Задание

Порядковый номер – 3
1. Определите недостающие показатели в таблице.

Абсолютное
На начало года На конец года
отклонение
Темп Темп
Показатели Сумма, роста, прироста,
Сумма, Уд.вес, Уд.вес, Сумм Уд.вес, % %
тыс.лее
тыс.леев % % ы %
в

Собственный
52307 47,53 52307 50,82 +0 +3,29 100 +0
капитал

Заемный
капитал, в 57737 52,47 50609 49,18 -7128 -3,29 87,65 -12,35
т.ч.:

Долгосрочные
39079 35,51 16030 15,58 -23049 -19,93 41,02 -58,98
обязательства

Текущие
обязательства, 18658 16,96 34549 33,57 +15891 +16,61 185,17 +85,17
в т.ч.:

финансовые
15039 13,67 27030 26,26 +11991 +12,59 179,72 +79,73
обязательства

обязательства
по торговым 3589 3,26 7439 7,23 +3850 +3,97 207,27 +107,27
счетам

начисленные
30 0,03 80 0,08 +50 +0,05 266,67 +166,67
обязательства

Всего пассивы 110044 100 102916 100 -7128 - - -

2. Дайте общую оценку изменения источников финансирования средств

предприятия.
В динамике на конец года наблюдается положительная тенденция финансового
состояния предприятия. Так, происходит увеличение собственного капитала на 3,29%, при
этом сумма осталась неизменной. При этом заемный капитал и долгосрочные
обязательства снизились на 12,35% и 58,98% соответственно. На конец года у
предприятия увеличились текущие обязательства на 85,17%, что говорит о наступлении
стабильного финансового состояния предприятия, при котором оно может взять на себя
определенный обязательства при минимальных рисках. В ввиду снижения долгосрочных
обязательств, общая сумма пассивов уменьшилась на 7128 тыс. леев.
3. Оцените структуру источников средств предприятия, используя абсолютные
показатели.

Группы  Рекомендуема
Абсолютные показатели, леев Удельный вес, %
активов я структура

Начало Конец Отклонение Начало Конец Отклонение

П1 3589 7439 +3850 3,26 7,23 +3,97 <30%

П2 15069 27110 +12041 13,69 26,34 +12,65

П3 39079 16030 -23049 35,51 15,58 -19,93   >70%

П4 52307 52307 +0 47,53 50,82 +3,29 >60%

Итого. 110044 102916 - 100 100 100  

П1 – кредиторская задолженность по торговым счетам

П2– начисленные и финансовые краткосрочные обязательства
П3 – долгосрочные обязательства
П4 – собственный капитал
Анализ данных показателей свидетельствует о том, что в структуре баланса
предприятия только 50% всех источников финансирования составляет собственный
капитал (П1), который представляет собой наиболее устойчивый и постоянный капитал.
Однако, согласна рекомендуемой структуре, удельный вес собственного капитала должен
составлять не менее 60%, что говорит о сниженной финансовой устойчивости
предприятия. Тем не менее, существует тенденция увеличения собственного капитала в
течение года на 3,29%, что говорит о незначительном отставании от нормативного
показателя. Нужно заметить, что удельный вес наиболее срочных
обязательств (П1+П2) представляет собой величину, соответствующую нормативному
значению, которое должно быть не более 30%. Так, сумма составляет 16,62%, что говорит
о устойчивом контроле краткосрочных задолженностей.
Что касается долгосрочных обязательств, то в текущем
году они уменьшились на 19,93%, что свидетельствует о платежеспособности компании и
погашении долгов. Можно сказать, что на начало периода данный показатель
соответствовал норме больше 70%, но к концу сумма П3 и П4 составила 66,4%.
 Абсолютное
На начало года На конец года
отклонение
Показатели
Сумма, Сумма,
Уд.вес, % Уд.вес, % Суммы Уд.вес, %
тыс.леев тыс.леев

Собственный
52307 47,53 52307 50,82 +0 +3,29
капитал

Заемный
57737 52,47 50609 49,18 -7128 -3,29
капитал, в т.ч.:

Долгосрочные
39079 35,51 16030 15,58 -23049 -19,93
обязательства

Текущие
обязательства, в 18658 16,96 34549 33,57 +15891 +16,61
т.ч.:

финансовые
15039 13,67 27030 26,26 +11991 +12,59
обязательства

обязательства по
3589 3,26 7439 7,23 +3850 +3,97
торговым счетам

начисленные
30 0,03 80 0,08 +50 +0,05
обязательства

Всего пассивы 110044 100 102916 100 -7128 -

Основным источником формирования имущества предприятия на конец года

является собственный капитал (50,82%). Но не менее важным источником все еще
остаются заемные средства (49,18%), а именно текущие обязательства (33,57%). Данные
показатели занимают примерно одинаковый удельный вес.
Долгосрочные обязательства имеют тенденцию к уменьшению на
19,93%. За исследуемый период собственный капитал не был изменен и остался в
прежнем денежном выражении, а именно 52307 тыс. леев. Изменился только его
удельный вес в общей структуре пассивов в сторону увеличения на 3,29%. Это говорит о
том, что предприятие стремиться к финансовой независимости. При этом на конец года у
предприятия увеличились текущие обязательства на 16,61%, что говорит о повышении
риска финансовой устойчивости предприятия. При этом всего пассивы уменьшились на
7128 тыс. леев, что является следствием уменьшения долгосрочных обязательств.
4. Рассчитайте коэффициенты структуры капитала предприятия и сделайте
соответствующие выводы.

Способ Нормативное Абсолютное

Показатели Начало Конец
расчета значение отклонение

Коэффициент
СК/ВБ ≥0,5-0,6 0,48 0,51 +0,03
автономии

Коэффициент
ЗК/СК ≤1,0–1,5 1,10 0,97 -0,13
капитализации

Коэффициент общей
ЗК/ВБ ≤0,5-0,6 0,52 0,49 -0,03
задолженности

Коэффициент общей
ВБ/ЗК ≥2 1,91 2,03 +0,12
платежеспособности

Коэффициент
ВБ/СК*100% ≤200% 210,38 196,75 -13,63
финансового рычага

Данные таблицы демонстрируют тенденцию к увеличению финансовой

независимости предприятия от привлеченных средств. Этот вывод следует из того, что в
структуре пассивов незначительно начинает превалировать собственный капитал по
сравнению с началом года. Так коэффициент автономии вырос на 0,03%, что способствует
незначительной минимизации риска кредитоспособности предприятия, так как
собственное имущество будет служить гарантией.
Коэффициент капитализации показывает, что на один лей, вложенных в активы
собственных средств, приходится 0,97 лей заемных средств в конце года, что значительно
лучший показатель, чем в начале года, который составят 1,10 лей. Величина данного
коэффициента свидетельствует о норме значения и, следовательно, о стремлении
предприятия к устойчивому финансовому состоянию. Аналогично и коэффициент общей
задолженности находится в пределах нормативного значения на конец года. Показатель
уменьшился на 0,03%, что свидетельствует о финансовой безопасности.
Коэффициент общей платежеспособности и коэффициент финансового рычага на
конец года входят в нормативные показатели.
Таким образом, данный анализ позволяет сделать вывод о том, что предприятие
улучшило свое финансовое положение по сравнению с началом года с точки зрения
финансовой независимости.