Учет и анализ в управлении бизнесом

УДК 338.24

Шаравина Ксения Олеговна,

студент,
кафедра мировой экономики и международного бизнеса,
Высшая школа экономики и менеджмента,
ФГАОУ ВО «Уральский федеральный университет
имени первого Президента России Б.Н.Ельцина»
г.Екатеринбург, Российская Федерация

Решетникова Ольга Евгеньевна,

кандидат экономических наук, доцент, доцент,
кафедра учета, анализа и аудита,
Высшая школа экономики и менеджмента,
ФГАОУ ВО «Уральский федеральный университет
имени первого Президента России Б.Н.Ельцина»
г.Екатеринбург, Российская Федерация

ОСОБЕННОСТИ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА КОММЕРЧЕСКОГО

БАНКА

Аннотация:
В статье содержится обзор общепризнанных методик финансового анализа производственной
организации и коммерческого банка. Используя методы сравнения и анализа, автор
представляет особенности оценки финансового состояния банка относительно предприятия. В
результате сформулированы фундаментальные направления финансового анализа для
исследователя, которые помогут решить вопрос последующего использования конкретной
методологии. Итоги будут полезны широкому кругу лиц, заинтересованных в диагностике
экономического состояния банка.

Ключевые слова:
Финансовое состояние, финансовый анализ, коммерческий банк

Принципиальное значение анализа банковской деятельности определяется всесторонним влиянием

банковской системы в экономике. Финансовые учреждения, в том числе и банки, играют роль кровеносной
системы, соединяющей стороны спроса и предложения на рынке капитала.
При принятии любых экономических решений возникает необходимость оценки текущих параметров
финансового сектора, который выступает емким индикатором как при непосредственном взаимодействии с
отраслями, так и общей макроэкономической ситуации.
При проведении финансового анализа банка важно учитывать специфические характеристики работы
в этой области. Цель данной работы заключается в сравнении ключевых моментов финансового анализа
предприятия (классического объекта в теории экономического анализа) и финансовых структур на примере
коммерческого банка.
Экономическая оценка организаций становится предметом исследований не только многих ученых,
но еще и экономистов-практиков. Тем не менее, промышленное предприятие традиционно рассматривается в
качестве примера приложения методик финансового анализа. В целом, исследователи создали единый
фундамент анализа, на котором базируются разнообразные подходы к использованию и интерпретации
доступной экономической информации. Например, Крылов С.И. обобщил четыре этапа выполнения
финансового анализа: предварительный, углубленный, результатов и разработки рекомендаций,
прогнозирования [1]. Первоначально следует провести подготовку отчетности как главного источника
сведений об организации и ее обзор, включая наиболее общие показатели. Углубленный анализ предполагает
расширение области изучения и конкретизацию выводов о финансовых результатах. В заключение
подводятся итоги анализа и формулируются мероприятия по устранению угроз и развития сильных сторон.
На данный момент разработано множество способов финансового анализа организации. Наиболее
распространенные из подходов российских авторов представлены в таблице 1.

382
 Учет и анализ в управлении бизнесом

Таблица 1- Сравнение подходов к оценке финансового состояния предприятия российских авторов

Автор Методика Ключевые категории
Шеремет А.Д. Сравнительная рейтинговая оценка. Расчет общих Финансовая эффективность
[2] информативных показателей, дающих представление деятельности
о финансовом состоянии компании (структуре и
динамике активов и пассивов, отношений с
дебиторами и кредиторами, изменениях в прибыли и
убытках)

Донцова Л.В., Акцент на принципах формирования отчетности Финансовая устойчивость

Никифорова конкретной компании. Внимание уделяется учетной
Н.А. политике и стандартам, по которым составляется
[3] документация. Предлагается составлять
сравнительный аналитический баланс. В нем
находится степень риска разных видов работы по
рассчитанным коэффициентам.

Балабанов И.Т. Автор утверждает, что денежные потоки связаны Движение активов, доходность,
[4] абсолютно со всеми аспектами жизни организации. рентабельность
Поэтому анализ предполагает нахождение в первую
очередь показателей использования финансовых
ресурсов, доходов и расходов.

Ефимова О.В. Методика схожа с порядком проведения финансового Финансовая устойчивость

[5] анализа Шеремета А.Д. и опирается на универсальные
коэффициенты экономического анализа финансового
положения и результатов организации.

Савицкая Г.А. Подробно описываются причинно-следственные Финансовые ресурсы,

[6] взаимосвязи явлений и процессов хозяйствующего формирование финансовых
субъекта. Особое место уделено факторным моделям, результатов
которые выявляют эти соотношения.

Ковалев В.В. Финансовая политика в организации создает условия Финансовое благополучие

[7] для ее развития. Важность приобретает именно этап
рекомендаций и прогнозирования.

Если объединить техники финансового анализа, то получим стандартный план проведения

финансового анализа. Он проводится в двух плоскостях: состояние организации на определенный момент
времени и в конкретном временном промежутке. Вместе плоскости формируют информационное
пространство для построения системы экономически обоснованных выводов. Это же поле может быть
поделено на 4 части, полно раскрывающих фактическое положение дел в организации (таблица.2).

383
 Учет и анализ в управлении бизнесом

Таблица 2- Основные показатели финансового состояния организации

Область изучения Количественный анализ
1. Доля оборотных активов в имуществе
2. Доля денежных средств, дебиторской задолженности в
оборотных активах
Имущественное положение
3. Доля реальных активов в имуществе
4. Доля долгосрочных финансовых вложений и незавершенного
строительства во внеоборотных активах
Коэффициенты:
1. оборачиваемости оборотных активов
Деловая активность
2. отдачи активов
3. Рентабельность продаж, активов, инвестированного капитала
Коэффициенты:
1. финансовой независимости
2. структуры заемного капитала
Финансовая устойчивость
3. обеспеченности оборотных активов собственными средствами
4. обеспеченности запасов собственными средствами и
долгосрочными займами
Коэффициенты:
1. инвестирования
Платежеспособность и
2. структуры долгосрочных вложений
ликвидность
3. текущей, быстрой, абсолютной ликвидности

В свою очередь, каждый из элементов можно раскрыть через систему экономических показателей,
обобщенных на рисунке 1. Они выполняют функции атомов, которые образуют молекулы, соединяющиеся в
вещества. Для того чтобы разобраться в финансовом состоянии организации, независимо от выбранного
метода, значимо нахождение данных элементарных индикаторов.
Банковская деятельность имеет как множество сходств, так и ряд различий от деятельности
предприятия. Аналогия прослеживается в основах проведения экономического анализа. Особенности
объясняются другими операционными категориями, которые используются в процессе функционирования
банка.
Во-первых, банковская деятельность характеризуется особым процессом регулирования.
Центральные банки стран (в Российской Федерации это Банк России)- регуляторы всей банковской системы-
устанавливают обязательные нормативы. Причина необходимости настолько строгого стороннего контроля-
повышенные риски для обеих сторон экономических отношений. На сегодняшний день Центральный банк
ввел перечень обязательных нормативов, затрагивающих позиции достаточности капитала, ликвидности,
максимального риска.
Во-вторых, для банка крайне важен непрерывный учет оборотов и остатков по счетам, поскольку в
центре любых явлений и процессов находятся денежные средства. В то же время непосредственно денежные
потоки составляют лишь одну из частей, требующих контроля. Остальные составляющие конвертируются в
денежную оценку для обеспечения целостности расчетов.
В-третьих, естественно преобладание заемных источников ресурсов над собственными в структуре
банковских пассивов. Основной вид экономической деятельности банка- перераспределение финансовых
активов от агентов, обладающих свободным капиталом, к тем, кто заинтересован в его привлечении.
Собственный капитал- предельный объем гарантий по обязательствам, сумма ресурсов, которая есть у банка
на случай неблагоприятных ситуаций, как отток вкладов или высокая доля невозврата кредитов.
В связи с тем, что главенствующую роль в банковской системе России выполняет Центральный банк,
все методики финансового анализа опираются исключительно на его указания и похожи между собой.
Небольшие расхождения можно найти лишь в ранжировании важности различных параметров (табл.2).

384
 Учет и анализ в управлении бизнесом

Таблица 3- Сопоставление наиболее распространенных методик анализа финансовой устойчивости

коммерческого банка
Автор Методика

В своих исследованиях использует общепринятые научные методики (группировка,

сравнение- тренд, индекс, баланс, факторный, относительных показателей,
Жарковская Е.П.
графический, математический) для анализа деятельности банка. Таким образом,
[8], Жилкина
стандартные инструменты применяются как при анализе организаций, так и для
А.Н. [9]
работы с банками. Объект и предмет анализа корректируется в соответствии с
особенностями, присущими банковской отрасли.

Uniform Financial Institutions Ratings System (UFIRS), Рейтинговая оценка CAMELS,

Федеральная
которая определяет уровень стабильности банка: capital adequacy (достаточность
резервная
капитала), asset quality (качество активов), Management — менеджмент и оценка
система США
методов управления; Earnings — прибыль или рентабельность; Liquidity—
[10]
ликвидность; Sensitivity—чувствительность к риску
Введены конкретные характеристики для оценки банка: обязательные нормативы.
Центральный
Система показателей отражает размер капитала банка и обязательств, качество
банк РФ [11]
активов, величину рисков, резервы по возможным потерям.

Главную роль среди источников сведений выполняет отчет о финансовом

положении. Открытая экономическая информация классифицируется по следующим
Кромонов В.С. категориям: собственный капитал, уставный фонд, обязательства до востребования,
[12] общие обязательства, ликвидные активы, суммарные активы. На основе группировки
рассчитываются коэффициенты финансовой устойчивости банка и присваивается
рейтинг надежности-ликвидности банка.

Агентство по Используется для проверки финансовой устойчивости банка, связанной с системой

страхованию страхования вкладов. Совокупный результат анализа активов, капитала, доходности
вкладов [13] и ликвидности.
Рейтинговое
Внимание уделяется внешней среде функционирования банка (стратегия
агентство Fitch
менеджмента, поддержка группы, профиль банка)
[14]
В настоящее время все практические подходы к финансовому анализу коммерческого банка можно
разделить, исходя из широких групп пользователей финансовой информации.
Научная точка зрения основывается на проведении параллелей с технологией проведения
бухгалтерского учета и финансового анализа организации- промышленного предприятия. Схожих взглядов
придерживаются экономисты-практики, занятые в небанковских сферах. В таблице приведен пример
исследователя и научного автора Е.П. Жарковской [8] и Кромонова В.С. [12].
Авторитетная разработка Банка России [11] охватывает наиболее значимые характеристики банка и
утверждает нормативный уровень, относительно которого делается вывод о фактическом состоянии
кредитной организации. Аналогично бенчмарком выступают системы оценки агентства по страхованию
вкладов и национальных банков других стран (ФРС США [10])- государственных структур и ассоциаций на
международном уровне.
Разнообразные приемы используются экспертами банковского сектора и рейтинговыми агентствами.
(в данном случае рассмотрено агентство Fitch [14]). Оцениваются многие аспекты финансовых операций и
составляются интегральные коэффициенты (рейтинги). Они уделяют большую часть времени анализу как
количественной, так и качественной информации о банке.
Нельзя не отметить и особенности финансового анализа самого коммерческого банка (внутреннего
контроля) и аудиторских компаний. Безусловно, они обладают полной информацией и обладают
возможностью сделать наиболее объективные и полезные выводы и воспользоваться ими в будущем.
На основе сопоставления способов финансового анализа банков была сформулирована совокупная
концепция анализа, объединяющая многосторонние точки зрения пользователей финансовой информации
(таблица.4).

385
 Учет и анализ в управлении бизнесом

Таблица 4- Основные показатели финансового анализа коммерческого банка

Область изучения Элементы
1) Наличность в кассах
2) Выданные кредиты
Активы 3) Вложения в финансовые
инструменты
4) Неликвидные активы
Количественный анализ
1. Размер и структура активов
2. Качество ссуд
3. Риск потерь
4. Доля просроченных ссуд
5. Резервы на потери по ссудам,
активам

Коэффициенты:
1. клиентской базы
Привлеченные ресурсы: 2. межбанковского (внешнего)
ЦБ финансирования
Пассивы Других банков 3. стабильности привлеченных
Физ. и юр. лиц ресурсов
Фин. обязательства банка 4. активности населения во вкладах
5. покрытия привлеченных ресурсов
кредитами
1. Размер и структура СК
1) Основной
Собственный капитал 2. Норматив достаточности
2) Дополнительный
3. Коэффициент качества СК
1. Структура привлеченных средств
Обязательные нормативы ликвидности:
2. Мгновенной ликвидности Н2
3. Текущей ликвидности Н3
1) Активов 4. Долгосрочной ликвидности Н4
Ликвидность 2) Пассивов Коэффициенты:
3) Банка в целом 5. общей краткосрочной ликвидности
6. зависимости от межбанковского
рынка небанковских ссуд
7. риска на крупных кредиторов и
вкладчиков
1. Абсолютная величина прибыли
(убытка): операционной, процентной,
Прибыль= Доходы (от
комиссионной
основной деятельности +
2. Общая рентабельность
Экономическая прочие) - расходы (от
3. Рентабельность СК, А
эффективность основной деятельности +
Коэффициенты:
прочие по обеспечению
4. прибыльности активов, капитала
деятельности)
5. чистой процентной маржи
6. чистого спреда
1. Нормативы риска Н6, Н7, Н9, Н10
2. Доля кредитов по категориям
Кредитный риск качества
3. Доля просроченной задолженности
4. Резервы на возможные потери
1.Value at risk
Фондовый риск
2.Коэффициент Шарпа
1. Открытая валютная позиция
Валютный риск 2. Курсовые разницы
Риски
1. GAP по группам активов и пассивов
2. Дюрация
Процентный риск 3. Активы с процентными доходами к
пассивам с процентными расходами

1. Нормативы ликвидности Н2, Н3, Н4

Риск ликвидности 2. Чистая ликвидная позиция
Операционный риск Модели IMA, LDA
В результате, аналитику следует разобрать элементы экономического состояния банка: активы,
пассивы, собственный капитал, индикаторы ликвидности, экономической эффективности и рисков. Так как

386
 Учет и анализ в управлении бизнесом

банковская деятельность характеризируется особым процессом регулирования со стороны ЦБ РФ, то при

расчете коэффициентов нужно обязательно учитывать нормативы ЦБ, затрагивающие позиции достаточности
капитала, ликвидности и максимального риска. Преобладание заемных источников ресурсов над
собственными вносит коррективы в нормативные значения коэффициентов, что отличает их от значений для
коммерческих и промышленных предприятий. Нормативный уровень, относительно которого делается вывод
о финансовом положении кредитной организации утверждает Банк России.
Таким образом, финансовый анализ коммерческого банка пересекается с методикой финансового
анализа предприятия и в то же время предполагает особенную тактику при изучении некоторых
характеристик, который рассмотрен выше.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Крылов С. И. Финансовый анализ: учебное пособие / С. И. Крылов; [научный редактор Н. Н. Илышева].

— Екатеринбург: Издательство Уральского университета, 2016. (дата обращения 01.11.21)
2. Шеремет А. Д., Козельцева Е. А. Финансовый анализ: Учебно-методическое пособие. — М.:
Экономический факультет МГУ имени М. В. Ломоносова, 2020 (дата обращения 05.11.21)
3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 6-е изд. – М.:
Издательство Дело и Сервис, 2018 (дата обращения 03.11.21)
4. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта- 2-е изд., доп. - Москва:
Финансы и статистика, 2000. (дата обращения 01.11.21)
5. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений:
Учебник / О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2018. (дата обращения 03.11.21)
6. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: Учебник - М.: Новое знание, 2005. (дата обращения 05.11.21)
7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2018. (дата
обращения 07.11.21)
8. Жарковская, Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: Учебник / Е.П. Жарковская. -
М.: Омега-Л, 2016. (дата обращения 07.11.21)
9. Жилкина, А.Н. Финансовый анализ: Учебник и практикум для прикладного бакалавриата / А.Н. Жилкина.
- Люберцы: Юрайт, 2016. (дата обращения 08.11.21)
10. "Commercial Bank Examination Manual" [Электронный ресурс]. URL:
https://www.federalreserve.gov/publications/supmanual.htm/ (дата обращения 08.11.21)
11. Указание Банка России от 03.04.2017 N 4336-У "Об оценке экономического положения банков"
[Электронный ресурс].
URL: https://normativ.kontur.ru/document?moduleId=1&documentId=330976/ (дата обращения 08.11.21)
12. Синченко О.А. “Анализ надежности крупнейших банков РФ
по методике Кромонова В.С.” [Электронный ресурс].
URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-nadezhnosti-krupneyshih-bankov-rf-po-metodike-kromonova-v-s/
(дата обращения 08.11.21)
13. Указание Банка России от 11.06.2014 N 3277-У " О методиках оценки финансовой устойчивости банка в
целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов" [Электронный ресурс].
URL: https://normativ.kontur.ru/document?moduleId=1&documentId=250949/ (дата обращения 08.11.21)
14. “Определения рейтингов и других видов рейтинговых оценок” [Электронный ресурс]. URL:
https://angara.net/upload/19/44/f_1141944.pdf / (дата обращения 08.11.21)

Sharavina Ksenia,
Student,
Department of World Economy and International Business,
Graduate School of Economics and Management,
FGAOU VO "Ural Federal University
named after the first President of Russia B. N. Yeltsin "
Yekaterinburg, Russian Federation

Reshetnikova Olga Evgenievna,

Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Associate Professor,
Department of Accounting, Analysis and Audit,
Graduate School of Economics and Management,
FGAOU VO "Ural Federal University
named after the first President of Russia B. N. Yeltsin "
Yekaterinburg, Russian Federation

387
 Учет и анализ в управлении бизнесом

FEATURES OF COMERCIAL BANK FINACIAL ANALYSIS

Abstract:
The article provides an overview of generally accepted methods of financial analysis of a production
organization and a commercial bank. Using methods of comparison and analysis, the author presents
the features of assessing the financial condition of the bank in relation to the enterprise. As a result,
the fundamental directions of financial analysis for the researcher have been formulated, which will
help to resolve the issue of the subsequent use of a specific methodology. The results will be useful to
a wide range of people interested in diagnosing the economic condition of the bank.

Keywords:
Financial condition, financial analysis, commercial bank.

388