од капотом (кожухом) в передней части автомобиля; на Type 36 появился руль;

автомобили начали больше походить на современную машину.

В 1896 году Арман Пежо порвал с «Les Fils de Peugeot Frères», чтобы основать свою
собственную компанию, «Société Anonyme des Automobiles Peugeot», построить новую
фабрику в Audincourt и полностью сосредоточиться на автомобилях[9]. В 1899 году
продажи достигли 300 штук; общие автопродажи по всей Франции в том году составили
1200 штук[9]. В том же году Лемэйтр победил в гонке «Nice-Castellane-Nice Rally» на
особом автомобиле с двигателем рабочим объёмом 5850 см³ и мощностью 20 л. с.[9]

На Парижском салоне в 1901 году Пежо представил небольшой одноцилиндровый двигатель

объёмом 652 см³ и мощностью 5 л. с. под названием «Bébé» («Малыш»), разработанный
молодым начинающим конструктором Этторе Бугатти, и потерял свой консервативный
образ, став лидером стиля[11]. Заняв девятнадцатое место в 1902 году в гонке Париж
— Вена на автомобиле с двигателем мощностью 50 л. с. и объёмом 11322 см³ и неудачно
выступив с двумя похожими автомобилями, Пежо вышел из гонок[11].

В 1903 году Пежо добавил в ряд своей продукции мотоцикл, и с тех пор их выпускали
под маркой «Peugeot». К 1903 году Пежо производил половину автомобилей Франции.
Фирма предлагала на продажу «Bébé» с двигателем мощностью 5 л. с., четырёхместный
автомобиль с двигателями мощностью 6,5, 8 и 12 л. с., напоминая современные модели
«Mercedes»[11].

На Салоне в 1907 году был показан первый двигатель с шестью цилиндрами и отмечен
Тони Хубер как машиностроитель[11]. К 1910 году производственная линия «Пежо»
включала двухцилиндровый двигатель объёмом 1149 см³ и шесть четырёхцилиндровых
объёмом от 2 до 6 л.. А 1912 году в Сошо открылась новая фабрика, которая стала
основным заводом компании в 1928-м. Она функционирует до сих пор (в 2008 году завод
произвёл 290 000 автомобилей)[12].
Бронеавтомобиль «Пежо» 18CV, 1915

В 1912 году Этторе Бугатти спроектировал для «Bébé» новый четырёхцилиндровый

двигатель объёмом 850 см³[11]. В том же году Пежо вернулся к гонкам с командой из
трёх водителей-инженеров (поколение, типичное для эпохи пионеров, иллюстрируемой в
том числе и Энцо Феррари): Жюль Гу (дипломированный специалист Arts et Metiers,
Париж), Паоло Цуккарели (из Hispano-Suiza) и Жорж Буальо (фр.)рус. (их всех
называли Les Charlatans — шарлатаны), с 26-летним швейцарским инженером Эрнестом
Генри, чтоб осуществить свои идеи. Компания решила, что гонки на voiturette
(легковом малолитражном автомобиле) были недостаточны, и захотела попробовать
grandes épreuves (большой тур). Они сделали это с разработкой tour de force: DOHC
7,6 литровый четырёхцилиндровик (110×200 мм) с четырьмя клапанами в цилиндр[13]. Он
оказался быстрее, чем другие автомобили его времени, и Буальо выиграл 1912 French
Grand Prix на средней скорости 68,45 км/ч, несмотря на потерю третьей передачи и
взятие двадцатиминутного пит-стопа[13]. В мае 1913 Гу взял этот же приз в
Индианаполисе и выиграл на средней скорости 75,92 км/ч, при максимальной 93,5 км/ч.
[13] В 1914 году 3-литровый L5 Жорж Буальо установил новый круговой рекорд Инди
99,5 км/ч, а Дерей пришёл вторым (после бывшего аса Пежо Рене Томаса на Delage с
6235 см³)[14]. Другой (под управлением брата Жоржа Буальо — Андре (фр.)рус.)
участвовал в 1915; похожие модели победили в 1916 (Дарио Реста) и 1919 (Хоуди
Уилкокс) годах. Для Гран-при Франции 1913 был выпущен улучшенный L5 (с двигателем
5655 см³) с шарикоподшипниковым коленчатым валом, действующими от зубчатого привода
распределительными валами и смазкой сухого поддона; всё это скоро стало стандартом
для гоночных машин. Цуккерелли погиб во время испытания на дорогах общего
пользования[13], но Жорж Буальо легко выиграл гонку, что сделало его (и Пежо)
первым двойным победителем[14]. В 1914 French GP Пежо противостоял Mercedes, и
несмотря на новшество, четырёхколесные тормоза (у Бенца только задние), Буальо не
смог справиться с ними, и автомобиль сломался[14]. Модель 1914 года набирала за
круг практически 103 км/ч на Инди в 1949, но всё же не была в состоянии пройти
квалификацию[15]. Пежо более везло в 1915 году на French GP и Кубке
Вандербильта[14]90.

В течение Первой мировой войны Пежо занимался главным образом производством

вооружения, и становится главным изготовителем оружия и военных автомобилей, от
велосипедов до танков и снарядов.
Между двумя войнами