Правительство Российской Федерации

Государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего профессионального образования

«Государственный университет -
Высшая школа экономики»

Нижегородский филиал

Факультет экономики

Программа дисциплины

ЭКСПЕРТИЗА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ
РЕШЕНИЙ

для направления 080100.68 «Экономика»

подготовка магистра по программе
«ФИНАНСЫ»

Автор: Л.Г. Макарова, д.э.н., профессор

Рекомендована секцией УМС Одобрена на заседании кафедры

«Экономика» Бухгалтерского учета и аудита
Председатель Зам. зав. кафедрой
__________________Хасянова С.Ю. _________________Максимова Н.В.
«_____» __________________ 2009 г. «____»________________ 2009 г.
Утверждена УМС
Председатель
_______________Макарова Л.Г.
«_____»____________2009 г.

Н.Новгород, 2009г.
 1. ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

1. Цели и задачи дисциплины

Статус дисциплины: Учебная дисциплина «Экспертиза финансово-

экономических решений » предусмотрена учебным планом магистерской
программы «Финансы» (по выбору).
Актуальность дисциплины. В настоящее время в содержании
аудиторской деятельности все большое значение приобретают ее
аналитические аспекты (аналитический аудит). К сфере аналитического
аудита экономики организации относится экспертиза процессов принятия
финансово-экономических решений и их результатов. Процесс принятия
финансово-экономических решений по различным объектам деятельности
организации должен охватывать исследование внешних и внутренних
условий функционирования организации, анализ критериев выбора и оценки
решений, изучение возможностей применения методов управления
элементами финансово-экономических процессов, формирование прогнозных
сценариев и соответствующих им альтернатив решений, выбор инструментов
реализации решений, финансово-экономическое обоснование рациональных
вариантов решений.
Несмотря на актуальность задач аналитического аудита, его содержание
и методики не получили достаточного развития и применения в практической
деятельности хозяйствующих субъектов.
Целью данной дисциплины является систематизация
последовательности принятия и экспертизы финансово-экономических
решений с учетом условий функционирования организации, с использованием
критериев и методов выбора и оценки решений, инструментов их реализации.
По окончании курса студенты должны:
знать:
 алгоритм формирования и экспертизы финансово-
экономических решений;
2
  основные факторы внешней и внутренней среды деятельности
организации, обусловливающие выбор финансово-экономических решений;
 классификации критериев и методов принятия и оценки
решений, подходы к выбору критериев и методов;
 классификации и назначение финансовых и организационно-
экономических инструментов реализации финансово-экономических
решений;
уметь:
 формировать прогнозные сценарии финансово-
хозяйственной деятельности анализируемых субъектов с учетом внешних и
внутренних условий, критериев, методов выбора решений, инструментов
реализации;
 выполнять финансово-экономическое обоснование и
выбор рациональных вариантов финансово-экономических решений;
обладать навыками:
 использования алгоритма формирования и
оценки финансово-экономических решений при разработке тем
индивидуальных заданий, обзорах специальной литературы по выбранной
тематике.

Формы проведения занятий: лекции; практические занятия; анализ

реальных ситуаций в использовании методики принятия и оценки
финансово-экономических решений, выполнение индивидуального задания
и презентация его результатов.
Формы контроля:
презентация результатов выполнения индивидуального задания;
собеседование по содержанию дисциплины и презентации
индивидуального задания;
экзамен.

3
 Приоритеты форм контроля: презентация – весовой коэффициент 0,5;
собеседование – 0,2; экзамен – 0,3.

2. ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН

Количество часов:
ПН Темы всего лек- прак- самост.
ции тика работа
1 2 3 4 5 6
1. Место аналитического аудита в
аудиторской деятельности 9 3 - 6
2. Методика формирования
финансово-экономических 15 4 4 8
решений в управлении
хозяйствующими субъектами
3. Методы сценарного анализа и
моделирование в процессе 20 3 4 12
принятия финансово-
экономических решений
4. Финансовые инструменты
выбора и реализации финансово- 22 5 5 12
экономических решений
5. Организационно-экономические
инструменты выбора и 22 5 5 12
реализации финансово-
экономических решений
6. Анализ финансово - 37 6 6 25
экономических решений по
стадиям жизненного цикла
организации
7. Экспертиза процессов принятия 37 4 6 27
финансово-экономических
решений и их результатов
Итого: 162 30 30 102

4
 3. ПРОГРАММА

ТЕМА 1. Место аналитического аудита в аудиторской деятельности

Цели, содержание и виды аудиторской деятельности. Цели

аналитического аудита. Объекты и задачи аналитического аудита. Отличия
аналитического аудита от аудита достоверности учета и отчетности. Методы
аналитического аудита. Методы оценки, факторного анализа и
прогнозирования. Информационное обеспечение аналитического аудита.
Основная литература: [1.2, 1.3]
Дополнительная литература: [2.8]

ТЕМА 2. Методика формирования финансово-экономических

решений в управлении хозяйствующими субъектами

Алгоритм формирования финансово-экономических решений.

Определение целей и задач формирования финансово-экономических
решений. Определение внешних и внутренних условий деятельности
организации. Выбор критериев принятия и оценки финансово-
экономических решений. Выбор методов принятия финансово-
экономических решений. Инструменты выбора и реализации финансово-
экономических решений.
Формирование альтернативных прогнозных сценариев предполагаемой
деятельности с учетом условий, критериев и методов принятия решений,
инструментов их реализации.
Формирование модели финансовой отчетности на базе альтернативных
вариантов прогнозных сценариев. Определение значений критериев оценки
альтернативных вариантов решений, соответствующих прогнозным
сценариям. Обоснование предпочтительных решений. Оценка влияния
предпочтительных решений на финансовое состояние организации.

Основная литература: [1.2, 1.3]

Дополнительная литература: [2.2, 2.6, 2.15, 2.18, 2.26]
5
 ТЕМА 3. Методы сценарного анализа и моделирование в процессе
принятия финансово-экономических решений

Развитие сценарных методов принятия и анализа финансово-

экономических решений. Методы построения прогнозных сценариев.
Метод интуитивной логики. Метод анализа влияния на тренд. Метод
анализа перекрестного влияния. Метод INTERAX и другие.
Рекомендации по использованию сценарного метода.
Моделирование в процессе принятия финансово-экономических
решений. Имитационное моделирование в формировании прогнозных
сценариев и принятия финансово-экономических решений.
Типы моделей (дескриптивные, предикативные, нормативные),
возможности их использования в процессе формирования финансово-
экономических решений. Модели финансовой отчетности в
формировании и оценке финансово-экономических решений.

Основная литература: [1.2, 1.3]

Дополнительная литература: [, 2.12, 2.13, 2.20]

ТЕМА 4. Финансовые инструменты выбора и реализации

финансово-экономических решений

Первичные финансовые инструменты. Собственные акции

(обыкновенные и привилегированные). Облигации: необеспеченные с
фондом погашения; субординированные необеспеченные; конвертируемые
субординированные необеспеченные; евроконвертируемые, промышленного
развития, прочие.
Производные финансовые инструменты (деривативы): финансовые
опционы, варранты, фьючерсы, форвардные контракты, свопы (процентные,
валютные, кредитные).

6
 Финансовые инструменты денежного рынка: векселя, банковские
депозиты и депозитные сертификаты, кредиты и займы (необеспеченные,
обеспеченные, кредитная линия, прочие), банковские акцепты, переуступка
прав, соглашение о продаже с обратной покупкой.
Международные финансовые инструменты: таможенные тарифы,
мировые валюты, международные инструменты фондового рынка,
международные резервные и другие финансовые фонды, международные
инструменты денежного рынка (депозитные сертификаты, кредиты.
евродолларовые и долларовые депозиты.
Прочие финансовые инструменты (аренда, лизинг, франчайзинг,
финансовый мониторинг, страхование, хеджирование финансовых рисков,
залог).
Формы расчетов.
Налоговая система. Общепринятая система (федеральные налоги,
региональные налоги и сборы, местные налоги). Специальные налоговые
режимы. Формирование финансово-экономических показателей с учетом
системы налогообложения.

Основная литература: [1, 2, 1.1 - 1.3]

Дополнительная литература: [2.1,2.2,2.7,2.19]

ТЕМА 5. Организационно-экономические инструменты выбора и

реализации финансово-экономических решений

Учетная политика организации (в бухгалтерском учете и

налогообложении). Варианты исчисления амортизации амортизируемых
активов. Способы оценки материалов при их отпуске в производство и ином
выбытии. Способы оценки товаров. Варианты распределения накладных
расходов. Оценка готовой продукции. Порядок формирования резервов.
Варианты оценки финансовых вложения. Варианты признания доходов и
расходов.

7
 Договорная политика организации. Виды гражданско-правовых
договоров, их правовая и финансово-экономическая экспертиза.
Способы реформирования организации. Реорганизация юридического
лица. Реструктуризация организации. Диверсификация видов деятельности.
Купля-продажа бизнеса.
Прочие организационно-экономические инструменты инструменты.

Основная литература: [3, 1.1- 1.3]

Дополнительная литература: []

ТЕМА 6. Анализ финансово - экономических решений по стадиям

жизненного цикла организации

Понятие и структура жизненных циклов продукта труда и

организации. Концепции жизненного цикла товаров и организации в
матрицах стратегического анализа Бостонской консультативной группы,
Дженерал-Электрик, Хофера-Шенделя, Ж. Франшоном и И. Романе и др.
Характеристика внешних и внутренних условий деятельности
организации на стадиях жизненного цикла: зарождения, бурного роста,
замедления роста, зрелости и спада.
Основные объекты управления по стадиям жизненного цикла
организации.
Критерии определения позиции продукта труда и организации на
кривой жизненного цикла. Критерии выбора и оценки решений.
Инструменты выбора и оценки финансово-экономических решений
с учетом стадий жизненного цикла.
Финансово-экономические решения, их обоснование.

Основная литература: [1.2, 1.3]

Дополнительная литература: [2.1, 2.4, 2.9-2.11, 2.14, 2.16, 2.17]

8
 ТЕМА 7. Экспертиза процессов принятия финансово-
экономических решений и их результатов

Анализ процессов принятия решений в управлении активами,

пассивами, доходами, расходами, финансовыми результатами, стоимостью
бизнеса.
Сравнительная характеристика решений, сформированных с
использованием различных алгоритмов.
Оценка влияния решений на финансовое состояние организации

Основная литература: [1.2-1.4]

Дополнительная литература: [2.19,2.20,2.25]

5. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Официальные источники

1. Гражданский кодекс РФ, часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-

ФЗ; часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ

2. Налоговый кодекс РФ, часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ;

часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ

3. ПБУ 1/2008: Учетная политика организации. Положение по

бухгалтерскому учету. Утв. приказом Министерства Финансов РФ от 6
октября 2008 г. № 106н

4. Методические указания по проведению анализа финансового состояния

организаций. Утв. Приказом ФСФО от 23 января 2001 г. , № 16
5. Методика проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа
финансового состояния и платежеспособности стратегических
предприятий и организаций. Утв. Министерством экономического
развития и торговли РФ. Приказ от 21 апреля 2006 г., № 104

9
 6. Методика расчета показателей и применения критериев эффективности
инвестиционных проектов, претендующих на получение
государственной поддержки за счет средств инвестиционного фонда
Российской Федерации. Утв. Министерством экономического развития
и торговли РФ и Министерством финансов РФ. Приказ от 23 мая 2006 г.,
№ 139/82н
7. Методические рекомендации по оценке эффективности
инвестиционных проектов. Утв. Министерством экономики РФ,
Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по
строительной, архитектурной и жилищной политике от 21 июня 1999 г.
№ ВК 477
8. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа.
Утв. Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367
9. Методические положения по оценке финансового состояния
предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.
Утв. Постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по
реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве)
предприятия» от 20 мая 1994 года № 498 и распоряжением
Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве)
№ 31-р от 12.08.1994г.

Учебники, учебные пособия, прочие источники

1. Основные
10.Справочник бухгалтера и аудитора (в электронном виде) Под ред.
Мизиковского Е.А. и Макаровой Л.Г.
11.Макарова Л.Г. Методологические аспекты разработки внутренних
стандартов аудиторских организаций. Монография. – Н.Новгород, ННГУ,
2000
12.Мельник М.В. Экономический анализ в аудите: учебн. пособие для
10
студентов // М.В. Мельник, В.Г. Когденко– М.: ЮНИТИ, 2007
13.Вахрушина М.А. Управленческий анализ: учебно-практический курс
// М.А. Вахрушина. – 3-е изд., испр. – М.: ОМЕГА-Л, 2006
14. Аудит эффективности в рыночной экономике: учебное пособие
/Е.А. Иванова, М.В. Мельник, В.И. Шлейников; под ред. Гайдаржи. – М.:
КНОРУС, 2007
15. Лубнина В.П. Внутренний аудит эффективности критериев и
методов управления бизнес-единицей. Дисс.на соиск ученой степени к.э.н. -
М.: 2006
16. Хоуп Джереми. За гранью бюджетирования. Как руководителям
вырваться из ловушки ежегодных планов /Джереми Хоуп, Робин Фрейзер;
пер. с англ. Р.В. Кащеева. – М.: Вершина, 2007
17. Соломон, Джерольд М. Учет по системе Лин. Как согласовать
работу финансовой службы и производства /пер. с англ. В.Д. Соколовой. –
М.: Вершина, 2007

2. Дополнительные
2.1. Веретенникова О.Б. Финансовая политика хозяйствующих субъектов
[Электронный ресурс]: Дис. ... д-ра экон. наук : 08.00.10 .-М.: РГБ, 2005
2.2. Лихачева О.Н., С.А. Щуров. Долгосрочная и краткосрочная
финансовая политика предприятия: Учеб. Пособие /Под ред. И.Я.
Лукасевича. – М.: Вузовский учебник, 2007
2.3. Антикризисное управление: Учеб. Пособие: в 2 т. /отв. Ред. Г.К.
Таль. – М.: ИНФРА-М, 2004
2.4. Куранов М.В. Анализ факторов, характеризующих
функционирование организации на различных этапах жизненного цикла
//Экономический анализ: теория и практика, 2008, № 4
2.5. Руденко А.М., Кулагина М.Е. Совершенствование механизма
управления оптимизацией финансовых ресурсов //Экономический анализ:
теория и практика, 2008, № 8

11
 2.6. Хорин А.Н., Керимов В.Э. Стратегический анализ: учебное пособие
- М.: Эксмо, 2006
2.7. Чернов В.А. Финансовая политика организации: Учеб. Пособие для
вузов / Под ред. проф. М.И. Баканова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003
2.8. Голосов О.В., Мельник М.В. Перспективы развития аудита
//Аудиторские ведомости, 2005 № 12-13
2.9. Лысенко Н.Н. Анализ жизненного цикла регионального туристского
комплекса //Экономический анализ: теория и практика, 2008, № 8
2.10. Безбородова Т.И. Анализ особенностей формирования финансовой
(бухгалтерской) отчетности на различных стадиях жизненного цикла
организаций //Экономический анализ: теория и практика, 2007, № 1
2.11. Куранов М.В. Показатели и модели анализа финансового состояния
на различных этапах жизненного цикла организации //Экономический анализ:
теория и практика, 2008, № 5
2.12. Черкасова В.А. Развитие сценарных методов анализа
инвестиционных проектов // Экономический анализ: теория и практика, 2008,
№6
2.13.Пузов Е.Н., Яшин С.Н. Концептуальные вопросы сравнительной
оценки компаний в рамках сценарного подхода с использованием
матричного и рейтингового анализа, 2007, № 9
2.14.Поздеев В.Л. Методология экономического анализа циклических
колебаний в развитии хозяйствующих субъектов. Автореферат диссертации
на соискание ученой степени д. экон. н. по спец. 08.00.12 – Бухгалтерский
учет, статистика. Йошкар-Ола, 2007
2.15.Янковский А.В. Принципы перспективного анализа деятельности
предприятия //Управление корпоративными финансами, 2007, № 3 (21)
2.16.Глухова Е.В. Концепция жизненных циклов: необходимо ли ее
понимание и применение финансистами на российском рынке? -
//Электронный журнал Корпоративные финансы, 2007, № 4, стр. 111-117
2.17.Ивашковская И.В., Янгель Д.О. Жизненный цикл организации и

12
агрегированный показатель роста. - //Электронный журнал Корпоративные
финансы, 2007, № 4, стр. 97-110
2.18.Горшкова Л.А., Поплавский Б.Н. Комплексная методика
стратегического управления //Экономический анализ: теория и практика,
2007, № 16
2.19.Финансовый менеджмент /Под ред. Е.С. Стояновой. - М.:
Перспектива, 1993
2.20.Практический курс для сотрудников финансово-экономических
служб. Материалы консультационной фирмы SRC. – М.: 2005
2.21.Касьянова Г.Ю. Учетная политика: бухгалтерская и налоговая.
– М.: ИД «Аргумент, 2008
2.22.Рахманова С.Ю., Петрова Ю.А. Оптимизация договоров с
точки зрения бухгалтерского учета: практ. пособие. – М.: Омега-Л, 2007
2.23.Орлова Е.В. Налоговый и бухгалтерский учет договоров и
сделок. – М.: МЦФЭР, 2003
2.24.Сайт по вопросам стратегического управления и
планирования: stplan.ru - http://www.intalev.ru/
2.25. Гольдштейн Г.Я. Стратегические аспекты управления НИОКР.
Монография. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000
2.26. Cайт международной федерации бухгалтеров – http://www.ifac.ru/
2.27. Электронные ресурсы библиотеки ГУ-ВШЭ, базы: JSTOR, EB-
SCO
2.28. Cайт консалтинговой фирмы – http://www.betec.ru/

Составитель Макарова Л. Г.

13