Бьюти-

индустрия:

Салоны красоты
Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Содержание
03 Основные выводы

04 ВВЕДЕНИЕ

05 МИРОВОЙ РЫНОК САЛОНОВ КРАСОТ

Объем рынка
Клиенты и сотрудники
Сетевые салоны красоты
Стоимость услуг
Тренды

11 КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК САЛОНОВ КРАСОТ

Объем рынка
Салоны красоты в Алматы
Салоны красоты в Астане
Клиенты
Средний чек
Лояльность Салоны

24 МЕТОДОЛОГИЯ

02
Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Основные выводы
В этой работе мы проанализировали состояние Казахстанский рынок салонов красоты также
мирового и казахстанского рынков салонов красоты, находится в динамичном развитии, а самой
их объемы, характеристики и тенденции популярной услугой является уход за волосами.
бьюти-индустрии.

Исследование отечественного рынка проводили

через анализ актуальных данных из нашей базы,
Мировой рынок салонов красоты находится на стадии которая содержит информацию о сумме, количестве и
стремительного роста и в ближайшие годы частоте транзакций наших клиентов.

продолжит расти. Рост спроса на бьюти-услуги в

разных странах связан не только с повышением В результате исследования мы определили, что на
уровня жизни людей, но и с изменением отечественном рынке наблюдается достаточно
потребительских предпочтений. В результате нашего высокая конкуренция между салонами красоты из-за
исследования выяснилось, что наиболее популярной несоответствия предложения и спроса. Последний
категорией услуг красоты во всем мире является уход недостаточен для такого количества салонов.
за волосами, затем за ногтями и кожей.

Нехватка салонов красоты и парикмахерских

наблюдается лишь в нескольких областях страны.
При этом расходы на услуги индустрии красоты в Возможно поэтому средний возраст салонов в Астане
разных странах отличаются в силу культурных и и Алматы небольшой. Также в Казахстане
экономических факторов. Мы также обнаружили, что наблюдается относительное равенство по стоимости
сетевые салоны красоты более распространены в мужских и женских стрижек.

Европе и США, чем в Казахстане. Это, вероятно,

следствие того, что отрасль менее развита и из-за Результаты исследования могут быть полезны для
различий в потребительских предпочтениях. разработки стратегии развития отрасли и принятия
решений для нового или действующего бизнеса.

03
Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Введение
Бьюти-индустрию можно разделить на две главные В этой работе мы проанализировали услуги
категории: услуги и продукты. 

 классических салонов красоты и моносалонов
(например, специализирующихся только на
В свою очередь, их условно можно поделить на ногтевом сервисе, косметологии, шугаринге и
уход за волосами, ногтями и кожей. мужских прическах (барбершопы)). Продукты
индустрии красоты мы рассмотрим в следующих
исследованиях.

Продукты VS Услуги
Рентабельность реализации бьюти-продуктов выше, чем предоставление услуг: 60-65% против 15-20%.

ПРОДУКТЫ УСЛУГИ
средняя валовая продуктовая маржа средняя маржа операционной прибыли

60 % 5-10 %
волосами
Уход за

65% 10-20%
ногтями
Уход за

60-80% 10-15%
Уход за
кожей

55-60%
Макияж

60-65% 15-20%

Источник: Euromonitor, “Hair & nail salons in the US”, IBISWorld

04
Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Мировой рынок салонов красоты

Текущий и потенциальный 2029
размер рынка, млрд долларов 2021

По данным Fortune Business Insights, объем мирового

%

201.9 7.4
рынка услуг салонов красоты в 2021 году составляет
201.9 млрд долларов. Ожидается, что к 2029 году он
достигнет 355.4 млрд долларов при среднегодовом
CAGR
355.4
темпе роста в 7.4% с 2022 по 2029 годы.

Рынок будет расти за счет

количества парикмахерских и салонов красоты
доходов населения в мире и растущего внимания к
внешнему виду
спроса на уходовые услуги с использованием
органических и натуральных средств по решению
многочисленных проблем, возникающих из-за
77%
Уход за
волосами
20%
Уход за
ногтями
нездорового и напряженного образа жизни и
климатических факторов.

Рынок салонов красоты по 3%

Уход за
кожей
услугам, %
Наиболее востребованными услугами в салонах
красоты являются стрижка, укладка и окрашивание
волос. При этом все большую популярность во всем
мире набирают услуги по уходу за ногтями (маникюр Источник: Fortune Business Insights
и педикюр). Услуги по уходу за кожей в салонах
красоты включают в себя макияж, депиляцию,
инъекции и солярий.

Рынок бьюти-услуг в США,

в млрд долларов
21.9
Уход за волосами Продажа

57
Стрижка и укладка 21.9
Окрашивание и тонирование 8.6 продукций в 8.6
Прочие услуги для волос 2.4 салонах и СПА
Мерчандайзинг 3.6
Уход за кожей
Уход за кожей 6.9
Инъекции 3.2
Уход за ногтями 2.4 0.8
0.6 3.6
Макияж 1.0 6.9 1.0
Депиляция 0.8
Солярий 0.6 8.0

3.2
Источник: Chron
05
Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Клиенты салонов красоты и моносалонов

Целевая аудитория:

от 15 до 70 лет

Больше всего тратят

женщины от 34 до 45 лет

Чаще всего посещают

люди от 45 до 54 лет

Источник: Chron

06
Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Команда салонов Доля сетевых салонов красоты

Как правило, штат салонов красоты и, особенно,
моносалонов незначительный, только если они не
объединены в сеть. В самых больших мировых
рынках обычно преобладают именно сетевые
салоны красоты.
по всему миру
Доля сетевых салонов в США составляет более 80%
от всех парикмахерских и салонов красоты. В
Соединенном Королевстве и Франции, согласно
исследованиям Euromonitor, доля сетей чуть ниже –
порядка 70%.

Рынок бьюти-услуг в США,

США
в % от выручки
Несмотря на большую концентрацию сетевых салонов,
62% от общего дохода получают компании, в которых
80%
Roosters Men’s Grooming, Cost Cutters,
трудятся до 19 человек. Sport Clips, Supercuts, MY SALON Suite,
Scissors & Scotch, ManCave

5-19
сотрудников

Соединенное

70%
Королевство

менее 5
сотрудников
б олее 250
сотрудников Rush Hair. Franchising

Toni&Guy, Saks hair and beauty,

Lash Perfect Beauty Bar, Aftershock, Tiny

Trimz, Tan & Deliver, Jacks Of London
2сотрудников
0-250

Источник: IBISWorld

Франция

70%
Fantastic Sams, Sport Clips, The Joint
Chiropractic, 100% Chiropractic Urban Float,
Great Clips, Massage Envy, Relax the Back,
Seva Beauty, BodyBrite, Merle Norman, The
Lash Lounge

Источник: IBISWorld

07
Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Стоимость услуг
Чем более развитой является экономика страны, тем больше люди тратят на бьюти услуги

0.5%
Доля расходов на бьюти-услуги от ВВП на душу населения

0.4%

0.3%

0.2%

0.1%

0% 20 000 40 000 60 000

ВВП на душу населения в долларах США

ВВП на душу населения Источник: Global Wellness Institute

Экономическое Объем рынка Затраты на душу ВВП на душу Доля затрат на

Страны благополучие салонов красоты, Население, млн населения на населения, бьюти-услуги от
страны, млрд млрд долларов бьюти-услуги, долларов США ВВП на душу
долларов США США долларов США населения
Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Цены на женские и мужские стрижки

Женская стрижка vs Мужская стрижка

Нигерия 13$ 634% 2$

Мексика 28$ 180% 10$

Соединенное
95$ 164% 36$
Королевство

США 95$ 116% 44$

Франция 77$ 108% 37$

Бразилия 16$ 78% 9$

Германия 61$ 74% 35$

Саудовская Аравия 33$ 65% 20$

Япония 78$ 39% 56$

ОАЭ 58$ 32% 44$

Китай 5$ 25% 4$

Израиль 25$ 19% 21$

Казахстан 11$ 11% 10$

Южная Корея 26$ -30% 37$

Источник: NetCredit

09
Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Тренды

Кросс-продажи Персонализированный сервис

Продуманная комбинация «услуга-услуга» или Сервис только для определенных клиентов:
«услуга-продукт», а также варианты «2 или 3 услуга дополнительные услуги бесплатно или со скидкой,
дешевле», «товар со скидкой после услуги» персональные продукты, рассылки и т.д.

Объединение индустрий Рост количества уходовых процедур

Из-за перенасыщения рынка салонам красоты Рост рынка косметологических услуг за счет высокого
придется расти горизонтально и объединяться со спроса среди людей, которые хотят выглядеть
стоматологией и косметологией. Основной задачей молодо, хорошо и красиво
будет обмен клиентскими базами по уровню сервиса

Экосалоны Экспресс-услуги
Развитие экологически чистых и устойчивых салонов Большую популярность набирают экспресс-услуги,
красоты, которые используют натуральные продукты которые подразумевают экономию времени клиента
и материалы

Смена фокуса
Приходит время, когда смещается фокус с искусства мастеров в сторону интересов клиента: рынок салонов
красоты развернется в силовой треугольник, где в одинаковых позициях будут мастер (профессионализм и
опыт), клиент (платит за сервис и качество) и салон (предоставляет помещение, обеспечивает качество,
чистоту и безопасность услуг)

Источник: Mckinsey research, открытые источники

10
Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Казахстанский рынок салонов

красоты
Перечень бьюти-услуг в Казахстане
Согласно официальной классификации, рынок салонов
красоты категоризируется на 4 основные группы:

Услуги парикмахерские
для женщин и девочек 1
Мытье и массаж головы, выполнение
классических женских и детских стрижек,
укладка волос, окрашивание и тонирование

2 Услуги парикмахерские
для мужчин и мальчиков
Мытье и массаж головы, выполнение
классических мужских и детских стрижек,
оформление усов, бороды и бакенбард

Услуги маникюра и
педикюра
Маникюр и педикюр
3

4 Прочие услуги салонов

красоты
Все виды татуажа, визажа, татуировки, пирсинг,
стилистика

11
Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Объем рынка салонов красоты по РК

8 700 тенге
484 млрд тенге

Количество клиентов 12 млн чел.

По нашим расчетам объем рынка салонов красоты Разница между классами салонов красоты четко
Казахстана оценивается в 484 млрд тенге (порядка 1 прослеживается не только по цене и качеству, но и
млрд долларов) или 14 долларов на душу населения. спектру оказываемых услуг. Салоны красоты
При этом по данным Бюро национальной статистики, экономкласса предоставляют стандартные услуги,
объем оказанных услуг в сфере бьюти-индустрии в около 90% из них приходятся на стрижки, укладки,
2022 году составил свыше 34 млрд тенге. 

 маникюр и педикюр. Салоны среднего класса
предлагают более широкий спектр услуг, включая
В рамках нашего исследования мы рассмотрели различные уходовые процедуры. Салоны же класса
рынок салонов красоты по видам услуг и классам. 

 люкс отличаются предоставлением сервиса и
расходными материалами.
Наиболее популярными в Казахстане являются
классические салоны красоты, которые
предоставляют практически весь спектр бьюти-услуг.
Моносалоны, специализирующиеся только на
ногтевом сервисе, косметологии или шугаринге,
являются относительно новыми игроками, однако уже
занимают порядка 4% всего объема рынка салонов
красоты. Барбершопы, специализирующиеся только
на мужских стрижках, занимают менее 15% рынка.

Рынок салонов красоты по Рынок салонов красоты

предоставлению услуг, % по классам, %
82%
Весь спектр
65%
Экономкласс

7%
бьюти-услуг

Люкс класс

3%
Маникюр и
педикюр

14%
28%
Средний
класс
Барбершоп

Косметология

1%
Оценка произведена на основе данных по транзакциям клиентов Jusan за 2022 год 12
 Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Рынок салонов красоты по видам услуг, млрд тенге

Наиболее востребованными услугами в салонах
красоты РК, также как и во всем мире, являются
стрижка, укладка и окрашивание волос

Второе место по востребованности услуг на рынке

салонов красоты занимают услуги по уходу за
ногтями, включающие маникюр и педикюр

В ТОП-3 наиболее востребованных услуг также

входят услуги по уходу за кожей.

Уход за волосами
Стрижка и укладка
Окрашивание и тонирование 378 82
14
Прочие услуги для волос

Уход за ногтями

484
Уход за кожей
Макияж
Инъекции

Прочие
10
Солярий
Депиляция

Оценка произведена на основе данных по транзакциям клиентов Jusan за 2022 год 13

 Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Распределение по классам в Казахстане, в тенге*

Экономкласс
Средний класс
Люкс класс

400 - 5 900 6 000 - 17 000 17 100 - 100 000

3 800 8 700 36 800 { средний чек

по каждому
классу
Количество чеков за 2022 год

<400 25 000 50 000 75 000 100 000

Сумма чеков за 2022 год

* При подсчете среднего чека по каждому классу мы руководствовались методикой доверительного интервала 95%. Тем самым, мы
исключили 2.5% самых максимальных и минимальных значений, чтобы избежать возможных выбросов, которые могут сильно исказить
результаты при подсчете среднего значения.

“В Казахстане, в частности в Алматы и Астане, согласно

результатам нашего анализа, 4 из 10 человек предпочитают
посещать сетевые салоны красоты”

Оценка произведена на основе данных по транзакциям клиентов Jusan за 2022 год 14

 Бьюти-индустрия: Салоны красоты
Средний чек в салонах красоты по РК
Стоимость среднего чека
Возрастные группы
Средний чек по полу
Средний чек на женские услуги в салонах красоты
выше, чем у мужчин. Во-первых, для женщин
существует более широкий спектр бьюти-услуг:
стрижка, укладка, маникюр, педикюр и т.д. Во-вторых,
у женщин больше выбора премиум-услуг, например,
лечение и омоложение кожи, массаж лица и т.д., что
также может влиять на средний чек.
Оценка произведена на основе данных по транзакциям клиентов Jusan за 2022 год
Мужчины
Женщины
Средний чек по возрасту
Средние затраты на женские бьюти-услуги достигают
пика в возрасте от 31 до 35 лет, что связано с
относительно высокой заработной платой и большим
количеством людей в этой возрастной категории.
Наивысшие затраты на мужские бьюти-услуги
приходятся на возраст от 46 до 50 лет, так как в этом
возрасте мужчины добиваются более высокого
уровня дохода, что позволяет им тратить больше
денег на уход за собой и посещение салонов красоты.
Женщины и мужчины старше 60 лет тратят меньше,
по сравнению с другими возрастными группами,
ввиду выхода на пенсию, ограничений по здоровью и
финансам.
15
Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Средний чек на мужские и женские услуги по Казахстану

Маникюр

4 800 ₸

Педикюр
Маникюр

5 800 ₸ 4 000 ₸

Визаж
Окантовка и

моделирование

10 000 ₸ бороды

2 500 ₸

Депиляция
Стрижка

8 000 ₸ 5 250 ₸

Стрижка

5 894 ₸

Оценка произведена на основе данных по транзакциям клиентов Jusan за 2022 год 16

Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Лояльность клиентов

62%
В рамках исследования мы пришли к выводу, что
большинство казахстанцев (62%) пользуются
услугами одного и того же салона в течение года, 36%
1 салон
2%
5+ салонов
посещают от 2 до 5 салонов в год.
6%
4-5 салона

30%
2-3 салона

Порядка 41% казахстанцев в возрасте от 20 до 30 лет

посещают разные салоны красоты в течение года, в то
время как люди старше 30 лет (59% казахстанцев)
постоянны в выборе и посещают 1-2 салона.
Следовательно, из этого можно сделать вывод, что
чем старше поколение, тем выше лояльность.

Источник: Статистический бизнес-регистр

Оценка произведена на основе данных по транзакциям клиентов Jusan за 2022 год 17

Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Салоны

Всего в Казахстане насчитывается порядка

9 000 салонов красоты и моносалонов.
Концентрация салонов красоты и парикмахерских в Казахстане
1 000 человек на 1 салон красоты

Переизбыток 0.8
Петропавлск
Нехватка
0.7
Костанай
0.4 0.7
Астана
0.9
Павлодар
Кокшетау

0.7
Уральск
1.1 0.9
Актобе
0.7 1.1 Усть-
1.3
Атырау
1.1
Жезказган
Караганда
Семей Каменогорск

0.9
1.1 1.0 Талдыкорган

Кызылорда 0.8 Конаев

0.4 Тараз

2.2
Актау

Туркестан

1.2 0.7
Алматы
Шымкент

Источник: 2ГИС

В среднем один салон красоты может обслуживать до В этих городах на 1 салон красоты приходится более

1 000 человек в месяц. Таким образом, наименьшая 1 000 человек. В остальных городах РК, наоборот,
концентрация салонов красоты и парикмахерских салонов достаточно много: на 1 салон приходится
наблюдается в Туркестане, Атырау, Шымкенте, менее 1 000 человек.
Кызылорде, Семее и Актобе.

Оце нка произведена на основе данных по транзакциям клиентов Jusan за 2022 год 18
Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Заполняемость салонов красоты в течение года

Заполняемость салонов
красоты, %
Отметим, что заполняемость салонов красоты
неравномерная в течение года. Наименее
востребованными месяцами среди клиентов являются
апрель и сентябрь, а наиболее востребованными –
май и июнь.

Сентябрь
Февраль

Декабрь
Октябрь
Ноябрь
Апрель
Январь

Август
Июль
Июнь
Март

Май

Заполняемость барбершопов, %
Заполняемость барбершопов по сравнению с
салонами красоты выше и стабильней. Мужчины
посещают их чаще: несколько раз в месяц, при этом в
нашей выборке среди мужчин почти нет таких,
которые не пользовались бы услугой стрижек хотя бы
раз в месяц. В то время как большинство женщин
Сентябрь
Февраль

Декабрь
Октябрь

стрижется 1 раз в несколько месяцев, как правило, в

Ноябрь
Апрель
Январь

Август
Июль
Июнь
Март

салонах красоты.
Май

Загруженность салонов красоты

в течение недели
40% 90% Салоны красоты имеют плохие показатели в будние
дни (40-50% заполненности) особенно днем
(12:00-15:00), когда большая часть населения
находится на работе.

Будние
Выходные
Зачастую салоны показывают хорошую загрузку в
дни дни выходные дни, с заполненностью на более чем 90%.

Оценка произведена на основе данных по транзакциям клиентов Jusan за 2022 год 19

Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Рынок салонов красоты в Алматы

15 200 тенге
142 млрд тенге

Количество клиентов 1.3 млн чел.

Рынок салонов красоты по видам услуг в млрд тенге

111 24
Уход за волосами
Стрижка и укладка
Окрашивание и тонирование
Прочие услуги для волос

Уход за ногтями
4
3
Уход за кожей

142
Макияж
Инъекции

Прочие
Солярий
Депиляция

Оценка произведена на основе данных по транзакциям клиентов Jusan за 2022 год 20

 Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Распределение по классам в Алматы, в тенге*

Экономкласс
Средний класс
Люкс класс

500 - 8 000 8 100 - 25 000 25 100 - 100 000

4 400 15 200 50 500 { средний чек

по каждому
классу
Количество чеков за 2022 год

500< 25 000 50 000 75 000 100 000

Сумма чеков за 2022 год

* При подсчете среднего чека по каждому классу мы руководствовались методикой доверительного интервала 95%. Тем самым, мы
исключили 2.5% самых максимальных и минимальных значений, чтобы избежать возможных выбросов, которые могут сильно исказить
результаты при подсчете среднего значения.

Продолжительность жизни салонов красоты в Алматы

Ежегодно около 21% всех салонов красоты Алматы
прекращают свою деятельность, однако на место
закрывшихся приходят новые заведения. В среднем
порядка 37% всех салонов являются относительно
новыми или молодыми на рынке. Ввиду динамично
развивающейся экономики, сопутствующий бизнес,
например, обучение, консалтинг, поставка
оборудования и расходных материалов,
маркетинговая поддержка и т.д. могут быть
привлекательными.

Источник: Статистический бизнес-регистр

Оценка произведена на основе данных по транзакциям клиентов Jusan за 2022 год 21

Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Рынок салонов красоты в Астане

55 млрд тенге

Количество клиентов тыс. чел.

Рынок салонов красоты по видам услуг в млрд тенге

Уход за волосами
Стрижка и укладка
Окрашивание и тонирование

43 9
2
Прочие услуги для волос

Уход за ногтями

55
Уход за кожей
Макияж
Инъекции
1
Прочие
Солярий
Депиляция

Оценка произведена на основе данных по транзакциям клиентов Jusan за 2022 год 22

 Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Распределение по классам в Астане, в тенге*

Экономкласс
Средний класс
Люкс класс

800 - 6 000 6 100 - 16 000 16 100 - 100 000

39 900 { средний чек

по каждому
3 400

9 900
классу
Количество чеков за 2022 год

800< 25 000 50 000 75 000 100 000

Сумма чеков за 2022 год

*При подсчете среднего чека по каждому классу, мы руководствовались методикой доверительного интервала 95%. Тем самым мы
исключили 2.5% самых максимальных и минимальных значений, чтобы избежать возможных выбросов, которые могут сильно исказить
результаты при подсчете среднего значения.

Продолжительность жизни салонов красоты в Астане

В Астане ежегодно около 16% всех салонов красоты
прекращают свою деятельность, однако также, как и в
Алматы, на место закрывшихся приходят новые
заведения. В среднем порядка 40% всех салонов
являются относительно новыми или молодыми на
рынке.

Источник: Статистический бизнес-регистр

Оценка произведена на основе данных по транзакциям клиентов Jusan за 2022 год 23

Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Методология
Объем рынка салонов красоты был высчитан
методом, который основывается на предположении,
что средний чек, количество людей в РК и средняя
частота посещения салонов красоты являются
основными факторами, которые влияют на размер
рынка салонов красоты.
Методика расчетов для определения концентрации
салонов красоты и парикмахерских в Казахстане
состояла из нескольких этапов. Сначала мы
разделили общее количество населения каждого
города на количество салонов красоты и

парикмахерских в этих городах. Затем полученное

значение мы поделили на 1000 человек, поскольку
Средний чек — это средняя стоимость всех услуг, средняя заполняемость салонов красоты составляет
предоставляемых салонами красоты. Он был около 1000 человек в месяц.

высчитан на основе полученных данных Jusan.

Мы сделали этот расчет, исходя из предположения,

Численность населения — это количество людей, что в салоне работают 5 мастеров, каждый из которых
живущих в городах и селах РК в возрасте от 20 до 70 ежедневно обслуживает в среднем 6 клиентов.

лет. Эта информация была получена из официальных

статистических отчетов.

После выполнения всех этапов методологии,

Средняя частота посещения — это среднее
количество посещений салонов красоты, сделанных
каждым человеком в РК за 2022 год. Она была
высчитана на основе данных Jusan.
полученное значение концентрации было сравнено с
пороговым значением в 1. Если значение
концентрации было выше 1, это свидетельствовало о
нехватке салонов красоты в городе, а если меньше 1,

то это указывало на переизбыток.

Для расчета ключевых рыночных показателей мы

экстраполировали внутренние данные Jusan с учетом
демографической и корпоративной структуры
каждого региона РК. Это позволило минимизировать
возможные искажения, связанные с ограничениями
выборки и повысить достоверность информации,
представленной в исследовании.

При подсчете среднего чека по каждому классу, мы

руководствовались методикой доверительного
интервала 95%. Тем самым мы исключили 2.5% самых
максимальных и минимальных значений, чтобы
избежать возможных выбросов, которые могут сильно
исказить результаты при подсчете среднего значения.

24
Бьюти-индустрия: Салоны красоты

Авторы: Наргиза Макенова

Ограничение ответственности:

Jusan Analytics является аналитическим структурным подразделением АО «Jusan Bank».

Эта работа носит исключительно информационный характер и не является предложением или

попыткой со стороны Jusan Analytics предоставить отчетность, деловые, финансовые,
инвестиционные, юридические, налоговые или другие профессиональные консультации или услуги.
Публикация основана на информации, которую мы считаем надежной, полученной из достоверных
открытых источников, однако мы не утверждаем, что все приведенные сведения абсолютно
точны.

Мы не несем ответственность за использование читателями информации, содержащейся в работе,

для принятия самостоятельных финансовых решений. АО «Jusan Bank» в лице команды Jusan
Analytics не берет на себя обязательство регулярно обновлять информацию, которая содержится в
публикации или исправлять возможные неточности. При этом информация в работе не является
исчерпывающей и может быть изменена в любое время без предварительного уведомления.

Опубликованная в работе информация доступна для личного пользования, но не предназначена для

коммерческого распространения и не может быть воспроизведена, передана или опубликована,
целиком или по частям, без предварительного письменного разрешения Jusan Analytics.

По вопросам использования материала обращаться в Jusan Analytics:

Республика Казахстан, г. Алматы,

A25D5F7, проспект Аль-Фараби, 36 блок B, 6 этаж.

analytics@jusan.kz

© 2023 г., все права защищены.