Методика анализа относительных

показателей финансовой
устойчивости предприятия

Выполнил Lisa
Содержание

• Основные показатели финансовой устойчивости компании

• Методика анализа основных показателей
• Расчет коэффициентов
• Заключение
 Показатели
Абсолютные показатели
Дают представление, в каком состоянии
находятся финансовые запасы организации,
и каким источниками для их покрытия
она располагает.
Абсолютными показателями, которые
характеризуют источники формирования
оборотных активов, являются следующие:
Наличие собственных оборотных средств
(СОС);
Наличие собственных и долгосрочных
заемных источников формирования
запасов и затрат (СДИ);
Общая величина основных источников
формирования запасов и затрат (ОИ).
Относительные показатели
Позволяют оценить степень, в которой различные
факторы определяют финансовое положение компании.
В частности, появляется возможность понять уровень
важности внешних финансовых источников.
При этом важно помнить, что анализ финансовой
устойчивости не сводится к простому вычислению
значений коэффициентов и последующему соотнесению
их с нормативными или базовыми показателями. Итогом
проведения анализа должно стать обоснованное
заключение по нынешнему состоянию дел компании,
которое станет основой для принятия решений по
поддержанию или улучшению ситуации.
 Исходя из выше перечисленных показателей, можно
определить тип финансовой устойчивости
предприятия.

• 1 тип — абсолютная финансовая устойчивость

• 2 тип — нормальная финансовая устойчивость
• 3 тип — неустойчивое финансовое состояние
• 4 тип — кризисное финансовое состояние
Относительные показатели предоставляют аналитикам основу для
исследования. Работа с относительными показателями финансовой
устойчивости — аналитический метод.

Сюда же относится аналитика расходов, бюджета и баланса.

В методике расчета показателей финансовой устойчивости

существует большое количество коэффициентов. Из них можно
выделить наиболее общие:
 КОЭФФИЦИЕНТЫ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ
Коэффициент соотношения собственных и
заемных средств
Коэффициент финансовой устойчивости
Коэффициент маневренности собственного
капитала
Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент концентрации заемного капитала
Коэффициент автономии
ХАРАКТЕРИСТИКА
Представляет собой пропорцию, в которой
соотносятся привлеченные и собственные
средства компании. Иными словами, по нему
можно судить, сколько единиц заемного капитала
приходится на каждую единицу собственного.
Характеризует долю капитала и заемных средств
в совокупном капитале
Показывает какая часть капитала находится в
мобильной форме позволяющая свободно
маневрировать ею
Характеризует долю заемных средств в
собственном капитале
Показатель, который показывает, какая часть
заемных средств содержится в структуре
капитала предприятия
Показатель отражает долю собственных средств
 Рассмотрим методику оценки финансовой устойчивости на примере конкретного
предприятия:
Проанализируем финансовую устойчивость на основе абсолютных и относительных
показателей.

Анализ финансовой устойчивости (абсолютные показатели):

Наименование Расчет Отклонение

Прошлый пер Отчетный пер

СОС- Наличие собственных 22789 19825 -2964

оборотных средств

СДИ- Наличие собственных и 22877 20134 -2743

долгосрочных заемных
источников формирования
запасов и затрат

ОИ- основные источники 39680 46506 -6826

 Исходя из выше перечисленных показателей, определим тип финансовой
устойчивости предприятия по следующей таблице:

Тип финансового СОС СДИ ОИ

состояния
1 тип — абсолютная + + +
финансовая
устойчивость

2 тип — нормальная - + +
финансовая
устойчивость
3 тип — неустойчивое - - +
финансовое состояние

4 тип — кризисное - - -
финансовое состояние
 Мы видим недостаток СОС и СДИ, тогда как Общая величина основных
источников формирования запасов и затрат показывает положительную
динамику. Следовательно — неустойчивое финансовое состояние.

Анализ финансовой устойчивости (абсолютные показатели):

Наименование Расчет Отклонение
Прошлый пер Отчетный пер

СОС- Наличие собственных 22789 19825 -2964

оборотных средств

СДИ- Наличие собственных и 22877 20134 -2743

долгосрочных заемных
источников формирования
запасов и затрат

ОИ- основные источники 39680 46506 -6826

 Анализ финансовой устойчивости (относительные показатели):
НАИМЕНОВАНИЕ НОРМАТИВНОЕ РАСЧЕТ ОТКЛОНЕНИЕ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОГРАНИЧЕНИЕ
Прошлый Отчетный
пер пер
Коэф автономии > 0,5 0,65 0,57 -0,08

Коэф концентрации < 0,5 0,35 0,43 0,08

заемного капитала
Коэф финансовой > 0,75 0,65 0,58 -0,07
устойчивости
Коэф финансовой < 2 1,54 1,75 0,21
зависимости
Коэф маневренности 0,2-0,5 0,73 0,56 -0,17

Коэф соотношения < 1 0,54 0,75 0,21

собственных и заемных
средств
 На основании проведенного анализа относительных показателей финансовой
устойчивости можно сделать Вывод:

По коэффициенту автономии: величина собственного капитала в общей величине

источников имущества имеет достаточное значение. В 2012 году доля собственного
капитала составляет 65 % от величины всех источников, в 2013 году доля собственного
капитала составляет 57 % от величины всех источников. Несмотря на снижение
собственного капитала в общей структуре за 2 анализируемых периода, величина его в
сравнении с нормативом (50 %) достаточная для отнесения предприятия к финансово
устойчивым.

По коэффициенту концентрации заемного капитала: в 2012

году доля заемного капитала составляет 35 %, а в 2013 году она
повышается до 43 %. Произошло увеличение заемного капитала
на 8 %, но данные коэффициенты в обоих годах выполняют
условие норматива, что также позволяет судить о
достаточной финансовой устойчивости предприятия.
По коэффициенту финансовой устойчивости: мы видим, что в 2013 году произошло
уменьшение данного коэффициента на 7 % по сравнению с 2012 годом. Если в 2012 году за
счет собственного капитала формировалось 65 % чистых активов в совокупных активах
компании, то в 2013 году эта доля понизилась до 58 %.

По коэффициенту финансовой зависимости: в 2013 году этот

показатель вырос на 21 %.
Увеличилась зависимость фирмы от внешних займов.
Также есть потенциальная опасность возникновения у фирмы
дефицита денежных средств.

По коэффициенту манёвренности собственного капитала: в 2013 году данный

коэффициент уменьшился на 17 %. Этот коэффициент показывает, что у данного
предприятия и в 2013, и в 2012 годах есть большая доля собственных средств,
находящихся в мобильной форме (56 % и 73 % соответственно).

По коэффициенту соотношения заёмных и собственных средств: в обоих годах

данный коэффициент не превышает норматив, что говорит о том, что у предприятия
небольшая зависимость от заемных средств, несмотря на то, что в 2013 году он
увеличился на 21 %.
В целом анализ относительных показателей свидетельствует о
финансовой устойчивости предприятия, о хорошей структуре
источников капитала. Такое предприятие имеет потенциал для
расширения производства, за счет привлечения заемного
финансирования.

КОНЕЦ