Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
7
Анализ «затраты-объем-прибыль»
Введение
В этой главе мы рассмотрим взаимосвязь между масштабами деятельности, затратами
и прибылью. В целом затраты можно разделить на зависящие и не зависящие от изменения
масштаба деятельности. Вы узнаете, как использовать знание этой зависимости при оценке
риска и принятии решений, особенно краткосрочных. Хотя между финансовым
и управленческим учетом трудно провести четкую грань, а многое из того, о чем мы говорили
ранее, имеет отношение к обеспечению информацией руководителей, эта глава – первая,
целиком посвященная исключительно управленческому учету.
Цели
Изучив эту главу, вы сможете:
• различать постоянные и переменные затраты, а также использовать это различие
при объяснении взаимосвязи между затратами, объемом и прибылью;
• построить график безубыточности и определить точку безубыточности для конкретного
вида деятельности;
• описать недостатки анализа безубыточности;
• показать, как предельный анализ применяется при принятии краткосрочных решений.
Поведение затрат
Затраты – это ресурсы, которые компания должна потратить, чтобы достичь своей цели.
Целью может быть, например, производство какой-либо продукции, оказание той или иной
услуги или обеспечение работы больницы в течение месяца. Затраты компании можно
классифицировать различным образом, однако наиболее распространенный подход –
классификация по поведению в зависимости от объемов производства. Существуют затраты,
которые не меняются при изменении объема производства, и затраты, изменяющиеся
в зависимости от объема производства. Эти виды затрат называют соответственно
постоянными затратами и переменными затратами.
Зарплата управляющего рестораном является примером постоянных затрат, а затраты
на закупку продуктов – переменных.
В этой главе мы покажем, что знание объемов затрат каждого вида при осуществлении
определенной деятельности имеет большое значение для принятия многих решений.
Постоянные затраты
Поведение постоянных затрат можно показать на графике зависимости затрат от объема
производства, см. рис. 7.1. Отрезок 0F характеризует величину постоянных затрат, которые
при любом объеме производства остаются неизменными.
Задание 7.1
Какие затраты парикмахерского салона можно, на ваш взгляд, отнести
к постоянным? (Для простоты считайте, что у компании нет собственных помещений
и что все, кто работает в салоне, являются штатными сотрудниками.)
К постоянным относятся следующие затраты:
• арендная плата;
• расходы на страхование;
• расходы на уборку;
• зарплата персонала.
Переменные затраты
Как мы уже говорили, к переменным относятся затраты, которые меняются в зависимости
от объема производства. Переменными, например, являются затраты производственной
компании на сырье и материалы.
График изменения переменных затрат представлен на рис. 7.3. При нулевом объеме
производства переменные затраты равны нулю. С ростом объема производства
пропорционально растут и переменные затраты.
Задание 7.3
Какие затраты парикмахерского салона являются переменными?
Можно назвать два вида переменных затрат:
• затраты на лосьоны и прочие расходные материалы;
• затраты на стирку полотенец.
Анализ безубыточности
Если нам известны совокупные постоянные затраты за период и совокупные переменные
затраты на единицу объема производства, то можно построить график, представленный
на рис. 7.5.
Нижняя часть графика характеризует постоянные затраты. К ним плюсуются переменные
затраты – клинообразная область в верхней части. Верхняя линия представляет совокупные
затраты при любом объеме производства. Совокупные затраты для конкретного объема
производства – это расстояние между горизонтальной осью и верхней линией. При нулевом
объеме производства совокупные затраты равны постоянным. Это объясняется тем, что даже
при отсутствии какой-либо деятельности компания платит арендную плату, зарплату и т. д.,
по крайней мере непродолжительное время. С ростом объема производства к постоянным
затратам прибавляются соответствующие переменные затраты.
Если мы наложим этот график на рис. 7.5 на график зависимости выручки от объема
производства, то получим график безубыточности, представленный на рис. 7.6.
Обратите внимание, что на рис. 7.6 при нулевом объеме производства (нулевых продажах)
выручка от продаж равна нулю. Прибыль (или убыток), которая равна разнице между
совокупной выручкой от продаж и совокупными затратами при определенном объеме
производства, характеризуется вертикальным отрезком между линией совокупной выручки
от продаж и линией совокупных затрат. В точке безубыточности эти линии пересекаются
(совокупная выручка от продаж равна совокупным затратам) нет ни прибыли, ни убытка, т. е.
деятельность безубыточна. Пока объем производства не достиг точки безубыточности,
наблюдается убыток, поскольку совокупные затраты превышают совокупную выручку
от продаж. Если объем производства выходит за точку безубыточности, то возникает прибыль,
так как совокупная выручка от продаж превышает совокупные затраты. Чем объем производства
левее точки безубыточности, тем больше убыток; чем он правее точки безубыточности,
тем больше прибыль.
Определить точку безубыточности графическим способом довольно трудно. Однако,
поскольку все линии этого графика – прямые, т. е. он отражает только линейные зависимости,
точку безубыточности несложно рассчитать.
Мы знаем, что в точке безубыточности
Совокупная выручка от продаж = Совокупные затраты.
(Во всех других точках либо совокупная выручка больше совокупных затрат, либо наоборот.
Только в точке безубыточности они равны.) Иными словами,
Совокупная выручка от продаж = Постоянные затраты + Переменные затраты.
Если b – количество единиц продукции, произведенной в точке безубыточности, то
b × Выручка на единицу продукции = Постоянные затраты + (b × Переменные затраты
на единицу продукции).
Поэтому
(b × Выручка на единицу продукции) – (b × Переменные затраты на единицу
продукции) = Постоянные затраты.
или
b × (Выручка на единицу продукции – Переменные затраты на единицу продукции) =
Постоянные затраты.
Отсюда следует, что:
Все это вполне согласуется с графиком безубыточности, представленным на рис. 7.6. Линия
совокупных затрат начинается в точке F, которая выше начальной точки линии совокупной
выручки от продаж (ноль) на величину 0F (т. е. на величину постоянных затрат). Поскольку
выручка от продаж на единицу продукции выше, чем переменные затраты на единицу
продукции, линия выручки от продаж постепенно сближается с линией совокупных затрат. Темп
сближения двух линий зависит от угла их наклона и величины постоянных затрат. Учитывая,
что наклоны двух линий – это переменные затраты на единицу продукции и цена реализации
единицы продукции, приведенное выше уравнение для расчета b представляется вполне
логичным.
Хотя точку безубыточности довольно просто рассчитать, это не означает, что графический
метод ее определения не имеет ценности. График безубыточности показывает зависимость
затрат и прибыли от объема производства так, что ее могут понять даже неспециалисты.
Поэтому график безубыточности можно использовать для объяснения этой зависимости.
Пример 7.1
Cottage Industries Ltd изготавливает корзины. Постоянные затраты мастерской за месяц
составляют £500. Расходы сырья на каждую корзину составляют £2. На изготовление одной
корзины уходит один час, а компания платит своим рабочим £10 в час. Все рабочие работают
по контрактам, согласно которым тот, кто по какой-либо причине не работает, ничего
и не получает. Оптовый торговец покупает корзины по £14.
Какова точка безубыточности для производства корзин?
Точка безубыточности (по количеству корзин) равна:
Задание 7.5
Почему руководителям компании так важно знать точку безубыточности
для деятельности, которой они собираются заниматься?
Зная точку безубыточности, можно сравнивать с ней плановый или ожидаемый объем
производства и таким образом оценивать риск. Плановый уровень производства, лишь
немного превышающий точку безубыточности, может быть признаком рискованного
предприятия, поскольку даже небольшое отклонение фактического объема производства
от планового уровня может обернуться убытками.
Задание 7.6
Cottage Industries Ltd (см. пример 7.1) планирует ежемесячно продавать 500 корзин.
У компании есть возможность арендовать специальное оборудование для производства
корзин. Если она его арендует, то ее совокупные постоянные затраты возрастут до £3000
в месяц, однако время на производство одной корзины сократится до получаса. Рабочие
по-прежнему будут получать £10 в час.
а) Какую прибыль компания будет ежемесячно получать от продажи корзин, если:
• она не арендует специальное оборудование;
• она его арендует?
б) Какой будет точка безубыточности в случае аренды оборудования?
в) О чем говорят полученные вами результаты?
а) Рассчитаем ожидаемую месячную прибыль от изготовления корзин.
б) Точка безубыточности в случае аренды оборудования равна:
Точка безубыточности без аренды оборудования – 250 корзин в месяц (см. пример 7.1).
в) Похоже, что при данном объеме продаж с точки зрения прибыли ни одна из стратегий
не даст особых преимуществ. Однако с точки зрения безубыточности разница между ними
все же есть. Без специального оборудования компания понесет убытки, если ее фактический
объем продаж окажется вдвое меньше запланированного (250 корзин против 500).
А с оборудованием она станет убыточной, если фактический объем продаж окажется меньше
запланированного на 14 % (429 против 500). Если оборудование не будет арендовано,
дополнительная прибыль от каждой корзины, проданной сверх намеченных 500, составит
только £2, т. е. £14 − (£2 + £10), а если оно будет арендовано – то £7, т. е. £14 − (£2 + £5).
Обратите внимание, что, зная точку безубыточности и запланированный объем производства,
можно оценить связанный с данной деятельностью риск.
Мы еще вернемся к связи между постоянными затратами, переменными затратами и точкой
безубыточности, а также дадим рекомендации руководителям Cottage Industries, но только после
того, как рассмотрим такое понятие, как маржинальная прибыль.
Маржинальная прибыль
Знаменатель формулы безубыточности (выручка от продаж на единицу продукции минус
переменные затраты на единицу продукции) называют маржинальной прибылью на единицу
продукции. У компании, изготавливающей корзины, если она не будет использовать
специальное оборудование, маржинальная прибыль на единицу продукции составит £2, а если
будет – то £7. Этот показатель может пригодиться при принятии многих решений.
Далее в этой главе мы увидим, как знание величины маржинальной прибыли используется
при принятии различных краткосрочных решений, а также при расчете точки безубыточности.
Маржа безопасности
Маржа безопасности – это степень, в которой запланированный объем производства
превышает точку безубыточности. Ранее, в задании 7.6, мы видели, что в Cottage Industries
сложилась следующая ситуация.
Задание 7.7
Что бы вы посоветовали руководителям Cottage Industries по поводу аренды
оборудования, учитывая рассчитанные выше значения маржи безопасности?
Выбор стратегии определяется личным суждением, которое зависит от готовности
принимать риск. Большинство людей предпочли бы не арендовать специальное оборудование,
поскольку в этом случае маржа безопасности между ожидаемым объемом производства
и точкой безубыточности гораздо больше. Иными словами, при том же уровне рентабельности
риск ниже, если не арендовать специальное оборудование.
Сравнение маржи безопасности имеет прямое отношение к связи цены реализации одной
корзины, переменных затрат на одну корзину и постоянных затрат за месяц. Без специального
оборудования маржинальная прибыль на одну корзину (цена реализации минус переменные
затраты) составит £2, а с оборудованием – £7. В то же время без оборудования постоянные
затраты составят £500 в месяц, а с оборудованием – £3000. Это означает, что при наличии
оборудования маржинальная прибыль должна покрыть больше постоянных затрат, прежде чем
компания станет прибыльной. Однако темп покрытия постоянных затрат в этом случае выше,
поскольку переменные затраты не такие высокие. Это означает, что лишняя проданная или,
наоборот, непроданная корзина повлияет на прибыль сильнее, чем при отсутствии
оборудования. Два варианта развития событий графически представлены на рис. 7.8 (а) и (б).
Если вернуться к вставке «Реальная практика 7.1», можно заметить, что Ryanair имеет
значительно более высокую маржу безопасности, чем BA и easyJet.
Во вставке «Реальная практика 7.2» маржа безопасности и операционная прибыль одной
из трех авиакомпаний рассматриваются более детально.
Операционный леверидж
Соотношение маржинальной прибыли и постоянных затрат называется операционным
левериджем. Про вид деятельности, у которого постоянные затраты значительно превышают
переменные, говорят, что он имеет высокий операционный леверидж. Если Cottage Industries
арендует специальное оборудование, то у нее будет более высокий операционный леверидж,
если не арендует – менее высокий. Аренда оборудования резко повысит ее операционный
леверидж, поскольку вызовет рост постоянных затрат и одновременно приведет к снижению
переменных затрат на одну корзину.
Влияние операционного левериджа на прибыль
Термин «леверидж» (рычаг) используется в этом контексте потому, что, как и в случае
со сцепленными шестеренками разного диаметра, изменение одного фактора (объема
производства) вызывает более чем пропорциональное изменение другого (прибыли), как это
показано на рис. 7.10.
Реальная практика 7.2
Маржа безопасности BA
Как мы видели во вставке «Реальная практика 7.1», точка безубыточности является
важным показателем для коммерческих авиакомпаний. Еще один показатель, за которым они
пристально следят, – это маржа безопасности (разница между коэффициентом загрузки
и точкой безубыточности).
На рис. 7.9 представлены данные о марже безопасности и операционной прибыли BA
за пятилетний период. В каждом из рассматриваемых годовых периодов коэффициент
загрузки заметно превышает точку безубыточности. Это означает, что ВА получает
операционную прибыль.
Источник: British Airways plc Annual Reports 2003 to 2007.
Для 300 единиц продукции дополнительная маржинальная прибыль составит £300 (т. е.
300 × £1). Поскольку постоянные затраты компании не возрастут, чтобы с ней ни случилось,
выполнение заказа принесет ей дополнительно £300.
Какое бы решение мы ни принимали, всегда имеются факторы, которые сложно либо
невозможно оценить количественно. Их следует учесть до принятия окончательного решения.
В данном случае компании необходимо принять во внимание:
• возможность того, что данное использование избыточных ресурсов может оказаться
неэффективным, если другой покупатель предложит ей более высокую цену;
• продажа той же самой продукции по другой цене может привести к потере доверия
клиентов. Эту проблему можно решить, установив разные цены для разных стран (т. е.
для разных рынков);
• если компания и впредь не сможет продавать все, что производит, по «обычной» цене,
то лучше сократить производственные мощности и получить экономию на постоянных затратах,
чем выпускать малорентабельную продукцию;
• компания может воспользоваться этой возможностью для выхода на внешний рынок,
а если бы она не снизила цену, то эта возможность ей бы не представилась.
Наиболее эффективное использование ограниченных ресурсов
Обычно рост производства сдерживается спросом, т. е. способность компании продать
продукцию ограничивает производство, а не производство ограничивает продажи. Однако
в некоторых случаях продажи не растут потому, что компания не может увеличить производство
из-за нехватки какого-либо ресурса, например рабочих рук, сырья и материалов,
производственных площадей, машин и оборудования. Такие ресурсы нередко называют
ключевыми факторами или ограничивающими факторами.
Наиболее прибыльным является такое сочетание продуктов, когда маржинальная прибыль
на единицу ограничивающего фактора максимальна. Покажем это на примере 7.2.
Пример 7.2
Компания оказывает три вида услуг. Имеются следующие данные об этой компании.
Очевидно, что эти затраты превышают £20, которые Shah Ltd придется заплатить
субподрядчику.
Задание 7.18
Что еще помимо факторов, которые можно выразить в денежном измерении, нужно
учитывать при принятии решения о производстве своими силами или покупке?
По нашему мнению, необходимо учитывать следующие два основных фактора:
1) общие проблемы аутсорсинга:
а) невозможность контроля качества;
б) вероятность перебоев в поставках;
2) опыт и специализация. Большинство компаний способны при желании изготавливать
все, что им необходимо, собственными силами. Однако для этого могут потребоваться такие
навыки и средства производства, которых у них нет и которыми они не хотят обзаводиться.
Например, многие компании могут сами вырабатывать электроэнергию, но обычно они
предпочитают, чтобы это делали специализированные генерирующие компании.
Специалисты нередко выполняют заказы дешевле и с меньшим риском перебоев.
Решение о прекращении или продолжении деятельности
Обычно компании определяют результаты деятельности каждого подразделения
и сравнивают их.
Пример 7.3
У магазина компании Goodsports Ltd три отдела примерно одинаковой площади.
Результаты работы этих отделов за прошедший год следующие.
Может показаться, что если компания закроет отдел по продаже обычной одежды, то ее
прибыль, судя по прошлому году, увеличится на £9000.
Однако если мы выделим постоянные и переменные затраты и рассчитаем маржинальную
прибыль каждого отдела, то получим следующие результаты.
Теперь очевидно, что закрытие отдела по продаже обычной одежды без дополнительных
мер приведет к потере £37 000 (маржинальная прибыль этого отдела). Отдел закрывать
нельзя, поскольку его маржинальная прибыль положительна. Постоянные затраты сохранятся
независимо от того, закроют отдел или нет. Как видно из проведенного анализа, выделение
постоянных и переменных затрат и определение маржинальной прибыли позволяют получить
более полное представление о ситуации.
Задание 7.19
Пример 7.3 показал, что Goodsports Ltd не должна закрывать отдел по продаже
обычной одежды, «не приняв никаких других мер». Какие меры могут привести к тому,
что закрытие этого отдела станет менее целесообразным или, наоборот,
целесообразным?
Компания может:
• расширить другие отделы или полностью перепрофилировать отдел по продаже обычной
одежды. Но это будет иметь смысл, только если с площади, которую занимает этот отдел,
удастся получить маржинальную прибыль не менее £37 000 в год;
• сдать в аренду помещение этого отдела. Но опять-таки необходимо, чтобы чистая
арендная плата была больше £37 000 в год, иначе закрывать отдел нет смысла;
• вообще не закрывать отдел, даже если он будет работать в убыток (если иначе его
площадь использовать невозможно). Это может иметь смысл, если клиенты приходят
в магазин в основном из-за этого отдела, а затем делают покупки и в других отделах.
Аналогично клиенты могут приходить в магазин и из-за товаров, предлагаемых арендатором
помещения отдела.
Вопрос для самопроверки 7.1
Khan Ltd, привлекая один и тот же персонал, может предоставлять три вида услуг (альфа,
бета и гамма). Прогнозные показатели по этим услугам на следующий год выглядят
следующим образом.
Выводы
Основные моменты этой главы можно резюмировать следующим образом.
Поведение затрат:
• постоянные затраты – это затраты, которые не зависят от объема производства (например,
расходы на аренду);
• переменные затраты – это затраты, которые меняются с изменением объема производства
(например, затраты на сырье и материалы);
• полупостоянные (полупеременные) затраты – это затраты, включающие признаки и тех
и других затрат (например, расходы на электроэнергию).
Анализ безубыточности:
• точка безубыточности – это объем производства (в единицах продукции или как выручка
от продаж), при котором совокупные затраты (постоянные + переменные) равны совокупной
выручке от продаж;
• точку безубыточности можно рассчитать следующим образом:
Литература
Более подробно проблематика данной главы освещается в следующих работах.
Drury, C., Management and Cost Accounting (7th edn), Thompson Learning, 2007, chapter 8.
Hilton, R., Managerial Accounting (7th edn), McGraw-Hill/Irwin, 2007, chapter 8.
Horngren, C., Datar, S. and Foster, G., Cost Accounting: A Managerial Emphasis (12th edn), Prentice
Hall, 2006, chapter 3.
Упражнения
Упражнения 7.3–7.5 превосходят по уровню сложности упражнения 7.1 и 7.2. Ответы
на вопросы под выделенными номерами приведены в конце книги.
Ожидается, что в следующем году у компании будет столько работников, что ее суммарные
затраты на оплату труда составят £20 000. Зарплата всех сдельщиков определяется по единой
часовой ставке. Вас попросили разработать для этой компании такой производственный план,
чтобы продажи каждого вида продукции составили не меньше половины запланированных
самой компанией, а остальная рабочая сила была использована с максимальной прибылью.
Требуется:
а) подготовить расчет с пояснениями, показывающий, какую максимальную прибыль можно
получить от ограниченных трудовых ресурсов. Подсказка: всем работникам платят по одной
часовой ставке;
б) разработать меры, которые компания может принять для повышения рентабельности
в условиях нехватки квалифицированных кадров.
7.2. Группа гостиниц составляет финансовую отчетность на квартальной основе.
Руководители анализируют результаты деятельности одной гостиницы и составляют план
на следующий год. Они располагают такими данными по текущему году (частично это
фактические результаты, частично – прогнозы на конец года).
Постоянные затраты в следующем году должны составить £42 000. Компания распределит
эти расходы между отдельными видами продукции пропорционально связанным с их
производством переменным затратам. Годовой фонд времени работы оборудования для резки –
5000 ч, а оборудования для сборки – 8000 ч.
Требуется:
а) определить, используя приведенную выше информацию и проделав соответствующие
расчеты, сколько продукции каждого вида компания должна произвести в следующем году.
(Подсказка: определите сначала, какое оборудование является ограничивающим фактором);
б) определить максимальную цену одного изделия, по которой компания сможет закупать
у субподрядчика продукцию, которую не сумеет произвести сама.
7.4. Darmor Ltd выпускает на одном оборудовании три вида продукции на одном и том же
оборудовании. Имеются следующие данные о производственных затратах на единицу каждого
вида продукции.
Стоимость труда, сырья и материалов является переменными затратами.
Квалифицированные рабочие получают £12 в час, а неквалифицированные – £8. Стоимость
труда на единицу продукции рассчитана на основе этих почасовых ставок. Квалифицированных
рабочих не хватает, это означает, что компания производит меньше продукции любого вида,
чем в состоянии продать.
Рынок продукта X регулируется, регулирующие органы установили на него цену £30.
Требуется:
а) определить, проделав соответствующие расчеты, цену, которую компания должна
установить на продукцию Y и Z, чтобы ей было одинаково выгодно производить и продавать все
три вида продукции;
б) определить, проделав соответствующие расчеты, максимальную сумму премии
за переработку, которую компания может выплатить своим квалифицированным рабочим.
7.5. Gandhi Ltd предоставляет рекламные услуги небольшим розничным компаниям.
Она установила три уровня обслуживания: «базовый», «стандартный» и «полный». На основе
прошлого опыта компания планирует на следующий год использовать все свои
производственные мощности и добиться следующих показателей.