваться и иные виды прибыли;
 рентабельность в общем случае рассчитывается в процентах, а реже — в долях единицы;
 рассчитанные показатели не считаются рентабельностью, если в их числителе — показатель с
отрицательным значением (т.е. убыток). В данном случае рассчитывается не рентабельность,
а убыточность.
Показатели рентабельности рассчитываются по таким формулам:
Расчёты

Рентабельность активов = ЧП / А * 100% или ПП / А * 100%

Рентабельность собственного капитала = ЧП / СК * 100% или ПП / СК * 100%

</div>
Расчёты

Рентабельность заёмного капитала = ЧП / ЗК * 100% или ПП / ЗК * 100%

Расчёты

Рентабельность продаж = ЧП / В * 100% или ПП / В * 100%

где:

 ЧП — чистая прибыль;
 ПП — прибыль от продаж;
 А — средняя стоимость активов;
 СК — средняя стоимость собственного капитала;
 ЗК — средняя стоимость заёмного капитала;
 В — выручка.