Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….…3
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-
ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ……………….….…5
1.1 Понятие и сущность финансово-экономического состояния
организации………………………………………………………………………5
1.2 Методы проведения финансово-экономического анализа………………….
………………………………………………….……...6
ГЛАВА 2 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОСТОЯНИЕ
ООО «ЭКОЛАЙН» …………………………………….…………………….….11
2.1 Краткая характеристика ООО
«Эколайн»…………………………………………………………….………….11
2.2 Анализ основных технико-экономических показателей
ООО«Эколайн»….................................................................................................12
2.3 Имущественное
положение………………………………………………………………….…….16
2.4 Анализ ликвидности….…………………………..……………………...…..22
2.5 Финансовая устойчивость и деловая активность………………………….26
2.6. Анализ рентабельности………………..……………………………….…...31
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………….………………………………………………....…33
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…...…………………….....35
Баланс……...………………………………………………………………….….37
Приложение А…...……………………………………………………………….41
Приложение Б……………………………………………………………..……..42
Приложение В……………………………………………………………..……..43
2
ВВЕДЕНИЕ
5
1 Теоретические основы анализа финансово-экономического
состояния организации
6
- изыскивать резервы улучшения финансового состояния предприятия;
- объективно оценивать рациональность использования всех видов
финансовых ресурсов;
- своевременно принимать меры, направленные на повышение
платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
- обеспечивать оптимальное производственное социальный развитие
коллектива за счет выявленных в результате анализа резервов.
- обеспечить разработку плана финансового оздоровления
предприятия.
Цель оценки финансово-экономического состояния заключается в
информационном обеспечении принятия решений, на которые существенно
влияют фактические или прогнозные данные о финансовом состоянии
предприятия [2].
Ключевым вопросом для понимания сущности и результативности
оценки финансово-экономического состояния является концепция
хозяйственной деятельности предприятия как потока решений об
использовании ресурсов с целью получения прибыли. Независимо от того, в
какой сфере производства осуществляется деятельность предприятия,
конечная цель не меняется. Все многообразие решений для достижения этой
цели может быть сведено к трем основным направлениям:
1) решения по вложению капиталов (ресурсов);
2) операции, проводимые с помощью этих ресурсов;
3) определение финансовой структуры деятельности предприятия.
7
финансирования, способностью рассчитываться по долговым
обязательствам.
1.Имущественное 2. Ликвидность и
положение платежеспособность
9
Имущественное положение. В данном блоке берутся из
соответствующих бюджетов или рассчитываются показатели, дающие
представление о стоимости имущества предприятия в целом, а также по
видам пассивов, о структуре, состоянии и динамике долгосрочных и
краткосрочных активов. Тем самым, дается представление об
имущественном потенциале предприятия, а также об изменениях,
происходящих в составе, стоимости и структуре имущества.
Ликвидность и платежеспособность. Под ликвидностью понимается
способность предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых
потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства.
Платежеспособность характеризуется возможностью и способностью
предприятия своевременно и полно выполнять свои финансовые
обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед
государством.
Параметры ликвидности и платежеспособности во многом
предопределяют существование предприятия в рыночной среде, поскольку
характеризуют степень его надежности и гарантий выполнения финансовых
обязательств, а следовательно, на формы и условия осуществления
коммерческих сделок, в том числе на получение кредитов и ссуд.
Неспособность погасить долговые обязательства перед поставщиками,
кредиторами, акционерами, государством приводит предприятие к
финансовой несостоятельности (банкротству).
Финансовая устойчивость. Под финансовой устойчивостью понимается
такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и
использование, которое обеспечивает нормальное функционирование и
развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала, при сохранении
платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.
Высокий уровень финансовой устойчивости обеспечивает
стабильность работы предприятия, его финансовую независимость и
10
самостоятельность, свободное маневрирование денежными средствами и
бесперебойный процесс производственно-хозяйственной деятельности.
Финансовая устойчивость характеризуется состоянием собственных и
заемных средств предприятия и базируется на оптимальном соотношении
между ними, а также отдельными видами активов (оборотных или
внеоборотных активов с учетом их внутренней структуры) и источниками их
финансирования (собственными или заемными средствами).
Деловая активность. Под деловой активностью понимается
способность предприятия к организации интенсивной деятельности и
рационального и эффективного использования ресурсов в ней. Кроме того, в
данном блоке производится расчет и оценка выполнения так называемого
«золотого правила экономики», основанного на соотношении темпов
изменения активов, выручки и прибыли предприятия.
Таким образом, структура системы показателей оценки финансового
состояния позволяет провести финансовую и экономическую диагностику
положения и тенденций функционирования предприятия. Результаты данной
оценки не только выступают основой для принятия важнейших
управленческих решений по развитию и совершенствованию деятельности
хозяйствующего субъекта, но также являются практически единственным
критерием, позволяющим оценить качество и эффективность бюджетного
управления.
11
2 Финансово-экономическое состояние ООО «Эколайн»
13
- в 2017 году по сравнению с 2016 годом объемы выполняемых СМР
увеличились на 2990 тыс. руб. или на 16,44%, но составили всего 58,88% от
уровня 2015 года (уменьшились на 14827 тыс. руб. или на 41,18%).
Основным ресурсом любого хозяйствующего субъекта являются его
кадры. Динамика и состав работников ООО «Эколайн» за 2015-2017 гг. ы в
таблице 2.2.
14
работников их доля в среднесписочном составе увеличилась с 8,17% в 2015
году до 13,04% в 2017 году, но по сравнению с 2016 году снизилась на 1,96%.
В связи с уменьшением выполняемых работ в 2016 г. по сравнению с
предшествующим на 49,58% численность инженерно-технических
работников была сокращена в 2,5 раза. В 2017 году их численность
увеличилась в два раза и составила 80% от уровня 2015 г., но их доля в
общей численности работников увеличилась с 14,29% в 2015 году до 17,39%
в 2017 году в том числе по сравнению с 2016 годом - на 7,39%.
Основную долю в общей численности работников занимают рабочие,
но она на протяжении рассматриваемого периода их численность имеет
устойчивую динамику снижения. Среднесписочная численность рабочих в
2017 году по сравнению с 2015 годом уменьшилась на 11 чел, а их доля в
списочном составе составила 69,57%, что меньше по сравнению с 2015 годом
на 7,57%. В связи с увеличением объемов СМР в 2017 году по сравнению с
предшествующим среднесписочная численность рабочих увеличилась на 1
чел, но их доля уменьшилась на 5,43%. Это обусловлено опережающими
темпами увеличения численности ИТР по сравнению с остальными
категориями работников.
Анализ эффективности использования основных производственных
фондов ООО «Эколайн» представлен в таблице 2.3.
15
Таблица 2.3 – Анализа эффективности использования основных
производственных фондов ООО «Эколайн»
Темп прироста, %
Показатели 2015г. 2016 г. 2017 г. 2017/201
2016/2015 2017/2015
6
Выручка от реализации
продукции, услуг, тыс. 36 009 18 192 21 182 -49,48 16,44 -41,18
руб.
Себестоимость, тыс.
34 721 16 304 20 868 -53,04 27,99 -39,89
руб.
Прибыль от
1 288 1 888 314 46,58 -83,36 -75,62
реализации, тыс. руб.
Прочие расходы, тыс.
35 171 198 388,57 15,78 465,71
руб.
Прибыль
налогооблагаемая, тыс. 1253 1717 116 37,03 -93,24 -90,74
руб.
Чистая прибыль, тыс.
713 1175 93 64,79 -92,08 -86,95
руб.
Удельный вес затрат
0,964 0,896 0,985 -7,05 9,93 2,18
СМР
18
Анализ баланса начинается с описания общей суммы имущества
предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода.
Результатом данной части анализа должно стать выявление источников
увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей
активов, по которым данные изменения произошли.
Наиболее общее представление об имевших место качественных
изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих
изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального
анализа бухгалтерского баланса. Структура стоимости имущества даёт общее
представление о финансовом состоянии организации, она показывает долю
каждого элемента в активах и соотношение заёмных и собственных средств,
покрывающих их, в пассивах.
Агрегированная информация о составе, структуре и динамике активов
и пассивов ООО «Эколайн» представлена в таблице 2.5.
19
Таблица 2.5 – Динамика и структура активов и пассивов ООО «Эколайн» за 2015-2017 гг. ( тыс. рублей)
20
21
Проведенный вертикальный и горизонтальный анализ динамики и
структуры имущества и обязательств ООО «Эколайн» показал, что общая
стоимость имущества и обязательств организации за исследуемый период
динамично изменялась. В 2015 году стоимость имущества и обязательств
организации сократилась на 10038 тыс.руб., темп прироста составил (-
220,5%); в 2016 году стоимость имущества и обязательств незначительно
увеличилась и составила 5 960 тыс.руб., темп прироста составил 30,93%, а в
2017 году компания увеличила стоимость своего имущества и обязательств
до 12 350 тыс.руб., темп прироста при этом составил 107,21%.
Рассмотрим постатейное изменение стоимости и структуры имущества
ООО «Эколайн»:
1) первый раздел актива баланса исследуемой организации состоит из
объектов основных средств, стоимость которых за исследуемый период
значительно колебалась. В 2015 и 2016 годах наблюдалось стабильное
сокращение стоимости объектов основных средств организации - темп
прироста составил (-21,12%) и (-26,78%) соответственно. Однако в 2017 году
закупка и ввод в эксплуатацию новых объектов основных средств привели к
повышению стоимость имеющихся в организации объектов основных
средств до 4 350 тыс. руб., а темп прироста при этом составил 1
592,61%.Динамичные изменения стоимости объектов основных средств в
совокупности с изменениями стоимости оборотных активов повлекли за
собой соответствующиепреобразования структуры активов организации.
Если по состоянию на начало 2015 года на долю объектов основных средств
приходилось 3,05%, а по состоянию на начало 2017 года - 4,31%, то в конце
2017 года в связи с крупной закупкой и вводом в эксплуатацию объектов
основных средств их доля в общей стоимости имущества организации
составила 35,22%. Таким образом, компания увеличила долю
труднореализуемых активов в их общей стоимости;
2) второй раздел актива баланса представлен запасами, дебиторской
задолженностью и денежными средствами. Общая стоимость оборотных
22
активов организации за исследуемый период также колебалась. В 2015 году
общая стоимость оборотных активов сократилась более, чем в 2,5 раза, темп
роста стоимости оборотных активов составил (-70,3%), то в 2016 году
данный показатель повысился (темп прироста составил 35,75%), в 2017 году
также произошло увеличение стоимости оборотных активов организации,
темп роста составил 40,27%. Важно заметить, что по состоянию на начало
2015-2017 годов доля оборотных активов в структуре имущества ООО
«Эколайн» составляла наибольшую часть от 92,20% по состоянию на начало
2016 года и до 96,65% по состоянию на начало 2015 года, однако в 2017 году
в связи с увеличением стоимости объектов основных средств и снижения
стоимости оборотных активов, доля оборотных активов в структуре
имущества организации резко сократилась и составила 64,78%. На изменение
стоимости оборотных активов оказало прямое влияние изменение стоимости
статей баланса, входящих в состав оборотных активов.
Имущество организации должно быть обеспечено соответствующими
источниками его формирования. В ООО «Эроклайн» имущество
сформировано за счет собственного капитал и краткосрочной кредиторской
задолженности. Рассмотри их динамику за последние три года:
1) собственный капитал организации представлен уставным капиталом
и нераспределенной прибылью. За исследуемый период стоимость уставного
капитала не изменялась и составляла 10 тыс.руб. Стабильный рост размера
собственного капитала организации был напрямую связан с увеличением
размера нераспределенной прибыли. Так за 2015 год стоимость собственного
капитала возросла на 713 тыс. руб. за счет аналогичного увеличения размера
нераспределенной прибыли, за 2016 год стоимость собственного капитала
возросла на 1175 тыс.руб., а в 2017 году - возросла на 633 тыс.руб. Общая
доля собственного капитала в структуре пассивов организации изменялась в
соответствии с изменениями доли нераспределенной прибыли. По состоянию
на конец 2017 года в связи с резким повышением размера кредиторской
задолженности и незначительным увеличением размера нераспределенной
23
прибыли доля собственного капитала уменьшилась по сравнению с началом
года на 48,84% и составила 47,02%.
2) краткосрочная кредиторская задолженность за исследуемый период
динамично изменялась. 2015 году размер кредиторской задолженности
сократился на 99,89%, в 2016 и 2017 годах резко возрос на 1664,28% и
2549,39% соответственно. Изменения размера кредиторской задолженности
оказало существенное влияние на динамику структуры пассива баланса. По
состоянию на начало 2015 год доля кредиторской задолженности составляла
73,78%, по состоянию на начало 2016 года - 0,31%, по состоянию на начало
2017 года – 4,14%, а по состоянию на конец 2017 года в связи с резким
увеличением размера кредиторской задолженности на долю наиболее
срочных пассивов приходилось более половины пассивов баланса (52,99%).
Финансово-хозяйственная деятельность фирмы может быть
охарактеризована различными экономическими показателями, основными из
которых является прибыль, выручка, величина капитала.
Оптимальным является следующее соотношение:
Тп > Тв > Та >100%
Где Тп – темп изменения прибыли; Тв – темп изменения выручки; Та –
темп изменения активов.
Приведенное соотношение получило название «золотого правила
экономики».
Для определения выполнения «золотого правила экономики» в ООО
«Эколайн» построим таблицу 2.6.
24
Таблица 2.6 – расчет показателей для определения выполнения «золотого
правила экономики» в ООО «Эколайн» в 2015-2017 годах
Показатель На начало На
конец
Темп роста, %
2017
2016 2017 года 2015 2016 2017
2015 год год год год год год
Прибыль,
тыс.руб. 6326 1253 1717 116 19,81 137,03 6,76
Выручка,
тыс.руб. 169739 36009 18192 21182 21,21 50,52 116,44
Валюта баланса
АКТИВ, тыс.руб. 14590 4552 5960 12350 31,20 130,93 207,21
25
Таблица 2.8 – Расчет показателей ликвидности ООО «Эколайн»
за 2015-2017гг.
На начало На
конец
Коэффициент Обозначение 2017
2015 2016 2017 года
года года года
26
2,35 по состоянию на начало 2015 года до 0,76 по состоянию на конец 2017
года свидетельствует о снижении доли запасов, приобретенных за счет
собственных средств и об увеличении кредиторской задолженности.
27
Для оценки финансовой устойчивости ООО «Эколайн» посредством
определения степени отношения дебиторской и кредиторской задолженности
произведем расчет относительных показателей финансовой устойчивости и
представим их в таблице 2.9 (ПРИЛОЖЕНИЕ В).
На основании произведенных расчетов можно сделать следующие
выводы:
-за исследуемый период коэффициент финансовой зависимости
организации динамично изменялся. По состоянию на начало 2015 года он
составлял 2,81, а по состоянию на начало 2016 года сократился до ноля,
однако столь резкое сокращение не является положительным аспектом, так
как привлечение дополнительных финансовых ресурсов со стороны
позволяет предприятию расширять производство и открывает перед ним
новые перспективы. К концу 2017 года ситуация стабилизировалась и за счет
привлечения дополнительных ресурсов и роста кредиторской задолженности;
- коэффициент автономии собственных средств за исследуемый период
также колебался в зависимости от изменения размера кредиторской
задолженности. Если по состоянию на начало 2015 года его значения
составляло 0,26, то к началу 2016 года и началу 2017 года в связи с резким
сокращением размера кредиторской задолженности собственные средства
организации составляли большую часть средств, находящихся в ее
распоряжении о чем свидетельствует значение коэффициента 1 и 0,96 по
периодам соответственно. К концу 2017 года в связи с ростом размера
кредиторской задолженности значение данного показателя приблизилось к
оптимальному и составило 0,47, о есть практически половина имеющихся
средств организации была сформирована за счет собственного капитала;
- значение коэффициента обеспеченности запасов собственными
средствами за исследуемый период значительно сократилось. Если по
состоянию на начало 2015 год он составлял 1,19, то к концу 2017 года – 0,31.
Это свидетельствует о снижении доли производственных запасов
28
организации, приобретение которых осуществлялось за счет собственных
средств организации;
- индекс постоянного актива, показывающий долю основных средств в
источниках собственных средств, за три года возрос за счет увеличения
стоимости основных средств организации. Если по состоянию на начало 2015
года его значение составляло 0,35, то к концу 2017 оно составило 0,98, что
является положительной динамикой.
Таким образом, за исследуемый период организации удалось вывести
степень обеспеченности средствами производства на более высокий уровень,
однако стоит заметить, что необоснованное увеличение доли медленно и
трудно реализуемых активов в структуре имущества организации
отрицательно сказывается на финансовой устойчивости. Для обеспечения
стабильной и эффективной работы ООО «Эколайн» необходимо обеспечить
оптимальное соотношение размера собственных и привлеченных средств.
Кроме финансовой устойчивости и ликвидности финансово-
экономическое состояние организации оценивается посредством анализа
показателей деловой активности. Показатели деловой активности
(оборачиваемости) характеризующие эффективность использования ресурсов
организации представляют собой коэффициенты оборачиваемости.
Для анализа деловой активности ООО «Эколайн», произведем расчет
основных показателей и наглядно представим их в таблице 2.10.
(Приложение Б).
По результатам произведенных расчетов наглядно видно, что резкое
сокращение размера выручки на протяжение исследуемого периода привело
к снижению коэффициента оборачиваемости активов организации. Так
коэффициент оборачиваемости активов в 2017 году составил 2,31, что на 1,15
меньше, чем в 2016 году, и на 1,45 меньше, чем в 2015 году. Снижение
данного показателя свидетельствует об неэффективном использовании
имущества организации.
29
Отрицательная динамика снижения коэффициентов оборачиваемости
прослеживается и в отношении запасов. Так в 2017 году коэффициент
оборачиваемости запасов сократился в 2017 году на 62,52% по сравнению с
2015 годом и составил 4,10.
Динамичные изменения коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности за исследуемый период объясняются периодичным
сокращением и ростом размера дебиторской задолженности. Так в 2016 году
в связи с резким сокращением размера дебиторской задолженности ее
оборачиваемость составила 78,75, а уже в 2017 году оборачиваемость
сократилась до 20,55.
Сокращение размера кредиторской задолженности в рамках
сокращения размера выручки сыграло существенное значение в снижении
показателя оборачиваемости кредиторской задолженности, которая
сократилась с 10,60 в 2015 году до 3,93 в 2017 году.
Таким образом, все произошедшие негативные изменения в
показателях деловой активности организации связаны с сокращением
размера выручки, который повлек за собой снижение эффективности
использования имущества и обязательств организации.
30
Произведенные расчеты показывают, что в целом за исследуемый
период в связи с сокращением размера выручки и прибыли организации
наблюдалось снижение абсолютно всех показателей рентабельности.
В связи с тем, что темпы роста размера выручки опережали темпы
роста размера прибыли показатель рентабельности продаж сократился с 0,4 в
2015 году до 0,1 в 2017 году.
Одновременное сокращение размера чистой прибыли на 92,09% и рост
стоимости активов на 61,11% за исследуемый период привели к падению
показателя рентабельности активов на 95,81%, и по состоянию на конец
2017 года данный показатель составлял 0,01.
Несмотря на положительную динамику ежегодного роста размера
собственного капитала организации в совокупности с сокращением прибыли
она привела к значительному снижению рентабельности собственного
капитала. Если по состоянию на начало 2015 года данный показатель
составлял 1,32, то по состоянию на начало 2016 года он сократился на 88,15%
и составил 0,16, а на конец 2017 года он сократился на 92,21% и составил
0,02.
Соответственно за исследуемый период сократился показатель общей
рентабельности. Если в начале 2015 года он составлял 0,04, то в начале 2016
года – 0,04, что на 6,63% меньше в сравнении с предыдущим годом, в начале
2017 года значение данного показателя составляло 0,09, а в конце 0,01, что на
92,21% меньше по сравнению началом данного года.
Таким образом, сокращение объемов выручки за исследуемый период,
вызванное сокращением объемов СМР привело к снижению объемов
полученной прибыли и соответственному сокращению всех показателей
рентабельности. Кроме того, снижению показателей рентабельности
способствовало увеличение издержек производства, рост стоимости активов
организации и размера собственного капитала.
31
Рейтинговая оценка позволяет подытожить финансовое состояние и
эффективность организации. Для этого используется классическая градация
финансового состояния от D до AAA.
Таблица 2.12. – Рейтинговая оценка Общества «Эколайн»
32
Этот показатель можно сопоставить с таблицей 2.13.
Таблица 2.13 – Градация полученного результата
Рейтинг Состояние
Балл
От (включительно) До
1 0,8 ААА Отличное
0,8 0,6 АА Очень хорошее
0,6 0,4 А Хорошее
0,4 0,2 ВВВ Положительное
0,2 0 ВВ Нормальное
0 -0,2 В Удовлетворительное
-0,2 -0,4 ССС Неудовлетворительное
-0,4 -0,6 СС Плохое
-0,6 -0,8 С Критическое
-0,8 -1 D Потенциальный
банкрот
34
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
35
- сокращение размера выручки наряду с ростом издержек производства
и реализации привело к снижению абсолютно всех показателей
рентабельности организации. Кроме того на сокращение данных показателей
оказал существенное влияние рост стоимости активов и собственного
капитала организации.
36
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
37
14. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного
хозяйства. Москва: Финансы и статистика, 2011. 254 с.
15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
учеб. пособие. Москва: Новое знание, 2012. 704 с.
16. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. Москва: ИНФРА-
М, 2011. 176 с.
17. Шишкин А.К. Учет, анализ, аудит на предприятии: учеб. пособие
для ВУЗов. Москва: Аудит, ЮНИТИ, 2012. 496 с.
38
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Отчёт о финансовых результатах.
39
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Бухгалтерский баланс.
40
Продолжение бухгалтерского баланса.
41
ПРИЛОЖЕНИЕ В
Коэффициент финансовой
F1 2,81 0,00 0,04 1,13 -2,81 0,04 1,08
зависимости
Коэффициент автономии
F2 0,26 1,00 0,96 0,47 0,73 -0,04 -0,49
собственных средств
Коэффициент обеспеченности
запасов собственными оборотными F3 1,19 1,12 0,96 0,31 -0,06 -0,16 -0,64
средствами
Индекс постоянного актива F4 0,35 58,07 1,04 0,98 57,72 -57,03 -0,06
42
ПРИЛОЖЕНИЕ Г
Таблица 2.10 – Анализ деловой активности ООО «Эколайн» за 2015-2017гг.
Коэффициент оборачиваемости активов 3,76 3,46 2,31 -0,30 -1,15 -1,45 92,00 66,85 61,50
Коэффициент оборачиваемости запасов 10,95 3,86 4,10 -7,09 0,24 -6,85 35,26 106,31 37,48
Коэффициент оборачиваемости 19,16 78,75 20,55 59,59 -58,21 1,39 411,05 26,09 107,24
дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости 139,4
кредиторской задолженности 10,60 0 3,93 128,80 -135,47 -6,67 1314,49 2,82 37,06
43
ПРИЛОЖЕНИЕ Д
Таблица 2.11 – Анализ показателей рентабельности ООО «Эколайн» за 2015-2017гг.
44