ОТДЕЛЕНИЕ АРХИТЕКТУРА И ДИЗАЙН

СТРУКТУРНОЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ 2

Допустить к защите
Руководитель отделения
Хапрова А.А.
«__» май 2022 год

КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине: ОП02 «Экономика организации»

Тем а : Анализ источников заемных средств организации.

Специальность: 54.02.01 дизайн по отраслям

К Р 5 4 .0 2 .0 1 .1 . Х Х . Х Х

Выполнил Родионов И.В.

студент:
(подпись) (дата) (Ф.И.О.)
Проверил Васильева Е.В.
преподаватель:
(подпись) (дата) (Ф.И.О.)

Оценка:

Москва 2022
 СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………4
Глава1. Организация оплаты труда в фирме………...…………..........4
1.1. Понятие, сущность и функции заработной платы……...……………4
1.2. Принципы организации оплаты труда…………………………….… 6
1.3. Анализ использования заемных средств в финансировании

деятельности организаций………..9
Глава 2. Зарплаты дизайнеров в России. Характеристика
организации работ выполняемых дизайнерами. СОСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО
ПЛАНА ПО ДАННЫМ ОРГАНИЗАЦИИ ………………………………………………...14

2.1 Зарплаты дизайнеров в России …………….…………………………14

2.2. Организация дизайнерской деятельности ………..……………….....20
2.3. Расчет показателей необходимых для составления финансового плана
по данным организации…………………………………………………………..23
2.4. Разработка основных разделов финансового плана организации….28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ………………………………………………………….34
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ………………………………………………35

КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата
Разраб. Родионов .И.В Лит. Лист Листов
Пров.
Тема: анализ
Васильева Е. источников 2
Конс. заемных средств 2
Н.контр. организации
Утв.
 КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата
Разраб. Родионов И.В. Лит. Лист Листов
Тема: анализ
Пров. Васильева Е. источников 3
Конс. заемных средств 2
Н.контр. организации
Утв.
 ВВЕДЕНИЕ

Темой курсовой работы является: «Анализ источников заемных средств организации».

Формулировка проблемы заключается в том, что тем или иным организациям может не хватать
средств для поддержания работоспособности.

Прежде всего, заемные средства необходимы для финансирования растущих предприятий, когда
темпы роста собственных источников перевешивают темпы роста предприятия, для улучшения
производства, расширения своей доли на рынке, приобретения другого бизнеса и т.д.
Преимуществом финансирования за счет долговых источников является нежелание владельцев
увеличивать число акционеров, пайщиков, а также относительно более низкая себестоимость
кредита по сравнению со стоимостью акционерного капитала, которая выражается в эффекте
финансового рычага.

На сегодняшний день организации финансируют свою деятельность как за счет собственных, так и

заемных средств.

Заемный капитал – это совокупность заемных средств, приносящих предприятию прибыль.

Цель управления финансовыми и денежными потоками – обеспечение кругооборота средств

предприятия, являющегося условием для его нормального функционирования – обуславливает
актуальность и значимость темы данной работы для современных предприятий различных сфер и
направлений деятельности.

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших

направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения
денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение
оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств.

Целью анализа темы, которую я освещаю является анализ управления оборотом срелств
предприятия, обеспечение баланса финансовых потоков с помощью привлечения заемного капитала.

Глава 1. Виды и формы заемных средств.

1.1. Виды кредита.

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 4
 В экономической теории существует несколько видов заемных средств:

Банковский кредит – это основная форма кредита. Это означает, что именно банки чаще всего

предоставляют средства субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи. Это денежная

форма кредита, возникает при передаче денежных средств в долг на условиях срочности,

возвратности, платности, обговоренного срока. Кругооборот средств позволяет мобилизовать

временно освобождающиеся денежные средства и одновременно их перенаправлять их в пользу тех,

кто в них нуждается. Данную задачу берет на себя банк, так как свободные денежные средства

остаются на счетах в банке, и банк владеет информацией о том, как эти ресурсы могут быть

использованы.

Банковский кредит является движением ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за

плату во временное пользование. Он выражает экономические отношения между кредиторами

(банками) и субъектами крeдитования (кредитополучателями), в качестве которых могут быть как

юридические, так и физические лица.

Он представляется с заключением кредитного договора для каждого кредитополучателя

индивидуально, чтобы степeнь риска кредитной сделки была минимальной. Кредитный договор -

это юридический документ, регламентирующий взаимоотношения между банком и

кредитополучателем при выдаче кредита, регулирующий взаимные права и обязательства сторон.

Внутри формы кредита находятся виды кредита, которые формируются в зависимости от

особенностей объекта, целевого направления кредита, его срока, обеспеченности возврата и других

признаков. Так, например, с учетом сроков выдачи выделяют следующие виды ссуд: краткосрочные,

среднесрочные, долгосрочные; с учетом их направления по отраслям хозяйства: кредитные

вложения в промышленность, сельское хозяйство, торговлю, строительство и т.д.; по объектам

различают ссуды в затраты, связанные с созданием и увеличением оборотных текущих и

внеоборотных (долгосрочных) активов; потребительскими нуждами населения.

В зависимости от формы предоставления бывают разовые ссуды и ссуды, выданные по кредитной

линии. С точки зрения техники предоставления можно выделить кредиты консорциальные,

вексельные, ломбардные, акцептные, наличные, безналичные, в виде кредитных карточек и др. По

методам погашения ссуды бывают срочные, отсроченные, просроченные, долгосрочно погашенные.

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 5
 Лизинговый кредит — это отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу

передачи в лизинг основных средств производства или товаров в длительное пользование, а также по

поводу финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества. Лизинг

рассматривается, с одной стороны, как альтернатива капитало¬вложения, а с другой — как

альтернатива финансирования. Лизинг представляет собой форму имущественного (товарного)

кредита и является одним из видов инвестирования в оборудование, недвижимость и прочие

основные фонды. Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество,

относящееся к основным фондам и являющееся предметом купли-продажи. Объекты лизинговой

сделки не уничтожаются в производственном цикле. К объектам лизинга могут относиться

программные средства и рабочие инструменты высокой стоимости, обеспечивающие

функционирование переданных в лизинг основных фондов.

Субъектами лизинга выступают лизингодатель, лизингополучатель (пользователь), производитель.

Лизингодатель — юридическое лицо, передающее по договору лизинга объект лизинга. Он является

собственником объекта лизинга.

Лизингополучатель — субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение

и пользование по договору лизинга.

В качестве производителя выступают предприятия, организации и другие субъекты хозяйствования,

осуществляющие производство или реализацию товарно-материальных ценностей, так называемые

поставщики объектов лизинга.

1.2. Сущность заемных средств, их виды и место в

финансировании деятельности организаций.
Факторинг как вид торгово-комиссионных операций возник в XVI—XVII вв.

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 6
 Источниками формирования финансовых ресурсов предприятия являются собственные, заемные
и привлеченные средства . В соответствии с этим выделяют фонды собственных, заемных и
привлеченных средств.

Фонды заемных средств включают кредиты (банковские и коммерческие (товарные)), лизинг,

факторинг и другие фонды специального назначения.

Заемный капитал - капитал, образуемый за счет займов: получения кредитов, выпуска и

продажи облигаций, получения средств по другим видам денежных обязательств. Заемный
капитал предназначается для финансирования деятельности предприятий.

Повышение эффективности бизнеса в отраслях промышленного комплекса невозможно только в

рамках собственных ресурсов предприятий. Для расширения их финансовых возможностей
необходимо привлечение дополнительных заемных средств с целью увеличения вложений в
собственный бизнес, получения большей прибыли. В связи с этим управление формированием
заемного капитала - одно из важнейших функциональных направлений регулирования
корпоративных финансов.

Проблема обеспечения промышленного предприятия финансовыми ресурсами как долгосрочного

характера, так и краткосрочного характера является актуальной для осуществления процесса
расширенного воспроизводства. Источниками заемного капитала могут стать средства,
привлекаемые на рынке ценных бумаг, и кредитные ресурсы. Выбор источника долгового
финансирования и стратегия его привлечения определяют базовые принципы и механизмы
организации финансовых потоков предприятия. Эффективность и гибкость управления
формированием заемного капитала способствуют созданию оптимальной финансовой
структуры капитала предприятия.

Методика принятия финансовых решений в области привлечения предприятием заемных средств

должна быть основана на следующих принципах: невозможности точного расчета реальной
будущей доходности капитала и принятия единственно правильного решения; существенное
влияние принятого решения на поведение и ожидания субъектов внешней среды;
корректировка финансового решения в зависимости от текущей ситуации, что не устранит
полностью последствия ранее принятых неправильных решений.

Вопрос о выборе источников финансирования капитальных вложений должен решаться с

учетом многих факторов:

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 7
 1)стоимости привлекаемого капитала;
2)эффективности отдачи от него;
3)соотношения собственного и заемного капиталов, определяющего финансовое состояние
предприятия;
4)степени риска различных источников финансирования;
5)экономических интересов инвесторов и заимодавцев.

Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за

счет собственных источников: нераспределенной прибыли, уставного капитала, резервного

капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда

объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов

и др.) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных

средствах, также как и в основных. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной

деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих

кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников

предприятия, облигационных займов.

Банковские кредиты предоставляются в форме инвестиционных (долгосрочных) кредитов

или краткосрочных ссуд. Назначение банковских кредитов - это финансирование расходов,

связанных с приобретением основных и текущих активов. А также финансирование сезонных

потребностей предприятия, временного роста товарно-материальных запасов, временного роста

дебиторской задолженности, налоговых платежей, экстра неординарных расходов.

Внутри формы кредита выделяются виды кредита, которые формируются в зависимости от

особенностей объекта, целевого направления кредита, его срока, обеспеченности возврата и

других признаков. Так, например, с учетом сроков выдачи выделяют следующие виды ссуд:

краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные; с учетом их направления по отраслям хозяйства:

кредитные вложения в промышленность, сельское хозяйство, торговлю, строительство и т.д.; по

объектам различают ссуды в затраты, связанные с созданием и увеличением оборотных текущих

и внеоборотных (долгосрочных) активов; потребительскими нуждами населения. В зависимости

от формы предоставления бывают разовые ссуды и ссуды, выданные по кредитной линии. С

точки зрения техники предоставления можно выделить кредиты консорциальные, вексельные,

ломбардные, акцептные, наличные, безналичные, в виде кредитных карточек и др. По методам

погашения ссуды бывают срочные, отсроченные, просроченные, долгосрочно погашенные.

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 8
 1.3 Анализ использования заемных средств в финансировании деятельности

организаций.

Ресурсное обеспечение предприятия является необходимым условием его развития.

Именно наличие финансовых ресурсов определяют возможности
формирования заемного капитала на промышленных предприятиях.
На первоначальном этапе формирования заемного капитала необходимо определиться с
источниками и объемами привлечения финансовых ресурсов, затем
производится оценка эффективности определенного источника привлечения ресурсов,
оптимизация форм привлечения, оценка риска, связанного с формированием
капитала.
В целом процесс управления формированием заемного капитала предприятия
характеризуется:
Направленностью действий управляющей системы на достижение конкретных целей.
Перед тем, как привлекать заемный капитал, предприятие-заемщик должно четко
определить цели и направления использования земных средств, сопоставить их
эффективность и цену привлечения. И только после этого предприятие может начать
осуществлять кредитно-займовые операции. Важность данного принципа состоит в том,
что эффективность формы и условий привлечения заемного капитала зависят в
первую очередь от целей, которые необходимо достичь.
Минимизацией транзакционных издержек привлечения заемных средств, при этом
эффективность совокупности заемных средств объединенных в рамках единой
организационной структуры корпорации (или заемный капитал корпорации) должен
быть выше эффективности альтернативных вложений заемных средств по отдельности.
Только в этом случае целесообразно говорить о том, что данная организационная
структура корпорации эффективна для кредитно-займовых операций.
Комплексностью процесса управления заемным капиталом, включающего планирование,
анализ, регулирование и контроль этапов привлечения и использования
заемных средств.
Неопределенностью в реализации стратегии кредитно-займовых операций. Реализация
стратегии привлечения заемных средств происходит в неопределенной внешней
среде, ошибки неизбежны и естественны, поэтому управление должно быть гибким, уметь
приспосабливаться, уметь изменяться, когда обстановка неожиданно
меняется.

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 9
 Заемный капитал — совокупность заемных средств (денежных средств и материальных
ценностей), авансированных в предприятие и приносящих прибыль.Заемный капитал
может быть классифицирован по различным признакам.По периоду привлечения
финансовые обязательства подразделяются на долгосрочные и краткосрочные.К
долгосрочным обязательствам относятся все формы функционирующего на
предприятии заемного капитала со сроком его использования более одного года.К
краткосрочным обязательствам относятся все формы привлеченного заемного капитала
со сроком его использования до одного года.По форме привлечения заемные средства
подразделяются:

•на заемные средства, привлекаемые в денежной форме (банковский кредит);

•заемные средства, привлекаемые по договору финансового лизинга (в форме объектов

основных средств);

•заемные средства, привлекаемые в товарной форме (коммерческий кредит).

Использование заемного капитала организацией имеет и определенные недостатки:

•привлечение заемных средств сопряжено с рисками для организации;

•активы, образованные за счет заемного капитала, формируют более низкую норму

прибыли на капитал, так как возникают дополнительные расходы по обслуживанию
долга перед кредиторами;

•относительная сложность процедуры привлечения заемных средств, особенно на

длительный срок, и др.

Однако использование заемного капитала организациями для финансирования своей

деятельности имеет определенные преимущества:

1.Заемный капитал обладает широкими возможностями привлечения, особенно при

высоком кредитном рейтинге заемщика.

2.Преимуществом финансирования за счет долговых источников является также

нежелание владельцев увеличивать число акционеров, учредителей.Эффект финансового
рычагаЭффект финансового рычага (финансового левериджа) — дополнительная
рентабельность собственного капитала, полученная за счет использования заемных
средств.

Используя этот показатель, можно определить эффективность соотношения собственных

и заемных средств и рассчитать максимальный предел банковского кредитования, за
порогом которого нарушается финансовая устойчивость предприятия.

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 10
 ЭФР = (1 - Нп / 100) × (РА - ССПС) × ЗК / СК,

где ЭФР — эффект финансового рычага, %;

Нп — ставка налога на прибыль, %;

РА — рентабельность активов, %. Определяется как отношение прибыли до уплаты

процентов и налогов (в российской практике — прибыль до налогообложения плюс
платежи за пользование заемными средствами (проценты к уплате)) к средней стоимости
активов предприятия.

ССПС — средняя расчетная ставка процентов по кредитам (заемным средствам), %;

ЗК — стоимость заемного капитала, руб.;

СК — стоимость собственного капитала, руб.

Правило: если новое заимствование приносит предприятию увеличение уровня эффекта

финансового рычага, то оно выгодно. Но при этом нужно внимательно следить за разницей
между рентабельностью активов организации и процентной ставкой за кредит (эта разница

должна быть положительной).

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 11
 ИТОГ ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 12
 Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 13
 Выбор форм оплаты труда зависит от ряда факторов: характера оборудования,
особенностей технологического процесса, требований к качеству, наличию и
использованию ресурсов. В связи с трудностями нормирования и количественного
измерения труда для оплаты труда вспомогательных рабочих, рабочих служб технического
контроля используется повременная зарплата. НТП способствует замене сдельной оплаты
на повременную. Для того чтобы сохранить высокий уровень результативности
производства, необходимо поддерживать высокий уровень нормирования труда и
организационного обеспечения производства (сырьем, транспортом, ремонтом и т. п.) со
стороны технических служб предприятия. В целом формы и системы оплаты труда можно
представить в виде схемы.

Смешанная форма оплаты труда выступает в форме бестарифной, рейтинговой и

контрактной. По видам различают номинальную и реальную заработную плату.

Номинальная заработная плата -- сумма денег, которую работник получает за отработанное

время или количество выпущенной продукции.

Реальная заработная плата -- количество предметов потребления и услуг, которое работник

может приобрести на свою номинальную зарплату. Она зависит от величины номинальной
зарплаты, цен на предметы первой необходимости и уровня налогов. Фактическая
заработная плата каждого сотрудника определяется путем суммирования оклада и
надбавок:

Зф = оклад + надбавка 20% + надбавка 30%.

Глава 2. Основные направления анализа использования заемных

средств в финансировании деятельности ОАО «Луч».

2.1 Общая экономическая характеристика организации

Объектом исследования выступает ОАО «Луч». Основной вид деятельности

организации – розничная продажа ювелирных изделий и швейцарских часов .

Дата регистрации в качестве ОАО «Луч» - 2019г. Юридический адрес: Россия,

600017, г. Владимир, ул. Гороховая, 15.

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 14
 Предприятие специализируется на продаже ювелирных изделий российских и
иностранных производителей, часов известных мировых брендов, а так же
аксессуаров, таких как вазы, столовые приборы. Основными покупателями товаров
ОАО «Луч» являются люди с высоким и средним уровнем доходов.

Товары ОАО «Луч» пользуются широким спросом у населения, так как достигнуто
оптимальное соотношение цены и качества предлагаемой продукции. На данный

момент предприятие сотрудничает с более чем 15 известными брендами –

производителями швейцарских часов и с большим количеством российских
ювелирных заводов, а также иностранными компаниями ювелирной отрасли.

Продажа продукции осуществляется на территории специализированного магазина,

находящегося в собственности компании. Разделение труда по функциональному

признаку между работниками осуществляется, прежде всего, по линии обособления
функций управления. Организационная структура предприятия представлена
линейной системой. Она предполагает непосредственное подчинение всех категорий
работников руководителю предприятия.

Основными задачами деятельности ОАО «Луч» являются:

• формирование условий наиболее полного удовлетворения спроса покупателей

продукции в рамках среднего сегмента потребительского рынка;

• обеспечение высокого качества продаваемых товаров;

• обеспечение экономичности осуществления торгово-хозяйственного процесса;

• минимизация издержек, связанных с транспортировкой, оформлением заказов на

товары, таможенными процедурами;

• максимизация суммы прибыли, остающейся в распоряжении фирмы, и обеспечение

ее эффективного использования.

Для полноты картины необходимо провести анализ и оценку движения

денежных потоков на основе данных финансовой отчетности ОАО «Луч»

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 15
 С помощью прямого метода анализа денежных потоков можно выявить факторы

изменения величины денежных средств за отчетный период . Данные приведены в

таблице 1.

Таблица 1 - Факторы изменения величины денежных средств

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 16
 Расчет факторов прироста денежных средств за 1 полугодие 2022г приведен в таблице 2.

Таблица 2 - фактор прироста денежных ср-в за 1 полугодие

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 17
С балансовыми данными для расчета денежного потока (руб.) за 9 месяцев 2022г можно
ознакомиться в таблице 3.
В таблице 4 приведен расчет факторов прироста денежных средств за 9 месяцев 2022г.
 2.2 Анализ использования заемных средств.

В процессе реализации своей главной цели управления формированием заемного капитала

предприятия направлено на решение следующих задач:

привлечение достаточного объема финансовых ресурсов обеспечивающего необходимые

темпы экономического роста предприятия;

обеспечение условий максимальной доходности собственного капитала посредством

минимизации его средневзвешенной цены, оптимизации соотношения собственных и
заемных источников финансирования, рационализацией состава формируемого капитала
по периоду его привлечения;

- постановка системы контроля над формированием заемного капитала предприятия,

которая позволит предотвратить потерю финансовой устойчивости за счет привлечения
внешних источников финансирования и права собственности первоначальных учредителей
предприятия за счет поглощения сторонними инвесторами;

- создание финансовой гибкости предприятия путем обеспечения способности предприятия

быстро формировать необходимый объем заемного капитала.

Сущность управления формированием заемного капитала предприятия проявляется в

реализации оперативных, координационных, контрольных и регулирующих функциях
управления этим процессом, которые обеспечивают достижение цели и выполнения

комплекса задач данного процесса.

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 20
 Оперативные функции связаны с непосредственным управлением движением денежного
потока. Сюда относится управление притоком и оттоком денежных средств в результате
кредитно-займовых операций.

К координационным функциям относятся анализ потребностей заемных средств и их

структурирование по форме и условиям привлечения, анализ потенциальной и реальной
доходности кредитно-займовых операций и т.д.

Контрольная функция выступает индикатором эффективности привлечения

предприятием заемных средств. К ним относятся учет затрат на обслуживание
финансовых обязательств; установление отклонений фактической величины доходности
кредитно-займовых операций от прогнозируемой и выявление причин, вызвавших эти
отклонения.

Регулирующие функции заключаются в разработке мероприятий, направленных на

повышение эффективности форм и условий реализации кредитно-займовых операций.

Ранее отмечалось, что коммерческие организации иногда выпускают свои собственные

краткосрочные необеспеченные обязательства, другими словами, коммерческие бумаги,
минуя банковскую систему. Даже после покрытия затрат на выпуск и издержек,
связанных со страховочной кредитной линией, коммерческие бумаги, как правило,
обходятся дешевле банковского кредита. Необходимо, однако, помнить, что в тяжелые
времена при нехватке денег банк отдаст предпочтение своим постоянным клиентам.
Поэтому лишь немногие коммерческие организации постоянно обходят
финансово-кредитные организации стороной, даже в хорошие времена, когда
коммерческие бумаги дешевы и легко продаются.

Зачастую банки приспосабливают структуру платежей к предполагаемым денежным

потокам коммерческой организации-заемщика. Например, первая выплата по основной
сумме долга может быть отсрочена на год в ожидании пуска в эксплуатацию новой
фабрики. Часто условия контракта по срочным ссудам пересматриваются на
промежуточном этапе, то есть до истечения срока погашения. Банки обычно готовы
пойти на это, если коммерческая организация-заемщик является надежным
кредитоспособным клиентом и у нее есть достаточно веские деловые основания для
подобного изменения.

Рассмотрим формирование сбалансированных денежных потоков за счет

дополнительного привлечения заемных средств:

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 21
 Для нового проекта прогноз денежных потоков может быть более важен, чем прогноз
прибылей. Этот документ позволяет оценить суммы, необходимые для осуществления
проекта, начиная со стадии его подготовки и заканчивая получением первого
положительного эффекта. Главная задача этого баланса - проверить синхронность
поступления и расходования денежных средств, а значит, определить будущую
ликвидность предприятия при осуществлении данного проекта. Под ликвидностью в
данном случае понимается способность предприятия своевременно погашать
задолженность перед кредиторами за счет средств, находящихся на расчетном счете.
Проводя планируемый уровень продаж и капитальных затрат в тот или иной период,
прогноз подчеркивает необходимость и время дополнительного финансирования и
определяет пиковые требования к рабочему капиталу. Часть необходимого
финансирования может быть получена за счет средств фирмы, часть - за счет банковских
кредитов на 1 - 3 года и за счет краткосрочных кредитов.
Детализированный прогноз, который понятен и применим для руководства, может
способствовать привлечению внимания к проекту, несмотря на периодическое
возникновение денежных затруднений (в связи с влиянием сезонности, требованием
оплаты капитальных вложений наличными). Прогнозы денежных потоков
предусматриваются на каждый месяц первого года и по кварталам второго и третьего
годов.
Когда денежный поток сформирован, необходимо обсудить противоречия между
денежными потребностями и их возможным удовлетворением в критические моменты,
например, при низком накоплении средств и предполагаемом снижении продаж. Это
позволяет проверить чувствительность бюджета баланса к изменению различных
факторов: объемов производства, отпускных цен, нормы рентабельности, величины
вложенных средств. Баланс движения денежных средств позволяет также определить
эффективность отдачи от вложенного капитала .
Далее будут приведены балансовые данные, подкорректированные в соответствие с
поставленной задачей – обеспечить баланс денежных потоков (см. таблицу 7) В данной
таблице внесены изменения в строку «долгосрочные кредиты и займы». Это сделано для
того, чтобы обеспечить баланс денежных потоков организации ОАО «Символ» (см.
таблицу 8)
Таким образом, не произошло прироста/уменьшения денежных средств организации, то
есть, обеспечен баланс оттоков и притоков.
Исходя их вышеуказанных данных рассчитаем эффект финансового рычага при
сбалансированных денежных потоках (см. таблицу 9)

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 22
 2022

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 23
 Результаты вычислений, представленные в таблице 9, свидетельствуют о том, что

посредством дополнительного привлечения заемного капитала организация получила

возможность увеличения рентабельности собственного капитала на 13,20%, что на

0,35% больше, чем в предыдущих расчетах. Данный факт представляется важным с

точки зрения собственника, поскольку на каждый вложенный рубль собственных

средств он получил дополнительно 13,20 копеек чистой прибыли. А относительно

расчета эффекта финансового рычага по балансовым данным за 9 месяцев (таблица 6)

рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,35 копейки. В данном случае

подобный эффект финансового рычага достигнут благодаря увеличению операционной

и, соответственно, чистой прибыли организации, а так же за счет дополнительного

привлечения заемных средств.

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 24
 Таблица 3 – Расчет плановой отпускной цены единицы продукции производственного
предприятия.

Сумма,
№ Наименование показателя Расчет
рублях
Плановая себестоимость единицы
1 Полная себестоимость 3188.53
продукции (полная себестоимость)
2 Рентабельность (20% к себестоимости) 3188.53*20% 1872.26
3 Налог на добавленную стоимость (НДС) (3188.53+1872.26)*20% 1012.158
Отпускная цена в плановом году на единицу
4 3188.53+1872.26+1012.158 6072.95
продукции

Рассчитав плановую отпускную цену на единицу продукции, можно сделать вывод , что
отпускная цена составляет 6072.95 рублей.

Чтобы рассчитать плановый объём используем данные из таблицы 4.

Таблица 4 – Расчет планового объема реализации продукции.

Единицы Сумма,
№ Статьи калькуляции Расчет
продукции тыс.руб.
1 Объем производства продукции 90 000 90000*6072.95/1000 546565.5

Остатки готовой нереализованной

2 20 000 20000*6072.95/1000 121459
продукции на начало года

Остатки готовой нереализованной

3 10 000 10000*6072.95/1000 60729.5
продукции на конец года

Общий объем реализации

4 120000 120000*6072.95/1000 728754
продукции в плановом году

При расчете плана объёма реализации продукции, объём производства продукции составил
90000 единиц, а в стоимостном выражении 546565.5 рублей, остатки готовой
нереализованной продукции на начало года составило 20000 единиц, а в стоимостном
выражении 121459 рублей, остатки готовой нереализованной продукции на конец года
составило 10000 единиц, а в стоимостном выражении 60729.5 рублей и общий объем
продукции равен 120000 единиц, в стоимостном выражении728754 рублей.

Для расчета прибыли используем данные из таблицы 5

Таблица 5 – Расчет плановой прибыли предприятия от реализации товарной продукции.

Сумма,
№ Наименование показателя Расчет
тыс.руб.
Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 25
 Общий объем реализации продукции в Общий объем реализации
1 728754
плановом году продукции в плановом году
Налог на добавленную стоимость
2 728754*20/120 121459
(НДС)
Общий объем реализации продукции в
3 плановом году без учета НДС (выручка 728754-121459 607295
от реализации продукции)
Затраты на производство и реализацию
4 3188.53*120/1000 382.62
продукции
5 Прибыль от реализации продукции 607295-382.62 606912

Таким образом, общий объём реализации продукции в плановом году

составил728754 рублей, налог на добавленную стоимость составил 121459 рублей,
общий объём реализации продукции в плановом году без учета НДС составил 382.62
рубля, затраты на производство и реализацию редукции 382.62 рублей.выручка от
реализации производства 607295 рублей=> прибыль от реализации продукции в
плановом году равен606912 рублей.

Для расчетов финансовых результатов потребуются данные из 6 таблицы

Таблица 6 – Сводный расчет финансовых результатов деятельности предприятия в

плановом году.

№ Показатели Расчет Сумма,

тыс.руб.
1 Общий объем
реализации продукции
Выручка от реализации продукции (без
в плановом году без 607295
учета НДС)
учета НДС (выручка от
реализации продукции)
2 Затраты на
Затраты на производство и реализацию
производство и 382.62
продукции
реализацию продукции
3 Прибыль от реализации
Прибыль от реализации продукции 606912
продукции
4 Прибыль от прочей
Прибыль от прочей реализации 1350
реализации
5 Доходы от сдачи
Доходы от сдачи имущества в аренду 1350
имущества в аренду
6 Внереализационные
Внереализационные расходы 270
расходы
7 Балансовая (валовая) прибыль 606912+1350+1350-270 609342
8 Налог на прибыль 609342*20% 121868

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 26
 9 Чистая прибыль 609342-121868 487474
10 Платежи из чистой прибыли Из исходных данных 7398
11 Прибыль, остающаяся в распоряжении
487474-7398 480076
предприятия

Рассчитав финансовые результаты в плановом году можно сделать вывод: прибыль от

реализации продукции равна 606912 рубля, прибыль от прочий реализации составила 1350
рублей, доходы от сдачи имущества в аренду составили 1350 рублей, внереализационные
расходы равны 270 рублей балансовая прибыль равна 609342 рублей, налог на прибыль
равен 121868 рублей, чистая прибыль равна 487474 рублей, платежи из чистой прибыли
равны 7398 рублей, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия равна 480076
рублей.

Для расчета суммы используем данные из 7 таблицы

Таблица 7 – Расчет суммы налогооблагаемой прибыли производственного предприятия в

плановом году и суммы налога на прибыль.
№ Показатели Расчет Сумма,
тыс.руб
1 Балансовая (валовая)
Балансовая (валовая) прибыль 609342
прибыль
Суммы,
Суммы, выплачиваемые в виде
2 выплачиваемые в виде 10800
дивидендов
дивидендов
Расходы по
приобретению и
Расходы по приобретению и созданию
3 созданию 20250
амортизационного имущества
амортизационного
имущества
4 Сумма прибыли, облагаемая налогом 609342-10800-20250 578292
5 Налог на прибыль 578292*20% 115658
Налог на прибыль по сумме,
6 выплачиваемой в виде дивидендов 10800*13% 1404
(ставка налога 13%)
7 Итого налог на прибыль 115658+1404 117062

Рассчитав балансовую прибыль, получи сумму, которая составила 609342 рублей, суммы,
выплачиваемые в виде дивидендов составили 10800 рублей, расходы по приобретению и

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 27
 созданию амортизационного имущества составило 20250 рублей, сумма прибыли,
облагаемая налогом составила 578292 рубля, рассчитав сумму налогооблагаемой
прибыли, которая составила 115658р, налог на прибыль с дивидендов составил 1404
рублей и общий налог на прибыль составляет 117062 рублей.

2.4. Разработка основных разделов финансового плана организации.

Для того чтобы рассчитать потребность в краткосрочном кредите, необходимо
использовать следующие данные, которые отражены в таблице 8

Таблица 8 – Расчет потребности в краткосрочном кредите.

Единицы Значение
№ Показатели Расчет
измерения показателя
Однодневный выпуск
1 единица 90000/360 250
продукции
2 Количество дней дней --- 360
Однодневный расход сырья,
материалов и других
3 тыс. руб. (2430+27)*250/1000 614
материальных ресурсов в
процессе производства
4 Норма запаса дни ---- ---
Длительность интервала между
4.1 двумя поставками сырья и дни --- 20
материалов по договору
4.2 Транспортный запас дни --- 1
4.3 Подготовительный запас дни --- 2
Текущий складской запас (50%
4.4 дни 20*50% 10
от интервала поставки)
Страховой запас (20% от
4.5 дни 10*20% 2
текущего складского запаса)
Потребность в оборотных
5 средствах по запасам сырья и тыс. руб. 614*35 21490
материалов
Сумма оборотных средств с
6 тыс. руб. 21490+(614*360) 242530
учетом запасов
Доля собственных средств в
7 формировании оборотных тыс. руб. 242530*55% 133391.5
средствах (55%)
Сумма оборотных средств,
8 непокрытых собственными тыс. руб. 242530-133391,5 109138.5
средствами (сумма кредита)

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 28
 При расчете потребности в краткосрочном кредите, организация планирует потратить на
оборотные средства 242530 рублей. У организации есть в наличии денежные средства
авансируемые в оборотные средства, что составляет 133391.5 рублей.таким образом
организации необходимо взять кредит на сумму 109138.5 рублей.

В таблице 9 учесть, что банковский процент за пользование кредитом составляет 18%

годовых и является неизменным в течение года.

Таблица 9 – Кредитный план предприятия.

креди дата сумма срок дата сумма срок сумма общая
тор выдачи кредит креди погаше погаше пользов процент сумма
кредита а та, в ния ния ания ов за погаше
(округл месяц кредит кредит кредито пользов ния
ить до ах а а, м, в ание кредит
десятка тыс.ру месяцах кредито а, тыс.
тысяч), б. м, тыс. руб.
тыс. руб.
руб.
1 2 3 4 5 6 7 8 9
110000*
36666.6 18%/365 39866,6
1 марта 2
7 * 7
59=3200
73333.3
31
3*
декабря 36666.6 39993,6
109138. 31 мая 3 18%/365
Банк предплан 6 7 7
5 *
ового
92=3327
года
36666.6
6*
36666.6 38293,6
1 июля 1 18%/365
7 7
*
90=1627
Итого
--- 110000 6 --- 110000 6 8154 118154
:

Организации необходимо взять кредит в сумме 110000р под 18% годовых, срок кредита
составляет 6 месяцев. Организация погашает кредит 3-мя частями по 36666,67рублей 1
марта, 31 мая, 1 июля. Сумма процента составляет 1 марта –3200рублей, 31 мая –
3327ррублей, 1 июля – 1627 рублей, что составляет и того 8154рублей, общая сумма
погашения составляет 118154 рублей

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 29
 Для расчета планового баланса доходов и расходов, следует взять калькуляции из таблицы
10,
Таблица 10 – Плановый баланс доходов и расходов предприятия

Сумма,
№ Показатели Расчет
тыс.руб.

1 Доходы и поступления средств

Прибыль от реализации
1.1 Прибыль от реализации продукции 606912
продукции
Доходы от продажи
Доходы от продажи основных фондов и
основных фондов и другого
1.2 другого имущества предприятия (от 1350
имущества предприятия (от
прочей реализации)
прочей реализации)
Доходы от сдачи
1.3 Доходы от сдачи имущества в аренду 1350
имущества в аренду
Заемные средства
1.4 Заемные средства (полученный кредит) 110000
(полученный кредит)

Прочие доходы и поступления

1.5 (за счет данной статьи уровнять доходы - -
и расходы)

606912+1350+1350+
Итого доходов и поступлений 719612
110000

2 Расходы и отчисления средств ---- ---

2.1 Налог на прибыль Налог на прибыль 11706

2.2 Налог на имущество Налог на имущество 1686

Погашение кредита и
2.3 Погашение кредита и уплата процентов 117080
уплата процентов
Отчисления в фонд
2.4 Отчисления в фонд накопления 20232
накопления

Отчисления в фонд
2.5 Отчисления в фонд потребления 23868
потребления

Прочие отчисления и расходы (из 719612-11706-1686-

2.6 545040
таблицы 5) 117080-20232-23868

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 30
 11706+1686+
Итого расходов и отчислений 117080+20232+23868+ 719612
545040

При составлении планового баланса доходов и расходов , всего доходов 719612 рублей,
которые состоят из: прибыль от реализации продукции 606912рублей, доходы от продажи
основных фондов и другого имущества предприятия (от прочей реализации)
1350рублей,доходы от сдачи имущества в аренду 1350рублей,заемные средства
(полученный кредит) 110000рублей. Итого расходов719612рублей, которые состоят из:
налог на прибыль 117062рублей, налог на имущество 1686рублей,погашение кредита и
уплата процентов 117080рублей, отчисления в фонд накопления 20232рублей, отчисления
в фонд потребления 23868рублей, прочие отчисления и расходы 438684рублей.

Для расчета кассового плана предприятия, использую данные из таблицы 11

Таблица 11 – Кассовый план предприятия на месяц

Сумма,
№ Показатели Расчет
тыс.руб.
1 Поступление наличных денег ---- ---
Поступление денежных средств с расчетного
1.1 счета в кассу в размере 10% от выручки от 607295/12*10% 5061
реализации товаров в месяц
1.2 Прочие поступления Прочие поступления 552
Итого поступлений 5061+552 5613
2 Расход наличных денег ---- ---
2.1 На оплату труда: ---- ---
Оплата труда производственных рабочих (из
2.1.1 162*90000/1000/12 1215
табл.1)
Оплата труда прочих рабочих (из расчета 5
2.1.2 5*90000/1000/12 38
рублей с единицы продукции)
Командировочные
2.2 Командировочные расходы 135
расходы
Хозяйственные
2.3 Хозяйственные расходы 270
расходы
2.4 Прочие расходы Прочие расходы 66
Итого расход наличных денег 1215+38+135+270+66 1724
3 Деньги, сданные в банк 5613-1724 3889

При составлении кассового пана за месяц итого поступлений 5613р, которые состоят из:
поступление денежных средств с расчетного счета в кассу в размере 10% от выручки от
реализации товаров в месяц 5061рублей, прочие поступления 552рублей. Итого расходов
1724рублей, которые состоят из: оплата труда производственных рабочих (из табл.1)
Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 31
 Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 32
 результат составил 614 тысяч рублей. Если сложить длительность интервала между двумя
поставщиками сырья по договору, а также рассчитанные: текущий складской запас (50%
от интервала поставки) и страховой запас (20% от текущего складского запаса) получится
35 дней. Благодаря этим вычислениям можно определить потребность в оборотных
средствах по запасам материалов, которые составили21490 тысяч рублей. Так же, можно
рассчитать сумму оборотных средств с учётом запасов, расчет которой будет выглядеть
следующим образом: к потребности в оборотах добавленное количество дней,
умноженное на однодневный расход сырья в процессе производства. В итоге получилась
сумма 242530 тысяч рублей. Для расчета необходимой суммы кредита нужно в
формировании оборотных средств найти долю собственных. Для этого следует умножить
сумму оборотных средств с учётом запасов на 55%. Полученный результат составит
133391.5.

Теперь можно найти сумму кредита: для этого из суммы оборотных средств необходимо
вычесть долю собственных средств, сумма кредита составит 109138.5тысяч рублей, при
округлении – 110000 тысяч рублей.
Кредит берется на 6 месяцев, погашать кредит организация будет 3 раза:
1 марта с учетом ставки в 18%, предприятию необходимо заплатить 3200 тысяч рублей; 31
марта – 3327 тысяч рублей; а 1 июля – 1627 тысяч рублей. Общий процент за пользования
кредитом составил 8154 тысячи рублей, а общая сумма погашения кредита – 118154тысяч
рублей.Для расчета доходов и поступлений требуется сложить прибыль от реализации
продукции, доход от продаж основных фондов, доход от сдачи имущества в аренду,
полученный кредит и пр. Таким образом, поступления составили 719612 тысяч рублей.
Также и рассчитываются расходы и отчисления: Налог на прибыль следует суммировать с
налогом на имущество, суммы погашения кредита и уплаты процента, отчислениями в
фонды накопления и потребления и пр. Итого расходы составили 719612тысяч рублей.
Для того, чтобы рассчитать кассовый план предприятия за месяц необходимо, для начала,
вычислить поступление наличных денег, то есть суммировать поступление денежных
наличных средств в кассу с расчетного счета в размере 10% от выручки реализации
товаров в месяц, которые находятся путем деления выручки от реализации продукции (без
НДС) на 12 и умножаются на 10%, их сумма составила 719612тысяч рублей, не считая
прочие поступления. С прочими поступлениями сумма составила 1215тысяч рублей.
Также, необходимо посчитать расход наличных денег. Он содержит в себе сумму
расходов на оплату труда, которая так же включает в себя оплату труда производственных
рабочих, находящуюся путем деления общепроизводственных расходов, умноженные на

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 33
 90 000 и деленые на 12, результат вычислений которых составил 5613 тысяч рублей и
оплату труда прочих расходов (из расчета 5 рублей с единицы продукции), расходы также
включают в себя и командировочные, хозяйственные и прочие затраты. Итого расходов
наличных денег - 1724 тысяч рублей. В окончании, чтобы найти, какая сумма денег сдана
в банк, необходимо из поступлений вычесть расходы, которые составили 3889 тысяч
рублей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Управление заемными средствами – это неотъемлемая часть финансового менеджмента

на предприятии, активно применяемая для осуществления финансового планирования и
разработки финансовой стратегии предприятия.
Финансовое планирование осуществляется постоянно или по мере осуществления
финансовых и других мероприятий, т.е. составляются бизнес-планы. И очень важна здесь
не только аналитическая и прогнозная работа специалистов, но и глобальное мышление в
масштабах всего предприятия. Проводятся факторные анализы взаимозависимостей всех
показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия при различных
возможных вариантах финансирования, проводятся разработки различных вариантов
мероприятий и их комплексов, оптимизируются все центры деятельности, влияющие на
финансовое состояние предприятия.
Предприятие ставит определенные ориентиры, которые слагаются в определенную
финансовую стратегию, а предложения к ее формированию возникают из финансового
планирования. Изменение всех условий функционирования предприятия, вносит свои
коррективы во все планы и стратегии.
Целью данной работы является анализ управления денежным оборотом предприятия,
обеспечение баланса денежных потоков за счет привлечения заемного капитала.

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 34
 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.
1.Антипина О.Н., Вереникин А.О. Микроэкономика продвинутого уровня. Учебное
пособие. 184 с., 11,5 п.л., Экономический факультет МГУ имени М. В. Ломоносова
Москва. 2019 г.
2. Баташева М. А. Заработная плата, её функции и роль в повышении производительности
труда / М. А. Баташева. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2015. — № 10
(90). — С. 519-522. — URL
3.Бузгалин А.В., Колганов А.И., Барашкова О.В. Классическая политическая экономия:
Современное марксистское направление. Базовый уровень. Продвинутый уровень. 2-е изд.
Учебник. 552 с., 34,5 п.л., М.: ЛЕНАНД. 2019г.
4.Гудкова Т.В., Кайманаков С.В., Кульков В.М. и др. Экономика России: учебное пособие.
Учебное пособие. 156 с., 10 п.л., КноРус Москва. 2019 г.
Тарануха Ю.В. Микроэкономика. Учебник. 408 с., 25,5 п.л., КноРус Москва. 2019 г.
5.Гудкова Т.В., Заздравных А.В., Улупова В.Л. Современная фирма: поведение, стратегия,
культура. Учебное пособие. 96 с, 6 п.л., КноРус Москва. 2019 г.
6.Заздравных А.В., Бойцова Е.Ю. Теория отраслевых рынков. Учебник и практикум для
бакалавриата и магистратуры. Учебник. 288 с., 22,32 п.л., Юрайт Москва. 2017 г.
7.Кадомцева С.В. Государственные финансы. Учебник. 264 с. 15,5 п.л. ЭФ МГУ Москва,
2018 г.
8.Кадомцева С.В. Государственные финансы. Учебное пособие. 264 с., 16,5 п.л. КноРус
Москва. 2019 г.
9.Кульков В.М., Теняков И.М., Чирков М.А. Экономическая система России: учебное
пособие. Учебное пособие. 240 с., 15 п.л. ООО "МАКС Пресс". 2019г.
10.Маевская, Е.Б. Экономика организации: учебное пособие / Е.Б. Маевская. - М.: Инфра-
М, 2018. - 484 c.
11.Предпринимательство: теория и российская действительность. Учебное пособие.
Тарануха Ю.В. Издательство Русайнс Москва, 2015 г.,ISBN 978-5-4365-0513-8, 276 с., 17
п.л.

12.Пороховский А.А., Теняков И.М. Экономика для менеджеров: Учебно-методические

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 35
 материалы: В 2-х частях: Часть I. Учебно-методическая литература. 44 с., 2,75 п.л. ООО
"МАКС Пресс". 2019 г.
13.Рой Л.В., Третьяк В.П. Экономика отраслевых рынков. Учебник. 441 с., 28 п.л. ООО
«Проспект» Москва. 2018 г.
14.Романова А. Т. Экономика предприятий. Основные фонды предприятий, оборотные
средства предприятия, трудовые ресурсы предприятия, эффективность использования
ресурсов, затраты производства, формирование цен на продукцию: учебное пособие / А.
Т. Романова. - Москва : Проспект, 2016. - 176 с.
15.Сорокин А.В. Общая экономика: базовая модель: Учебник. 224 с., 14 п.л. Директ-
Медиа Москва – Берлин. 2017 г.
16.учебно-методическое пособиеПод редакцией д.э.н., проф. Н. П. Иващенко
М.: Экономический факультет МГУ имени М.В. Ломоносова, 2020. — 332 с.
17.Чалдаева Л. А. и др. Экономика организации: учебник и практикум для вузов / под
редакцией Л. А. Чалдаевой, А. В. Шарковой. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва:
Издательство Юрайт, 2019. — 361 с

Лист
КР 54.02.01.1.ХХ.ХХ
Изм. Лист № докум. Подп. Дата 36