Планирование, анализ, прогнозирование

прибыльности Агрокомпаний, контроль

исполнения

10.11.2017
Цели по уровню прибыльности формируются на основе
Стратегической пирамиды компании

Бизнес-
План

Стратегия

Миссия/Цель

Видение
 Лидерство в издержках – единственный шанс для
крупных агропредприятий согласно модели Портера
 Ключевые показатели прибыльности и
эффективности Агрокомпании

Уровень издержек на 1 т произведенной продукции = EBITDA/ 1га

• Биологическая урожайность
• Адекватность технологии, систем логистики, внутреннего контроля и безопасности
для конвертации биологической урожайности в фактическую
• Переменные и постоянные затраты на 1 га
• Хеджирование природных рисков

Оптимальная стратегия реализации продукции = Сash Flow

• Хеджирование ценовых рисков и сезонности
• Наличие стратегических партнеров
• Доступ на внешние рынки

Стоимость капитала = Потенциал развития

• Оптимальный уровень Левереджа (долговой нагрузки)
• Прозрачность и эффективность корпоративного управления для получения доступа
к рынкам капитала
Показатели эффективности финансового управления
компании
• Количественные :
• Средняя численность персонала / 1га
• Переменная маржа / 1га
• EBITDA / 1га
• Цикл оборачиваемости капитала (Сash Conversion Cycle)
• Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)
• Показатели текущей ликвидности баланса
• Уровень долговой нагрузки (Debt/Equity, Debt/EBITDA)
• Уровень текучести персонала

• Качественые :
• Наличие видения и долгосрочной стратегии развития компании
• Подтверждение отчетности общепризнанными аудиторскими компаниями
• Эффективная система внутреннего контроля
• Организация бюджетирования, прогнозирования и аналитики
• Планирование KPI на всех уровнях организации
• Наличие единой ERP системы
• Скорость доступа менеджмента к аналитической информации
• Система корпоративного управления
• Система управления рисками
• Система развития и мотивации персонала
 Методология и инструменты анализа прибыльности
Агрокомпании

Факторный анализ маржинальности на 1 га :

• Отклонение выручки от реализации за счет :
• Урожайности (Volume)
• Агропрограммы (Mix)
• Цены реализации (Price)
• Отклонение переменной маржи за счет :
• Урожайности (Volume)
• Агропрограммы (Mix)
• Цены реализации (Price)
• Переменных затрат на 1 га (Cost)
• Отклонение затрат на 1 га за счет
• Переменных затрат на персонал
• Удобрений
• СЗР
• Топлива
• Прочих
• Отдельно выделяется фактор курсовых разниц
 Методология и инструменты анализа прибыльности
Агрокомпании

Анализ постоянных затрат на основе :

• Наличия единого плана центров затрат и бюджетов по ним

• Наличия единого плана счетов
• Утвержденной организационной структуры и штатного расписания
• Помесячного плана проведения ремонтных работ, выполнения проектов и т.п

Анализ отклонения по постоянным затратам происходит на ежемесячной основе с

привлечением всех руководителей, ответственных за центры затрат

Сравнение производится как с бюджетом, так и с прошлыми периодами

По результатам года производится сравнение с конкурентами на основе

имеющихся публичных данных
 Построение системы бюджетирования и текущего
прогнозирования
Организация бюджетирования
• Отвественность на отдельной планово-экономической службе
• График бюджетного процесса утверждается в середине года
• Совмещение концепций «снизу-вверх» и «сверху-вниз»
• Zero base budgeting – подготовка бюджетов «с нуля» на начальном этапе
• Проведение слушаний с руководителями, ответственными за основные бюджетные
составляющие :
• Агрономическая служба
• Коммерческая служба
• Департамент закупок
• Руководители центров затрат
• Руководители, ответственные за капитальные затраты
• Подготовленный консолидированный бюджет пересматривается на уровне высшего
руководства компании на предмет соответствия стратегии
• Обратная связь предоставляется на нижние уровни
• Пересмотренный бюджет проходит полноценный процесс защиты с высшим
руководством и акционерами

Текущее прогнозирование
• План-фактный анализ на ежемесячной основе
• Прогноз выполнения бизнес-плана на ежемесячной основе
 Контроль за исполнением бизнес-плана

 Четко определенные операционные бюджеты и организационная структура

 Ключевые точки исполнения во времени (milestones)
 Ключевые показатели исполнения (KPIs)
 Факторный анализ выполнения (план-факт)
 Текущее прогнозирование, планирование текущей ликвидности
 Система управления рисками по принципу Сторожевой Башни (Watchtower)
 Гибкость и скорость адаптации к изменениям
Командная работа и прибыльность – доказательства
прямой взаимосвязанности