Министерство науки и высшего образования РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

«МОСКОВСКИЙ АВИАЦИОННЫЙ ИНСТИТУТ

(НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ)»
(МАИ НИУ)

Институт инженерной экономики и гуманитарных наук

Кафедра 505 «Инновационная экономика, финансы и управление проектами»

Курсовая работа по дисциплине:

«Финансовый менеджмент»

Выполнил Прохорова Виктория Сергеевна

:
М5О-321Бк-16
Подпись:

Проверил: Должность:
ФИО:
Дата:
Подпись:

Москва, 2019
Содержание
Содержание 2

1. Теоретическая часть 3

1.1. Цель работы 3

1.2. Этапы выполнения расчетной части 3

1.3 Формулы и определения 3

3. Результаты выполнения расчетов 8

Выводы 31

2
 1. Теоретическая часть
1.1. Цель работы
Целью написания курсовой работы по дисциплине «Финансовый
менеджмент» является закрепление и апробация знаний, умений и навыков,
полученных при изучении данной дисциплины, таких как знание структуры
капитала предприятия, основные методы оценки стоимости капитала
предприятия и его составляющих, знание принципов формирования
дивидендной политики, способы начисления и выплаты дивидендов,
владение навыками оценки эффективности управления капиталом
предприятия, умение применять методы финансового менеджмента при
принятии решений по выбору источников финансирования текущей и
инвестиционной деятельности предприятия.

1.2. Этапы выполнения расчетной части

Практическая часть работы представляет собой два этапа:
1. Формирование бюджетов на планируемый период (квартал) для
условной организации, итогом которого является составление прогнозного
баланса. Представление результатов расчета осуществляется в форме таблиц.
2. Расчет показателей, позволяющих оценить финансовое состояние
организации:
- анализ структуры и динамики активов и пассивов;
- коэффициенты финансовой устойчивости;
- коэффициенты платежеспособности;
- коэффициенты деловой активности;
- коэффициенты рентабельности.
1.3 Формулы и определения
1. Анализ структуры и динамики активов и пассивов. Необходимо
выполнить горизонтальный и вертикальный анализы баланса организации,
сделать выводы. Расчетные формулы:

St = y t − y t−1 (3)

3
где St – абсолютный прирост показателя;
y t – значение показателя в t – ый период времени;

y t −1 – значение показателя в ¿) – ый период времени.

St /(t −1 )=( y t − y t −1)/ y t −1 (4)

где St /(t −1 ) – относительный прирост показателя, %.

2. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости, а именно:

- коэффициент автономии:

E
К авт = (5)
Баланс

где E – собственный капитал, руб.

- коэффициент финансирования:

E
К ф = (6)
L

где L – заемный капитал, руб.

-. коэффициент финансовой зависимости:

L Баланс
К фз = = (7)
Баланс E

- коэффициент финансовой устойчивости:

E
К фу = (8)
ВОА

4
 где ВОА – внеоборотные активы, руб.
Показатель демонстрирует долю собственного капитала в
формировании внеоборотных активов. Если данный коэффициент больше
единицы, то организация обладает собственными оборотными средствами
для финансирования текущей деятельности.
- коэффициент капитализации (финансового риска, плечо финансового
рычага):

L
К кап = (9)
E

3. Расчет коэффициентов платежеспособности, а именно:

- коэффициент абсолютной ликвидности:

ДС + КФВ
К ал = (10)
КО

где ДС – денежные средства, руб.;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения, руб.;

КО – краткосрочные обязательства, руб.

Критерий показывает, какая часть текущих обязательств должна быть

погашена в ближайшее время. Рекомендуемое значение от 0,2 до 0,5.
- коэффициент промежуточной ликвидности:

ДС + КФВ+ ДЗ
К пр= (11)
КО

где ДЗ – дебиторская задолженность.

Коэффициент отражает возможность погашения краткосрочных
обязательств за счет денежных средств, быстрореализуемых ценных бумаг и
ожидаемых платежей от дебиторов. Ориентировочное значение от 0,6 до 1.

5
 - коэффициент текущей ликвидности:

ОА
К тл = (12)
КО

где ОА – оборотные активы предприятия.

Показатель позволяет определить текущую способность предприятия
отвечать по своим краткосрочным обязательствам. Норматив – от 1,5 до 2.
Значение меньше минимального говорит о трудностях предприятия в
покрытии обязательств и необходимости сокращения кредиторской
задолженности. Значение выше 2 показывает, что предприятие неактивно
использует оборотные средства.

4. Расчет коэффициентов деловой активности, а именно:

- коэффициент оборачиваемости активов:

Выручка
К оа= (13)
А

где А – средняя величина активов предприятия, руб.

Данный критерий характеризует количество оборотов величины
активов за отчетный период. Чем больше значение показателя, тем активнее
предприятие ведет хозяйственную деятельность.
- период одного оборота активов:

Д
Т оа = (14)
К оа

где Д – длительность анализируемого периода, в днях.

Это абсолютный показатель, измеряется в днях.

6
 Аналогично рассчитываются коэффициенты оборачиваемости и
продолжительности одного оборота для запасов, дебиторской
задолженности, собственного капитала, кредиторской задолженности.

5. Расчет коэффициентов рентабельности, а именно:

- рентабельность активов предприятия:

NOPAT
ROA= × 100 %(15)
А

где NOPAT – чистая прибыль,

А – средняя величина активов предприятия.

Показатель оценивает величину прибыли, приходящуюся на один

рубль вложенных активов в деятельность.
- ентабельность собственного капитала:
-
NOPAT
ROE= ×100 % (16)
E

где E – средняя величина собственного капитала предприятия.

Показатель характеризует отдачу собственного капитала и формирует
представление об умении руководства эффективно распоряжаться
собственными средствами предприятия.

7
 3. Результаты выполнения расчетов
Таблица 1

Исходные данные

Объект Материальные затраты Затраты на изготовление Продажная цена Продажная цена Количество
продаж на изготовление единицы продукции - оплата единицы единицы заказов, шт.
единицы продукции. труда производственных продукции без продукции с (max)
Руб. рабочих. НДС НДС
Изделие1 990 790 2700 3240 1000
Изделие 2 530 680 1900 2280 500
Изделие 3 334 550 2500 3000 200

Таблица 2
ПЛАН (бюджет) продаж на квартал (год)

Показатели Един. Измер. 4 месяц 5 месяц 6 месяц ИТОГО за

квартал
Наименование объекта продаж 1 изделие 
Количество Шт. 1 000 1 000 1 000 3 000
Продажная цена (включая НДС), Руб. 3 240 3 240 3 240 -------
Выручка по 1 изделию брутто Руб. 3 240 000 3 240 000 3 240 000 9 720 000
(включая НДС) = Кол-во*Цена
Наименование объекта продаж 2 изделие 
Количество Шт. 500 500 500 1 500
Продажная цена (включая НДС), руб 2 280 2 280 2 280 -------
Выручка по 2 брутто (включая НДС) руб 1 140 000 1 140 000 1 140 000 3 420 000
=Кол-во*Цена
Наименование объекта продаж 3 изделие
Количество Шт. 200 200 200 600
Продажная цена (включая НДС), руб 3 000 3 000 3 000 -------
Выручка по 3 брутто (включая НДС) руб 600 000 600 000 600 000 1 800 000
=Кол-во*Цена
Итого выручка брутто по всем Руб. 4 980 000 4 980 000 4 980 000 14 940 000
изделиям
НДС в выручке = (Итого выручка Руб. 830 000 830 000 830 000 2 490 000
брутто/1,2*0,2)
Выручка нетто = Итого выручка Руб. 4 150 000 4 150 000 4 150 000 12 450 000
брутто - НДС в выручке

9
 Таблица 3.

Себестоимость продаж в плановом периоде - 2 квартал

№ Показатели Един. 4 месяц 5 месяц 6 месяц ИТОГО за Комментарии 

Измер. квартал
1 изделие 
1 Продажа Шт. 1 000 1 000 1 000 3 000 Из таблицы 2
2 Материальные затраты = матер. руб 990 000 990 000 990 000 2 970 000 Из таблицы 1
затраты на изготовление единицы*
Кол продан
3 Оплата труда производственных руб 790 000 790 000 790 000 2 370 000 Из таблицы 1
рабочих = затр. на изготовление
един.* Кол продан.
4 Страховые начисления на оплату руб 237 000 237 000 237 000 711 000  
труда производственных рабочих

10
 ( 30%)
5 Прямые затраты на изделие руб 2 017 000 2 017 000 2 017 000 6 051 000  
( п2+п3+п4)
 2 изделие 
 
1 Продажа Шт. 500 500 500 1 500 Из таблицы 2
2 Материальные затраты = матер. руб 265 000 265 000 265 000 795 000 Из таблицы 1
затраты на изготовление единицы*
Кол продан
3 Оплата труда производственных руб 340 000 340 000 340 000 1 020 000 Из таблицы 1
рабочих = затр. на изготовление
един.* Кол продан.
4 Страховые начисления на оплату руб 102 000 102 000 102 000 306 000  
труда производственных рабочих
( 30%)
5 Прямые затраты на изделие руб 707 000 707 000 707 000 2 121 000  
( п2+п3+п4)
3 изделие 
1 Продажа Шт. 200 200 200 600 Из таблицы 2

11
2 Материальные затраты = матер. руб 66 800 66 800 66 800 200 400 Из таблицы 1
затраты на изготовление единицы*
Кол продан
3 Оплата труда производственных руб 110 000 110 000 110 000 330 000 Из таблицы 1
рабочих = затр. на изготовление
един.* Кол продан.
4 Страховые начисления на оплату руб 33 000 33 000 33 000 99 000  
труда производственных рабочих
( 30%)
5 Прямые затраты на изделие руб 209 800 209 800 209 800 629 400  
( п2+п3+п4)
6 Итого прямые затраты на все руб 2 933 800 2 933 800 2 933 800 8 801 400 В отчет о
изделия прибылях по
МСФО
7 Прямые материальные затраты руб 1 321 800 1 321 800 1 321 800 3 965 400 В таблицу 8
по всем изделиям
8 Прямые затраты на оплату труда руб 1 240 000 1 240 000 1 240 000 3 720 000 В таблицу 9
производственных рабочих по
всем изделиям

12
9 Прямые затраты по страховым руб 372 000 372 000 372 000 1 116 000  
начислениям по всем изделиям
  Общепроизводственные расходы            
1 Амортизация оборудования руб 150 000 150 000 150 000 450 000 В баланс по
0 основным
средствам
1 Обслуживание оборудования - руб 60 000 60 000 60 000 180 000 В таблицу 8
1 услуги другой организации
1 Итого общепроизводственные руб 210 000 210 000 210 000 630 000  
2 расходы
1 Итого себестоимость продаж руб 3 143 800 3 143 800 3 143 800 9 431 400 В отчет о
3 =прямые Затраты по всем финансовых
изделиям + итого результатах
общепроизводственные расходы

13
 Таблица 4.

Бюджет управленческих и коммерческих расходов

Показатели Един. 4 месяц 5 месяц 6 месяц ИТОГО за  Комментарии

Измер. квартал
Управленческие расходы
1.Оплата труда Руб. 160 000 160 000 160 000 480 000 В табл. 9
2. Страховые начисления Руб. 48 000 48 000 48 000 144 000  
3. Хозяйственные расходы без Руб. 90 000 90 000 90 000 270 000 В табл. 10
НДС
4. Итого управленческие расходы Руб. 298 000 298 000 298 000 894 000 В отчет о финансовых
результатах
Коммерческие расходы
5.Реклама Руб. 60 000 60 000 60 000 180 000 В отчет о финансовых
результатах и в табл. 10

14
 Таблица 5

Показатели Един. 4 месяц 5 месяц 6 месяц ИТОГО за  

Измер. квартал
Прочие расходы
Затраты на банковское обслуживание Руб. 8 500 8 500 8 500 25 500  

Процентные платежи Руб. 0 0 0 0 В отчет БДДС

Налог на имущество Руб. 0 0 5 000 5 000 В табл.11
Итого прочие расходы Руб. 8 500 8 500 13 500 30 500 В отчет о
финансовых
результатах

15
 Таблица 6

Отчет о финансовых результатах

Показатели Един. 1 квартал 2 квартал Полугодие Комментарии 

Измер.
Выручка нетто S (продаж) Руб. 15 780 000 12 450 000 28 230 000 Из таблицы 2
Себестоимость продаж Cs Руб. 4 317 900 9 431 400 13 749 300 Из таблицы 3
Валовая прибыль = Выручка Руб. 11 462 100 3 018 600 14 480 700  
нетто-Себестоимость продаж
Управленческие расходы Cупр Руб. 894 000 894 000 1 788 000 Из таблицы 4
Коммерческие расходы Ском Руб. 180 000 180 000 360 000 Из таблицы 4
Прибыль от продаж =S-Cs-Cупр- Руб. 10 388 100 1 944 600 12 332 700  
Ском.
Прочие доходы Руб. 0 0 0  
Прочие расходы Руб. 30 500 30 500 61 000 Из таблицы 5
Прибыль компании = S-Cs-Cком.- Руб. 10 357 600 1 914 100 12 271 700  
Супр.+ Доходы прочие-прочие
16
 расходы
Налог на прибыль = Руб. 2 071 520 382 820 2 454 340  
налогооблагаемая прибыль*0.2
Чистая прибыль = прибыль Руб. 8 286 080 1 531 280 9 817 360  
компании - Налог на прибыль
Кред. зад. по налогу на прибыль Руб. 2 071 520 382 820 2 454 340 В таблицу 11
Распределение прибыли - Руб. 1 995 174 0 1 995 174  
выплаты владельцам
Нераспределенная прибыль Руб. 6 290 906 1 531 280 7 822 186 В баланс -нераспределенная
прибыль

17
 Таблица 7

Бюджет прибылей и убытков по международным стандартам

Показатели Ед. изм 1 квартал 2 квартал Полугодие
Выручка нетто Доходы (Е) Руб. 15 780 000 12 450 000 28 230 000
Доходы прочие Руб 0 0 0
Переменные расходы (VC) Руб 3 687 900 8 801 400 12 489 300
Маржинальная прибыль = Выручка нетто + Прочие доходы - Руб 12 092 100 3 648 600 15 740 700
Переменные расходы
Условно-постоянные расходы = Управленческие расходы Руб 1 284 500 1 284 500 2 569 000
+Коммерческие расходы + прочие расходы - процентные платежи +
общепроизводственные расходы - амортизация
EBITDA = маржинальная прибыль - условно-постоянные расходы Руб 10 807 600 2 364 100 13 171 700
D (амортизация ОС) Руб 450 000 450 000 900 000
A(амортизация нематериальных активов) Руб 0 0 0
EBIT (доходы до уплаты процентов и налога на прибыль)=EBITDA- Руб 10 357 600 1 914 100 12 271 700
Амортизация
Проценты к уплате - I) Руб 0 0 0
ЕВТ (доходы до уплаты налога на прибыль)=ЕBIT-I Руб 10 357 600 1 914 100 12 271 700
T(налог на прибыль)= 0.2*Налогооблагаемую прибыль Руб 2 071 520 382 820 2 454 340
18
NOPAT (чистая операционная прибыль после уплаты налога на Руб 8 286 080 1 531 280 9 817 360
прибыль)=EBT-T

Таблица 8

Бюджет поставки материала и производственных запасов

№ Показатели 4 месяц 5 месяц 6 месяц 2 квартал Комментарии 

1 Материальные затраты (из бюджета 1 321 800 1 321 800 1 321 800 3 965 400 Из таблицы 3
прямых затрат)
2 Остаток материала на начало месяца 167 350 0 0 167 350 из баланса за 1
квартал
3 Поставка материала ( без НДС) 1 154 450 1 321 800 1 321 800 3 798 050  
4 НДС по поставленным материалам = 230 890 264 360 264 360 759 610 В табл.11
0,2 *п 3
5 Остаток материала на конец месяца = 0 0 0 0 В баланс на конец
п.2+п3-п1 3 мес
6 Платежи поставщикам за материал с 1 385 340 1 586 160 1 586 160 4 557 660 В БДДС

19
 НДС =п3+п4
7 Оплата услуг другой организации с 72 000 72 000 72 000 216 000 В БДДС
НДС = п. 11 табл. 3*1,2
8 НДС по оплаченным услугам = п11 12 000 12 000 12 000 36 000 В табл.11
табл. 3*0,2

Таблица 9

График оплаты труда (производств. рабочих и управленческого персонала)

№ Показатели 4 месяц 5 месяц 6 месяц ИТОГО за Комментарий 

квартал
1 Заработная плата производственных 1 400 000 1 400 000 1 400 000 4 200 000  
рабочих и управленческого персонала =
п.8табл3 + п.10 табл 3
2 Страховые начисления от заработной 420 000 420 000 420 000 1 260 000  
платы производственных рабочих и
управленческого персонала = п.9 табл3
+ п.11 табл3
3 КЗ по заработной плате на начало 60 000 658 000 658 000 ----------  
месяца = п5 пред. Мес
4 Выплата ЗП за месяц = 40% от п1. 560 000 560 000 560 000 1 680 000 В БДДС
табл.8
5 КЗ по ЗП на конец месяца = 47% от п1. 658 000 658 000 658 000 --------------  
табл.8
20
6 Погашение КЗ по ЗП за пред. мес. =п.3 60 000 658 000 658 000 1 376 000 В БДДС
7 КЗ по страх на начало месяца = п.9 20 000 420 000 420 000 ----------  
табл.8 пред. мес.
8 Перечисление страховых начислений = 20 000 420 000 420 000 860 000 В БДДС
п.7 табл.8
9 КЗ по страховым взносам на конец 420 000 420 000 420 000 -----  
месяца п. 2 табл.8
10 НДФЛ = 0,13 от п1. табл.8 182 000 182 000 182 000 546 000  
11 КЗ по НДФЛ на начало мес. =п.10 0 182 000 182 000 --------------  
табл.8 предыд. Мес
12 Перечисление НДФЛ = п11 0 182 000 182 000 364 000 В БДДС
14 КЗ по НДФЛ на конец мес.=п.10 182 000 182 000 182 000 -------------- В табл.11
15 Итого кред. Задолженность . = 1 260 000 1 260 000 1 260 000 1 260 000 В баланс на
п.5+п.9+п.14 конец 6 мес.

Таблица 10

График платежей по управленческим, коммерческим и прочим расходам

№ Показатели 4 месяц 5 месяц 6 месяц ИТОГО за  

квартал
1 Оплата хозяйственных расходов и 180 000 180 000 180 000 540 000  
рекламы с НДС =( п.3 +п.5)табл.4 * 1,2
2 Банковское обслуживание =п.1 табл5 8 500 8 500 8 500 25 500  

21
3 Погашение % по кредитам = п. 2 табл.5 0 0 0 0 В БДДС 
4 Сумма НДС по платежам =(п.3 +п.5) 30 000 30 000 30 000 90 000  
табл.4* 0,2

Таблица 11

График платежей по налогам

№ Показатели 4 месяц 5 месяц 6 месяц ИТОГО за Комментарии 

квартал
1 Перечисление налога на прибыль и на 2 076 520 0 0 2076520 В БДДС
имущества за пред квартал ( из баланса
за 1 кварт)
2 Перечисление НДС за предыдущий 2 100 000 0 0 2 100 000  
квартал (из баланса)
3 КЗ по налогу на прибыль 0 0 382 820 382 820 В баланс
4 КЗ по налогу на имущество 0 0 5 000 5 000 В баланс

22
5 НДС в выручке от продаж (Из табл.2) 830 000 830 000 830 000 2 490 000  
6 НДС в платежах за материал = п. 230 890 264 360 264 360 759 610  
4табл.8
7 НДС в платежах за услуги = п.8 табл.8 12 000 12 000 12 000 36 000  
8 НДС в платежах за хоз. расходы и 30 000 30 000 30 000 90 000  
рекламу = п.4 табл.10
9 Сумма НДС по платежам = п8+п6+п.7 272 890 306 360 306 360 885 610  
10 НДС в бюджет= НДС в выручке от 557 110 523 640 523 640 1 604 390  
продаж - НДС в платежах за матер,
услуги, хоз.расх.= п.4-п.8
11 Кредиторская задолженность по 0 0 387 820 387 820  
налогам на прибыль и на имущество

Таблица 12

График расчетов с поставщиками

Показатели 4 месяц 5 месяц 6 месяц ИТОГО за Комментарии 

квартал
Кредиторская задолженность 0 0 0 0  
поставщикам на начало месяца
Затраты на поставку товара 1 385 340 1 586 160 1 586 160 4 557 660 п6 табл. 8
(включая НДС)
Оплата поставщику 1 385 340 1 586 160 1 586 160 4 557 660  
Кредиторская задолженность за 0 0 0 0  
23
 месяц
Погашение кредиторской 0 0 0 0  
задолженности
Кредиторская задолженность 0 0 0 0  
поставщикам на конец месяца
НДС в платежах за товар 230 890 264 360 264 360 759 610  
Итого платежи 1 385 340 1 586 160 1 586 160 4 557 660  

Таблица 13

График поступления денежных средств и движения дебиторской задолженности

Показатели 4 месяц 5 месяц 6 месяц ИТОГО за Комментарии 
квартал
Дебиторская задолженность на начало 150 000 996 000 996 000 2 142 000  
месяца

24
Выручка Брутто 4 980 000 4 980 000 4 980 000 14 940 000  

Поступление денежных средств 80% от 3 984 000 3 984 000 3 984 000 11 952 000  
выручки брутто
Погашение дебиторской задолженности 150 000 996 000 996 000 2 142 000  
Дебиторская задолженность на конец 996 000 996 000 996 000 -------------- В баланс
месяца
Итого поступления от покупателей и 4 134 000 4 980 000 4 980 000 14 094 000  
заказчиков

Таблица 14

Бюджет движения денежных средств

№ Показатели 4 месяц 5 месяц 6 месяц ИТОГО за Комменарии 

квартал
25
1 Остаток денежных средств на начало 5 247 426 2 919 066 4 232 406 12 398 898  
квартала (1 месяца)
 Текущая операционная деятельность
2 Поступление от покупателей ( выручка 4 134 000 4 980 000 4 980 000 14 094 000 из графика
брутто) поступл.
3 Платежи за материал с НДС из п.6 1 385 340 1 586 160 1 586 160 4 557 660  
табл.8
4 Платежи за услуги с НДС из п.7 табл.8 72 000 72 000 72 000 216 000  

5 Выплата ЗП из табл.9=п.4+п.6 620 000 1 218 000 1 218 000 3 056 000  

6 Перечисление в бюджет страховых 20 000 420 000 420 000 860 000  
взносов. из табл.9 п.8
7 Перечисление в бюджет НДФЛ из 0 182 000 182 000 364 000  
табл.9 п.12
8 Платежи по хоз.расходам и рекламе из 180 000 180 000 180 000 540 000  
табл.10 п.1
9 Погашение затрат по банковскому 8 500 8 500 8 500 25 500  
обслуживанию из п.2 табл.10
1 Погашение % по кредитам из п.3 0 0 0 0  
0 табл.10
26
1 Перечисление налога на прибыль и 2 076 520 0 0 2076520  
1 имущ за пред квартал из п.1 табл.11
1 Перечисление НДС за предыдущий 2 100 000 0 0 2 100 000  
2 квартал п.2 табл.11
1 Чистый поток по текущ. Деят =.п2.-п. -2328360 1 313 340 1 313 340 298 320  
3 (3,4,5,6,7,8,9,10,11,12)
 Финансовая деятельность 

1 Получение кредита 0 0 0 0  
4
1 Погашение кредита 0 0 0 0  
5
  Остаток ден ср-в на конец 2 919 066 4 232 406 5 545 746 5 545 746 В баланс
п.1+п13+п14-п15

Таблица 15
27
 Плановый баланс

  1квартал полугодие Комментарии 

Активы      
Основные средства по остаточной стоимости 5 182 650 4 732 650 Остаточная стоимость 1 квартала -
амортизация (п.10 табл.3)
Оборотные активы (запасы материал.) 167 350 0 Из табл.7 п.5
денежные средства 5 247 426 5 545 746 Из БДДС
дебиторская задолженность. 150 000 996 000  
ИТОГО 10 747 426 11 274 396  
Пассивы      
Уставный капитал 200 000 200 000 Не изменялся
Нераспределенная прибыль 6 290 906 7 822 186 за 1 квартал+нераспределенная прибыль 2
квартала
Кредит 0 0  
Кредиторская задолженность (в т.ч.)      
КЗ по заработной плате 60 000 658 000 Из. Табл.8 п.5
КЗ по страховым взносам 20 000 420 000 Из. Табл. 8 п.9
КЗ по НДФЛ 0 182 000 Из. Табл. 8 п.14
КЗ поставщикам 0 0 Из табл 13
КЗ по налогам на прибыль 2 071 520 382 820 Из. Табл.10 п.3
КЗ по налогу на имущество 5 000 5 000 Из. Табл.10п.4

28
 КЗ по НДС 2 100 000 1 604 390 Из. Табл.10 п.10
ИТОГО 10 747 426 11 274 396  

Таблица 16

Анализ структуры и динамики активов и пассивов

  1квартал полугодие Абсолютное Относительное

изменение изменение
Активы        
Основные средства по остаточной стоимости 5 182 650 4 732 650 -450 000 -0,086828167
Оборотные активы (запасы материал.) 167 350 0 -167 350 -1
денежные средства 5 247 426 5 545 746 298 320 0,05685073
дебиторская задолженность. 150 000 996 000 846 000 5,64
ИТОГО 10 747 426 11 274 396 526 970 0,049032205
         
Пассивы     0  
Уставный капитал 200 000 200 000 0  
Нераспределенная прибыль 6 290 906 7 822 186 1 531 280 0,24341168
Кредит 0 0 0  

29
 Кредиторская задолженность (в т.ч.)        
КЗ по заработной плате 60 000 658 000 598 000 9,966666667
КЗ по страховым взносам 20 000 420 000 400 000 20
КЗ по НДФЛ 0 182 000 182 000  
КЗ поставщикам 0 0 0  
КЗ по налогам на прибыль 2 071 520 382 820 -1 688 700 -0,815198502
КЗ по налогу на имущество 5 000 5 000 0  
КЗ по НДС 2 100 000 1 604 390 -495 610 -0,236004762
ИТОГО 10 747 426 11 274 396 526 970 0,049032205

Таблица 17

Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициент автономии 0,6039 0,7115

Коэффициент финансирования 1,52 2,47
Коэффициент финансовой 1,66 1,41
зависимости
Коэффициент финансовой 1,25 1,70
устойчивости

30
 Коэффициент капитализации 0,66 0,41
(плечо фин.рычага)
Коэффициент абсолютной 1,23 1,71
ликвидности
Коэффициент промежуточной 1,27 2,018
ликвидности
Коэффициент текущей 1,31 2,01
ликвидности
Коэффициент оборачиваемости 1,43  
активов
Период одного оборота активов 125,60  
Рентабельность активов 89,16%  
предприятия
Рентабельность собственного 135%  
капитала

31
Выводы
При анализе динамики и структуры баланса было выявлено:
1. Уменьшение основных средств на 450 000 рублей, или на 8,6%
2. Снижение запасов на 100%
3. Увеличение объема денежных средств на 298 320 рублей или на 5,6%
4. Увеличение дебиторской задолженности на 846 000, т.е. на 564%
5. Увеличение нераспределенной прибыли на 1 531 280 рублей или на
24%
6. Уменьшение общей кредиторской задолженности.
В целом можно сказать, что произошло увеличение валюты баланса, что
свидетельствует о расширении организацией хозяйственного оборота, однако
организации следует плотнее заняться дебиторами, так как те деньги,
которые не выплатили дебиторы, могли бы поучаствовать в финансовом
обороте предприятия.
При анализе финансовой устойчивости были выделены следующие
тенденции:
1. Коэффициент автономии в норме и становится больше, что является
положительной тенденцией развития организации.
2. Происходит рост коэффициента финансирования, что говорит об
уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов.
Можно привлечь еще инвесторов, что б увеличить ликвидность
предприятия.
3. Коэффициент финансовой зависимости больше 0,7, что
свидетельствует о сильной зависимости от кредиторов, однако
наблюдается снижение этого показателя, что безусловно хорошо
отразится на организации.
4. Коэффициент финансовой устойчивости более 1 и растет, что говорит
нам о положительной тенденции, т.к. организация обладает
 собственными основными средствами для текущей деятельности
организации.
При проведении коэффициентов платежеспособности можно увидить
такие результаты:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности слишком высок, что
свидетельствует о нерациональной структуре капитала, о слишком
высокой доле неработающих активов в виде наличных средств и
средств на счетах.
2. Коэффициент промежуточной ликвидности так же слишком высок,
платежеспособность высока, но предприятие не гасит краткосрочные
обязательства.
3. Коэффициент текущей ликвидности в норме.
Анализ коэффициентов деловой активности дал такие результаты:
Активы за отчетный период делают 1,5 оборота. Период оборота 126 дней.
Рентабельность активов- 89,16%
Рентабельность собственного капитала- 135%

33