, ..

..

1.
1.1.

1.2.
1.2.1.
1.2.2.
1.2.3.

1.3.
1.3.1.
1.3.2.
1.3.3. -
1.3.4. -
1.3.5.

1.4. (CVP-)
1.4.1.
1.4.2.
1.4.3.
1.4.4.
1.4.5.

1.5.
1.5.1.
1.5.2.
1.5.3.

1.6.
1.6.1. CVP-
1.6.2.
1.6.3.
1.6.4.
1.6.5.

1.7.
1.7.1.
1.7.2.
1.7.3.

1.8.
1.8.1.
1.8.2. ( )

2.
2.1.
2.1.1.
2.1.2.
2.1.3.
2.1.4.
2.1.5.
2.2.

2.3.
2.3.1.
2.3.2.

2.4.
2.4.1.
2.4.2.
2.4.3.
2.5.

2.6.
2.6.1.
2.6.2.
2.6.3.
2.6.4.
2.6.5.
2.6.6.
2.6.7.

2.7.
2.7.1.
2.7.2.

2.8.
2.8.1.
2.8.2. ( )
2.8.3.

 , ..

2.8.4.

( ) .
, Value Creation,
. , ,
. ,
. , , , ,
, ,
.
, , .
, , ,
. .
, , .
, : .
. ,
, : 1)
() , 2) , , 3)
, , .
.
.
.
, .
,
, .
, , .
, , .
,
, ()
.

. .
, . ,
, .
, ,
, .
,
. ,
().
:
, ,
, . ,
, . ,
. ,
. , .
, ,
, .
.
. .
.
.
,
.
. ,
.
.
, , ,
. CVP-, Cost-Volume-Profit , . .
, . ,
,
.

 , ..

, , .
. , ,
10 20 .
.
, .
, , , ,
, .
(Continuous Budgeting).
: .
,
.
. . -,
,
. , ,
, . , ,
. ,
.
. .
. , , ,
, .
100 -
.
.
, . ,
.
.
,
, -.
. .
.
, . .
.
.
. , ,
, .

? ?
:
, ;
( , ),
( ), ;
, ,
;
,
;
,
;
, .
, , ,
, , ,
.

1.1.
, ,
.
,
. ( ),
.

 , ..

, ,
. .
.
. , .
. , ,
,
? ,
, ? , ,
. , . . ,
, .

, ,
. , , , ,
, :
( ) ,
, (,
).
,
:

.
. , , .
, , . ? .
? , .
. , , .
, , .
, .
, . . 1.1.1
.

. 1.1.1.
:
(, , , ).
? .
, . . , :
1. (, ), (, ) . ,
, , , .
(, , ) ,
.
2. . ,
, , - ,
.
3. ( ) .
4. .
() , . . ,
:
1. , ,
: .
2. . ,
, , - ,
( ).

 , ..

3. ( ) .
4.
.
, .
, . , ,
, . . ,
,
. . , ,
. , ,
.
, , ,
. , .
, . . ,
( ): .
,
. . ,
, , , .
, ,
. . . [ ., .
, . - ,
. .: -, 2004] , ,
. ( )
. ? ,
, : , , ,
, . . ,
, -
(. . 1.1.2).

. 1.1.2.
: ,
. .
? ,
-.
(. . 1.1.3)?
( ),
- .
(Management Control System),
[Anthony R., Govindararjan V. Management Control Systems, 10-th ed. McGraw-Hill, 2001].
. ,
. ,
. , , -. ,
.
-. , , . - , (
), , ,
-. , , ,
.

 , ..

. 1.1.3.
. 1.1.4.

. 1.1.4. : [Anthony R., Govindararjan V. Management Control Systems,

10-th ed. McGraw-Hill, 2001]

:
( ) ,
,
.
, . , ,
, , .
, , ,
.
, . ,
, () , .
,
( ), -, .
, ,
-.
.
() , ,
. ,
. , ,
. ,
,
, .
. , ,
( ).

 , ..

.
. , , ,
, .
(. . 1.1.5):
,
,
,
, ,
,
( / ),
, .

. 1.1.5.
, ,
.
. . ,
. () .
, .
, ,
. , , ,
, .
.
[Anthony R., Govindararjan V. Management Control Systems, 10-th ed.
McGraw-Hill, 2001] (. . 1.1.6):

. 1.1.6.

:
,
.
,
, .
,
.
.
? , . ,
( ) . , ,
.
.

, ,
:
,
, .
.
: (. 1.1.7) (. 1.1.8).

 , ..

. 1.1.7.

. 1.1.8.

( , , ) :
( , ,
),
, ( , .
.).
( )
( , ).
. ,
.
. ,
.

:
,
,
- ,
.
.
, , ?
, , ,
.
. ,
.
,
. ,
. , , ,

.
- , , .
,
.
, . ,
,
( ). , ,
( ), ,
, .
:
, .
, .
(. . 1.1.9) ,
. ,
,
. .
, , .
, , ,
. ,
. , .

. , ,
.

 , ..

. 1.1.9.
, 1999 .
,
. ,
-, .
. .
[Anthony R., Govindararjan V. Management Control Systems, 10-th ed. McGraw-Hill, 2001].

, . .
. :
,
, ,
,
, ,
.
, - .
(),
.

. 1.1.10.
,
, . ,
: , ,
, , .
, ,
( ). ,
.
,
, . . 1.1.11
. , ,
, ,
.

. 1.1.11.
, - , .
. ,
, ,
, . .
, . . .
,
. , ,
.
, [ . :
. .-.: -, 2004].

. ,
PSF (Professional Service Firm). PSF , ,
.
. .

1.2.1.
: , .
. , ,

 , ..

.
, , . , , .
( ) ,
. .
. , ,
. ,
, .
,
.
-. ,
. , , , .

(, , ),
,
,
.

,
, ,
, ,
,
,
.
, ,
.
, ,
( ) . -
-, , .
, .
. ( , )
. , , ,
, , , , , ,
. - ,
.
, 1.2.2.
- .
. ,
. , ,
(Absorption Costing), (Direct Costing).
, , . ,
, , .

. 1.2.1. -
(Sunk Costs) , -
, . ,
, , , .

 , ..

, (Opportunity Costs) , ,
. .
, , -
. , , .
, - , ,
. .
. . 1.2.2 .
. .

. 1.2.2.
[Cokins G. Activity Based Cost Management: An executive's guide. John Willey
& Sons, 2001].
( . 1.2.2 ).
. ,
.
.
,
. 1.2.2 C, D, E.
,
, (. [ . . . -, , 2002], [ .
. . .: , 2002], [ , Carana Corporation USAID
RPC. .: 1998], [Cokins G. Activity Based Cost Management: An executive's guide. John Willey & Sons, 2001], [Cooper R. Kaplan R.
Implementing Activity-Based Cost Management, Institute of Management Accountants, 2001], [Garrison, Ray H. Managerial Accounting:
concepts of planning, control, decision making. Sixth Edition. IRWIN, 1997], [Zimmerman J. L. Accounting for Decision Making and Control.
4-th ed. McGraw-Hill, 2003]). ,
: A, B, C, D, E.
.
.
- .
: . ,
. . ( ) ,
, .
. .

 , ..

().
. ,
.
.
.
(. . , ) (
). .

B.

. , .
:
,
,
.
:
() ,
,
.
,
. . 1.2.3.

. 1.2.3.

, ,
. , , .
:
() / (
-),
:
( ),
: ,
, , ( -),
, :
(-)
.
.
( ).
. ,
,
. , ,
.
,
. . 1.2.2
: (1) , (2) , , (3) . :
. ,
, : , , .
. ; , . . ;
. C, D, E
.

 , ..

C.
, , , , ,
, . , ,
. .
. ,
, , . ,
, , ,
, .

.
( ),
( ). - ,
. ,
-, ,
.
, :
ABC (Activity Based Costing) ,
ABM (Activity Based Management) - ( ),
ABB (Activity Based Budgeting) - .
D.

. , ,
.
: .
, :
,
,
(ROA),
(ROE).
-.
. :
. 1.4.
, ( )
Key Performance Indicators (KPI). KPI
. KPI ,
.
KPI .
KPI, ()
.
.
: ()
.

:
(Target Costing) ,
;
- (Kaizen Costing)
;
(Benchmarking) - ;
, Management Control Systems (
),
( 1.1);
(Strategic Cost Management) ,
, .
.
. , (A)
, (B) , (C)
(D) . ,
/ , /.
:
;
;
();
, ...;
;

 , ..

.
.
, .
( ), ,
,
.
. 1.2.4. ,
.

. 1.2.4.
, , , ,
. . ,
. .

1.2.2.

,
.
, ,
.
,
. ,
.
.
.
, . ,
, , ,
. ,
, .


.

 , ..

.
. 1.2.5.

. 1.2.5.

.
:
, ;
;
.
,
, . . ,
.
(),
() . ,
.
,
. , , , .
,
.
,
. , .
, , ,
, , ,
, , ,
.
, , ,
, .
, , . .
, , - .
,
. , 1.2.1. ,
.
1.2.1.

 , ..

- ,
. ,
, :
= + .
, , - $10 000
$200 000. $30 000. ,
10 000 + 200 000 30 000 =
$180 000.
(
) , .
1.2.2.
1.2.2. (USD)

. :
, (Product Costs),
, (Period Costs).

 , ..

,
. ,
, , . , . .
. (Period Costs) , .
. , .
, .
, ( ) ,
. . 1.2.6
.

. 1.2.6.
, , , ,
, . , ,
, , ,
.

1.3.2.

, -
. .
: () .
( ) ( ,
, ).
, - (, ).
, (
), ( ), ( ,
).
, , (
), , , , (
), .
, , ,
. ().
.
, .
,
. .
.

 , ..

(Variable Costs).
. .
$20. .
1.2.3.
1.2.3.

, ,
.
, v,
.
:
. ,
, , . . .
, . . -
( ) . ,
, , , . ,
, , , .
. ,
, , .
(Fixed Costs). ,
. , ,
- , , ,
.
, , ,
. ,
1.2.4.
1.2.4.

, ,
, , . ,
.
, .
, , . ,
,
,
.
, .
(Mixed Costs). ,
. ,
: $10 000 $5
, .
, , .
,
, .

:

.

 , ..

,
.
.
, ()
.
, , ,
1.2.7.

. 1.2.7.
, , ,
.
.
, , , , , , .
1.2.5.
1.2.5.

, . 1.2.8.

. 1.2.8.

, , 1.2.7.
:
- (High-Low Method),
(Scattergraph Method),
(Least Squares Method).

 , ..

. - , . 1.2.8,
: () , ()
. , , .
1.2.6. -

, ,
, .
:
4 500 : 700 = 6.43 USD/..
, , , :
= = 10 000 {1 200 6,43 USD : ( )} = 2
284USD .
, $2 284,
$6,43. .
, (. 1.2.8)
, .
.
.
,
1.2.8,
. 1.2.9 ,
Excel.

. 1.2.9.

Excel. ,
:
- :
$6,43,

$2 284;
:
$5,38,
$3,389.

, , ,
.
. , , . .
. ,
, .
, . 1.2.9,
.
:
, . 1.2.8
;
( ) ,
, , . .
;

 , ..

, ,
.
.
R2,
(), ( ).
Excel.
, 0,25, ,
0,25, .
, . . .

. . ,
.
, .
.
:
,
,
,
,
. .
,
, .
.
. ,
, .
.
.
( . USD) (
): y = 0,65x + 4530. , 3,6 .
0,65 3,6, ,
$2,34 .
R 2. :
R 2.
, R 2.
Excel, ,
.


() .
.

,
.
:
,
,
,
.

,
, .
:
,
,
,
.
,
1.4. ,
. , ,
. ,
- . ,

. , , ,
.

 , ..

1.2.3.
,
. ,
-.

20- .
,
.
. ,
.
.
(, )
. , . .
, .
, ( ,
) ,
1.
, ,
. , .
,
.
, , .
.

.
, , .
, .

.
, ,
. , .
, . . () .

. ,
,
.
. , N
S. , B,
, .
, : B1, B2,..., BN.
, k- , :

, :
1) ;
2)
, .

, , .
, :
(, ),
,
, ,
,
( ) , , ,
461 912 USD,
283 108 USD,
, .
.
.
,
. 1.2.7.
1.2.7.

 , ..

, .
, , , ,
.
:
,
,
.
( 1.2.8):
1.2.8. ( )

( 1.2.9),
:
,
,
.
1.2.9. ( )

 , ..

:
1. , ,
.
.
2. ,
. 25 %
,
.
3. ,
. , .
,
- .
.
.
-
Activity Based Costing. -
,
[Cokins G. Activity Based Cost Management: An executive's guide. John Willey & Sons, 2001], [Cooper R. Kaplan R. Implementing
Activity-Based Cost Management, Institute of Management Accountants, 2001]. -
:
-, .
( tracing) ,
, .
.1.2.10 , (. . )
(, , activity) .

 , ..

. 1.2.10.
(. 1.2.11). ,
, , ,
.

. 1.2.11.
, ,
/ , - ( 1.2.10)
( 1.2.11).
1.2.10. ()

 , ..

1.2.11.
()

.
, 70 000 , . . 44 %?
. ,
,
.
. .
, , ,
. ,
.
- () .
,
. .
, , , .

- [Garrison, Ray H. Managerial Accounting: concepts of planning, control,
decision making. Sixth Edition. IRWIN, 1997], :
1) - ;
2) ;
3) ;
4) .
.
1. - ,
. ,
. ( )
: (1) , (value-added), (2) ,
(non-value-added). , .
, , . ., .
.

 , ..

.
. , ,
. . ,
.
. ( )
( ). , (
) ? , .
1.2.12.
. .
, , . .
1.2.12, , , ,
.
1.2.12. -

:
NVA ;
VA ;
20.
2. (activity centers). ,
, . ,
, .
,
.
[Garrison, Ray H. Managerial Accounting: concepts of planning, control, decision making. Sixth Edition.
IRWIN, 1997] , 4 ,
. :
I. (untilevel activities) .
, , .
II. (batch-level activities) , .
, , . .
, .
III. (Product-level activities) , , .
IV. (Facility-level activities) , ,
, , . .
, .

, .
3. (Tracing Costs for Activity Centers). - ,
. ,
.
. ,
.

4. () . .
. :
, ;
.
, .
, [Garrison, Ray H. Managerial Accounting: concepts of planning, control,
decision making. Sixth Edition. IRWIN, 1997], .
2 : . 5000 , 20000
. . ,
50000 :

 , ..

, , ,
. 1.2.13.
1.2.13.

1.2.13, ,
, ( ). ,
( ) $160 000 , 2 000 , 1 500
500 .
,
(. 1.2.14).
1.2.14.

.
1.2.15 (
) , .
1.2.15.

 , ..

, $93,20 , $26,70.
1.2.16.
1.2.16.

Activity Based Costing/Management

,
/ (Activity Based Costing/Management
). / , , ,
, . ()
. / . 1.2.12.

. 1.2.12. /-

 , ..

, , , ,
: , , .
, - .

. ,
.
,
. , .
, , ,
.

- .
. ,
. , , ,
, ,
. :
, , ;
;
;
( ) .
,
.
-
,
, / ( 1.2.17).
, .
.
, .
1.2.17. -

 , ..

, , ,

. ( 1.2.18), ,
.
1.2.18.

,
/ .

/ ,
. ,
. /
.
, .
/ :
1) ;
2) ;
3) ;
4) , ,
;
5) , .
, , /:
1) ABC/
, ;
2) ABC/ ;
3) ABC/ , ,
(BSC) / .
, /
, -. ,
. ,
. ,
/ , .

 , ..

, /- , .
, 80/20, /.
, .
, ,
, .
,
. / ,
,
.
,
.
, ,
, .
, , (,
) .
,
-, .

.

, :
,
,
,
,
,
.

ABC/ ( )
:
,
,
,
,
.
-, / .
, /- :
1) , ,
2) , .
, , ( ,
),
, . .
. , ,
, , , , .

/-,
, , , , .
, , . , :
( , ...),

,
, , .
: / ,
. ,
, . -, , , . -,
, . , -,
,
.
- :
, ,
. .
, /, , /
,
, , .
, , /,
. , /,
, ( , ),
( ) /-

 , ..

. . 1.2.13
.

. 1.2.13.
,
. - ,
, , , , .
, ,
. , ,
, ,
, .
...
,
, .
, ...
,
. , ,
- / -
- .
/- , ,
,
.
,
.
, /.
, , .

, ,
, .
. 1.1.14.

. 1.2.14.

, ( ).
, , . ,
: :
,
, ,
, (
).
[ .
. . .: , 2002]. ,
. .
1.2.19 .

 , ..

1.2.19.

(. 1.2.20).
1.2.20.

,
, :
= OCx + y
y = OCy +
:
x , ,
,
y , ,
,
OCx = 14 040 USD ,
,
OCy = 18 000 USD ,
=20 % , ,
=10% , .
, :
x = 18 000 USD, y = 19 800 USD.
(. 1.2.21). (18 000 USD
19 800 USD )
1.2.20 . 100 %,
1.2.21 18 000 19 800, .
, 1.2.21 1.2.19.
1.2.21.

, ,
.
_________________________
1
, ,
.

(.
).
_________________________

 , ..

1.3.1.
,
, .
, . 1.3.1.

. 1.3.1.
. 1.3.1. .
, .
.

,
. -,
. ,
( ), .
, . . ,
. : Direct Costing
Process Costing. .
, , :
(Process Costing) (Direct Costing).

. 1.3.2.

: ( ) ( ). ,
.
, ( ,
).
.
( , ) .
- ( )
( , ). ,
, . ,
, (?!) (

 , ..

, ,
, ). , 1.3.3.

1.3.2.

, . 1.3.1.
. -
. .
- , ,
. - ( ),
( -), . ,
. , ,
.

,
. .
.
, .
, .
() ,
, . ,
(. . ), .
(. . ,
, ).
, .1.3.1., .
, . (
) ( ).
- ,
-. , ,
.
, -. ,
,
-, .

 , ..

1.3.2.

[ .
. . .: , 2002], [Garrison, Ray H. Managerial Accounting: concepts of planning, control, decision
making. Sixth Edition. IRWIN, 1997]:

Job-on-Order Costing (JOC),

Process Costing (PrC).

. , ,
, .
, ,
. , , ,
, , (, , ), ,
, . .

- ,

.

. ,
. .
.

( , job cost sheet).
, , ,
. :
1. , , , .
2. , , .
3. , .
4. .

.1.3.3.

 , ..

. 1.3.3.

,
. .
, .
. , ,
. -, :
, . - , , , . . 1.3.3.
. .
( ) ,
.
. . 1.3.3. 8 1 . ,
, .

, ( ,
). . 1.3.1
.

1.3.1.

 , ..

1.3.1.
, , ( )
. , , .

, .
,
. , ,
1.3.2.
1.3.2.

 , ..

 , ..

, .

2 000 , .
. ,
:

,
:

 , ..

,
.

, ,

(
).

.
( ) ,
.
( , ) .
, ,
.

. ,
( ) ,
. ?
, ,
.
, ,
. .

.
:

- () ,
;

,
.

 , ..

,
. , , 10 000 , 70 %,
7 000 .

.
1. ( ) .
: , . (
) , .
, .
2. .
3. .
4. ,
.

, . :
FIFO. , , ,
, .
FIFO , .
, , . 1.3.3.

1.3.3.

, (
) .
1.3.4.

1.3.4.

 , ..

, 20 000
.

FIFO . FIFO ( - ) ,
, . FIFO
1.3.5.

1.3.5. FIFO

,
. ,
: .
1.3.6.

1.3.6.

1.3.7.

 , ..

1.3.8.

1.3.8,
.

, .
, .
( )
.
:

$16,89 800 = $13 514 ,

$10,96 600 = $6 575 , $20 089.

:

$27,85 14 000 = $389 911.

 , ..

,
$410 000 , .

,
,
. ,
. ,
, , , ,
. .
,
. - ,
.
. , , , .

, -
, , (
) .

, ( , ) .

(,
, , ).
,
.
, ,
.

, ,
, - ,
, ,
, ,
.

,
.

1. :
a) , ;
b) ;
c) , , .
2. () ,
, , , ,
.

 , ..

3. .

, .
,
.

, :
,
.

,
, .
, ,
. .
. 1.3.4.

. 1.3.4.

, ,
- . ,
, , , , .

.
, , ,
, , , .
, , ,
, . .

, (
), ,

 , ..

.
, ,
.

,
, ,
( , production report ).
. ,
, . ,
. ,
.

() .
.
1.3.9.
1.3.9.

.
.
. ,
1.3.9.

, . ,
, .
. ,
, [Maital, Shlomo. Executive economics. Macmillan, 1995].
Motorola. 1985 ,
, .
, -
. .
Motorola ,
- . ,
Bravo .

, , . ,
. -
, .

 , ..

, , Motorola
, .

, ,
.
1.3.10.

1.3.3. -

, , . ,

.

,
[ ., . . .: -,
2003]:

() (Absorption Costing),

 , ..

(Direct Costing).
. .

() ()
( , )
. ,
. , , ,
, , , .

(. . 1.3.5). :

, .

. 1.3.5.

, Direct Costing ,
,
.
.

, Direct Costing ( ), ,
. Variable costing , Marginal costing
. Direct Costing
, - .

Direct-costing 50- ,
. ,
, . Direct Costing
, .
, .

 , ..

1.3.6 .
:

,
.

. 1.3.6. -

[ ., . . .: -, 2003]
,
.
-, .

,
. ,
:

(. . )

, .

, ,
. ,
, .
,
. , ,
.

- , ,
( ),
.
, , .
, ,
. ,

 , ..

. ,
. ,
.

, , .

, 1.3.10.
2000 .
1.3.11.

30 000 (. 1.3.12).

1.3.12.

(
).

1.3.13.

( ) . 1.3.13.
1.3.14. .

1.3.14.

 , ..

1.3.15. -

:
.

, . ,
,
. , .

1.3.16.
.

1.3.16.

. 1.3.16
.

 , ..

1.3.17. -

1.3.17 .

1.3.18.

. ,
, , ,
$660 000. ,
, .
.

.
, .
,
, , ,
, .
, ,
, .

 , ..

. 1.3.7 , 1.3.16 1.3.17, . ,

, -
.

. 1.3.7. , -

,
. ,
, ,
.
.

- .
, , ,
.

,
. , , ( 2.4
). .

- .
,
. ,
-
. . -
. ,
.

 , ..

, , ,
. ,
.

, -
.

,
, .
,
. .

, :

,
;

.
Direct Costing , :

, , ;

,
;

, , , ,
.
, .

1.3.4.
- ,
.
- ,
. ,
, , .

-
, -, ,
.
(,
, , , ) . ,
, , , ,
. -

 , ..

.
.

- ,
. ,
( Target costing).

-
.
, .
, -
,
.

- . -
. -
, ,
- ,
.

-
, - ,
, . .

, ,
. ,
.
, .

- , , , ,
, .
.

-
- , , ,
, , -
, .

. ,
, ,
. .

,
. 90 % . ,
, , ,

 , ..

. , 1.3.18,
.

1.3.19.

, , .
.
, .

,
. , 510 .
,
.

: , , ,
, .

.

.
. 1.3.18 .
592 . ,
. 1.3.18 ,
636 .

.
,

-,
.

-
- .
1. .

 , ..

.
.
2. .
, .
.
.
3. , .
, (. . -)
. ,
, , ,
,
. , ,
.
4. .
,
, .
,
.
5. , .
. .
6. , .
, ,
.
7. ,
.
, , , - .
8. .

:
a) : , , ;
b) :
;
c) :
.
9. .
, .
.
10. .
-. ,
, ,
. , .
, .
, , ,

 , ..

, ,
. ,
, .
-.
- .
, , .
(Supply Chain Management),
.
11. .

: , .
12.
.

, -. ,
,
, ,

13. .
,
, .

.
14. .
,
, .
.
15. .
.
,
, ,
.
16.
.
- ,
, .
, , . ,
, ,
, .

, , -,

. , .
(,
).

 , ..

, , ,
. .

-
, -
. - ,
.

, , .
,
.
,
. . 1.3.8

. 1.3.8.

.
1. :

( ),

(
).
2. :

.
3. ():

,
:
,

 , ..

,
,
( ).
,
, .
4. :

.
5. , (, ,
. .)
. ,
.
. . 1.3.9.

 , ..

. 1.3.9. - ()

-
.
- .
.

,
. ,
. . 1.3.10 ,
.

 , ..

. 1.3.10. -

-
-, ,
, -
. -
.
-:

, , ,

- ABC,

,
,

.
,
,
.

- , :

, ,
,

.
- :

( ), ,

, ,

 , ..

,
.

1.3.5.
.
.
, .
,
. ,
, .

,
.
,
.

.
.
. ,
, , , . ,
. , , :
, , .
()

, , .

, .
,
, .
.
[Garrison, Ray H.
Managerial Accounting: concepts of planning, control, decision making. Sixth Edition. IRWIN, 1997].
10 000 . ,
1.3.20.
1.3.20. 31 .

 , ..

, , , 9 500
(. 1.3.21). ,
. ,
, ,
.
1.3.21. 31

, ,
.

,
. .

. 1.3.22
1.3.23, .
1.3.22.

,
- .
.

 , ..

1.3.23.

: $1300 $900.
, . ,
, , ,
, ,
.
, .
,
. .
, .

. ,
.

.
, , .
, ,
.
,
, .
.
, , ,
.

.
1. . ,
( ), ,
.
2. . ,
,
.
3.
.

 , ..

4. ,
- .
.
5. .
. :
. - :

.
.
. : , ,
, .
. 1.3.24.
1.3.24.

1.3.25.
1.3.25.

1.3.26 , ,
.
1.3.26.

 , ..

,
- .
, . .
.
. $1 200 000 (10000 40 + 40000 ) 35 %,
65 %, . , 35 %
, 65 %. ,
, ,
(. 1.3.27).
1.3.27.

, .
1.3.28.

 , ..

, ,
.
. 1.3.29.
1.3.29.

,
, ,
. , ,

 , ..

, .
.
-
. 1.3.30 1.3.31.
1.3.30.

1.3.31.

,
, . .
. , $1600 $380,
$1200. .
$900 $1 610 $2 510.

.
.
.

1.4.1.

 , ..

, ,
, . , , .
, , , , ,
, , . .
, . .
, , .
, , ,
. , .
. , .
, , Cost-Volume-Profit (CVP-),

.
, :

,
,

, .
( ) .
1. .
.
2. , .
3. , . . , .
.
, . , CVP-
, . .
. , , ,
. . ,
( - ).
CVP--.
: 1) 2) .
, , , .
. CVP-
. CVP- .
.
, .
.
. ,
,
. ,
. ,
, . ,
.
CVP- , .
( , )
( , ).
, . 1.4.1.
, , .

 , ..

,
.
1.4.1.

( ) ,
Contribution Format (), 1.4.2.
1.4.2.

, .
, ,
. (Contribution Margin).
.
: , , .
,
.
. (Absorption Approach)
, ,
. - ( , )
, .
, 1.4.3.
, ,
.
1.4.3.

 , ..

400 , :

, 400 , (
, ). (break-even point).
:

, ,

, .
,
, .

1.4.2.
, :
= + + .
:

$80 000 .
X- , ,
500X = 300X + 80 000 + 0,
X = 400 ( USD) $500 400 = $200 000.
. p , Q
. , , NI
:

 , ..

NI = p Q v Q F,

(1.4.1)

F - , v .
(BEP) NI = 0,

, ,
.
(Unit Contribution Margin).
:

( ),

.
, ,
. ( , .)
QT, . . ,
NIT, :
= + + .
:
NIT = p QT v QT F,

(1.4.3)

(Safety Margin),
:

, (
).
(. . 1.4.1).

. ,
.

 , ..

. 1.4.1.
, , , .

,
. ,
, . , ,
= + ( ( , ) ).
OD .
(BEP) N, ,
( ).
BEP ,
BEP, .
(. . 1.4.2):

$2,00;

$1,50;

$20 000.

. 1.4.2.

 , ..

, , , 40 000 , .
20 000 , $50 000, $40 000.
, $10 000 ( EF). , ,
60 000 , $10 000, GH.
,
. , , ,
.

, .
, .
, = , .

.
. X 70 %
, Y 20 %. ( )
. 1.4.4 .
1.4.4.

, X, 30 %,
Y, 80 % . ? -, ,
, . . ,
. , = 30 %, 70 %
. , , , ,
. .
( 20 %), , , . ,
Y ( ,
. .).
. , . $100 000.
X $100 000 70 % = $70 000 ,
$100 000 $70 000 = $30 000. (, ). Y

 , ..

. $100 000 20 % = $20 000,

$100 000 $20 000 = $80 000. Y. ,
. .
+, . $30 000, $80 000. ,
, .

.
. :
, , .
, .
.
. 16,8 . USD 10
0,8 . USD. ,
. :

16 %,

22 %,

50 %,

14 %,
40 %,

12 %.

( 12 %), 15 %.
1.4.5.

 , ..

, , ,
. , ,
.
, ,
: 68 061
74 746. . ,
$1 068 903 $1 548 807.
.
, , .
, .
, .

 , ..

1.4.3.
.
.
.
, 1:3 .
.

, .
. .

,
.
, ,
.
, .
.
, ,
. :
,
.
:

.
. :

 , ..

.

. 1.4.6 .
1.4.6.

, .
, , , 1 2
. , $1000
$363,2. $26,7.
, 3.
1,53 %. ,
:

1 2,

3 ,

3 ( )
.
:

.
,
.

.
1.4.7 CVP- . ,
, .
1.4.7.

 , ..

, ,
. , ,
. -
, . ,
.
( ,
).
.

.

, , :

.
:

.
, :

.
, :

 , ..

,
.
, :

( ).
, ,
(). .
- .
, .
1. ,
. .
, . ,
, .
.
() . ,
( 15 %) .
. , .
2.
:

.
, , , :

.
.
:

.
,
, . 1.2.2.
3.

, . 1.2.2, ,
( . 1.2.9):

.
, . 1.2.2.
:

, ,

( ).
, .
4.

 , ..

.
:

( )
, , ,

, ,
, .
.

5.
, .
1.4.8.

 , ..

1.4.3. , 1.4.6
6.
1.4.7,
, 1.4.8.

1.4.4.

,
.
.
, .
, : ,
. . 100 % .
, .
, :

, , 100 %
;

,
;

.
, . :

: , ,
(. . 1.4.4 );

: ,
(. . 1.4.4 );

: , ,
(. . 1.4.4 ).

. 1.4.4.
, :
) ;
) .
:

 , ..

( ) ;

, , ;

(,

):

),
,

.
() ()
. ,
. , . .
.
( ):
.
, . ,
.
,
. .
, , , . .
. .
, .
:

, .
, . 1.4.4.
.

.
(Operating Leverage).
, :
= .
DOL (Degree of Operating Leverage).
. :
F ,
v ,
NI ,
TR ,
p ,
Q .
, .
,

 , ..

(1.4.6). ,
Q.

(1.4.7)(1.4.9) (1.4.6.) :

, , ,
:
DOL = : .
,
. , . 1.4.4 .

, , 10 % X
25 %, Y 67 %.
, 10 % :

 , ..

: :

( )

( )
. .

, 10 %.
:

: Y , . . $7 000 $4 000
X.
, 10 %.

, , . . $4 000
$7 000 Y.
:

.
. . 1.4.5 ,
. .
.

 , ..

. 1.4.5.
, , (. .
1.4.6). ,
.

. 1.4.6.
, (,
).
1.4.9,
, , .
1.4.9.

 , ..

10 %
3,5 %;

17,8 %, ;

, ,
;

: , ,
.

, .

,
( ). - 1
2 ,
. 1.4.10 1.4.11 -.
1.4.10. 1

1.4.11. 2

, 1 , , . ,
DOL1 = 300 : 100 = 3, DOL2 = 200 : 100 = 2.
(NOP), .
,
NOP. 1.4.12 ( VC , FC
).
1.4.12. NOP 1 2

 , ..

, NOP 22 %,
11 %. , ,
.

, .
. , .
, 30 .
, , :

x ;
mx ();
().
, 1.4.13.
1.4.13.

:
Z = (p v)*Q F

(1.4.12)

Z ;
Q ;
p ;
v ;
F .
,
[ ., . . .: , 1997].
( Z) (p,v,F), . .
mz = (mp mv) Q mF = 85,000

 , ..

, 1.4.13.
23 770 : 85 000 = 28 %. ,
? - . , ,
, 600 USD 800 USD.

28 583 : 85 000 = 33,63 %, . ,

, .
. ,
60 000 USD .
, , . .
Risk = P{Z < Zr},
Zr ( 60 000 USD).
,
Excel. :

.
, 14,65 %. , ,
800 USD.
:

, 19 %.
, (
). .
:
a) ,
b) , , ,
c) .
( ),
. 1000.
, , @RISK Crystal Ball.
.
, 1.4.14.
1.4.14.

 , ..

20 000 USD 4 000 USD.

Crystal Ball 1000 .
18 000 USD. , 1000
139 , 18 000 USD. ,
14 %.
.

1.4.5.
.
, ,
, , .
, .
, .
, ,
.
, , , .
, .
, . ,
.
, , (
) . ,
, , .
.
. , , .
,
.

, , ,
. ,
, , .
.
, .
. , ,
, , . ,
.
.
.
-,
. , ,

 , ..

, .
, , .
,
.
-, , (
- ),
. , ,
.
-, , :
, , , .
-, ,
, .
, , , , ,
: ,
, . , ,
- .
, , .
,
.
, .
CVP-
. . ,
, .
, - ,
.
, . ( ,
) .
, , ,
.
+
,
, , .
, ,
.
(mark-up)
, . ,
. ,
: () (Absorption Costing) (Direct
Costing).
, , ,
.
-, .

(, ).
(Absorption Costing)
.
, .

 , ..

( 10 000 .):

, 50 %
.
Direct Costing ,
, . ,
:

 , ..

, +
. ,
, .

. ,
, ,

. ?

(ROI).
:

, .
. -
( ) .
. ,
:

ROI 25 %. :

 , ..

. ,
,
. ,
.
, , , , ,
. ,
. , ,
, . ,
.
.
, , (, , ) .
. ,
. ,
.
,
.
, ,
.

, .
, . ,
, , ,
- .
, .
, .
.
, .
, , ,
, - .
.
, , ,
. , ,
, ,
.
,
.
.
,
. , ,
, ,
.

, .
? + .
-, .

.

 , ..

-, , .
.
-, ,
. , ,
, .
-, +
,
, .
, ,
.

1.5.1.

.
, .
.
. :

, ,

.
,
, ,
.
.
,
. ,
.
.
, , .
, BSC (Balanced
Scorecards), -. , BSC
(Key Performance Indicators) KPI,
:

KPI, ,

KPI, ,

KPI -, ,

KPI , .
. 1.5.1. , .

 , ..

. 1.5.1.
, , . - BSC
. -, BSC
. , -
BSC.
BSC, -.
PSF
(Professional Center Firm). 1.1. ,
KPI .
1.1. ,
. , ,
. , ,
,
. -
. .
-, ,
. ,
, .
- ,
(),
( ). :

-,

, , :

 , ..

, , . . - , .
,
, :

.
.
:

.
. :

- ,

( )
( ) ,

, .
.
, . .
. .
,
. .
, -.
, .
: , ,
, .
: 1) , 2) ()
() 3) (. . 1.5.2).

. 1.5.2. -
- . , -

( ),

(, . .),

.
- , -
. , -

 , ..

, .
, ,

.
- , -,
, , : 1) , 2) , 3) .
, .
- .1.5.3.

. 1.5.3.
, -
. , - .
,
.
. ,
, .
, ,
, .

. ,
. : 1) , 2)
3) . . 1.5.4.

. 1.5.4.
,
, (
), , , .
, , ,
( ) . ,
, k- (k+1)-
. ,

 , ..

() .
( ),
. ,
, ,
, - . ,
, (
, . .) .
, :
1) -, (
),
2) ,
( ),
3) ,
.

?
. .
.
() (Contribution Margin), () ,
,
. , , , . .
, .
,
.
(Direct Profit) , .

. ,
.

(Controllable

Profit)

) , . ,
, ( -)
. ,
(, , ),
.
, .
(OperatingProfit),
, ,
. :

,
),

- , -,
Activity Based Costing.
,
. ,
. ,
, , . -, ,
, . -,

 , ..

,
.
.
, . ,
.
, -.
.
. 1.5.1 ( USD).
1.5.1. -

,
. , .
ROI, Return on Investment.
1.5.2.
1.5.2. -

, ROI.
, , .
, , ,
. ,
, .
, , , ROI.
. 1.5.3 .
1.5.3. ROI

, , ,
.
. ?
. , ,
. 2 .
3, 18 %,
. , , ,
, .

 , ..

(EVA) ROI. ,
,
, .
EVA :
EVA NP (TA CL) WACC

(1.5.1.)

NP , TA , CL , WACC
.
. , ,
.
WACC = wE CE + wD CD (1 T),
wE wD , CE CD-
, .
(TA-CL) WACC, .

.
1.5.4 ,
10 %.
1.5.4. EVA

, .
EVA. , , , ,
.
-
, . , ,
.
,
(. . 1.5.5).

. 1.5.5.
,
. , -.

 , ..

- ,
. 1.5.6.

. 1.5.6. -
.
, - .
. ,
, .
.
, , .
, .
ROI. . ROI
, - ROI:

NOP , INV .
, (1.5.2.). ,
( , ). ,
. , .
( ),
.
, ,
.

. 1.5.7.
.
.
.
1.5.5.

 , ..

1400 USD 600 .

. ,
1.5.5, . 1.5.6.
1.5.6.

ROI.
:

390 000 USD ,

1 200 000 USD ,

450 000 USD .

1.5.6. 51000 USD ,
( 12) . 30 %. , ROI=30 %.
. 1.5.7.
1.5.7. ROI

 , ..

. ROI = 30 %,
. , 390 000 USD 30 %: 12 = 9 750 USD.
, :
P(1) 600 = 750 600 + 90 000 + 9 750,
.
,
, . ,
:
P(2) 600 = (100 + 916) 600 + 140 000 + 30 000.
, ,
.
,
. , , , ,
. ,
. , .
, .
- .
: - , - .
. , ,
,
. , - ,
: 25%-25%-50%.
, .
1.5.8.

. ,
1276 USD, 1300. .
? .
. , ,
. , . ,
,
, .
. .

 , ..

1.5.2.
:
, , , .
, .

.

.
,
, .
.
, , [
, Carana Corporation USAID RPC. .: 1998]:

, ;

, ;

, ;

,
.
:

.

. , .
, ,
.
:

, , ,

.
,
.
, SAP AG, Oracle, BAAN .
, ,
.
, ,
. , , ,
.
.

 , ..

.

,
[ , Carana Corporation USAID RPC. .: 1998].
1. ,
.
2. (, , )
, , .
3. (, , ) ,
.
, () . ,
, .
, - . ,
, .
,
, .
, .
.
:
, ( ),
.
, , ,
( ).
,
.
:

( );

.
, , . .

. - ,
, .
, :

( )
;

 , ..

(,
- ) ;

, .
, .
, -
- .

, -.
, .
, () .
( ) .
, - .

, -,
.
,
.
.
, .
,
.
.

. ,
. ,
, .
, . .
.
.

, /, ,
. , ,
. ,
, .

, ,
. .
: , . . ,
.
:

( )
;

(, , , , )
;

(
) ;

 , ..

, ( ,
- -) ;

( )
.
( ), ,
, , .
, , .
.
, .
.
, .
, .
, . ,
, .
, , ,
.
( ) , ,
, , ,
. ,
. . ,
, .
.
.
, . , ,
, .
() , .
, ,
, , .
- .
, ,
. ,
( ) .
() , -
. : /, ,
.
,
. ,
.
, ,
. ,
.
, .
, , ;
( ) .
,
.

 , ..

.
, . ,
, . ,
, .
, .
, ;

, .
,
, .

,
. , , .
.
, .
,
, .
, , ,
. , ,
.
,
, . ,
.

.
-.
( ) ( ) .
: , , , .
( ),
.
, .
.
, 1 ERP-,
.
, ,
, ,
, .
,
.

,
. , () ,
, , , .
.
, , .

 , ..

, ,
. , ,
.

. , ,
.
, ,
, CVP-. ,
.

. :
1) , ,
2) ,
3) ,
4) , , ,
5) ,
,
6)
,
7) .
, , .
, , .
.
, . ,

, .
,
.

1.5.3.
, ,
,
. .
. -,
. , ,
. - ,
,
-.
, ,
.
, , , ,
. ,
, , ,
, , , ,
. - .

 , ..

, , ,
-,
. , ,
.
. -
? ?
, ?

,
. ,
: , ,
, .
1. MRP (Material Requirements Planning) , 70-
.
2. MRP-II (Manufacturing Resource Planning) MRP.
(, , . .).
SCM (Supply Chain Management), MRPII.
SCM, - ,
.
3. ERP (Enterprise Resource Planning) MRP-II, , . ., . .
.
ERP. .
4. CSRP (Customer Synchronized Resource Planning) ,
: -, , .
CSRP,
.
. ,
, , , , .
, .
MRP, MRP-II, ERP , CSRP

.
, - (),
.

. . 1.5.8
.
, .

 , ..

. 1.5.8.
1. Excel. () 5-10 ,
(, . .).
2. , , ,
1.
3. ( 50-100
), ( ), , ,
.
4. - ,
, .
, . ,
Excel, .
.
5. , ,
. ,
( 20 USD), .
( 100 USD), , . ,
, , ,
, , , .

(CRM) (SCM).
,
-.
, . -
. , , ,
.
-, .
(, )
. -
. 1.5.9. , ERP- .

 , ..

. 1.5.9. -
.
, ,
.
, .
.
, , ,
, .
. -
, . -
. ,
.

. - , ,
-, ,
, (
) . . , , ,
. , ,
, . ,
: , . . ,
.
.
, : ,
. ,
, , ,
.
. , , ,
, - .
.
:
1) : GAAP
;
2) .
, - .
,
. .
, , .

 , ..

, ,
, . ,
.
,
: , , .
, , ,
. ,
, .
.
. .
. ,

.
. .
, . ,
. , .
,
.
( ) , ,
. ,
, .
-, , ERP
.
. .


,
. , . ,
. , , ,
.
:

(SCM),

.
.
, :
/ ; .

. .
, , , . .
. :
, , . .
, .

. ,
, ,

 , ..

. ,
. ,
. : (
1-10 , 11-15 , 16-20 . .) . /,
.
. ,
.
,
. .
, , ,
.
.
,
. , - ,
, .
,
.
. , , ,
.
, ,
.
. ,
.
:

.

. .
.
.
, - .
. , ,
( ) . . ,
. , ,
.
,
. . ,
.
, ,
. .
,
(). , ,
, .
, ,
.

 , ..

. ,
. ,
,
.
,
. ,
, .
:
1. () . ,
, ,
, . . .
2. , . . ,
, .
3. . ,
, .
- : ,
.
. (SCM).
,
, . , ,
.
. 1.5.10.

. 1.5.10.
SCM .
:
1) (, ) ,
2) (, ) ,

 , ..

3) .
(, )
() .
, , ,
.
, : , ,
, , .
-, .
.
.
, . ,
(, ),
. , ,
, ,
.
(, ) .
,

. ,
, , . .
, , ,
. ,
.
, . . ,
,
. ,
.
.
. , :

.
.
, , , .
.
. .
, , .
-
. , ,
, .
. ,
.
.
, .

, . .
, .
, , .
, ,

 , ..

. , ,
. .
, , .
, - , ,
, .
.
,
, , ,
. , , , , , ,
.

1.6.1. CVP-
CVP-
. ,
.
.
. ,
15 %, 6 % 33 %.
.
. 1.6.1 .

. 1.6.1. [ , Carana Corporation

USAID RPC. .: 1998]
: ,
. :
.
, ,
.
. ,
:
1) ;

 , ..

2) ,
( 9-12 );
3) -;
4) , ,
;
5) , ,
.
.
. . 1.6.2
. :

( );

( ).

. 1.6.2. [ , Carana Corporation USAID RPC.

.: 1998]
.
, .
, :

, . . ,
;

,
.
, ,
. ,
. , ,
Kaizen Costing.
.
[ , Carana Corporation USAID RPC. .: 1998]:
1) ,
2) ,

 , ..

3) .
.
,
: 20 % 80 %
. , ,
, , .
, ,
. benchmarking, ,
.
, ,
. : - ,
. ,
. 1.6.3.
, , , .
.
( ) (cost drivers), . . ,
. ,
.
, . . ,
.
.
A. .
. :
, , ,
, . .
.
B.
.
.
1.6.1.

C. , . . ,
.
D. ,
. , .
(
). , ,
.

 , ..

E. ,
. , ,
.
, .
, , .
. 1.6.3 - , .

. 1.6.3.
, , . . .
, ,
.
, , .
. ,
,
. ,
.

1.6.2.

 , ..

, SCM 1 Strategic Cost Management,

.
. [
., . . .: -, 1999],
SCM . SCM
(Supply Chain Management).
.
SCM :
1. .
2. .
3. , .
, . [ . . .: , 2000],
, ,
, ,
. , , ,
.

.
:

( );

, , (
).
,
.
,
.
SCM , .
, - .
. ,
- ,
.
, : .
SCM?
. ,
. SCM.
.
. SCM ,
:
. ,
- ,
.
. (),
. ,
. ( ) . ,
, , ,
(, , ) .

 , ..

. SCM
, .
.
.
. ,
. . SCM
.
.
SCM.

,
, , , . ,
, .
( ) .
. SCM
: .
,
. , ( )
. ,
, .
.
:

. 1.6.4.
, , ,
, :

.
, ,
, .
,
.
, . .
1.6.5 .

. 1.6.5.
, . ,
. ,

 , ..

4-7. , .
,
, , .
.
1. ,
, .
2. , .
3. , ,
.
SCM.
.
.
, ( ).
:

.
, . . 1.6.5
.
. -,
, -.
, - ,
. 1.6.5.
. ,
. ,
, .
, .
. , .

, . . . , ,

. ,
,
. - .
, .
, -
. , .

, SCM :
( ) .

. :

 , ..

, , ,
.
, . Texas
Instruments, ,
.
,
. .
, .
Coca-Cola , Toshiba
.
,
, .
, ,
. , ,

, , , .
SCM ,
(The Boston Consulting Group).
:
1. . ,
. ,
. - ,
, .
2. . , ,
. , ,
.
, , .
3. .
.
(, American Brands
).

. .
( )
.
, (, )
. ,
, ,
,
. . 1.6.6 .
1.6.2.

 , ..

. 1.6.6.
. ,
, , ,
. ,
.
, .

() . .
.
. , . SCM, ,
,
.

SCM , .

. ,
, , ,
, , ,
.
SCM ,
. ,
(, ),

 , ..

( ). ,
. , , ,
, ,
(
[ .. . .: , , 2003]).
[ . . .: , 2000]
, , .
, (Riley) [Reilly K. Investment Analysis and Portfolio Management. The Dryden
Press, 1991]. : .
, , ,
:
a) , . . , , ,
( ) , ;
b) , ;
c) , , , ;
d) , ;
e) , ,
.
, , .
, . . ,
, .
. ,
.
:
a)
;
b) , ,
;
c) ;
d) ;
e) .
, . ,
. , SCM:

, ,

,
,

,
, , .
, .
.
.
, ( )
, , . . .

. , .

 , ..

SCM , . ,
SCM . , SCM
.
, , . ,
. .
SCM, CVP-. , ,
,
, .
, SCM ,
, . , SCM
,
.
_________________________
1

, SCM Strategic Cost

Management,

Supply

Chain

Management.

_________________________

1.6.3.
, ,
.
, KPI ( )
.
.
,
:

.
, , .
- .
:

- ,

. .
:

( , ),

( ),

( ),

( ),

( ),

 , ..

(
),

( ).
:

( ),

.
, :

.
,
.
1.6.3.

.

, :

. 1.6.6.

, . 1.6.7.

 , ..

. 1.6.7. ( )
,
. 1-2 .
( )
. ,
. 1.6.8. , ,
,
.

. 1.6.8.

 , ..

, ,
. ,
. .

.

1.6.4.


. ,
,
, .
, ,
.
.
. -,
, .
ERP , .
.
,
(KPI): ,
. ( ) .
, , , .
, ,
.
.
.
- , , (productivity)
.
, . , , .
,
.
:

, ,

, .
. ,
. :

(, ),

.
. ? ?
,
. . 1.6.9 ,
.

 , ..

. 1.6.9.
(Target Costing)
, .
:
= + ,
, , ,
. ,
, , .
. Target Costing
= .
. ,
, , .
,
.
Target Costing ,

. -
, , .
- ,
.
. 1.6.10 .
, , Target Costing
,
, .
,
.

 , ..

. 1.6.10. Target Costing.

, Target Costing, . 1989 ,
: Target Costing
, , ,
, , , ,
.
Target Costing ,
, . .
, ,
Target Costing.
Target Costing
///
.
Target Costing , genka kikaku.
Toyota 1965 . Target Costing
1988 . , .
(Kaizen Costing)
. , . Kaizen ,
, , .
Kaizen
, , . Kaizen

 , ..

, ,
.
Kaizen
(3-5 %) Target Costing
. ,
Kaizen .
.
Kaizen:

, ,

, Kaizen , ,
.
Kaizen , , ,
.
Kaizen Costing ,
. ,
. ,
. Kaizen Costing .
(Cost of Nonconformance)
, , cost of nonconformance
(CONC). :

, ,
;

, ,
.
ISO 9000.
:

: , ,
;

: , ,
;

: ;

: ,
.
( ) ,
CONC.
:

.
:

.
:

 , ..

.
:

.
, ,
Total Quality Management (TQM). TQM:
1. : .
2. : .
3. ,
.
4. .
CONC ,
( ) . CVP-.
, , CONC.
. , .
, , -
.
.
JIT (Just-in-Time)
JIT (-, --) , , .
JIT, , . 1.6.11. ,
, :

...............

. 1.6.11. JIT
JIT (Throughput time).
:
MCE = ( ): ( ).
JIT : , .
JIT :

 , ..

, .
JIT- . 1.6.12.
, .
, (, ,
. .).
. , (
). ( ),
.

. 1.6.12. JIT- (* RIP )

, , (
). .
JIT .

- ,

, JIT
.
(Benchmarking)
,
. , , , .
, .
, . .
1. .
,
, .
2. .
, .
, , , . . .

. .

 , ..

,
.
3. .
,
, . :

-,

-,

, .
, . .
, .
4. .
(
).
, .
, . :

, ,

, ,

, .
, (KPI) ,
, .
5. .
. ,
KPI .
.
:

, ,

.
:

, ,

, ,

.
:

:
,

, .
, , .

 , ..

, ,
. , ,
.
.

1.6.5.
(The Theory of Constraints) 70- (Goldratt).
[Goldratt E., Cox J., The Goal, Croton-on-Hudson: North River Press, 1986],
. () .
(),
. -, ,
. , , (
).
. -
, , , .
,
, , . ,
, .
? , , ,
, ,
. (EVA).
? , . ,
, , . ,
, .
? , . ,
, (), . . , , ,
(ROE). . ,
-, .
, . ,
.
- .
, .
. ,
. .
, . ? ,
,
. -, - ,
.
- ( ), ,
- () , -
. .
, .
,
.
, - ,
(Bottle neck), .

 , ..

. , ,
. .
,
, Throughput Accounting. [Corbett T. Throughput
Accounting, The North River Press, 1998].
. :

TVC ( Totally Variable Costs) , ,

, , , ,
;

( Throughput)
: = (p TVC); ( [Goldratt E., Cox J., The Goal, Croton-onHudson: North River Press, 1986], [Corbett T. Throughput Accounting, The North River Press, 1998] , , ,
- );

( Operating Expenses) ,
;

I , , .
, , :
. , ,
TVC. ()
, ,
, . ,
.
- .
1. , , CVP.
2.

, .
3.
: , ,
(
).
4. ,
,
ROI. - .
.

. , -
. - :
, , .
p, . . , , TVC, . . , ,
, . ,
.
,
: . 1.6.3
, - .
1.6.3.

 , ..

57 500 USD.
40 000 USD.
. 1.6.13.

. 1.6.13.
, : .
1.6.4 .
1.6.4.

8 20 .
8 2 60 20 = 19 200 . (
) 18 000 . ,
, -.
10 ., 30 .
20 .
, , .
, 1.6.4,
. 1.6.5.
1.6.5.

: ,
, . ,
, 20 000 . , 18 000 . ,
, .
, ,
. , ,
. .
, ,
. , :

 , ..

T = p TVC = 135 45 = 90 USD,

:
T = p TVC= 110 40= 70 USD.
, , (. . )
. , ,
. . 1.6.14
.

. 1.6.14.
, 400 ,
12 000 ., 18 000 12 000 = 6 000 . 300 .
, , . .
.
1.6.6.
1.6.6. 400:300

, . :
, .
,

.
- -. .
1. .
( ) .

 , ..

, -. ,
- , .
CCR Capacity Constraints Resource. ,
, .
2. , . . ,
, (
).
.
: (1) (2) CCR. ,
, . ( = 90 USD = 70 USD
). 500 USD.
: CCR. , ,
, CCR. CCR
. CCR = 30 . ( ), CCR
= 20. ( ). , .
. - .
, :
,
. ,
CCR , .
, . . , , , ,
, . 1.6.7 .
1.6.7.

1.6.7 , , , ,
,
. .
3. - .
.
400 ,
. . 1.6.15 ,
.

. 1.6.15.

 , ..

, 400 8000 . ,
10 000 ., 333 .
.
1.6.8. -

.
470 . , 400 300 ,
, 500 .
: . 67
, , , .
.
4. . :
, .
, , .
. ,
19 000 . .
60 000 USD ( 57 500 USD, ). ?
, , ,
366 . ( ).
, .

1.6.9.

, 470 940. ,
.

 , ..

,
. ,
() - 30 . 26 .
10 000 USD , 40 000 50 000 . ,
,
ROI.
423 ,
, 400 .
(. 1.6.10).
1.6.10. -

? ( ) ROI =
(940 : 40000) 12 = 28,2 %, ROI = (2000 : 50000) 12 = 48,0 %. ( ROI
, . . 12). , ,
.
, - .
(2000 940 = 1060) 12 = 12 720 USD. , 10 000 USD
, . , . .
.
.
, : , ,
. , , .
, , , .
5. , .
. .
. , , . ,
. , .

, . , .
? .
, .
.
. .

 , ..

1.7.1.
1.1
1. ?
2. () ?
3. ?
4. (Management Control System) ?
5. .
6. .
7. .
8. ?
9. ?
10. .
11. ?
12. , ?
13. ? ?
14. PSF?
1.2
1. ?
2. ?
3. , (Sunk Costs) (Opportunity Costs).
4. .
5. , .
6. ( )?
7. ?
8. ?
9. ?
10. .
11. .
?
12. , , , ?
13.
.
14. .
15. ?
16. (EVA).
17. KPI ?
18. .
19. ?

 , ..

20. ?
21. ?
22. ?
23. ?
.
24. - ?
25. ?
26. ? .
27. ?
28. , ABC-?
29. -?
30. ?
31. ?
32. ?
33. -.
34. ?
35. -?
36. -.
37. , - ,
.
1.3
1. .
2. ?
3. - ?
4. ?
5. ?
6. .
7. ?
8. ?
9. ?
10. .
11. ? ?
12. .
13. ?
14. ?
15. , .
16. .
17. -?

 , ..

18. - ?
19. - ?
20. - .
21. ? ?
22. - .
23. - ?
24. -?
25. () -?
26. -.
27. -?
28. .
29. - ?
30. ?
1.4
1. ?
2. ?
3. . ?
4. ?
5. -- (CVP-)?
6. CVP-?
7. .
8. ?
9. ?
10. , ?
.
11.
?
12. .
13. () .
14. ?
15. ?
16. ?
17. CVP- ?
18. CVP-?
19. CVP- ?
20. ?
21. .
22. ?

 , ..

23. ?
24. ?
25. ?
26. ,
?
27. ?
28. - ?
1.5
1. - ?
2. .
3. ?
4. .
5. ?
6. ?
7. ?
8. ?
9. .
10. ?
11. () ? ?
12. .
13. ?
14. .
15. ?
16. .
17. .
18. ? .
19. ?
20. ?
21. , .
22. - ?
23. .
24. ?
25. ?
1.6
1. .
2. .
3. ?
4. . ?

 , ..

5. ?
6. ?
7. - , .
8. ?
9. ?
10. ?
11. ?
12. ?
13. .
14. .
15. ?
16. ?
17. ?
18. ?
19. ?
?
20. .
21. ? ?
22. Kaizen. Kaizen ?
23. .
24. .
25. --?
26. --?
27. ?
28. .
29. ?
30. ?
31. .
32. ?
33. ?
34. - .

1.7.2.
1.2
( ,
Software 1.2.)

 , ..

1.
. ,
.
, , . . .
,
.
.
(. 1), .
Mixed_Costs.xls Excel.
1.

, :
1. Excel.

, ,
, .

, ,
. .

. . 2 3 .
2. Excel.

, ()
.

()
.

()
.

 , ..

2.
, , X, Y.
.

() .

34 35. :

 , ..

, ,

Overhead_MAK.xls.

1. .
2. .
3. .
.

, .

 , ..

. 25 %.

3.
, , , (. .).
.

 , ..

1. .
2. .
3. .
:

, ,

Overhead_TEK.xls.

 , ..

1.3
( ,
Software 1.3.)
1. FF .
FF , ,
( ). .
. ( )
( ).
, , :

( ):

,
.
:
1. .
2. , .
3. .

 , ..

4. .
:

, ,

Process_costing_FF.xls.

2.
. :
( ), ( ) ( ).
.

 , ..

, .
, .
.
.
. , , .
.
1 138 000 . :

.:

:
, ,

.
, , , .
:

, ,

Process_costing_TTT.xls.

 , ..

,
.

 , ..

3.
2 . . FIFO
, . .
.
:

 , ..

.
:
1. , .
2. , -.
3. , .
:

, ,
AC_Vs_DC_AX.xls.
(-)

 , ..

4.
, .
, , 3 . ; 10 .
. 420 000 .
7 . (420 000 : 60 000
). 5 . ,
, 1 .
120 000 .
2 30 000 .; 40 000 . 2 540 000 .
1 2. ,
, .
:
1. 2, , -
.
2. -. , 2
-.
3. 1 2.
:

, ,

AC_Vs_DC_PPP.xls.
1.

 , ..

2. -

5. -

, . ,
.
. , , 4 2
65 2, , ,
2 . 60 . 1 000 4 300 2 70
2, , , 3 010 .
.
.

 , ..

, 10 000 .
2 3 . 10 000 (
) 21 000 ().
4
1 3 . 10 000 (
) 42 000 ().
.

20 . .
(.):

.

. , ,
-. ,
.
. 1,25 3 12
, .
. , ,
, . 4 .
, 15 . 3
. 3, 0,05 . 8,00 .
, .
:

.
6.

. ,
. ,
, .
:
, ,
. ,

 , ..

. , 20 (50, 100, 200, 500) USD

( ), :

. .
, . USD,
:

(, , , . .) ;

- .
, , , .
,
. , , . .
, .
,
, . ,
.
,
. , .

:

,
, .
:

, ,

Flex_bgt#1.xls Flex_bgt#2.xls
.
1.
: , . 20 000 ,
15 000 10 000. 22 USD, 28 USD, 25 USD .
1,5 3,5 , 2,5 4 , 2 2
. 1 5 USD. 1,5 USD 1 .
180 000 USD . :

............................... 20 000 USD,

...................5 000 USD,

................................2 000 USD,

........................3 000 USD.

:
: : = 2 : 2 : 1.
:

 , ..

1. ( ):

0,02 USD ,

0,01 USD ,

0,12 USD ,

0,25 USD .
2. ( ):

0,03 USD ,

0,005 USD ,

0,165 USD .
3. ( ):

300,00 USD ,

1200,00 USD .
4. :

1,00 USD .
:

,
.

 , ..

2. , -,
. 22 000 , 12 000 13 000 .
. ,
, .
:

 , ..

, :

(. )
.

 , ..

1.4
1. . -
. ,
.

 , ..

$20.

$1,00 .

$12 000, 5
$2 000.

4 (160 ).

$10 .

$200 (52 ).

- $1 000 .

, - ,
, 10 % .

$300 .

; $200
( 100 ).
- ,
5 000 .
- , , $500 .
, .
2. , , 10 000 30 000 .
.

2.1. .
2.2. , 15 000 . $4,00.
, .
3. . (
USD):

3.1. USD.
3.2. .
3.3. , $12 000.
.

 , ..

3.4. , USD .
4. . ( USD):

, .
1. ?
2. USD.
3. $400 000, , .
.
4. $30 000. ?
5. ( USD ) , .
6. .
8 %, ?
.
7. ,
, $3 .
, $10 000 .
, 20 %.
:

.
?
5.

$35 000 , 400 .

.
5.1. . $10 000,
$30 000. ?
5.2. .
$10 .
480 . ?
5.3. , .
$20 $5 000.
50 %. ?

 , ..

5.4. .
$6 000 $15 .
15 %. ?
6. , .
:

- , .
1,5 .
:

.
7. .
. ,
.
. ,
. .
.

 , ..

:
1. .
2. USD
3. .
4. $120 000.
:
( )

 , ..

, , 31,01.

,
.

.
.
1 2.
1

 , ..

 , ..

1.6
( ,
Software 1.6)
1.
System Union .
.
$3 000 000.
, :

8 ,

22.
94,7 %.
, , ,
1.
1

2.
2.

 , ..

1
,
.
, .
1.xls..
2
98 %.
9 000 .

?
1.xls.
3
, D11
.
23 . , , , .
700 .
, 800 ,
1000 .

?
1.xls.
2.
System Union ,
. (TOC).
.
?
. .
1

 , ..

3 000 000 ., 20 000 . .

2

8 000 000 ., 60 000 . .

3

 , ..

9 000 000 ., 120 000 . .

.

250 000 .

1. .
. .
ROI ( ) .
2.xls.
2. ROI . 2.xls.
3. ROI .
2.xls..

 , ..

1.7.3.
.
, . ,
. ,
. , .
: ,
, . ,
.
. .
1. (
).
1.

, , , ,
.

.
() , .
, :

,
.
2 3.
2.

3.

 , ..

37,5 %,

1,5 %.
25 %.
.
30 %
. , . ,
,
: , , , (.
. ) ;
, .
20 .
.
, . ,
,
( ,
).
4.
4. (USD)

 , ..

.
36 % , 5 .

4 %.

( ) .

,
. 12 ,
.

$9 000.
:
1) ;
2) $300 000;
3) ;
4) ;

 , ..

5) , .
,
( $9 000), ,
. , . . . . 3-5
.

. - .
1. .
, , .

.
5.
5.

6 .
6.

2. .
, 6.
7
$300 000.
7.

 , ..

, 1 762 ,
2 000 13,5 %. $300 000
3 145 .
3. .
:

.
8. 36
%.
8.

4. .

. .
. 9
. , ,
.
.
9.

 , ..

5. .
.
.
1. .
2.
, .
3. .
4. .
5. ,
.
6. , .
7. ,
, . :

$3 437,5,

$1 993,75,

600 1,375 = $825,

$4 452.
$10 708,25.
, .
8. , ,
( 15 %) . (
,
.)
9. ,
( )

 , ..

. ,
. ,
$258 216. , , $38 732 $33 199. ,
(258 216 + 33 199) 38 732 = $252 683. 87 %
, 31 252 683 0,13 = $32 849.
10. .
11. .
, , .
, $296 800, 86 %
, 31 296 800 0,14 = $41 552.
12.
.
13. .
, ,
,
.
14. . ,
.
.
. , ,
, , . ,
, .
,
.
10 . ,
. , , . .
. .
10.

 , ..

6. .
. 11
. .
11.

, .
, . , :
+ .

 , ..

, .
: 1) 2) . :
= + ,
:
= ( ).

, = + ( ).
, .
, :
1) = 258 216 (38 732 33 199) = $252 683.
2) , = 252 683 + (54 000 32 849) = $273 834.
, , :
, (. .
). :

.
,
.
, :
, = +
.
33 000 36 000 = $3 000.
5 706 -10 708 5 706 = $5 002. ,
, :

:
, = 39 361 3 000 5 002 = $31 359.
. , ,
, .

.
.
: ($9 260). ,
, . . $899 .

 , ..

.
, , ( )
, (
). .
$6 000, $1 500 . ,
.
. ,
( ) ,
. :

,
.

, ,
, .
, - ,
, .
,
, . ,
, $9 000. , ,
, , (4 % ).
. ,
. , ,
,
. , ,
. ,
, , ,
.
12 , .
12.

13 14, , ,
. ,
, , .
13.

 , ..

14.

 , ..

15 , .
.
15.

 , ..

1.8.1.
( CVP_Zdorovie_r.xls.)
.
: , -, .
.
.
(. 1).
(),
.

 , ..

. 1.
, (
), , . ,
10 000 . .
,
.
. .

, , , ,
.
(),
( 1).
. 2.
:
1) : 1 380,00 . 10 200 ./. .
2) : 1 080 . , 408 .
400 . .
3) : 180,00 . , ( ) 1
800,00 . , 9 000 ./.
4) : 300,00 . .

 , ..

( 3). 1,08 ./.
.
. 462,24 ./.
0,00001 .
( ),
, 1,0 %
.
. ,
( ,
. .).
10 % (10000 ).
. 0,7
3 (504 3 ). , (, ) 255 3
.
.
, .
:

(92,28 ./., 6 ) (72,00 ./., 3 ),

720,00 . 1 ( 3 ).
, 34 , .
:

40 , 57 ./;

6 , 384 ./;

2 , 57 ./;

NaOH 2 , 54 ./.
, 180 ( 15 .).
10 000 ( 0,30 .).
, .
, 4.
( 5).
. .
38 % .
, ,
, 1 200 ./.
, 1 152 ./.
, , 1 278 ./.
58 002 ./.
, ,
. :

10 800 ./., 7 800 ./.;

6 600 ./.;

, 12 600 ./.;

20 160 ./.;

2 400 ./.;

10 200 ./.

 , ..

.
17 400 000 ., 13 254 000 . ,
-. , ,
4 146 000 . ( , ),
1 920 000 . ( , ).
: 8 %,
24 %.

:

44 000 . 21,48 ./.;

25 000 . 43,08 ./.;

110 000 . 11,70 ./.;

96 000 . 12,48 ./.

( 6).

1. , , ?
2. , ?
3. ,
?

1. , , .
2. .
3. ,
.
CVP_Zdorovie_r.xls.
1. , ,

.
200 , , ,
. 40 .
2. , ,

 , ..

3. , ,

 , ..

4.

 , ..

5.

 , ..

6. , ./.

 , ..

1.8.2. ( )
( Red_Ray_R.xls.)
, - , .
. , ,
, , , .
, , , . ... ,
. , . -
... ... ?
, , .
...
. . , .
, , .
. ! , !
. : , , .
: , . ,
.
:
, . .
, , , , .
: , , , ,
, .
:

, -, , ?

?
. ! ,
. , .
. , . ,
, ....
, , .
, , ,
. ,
, , . ,
. , , , , ,
, .
. ,
. .
, -
, , .
, , , .
, .
. .
(. 4).

 , ..

().
.
(. 5). .
. ,
, (. 6). ,
.
, , .
.
:

, ,
. , ?

(. 7). ,
. () -
, .
. ,
,
.
,
, , , ,
.
12 (.
8). , . . ,
, 30 40 , .
, (. 9)
12 . .
(), , .
(. 10).
.
, , ,
(. 11).
.
, ( )
. .
. ,
,
.
(. 12).
:

?

.

 , ..

. ,
, , . (
), , . ,
, , . , , , ,
. , ...
! , ,
, , . (. 3)
.
, , ,
, . ,
, .
, , -
, . .
, , ...
, . . - (.
1), (. 2) . , ,
. , , - .
, 5-10 % . ,
. , , 1,5-2 .
. 500 ,
.
, (, ),
. , , , ( ,
, , ). ... . : 5
000 , 170 , 150 , 1000 .
. , ,
, . , ! ! ()
! , , , . , ,
, , , - , .
. .
.
. . ,
. , :
****** ! : , , ,
, ...
, .
(. 14). , ,
(. 15). : , , , !
...
, : , , .
,
.
:

, ?

5-10 % ...

, :
1. , ,
, .

 , ..

2. .
3. ,
.
4. .
5. .
1. -. 27 19Z .

2. , .

 , ..

 , ..

3 ().

 , ..

4.

 , ..

5.

 , ..

6.

 , ..

7. 19 - 19z

 , ..

7 (). 19 - 19z

7 (). 19 - 19z

 , ..

7 (). 19 19xz

 , ..

7 (). 19 19xz

8. 19 19xz

 , ..

19 19xz , . .

9. 19 19xz ,

19 19xz , .

19 19xz

10. 19
19xz , .

11. 19 19xz

12. 12 ( 19 19xz)

 , ..

13. 19 19XZ ,

 , ..

14. ,

 , ..

Red_Ray
1. .

.
:
1) : Overheads Cost_Chart.
2) : Var..
3) : Fix..
4) : CVP, BEP_Chart.
5) : Planning.
,
( ) .
.

 , ..

, ,
.
2. .
Overheads
( ) !.
(
!).
Cost_Chart
. , ,
. -
, Overheads.
3. .
Var. , ,
:

(, , ), . . , ,
;

, , , ;

.

.
Fix. . ,
, 12 .
.
4. .
CVP . ,
,
: , , , , .
BEP_Chart
. - ,
.
5. .
Planning , .
3 :

.
,
, , ,
.
Excel. /.
,
C8:C12 ( ) .
.
. , ,
.

 , ..

, B18:B22;B25:B32;B35: B41;B44:B46 ()
18:22;25:32;35:41;44:46 ( ). 3 2 (
) , Excel. ,
.

2.1.1.
.
, , , .
, ,
. - . , .
, ? ,
, ?
-
.
,
. , : , .
. .
, . , ,
. , . , , .
.
: , , ,
.
, -.
.
: . ,
Excel, ,
, ,
. .
.
, .
. ,
, ,
. , ,
, . :

, ;
,
;

(
);

, , , .
.
, . ,
.

, , .

, ,
.

, ,
.

 , ..

,
.

, ,
, .

, ,
.
, :

, ;

, ,
.
, ,
, :

, ;

, ;

.
.
, .
,
.

2.1.2.

. -, , . .
,
. -,

, ( ,
). -,
, ,
. ,
,
. ,
.
,
, -, ,
, ,
, . ,
.
BSC (Balanced Scorecard) [ ., .
. .: -, 2003]
. , ,
,
. ,

 , ..

. ,
(, ) ,
. , ,
, . . 2.1.1
. ,
, , - .

. 2.1.1. [ ., . , .
- , . .: , 2004]
BSC 4 .
, ,
.
.
BSC ,
.
: ,
, , () ,
,
.
.
,
, -
BSC.
,
, ,
. , ,
. ,
.
. 2.1.2.

 , ..

. 2.1.2
.

,
, .

( ) ,
5-10 .

BSC (,
).

,
: (, ,
) (
).

3-5 ( ), 4
BSC, ;
.

, ,
, .

, ,
.
. 2.1.3.

 , ..

. 2.1.3.

.

.
.
BSC,
( ), (. 2.1.4.).

 , ..

. 2.1.4. BSC
, ,
. [ ., .
. .: -, 1997]:
1) . .
,
( , . .), ( ,
), .
2) . .
, , .
, , , .
3) .
, .
. , ,
, ,
. ,
.
[ ., . . .: -, 1997].

 , ..

, ( )
. , ,
.
.
.
( ) ,

, . . .

( ).
.
,
, -
. ,
( ), .
:

(Capital Budgeting)

(Continuous Budgeting).
:

( 3-5 );

,
;

, , ;

, ;

,
.

. ,
2 3 .
, (, ,
5 , . .
).
,
, . ,
,
.
( ) :

, , ;

, , ;

, .
, 2 31
. , 12 . , ,
12 .
.

. ,
, .

 , ..

,
. ,
$5 000 000 , 1- $3 000 000, $4 000 000, 3 $5 000 000 1- $3 000 000
. ,
( ) , ,
.

BSC ( , , .),
.
.
, ,
. ,
- : . 2.2.
, ,
. ,
.

. 2.3 (
) 2.4 ( ).

2.1.3.

.
, , ,
, , . ,
, . ,
, , , .
, .
.
. , .

. ,
. , ,
, .
, ,
, . . (. . 2.1.5).

 , ..

. 2.1.5.
: ,
()
: (. . )
( ).
:
1) ,
BSC ;
2) ;
3) ;
4) ,
;
5) ,
BSC.
.
, , ,
. , .
, . 2.1.1. ,
. , .
, . ,
:

, ;

.
: .
, , , .
,
.
. ,
(. 2.1.6).

 , ..

 , ..

. 2.1.6.
, , ,
, . (. 2.1.6) .
1. ,
.
2. , ,
, .
.
3. - - ,
, .
, , , .
- .
4. ,
. ( ).
5. ,
( , , ,
-, ).
, , ,
, , (SWOT ).
6.
, . , ,
.
7.
, . . (,
, ).
, .
.
, , .
:
1) ( );
2) .

( , ), ,
, , .
, , ,
, .
, . . , .

, .
, , .
, . . .
.
, , , , ,
, ,
. ,

 , ..

. ,
.
.
: ( )
(). :
.
, ,
. , , ,
, .
, , .
2.3.
.
, ,
. , , ,
.
( - ), ,
.
. 2.4.
, , . 2.1.6.

2.1.4.
.

- ,
, .
( ) .
(. 2.1.7).

. 2.1.7. ,
, ,
(. 2.1.8).

 , ..

. 2.1.8.
().
. ,
.
, . -
.

, ,
. , , :

.
:

();

(),

();

(, , , );

.
(,
).

(). . ,
.
() (, , ) .
:

(, , );

( ) .
:

( ).
:

 , ..

.
.
:
2.1.1

, . .
, ,
. . 2.3 2.4,
, .
-

. ,
.

-,

. -
. 2.1.9. , ,
-.
, , . ,

: , .

 , ..

. 2.1.9. -
- . 2.1.10. -

. ,
.
. , ,
.
,
.
, ,
.
, ,
. (. .
, ),
, (. .
). . 2.1.10
, .

 , ..

. 2.1.10. -
,
, , ,

 , ..

. , ,
,
. ,
,
. ,
, .
(
, , .).
,
.

.
, .
, ,
.
( ), (,
, ). .
,
.

( ), .
: (),
() ().
(, ). ,
,
. ,
.
:
CVP- .
. CVP-,
,
. CVP-
().
, ,
.

,
. ,
:

( ,
);

, , ,
.
, , . 2.1.11.

 , ..

. 2.1.11.

, ,
. ,
.
, .
.
.

, , .
:

:
.
.
:
1) ;
2) ;
3) ;
4) ;
5) , .

, .
,
. ,
, , ,

 , ..

.
( , ).

: ,
, , ,
, .
, , ()
.

.
. .
, ( ) - .
, .
,
, ( , ), ,
.
,
.
.
,
(. . 2.1.12).

. 2.1.12.
,
.


, .
, , . ,

BSC. 2.5.

,
.

 , ..

MS Excel. ,
:
. , , ,
,
, MS Excel .
,
. Com-share,
Hyperion Pillar, Adaytum-e-Planning. ,
, ,
.
SAP ERP ( SAP All-in-one ),
, .
(
MS Excel).
1.
- . MS Excel ,
( , 3-4 100-150 ).
,
, .
2. MS Excel , (20-25
3000 ) , , , ,
.
3. - ( ,
) MS Excel . , ,
( ), . .
.
, .
4. ( , , , ) MS Excel
. ,
. .
5. , MS Excel. ,
MS Excel - , ,
, .
. ( ) ,
.
,
, (,
) . . ,
MS Excel, , .

. ,
,
MS Excel .

2.1.5.

 , ..

100 % ,
.

( , ). , , 2.1.2.
2.1.2. ,

. .
: , .
:
1) ,
2) ,
3) .

. ,
.
, . 2.1.12.

. 2.1.12. -
,
, .

 , ..

,
. ,
, .
. 2.1.13.

. 2.1.13.
,
. ,
. 2.1.14. ,
Crystal Ball. (5000 )
. ,
( ) 17 %,
.

. 2.1.14.
, .
( ) ,
. , ,
, :

 , ..

( ),

, ,
.
,
( , , .) ,
(, ).

2.2.
,
.
,
. .
,
, .
. ( )
( ).
. (,
) . ,
.
:
1) ( )
2) .
:
1) ,
2) ,
,
3)
.
:
1. .
2. .
3. (
).
4. .
, .
1. .
:
1. . .
,
. , ,
10 %.

 , ..

2. . , ,
, , .
.
3. .
.
4. , , (
).
, ,
.
2. .
1. , ,
.
, . ,
, , - , . .
, .
2. .
.
.
3. , , ,
, ,
. ,
, .
4.
.
5. ( , ,
, ) .
.
3.
.
:

.
:

();

( ).
(i) , (ii) (iii)
.
4. . ,
,
. ,
,
.

 , ..

.
Software3/Support3.
JVI , 2.2.1.
, ()
.
2.2.1. JVI

. 2.2.2 ,
. 2.2.2,
.
2.2.2. JVI ( . USD)

(, )
10 %. ,
.
. .

$88,15 .
, (. 2.2.3).
2.2.3. JVI ( . USD)

 , ..

- . , ,
- 10 %.
, 10 %.
, 10
% . , , , $88,15 .
, $94,85 .
, .
,
. 2.2.4.
2.2.4. JVI

.
. ,
:

23 710 000 (20 %) = $4 742 000;

23 710 000 (26 %) = $6 164 600;

$10 906 600;

$47 420 000 : 23 = 2 061 740 ;

 , ..

2 061 740 $1,30 = $2 680 261.

(. 2.2.2.),
. ,
: $77,83 .
2.2.3.
( , ).
, $796,00 . $77,83
. , $10,32 . ,
.
, $10,32 . .
2.2.5 .
.
Excel.
? . ,
0,01 % , ,
.
.
2.2.5. JVI

. 2.2.6.
2.2.6. JVI

, .
. .
, . .
,
, . . 36 . ,
:

 , ..

$368,5 . ,
,
$43 000 000, 40 %
. .
, ,
.
. , ,
[ ., . . .: -, 1997].
:
1) ;
2) ;
3) ;
4) ;
5) .
(, ) ,
.
.
, 87,5; 78,5; 116,0; 131,0 ( . USD).
1. . , ,
. .
. , 80 % ,
, 20 % . PVA
, 2.2.7.
2.2.7. PVA (. USD)

, .
$12,5 . ,
$5 000 000, $0,1 . .
2. . :
1) . , .
, , .
2) , . .
3) . PVA .
4) ( , ).

 , ..

2.2.8.
2.2.8. PVA XZ ( . USD)

,
. . :
. .
. $32,5 .
$12,5 . .
3. .
2.2.9.
2.2.9. PVA XZ ( USD)

(
$5 000 000).
4. .
( ).
:

( );

.
. ,
.
PVA ,
$41 000 000 11,5 % 2,875 % . ,
, .

 , ..

, , ,
. PVA 20 % . ,
$100, $125, $25 (20 % $125)
.
:
, , .
, .
2.2.10.
2.2.10. PVA XZ ( . USD)

($41 000 000)

$3,6 .
$5 000 000 . , $44,6 . .
$44,6 , $41,4
? , $41
20 % $41 , . . $8,2 .
$5
, $3,2 .
, .
. ,
, .
5. . .
, ,
. ,
, .
,
.
, .

2.3.1.
,
. ,

 , ..

, .
.
, ,
. , ,
,
. .
.
-, , . , ,
, ,
. ,
,
.
. ,
(. . , , . .).
-, , .
,
.
.
,
. .
. ,
, ,
.
, .
, , ,
.
. -,
. -,
, . -,
, ,
() .
, ,
:

(,
EVA), ,
,

( ) ,
.
: , , .
.
1 31 , ,
, 365 (366) . , 12
. , , , . .
, .
. ,
,
(
). , , ,

 , ..

, (
). ,
,
. , ,
, ,
(, ) .
.
, .
:

,
;

( , ),
, ;

, ;
;

- (, 80 %
) , , ;

- , ;

.
. 2.3.1.

 , ..

. 2.3.1. -
- ,
. .
, , ,
,
( 2.1.1). :

, (
);

(
, ).
:

 , ..

, .
,
. ,
. :
, .
,
, .
.
, .
, .
,
,
, .
,
, , .
2.3.1 . , ( )

.
2.3.1. , ()

2.3.2.
,
, .
:

( ),
;

, ;

( ).
,
.

 , ..

. , ,
.
(
/ ).
, . ,
(, )
. .
(, ). ,
. ,
, ,
.
.
Software2/Support2 Year_bgt.xls.
1. . .
,
.
. ,
(, , , ) () ,
.
(,
). , , 2.3.2.
2.3.2.

 , ..

2. .
, ,
. ,
, ,
. . , .
.
:

, ,
.

 , ..

.
, -.
, (,
, , .), .
, ,
, .
-
. : 80 %
20 % ( ,
90/10). , - (, ),
, . , -,
.
:

( ,
, . .);

, , ;

.
.
, .

, .
: ( )
.
, .
, .
2.3.3.
2.2.10.

, . .
, ,
. -, ,
-, .
.
, 2-3
, ( ,
).
, .

 , ..

( 2.3.5)
( 2.3.4).
( )
.
2.3.4. , .

2.3.5. , %

1 5 775 .;

2 490 .;

3 1 190 .
2.3.6
.
2.3.6. , .

5
% .
, .
( 2.3.6)
.
.
, 12 .
( 2.3.7).
2.3.7. ( ), ./.

2.3.8.
2.3.8. ( ), .

 , ..

.
. , , ,
, .
. ,
15 , 50 % (. . 15 : 30
) 539 860 . 50 % .
,

, . ,
(. . 12
, ).
2.3.9
2.3.10.
2.3.9. ( ), .

2.3.10. ( ), .

, , 30
. 30 . ,
2.3.10 ,
.

( 2.3.11).
2.3.11. ( ), .

0
30 . :
( ) = 1 075 877 763 873 = 312 004 .

 , ..

0 30
. :
( ) = 763 873 4 304 = 759 569 .
, , .
,
2.3.12.
2.3.12. , %

, , ,
. ,
, ( )
.
,
( 2.3.13).
2.3.13. , %

( 2.3.8) ( 2.3.13),

2.3.14. ( ), .

 , ..

,
(, 1 063 848 .).
681 331 .
3. .
,
( ).
, , ,
. , , :

.
, , ,
, .
, .
.
5 %
. , , ,
, :

1-30 .;

2-2 .;

3-7 .
2.3.15.
2.3.15. ,

 , ..

4. .

.
, ( . .).
:

,
;

.

(. . ),
(, ,
). ,
( 2.3.16), (
) , ( 2.3.17).
,
. , 50 ,
,
.
2.3.16.

2.3.17.

 , ..

, . .
.
,
( 2.3.18).
2.3.18. , ./

.
( 2.3.2),
. 15 %
.
2.3.19.
2.3.19.

( 2.3.15).
2.3.19
.

 , ..

, , (
). :

: 90 % 10 % ;

: 80 % 20 % .
2.3.20. ,
, . ,
(1+ %).
,
, .
2.3.20. ( ), .

83 014 .
5. .

.
:

,
;

.
,
,
. ,
.

 , ..

, ( ):

1 18 ./.;

2 73 ./.;

3 45 ./.
2.3.21.
2.3.21.

6. .
.
,
.
( ,
2.3.15) :

1 31 ./.;

2 52 ./.;

3 43 ./.
2.3.22.
2.3.22.

 , ..

7. .
,
.
. (,
. .) ,
, .
. .
.
1.2.3.

:

1 37 ./. , 3 ./.;

2 117 ./. , 10 ./.;

3 52 ./. , 5 ./.
2.3.23.
2.3.23. , ./.

 , ..

, ,
.
,
( 2.3.21), ,
(, ).
.
2.3.24.
2.3.24.

 , ..

 , ..

,
. ,
, .
8. .

, .
, , , .
:
1) ;
2) ;
3) :

4)
. 2.3.25.
2.3.25. (.)

9. .
, ,
. . 2.3.2.

 , ..

. 2.3.2.
,
, . ,
, , ,
.
, - . 2.3.1
. -, ; -,
.
, :

,
;

, .
-
.
,
, , , (
).
:

1 1 ./. , 0,1 ./.;

2 3 ./. , 0,4 ./.;

3 2 ./. , 0,3 ./.

2.3.26.
2.3.26. , ./.

 , ..

2.3.27.
2.3.27. (.)

 , ..

, ,

. ,
. (,
), (
, 2.3.27) .
, ,
.
. ,
.
, ,
.
10. .
, ,
. ,
.
, ,
. ,
.

.

 , ..

, ,
.
2.3.28.
2.3.28. , .

, ,
. ,
. (
1218 . , 3 827 1 218 = 3 344 .).
22 %.
11. .
, ,
.
2.3.29.
2.3.29. , .

, 18 %.
:

 , ..

, ( ,
),

, ,

,
.
.
, .
12. .
, .
, .
,
( ).
, .
,
.
. , ,
. ,
.
: , .
.
, ,
. ,
, , .
( 2.3.30)
, .
2.3.30. , .

 , ..

(
).
( , ) ,
. - ,
( , ),
. ,
( ).

254 735 .
30 000 . .
:

22 % ;

1 000 .
2.3.31.
2.3.31.

,
.
, ,
, .
2.3.31 2.3.32.
2.3.32. ( )

 , ..

2.3.33. ( )

 , ..

13. .
,
.
,
(, ).
. ,
, , , . .
.
, , 2.3.34.
2.3.34. , .

 , ..

 , ..

, ,
.
:

( 2.3.33);

, ( 2.3.29)
;

( 2.3.13)
, (, 31
);

( 2.3.12);

( 2.3.19)
( 2.3.25), ;

( 2.3.24) ( 2.3.27);

( 2.3.20) ,
;

( 2.3.21)
( , );

( 2.3.29)
( 2.3.32) , ;

 , ..

( 2.3.31);

( 2.3.32).
, ,
.
.
,
, , .
, ,
(,
). , ,
.
,
. ,
.
, .
2.1. ,
.

2.4.1.
, , ,
.
, (,
, , . .).
, , ,
, . ,
,
, .
, ,
,
. , ,
, . ,
, ,
.
. 3.3 , ,

. , , ,
, .
,
.
. ,
, , . , 2030
, .
,
. .
.
,
. , ,
.

 , ..

. , , 300 2000 ,
. - (,
, , . .), - (
, 20 % 80 % ),
. ,
, , .
:

, ;

,
;

, ,
;

( );

, .
, (. 2.4.1).

. 2.4.1.
. 2.4.2.

 , ..

. 2.4.2. -
- ,
. ,
.
,
.
,
. ( )
.

2.4.2.

 , ..

,
, .
.
:

, ;

2 ;

3 , ;

(. .
).
,
.
, .
.
Software2/Support2 Month_bgt.xls.
1. .
, . ,
. (. . ,
), (,
). ,
, 2.4.1.
2.4.1.

 , ..

2. .
.
,
. ,
( ). ,

 , ..

(, 1 000 000 .),

, .
:

, ;

, ;

, ;

,
- ;

, , ;

,
;

.
.
2.4.2.

, .
2.4.3.
2.4.3.

.
. - ,
:
= : (1 + ).
.
, ,
( 2.4.1).
2.4.4.

 , ..

2.4.4.

* .
.

. .
( ), .
, ( ),
.
.
, .
, , ,
. :
: (1 + ).
3. .

( ).
, , ,
.
: 2 , 4 2 .
4 000 , 5 000 6 000 .
13 000 , 27 000 , 20 000
. 2.4.5.
2.4.5.

4. .

. 2.4.6.
2.4.6.

 , ..

:
= + .
,
(, , ),
:
= ( : - .) .
5. . .
:

.
2.4.7.
2.4.7. ,

( 2.4.1),
(
).
2.4.8.
2.4.8.

 , ..

. - .
.
: : (1 + ).
,
.
.

.
, .
2.4.9.
2.4.9.

. .
, , . ,
, , .

.
: : (1 + ).
6. .
. ,
- (

 , ..

).
.

, .
0,54 . 0,59 .
.
50 000 . ( ). 36,6 %.
2.4.10.
2.4.10.

.
.
.
- .
3 % .
2.4.11.
2.4.11.

2.4.12.
2.4.12.

( 2.4.1),
2.4.11 2.4.12. .
, . . , .
.
7. .

 , ..

,
, . ,

. ,
, ( , ,
, ). .
, .

0,5 . 0,4 . .
2.4.13.
2.4.13.

. ,
.
2.4.14.
2.4.14.

( 2.4.9). ,
, .
, .
,
, ( 2.4.15).
2.4.15.

 , ..

, .
. ,
( ,
), :

.
:

FIFO, . . ,
, . :

.
.
8. .
(
). , ,
( ),
. , , ,
. ,
500 . , , , . .
.
2.4.16.
2.4.16.

 , ..

2.4.17.
2.4.17.

, , ,
, ( 2.4.9).
:

.
9. .
, .
2.4.18.
2.4.18.

 , ..

( 2.4.4),
, , ,
( 2.4.5, 9, 14, 17). ,
. .
, . . , ,
( ).
( ).
, , . ,
( ).
, , (
, ).
2.4.19.
2.4.19.

10. .

. 2.4.20.
2.4.20.

 , ..

, , , ,
. . 22 %.
11. .
, .
, .
2.4.21.
2.4.21. ( )

( 2.4.4),

( 2.4.9),

( ,
2.4.12),

( 2.4.5),

( 2.4.17),

 , ..

( , 2.4.18).
,
.
.
.
12. .
2.4.22.
2.4.22.

 , ..

, ( 2.4.21);

( 2.4.4);

( 2.4.8);

(
2.4.15);

, ( 12.4.8, 2.4.19)
;

( 2.4.9),
( 2.4.5),
( 2.4.17);

( 2.4.12);

, ( 2.4.18,
2.4.19); ( 2.4.20);
( 2.4.12);

 , ..

.
, . . , .
, ,
. , .
. -
, ,
, .
13. .

. ,
, ?.
: ,
.
. ,
.
, .
, , 2.4.23.
2.4.23. ( )

 , ..

, , . . ,
( ). , :

(,
, );

(,
, , ,
).
:

( 2.4.4);

, , ,
( 2.4.9), ( 2.4.10)
( 2.4.17);

( 2.4.8);

( 2.4.15);

( 2.4.22);

( 2.4.22).
, ,
.
, , ,
, ,
. , ,
.
,
.
(, - ) .
, , .
,
. ,
. :

,
;

.
, ,
.
.
. ,
, , (,
).
, , .
,
. ,
.
, , ,
.
, , , ,

 , ..

( ), ,
.
, . ,
,
, . ,
, , .
, ,
.

. , ,
. . 2.4.3.

. 2.4.3.
,
.

2.4.3.
,
, .
West-Color .
, .
, .
.
-
.
, , , ,
. ,
, ,

 , ..

.
.
, ,
. -
,
.
, , (,
, ).
.
, , , ( ) ,
, , . .
. :

- (20 % , 80 % ),
(. .
,
);

( ),
( , 80 %);

, ;

() (
, );

(
, );

,
, .
. 2.4.4.

 , ..

. 2.4.4. West-Color
,
100 % .
,
.

, ,
( ). . 2.4.5.

 , ..

. 2.4.5. West-Color
,
.
1 ,
MS Excel. 1 , . 2.4.4.
, (, ) ,

( , )
. . ,
, ,
.

 , ..

MS Excel. ,
. ,
1, Excel .
-
.
,
, .
.
.
,
:

, . . , ;

, ,
.
.

, . , ,
. ,
, .
, , ,
, .

.
, . . ,
, . . ,
( , ).
MS Excel ,
, . -,
, -, , .

. Comshare.
, MS Excel, :

MS Excel ,
, ;

( , ,
.) , Excel
;

.
. .
, .

 , ..

2.5.
. ,
, , ,
.
.
.
. .
, .
. 2.5.1.

. 2.5.1.
,
. ( )
, .
, ,
.
. .
, . ,
, , .
, , ,
, , , . ., .
. ,

, .
. 2.5.2.

 , ..

. 2.5.2.
,
, . . 2.5.3.

. 2.5.3.
:
1) , ;
2) , ;
3) ;
4) .
, . 2.5.4. ,
.
,
.
.

 , ..

. 2.5.4.
. ,
, ,
( ). ,
.

.
2.5.1.
2.5.1. , USD

,
. 3 % 1 %.
, .
,
, ( , ). ,
19 %, 68 %: $27 217
$84 840. , , ,
,
. , ,
, .
, ,
. ,

 , ..

, , .
.
1. , .
2. .
3. .
4. , , .
5. ,
.
2.5.2 .
2.5.2. , USD

, 68 %.
. .
: , .
, ,
, . ,
, .
. ,
.

 , ..

. , 2.5.2
, ( )
. $48 342.

, $19,25.
($68 352), 2.5.2.
(
).
.
,
43 %. ,
19,43 %. .
, , ,
.
. ,
: ,
, . . , -
, , .
.

. (, , . .)
,
. , , , $19 $21,
$20. , .

/ , .
. - , , Crystal
Ball.
( )
.
2.5.3 , .
2.5.3.

Crystal Ball ,
2.5.3 . ,
.
Crystal Ball , . 2.5.5.

 , ..

. 2.5.5.
.
, , .
,
. . ,
.
, ,
, , ,
. ,
(,
BSC, . 2.1.3, 2.1.4).
( ,
) , , .
- .
. , ,
.
:

(, ),

, (
).
,
, (, )
.
,
. ,
( ).
, , , , ,
, .
,
.
, .
, :
, , .
, . Crystal Ball (
@RISK) ,
.

 , ..

,
. , ,
, ,
, .

. , ,
, , , .
, ,
, . ,
,
.
, ,
, ,
. . 2.5.6
, .

. 2.5.6.
, (, ),
.

.
:
1) ,
;
2) / ;
3) (
);
4) .
:
1) , ( );
2) , ( 5 %
);
3) ,
.

 , ..

2.6.1.
, : .
.
, .
Total Cash Management. TCM.
. ,
, TCM.
TCM , .
.
, TCM , ,
- . TCM
:
1)
,
2) ,
.

. , . ,
, , . ,
. , : ,
, .
. , ,
.
. ,
, .
. ,
, . , .
. , .
. TCM , :

, ,
, , -
.
TCM TQM (Total Quality Management),
() . , , ,
,
. . , ,
, , , . TQM ,
, , .
, ( ). .
( ). ?
? ? , .
: , ,
. , TQM , ,
. , , TCM
TQM.

 , ..

, TCM
, , . : TCM ,
, , .

2.6.2.
TCM , TCM:

, .
TCM
. TCM.

,
, ,
. , , ,
, , .
, . ,
. , , ,
. , , .
[ . . .:
, 1999]. ,
. , , , ,
.

2.6.3.
,
. .

. . ,
. ,
. , ,
. .
.
:

 , ..

.
, .
, , . .
, , . ,
, , .
,
.
, , ,
, . ,
,
. , .
:
. ,
. . ,
. ,
. , ,
() . .
, , . , ,
.
, .
. .
, , ,
, , . .
,
, .
. . , , ,
,
.

. .
. , ,
. ,
.
,
, . ,
.

2.6.4.

. .
, .
, , , , ,
. -

 , ..

, , , . -, , .
,
, . .
, :

, ;

, (LIFO, FIFO);

, ;

.
, . .
, .
. ,
1-2 . , Just-intime, JIT. , ,
. ,
.
.
, . ,
: , . ,
. , , ,
. - .
, . . . Procter&Gamble,
. . [ .
. .: , 1999] Procter&Gamble 11
. , , ,
.

2.6.5.
, , . , , . -, ,
.
.

- ,
.

, .
, .

, .
, ,
, .
.
.

 , ..

, .
. ,
.
:

, ;

.
, , . ,
,
.
.
.
, .
. ? ,
, .
, , .
-.
.
, ,
, . ,
.
, .
.
, ,
, .
, .
,
, .

2.6.6.
. .
, -
. .
() (, ) .
.
1. , , ,
.
2. - .
3. , ,
, .
- ,
.

 , ..

, :

(, . .);

.
:
1) , , ,
;
2) ( ).
.
. ,
, .
(. 2.6) .

.
,
.
, . ,
. ,
. ,
.
, : , .
, $2000 ,
$20 000 000, . ,
, ,
- , , . .
, .
, .

. , , , , ,
, . , ,
.
.
.
.
. ,
, , ,
. , , .
,
.

2.6.7.
( ).
. ,

 , ..

. . :
, .
( , )
. , ,
, .
, ,
, , .
, , .
, .
. , , ,
,
. , , . ,
, ,
1 .
:

, ;

,
, ;

.
,
, .
, , ,
, . ,
.

2.7.1.
2.1
1. .
2. .
3. , .
4. ?
5. ?
6. .
7. ?
8. ?
9. ?
10. ?
11. ?
12. .
13. .

 , ..

14. ?
15. ?
16. ?
17. ?
18. ?
19. .
20. .
21. , ,
?
22. , ?
23. .
24. ? ?
25. .
26. .
27. ?
28. - ?
29. - .
30. ?
31. ?
32. ?
33. ?
34. ?
35. ?
?
36. Excel ?
37. ?
38. ?
39. () ?
40. .
41. ?
42. .
2.2
1. ?
2. ?
3. ,
.
4. ,
.

 , ..

5. ?
6. .
7. ?
8. .
9. ?
10. ?
11. , 10 % 10 %?
12. ?
13. , ?
14. .
15.
.
16.
?
17.
?
18.
?
19. , -
.
20. ?
21. ?
22. ?
23.
?
24. ?
2.3
1. .
2. ?
3. ?
4. ?
5. ?
6. ?
7. - .
8. .
9. ?
10. , .
11. .
12. , ?

 , ..

13. ? , ,
?
14. ?
15. ?
16. , .
17. , ?
18. .
?
19. .
20. .
21. ?
22. ?
23. ?
24. ?
25. ?
26. ?
27. ?
28. ?
29. .
30. ?
31. .
32. ?
33. ?
34. .
35. ?
36. , ?
2.4
1. .
2. ?
3. ?
4. ?
5. : ?
6. ?
7. ? ?
8. ?
9. : ?
10. ?
11. .

 , ..

12. ?
13. .
14. ?
15. ?
16. ?
17. ?
18. ?
19. ?
20. ,
?
2.5
1. ?
2. .
3. .
4. , ?
5. .
6. ?
?
7. ?
8. ?
9. , , ?
2.6
1. ?
2. ?
3. ?
4. ?
5. ?
6.
?
7. ?
8. ?

2.7.2.
1. ABC :

 , ..

, . ,
.
, .
?
.

2. (. .):

,
( ) 1 000. ,
. ,
? , ?
3. SOGOS :

 , ..

5 %, .
, .

: , ,
2:1:1. 4 .

 , ..

4. ( 30 ):
1. .
2. .
3. ( ).
4. .
5. .
6. .
:

 , ..

 , ..

 , ..

 , ..

2.8.1.
, .
, , ,
.
.
, , .
.
: , . . ,
, , , , .

 , ..

.
. . -

. ,
, , ,
. , , ,
. ,
. .
. , : ,
, , .
. , 1997 ,
. 3 900 000 . 36 % .
!

, ,
2,5 . .
. .
, , -, . .
, , .
, , , East Credit ,
( ) .
. 20 % 12 000 000 ., 24 %
18 000 000 . 28 % 24 000 000 .
.
! ,
, .
, ,
. , East Credit .
.
?
? .
. , , . , ,
, .

 , ..

,
, .
( ) .
1998 ()

1998 ( ),

 , ..

. .
, , - ,
. , .
, .
, , , ,
, ,
:

70 % 30 % ;

84 % 16 % ;

80 % 20 % ;

70 % 30 % .
.
1998 35000 , 50000 30000
-. , (,
), .
, 10-15 %
. 1999 30000
, 45000 20000 -.

(
), .
, - .
( ),
. , ,
:

2,370 . ;

3,408 . ;

3,378 . -.
, . ,
70 %
. ,
.
,
. , 20-25 %
,
. 1999
: 180 000 . , 330 000 . 180 000 . -.


, . :

( ) (
);

 , ..

,
( );

, , ( ).
, :

0,002 ;

0,0017 ;

- 0,0009 .
:

12 . ;

15 . ;

13,8 . -.
0,30 . 1 , 0,42 .
0,18 . -.
6 000 . , 7 200 . 5 820 . .

. . ,

. , .

. :
0,18 . ( . . 0,0120 .), 0,24 . ( . . 0,0102 .) 0,06 . - ( . .
0,0054 .). ,
.
:

, ,
( ). ,
, .
. ,
:

 , ..

1,2 . ( . . 0,1200 .),

0,30 . ( . . 0,0060 .)

0,90 . - ( . . 0,0054 .) .

, ,
.

, . ,
. ,
:

24 %,

20 %,

35,6 %.
90 000 . . 1998
-108 900 .
, , .
, 1998 9
300 000 . 5 400 000 . 3 900 000 . ,
360 000 . ,
, , .
, ,
.

, . :
, - , .
, , , :
, ? ,
5-10 %, 5 % ,
- . ,
3-5 % .
, .

 , ..

,
. , ,
. 240 000 .
:
1. ( ) .
:
. ,
.
2. , , , ,
, , .
3. . , , (
), . , -
, .
4. .
( 20 % 5 % ) .
1998
, ,
.
, ,
, , , . ,
Case_bgt,
.
.
. ,
. ! . .
, , .
. , , . . . ,
.
Case_bgt
ase_bgt , .
, , .
( ).
Excel .
.
, ( ).
. .,
&, ,
&, ,

.&..
.
.
,
, . ,
100 %!

 , ..

, ,
( ) , ,
, . ,
100 %!

, .
, Excel.

, , . .
, Excel.
, , , ,
, .
.
. .
. , .
. . .
.
. . . .
, , .
. . . .
, .
.
. . . .
() .
, .
. . .
. , , .
. .& .
.
.
. 20 , ,
. .
. ,
, , ,
.
. . .
. - ,
.
. . . .
. ,
. ,
. .
. .
.
.

 , ..

, . , . .
. , ,
( ),
.

2.8.2. ( )

. .
( ), ,
.
. , , ,
. ,
- . ,
4 . , ,
. . ,
, .
. , . ,
.
, , . , CVP-
, ,
, . .
, . ,
, ;

, .
, .
. , , ?
?
. .
, . ,
.
. , ?
. ,
. , ,
, .
.
(). , . , ,
. , .
. . , ?
. , . , .

. , .

 , ..

. , .
, .

, .
. , .

. , .
. - .
2000 2001. ?
. , ,
. , ,
.
. 3
. , , - .
. , .
. , , ,
.
. . , :

.
,
. ,
.
.
. , , .
.

, ,
?

.

. .
.
( ). , , . ,
, ( ).
! , . , :
. . . ?! ,

 , ..

. , ! , ,
, , .
, . .
, . , ,
( 1).
1.

 , ..

, (
2).
2. ,

 , ..

,
( 3)
.
3. ,

( 4),
, . .
4. ( ), ./

 , ..

, , .
, .
,
( 5), ( 6),
.
5. , .

6. ( ), .

 , ..

( 7).
7.

. 10 % -15 % , ,
, - , (3 % 5 %).
, . , :

, 1,5 % 1200;

2,5 % 1 1000;

20 % 250 500;

3,2% 0,5 800;

73 % 2500;

73 % . 200 400;

0,09 12 % 510;

. 0,07 12 % 800;

, 0,08 12 % 100;

5 12 % 200;

1 12 % 100;

1,5 12 % 10.

 , ..

, ./:
5,52; 5,04; 5,04; 4,40; 3,52; 3,28; 3,28; 3,44; 3,84; 4,16;
4,88; 5,76; 5,60.
. 70 %
, 30 % . ().
. CVP-
, ( 8). -
!
8. , ./

, -
. 15 % -20 %
. , .:

. 1,5 % 7 840;

2,5 % 1 6 400;

20 % 250 500 7 200;

3,2 % 0,5 6 880;

73 % 6 720;

73 % . 200 6 960;

0,09 12 % 7 440;

. 0,07 12 % 7 760;

. . 0,08 12 % 7 520;

5 12 % 5 920;

1 12 % 6 000;

1,5 12 % 5 440.
,
( 9, 10). ,
.
9. , ./

 , ..

10. , .

. ,
. ,
,
. .
.
: , , .
( 11, 12).
, .
11. , ./

 , ..

12. , ./.

22 % ,
.

 , ..

. . .

. , ,
. , , .
. , , , . -
.
.
. , , , .
, . ,
?
. (. 1). , 4
. , ,
.
300 000,
. , (. 2).
:

22 % ;

10 000 .

. 1. , . .

. 2. , , . .
. ,
.

 , ..

, . ,
, , , .
?
. .
. .
, , ,
.
. . , ,
.
( , ). -, . : ,
. , : , !
. , . , ?
, .
, ,
.
. , !
, :

5-10 % , ;

;
2 ;

, , ;

.
.
, ().
, .
. . - ( : ),
.

1. .
2. .
3. . -
.
300 000.
4. .

2.8.3.
, .
.
.
. 1.

 , ..

. 1. -
: (
), , , ,
( ), .
, :
, .

-
.

 , ..

,
.

 , ..

1 500 000 .;

2 000 000 .;

2 000 000 .
: 7 500 . 5 000 . .
:

( ) : 1 0,6 ./; 2 0,9 ./; 3 2,4 ./.

: 1 8 000 ; 2 10 000 ; 3
6 000 .
: 0,54 ./;
0,59 ./. 50 000 ./.
: 40 000 ./.;
3 % .
0,5 ./ 0,4 ./. .
:

 , ..

18 %;

22 %;

36,6 %.
, . 1.
.
, ,
, -, , ,
, . -, .
, ,
.
, , ,
?.
2.4 .

1. .
2. .
3. (
) .

 , ..

4. .
Month_BGT_Manuf_r.xls

2.8.4.
, ,
. , ,
. .
.
. 1.
: (
), , , ,
( ), .
, :
, .

-
.

 , ..

,
.

 , ..

1 500 000 .;

1 300 000 .;

900 000 .;

1 900 000 .
.
:

(
). .
.
30 %. :

,
.

:

1.1 7 500 .;

1.2 5 000 .;

1.3 4 500 .;

2.1 23 000 .;

2.2 14 000 .;

2.3 7 000 .;

2.4 4 000 .
, .
:

 , ..

1 2 400 000 .;
2 2 300 000 .
: - ,
,
. ( ):

: 4 , 160 , 48 ./.;

70 000 ./.;

3 %.
:

.
, 62 000 .
:

18%;

22 %;

36,6 %.
:

22 % ;

, ;

 , ..

, . 2.
.

. 2. -
, ,
, -, , ,
, . -, .
, ,
,
, , ,
?.
2.4
.

. .

 , ..

1. .
2.
.
3. .
4. .
5. (
) .
6. .
Month_BGT_Traider_r.xls.

( )

 , ..

 , ..

 , ..

 , ..

 , ..

 , ..

 , ..

 , ..

 , ..

 , ..

 , ..

 , ..

1
2.2 ( Software2/Solutions/Assignments2.2_solutions)
2.3 ( Software2/Solutions/Assignments2.3_solutions)
2.4
1.

 , ..

2.
2.1.

 , ..

2.2.

3.

4.

 , ..

 , ..

6.

7.

 , ..

 , ..

 , ..

2.6 ( Software2/Solutions/Assignments2.6_solutions).
2
1. $ 40 000.

2. , $700 000.

3.

 , ..

4.

 , ..

 , ..

 , ..