MA1 Supplement 20.110.3.00

-1
,
2004 .
This text was prepared by the Pragma Corporation with funding from United States Agency for
International Development for students studying Managerial Accounting 1 within the
requirements of CIPA program.
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70A Lev Tolstoy, 720035 Bishkek, Kyrgyzstan, telephone (996)(312) 66-59-12, fax (996)(312)
66-58-82, E-Mail: accounting@pragma.kg
# 20. 110. 3.00

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1 CIPA.

: , 720035 , . 70A, . (996)(312) 6659-12, (996)(312) 66-58-82, : accounting@pragma.kg
#20. 110. 3.00
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ISBN 0-13-179508-2-01 (.), ISBN 5-279-01212-2 (.)
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31 1 .
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, 31 1. ,
, ,
.

1 .
15 000

35 000
( )
35

1 .
1 000

1 .
40 000
20 000
10 000
20 000

1 000 1 .
40 000

.
.
, 5 500
. 6 .. .
4 .. 1
.
, ,
( ,
):
1.
31 1 :
. 50 000 ..
. 25 000 ..
. 30 000 ..
. 20 000 ..
. 35 000 ..
.
2.
,
, , :
. 40 000 ..
. 41 000 ..
. 55 000 ..
. 30 000 ..
. 33 000 ..
.
3.
, , :
. 17 000 ..
. 75 000 ..
. 40 000 ..
. 33 000 ..
. 24 000 ..
.
4.
:
. 41 000 ..
. 40 000 ..
. 55 000 ..
36
( )
.
.
.
33 000 ..
56 000 ..

31 :
. 75 000 ..
. 77 000 ..
. 76 000 ..
. 36 000 ..
. 35 000 ..
.
6. 31 :
. 5 000 ..
. 10 000 ..
. 20 000 ..
. 25 000 ..
. 30 000 ..
.
5.
7.
, , :
. 40 000 ..
. 10 000 ..
. 20 000 ..
. 30 000 ..
. 50 000 ..
.
8.
, , 24,000 ..
:
. 24 000 ..
. 17 000 ..
. 26 000 ..
. 41 000 ..
. 22 000 ..
. 2 000 ..
.
9.
31
:
. 33 000 ..
. 40 000 ..
. 24 000 ..
. 22 000 ..
. 26 000 ..
. 30 000 ..
.
10.
:
. 1 000 ..
. 2 000 ..
. 1 000 ..
. 2 000 ..
. 3 000 ..
. ,
. .
( )
37
8.
;
.
Mexico ,
1. ( ..), -.

31
18 000

30 .
2 000

30 .
25 000

10 000 30 .

15 000

:
.

,

. 1 150 000 -
225 000 .. .
. . 31 5
000 ... 35 000 ...
. 31 22 000 ...
. 65 000 ...
. 31 . ,
1 000 .. (400 ) 2 000 .. .
. 9 400 .
.
. , ,
.
:
1. ,
2. ,
3.

4. 31 , 1
5. ,
6. 30 , 1
7.
38
( )
5.

, :
_______________________________________________________________________________________
1.
2.
3.
1.

.
, , .
:
100

101
102
2.
:
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
.
( ), .
.
.
.
, .
(, , ).
3.
: ,
.

,

.
( )
39

(1)
(2)
(3)
25 000

25 000

20 000
20 000

3 000
3 000

(4)
(5)
70 000
2 500
70 000
2 500

(6)
5 500
1 000
4 000
500

0,5 ../-. 21 000 -. 10 500 . (21
000 0,5)
(7)
10 500
10 500

(8)
40

80 000

80 000
( )
( )
41
( )
( (3), (5), (6)

3 000

2 500
5 500
11 000

10 500

500
( )

(9)
500
500
1.
.
, , .
11 , 31 2:
32 000 ..
1 200 000 ..
2 785 000 ..
2 260 000 ..
14 200 000 ..
:

3005-5
50 000
3006-4
40 000

700 000 ..
500 000 ..
1 200 000 ..
5 000 . 22 ..

110 000 ..
1 955 000 ..
140 000 ..
80 000 ..
500 000 ..
2 785 000 ..
1 2 .
.
11 . 31
2 367 000 .
42
115 000 . 17 ..
10 000 14 ..
5 000 16 ..
100 000 5 ..
( )

, 30 2 (..)

(400 000 )
:

190 000

700 000
250 000
950 000
.
200 000
10 000

40 000
60 000

3 800 000
6 000 000
4 000 000
2 400 000
16 200 000
2:
1.
, .
:

410 000 ..
285 000 ..

13 000 ..
3005-5
110 000 ..
3006-4
-4001-3
-(30 000 .)
4002-1
-(10 000 .)
4003-5
163 000 ..
(50 000 .)
273 000 ..
2.
100 000 ..
6 000 ..
---
210 000 ..
6 000 ..
181 000 ..
--
181 000 ..
92 000 ..
--
92 000 ..
--
--
163 000 ..
-379 000 ..
20 000 ..
20 000 ..
20 000 ..
672 000 ..
3. :
3005-5
3006-4
4001-3
4002-1
4003-5

6 000
2 500
18 000
500
5 000
8 000
---
(..)
62 000
26 000
182 000
5 000
52 000
60 000
24 000
120 000
531 000
( )
43
, , :
4.
62 500 ..
15 000 ..
1 000 ..
3 500 ..
5 000 ..
87 000 ..
5.
, , : (
).

3005-5
3006-4
4001-3
4003-5
48 000 .
39 000 .
29 500
49 000 .
6.
(.)
16 000
32 000 .
20 000 .
22 000 .
5 000
10 000
20 000
:
1. )
, 30 2. ,
.
) ,
?
.
2. 30 2.
3. 30 2
, .
2.
1. ,
3. 1 400 000 ..
, . 1-2
, ,
, .
, 31 2:
,

, 31 2

44
600 000 ..
50 000
20 000
250 000
( )

,
, 31 2
,
31 2
, 31 2

30 000
25 000
100 000
60 000
25 000
1 200 000
1 000 000
150 000
:
1.

2.
,
3.
2?
3.
, ..
, . ,
,
1
.
, ,
150.
:
1. 400 ;
2. 76
4,5 .. , 6 ,
50%.
3. 300 X ;
4. 30 X ,
;
5. 110 ,
4,0 .. ;
6. ,
.
3 ( 76
). ,
;
7. 5 X, .
.
, ..
, ..
, ( X 6 500
13 730
)
,
135
275
(
20 , 9 090
11 200
)
2 420
2 960

450

520
680

720
510
1 200
2 150
( )
45
.
X :

1 050 (- 529, 75 ..)
600 0,5 ..
500 0,5 ..
400 0,52 ..
1 430
X
6 970 (- 9 946, 5 ..)
16 000 1,46 ..
8 100
30
:
150.
46
( )
6.

, :
1.
2.
3.
1.
,
. ,
-, .
. , ,
.
,
. .
.

1000
1000
1000
3000
6500
2000
3000
500
12000
3000
3000
12000
3000
1000
2000
500
6500
6500
6500
12000
12000
12000
, , 1000 ., 12 .. (12 000/1000)

,
:
5 000
20 000
25 000
15 000
10 000
25 000
.
.
.
.
( )
47
12 000
85 000
97 000
60 000
37 000
97 000
. .
. .
. .
. .
2.

.
, () ,
( ) .
,
. ,
() .
.
.
,
. , 1000
, 80% , 800
. (1000 80%).
.
, 1000 ,
90% 50% ,
900 . (1000 90%) 500 . (1000
50%).
,
, .
3. ( )
1)

.

. , (
)
.
2)
,
. ,
.
:
1.
2. ,
3.
48
( )
4 000

-100%
40%

12 000

16 000
..

-100%
80%

14 000
4 000
10 000
2 000
16 000
1 000
3 000
..
.
24 000
49 000
.
.
4 000 .
73 000 .
77 000 .
:
1.
2.
3.

1.
1.
2.
2.

-100%
2000 80%

14 000
14 000
2 000
16 000
1 600
15 600
1 000
24 000
25 000
16 000
..
..
3 000
..
49 000
52 000
..
15 600
( )
49

3.
1,5625
3,3333
4,8958
4 000
12 000
16 000
14 000
2 000
16 000
.
.
.
.
4 000

73 000
77 000

:
(14 000 4,8958)
68 541
14 000 1,5625
14 000 3,3333
8459
2 000 100% 1,5625

2 000 80% 3,3333

77 000
50
..
..
1 000
24 000
25 000
..
21 875
..
..
3 000
49 000
52 000
..
46 666
..
5334
52 000
..
..
..
3125
..
25 000
..
( )

1.
1.
2.
3.
2.
,

4 000 60% (100% - 40%)

-100%
2000 80%

0
2 400
10 000
10 000
2 000
1 600
14 000
12 000

3.
24 000
12 000
2,00
49 000
14 000
3,50
.
5,50 ..
4 000
12 000
16 000
14 000
2 000
16 000
.
.
.
.
4 000

73 000
77 000

:
:
1.
4 000
2.

0 2,00
0
2 400 3,50
8 400
3.
10 000 5,50
55 000
..
..
..
1 000
24 000
25 000
..
1 000
..
..
3 000
49 000
52 000
..
3 000
..
..
0
8 400
20 000
35 000
( )
51
67 400
21 000
:
5.
2 000 100% 2,00
4 000
6.
2 000 80% 3,50
5 600
7.
9 600

(4 + 7)
77 000
46 400
4 000
5 600
5 600
4 000
..
25 000
..
52 000
..

1.

.
2.

.
4.
( )
.
5.
3.
.

.

.

.
( ) :
1.

2.

.
1.
, .
c:

()
.
. -, (1 )
1.
1.
. - (31 )b
, 1.
8
50
46
12
4 933 600 ..
910 400 ..
32 200 000 .. 13 920 000 ..
: 90%; 40%.
: 60%; 30%.
52
( )
:
.
.
2.
1).
, (
:
1,
, , ,

.
3.
FIFO, .
1. ,
FIFO , .
:
.
.
4.
FIFO, ( 3).
:
1, FIFO
, ,

.
5.
, .
, 1. ,
() .
, 695 000 ..
() 295 000 .. ()
, ,
.
:
1. .
.
2. ,

.
3.
1.
6.
. ,
, -
. .
,
.
( )
53
( )
( ).
.
. .
,
.
.
1.:

()
-, 1
- 1.
- 1.
-, 31 b
1.
20
80
90
10
460 000 ..
120 000 ..
2 000 000 ..
935 000 ..
: ?%; 60%
: ?%; 70%
:
1. .
.
2. .
3. 1
( )
.
7.
( 6).
:
1,
. -
.
8.
, , .
.
20 .
.
.

.

,
. 1 20 ()
(b) .
,
. , ,
.
.
. , ,

.
54
( )
:
1.
?
2.
, . ?
3. ,
, 2- ,
.
() (b)
,
?
4. ,
?
9.
( ).
. 1 .
:
2000 0.8 .. 1 ;
3000 0.5 .. 1 ;
6000 0.4 .. 1 .
, 941 -, 4 .. 1 ,
50% .
. 8 600 .
:
-
;
60%;
- 25%.
:
.
10 . .
.
:

, ,
, ,
,
, ..
, ..
14 000
10 000
4 000
70 000
48 000
,
. 50%.
:
, ,
.
10 . .
.
:
( )
55

, ,
,
,

, ..
, ..
, ..
10 000
1 000
9 000
90 000
36 000
57 000
,
. 40%.
:
, ,
.
56
( )
7. ()

, :
1.
2.
3.
1.
,

, .
. ,
.
.
2.

3.
1)
2)
3)
4)

. 1, 2.
.

,
,
,

-
10
5
10
., ..
1,80
4,00
3,00
-
8
.
1,80
, .
18,00
20,00
30,00
68,00
, ..
14,40
( )
57
,
,

9
15
4,00
3,00
36,00
45,00
95,40
1.1.1

8 500
72 250
47 300
24 769
152 819
42 500
323 000
63 750
259 250
301 750
454 569
62 200
62 200
300 000
92 369
392 369
454 569

,
8 500
1 600
, 100
140
..
1 870
90
,
,
170
85

,
8 500
8 000
10 200
1 700
,

1, .
2, ..
( 1

0,30

0,30
( )
0,15
58
0,20
0,30
0,10
( )
( )

0,05
0,10
25 000
25 000
10 000
11 400
20 000
10 000
500
799

, ,
.
1.

8 500
1 600
, ..
100
140
, .
850 000
224 000
1 074 000

.
,

2.
, ( 1)
8 500
1 870
10 370
170
10 200
, . ( 2)
1 600
90
1 690
85
1 605

,
.
3.
( 1)
,
10 200
102 0001
51 000 2
( 2)
.
183 600
204 000
387 600
1 605
12 840 3
14 445 4
23 112
57 780
80 892
114 840
65 445
206 712
261 780
468 492
10 200 10 = 102 000

( )
59
10 200 5 = 51 000
1 605 8 = 12 840
4
1 605 9 = 14 445
2
3

.
4.
,
,
,
, .
, .

114 840
10 200
125 040
8 500
116 540
1,80
209 772

65 445
1 700
67 145
8 000
59 145
4,00
236 580
446 352

-
.
5.
,
1 ,
,
, ..
, ..
60
( 1)
10 200
10
102 000
3
306 000
( 2)
1 605
15
24 075
3
72 225
, ..
126 075
378 225
( )

. ,
.
6.
1
.
,
../

0,30

0,30
0,15

0,05
, ..
(-)

./-
-
.
102 000
102 000
102 000
102 000
2
.
,
../
-
-.
0,20
0,30
0,10
0,10
24 075
24 075
24 075
24 075
, .
, ..
4 815
7 223
2 408
2 408
16 853
35 415
37 823
17 708
7 508
98 453
25 000
25 000
10 000
11 400
71 400
20 000
10 000
500
799
31 299
102 699
153 000
102 000
48 152
24 075
1,50
2,00
, .
30 600
30 600
15 300
5 100
81 600
201 152
( )
61

7.
(. 3)
(. 5)
(. 6)
1
387 600
306 000
2
80 892
72 225
468 492
378 225
81 600
71 400
16 853
31 299
98 453
102 699
846 600
201 269
1 047 869

, . ,
.
, 6
.
8.

10 1,50
15 2,00
, .
68,00
, ..
95,40
15,00
83,00
30,00
125,40
9.
(. 3)

62
., .
, .
-
10 200
1 700
1,80
4
18 360
6 800
25160
1 870
90
83,00
125,40
155 210
11 286
166 496
( )

,
.

.
10.

7 000
1 000
2 000
18 500
15 000
5 500
20 000
10 000
59 000
69 000

, .
11.
(.1)
(.7)

( )
(.8)

(. 10)
1 074 000
1 047 869
24 769
166 496
906 140
167 860
69 000
98 860

,
. , , - ,
, , ,
.
( )
63
12.

466 996
491 547
76 413
1 034 956
49 794
8 500
1 076 250
1 084 750

13. 31.1.1

49 794
( 12)

(. 9)

(.9)
70 000
25 160
166 496
311 450
42 500
323 000
108 750
214 250
256 750
568 200
76 971
76 971
300 000
191 229
491 229
568 200
72 250 ( ) + 1 074 000 (, .1) 1 076 250 (

, . 12)
1
63 750 ( ) + 45 000 (. 6)
62 200 ( ) + 446 352 (, . 4) + 35 415 ( , .

6)
466 996 ( , . 12)
3
92 369 ( ) + 98 860 ( , . 11)
64
( )
3 42 000 .
31 22 000 ,
24 000 .
3 . 31
100 000 ,
110 000 .
3- , 31 ?
2
3 ,
Arthur Guthrie Co. Ltd.
()
( )
10 800
15 600
12 200
10 400
9 800
25%
. , 2 700 .
0.
:
: 4
: 5
,
. 1 .
3, ,
.
3
() .
Scarborough , 1 2.
7,
8:
8:
1
2
()
60 000
40 000
(..)
70
100
( )
65
8 ():
1
2
1 31
8 ()
8 ()
20 000
25 000
8 000
9 000
1 2 :

.
.

1
2
4
5
2
3
1
, :
(..)
8
5
3
31
1 8
8
32 000 .
29 000 .
6 000
36 000 .
32 000 .
7 000
1
2

()
(..)
2
3
3
4
2 .. .
:
8 1 2, ,
8:
( ..)
( )
( )
( ..)
( ..)
31 8 ( ..).
4
, .
5 ( ). Mayne Manufacturing Co.

. 31 5

:
(..)
(..)

66
100 000
50 000
( )
90 000
150 000
340 000
40 000
160 000
250 000
600 000
60 000
(320 000)
340 000
Mayne , ,
. 10 000
, 31 6; 12 000
, 31 7; 15 000 ,
31 8, 90 .. .
. ,
.
, ,
, .
:

20 ..

30 ..

10 ..
( ) 130 000 .. .
,
. ,
, .
60- .
, , 30
.
60%
31 5, :
1. ( 60- )
, .
2. ,
, 31
7. .
, 110 000 .. ,
.
.
:
,
, , 31
6 7, ,
, , .
( )
67
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3.
:
4 200 .. ( 60 ),
( ) 2;
% ,
2;
( 2)
,
3, ;
;
1 3
50 . .., 12 %;
3 76 . .. (
);
31 3 :
37 . ..; 400 . . .;
195 . .;
3 .
:
1. -
2
( );
2. - ,
31 3.
DEF
, . ..
1

-
,

.

68
175
740
1 235
17
29
2 196
178
678
1 329
21
35
2 241
1 538
1 596
(796)
747
(857)
739
205
205
952
3 148
65
1 009
3 250
(+; -)
( )
+
-
136
356
148
448
127
164
783
36
191
823
627
627
631
631
1 410
1 454
421
361
956
1 738
3 148
421
361
1 014
1 796
3 250
DEF
- , . ..
1
2
3 721
3 992

2 500
2 680

1 221
1 312

841
912

841
912

380
400

70
85
70
85

310
315

112
114

198
201
DEF
, . ..

2
1.
( )
69
2.
3.
. .
1 , ,
2.
31 1,
. 31 1
:
70
( )

31 1 , ..
217 300
361 200
912 700
1 491 200
421 500
217 300
204 200
21 700
225 900
1 717 100
( )

612 300
425 000
63 400
1 100 700
120 000
1 220 700
200 000
112 000
184 400
496 400
1 717 100

:
10 450 000 ..,
8,2 %;
, , 9 725 000 ..
;
12 ,
24 ;
, 31 400 .. ;
10 000 .. ,

;
21 000 ..
36 000 .. ;
0.19% ;
1996 12 500 ..;
150 000 ...
( )
71
10
1
1 2. ,
,
, .
:
(50% , 50 % 90 ):
1.
770 000 ..
2.
650 000 ..
1.
690 000 ..
2.
580 000 ..
1
1 010 000 ..
2.
720 000 ..
(10% , 90% 30 ):
1.
610 000 ..
2.
320 000 ..
1.
540 000 ..
2.
450 000 ..
1.
290 000 ..
2.
480 000 ..
30.09 1:
:

215 000 ..

245 000 ..

265 000 ..
( )
725 000 ..
30.09 1:

475 00 ..
: 19%
, 40% , 60% (
61 000 ..); 14 %
.
:
( 1 1)

()
(30 )
( 15 )
130 000 ..
75 000 ..
7 000 ..
40 000 ..
20 000 ..
:
,
, :
- ;
- ;
- .
72
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8.

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1.
2.
3.
4.
1.

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. ,
.
, .
,
,
, .
2.

.

.
, ,
,
.
3.
.
.
.
.
,
.
,
. , , .

,
. , , .
. ,
, ,
.
4.
1)
, :
( )
73
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(1) (2) .
(1)

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(
)
(
)
(
)
(
)
(2)

200 .
110 .
100 ..
8 ../.
10 ../.
(1)

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10 ../. (110 100) = 100
74
( )
(2)
200 8 = 1 600
200 10 = 2 000

400

100 10 = 1 000

110 10 = 1 100
100
:

450
500
20 ../
15 ../
(1)

450 (20 ../ 15 ../) = 2 250
15 ../ (450 500 ) = 750
(2)

450 20 = 9 000

450 15 = 6 750

2 250

500 15 = 7 500

750
( )
75
2)

:
:
1.
2.
3. ( )
:
1.
2.
3. ( )
. :
(), .., . .
, ..
, ..
, .
-
16 800
6 200
10 600
3 800
3 900
( 4 000 .), ..
, ../-
, ../-
, -
12 000
1,50
3,00
1

1.

= (. -
. )
, .
, .
6 200 .. (3 900 . 1,50 ../-) = 6 200 .. 5 850

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2.
,
= [. - (.
. - .)] .

- - ,
- -
,
76
( )
[3 900 (3 800 . 1 .)] 1,50 ../- = 150 ..
3. ( )
( =
)
+
- ,

,
, .
, ,
.
(
)
=
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6200 . (3 800 . 1 .) 1,50 = 500
6200
..
( ) :
,

(3900 - 1,5 ../-)

5850
..
(3800 . 1 1,5 ../-)

5700 ..
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150

500
( )

1.

= (. . )
, .
, .
10 600 .. (3 900 . 3 ../-) =10 600 .. 11 700 .. =

1 100 ..
2.
=
,
= [. - (.
. - .)] .
( )
77
- - ,
- -
, .
=
[3 900 (3 800 . 1 .)] 3 ../- = 300 ..
3.

+
,

,
, .
, ,
.

1100 + 300 = 800

10 600 . (3 800 . 1 .) 3 ../- = 800
10600
..
:
,

(3900 - 3 ../-)
11700
..
(3800 . 1 3 ../-)
11400 ..
1100

300

800
( )
78
( )
:

, ..
18 000
20 000
22 000
30
?
?
?

( )
:
2
:
360 000
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?
?
?
?
?
?
60 000
40 000
?
:
1. .
2. .
2
, .
, .
.
, 4 2 65
2, ,
, 2 .. 60 . 1 000
4 300 2 70 2, 3 010
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:
.
3
, 10 000 . ,
.
3 .. 10 000 ( )
21 000 . ().
,
4 1 3 ..
, 10 000 (
) 42 000 ().
:
.
( )
79
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-
.
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(1 2 ..)
(0,6 10 ..)
2.00
6.00
:

, 2,10 ../
,
( 10,20 .. )
5 100
5 200
5 300
3 200
:

.
5
Lee Co. ,
1 100 .
, , 3 600 .
3 . 3 .. .
5 000 . 3,25 .. ., , , 16 250
..
2 450 9 800 ..
7,60 ..
2 .
:
1. .
2. -. ,
, ,
.
3. , ,
, 2.
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,
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15 . 3 .. 3,
0,05 .. 8,00 ..
80
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,
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1.
2.
3.
.
7.
, .
.

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, ..
, ..
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59 200
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40 000
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3.
4.

5.
8.
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600
0,16
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14 950
16,20 ..,
16,00 ..
:
1.
. ,
, , . :
, .
2. , 6 :
, , ,
, .
( )
81
3.
.
9.
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4,00 ..
1,00 .. .
3 .
2 500
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6 700 .
11 000 41 800 ..
9 500 ..
100 ()
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. , .
.
10.
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9 ..

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1.
2.
3.
4.
5.
82
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12 200 000 .. :
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11.
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- 8 .. 14 000 .. ()
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.
.
12.
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7,50 ..
5 7,50 ..
37,50 ..
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3 .. -
15,00 ..
4 .. -
20,00 ..
.
80,00 ..
40 000 -.
6 , .
7 800 . :

25 000 2,60 ..

23 100 .
40 100 7,30 ..

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1. 7
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2. 6 , () ():
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( )
83
84
( )
9.

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_______________________________________________________________________________________
1.

2.

3.

1.

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.

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300
100
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( ,
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1
2.

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3
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150 . .
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86
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( 100
)

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2
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0
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840
560
300
100
3
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180
840
60
960
640
300
100
160
240
2
1400
0
1360
240
1120
3
1600
240
1120
80
1280
( ), ..
, .

(
)

1
1500
0
1200
0
1200
203
0
2
1200
(40)
1080
1300
300
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,
30 000 ..
1.
4.
:

(150 000 ../150 000 . )
1,30
1,50
0,20
..
..
..
1,00
4,00
..
..
5 ../.
,
65 000 .. , 5% .
4 1 000 3,80
.. . , ,
.
:
,
4. .
2.
.
1
9
.
, , (
) .
( )
113
. , 0,70 ..
, .
, ,
:

.

160,00 ../
90,00 ../
300,00 ../
50 000 ../
1 000 /
40 .
:
,
, .
2.
,
, .
3.
(2), , ,
,
, ,
0.70 .. , . ,
, ,
0.70 ..
1.
3.
; ,
.
-
-. ,
, (
).

: .
,
, :
500 ..
2 000 ..
500 ..
2 000 ..

80 ..
180 ..
80 ..
180 ..
()
200
190
100
20
, .
. ,
, , ,
. ,
, . .
, ( ) 24 000 ..
, ,
, (. , , ),
, 188 000 ..
114
( )
:
1.
, ? .
2.
, 1.
3.

? , ,
,
?
4.
, .
. -
, .
- .
. :

360

200

4

208

500 ..

14 000 ../

( )
20 ../.

8%
,

53 000 ../
,

7 000 ../
,

4 000 ../
, ,
.
:
1.
,
- .
2.
,
480 ..
212 . ?
.
3.
- Travel International
. , Travel International - ,
. Travel International,
182 (208 24) .
:
. Travel International 75 000 ..
;
. Travel International ;
. Travel International
.
,
Travel International? .
, , Travel
International?
( )
115
5.
, .

, 20 000 :
:

1,00 ..

1,20

0,80

0,50
:
1,50 ..
0,90
:
;
. , 6,00
.. . .
.
1. 10 000 .
,
?
. 3,00 ..
. 3,50 ..
. 5,00 ..
. 2,20 ..
. 5,90 ..
2. 240 000 ( , 20 000
). 6,00 .. , 1
440 000 .. 1 416 000 .. 24 000 ..
0,10 .. . ,
10%
5,80 .. .
, , :
. 7 200 ..
. 0,20 .. ,
10% (144 000 ..),
96 000 ..
. 10%, 0,14 .. ,
, 0,06 .. (0,20 0,14) .
. 264 000 , 5,80 ..
1 531 200 .., 5,90
264 000 , 1 557 600. ,
26 000 ..
. .
3. 5 000
1000 ..
.
:

116

15 000

15 000
5 000
( )
() :
. 1 000 ..
. 2 500 ..
. 3 500 ..
. 300 ..
. .
4. , (2)
, :

20 000
15 000
0
5 000
()
():
. 4 000 .. .
. 3 000 .. .
. 6 500 .. .
. 500 .. .
. .
5. , .
10 000
. ,
0,75 .. ,
4 000 ..
.
. ,
, :
. 3,50 ..
. 4,15 ..
. 4,25 ..
. 3,00 ..
. 5,00 ..
6. 1 000 ,
. , . ,
, :
. 4,50 ..
. 4,00 ..
. 3,00 ..
. 5,90 ..
. 1,50 ..
7. , ,
,
.
,
20%. , 50%
.
?
. 4,75 ..
. 3,95 ..
. 2,95 ..
. 5,35 ..
. .
( )
117
118
( )
13.

, :
1.
2.
3.
1.
,
.
. :
1) ,
2) ,

3) ,
.
2.
1)
,
.

,
( )
119
:
- 100 000 ... 20 000
.. :
100 000 ..
5 =
20 000 ..
,
,
.
:
100 000 ..

1
2
3
40 000 .. 40 000 ..
30 000 ..
4
35 000 ..
5
45 000 ..
, 20 000 ..
.
= 2 + 20 000/30 000 = 2,666.

.
:
100 000 ..
100 000 ..

1
2
3
60 000 .. 40 000 ..
40 000 .. 40 000 .. 20 000 ..
4
50 000 ..
: = 2 , = 3 .
, ,
.
, .
.
2)
:
- 100 000 ...
120
( )
75 000 .., 15 000 ...

:
15 000 ..
= 15%
100 000 ..
, .
2.
1)

.
, ,
, . , ,
.
:
FV n = Vo (1 + K)n
FV n n .
Vo
K
n
:
1000 .. 10% , 3 .
.
0
1
1000 10%
1100 10%
1210 10% =121

1000
100
1100
110
1210
121
1331*
* FV = 1000 x (1+0,10)3
,
,
.
. 1
1
2
3
4
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
1,020
1,040
1,061
1,082
1,040
1,082
1,125
1,170
1,060
1,124
1,191
1,262
1,080
1,166
1,260
1,360
1,100
1,210
1,331
1,464
1,120
1,254
1,405
1,574
,
( )
121
. , 1000 1,331 =
1331 ..
, ,
. ,
, ,
( )
.
:
Vo =
FVn
(1+ K)n
Vo .
FV n n .
K
n .
, 1331 ..,
:
1331
1000 =
(1 + 0,10)3

1
(1+ K)n
---
, .
. 1
1
2
3
4
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
0,980
0,961
0,942
0,924
0,962
0,925
0,889
0,855
0,943
0,890
0,840
0,792
0,926
0,857
0,794
0,735
0,909
0,826
0,751
0,683
0,893
0,797
0,712
0,636
0,751,
3- , ,
(10%). 1331 .., 1331
0,751 = 1000 ..
2) (NPV)

.
:
1)
2)
3) 2) .
, .
122
( )
NPV
FV 1
1+K
FV 1
(1+K)2
FV n
(1+K) n
__
Io
Io
FV , 1 n.

.
:

379 100 ..
5
100 000 ..
8%

, ..
8%
1
100 000
0,926
2
100 000
0,857
3
100 000
0,794
4
100 000
0,735
5
100 000
0,681
3,993*

*
, ..
92 600
85 700
79 400
73 500
68 100
399 300
(379 100)
20 200
, .
(
),
:
100 000 .. 3,993 = 399 300 ..
, .
. 1
1
2
3
4
5
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
0,980
1,942
2,884
3,808
4,713
0,962
1,886
2,775
3,630
4,452
0,943
1,833
2,673
3,465
4,212
0,926
1,783
2,577
3,312
3,993
0,909
1,736
2,487
3,170
3,791
0,893
1,690
2,402
3,037
3,605
3) (IRR)

,
( )
123
.
Io
FV 1
1+K
FV 1
(1+K)2
FV n
(1+K) n
, :
1)

2) , 1)
.
3)
.
:

379 100 ..
5
100 000 ..
8%
379 100 / 100 000 . = 3,791

10%.
.
IRR :
IRR A +
NA
(B A),
NA NB

N () .
:

1-
2-
3-
4-

5 000 ..
1 000 ..
2 000 ..
2 000 ..
1 500
8%
= 8% =12%

, ..
8%
1 000
0,926
2 000
0,857
2 000
0,794
1 500
0,735
1
2
3
4

124
, ..
926
1 714
1 588
1 103
5 331
(5 000)
331
( )

, ..
12%
1 000
0,893
2 000
0,797
2 000
0,712
1 500
0,636
1
2
3
4
IRR 8% +
, ..
893
1 594
1 424
954
4865
(5 000)
(135)
331
(12% 8%) = 10,8%
331 (135)

.
()
, , :
400
IRR
200
0
4
16
-200
4) NPV IRR
NPV IRR , NPV
, a . NPV ,
.
IRR ,
, NPV ,
, .
NPV IRR ,
. NPV,
( )
125

.
,
NPV.

(a) 500 000 .. 20%.
(b) 20 000 .., 10
10%.
(c) 300 000 ..
(d) 7 000 .., 6
8%.
,
, . :

, ..
, .:
1
2
3
4
4-
4
35 000
11 500
13 500
18 700
18 200
2 000
, : 1 2 3 500 ..,
3 3 700 .., 4 - 4 200 .. 9%
:
1. .
2. .
3.
4. .
3
( ).
350 000 .. ,
70 000 ..
:
.
126
( )
,
. ,
25 000 .. 10 .
130 000 .. ,
. - 12%.
:
1. .
2. .
3. .
4. (,
).
( )
127
: ( )
()
. -,
-. 20X1, :
-, ..
, ..
-
-
A
1 500 000
1 820 000
90 000
350 000

1 200 000
1 000 000
125 000
20 000
A
12 000
10 800
900
3 500

32 000
10 000
1 250
150
30:
, .
-, ..
-
-
:
1. ()
.
2. 30.
3. 30 120
.
4. 20X1, :
A
, ..
1 300 000
-
80 000
-
300 000

1 200 000
120 000
25 000

.
:
1. .
.
2. .
( )
CM - 1
: ( )
.

-, ..
. , ..
-, ..
-
A
1,500,000
1,820,000
90,000
350,000

1,200,000
1,000,000
125,000
20,000
No.30
A
, , ..
12,000
-, ..
10,800
900
-
-
3,500

32,000
10,000
1,250
150
3.

4.
20X1
, ..
-
-
120
A
1,300,000
80,000
300,000

1,200,000
120,000
25,000
A
1
:
1.
2.
30 =====================>
3. 30 ==============>
4.
, ..
20X1, ..
(
) , ..
, ..
A
1,300,000
7
8
4
5
6

1,200,000
9
10
11
: ( )
.
, .
40%,
20%. 1 1 .
:

550
7 150
400

, ..
, ..
35 724
65 340

, ..
, ..
1 914
3 190
:
1. . .
. ,
.
:
1. .
.
2. .
( )
CM - 2
: ( )
, ..
, ..
, ..

( )
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1
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2
3
4

5
6
7
-
: ( -
-)
40 , .
, .
. , ,
. , .
:
: 40 43,50 ..
: 40 28,80 ..
40

1 740 ..
1 152 ..
1 908 ..
200 ..
5 000 ..
:
, .

( )

%
1,00
0,80
0,20
100%
80
20%
:

1. ? ?
2. 36 000 . ?
3.
? ?
4.
0,02 .. ,
. .
5.
0,04 .. ,
36000 . .
:
1. .
.

.
2. .
( )
DM - 1
: ( - -)
""

: 40 43,50 ..
: 20 28,80 ..
40 , .
, ..
, .
1,740
1,152
1,908
200
5,000
, ..
1.00
0.80
0.20
%
100%
80%
20%

: , ..
: :
., .
%
1.

1
2
2. () 36 000 .
3.

4
5
4. (5 000 .. )

6
7
5. 36 000 ..

36,000
6,152.00
0.18
18%
: ( )
60
. 330 000 ... 3 .
20 000 ..
150 000 ... 14%.
:
1. (NPV) .
2. ?
:
1. .
.
2. .
( )
DM - 2
: ( )
:
, ..
, ..
()
, ..

330,000
$0
3
150,000
14%
1
, ..
, ..

2.
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: (
)
.
, 200 000 ..
A = 9 000
15,000

= 6 000
3 .. , 4,5 ..
:
1. 200 000 ..
.
2. 200 000 ..
.
:
1. .

.
2. .
( )
DM - 3
: ( )
%
9,000 1
6,000 2
15,000

,
, .
..
%
3.00 3
5
4.50 4
6
200,000
7
8
9
10
: (
)
,
. , 20X0 20X1
1400
20X0 20X1 . .

, 31 20X1
, 1280 12 ..

, 110 7 .

, 1 200 7 ..

, 30 7 ..

15 360
770
8 400
9 170
210
8 960
600
9 560
5 800
4 200
350
4 550
1 250
:
1.
. ,
.
2. ,
:
1. .

.
2. .
( )
DM - 4
: (

= 1
, .

1.
""

31 , 20X1
..
:

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..
3
4
5
6
7
8
9
10
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2.

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( )
#VALUE!
11
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1400
: (

, .

1.
= 1
7
3
10
, .

110
1200
30
""

31 , 20X1
..
:

:

2.

$
$
$
$
..
15,360
13,400
1,960
950
1,010
1,100
12,000
13,100
300
12,800
600
: (

= 1
, .

1.
( )
( )
1250
1010
240
: ()
, 23 ..
10 000 . 15%.
,
50 000 . .
:
1.
.
2. , 300 000 ..
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.
.
:
1. .

.
2. .
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: ()

,
, .

, ..
, ..
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, .
1
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2
, ..
-, .
3
, 4
2
5
6
7
8
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( )
: 250 000 ..; 220 000 ..; 270 000 ..; 240 000 ..
, : - 440 000 .. -350 000 ..; -400 000 ...
60% .
250 000 .. 180 000 ..
: 10% , , 80% ; 10%
.
:
.
:
1. .
.
2. .
( )
P&C - 1
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( ), ..:
, ..
250,000
220,000
270,000
240,000
440,000
350,000
400,000
60%
250,000
180,000
10%
80%
10%
1
2
3
4
5
6
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8
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10
11
12
10%
80%
10%
13
14
15
-
16
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19
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21
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.
.
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.
, :
,
. ,
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, 20X1

.

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160 000
80 000
800 000
5 360 000
6 400 000
180 000
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480 000
160 000
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620 000
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78 000
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480 000
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MA1 Supplement 20.110.3.00

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43 900/10 000 = 4,39

6 000 4,39 = 26 340 ..

, 3 ../. (300 000 ../100 000 -.). - 110 000.

2400/(2400 +4000) = 0,375

Donnell Printing Company 5 (

Sharman Manufacturing Company

, , 1000 ., 12 .. (12 000/1000)

2 000 100% 1,5625

32 200 000 .. 13 920 000 ..

10 200 10 = 102 000

72 250 ( ) + 1 074 000 (, .1) 1 076 250 (

62 200 ( ) + 446 352 (, . 4) + 35 415 ( , .

92 369 ( ) + 98 860 ( , . 11)

5 ( ). Mayne Manufacturing Co.

200 . (8 ../. 10 ../.) = 400

10 ../. (110 100) = 100

450 (20 ../ 15 ../) = 2 250

15 ../ (450 500 ) = 750

6 200 .. (3 900 . 1,50 ../-) = 6 200 .. 5 850

[3 900 (3 800 . 1 .)] 1,50 ../- = 150 ..

350 + 150 = 500

(3900 - 1,5 ../-)

(3800 . 1 1,5 ../-)

10 600 .. (3 900 . 3 ../-) =10 600 .. 11 700 .. =

[3 900 (3 800 . 1 .)] 3 ../- = 300 ..

1100 + 300 = 800

300 .. 340 .. (170

300 .. 280 .. (140

: 200 000 ..;

300 000 ... 120 000 ...

300 000 120 000

40 000 .. / 0,25 = 160 000 ..

200 000 . 160 000 .. = 40 000 ..

40 000 ../ 200 000 = 20%

10%, 50% (5 10%) 5 000

Walk Rite Shoe , .

1000 . (2000 .. / 8000 ..) = 250 ..

1000 . (6000 .. / 8000 ..) = 750 ..

1000 . (100 . / 500 .) = 200 ..

1000 . (400 ./ 500 .) = 800 ..

30 000 . (24 000 .. / 40 000 ..) = 18 000 ..

30 000 . (16 000 .. / 40 000 ..) = 12 000 ..

(25% x 2 000 000 ..) + 700 000 ..

(230 000 (230 000/1,15)

(300 000 .. 15%)

75 000 .., 15 000 ...

1210 10% =121

379 100 / 100 000 . = 3,791

NPV IRR , NPV

P_gljZevguf dhfihg_glhf d\ZebnbdZpbhgguo

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