KCFS Report of 2009

Агентство Республики Казахстан
по регулированию и надзору
финансового рынка и финансовых организаций
ОТЧЕТ
2009
Наши цели
• обеспечение финансовой
стабильности финансового рынка и
финансовых организаций и
поддержание доверия к финансовой
системе в целом;
• обеспечение надлежащего уровня
защиты интересов потребителей
финансовых услуг;
• создание равноправных условий
для деятельности финансовых
организаций, направленных на
поддержание добросовестной
конкуренции на финансовом рынке
Наши задачи
• реализация мер по недопущению нарушений прав и законных

интересов потребителей финансовых услуг;
• создание равных условий для функционирования
соответствующих видов финансовых организаций на принципах
добросовестной конкуренции;
• повышение уровня стандартов и методов регулирования и
надзора за деятельностью финансовых организаций,
использование мер по обеспечению своевременного и полного
выполнения ими принятых обязательств
Наши принципы
1 2 3 4 5
эффективное обеспечение стимулировани комплексность мер по ответственн
использование прозрачности е управления обеспечению защиты ость органов
ресурсов и деятельности финансовых интересов потребителей управления
инструментов финансовых организаций, финансовых услуг финансовой
регулирования организаций и основанного организации
финансового на оценке
надзора рисков
2
Использованные сокращения
Вступительное слово Председателя Агентства
I. Обеспечение стабильности финансового сектора Казахстана в 2009 году

1.1 Взаимодействие с Правительством Республики Казахстан и Национальным Банком
Республики Казахстан по вопросам обеспечения финансовой стабильности
II. Совершенствование нормативной правовой базы регулирования деятельности

финансовых организаций с учетом международной практики в 2009 году
2.1 Законотворческая деятельность в 2009 году
2.2 Консультативно-совещательные органы, действующие при Агентстве, и
взаимодействие с финансовым сообществом
2.3 Банковский и небанковский сектор
2.4 Страховой сектор
2.5 Сектор пенсионных услуг
2.6 Рынок ценных бумаг
III. Итоги развития финансового сектора Казахстана за 2009 год

3.1.1 Стресс-тестирование банковской системы
IV. Надзор за деятельностью финансового рынка и финансовых организаций

4.1 Результаты надзора за деятельностью финансовых организаций
4.1.1 Дистанционный надзор
4.1.2 Инспектирование
4.1.3 Надзорное реагирование
4.2 Защита прав потребителей финансовых услуг
4.3 Деятельность Агентства по повышению финансовой грамотности населения и
взаимодействие с СМИ
4.4 Лицензирование финансовых организаций
4.5 Ликвидационный процесс
4.6 Взаимодействие с международными организациями, рейтинговыми агентствами,
центральными банками и регулирующими органами
V. Приоритетные направления деятельности Агентства на 2010 год

5.1 Укрепление системы финансового надзора: обзор ключевых положений Концепции
развития финансового сектора в посткризисный период
5.2. Планируемые меры по повышению финансовой устойчивости финансовых
организаций и развитию консолидированного надзора
5.3 Развитие системы риск-менеджмента и корпоративного управления в финансовых
организациях
5.5 Институциональное развитие Агентства
3
Использованные сокращения
Агентство Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору

финансового рынка и финансовых организаций
АО Акционерное общество
АРД РФЦА Агентство Республики Казахстан по регулированию деятельности
регионального финансового центра города Алматы
АФК ОЮЛ «Ассоциация финансистов Казахстана»
БВУ Банки второго уровня
ГПО Гражданско - правовая ответственность
ГЦБ государственные ценные бумаги
ГЦВП РГКП «Государственный центр по выплате пенсий»
ЕЭП Единое экономическое пространство
ЕврАзЭС Евразийское экономическое сообщество
МВФ Международный Валютный Фонд
МСФО Международные стандарты финансовой отчетности
НПФ Накопительный пенсионный фонд
ООИУПА Организация, осуществляющая инвестиционное управление
пенсионными активами
ОЮЛ Объединение юридических лиц
ОЭСР Организация экономического сотрудничества и развития
ПИФ Паевой инвестиционный фонд
РФЦА Региональный финансовый центр города Алматы
СМИ Средства массовой информации
СНГ Содружество независимых государств
СФК Специальная финансовая компания
ТОО Товарищество с ограниченной ответственностью
УИП Управляющий инвестиционным портфелем
ФГСВ АО «Фонд Гарантирования Страховых Выплат»
ФСА Фонд стрессовых активов
IAIS International Association of Insurance Supervisors
IOPS International Organization of Pension supervisors
IOSCO International Organization of Securities Commissions
KASE АО «Казахстанская Фондовая Биржа»
USAID United States Agency for International Development
4
Вступительное слово Председателя Агентства
Уважаемые читатели,
В прошедшем 2009 году экономика страны, в том числе и финансовый сектор,
продолжали испытывать на себе давление неблагоприятных внутренних и внешних
факторов, сложившихся на фоне мирового финансового кризиса. Основными факторами,
определявшими стабильность финансового сектора в 2009 году, являлись риски
замедления экономического роста и внутреннего спроса в Казахстане, а также важность
сохранения доверия клиентов к финансовой системе.
Только решительная политическая воля Главы государства, а также оперативные и
скоординированные действия Правительства, Национального Банка и Агентства в рамках
антикризисной программы Казахстана по стабилизации экономики и финансовой системы
позволили смягчить негативное влияние глобального кризиса на социально-
экономическую ситуацию в Казахстане и обеспечить необходимую основу для будущего
качественного экономического роста страны. Комплекс совместных действий был
нацелен на реализацию основных задач 2009 года по минимизации системных рисков в
банковском секторе и поддержанию провизий на адекватном уровне для обеспечения
стабильного функционирования банковской системы и поддержания доверия со стороны
общественности.
Во-первых, для нивелирования системных рисков были приняты проактивные
меры в отношении двух системообразующих финансовых институтов АО «БТАБанк» и
АО «АльянсБанк». Начало процедуры реструктуризации внешних обязательств в этих
двух банках позволило ограничить негативное влияние банков на всю финансовую
систему и внутренних депозиторов банков. Также, финансовая поддержка государства в
виде дополнительной капитализации была оказана АО «Народный Банк Казахстана» и АО
«Казкоммерцбанк». Дополнительно банкам была предоставлена ликвидность для
кредитования экономики.
Сложившиеся условия на финансовом рынке Казахстана продиктовали
необходимость форсирования Агентством совместно с экспертами МВФ деятельности по
оценке потенциального воздействия на финансовое состояние банков ряда различных
макроэкономических факторов риска и определению необходимого объема
докапитализации банков в случае реализации заданных шоков посредством разработки и
использования макроэконометрической модели стресс-тестирования банковского сектора.
Во-вторых, в рамках регуляторной деятельности Агентства в истекшем году был
принят дополнительный комплекс мер по совершенствованию и корректировке
нормативной правовой базы регулирования финансового сектора с учетом текущих и
ожидаемых рисков. Совокупность принятых мер была направлена, прежде всего, на
укрепление устойчивости финансовых организаций, в том числе посредством повышения
требований к капитализации, улучшения методов оценки рисков, совершенствования
систем управления рисками и внутреннего контроля и учитывала контрцикличный
подход.
В-третьих, усиление проявлений глобального финансово-экономического кризиса
обусловило необходимость расширения полномочий регулятора по разрешению
кризисной ситуации в проблемном банке и защите интересов депозиторов банков. В
частности, на законодательном уровне урегулирован вопрос по проведению Агентством
принудительной операции покупки активов и принятия обязательств в проблемных
банках. В отношении разрешения ситуации в системообразующих банках предусмотрена
возможность создания и функционирования стабилизационного банка как одного из
механизмов эффективной защиты интересов депозиторов и недопущения появления
системного риска.
5
Сформирована законодательная основа для применения инструментов исламского
финансирования путем создания на территории Казахстана исламских банков и выпуска
исламских финансовых инструментов.
Значительные усилия были направлены на обеспечение сохранности пенсионных
накоплений, а также ограничение рисков, связанных с инвестированием пенсионных
активов, в том числе посредством установления минимального размера инвестиций за
счет пенсионных активов в государственные ценные бумаги Республики Казахстан,
установление ограничений на совершение сделок за счет пенсионных активов и
собственных активов накопительных пенсионных фондов с их аффилиированными
лицами и повышения требований к системе управления рисками в накопительных
пенсионных фондах и организациях, осуществляющих инвестиционное управление
пенсионными активами.
В целях снижения рисков инвесторов, осуществляющих размещение средств на
отечественном фондовом рынке, и обеспечения защиты их прав и интересов были
предприняты меры по совершенствованию системы управления рисками организаций,
осуществляющих профессиональные виды деятельности на рынке ценных бумаг, включая
деятельность по организации торговли ценными бумагами и иными финансовыми
инструментами, а также повышена ответственность организаций, осуществляющих
брокерскую и (или) дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг.
В условиях сохранения высокого уровня рисков в финансовой системе в
отношении финансовых организаций был введен режим интенсивного надзора с целью
обеспечения достоверной оценки рисков и определения достаточности собственного
капитала для их покрытия посредством активизации инспекторских проверок,
деятельности представителей регулятора и контактов с руководством финансовых
организаций, ежемесячного мониторинга показателей финансовой устойчивости в рамках
системы мер раннего реагирования, а также проведения на регулярной основе стресс-
тестирования для оценки степени негативного влияния на финансовое состояние
различных сценариев и факторов риска.
В целом, итоги развития финансового сектора за 2009 год свидетельствуют об
адекватности и своевременности мер, принятых в рамках стабилизации и нивелирования
рисков финансового сектора.
Агентством были изучены «уроки» нестабильной ситуации на финансовых рынках
в 2008-2009гг. и приняты направления регулирования на посткризисный период. Эти
направления полностью согласуются с рекомендациями международного сообщества и
отражают концептуальные изменения в регулировании финансовых организаций и
надзорной практике, которые в последующем были одобрены Главой государства. Также
в качестве одного из ключевых приоритетов Агентства на ближайшую перспективу
определена задача по разработке законопроекта по вопросам регулирования банковской
деятельности и финансовых организаций в части минимизации рисков в реализацию
ежегодного Послания Главы государства.
Таким образом, Агентство намерено продолжить работу в направлении
поддержания стабильности финансовых институтов посредством укрепления
юридической и регулирующей структуры и практики регулирования отечественного
финансового рынка на основе прошлого опыта, «уроков» текущего кризиса, а также
обновленных международных стандартов финансового регулирования.
Для получения более подробной информации обо всем вышеизложенном и других
направлениях деятельности казахстанского регулятора Вашему вниманию предлагается
очередной Годовой Отчет Агентства.
С уважением,
Бахмутова Е.Л.
Председатель Агентства
6
I. Обеспечение стабильности финансового сектора Казахстана в 2009 году
2009 год, равно как и два предыдущих, сложился нелегким в связи с

продолжающимся влиянием глобальной финансово-экономической нестабильности на
экономику Казахстана и ее финансовый сектор. Масштабные оперативные меры
государства в рамках антикризисной программы и постепенное улучшение ценовой
конъюнктуры на энергоносители позволили смягчить влияние факторов, угрожающих
финансовой и социально-экономической стабильности отечественной экономики. Тем не
менее, ослабившаяся внутриэкономическая конъюнктура и низкий внутренний спрос, а
также высокие кредитные риски вкупе с последствиями несбалансированного развития
экономики и банковской системы в докризисный период явились определяющими
факторами стабильности казахстанской финансовой системы
1.1 Взаимодействие с Правительством Республики Казахстан и

Национальным Банком Республики Казахстан по вопросам обеспечения финансовой
стабильности
В 2009 году казахстанская экономика и ее финансовый сектор продолжали
преодолевать последствия глобального финансово-экономического кризиса.
Сложившиеся условия в экономике и финансовой системе Казахстана в 2009 году
обусловили активизацию работы Агентства по взаимодействию с Правительством
Республики Казахстан и Национальным Банком Республики Казахстан в рамках
обеспечения финансовой стабильности и минимизации негативного воздействия
системных рисков. Одним из главных инструментов достижения этих целей стала
реализация Плана совместных действий Правительства Республики Казахстан,
Национального Банка Республики Казахстан и Агентства по стабилизации экономики и
финансовой системы на 2009 – 2010 годы.
Совместные действия Правительства Республики Казахстан, Национального Банка
Республики Казахстан и Агентства были направлены на решение ключевых задач 2009
года по стабилизации отечественной финансовой системы и созданию необходимых
условий для кредитования реального сектора экономики.
В рамках направления антикризисной программы по стабилизации финансового
сектора оказывалась прямая поддержка системообразующим банкам через прямое
вхождение в капитал, и косвенная – посредством размещения ликвидности для целей
кредитования экономики.
На уровне отдельных БВУ совместные стабилизирующие меры Правительства
Республики Казахстан, в том числе, предусматривали реализацию условий меморандумов,
заключенных с БВУ. В первой половине 2009 года 4 банка подписали доработанное в 2008
году Соглашение о сотрудничестве и взаимодействии по вопросам предоставления
банковских займов Национальным Банком Республики Казахстан между Агентством,
Национальным Банком Республики Казахстан и БВУ. Соглашение предусматривает право
банков ходатайствовать в Национальный Банк Республики Казахстан о выдаче займов
рефинансирования при одновременном добровольном принятии БВУ на себя обязательств
по сохранению внешних обязательств и активов на уровне не выше, чем на 1 ноября 2007
года, приложению усилий по увеличению акционерного капитала и поддержанию
консервативной кредитной и умеренной депозитной политики. В настоящее время
подобные Соглашения подписаны с 11 БВУ.
Национальным Банком Республики Казахстан предпринимались меры по
обеспечению банков дополнительной ликвидностью путем последовательного снижения
нормативов минимальных резервных требований. В частности, в марте 2009 года
Национальным Банком Республики Казахстан было проведено очередное снижение
нормативов минимальных резервных требований для БВУ (по внутренним обязательствам
они снижены с 2% до 1,5%, по иным обязательствам - с 3% до 2,5%). При этом, с ноября
7
2009 года были установлены отдельные нормативы минимальных резервных требований
для банков, находящихся в процессе реструктуризации внешних обязательств, в размере
0% для внутренних обязательств и для иных обязательств банка. Также стоит отметить,
что с 1 декабря 2009 года вознаграждение для БВУ, хранящих средства в Национальном
Банке Республики Казахстан, снижено на 0,5%. Таким образом, в настоящее время
официальная ставка по депозитам банков составляет 1%. Данные действия были
направлены на демотивирование банков размещать свои средства на счетах
Национального Банка Республики Казахстан в целях расширения кредитования банками
реального сектора экономики.
Помимо укрепления финансовой стабильности банковской системы
предпринимался комплекс совместных мероприятий по поддержанию субъектов
нефинансового сектора и уровня благосостояния населения, в том числе посредством
снижения уровня долговой нагрузки.
В отношении нефинансового сектора меры были направлены на стимулирование
экономической активности, прежде всего, посредством формирования благоприятных
условий для развития малого и среднего предпринимательства, в том числе через
использование механизмов рефинансирования кредитов, выдачу новых кредитов по
фиксированным ставкам, а также дальнейшее снижение административных барьеров.
Экономическая активность также поддерживалась путем снижения налоговой нагрузки
на экономику и проведения сбалансированной политики государственных расходов.
В отношении заемщиков-физических лиц поддержка в течение 2009 года
осуществлялась преимущественно путем применения механизмов рефинансирования
задолженности по ипотечным кредитам по фиксированным ставкам в зависимости от
категорий заемщиков, а также реализацией мероприятий по защите прав участников
долевого строительства.
Со стороны Агентства в целях стабилизации банковской системы и обеспечения
выполнения своих основных функций был реализован комплекс мер, обеспечивающих
амортизацию банками внешних шоков и недопущение их перетока в реальную экономику.
Прежде всего, в рамках укрепления кредитного потенциала БВУ действия были
направлены на формирование сбалансированной структуры пассивов. При этом акцент
был сделан на рост внутренних сбережений населения и предприятий и ограничение
притока внешнего рискового оптового фондирования. Так, совокупность мер регулятора
по ограничению притока рискового внешнего фондирования способствовала поэтапному
снижению внешних обязательств банков, доля которых в их совокупных обязательствах
составила на 01.01.2010 года 33,6%, снизившись с 45,0% на начало 2009 года. На фоне
сокращения объема внешних обязательств банков последовательно снижался
коэффициент соотношения кредитов и депозитов, который сложился к началу 2010 года
на уровне 1,6 против 2,0 на 01.01.2009 года, что способствует постепенному снижению
уровня уязвимости банков шокам прекращения внешнего фондирования.
Несмотря на негативные тенденции в экономике и банковской системе, удалось
сохранить доверие клиентов к банковской системе и избежать банковской паники. При
этом, заметное влияние на динамику привлечения банками депозитов физических лиц
оказывали валютные риски, существенно повысившиеся в начале 2009 года после
объявления девальвации национальной валюты (Графики 1, 2).
Тем не менее, наращивание вкладов не сопровождалось адекватным ростом
кредитования. Кредитная активность казахстанских банков оставалась объективно низкой
в течение всего прошлого года. Основная причина заключалась в последствиях
несбалансированного роста системы в прежние годы и кредитном консерватизме,
движущими факторами которого являются текущие убытки и сохраняющиеся высокие
кредитные риски со стороны корпоративного сектора и населения. При этом, в отношении
корпоративного сектора основными факторами, сдерживавшими банковское
8
кредитование, служили, прежде всего, низкий уровень прозрачности и весьма высокий
уровень долговой нагрузки, накопленный в периоды роста (График 3).
В целях стимулирования внутреннего кредитования экономики и предотвращения
вывода активов за пределы казахстанской экономики через усиление требований к
капитализации и оценку качества кредитного портфеля дестимулировались
трансграничные операции банков, в первую очередь, с резидентами оффшорных зон, что
обеспечило снижение внешних активов с 24,5% до 16,1%-го уровня от совокупных
активов банковской системы.
В сложившихся условиях, не менее важным было обеспечить кредитование,
которое бы адекватно соответствовало интересам и возможностям реального сектора. В
частности, ограничивались заемные операции банков в иностранной валюте, что в целом
отвечало интересам экономической безопасности, обеспечивало для экономики
фондирование, не связанное с какими-либо дополнительными рисками, в том числе
валютными. Долгосрочным целям поддержания финансовой устойчивости служили меры
по наращиванию капитальной базы банковской системы, направленные на укрупнение и
формирование более устойчивых конкурентоспособных банков.
График1 График 2
Привлеченные вклады БВУ, млрд. тенге Динамика вкладов физических лиц в тенге и иностранной
валюте
140%
8 000
120%
6 000 100%
80%
4 000 60%
40%
2 000
20%
0 0%
2005 2006 2007 2008 2009 2006 2007 2008 2009
-20%
темпы роста депозитов физ. лиц в тенге
темпы роста депозитов физ. лиц в иностранной валюте
депозиты юр. лиц* депозиты физ. лиц
* без учета вкладов дочерних организаций специального назначения

График 3 График 4
Динамика кредитования и просроченной задолженности БВУ Внешние активы и обязательства БВУ, млрд. тенге
задолженность кредиты
1000% 140% 6 000
120%
800% 5 000
100%
600% 80% 4 000
60%
400% 40% 3 000
20%
200% 2 000
0%
0% -20%
1 000
2006 2007 2008 2009
темпы роста просроченной задолженности по кредитам БВУ, 0
выданным отраслям экономики
темпы роста просроченной задолженности по кредитам, выданным 2006 2007 2008 2009
физ. лицам
темпы роста по кредитам БВУ, выданным отраслям экономики
темпы роста кредитования физ. лиц Внешние активы Внешние обязательства
Таким образом, кредитные риски, накопленные в периоды экономического

подъема, при устойчивых доходах заемщиков-нефинансовых организаций и относительно
дешевых источниках фондирования в большей степени материализовались в 2009 году. В
9
итоге, суммарный объем неработающих займов (займы 5 категории сомнительных и
безнадежные с учетом провизий по однородным кредитам) в банковской системе вырос за
прошлый год в 4,7 раза и составил 3 515, 3 млрд. тенге или 36,5% от агрегированного
кредитного портфеля банков, что, в свою очередь, требовало от банков формирования
адекватного уровня провизий под возможные потери по ссудам и соответствующим
образом отразилось на уровне доходности и капитализации банковского сектора.
В отношении НПФ в рамках антикризисной программы были приняты меры по
повышению капитализации и обеспечению сохранности пенсионных накоплений. Со
стороны регулятора был существенно усилен мониторинг финансового состояния НПФ, в
особенности, показателей доходности, структуры и стоимости инвестиционного портфеля,
оценки достаточности собственного капитала с учетом необходимости формирования
условного обязательства по возможному возмещению К2.
В целом, 2009 год сложился относительно стабильным для НПФ на фоне
восстановления фондовых рынков и переориентации на более консервативное
инвестирование. Ключевые показатели в данном сегменте продемонстрировали по итогам
прошлого года довольно заметный рост. На начало текущего года пенсионные накопления
аккумулированы в объеме 1 860,5 млрд. тенге, увеличившись за 2009 год на 31,0%, а
размер «чистого» инвестиционного дохода вырос почти на 57,0%, что в целом обеспечено
совокупными мерами Агентства, направленными на коррекцию инвестиционной
политики НПФ в сторону увеличения в портфеле финансовых инструментов, наименее
подверженных колебаниям. Так, за 2009 год вложения в ГЦБ Республики Казахстан
увеличились на 76,0% до 748,5 млрд. тенге, а их доля выросла на 01.01.2010 года до 40,7%
против 30,8% на начало 2009 года (График 5).
На фоне ослабления общеэкономических условий в стране снижение объемов
поступлений страховых премий было определено в качестве ключевой проблемы в
страховом сегменте. Так, в 2009 году, как и в 2008 году, в страховом секторе был отмечен
спад общего объема страховых премий. Совокупный объем страховых премий, принятых
по прямому страхованию за 2009 год, составил 113,3 млрд. тенге, снизившись по
сравнению с показателем 2008 года на 15,1%. Анализируя структуру страховых премий,
можно отметить, что падению общего объема премий способствовало снижение объемов
страховых премий по добровольному имущественному страхованию на 28,1% по
сравнению с показателем за 2008 год. При этом положительное влияние на динамику
развития страхового рынка оказало добровольное личное страхование и обязательное
страхование, страховые премии по которым увеличились на 16,1% и 1,7%, соответственно
(График 6). В целях смягчения влияния кризиса на страховой сектор и поддержания роста
в течение 2009 года проводилась работа по повышению доверия населения к страхованию
путем повышения финансовой устойчивости и прозрачности страховых организаций,
усиления защиты прав и интересов потребителей страховых услуг.
Доходность накопительных пенсионных фондов Динамика страховых премий и страховых выплат*, в %
80 300%
250%
60
200%
40 150%
%
20 100%
50%
0
0%
2005 2006 2007 2008 2009
-20 -50% 2006 2007 2008 2009
-100%
ROA (по собственным активам НПФ)
темпы роста страховых премий

ROE (по собственному капиталу НПФ)
темпы роста страховых выплат
* сумму указана за вычетом договоров перестрахования
10
Общая капитализация рынка негосударственных ценных бумаг, включенных в
официальный список KASE увеличилась за 2009 год в 2,2 раза до 11 650,9 млрд. тенге, что
составило почти 73,0% от ВВП Казахстана. Одним из основных факторов роста
капитализации фондовой биржи стало повышение стоимости финансовых инструментов,
включенных в официальный список организатора торгов.
График 7
Основные показатели рынка ценных бумаг, млрд. тенге
9 000
8 000
7 000
6 000
5 000
4 000
3 000
2 000
1 000
0
2005 2006 2007 2008 2009
Капитализация KASE по акциям Капитализация KASE по облигациям
Таким образом, несмотря на реализованный комплекс мер по стабилизации

экономики и финансового сектора, финансовый сектор в целом, в особенности,
крупнейший его сегмент – банковский сектор, проявили высокую чувствительность к
последствиям глобального финансово-экономического кризиса.
«Уроки» текущего кризиса наглядно показали тесную взаимосвязь между
банковской системой и состоянием экономики в целом, поскольку именно отсутствие
устойчивого роста реальной экономики и, соответственно, спроса на заемные средства, а
также наличие достаточно высоких кредитных рисков явились основными факторами
существенного сжатия банковского кредитования.
Кризис «обнажил» слабые стороны как финансового, так и корпоративного сектора
и выявил на поверхность его проблемы и, соответственно, обусловил необходимость
принятия эффективных и согласованных мер в рамках экономической политики в целях
создания условий для выхода казахстанской экономики и финансовой системы на
траекторию устойчивого роста. При этом ключевым принципом в разработке
экономической политики впредь должно служить обеспечение устойчивого развития
финансового сектора и экономики в долгосрочной перспективе при умеренном их росте в
краткосрочном периоде.
При этом, регулирование и надзор финансового рынка будут обеспечиваться строго
в соответствии с подходами, обозначенными в рамках Концепции посткризисного
развития финансового сектора Казахстана. В частности, дальнейшее стимулирование
внутренних источников финансирования экономики и формирование сбалансированной
структуры фондирования финансовых институтов, дестимулирование размещения
активов вне казахстанской экономики, переориентация кредитной (инвестиционной)
политики финансовой организации на более прозрачных и финансово устойчивых
заемщиков. При этом, магистральным подходом Агентства на новом этапе станет
обеспечение большей ответственности финансовых организаций в принятии
стратегических решений посредством совершенствования практики корпоративного
управления и управления рисками.
11
II. Совершенствование нормативной правовой базы регулирования
деятельности финансовых организаций с учетом международной практики в 2009
году
В 2009 году увеличение внутренних рисков требовало выработки адекватных мер

по их ограничению посредством повышения требований к капитализации, улучшения
методов оценки рисков, совершенствования систем управления рисками и внутреннего
контроля в финансовых организациях. Наряду с этим на законодательном уровне были
расширены полномочия регулятора по разрешению кризисной ситуации в проблемных
банках и заложена правовая основа функционирования исламских банков в Казахстане.
Закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые

законодательные акты Республики Казахстан по вопросам организации и деятельности
исламских банков и организации исламского финансирования»
12 февраля 2009 года Главой государства подписан разработанный Агентством
законодательные акты Республики Казахстан по вопросам организации и деятельности
исламских банков и организации исламского финансирования» (далее – Закон об
исламском финансировании), целью которого является внедрение в Республике Казахстан
возможности применения инструментов исламского финансирования, а также
организация деятельности исламских банков. Закон об исламском финансировании
направлен на законодательное закрепление общеобязательных норм поведения исламских
банков, форм и методов государственного регулирования и надзора за деятельностью
исламских банков, перечня исламских банковских операций и определяет виды исламских
финансовых инструментов, что способствует эффективной организации исламского
финансирования путем появления исламских банков и выпуска исламских финансовых
инструментов на территории Республики Казахстан.
В 2009 году в целях реализации Закона об исламском финансировании Агентством
был принят ряд нормативных правовых актов с учетом международного опыта, в том
числе рекомендаций Исламского Совета по Финансовым услугам и пруденциальных
нормативов, основанных на документах Базельского Комитета по банковскому надзору.
Кроме того, в целях подготовки предложений по внесению изменений в
законодательство по вопросам исламского финансирования Агентством была создана
рабочая группа с участием представителей государственных органов, в том числе,
Министерства финансов Республики Казахстан, Национального Банка Республики
Казахстан, АРД РФЦА, а также, представителей АФК и экспертов по вопросам
исламского финансирования, в рамках которой были подготовлены предложения к
проекту Закона Республики Казахстан «О внесении дополнений и изменений в некоторые
законодательные акты Республики Казахстан по вопросам организации исламского
финансирования», разработчиком которого является Министерство Финансов Республики
Казахстан, в том числе в части создания условий для выпуска суверенных исламских
ценных бумаг «сукук».

законодательные акты Республики Казахстан по вопросам совершенствования
законодательства Республики Казахстан о платежах и переводах денег, бухгалтерском
учете и финансовой отчетности финансовых организаций, банковской деятельности и
деятельности Национального Банка Республики Казахстан»
Изменения и дополнения в законодательство Республики Казахстан,
предусмотренные Законом Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в
12
некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам совершенствования
законодательства Республики Казахстан о платежах и переводах денег, бухгалтерском
учете и финансовой отчетности финансовых организаций, банковской деятельности и
деятельности Национального Банка Республики Казахстан» (далее – Закон о платежах и
переводах) позволяют на раннем этапе выявлять причины и факторы возникновения
проблем в банках и принимать корректирующие меры в отношении проблемных банков.
Принимая во внимание мировой опыт реформирования банковской системы, данным
законом предусмотрена возможность создания и функционирования стабилизационного
банка, который будет являться специальным передаточным звеном между банком,
одновременно передающим активы и обязательства, и банком, впоследствии
принимающим (приобретающим) их. Закон о платежах и переводах подписан
Президентом Республики Казахстан в июне 2009 года.
Внесение в рамках данного Закона изменений и дополнений в Закон Республики
Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» (далее – Закон о
банках) в части мер по проведению операции по одновременной передаче активов и
обязательств, в том числе посредством создания мост-банка, будет способствовать,
прежде всего, преодолению кризисной ситуации в казахстанской банковской системе,
поддержанию ее способности в полной мере обеспечивать выполнение своих базовых
функций — осуществление платежей и расчетов, предоставление кредитов субъектам
экономики, аккумуляция и обеспечение сохранности денежных средств населения и
юридических лиц.
В реализацию Закона о платежах и переводах Агентством разработан и принят ряд
нормативных правовых актов, в том числе постановление Правления Агентства № 183
«Об утверждении Правил управления стабилизационным банком, заключения сделок, в
отношении совершения которых установлены особые условия, и прекращения
деятельности стабилизационного банка». Данное постановление принято в целях защиты
прав депозиторов и кредиторов и определяет порядок управления стабилизационным
банком, заключения сделок, в отношении совершения которых установлены особые
условия, и прекращения деятельности стабилизационного банка, задачи, функции и
операции стабилизационного банка, условия, перечень и порядок передачи активов и
обязательств от проблемного банка стабилизационному банку. Определены процедуры
выбора банка (банков) – приобретателя (-лей) для осуществления операции по
одновременной передаче активов и обязательств и (или) инвестора для реализации акций
стабилизационного банка, требования к потенциальному инвестору и банку-
приобретателю, а также условия и порядок реализации акций стабилизационного банка
инвестору или передачи активов и обязательств банку (банкам) – приобретателю (-лям) и
условия прекращения деятельности стабилизационного банка.

законодательные акты Республики Казахстан по вопросам обязательного и взаимного
страхования, налогообложения»
30 декабря 2009 года Главой государства подписан Закон Республики Казахстан «О
внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики
Казахстан по вопросам обязательного и взаимного страхования, налогообложения» (далее
– Закон об обязательном и взаимном страховании), основной целью которого является на
комплексное решение проблем в части правового регулирования и усиления социальных
сторон в сфере обязательного и взаимного страхования.
Поправки, предусмотренные Законом об обязательном и взаимном страховании,
направлены на повышение правовой защищенности имущественных и социальных
интересов потребителей страховых услуг, а также повышение ответственности страховых
организаций при исполнении своих обязательств; устранение правовых пробелов в
законах, регулирующих обязательные виды страхования, с учетом правоприменительной
13
практики; уточнение деятельности ФГСВ в связи с его акционированием страховыми
организациями; развитие институтов взаимного страхования путем исключения
требований по лицензированию деятельности обществ взаимного страхования в целях
развития данного сектора страхования.
2.2 Консультативно-совещательные органы, действующие при Агентстве, и

взаимодействие с финансовым сообществом
Транспарентность и предсказуемость являются одними из основных принципов

деятельности Агентства. В целях реализации этих принципов и повышения
эффективности своей деятельности в Агентстве функционирует ряд консультативно –
совещательных органов с участием представителей Национального Банка Республики
Казахстан и представителей финансового бизнес-сообщества с целью выработки
совместных и оптимальных решений по актуальным вопросам и проблемам развития
финансового сектора.
Технический комитет Агентства

При Агентстве действует Технический комитет, возглавляемый Председателем
Агентства и состоящий из представителей Агентства и Национального Банка Республики
Казахстан.
В 2009 году проведено 7 заседаний Технического комитета Агентства. В центре
внимания членов Технического комитета в 2009 году были вопросы эффективной
реализации макропруденциального регулирования в Казахстане, формирования
резервного капитала БВУ, концепция формирования БВУ общих динамических резервов и
контрцикличного регулирования достаточности собственного капитала, вопросы
признания и применения оценок рейтинговых агентств на рынке ценных бумаг и для
целей регулирования и надзора финансовых организаций, а также результаты
обследования БВУ, проведенного Национальным Банком Республики Казахстан
совместно с Агентством в целях повышения эффективности банковского надзора. Кроме
того, был проведен обзор последних обновленных рекомендаций международных
организаций регуляторов финансового рынка (Базельский комитет по банковскому
надзору, IOSCO, IAIS), а также рекомендаций миссий Всемирного Банка и МВФ в области
регулирования и надзора финансового рынка. Наряду с этим, Техническим комитетом
Агентства рассматривались вопросы о результатах проведенной Агентством оценки
действующего законодательства Республики Казахстан на соответствие методологии
принципам IOPS и анализа последних рекомендаций IOSCO.
Консультационный совет Агентства

Консультационный совет является консультационно-совещательным органом
Агентства, целью деятельности которого является обеспечение согласованных и
координированных действий Агентства и субъектов финансового рынка по вопросам
развития финансового рынка и совершенствования законодательства Республики
Казахстан в сфере регулирования финансового рынка.
В состав Консультационного совета помимо руководства Агентства и
Национального Банка Республики Казахстан также входят и руководители АФК, ОЮЛ в
форме ассоциации «Казахстанская Ассоциация Реестродержателей», ОЮЛ в форме
ассоциации «Ассоциация Управляющих активами», KASE, АО «Казахстанская ипотечная
компания», АО «Центральный депозитарий ценных бумаг».
В 2009 году Агентством было проведено 6 заседаний Консультационного совета
Агентства.
Вопросы, выносимые на повестку дня заседаний Консультационного совета,
касались совершенствования законодательной базы регулирования БВУ,
14
профессиональных участников рынка ценных бумаг и страхового сектора, в том числе в
рамках пруденциального регулирования и в целом совершенствования инфраструктуры
финансового рынка. Особое внимание Консультационного совета Агентства уделялось
вопросам деятельности национального рейтингового агентства АО «Рейтинговое
Агентство РФЦА» и независимого рейтингового агентства «KZRating» и перспектив их
развития.
Кроме того, на рассмотрение членов Консультационного Совета Агентства были
представлены предложения Агентства по внесению изменений и дополнений в
действующее законодательство Республики Казахстан по вопросам защиты прав
потребителей финансовых услуг и инвесторов в целях улучшения позиций Казахстана в
рейтинге «Doing Business» Всемирного Банка, а также другие предложения, направленные
на дальнейшее развитие отечественного финансового рынка, повышение его
конкурентоспособности, совершенствование нормативной правовой базы,
регламентирующей деятельность АО.
Состояние секторов финансового рынка, меры, предпринимаемые (планируемые)
Агентством с учетом текущей ситуации, были также постоянным предметом
рассмотрения Консультационного совета.
Результаты деятельности Консультационного совета получили свое практическое
отражение в имплементации выработанных решений в рамках него в различные
нормативные правовые акты по вопросам регулирования и надзора финансовых
организаций в целях их совершенствования.
Экспертный совет Агентства

Экспертный совет Агентства осуществляет свою деятельность с 2006 года в
соответствии с положениями Закона Республики Казахстан от 31 января 2006 года «О
частном предпринимательстве». В состав Экспертного совета входит АФК, которое было
аккредитовано в 2006 году и прошло переаккредитацию в 2008 году. В соответствии с
действующим законодательством АФК входит в состав экспертного совета в качестве
коллективного члена, интересы которого представляет представитель АФК.
Экспертный совет Агентства - это консультативно-совещательный орган, который
рассматривает проекты нормативных правовых актов, разработанных Агентством. Все
проекты нормативных правовых актов проходят обязательную экспертизу в АФК. Итоги
экспертной оценки АФК рассматривались Агентством и, при необходимости,
принимались меры по внесению поправок в разрабатываемые проекты.
Так, в 2009 году Экспертный совет Агентства рассмотрел 118 проектов
нормативных правовых актов, затрагивающих интересы субъектов частного
предпринимательства. По 48 проектам представлены Экспертные заключения без
замечаний и предложений, по остальным 70 проектам были представлены Экспертные
заключения с замечаниями, при этом по 12 проектам замечания Экспертного совета
приняты полностью, а по остальным 48 – замечания приняты частично, либо отклонены с
объяснениями причин несогласия с замечаниями Экспертного совета.
Следует также отметить, что помимо сотрудничества с финансовым сообществом в

рамках вышеперечисленных консультативно-совещательных органов, Агентство на
постоянной основе осуществляет взаимодействие с участниками финансового рынка при
обсуждении вопросов, связанных с регулированием субъектов финансового рынка, в том
числе по проектам разрабатываемых Агентством нормативных правовых актов.
Взаимодействие осуществляется в ходе переписки, проведения встреч, а также в рамках
заседаний рабочих групп, созданных как при Агентстве, так и при АФК.
Так, в 2009 году в рамках рабочих групп представителями Агентства проводились
обсуждения по разработке Концепции развития финансового сектора в посткризисном
периоде, вопросам государственно-частного партнерства, исламскому банкингу,
15
совершенствования пруденциального регулирования финансовых организаций,
совершенствования законодательства о рынке ценных бумаг и акционерных обществах,
развития производных финансовых инструментов, совершенствованию законодательства
и нормативных правовых актов Республики Казахстан, регулирующих деятельность
профессиональных участников рынка ценных бумаг, совершенствованию пенсионного
законодательства, оптимизации системы администрирования платежей в накопительной
пенсионной системе, управлению пенсионными активами, оценке пенсионных активов,
внедрению системы управления рисками в финансовых организациях, вопросам
деятельности страховых (перестраховочных) организаций и ФГСВ, а также оптимизации
порядка классификации активов, условных обязательств БВУ и создания провизий против
них и приведения его в соответствие с МСФО.
Кроме того, в 2009 году в рамках реализации совместных мер по защите прав
инвесторов был подписан Меморандум о взаимопонимании и сотрудничестве между
Агентством и АФК по вопросам координации действий по работе с эмитентами -
резидентами Республики Казахстан, допустившими дефолт по выплате своих
обязательств.
Деятельность Агентства по регулированию банковского сектора, как и прежде,

концентрировалась на принятии адекватных и оперативных мер по ограничению рисков,
сохранявшихся в результате мирового финансово-экономического кризиса, в частности
это были меры по совершенствованию управления рисками ликвидности и
рефинансирования в банках, дальнейшему укреплению капитализации банковского
сектора и ограничению внешнего фондирования.
Снижение качества кредитного портфеля банковского сектора на фоне финансово-
экономической нестабильности вызвало необходимость дальнейшего укрепления
капитализации БВУ. В связи с чем, Агентством в феврале 2009 года установлены
требования, направленные на улучшение качества собственного капитала банков. Так, с 1
июля 2011 года из расчета капитала первого уровня исключаются бессрочные финансовые
инструменты, которые будут учитываться при расчете капитала второго уровня.
Кроме того, улучшена оценка достаточности собственного капитала банков
посредством введения нового коэффициента к1-2, определяемого как отношение капитала
первого уровня к активам, взвешенным по степени риска, который должен составлять с
учетом контрцикличного подхода с 1 июля 2011 года не менее 0,09 (с 1 июля 2009 года
нормативное значение данного коэффициента установлено на уровне не менее 0,06).
В целях стимулирования формирования БВУ провизий и резервов под текущие
потери, Агентством снижено взвешивание активов по степени кредитного риска по
потребительским кредитам и прочим ипотечным жилищным займам со 150% до 100%.
В связи с отсутствием нераспределенной прибыли (что характерно при открытии
вновь созданного банка либо наличии отрицательного ее значения, то есть убытка либо
недостаточности полученной прибыли) БВУ сталкиваются с определенными проблемами
при формировании резервного капитала. В связи с чем, в августе 2009 года Агентством
был усовершенствован подход по формированию минимальной суммы резервного
капитала, суть которого заключается в оценке рисков. В частности, от роста кредитного
портфеля в период бума экономики у банков должен адекватно увеличиваться резервный
капитал. Данное требование в дальнейшем будет заменено подходом по формированию
общих динамических резервов, источником формирования которого будет чистая
прибыль отчетного периода до налогообложения.
В целях обеспечения финансовой устойчивости БВУ и защиты интересов их
депозиторов, 30 ноября 2009 года Агентством были перенесены сроки ограничения
включения привилегированных акций в капитал первого уровня в размере 15% до 1 июля
16
2011 года. Также была предусмотрена возможность использования в капитале первого
уровня полученных в отчетном году доходов от реструктуризации обязательств для
банков, подлежащих реструктуризации. При этом данные банки вправе включать в
капитал второго уровня субординированный долг в сумме, не превышающей семьдесят
пять процентов суммы капитала первого уровня за минусом выкупленного собственного
субординированного долга банка в течение пяти лет со дня истечения срока проведения
реструктуризации, определенного решением суда.
Кроме того, приняты меры, направленные на снижение риска безмерного
увеличения зависимости от заемных средств, путем добавления с 1 июля 2011 года в
расчет коэффициента достаточности собственного капитала банка k1-1 условных и
возможных обязательств банка, за исключением полностью обеспеченных деньгами или
аффинированными драгоценными металлами, уменьшенных на сумму сформированных
по ним провизий. При этом предусматривается поэтапное ужесточение коэффициента: с 1
июля 2012 года - не менее 0,08, а с 1 июля 2013 года – не менее 0,09.
В части совершенствования систем управления рисками и внутреннего контроля в
БВУ, Агентством были приняты меры по повышению требований к контролю за риском
ликвидности. Так, в целях усиления требований к контролю за риском ликвидности и
обеспечения наличия в банках адекватной системы управления рисками, которая в
достаточной мере учитывала бы риски ликвидности, как на индивидуальной, так и на
консолидированной основе, Агентством 27 марта 2009 года, были внесены требования в
части:
- определения банками приемлемого уровня риска ликвидности;
- установления требований к управлению дневным риском ликвидности и залогом;
- установления политик и практики поддержания адекватного уровня ликвидности,
в том числе посредством резервного запаса ликвидных активов;
-установления требований к проведению стресс-тестирования,
предусматривающего стресс-тестирование по разнообразным краткосрочным и
долгосрочным стресс-сценариям, специфичным для банка и для всего рынка, в целях
выявления возможных источников проблем, которые могут оказать воздействие на
финансовое положение банка.
В целях обеспечения финансовой устойчивости БВУ и защиты интересов их
депозиторов, Агентством 7 июля 2009 года были внесены требования по дестимуляции
кредитования банками в иностранной валюте.
В ходе проведения инспекторских проверок было выявлено, что банками активно
практиковалось предоставление кредитов заемщикам, зарегистрированным на территории
оффшорных зон с непрозрачной структурой учредителей, сведениями об участниках
которых банк не располагал. При этом проведенный анализ показал, что при
кредитовании заемщиков зарегистрированных в оффшорных зонах, наблюдается высокий
риск непрозрачности и не возврата кредитов, отсутствует адекватная правовая система
защиты интересов кредиторов. Таким образом, было предусмотрено требование, что все
кредиты заемщикам, связанным с оффшорными зонами, изначально классифицируются
как «безнадежные» и, следовательно, по ним формируется 100% провизий.
Кроме того, в ноябре 2009 года была уточнена категория займов,
классификационная категория которых изначально определяется как «безнадежная», а
именно, кредиты, предоставленные:
заемщику (созаемщику), зарегистрированному в оффшорных зонах, либо если
пятьдесят и более процентов голосующих акций или долей участия в уставном капитале
заемщика (созаемщика) прямо принадлежит лицам, зарегистрированным в оффшорных
зонах;
заемщику (созаемщику), решения которого определяются иным лицом,
зарегистрированным в оффшорных зонах, в силу договора или иным образом.
17
В связи с необходимостью дальнейшего ограничения притока рискового внешнего
фондирования, а также стимулирования увеличения собственных капиталов банков, 5
августа 2009 года Агентством было предусмотрено дальнейшее усиление коэффициентов
капитализации банков к обязательствам перед нерезидентами Республики Казахстан k8 и
k9 путем включения в совокупные обязательства банка необеспеченных гарантий и
поручительств банка, выданных при привлечении внешних займов дочерними
организациями банка, аффилиированными с банком юридическими лицами, а также в
рамках сделок банка по секьюритизации, с правом кредитора требовать досрочного
погашения обязательств должника по этим займам, а также займов, полученных от
родительских банков – нерезидентов Республики Казахстан, за исключением
субординированного долга.
Кроме того, был ужесточен коэффициент текущей ликвидности k4. Так, в размер
обязательств до востребования включаются необеспеченные гарантии и поручительства
банка, выданные при привлечении внешних займов дочерними организациями банка,
аффилиированными с банком юридическими лицами, а также в рамках сделок банка по
секьюритизации, с правом кредитора требовать досрочного погашения обязательств. При
этом из расчета коэффициентов k4, k8, k9 и k7 (максимальный лимит краткосрочных
обязательств перед нерезидентами Республики Казахстан) исключены неинвестированные
остатки средств, принятые банком на основании кастодиального договора.
5 августа 2009 года Агентством оптимизирован расчет коэффициента размещения
части средств банков во внутренние активы посредством исключения неинвестированных
остатков средств, принятых банком на основании кастодиального договора.
В рамках реализации Закона Республики Казахстан от 13 февраля 2009 года «О
Казахстан по вопросам деятельности Фонда национального благосостояния и признании
утратившим силу Закона Республики Казахстан «Об Инвестиционном фонде Казахстане»,
27 марта 2009 года Агентством принято постановление, направленное на регулирование
вопроса возможности проведения банком процедуры добровольной передачи активов и
обязательств другому банку в целях предупреждения усугубления системных рисков в
банковском секторе и в целях расширения полномочий по разрешению кризисной
ситуации в проблемном банке и защите интересов депозиторов банков.
В рамках реализации Закона об исламском финансировании, Агентством в марте
2009 года было принято постановление по установлению обязательных к соблюдению
исламскими банками норм и лимитов, в частности, минимальный размер уставного и
собственного капитала банков, минимальный размер резервного капитала, требования по
размещению части средств банка во внутренние активы. Помимо требований к
достаточности собственного капитала для исламских банков, данным постановлением
установлены пруденциальные нормативы, действующие для традиционных банков, но с
учетом особенностей исламского финансирования, такие как максимальный размер риска
на одного заемщика, коэффициенты ликвидности, лимиты открытой валютной позиции,
коэффициент максимального размера инвестиций банка в основные средства и другие
нефинансовые активы и капитализация банков к обязательствам перед нерезидентами
Республики Казахстан.
В реализацию Закона о платежах и переводах, в целях защиты прав депозиторов и
кредиторов, Агентством определен порядок управления стабилизационным банком,
заключения сделок, в отношении совершения которых установлены особые условия, и
прекращения деятельности стабилизационного банка.
Кроме того, данное постановление определяет задачи, функции и операции
стабилизационного банка, условия, перечень и порядок передачи активов и обязательств
от проблемного банка стабилизационному банку, устанавливает функции и полномочия
Председателя стабилизационного банка и регламентирует порядок заключения
стабилизационным банком сделок, в отношении совершения которых установлены особые
18
условия. Постановлением также устанавливаются процедуры поиска и выбора банка
(банков) – приобретателя (-лей) для осуществления операции по одновременной передаче
активов и обязательств и (или) инвестора для реализации акций стабилизационного банка.
Также постановление устанавливает требования к потенциальному инвестору и банку-
приобретателю, а также условия и порядок реализации акций стабилизационного банка
инвестору или передачи активов и обязательств банку (банкам) – приобретателю (-лям),
определяет условия прекращения деятельности стабилизационного банка.
В рамках Закона о платежах и переводах 5 августа 2009 года, Агентством приняты
Правила о консервации в новой редакции, регламентирующие порядок осуществления
операций по одновременной передаче активов и обязательств. Проведение указанной
операции допускается по согласованию с уполномоченным органом временной
администрацией по управлению банком (временным управляющим банка) на стадии
консервации.
В целях недопущения выдачи БВУ неучтенных гарантий и поручительств 26

сентября 2009 года установлено требование по наличию письменного согласия лица-
должника на предоставление банком сведений о выданной банковской гарантии или
поручительстве в кредитное бюро. Кроме того, Законом Республики Казахстан от 30
декабря 2009 года «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные
акты Республики Казахстан по вопросам обязательного и взаимного страхования,
налогообложения» были внесены изменения в Закон о банках и Закон Республики
Казахстан от 6 июля 2004 года «О кредитных бюро и формировании кредитных историй в
Республике Казахстан» по введению обязательного требования к банкам о
предоставлении информации в кредитное бюро по выданным гарантиям, поручительствам
и другим условным и возможным обязательствам.
В целях повышения эффективности реализации Закона о финансовой
устойчивости, Агентством усовершенствованы Правила применения мер раннего
реагирования, введенные для урегулирования проблем финансовой организации на
ранней стадии (далее - Правила), в связи с тем, что практика применения Правил
показала необходимость в усовершенствовании методики определения факторов,
влияющих на ухудшение финансового состояния финансовых организаций. Таким
образом, Агентством были пересмотрены факторы и улучшены методики определения
данных факторов. В частности, по БВУ:
пересмотрена методика определения таких факторов, как снижение
коэффициентов достаточности собственного капитала и коэффициентов ликвидности;
уточнено определение «неработающих займов».
В частности, «неработающие займы» определены как «займы, по которым имеется
просрочка по основному долгу и/или вознаграждению девяносто дней и выше».
В методике определения факторов, связанных со строительством, теперь
учитываются только займы, выданные на приобретение и строительство коммерческой и
жилой недвижимости, и ипотечные жилищные займы. При этом предусмотрено
исключение при расчете данных факторов для АО «Жилищный строительный
сберегательный банк».
Расчет такого фактора как соотношение ссудного портфеля к сумме депозитов и
обязательств банка перед родительской организацией не будет распространяться на
банки, доля собственного капитала которых в активах превышает 50 процентов.
Предусмотрена процедура совместного рассмотрения финансовой организацией и
уполномоченным органом Плана мероприятий, представляемого финансовой
организацией до выдачи уполномоченным органом заключения об одобрении или
неодобрении данного Плана мероприятий. При этом стоит отметить, что подобный
механизм также применим к страховым (перестраховочным) организациям, НПФ, а также
к ООИУПА.
19
В ноябре 2009 года Агентством, в целях совершенствования нормативных
правовых актов, регулирующих деятельность БВУ и организаций, осуществляющих
отдельные виды банковских операций, разработаны следующие изменения и дополнения:
1) с началом функционирования ФСА, создаваемого государством (АО «Фонд
национального благосостояния «Самрук-Казына»), банки должны будут передать в ФСА
перечень классифицированных активов и (или) залогового обеспечения по ним. В целях
минимизации рисков и стандартизации процедур по управлению активами выкупаемые
СФК, созданной ФСА, активы будут представлять собой портфель однородных кредитов.
При передаче принимаются к секьюритизации те активы банков, по которым, по
мнению ФСА, ожидается улучшение финансового состояния заемщика или качества
кредита. По секьюритизированным активам предусмотрено поэтапное формирование
провизий, но ФСА осуществляет мониторинг, и если есть признаки дальнейшего
ухудшения качества кредита или его несоответствия признакам однородности, такой
кредит возвращается банку для формирования провизий на общих условиях.
При этом мониторинг, методика определения целевого использования
секьюритизированных кредитов на их соответствие требованиям главы по классификации
секьюритизированных кредитов по сделкам секьюритизации с СФК, процедура
классификации (реклассификации) и формирования (расформирования) провизий
(резервов) против таких кредитов раскрывается во внутренней кредитной политике банка.
В рамках планируемой деятельности ФСА введено взвешивание по степени риска
100% для ценных бумаг, выпущенных СФК АО «Фонд стрессовых активов». Кроме того,
при расчете коэффициента «Максимальный размер риска на одного заемщика»
исключены гарантии банка по выкупленным и гарантированным банком ценным бумагам.
Заемщики, являющиеся аффилиированными в результате владения акциями (долями
участия) указанных заемщиков «Фонда стрессовых активов», не будут признаваться в
качестве одного заемщика. В размер требований включены кредиты по сделкам
секьюритизации с СФК АО «Фонд стрессовых активов». Помимо этого, вводится
ограничение совокупной суммы секьютиризированных кредитов АО «Фонд стрессовых
активов».
2) предусмотрено осуществление классификации ценных бумаг по критериям
признания обесценения ценных бумаг и отнесение банками их к соответствующей
категории (стандартные, сомнительные или безнадежные), и формирование
соответствующего уровня провизий по ним в зависимости от классификационной
категории;
3) установлен поэтапный порядок формирования банками минимального размера
провизий по кредитам, предоставленным в иностранной валюте заемщикам, не имеющим
соответствующей валютной выручки, заработной платы и (или) валютные риски которых
не покрыты соответствующими инструментами хеджирования со стороны заемщика. А
именно, по таким займам, выданным с 1 сентября 2009 года классификационная категория
понижается на одну категорию, а объем провизий не может быть менее:
– 5 процентов провизий – с 1 января 2010 года;
– 10 процентов провизий – с 1 июля 2010 года;
– 20 процентов провизий – с 1 января 2011 года.
С 1 января 2012 года классификационная категория всех кредитов,
предоставленных в иностранной валюте заемщикам, не имеющим соответствующей
валютной выручки, заработной платы и (или) валютные риски которых не покрыты
соответствующими инструментами хеджирования со стороны заемщика, а также
кредитов, условия которых предусматривают наличие валютного риска для заемщиков, не
может быть выше «сомнительной 3 категории» с формированием не менее 20% провизий.
В целях ограничения рисков БВУ по сделкам с производными финансовыми
инструментами, 2 ноября 2009 года Агентством были внесены изменения,
предусматривающие перечень и порядок приобретения базовых активов производных
20
финансовых инструментов с которыми БВУ могут осуществлять брокерскую и/или
дилерскую деятельность, а также введение ограничения по сделкам с производными
финансовыми инструментами, базовым активом которых является кредитный риск. Так,
БВУ могут осуществлять операции с производными ценными бумагами и производными
финансовыми инструментами, базовым активом которых является кредитный риск,
посредством приобретения (выступать в качестве покупателей) свопов кредитного
дефолта (credit default swap) и свопов совокупного дохода (total return swap),при условиях,
что базовый актив не является собственным обязательством банка, а также приобретение
осуществляется в целях хеджирования кредитного риска по базовому активу на
организованном рынке ценных бумаг.
В отчетном периоде также были существенно усовершенствованы подходы и
процедуры Агентства к оценке качества и эффективности систем управления рисками и
внутреннего контроля. Так, в соответствии с рекомендациями министров финансов и глав
центральных банков стран большой двадцатки (G-20) по укреплению финансовой
системы, одним из мероприятий, проводимых финансовыми регуляторами в рамках
укрепления системы финансового надзора и регулирования является установление
требований к наличию в финансовых организациях Плана действий на случай
возникновения непредвиденных обстоятельств. В рамках применения рекомендаций
мирового сообщества в регуляторной практике Агентства 2 ноября 2009 года введены
требования предусматривающие необходимость наличия в БВУ Плана действий на случай
возникновения непредвиденных обстоятельств. Данным Планом определены
превентивные мероприятия, содержащие критические количественные показатели, при
достижении которых банк должен переходить на исполнение оперативных мероприятий,
направленных на снижение воздействия непредвиденных обстоятельств на финансовую
устойчивость банка и в целом на его деятельность, а также матрица, устанавливающая
ответственность руководящих работников и сотрудников банка за исполнение Плана.
Также, предусмотрено наряду с представлением в уполномоченный орган на ежемесячной
основе Плана действий на случай непредвиденных обстоятельств, стресс-сценариев и
результатов стресс-тестирования.
Дополнительно Агентством в целях усиления риск-менеджмента в банках,
пересмотрены подходы к оценке систем управления рисками, которые основываются на
обеспечении осуществления деятельности банками допустимому уровню риска и
эффективности системы управления рисками. В частности, в целях обеспечения проверки
полноты риск-менеджмента в банке от выявления риска и оценки до контроля и
мониторинга БВУ на регулярной основе должны представлять в Агентство информацию
об оценке уровня подверженности кредитному риску и риску ликвидности (матрицы
оценки и мониторинга), а также эффективности системы управления рисками, качества и
эффективности процедур принятия решений, при превышении таргетируемого уровня над
фактическим значением показателей риска, принимаемых банком (матрица контроля), а
также отчета по процедурам контроля принятых мер.
С целью совершенствования порядка ведения документации по кредитованию,
Агентством 30 ноября 2009 года установлены обязательные к соблюдению нормы
регулирующие деятельность БВУ и организаций, осуществляющих отдельные виды
банковских операций. В частности, внутренними правилами банков будут установлены
требования: к хранилищам банка по хранению и учету оригиналов договоров о
предоставлении кредита/залога; уступке требования или переводу долга по кредиту;
дополнительных соглашений к ним, оригиналов договоров, связанных с исполнением
обязательств по договору о предоставлении кредита (далее – оригиналы договоров);
оригиналов правоустанавливающих документов, подтверждающих право собственности
(право хозяйственного ведения, оперативного управления) залогодателя на заложенное
имущество и оригиналов других документов по принятому банком обеспечению; к
порядку утверждения перечня лиц из числа руководящих работников банка,
21
ответственных за хранение и учет оригиналов договоров и оригиналов
правоустанавливающих документов, подтверждающих право собственности (право
хозяйственного ведения, оперативного управления) залогодателя на заложенное
имущество и оригиналов других документов по принятому банком обеспечению.
Кроме того, были установлены требования к документации синдицированных
займов, к перечню основной документации по секьюритизированным кредитам по
сделкам секьюритизации с СФК, а также предусмотрен мониторинг целевого
использования указанных кредитов.
В целях повышения финансовой устойчивости организаций, осуществляющих

отдельные виды банковских операций, Агентством 29 апреля 2009 года предусмотрена
оптимизация расчета собственного капитала и коэффициентов достаточности
собственного капитала с учетом международной практики. В частности, собственный
капитал рассчитывается как сумма капиталов первого и второго уровней за вычетом
инвестиций. Соответственно введены расчеты данных капиталов, а также определены три
коэффициента достаточности собственного капитала.
Кроме того, в целях создания условий для осуществления организациями сделок
секьюритизации, данным постановлением определяется порядок расчета коэффициента
достаточности собственного капитала при осуществлении сделок секьюритизации. В
отношении организации - оригинатора и банка, участвующего в сделке секьюритизации и
удерживающего позиции секьюритизации в такой сделке, предусматривается
возможность использования рамочного подхода секьюритизации – подхода к расчету
собственного капитала в соответствии с Базель II, при котором секьюритизированные
активы могут быть исключены из расчета активов оригинатора, взвешенных по степени
кредитного риска.
Вместе с тем, в целях ограничения привлечения внешних заимствований, введены
коэффициенты капитализации к обязательствам перед нерезидентами Республики
Казахстан аналогично предусмотренным для БВУ.
Консолидированный надзор
В 2009 году Агентством была продолжена работа по совершенствованию

консолидированного надзора за банковскими конгломератами, в частности, был принят
ряд нормативных правовых актов по вопросам регулирования и надзора деятельности
банковских конгломератов, крупных участников и банковских холдингов – нерезидентов
Так, Агентством принято постановление Правления от 27 февраля 2009 года №33,
предусматривающее внесение изменений и дополнений в Правила выдачи, отказа в
выдаче и отзыва согласия на приобретение статуса крупного участника банка,
банковского холдинга, крупного участника страховой (перестраховочной) организации,
крупного участника открытого накопительного пенсионного фонда, в части
нераспространения требования по получению статуса крупного участника финансовой
организации (банковского холдинга) на лицо — нерезидента Республики Казахстан,
косвенно владеющего акциями финансовой организации через владение акциями
финансовой организации – нерезидента Республики Казахстан, которая подлежит
консолидированному надзору в стране своего места нахождения и имеет статус крупного
участника (банковского холдинга) данной финансовой организации.
При этом аналогичные дополнения установлены в отношении лица, признаваемого
косвенно владеющим акциями финансовой организации через владение акциями другой
финансовой организации, имеющей статус крупного участника финансовой организации
(банковского холдинга) данной финансовой организации.
22
Кроме того, постановлением Правления Агентства от 26 мая 2009 года №106
предусматривается использование для целей расчета пруденциальных нормативов для
банковских конгломератов неконсолидированной финансовой отчетности участников
банковского конгломерата, составленной в соответствии со стандартами финансовой и
(или) регуляторной отчетности, используемой уполномоченным органом страны
нахождения участника банковского конгломерата в целях пруденциального
регулирования. Кроме того, данное постановление устанавливает значение коэффициента
достаточности собственного капитала на уровне не менее 0.10 для банковского
конгломерата, в состав которого входит банк, акции которого приобретены
Правительством Республики Казахстан либо национальным управляющим холдингом,
или банк, более пятидесяти процентов размещенных акций которого принадлежат
государству.
В соответствии с требованием Закона о банках, банки вправе осуществлять сделки
с облигациями, имеющими минимальный требуемый рейтинг одного из рейтинговых
агентств, установленных постановлением Правления Агентства от 30 апреля 2007 года
№128 «Об установлении рейтинговых агентств и минимального требуемого рейтинга для
облигаций, с которыми банки могут осуществлять сделки, а также минимального
требуемого рейтинга стран, с государственными ценными бумагами которых банки могут
совершать сделки при осуществлении брокерской и (или) дилерской деятельности».
Поскольку для реализации долговых ценных бумаг, которые имеются в портфеле банков и
не соответствуют требованиям данного постановления, отсутствует ликвидный рынок и
частично данные ценные бумаги находятся в процессе реструктуризации, постановлением
Правления Агентства от 30 ноября 2009 года №239 были внесены соответствующие
дополнения и изменения в вышеуказанное постановление в части уточнения сроков
реализации облигаций, не соответствующих требованиям данного постановления, а также
облигаций, выпущенных эмитентами, находящихся в процессе реструктуризации их
обязательств.
Законом о банках предусмотрена норма, устанавливающая запрет на прием
депозитов, открытие и ведение банковских счетов физических лиц для банков, не
имеющих крупного участника — физического лица, родительского банка, либо
холдинговой компании, имеющих определенный рейтинг одного из рейтинговых агентств,
перечень и минимальный требуемый рейтинг, которых установлен уполномоченным
органом, которая вводится в действие с 1 января 2010 года. В связи с чем, в целях
реализации данной нормы Агентством принято постановление Правления от 30 ноября
2009 года № 248, устанавливающее требование по наличию у родительского банка либо
холдинговой компании долгосрочного рейтинга в иностранной валюте на уровне не ниже
присвоенного Республике Казахстан суверенного рейтинга в иностранной валюте или
соответствующего ему рейтинга, присвоенного одним из рейтинговых агентств.
Кроме того, Агентством были оптимизированы процедуры консолидированного
надзора в части трансграничного консолидированного надзора. В рамках заключаемых с
надзорными органами зарубежных стран соглашений по надзору за трансграничными
операциями регулируемых финансовых организаций предусматривается обмен
информацией, в том числе по вопросам консолидированного надзора.
В 2009 году политика Агентства в сфере регулирования страхового рынка была

направлена на поддержание стабильности казахстанского страхового сектора, повышение
доверия населения к страхованию, обеспечение финансовой устойчивости и прозрачности
деятельности страховых организаций, а также усиление защиты прав и интересов
потребителей страховых услуг.
23
В частности, были приняты меры по минимизации рисков внешнего
перестрахования путем повышения рейтинговых требований, усилению мониторинга
сделок между аффилиированными лицами, поэтапному увеличению требований к
капитализации страховых организаций, а также пересмотрен перечень финансовых
инструментов, включаемых в расчет маржи платежеспособности и высоколиквидных
активов, установлены количественные ограничения и качественные критерии к
дебиторской задолженности при расчете пруденциальных нормативов.
В рамках совершенствования системы государственного регулирования и надзора
за субъектами страхового рынка принят ряд нормативных правовых актов по вопросам
регулирования и надзора страховой деятельности, деятельности кредитных бюро и ФГСВ.
29 апреля 2009 года Агентством внесены изменения в Инструкцию о нормативных
значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов страховой
(перестраховочной) организации, формах и сроках представления отчетов о выполнении
пруденциальных нормативов, которые предусматривают:
- увеличение размера минимальной маржи платежеспособности страховой
организации в соответствии с кредитным рейтингом перестраховочной организации-
нерезидента Республики Казахстан при передаче рисков в перестрахование;
- исключение доли перестраховщика в страховых резервах в случае отсутствия у
перестраховщика нерезидента Республики Казахстан необходимого кредитного рейтинга;
- установление ограничения на размещение активов в паи инвестиционных фондов;
- ежедневный расчет пруденциальных нормативов с 2011 года;
- установление требований к ковер-ноте при передаче рисков в перестрахование;
- предоставление разъяснений по заполнению регуляторной отчетности страховых
организаций;
- дополнительные формы отчетности по страховым премиям, полученным от
аффилиированных лиц, по банковскому страхованию, активам и обязательствам в
иностранной валюте по срокам до погашения;
- уточнение расчета базовой страховой премии по договору страхования и
перестрахования с учетом размера комиссионного вознаграждения.
В целях совершенствования порядка расчета ставок обязательных, дополнительных
взносов и условных обязательств в ФГСВ постановлениями Правления Агентства от 7
июля 2009 года №141 и 29 декабря 2009 года №260 внесены изменения в порядок
расчета ставок обязательных, дополнительных взносов и условных обязательств,
предусматривающие изменение расчета ставок с учетом сформированного объема резерва
гарантирования страховых выплат, а также вероятности дефолта страховых организаций.
29 августа 2009 года Агентством внесены изменения и дополнения в Инструкцию
о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов страховой
(перестраховочной) организации, формах и сроках представления отчетов о выполнении
пруденциальных нормативов, предусматривающие единовременное увеличение
минимального размера уставного капитала страховых (перестраховочных) организаций,
поэтапное увеличение минимального размера гарантийного фонда с 1 апреля 2010 года до
1 января 2012 года, временное понижение рейтинговых требований к банкам второго
уровня при размещении вкладов до 1 января 2011 года. Данным постановлением
изменены нормативы диверсификации в части размещения активов в ценных бумагах
одного иностранного государства/международной финансовой организации.
В целях уточнения понятия «режима реального времени», а также вносимых
поставщиком сведений о владельцах транспортных средств, временно въехавших
(ввезенных) на территорию Республики Казахстан, в Организацию по формированию и
ведению базы данных по обязательному страхованию ГПО владельцев транспортных
средств, Агентством 26 сентября 2009 года внесены изменения и дополнения в
Инструкцию по формированию и ведению базы данных по обязательному страхованию
ГПО владельцев транспортных средств.
24
В целях снижения рисков дефолта контрагентов страховых (перестраховочных)
организаций, Агентством 30 ноября 2009 года ограничен учет дебиторской
задолженности и денег в кассе при расчете фактической маржи платежеспособности с
учетом качества и ликвидности активов страховой (перестраховочной) организации.
Кроме того, в целях снижения рисков, связанных с инвестированием средств в
недвижимое имущество, с учетом сложившейся нестабильной ситуации на рынке
недвижимости, из расчета активов страховой (перестраховочной) организации по качеству
и ликвидности исключена инвестиционная недвижимость.
Предусмотрено использование для целей перестрахования рейтинговых оценок
рейтингового агентства «A.М. Best», специализирующегося в оценке финансовой
устойчивости страховых (перестраховочных) организаций.
В части регулирования субъектов накопительной пенсионной системы в 2009 году

комплекс мер Агентства был направлен на обеспечение сохранности пенсионных
накоплений вкладчиков (получателей), в том числе путем укрепления финансовой
устойчивости НПФ и ООИУПА, совершенствования методов оценки рисков, усиления
системы риск-менеджмента, внутреннего контроля и корпоративного управления.
В частности, в целях повышения степени сохранности пенсионных накоплений
вкладчиков, значительный блок мер был предусмотрен в части установления требований в
отношении инвестиционной политики НПФ и ООИУПА, осуществляемой как за счет
собственных активов, так и за счет пенсионных.
В условиях глобальной финансово-экономической нестабильности наиболее
ликвидными и наименее рискованными являются ГЦБ Республики Казахстан, поскольку в
данном случае государство отвечает по обязательствам по данным ценным бумагам. В
этой связи, в качестве временной меры с целью снижения влияния негативных процессов,
происходящих на фондовых рынках, с начала 2009 года Агентством были предприняты
меры по стимулированию НПФ и ООИУПА к проведению более консервативной
инвестиционной политики в отношении пенсионных активов. Так, 26 января 2009 года
Агентством внесены изменения и дополнения в правила инвестирования пенсионных
активов, предусматривающие увеличение доли ГЦБ Республики Казахстан в
инвестиционном портфеле за счет пенсионных активов (с 01 апреля 2009 года – 20%, с 01
октября 2009 года – 30%). Также, данным постановлением было определено, что
предметом операций «обратного репо», совершаемых НПФ и его управляющей компанией
с участием пенсионных и собственных активов, выступают ГЦБ Республики Казахстан.
Дополнительно, Агентством 27 февраля 2009 года был установлен запрет
ООИУПА и НПФ на совершение сделок за счет пенсионных и собственных активов по
приобретению и/или отчуждению финансовых инструментов с аффилиированными
лицами, доверительными управляющими акциями, принадлежащими крупным
акционерам ООИУПА и НПФ, и аффилиированными лицами доверительных
управляющих акциями, принадлежащими крупным акционерам ООИУПА и НПФ, что
обусловлено исключением возможности использования пенсионных активов в интересах
третьих лиц и фактов манипулирования ценами на ценные бумаги, являющиеся
предметом указанных сделок.
Постановлениями Правления Агентства от 27 февраля 2009 года и 5 августа 2009
года перечень финансовых инструментов, разрешенных к приобретению за счет
пенсионных активов, был расширен за счет включения в него долговых ценных бумаг,
выпущенных АО «ФНБ «Самрук-Казына», а также акций фондов недвижимости,
созданных в соответствии с законодательством Республики Казахстан.
25
Кроме того, был определен порядок инвестирования пенсионных и собственных
активов НПФ и ООИУПА в финансовые инструменты эмитентов, включенных в
буферную категорию либо проводящих реструктуризацию обязательств.
В части инвестиционной политики НПФ были также определены условия и
порядок инвестирования пенсионных и собственных активов НПФ и ООИУПА при
заключении сделок с финансовыми инструментами на зарубежных рынках, включая
требования к контрагенту по таким сделкам, к международным (иностранным) расчетно-
депозитарным системам, через которые проводятся расчеты по сделкам, а также, в части
обеспечения наличия информации, подтверждающей, что сделка, заключенная на
международных рынках совершена по справедливой цене.
В феврале 2009 года в целях обеспечения гарантии платежеспособности и
финансовой устойчивости НПФ и ООИУПА ужесточены требования к суммарному
коэффициенту достаточности собственного капитала, рассчитываемого на основе
заключенного договора между НПФ и ООИУПА, которые вступили в силу с 1 июля 2009
года. При этом установлено, что при заключении договора минимальное значение
коэффициента достаточности собственного капитала для НПФ должно составлять не
менее 60% и для ООИУПА – не менее 20% от суммарного коэффициента достаточности
собственного капитала. Следует отметить, что в случае отсутствия договора о соблюдении
суммарного коэффициента достаточности собственного капитала, заключенного между
НПФ и ООИУПА, значение коэффициента достаточности собственного капитала для
НПФ составляет не менее 70% от суммарного значения собственного капитала.
Вследствие влияния мирового финансового кризиса за последние два года
отечественными НПФ зафиксировано снижение размера инвестиционного дохода,
связанное с падением стоимости ценных бумаг казахстанских и иностранных эмитентов.
В этой связи, в рамках реализации антикризисной Программы, предусматривающей
осуществление Агентством мероприятий по совершенствованию пруденциального
регулирования накопительной пенсионной системы Казахстана в целях обеспечения
сохранности пенсионных активов, в апреле 2009 года Агентством было принято
постановление №74, разработанное в целях оптимизации расчетов по кредитному и
рыночному рискам по финансовым инструментам, находящимся в инвестиционном
портфеле НПФ. Так, в соответствии с рекомендациями Базельского комитета по
банковскому надзору усилены требования к расчету рыночного риска по долговым
ценным бумагам, отнесенным в категории «предназначенные для торговли» и
«имеющиеся в наличии для продажи», акциям, паям, производным финансовым
инструментам.
Вместе с тем, данным постановлением снижены требования по кредитному риску по
долговым ценным бумагам без рейтинговой оценки первой подкатегории с 200 до 150%,
по долговым ценным бумагам без рейтинговой оценки второй подкатегории и
финансовым инструментам, не соответствующим требованиям Правил осуществления
деятельности по инвестиционному управлению пенсионными активами – с 300 до 200%,
вступающие в силу с 1 января 2010 года.
Кроме того, этим же постановлением определены требования, устанавливающие
порядок инвестирования собственных активов НПФ, не обладающих лицензией на
осуществление деятельности по управлению пенсионными активами. Данные требования
установлены с учетом международных рекомендаций, а также действующей практики
Агентства по определению порядка инвестирования для НПФ и ООИУПА, обладающих
лицензией на осуществление деятельности по управлению пенсионными активами.
В соответствии с МСФО 39 данным постановлением установлено требование по
созданию с июня 2009 года резервов (провизий) на покрытие возможных потерь от
обесценения ценных бумаг, находящихся в инвестиционном портфеле НПФ. Данное
требование предусматривает ежемесячное самостоятельное осуществление НПФ и
ООИУПА процедуры обесценения ценных бумаг, отнесенных в категорию
26
«удерживаемые до погашения», а также, отнесенных в категорию «предназначенные для
торговли» и «имеющиеся в наличии для продажи», по которым объявлен дефолт либо
делистинг, и в случае банкротства эмитента. При обесценении таких финансовых
инструментов определение их справедливой стоимости осуществляется согласно
методике обесценения, разработанной НПФ по согласованию с ООИУПА, на основании
установленных Агентством критериев признания обесценения ценных бумаг, включая в
числе прочих такие критерии, как финансовое состояние эмитента, наличие активного
рынка, рейтинга и гарантии. На основании проведенной оценки установленных критериев
НПФ и ООИУПА формируют резервы (провизии) на покрытие возможных потерь от
обесценения по данным ценным бумагам.
Кроме того, в соответствии с МСФО 37 данным постановлением с 1 июля 2009 года
вводится требование по формированию НПФ и ООИУПА, резервов (провизий) по
условному обязательству НПФ по возмещению отрицательной разницы по коэффициенту
номинального дохода К2. Так, в случае снижения доходности НПФ или ООИУПА по
итогам года ниже средневзвешенного уровня доходности по пенсионной системе в целом
более чем на 30%, НПФ возмещает доходность за счет собственных средств своим
вкладчикам в соответствии с установленными требованиями. Данная мера позволяет НПФ
сформировать резервы, необходимые для возможного возмещения отрицательной
разницы между показателем номинальной доходности НПФ и скорректированным
коэффициентом номинального дохода.
В целях снижения степени рисков, связанных с деятельностью по привлечению
пенсионных взносов, осуществлению пенсионных выплат и инвестиционному
управлению пенсионными активами, 7 июля 2009 года Агентством принята в новой
редакции Инструкция о требованиях по наличию системы управления рисками для НПФ и
ООИУПА, определяющая требования к системе управления рисками и системе
внутреннего контроля. Требования направлены на совершенствование механизма
оперативного взаимодействия между подразделениями организации, позволяющего
формализовать процесс принятия инвестиционных решений, включая проведение
аналитических исследований, анализ влияния сделки на выполнение пруденциальных
нормативов, анализ принимаемых рисков, с фиксацией особого мнения членов
инвестиционного комитета посредством протоколирования. Кроме того,
усовершенствованный механизм организации системы управления рисков должен
обеспечить осуществление информирования заинтересованных подразделений
организации об изменении степени риска, которым подвержена деятельность организации
или какой-то ее отдельный аспект, и повышение ответственности лиц, принимающих
инвестиционные решения в отношении пенсионных и собственных активов НПФ и
ООИУПА. Кроме того, данным нормативным правовым актом внедрена система двойного
контроля как при совершении сделок с финансовыми инструментами, так и при
осуществлении учета данных операций, обеспечено наличие эффективного порядка
принятия решений при осуществлении деятельности, введено требование по расчету
максимального допустимого размера убытков по собственным и пенсионным активам
НПФ, установлен единый формат для проведения стресс-тестинга и требование о
представлении его результатов в уполномоченный орган.
В августе 2009 года постановлениями Правления Агентства № 180 и №181 были
приняты в новой редакции Инструкции о нормативных значениях пруденциальных
нормативов, методике их расчетов для НПФ и ООИУПА. Данные Инструкции
разработаны в целях оптимизации порядка расчета пруденциальных нормативов,
предъявляемых для НПФ и ООИУПА в целях обеспечения адекватной оценки их
инвестиционных рисков, а также уточнения и доработки действующих норм. В частности,
уточнены требования к размещению активов в аффинированные драгоценные металлы и
металлические депозиты, а также снижен лимит признания денег в кассе в качестве
ликвидных активов с 10% до 1% от суммы активов по балансу. Дополнительно, в
27
соответствии с рекомендациями МВФ установлено требование к наличию минимального
суверенного рейтинга страны, при размещении активов в валюту данной страны.
Кроме того, вышеуказанным постановлением, критерии признания обесценения
ценных бумаг дополнены критерием «отсутствие информации» и уточнена методика
расчета формирования резервов (провизии) по условному обязательству по возмещению
коэффициента номинального дохода К2 пенсионного фонда.
Кроме того, как упоминалось в подразделах 2.3 и 2.4, в августе 2009 года
Агентством усовершенствованы Правила применения мер раннего реагирования и
методика определения факторов, влияющих на ухудшение финансового положения
финансовой организации. В отношении НПФ исключено определение такого фактора,
как инвестиции в краткосрочные финансовые инструменты. Вместе с тем, в связи с
участившимися случаями дефолтов по облигациям корпоративных эмитентов Республики
Казахстан, предусматривается расчет такого фактора, как увеличение доли инвестиций в
финансовые инструменты, эмитент которых допустил дефолт по выплате вознаграждения
и/или основной суммы долга по выпущенным облигациям.
Следует отметить, что в текущих условиях актуальным является вопрос по оценке
финансовых инструментов, по которым не имеется активного рынка и, соответственно, не
представляется возможным определить справедливую рыночную стоимость. В этой связи
для определения механизмов адекватной оценки Агентством 5 августа 2009 года были
внесены изменения в Правила оценки финансовых инструментов, находящихся в
инвестиционных портфелях НПФ, в целях совершенствования системы оценки долевых
финансовых инструментов и структурных нот, находящихся в инвестиционном портфеле
НПФ, позволяющей всем участникам определить рыночную (справедливую) стоимость
финансовых инструментов, используя равнозначные критерии и принципы.
В целях обеспечения сохранности пенсионных активов 5 августа 2009 года
Агентством установлены требования, направленные на повышение ответственности
кастодианов по хранению активов НПФ, переданных на кастодиальное обслуживание, и
контроля за сделками, заключаемыми за счет пенсионных активов, в том числе за их
целевым размещением.
С целью обеспечения защиты прав и интересов вкладчиков (получателей) при
лишении НПФ лицензии на осуществление деятельности по привлечению пенсионных
взносов и осуществлению пенсионных выплат постановлением Правления Агентства №
137 от 7 июля 2009 года был уточнен порядок передачи пенсионных активов и
обязательств по договорам о пенсионном обеспечении НПФ, лишенного лицензии.
Особого внимания требует разработка Агентством ряда мер, направленных на
повышение прозрачности деятельности НПФ и ООИУПА с целью обеспечения защиты
прав вкладчиков и повышения степени информированности вкладчиков (получателей)
пенсионных накоплений о результатах инвестиционной деятельности НПФ и ООИУПА.
Так, Агентством 27 февраля 2009 года установлена обязанность НПФ предоставлять по
заявлению вкладчика (получателя) информацию о структуре инвестиционного портфеля
НПФ за счет пенсионных активов, с указанием наименования и количества ценных бумаг,
даты и цены приобретения, а также процентного соотношения размера инвестиций в
данные ценные бумаги к общей сумме пенсионных активов НПФ, а также
конкретизированы требования к информации о состоянии пенсионных накоплений
вкладчика (получателя), которая должна представляться ему не реже одного раза в год и
по запросу на любую запрашиваемую дату.
С целью минимизации инвестиционных рисков 2 ноября 2009 года Агентством
были внесены дополнения в некоторые нормативные правовые акты Агентства в целях
установления лимитов на инвестиции в ценные бумаги иностранных эмитентов,
номинированные в иностранной валюте, и совершенствования требований в отношении
приобретения за счет пенсионных и собственных активов НПФ и ООИУПА финансовых
инструментов, выпущенных (предоставленных) БВУ. При этом при определении лимита
28
на финансовые инструменты БВУ в расчет включается суммарный размер инвестиций в
финансовые инструменты, выпущенные (предоставленные) как самим банком, так и
эмитентами - аффилиированными лицами данного банка, а также доверительными
управляющими акциями, выпущенными крупными акционерами данного банка, и (или)
долями участия в уставном капитале крупных акционеров данного банка.
Кроме того, в целях совершенствования нормативной правовой базы,
определяющей требования к инвестиционной политике, проводимой НПФ и ООИУПА,
введено ограничение для НПФ и ООИУПА по суммарному размеру инвестиций в ценные
бумаги одного эмитента, не являющегося БВУ, не превышающий 10% от объема
собственных активов, и 10% от размера пенсионных активов каждого отдельного НПФ,
находящегося в инвестиционном управлении у данной ООИУПА.
Кроме того, 2 ноября 2009 года Агентством внесены дополнения в отчетность,
предоставляемую НПФ, в целях предоставления уполномоченному органу информации об
активах, представленных в залоговое обеспечение, а также информации о параметрах
сделок, заключаемых на зарубежных рынках.
Дополнительно, были уточнены требования к содержанию типовых договоров о
пенсионном обеспечении за счет обязательных, добровольных и добровольных
профессиональных пенсионных взносов с учетом требований, внесенных в Закон
Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» Законом
Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые
законодательные акты Республики Казахстан по вопросам коллективного инвестирования
и деятельности накопительных пенсионных фондов», в части введения системы
автоматических переводов пенсионных накоплений с центральной ролью ГЦВП с целью
упорядочения учета пенсионных накоплений на индивидуальных пенсионных счетах
вкладчиков (получателей), снижения количества двойных/тройных счетов у одного
вкладчика (получателя).
В соответствии с требованиями Закона Республики Казахстан «О внесении
изменений и дополнений в некоторые законодательные акты республики Казахстан по
вопросам коллективного инвестирования и деятельности накопительных пенсионных
фондов» с 1 января 2012 года инвестиционное управление пенсионными активами
вкладчиков (получателей) НПФ/ООИУПА будет осуществляться по модели
мультипортфельного инвестирования. При этом НПФ в обязательном порядке за счет
пенсионных активов будут формировать консервативный и умеренный инвестиционные
портфели. Кроме того, НПФ будут иметь возможность по своему усмотрению создавать
агрессивный инвестиционный портфель. В этой связи, 29 декабря 2009 года Агентством
усовершенствованы нормативные правовые акты по пруденциальному регулированию
НПФ и ООИУПА в части реализации требований вышеуказанного Закона по
формированию мультипортфельной системы инвестирования пенсионных активов.
Помимо установления пруденциальных требований к НПФ и ООИУПА при
инвестиционном управлении консервативным и умеренным, а также возможно
агрессивным инвестиционными портфелями, по аналогии с действующими нормативами,
данным постановлением введен дополнительный пруденциальный норматив по
возмещению пенсионных накоплений вкладчиков (получателей), находившихся в
агрессивном инвестиционном портфеле НПФ, и формированию резервов (провизий) по
условному обязательству по возмещению пенсионных накоплений вкладчиков
(получателей), находящихся в агрессивном инвестиционном портфеле НПФ. Данные
дополнения и изменения носят отсроченный характер и вступят в силу с 1 января 2012
года.
Принятие вышеуказанных мер в целом позволило смягчить влияние глобальной
финансово-экономической нестабильности на финансовое состояние отечественных НПФ,
стабилизировать их деятельность, а также обеспечить сохранность пенсионных
29
накоплений вкладчиков и сохранить доверие граждан к накопительной пенсионной
системе Казахстана.
Основными проблемами на отечественном фондовом рынке в период глобального

финансового кризиса явились ухудшение финансового состояния как организаций,
осуществляющих профессиональную деятельность на рынке, так и эмитентов ценных
бумаг, что обусловило повышение инвестиционных рисков инвесторов и, соответственно,
обострение «кризиса доверия» инвесторов к вложению средств на рынке ценных бумаг. В
связи с этим деятельность Агентства по регулированию субъектов рынка ценных бумаг в
2009 году была направлена на принятие мер, способствующих укреплению финансового
состояния организаций, обладающих лицензиями на осуществление профессиональных
видов деятельности на рынке ценных бумаг, снижению рисков, связанных с их
деятельностью, обеспечению защиты прав и интересов инвесторов, повышению их
финансовой грамотности.
В рамках проведения мероприятий, направленных на обеспечение финансовой
устойчивости организаций, осуществляющих профессиональные виды деятельности на
рынке ценных бумаг, поэтапно с 2008 года вводились требования о повышении
минимального размера уставного капитала как в отношении профессиональных
участников, работающих на рынке на основании соответствующей лицензии, так и в
отношении заявителей, представивших в Агентство документы на получение
соответствующей лицензии. В результате проведенных мероприятий уставный капитал
профессиональных участников увеличился практически вдвое.
При этом в целях повышения финансовой устойчивости организаций,
осуществляющих брокерскую и дилерскую деятельность с правом ведения счетов
клиента в качестве номинального держателя и отдельные виды банковских операций, в
2009 году был оптимизирован порядок расчета собственного капитала и коэффициентов
достаточности собственного капитала с учетом международной практики. В частности,
собственный капитал рассчитывается как сумма капиталов первого и второго уровней.
Соответственно, введены расчеты данных капиталов, а также определены три
коэффициента достаточности собственного капитала.
Кроме этого, учитывая, что брокеры и (или) дилеры не ограничены в привлечении
средств от нерезидентов Республики Казахстан и тем самым несут определенные риски,
которые могут негативно отразиться на устойчивости финансовой системы в целом,
установлены коэффициенты капитализации к обязательствам перед нерезидентами
Был оптимизирован расчет пруденциальных нормативов организаций,
осуществляющих брокерскую и дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг,
организаций, осуществляющих деятельность по ведению системы реестров держателей
ценных бумаг и организаций, осуществляющих управление инвестиционным портфелем в
целях снижения рисков, связанных с владением недвижимого имущества в условиях
текущего состояния рынка, при расчете активов данных участников рынка ценных бумаг.
В целях повышения качества инвестиционного портфеля организаций,
осуществляющих профессиональные виды деятельности на рынке ценных бумаг,
Агентством 26 января 2009 года внесены изменения в некоторые нормативные правовые
акты Агентства по вопросам пруденциального регулирования деятельности организаций,
осуществляющих брокерскую и дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг,
организаций, осуществляющих деятельность по ведению системы держателей ценных
бумаг, организаций, осуществляющих управление инвестиционным портфелем, в целях
включения в состав ликвидных активов профессиональных участников ценных бумаг,
выпущенных АО «ФНБ «Самрук-Казына», а также уточнения требований по включению в
30
состав ликвидных активов долговых ценных бумаг международных финансовых
организаций.
Другим значительным направлением работы Агентства в целях обеспечения
финансовой устойчивости профессиональных участников рынка ценных бумаг и
снижения рисков, связанных с их деятельностью, стало совершенствование системы
управления рисками. Так, в новой редакции были приняты соответствующие нормативные
правовые акты, определяющие требования к системе управления рисками организаций,
осуществляющих брокерскую и (или) дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг и
деятельность по управлению инвестиционным портфелем.
В частности, внедрена система двойного контроля как при совершении
финансовых операций или заключении сделок с финансовыми инструментами, так и при
осуществлении учета данных операций, разработан порядок проведения финансовой
организацией стресс-тестинга, введено требование по расчету максимального
допустимого размера убытков по активам клиентов, принятых в инвестиционное
управление, более детально регламентирован порядок принятия решений по заключению
сделок за счет собственных активов, в том числе посредством установления требования об
обязательном создании инвестиционного комитета в отношении принятия
инвестиционных решений за счет собственных активов, установлены требования к
наличию системы внутреннего контроля за эффективностью функционирования системы
управления рисками, налаживание механизма оперативного взаимодействия между
подразделениями организации, позволяющего осуществлять информирование
заинтересованных подразделений организации об изменении степени риска, которым
подвержена деятельность организации или какой-то ее отдельный аспект.
В части совершенствования системы регулирования организованного рынка
ценных бумаг Республики Казахстан, представленного KASE, в целях совершенствования
порядка принятия решений органами фондовой биржи и ее комитетами Агентством 27
марта 2009 года внесены изменения и дополнения в нормативные правовые акты,
регулирующие деятельность фондовой биржи, в целях определения порядка
возобновления торгов по ценным бумагам в торговой системе фондовой биржи, которые
были приостановлены вследствие технической ошибки трейдера, определения основных
функций комитета совета директоров фондовой биржи по вопросам аудита эмитентов, а
также, установления дополнительных требований к составу данного комитета.
Наряду с этим, в связи со значительным снижением финансовых показателей
листинговых компаний, сложившихся в 2008 и 2009 годах, 7 июля 2009 года внесены
изменения и дополнения в некоторые нормативные правовые акты Агентства по вопросам
листинга финансовых инструментов в целях предоставления эмитентам дополнительного
времени для устранения несоответствий в своей деятельности листинговым требованиям
и проведения определенных мероприятий по оздоровлению собственного финансового
положения в секторе «долговые ценные бумаги» предусмотрено создание новой
категории «буферная категория» для эмитентов и их ценных бумаг, которые не
соответствуют листинговым требованиям, допустили дефолт по своим обязательствам
либо проводят мероприятия по реструктуризации своих обязательств. Дополнение
официального списка фондовой биржи буферной категорией позволит эмитентам
улучшить свое финансовое положение без делистинга ценных бумаг, а также позволит
инвесторам продолжать осуществлять сделки с ценными бумагами эмитентов на
организованном рынке.
При этом в целях повышения ликвидности отечественного фондового рынка и
создания дополнительных инвестиционных возможностей, в том числе посредством
развития новых финансовых инструментов, были продолжены мероприятия по созданию
условий для выпуска и обращения исламских ценных бумаг.
В частности, в целях реализации Закона об исламском финансировании была
разработана нормативная правовая база, определяющая порядок осуществления
31
государственной регистрации выпуска исламских ценных бумаг, рассмотрения отчетов об
итогах размещения и погашения исламских ценных бумаг, а также присвоения
национального идентификационного номера исламским ценным бумагам, определяющая
требования к созданию и деятельности исламской специальной финансовой компании, к
содержанию договора о представлении интересов держателей исламских ценных бумаг,
заключаемого между эмитентом и представителем держателей исламских ценных бумаг, а
также, в части установления порядка исполнения функций и обязанностей представителем
держателей исламских ценных бумаг, а также порядка и случаев досрочного прекращения
его полномочий.
Одновременно, в условиях снижения объемов торгов с финансовыми
инструментами на организованном рынке с особой важностью встает вопрос
формирования справедливой стоимости финансовых инструментов, приобретенных
институциональными инвесторами. Для определения механизмов адекватной оценки
финансовых инструментов, входящих в состав активов инвестиционных фондов,
Агентством 5 августа 2009 года оптимизированы нормы действующего законодательства,
направленные на совершенствование системы оценки долевых финансовых инструментов,
которая позволяет определить их рыночную (справедливую) стоимость, используя
равнозначные критерии и принципы.
Вместе с тем, в целях минимизации рисков инвесторов при совершении сделок с
финансовыми инструментами были предприняты меры, направленные на повышение
ответственности брокера при совершении сделок по поручению и за счет средств своих
клиентов посредством установления дополнительных требований к условиям брокерского
договора. В частности, 5 августа 2009 года оптимизированы Правила осуществления
брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Республики Казахстан в
части определения, что по сделкам, заключаемым за счет средств клиентов на
организованном рынке, брокер применяет нормы договора комиссии, предполагающие в
соответствии с гражданским законодательством Республики Казахстан ответственность
брокера перед контрагентом по исполнению обязательств по сделке.
Одновременно, были установлены требования к совершению брокерами и (или)
дилерами сделок на зарубежных фондовых рынках, включая требование о проведении
расчетов через международные (иностранные) расчетно-депозитарные системы (Euroclear,
Clearstream, Depository Trust & Clearing Corporation, Japan Securities Clearing Corporation и
других аналогичных систем) по принципу «поставка против платежа», при котором
исполнение обязательств одной стороной сделки по поставке финансового инструмента
или денег невозможно без исполнения другой стороной сделки встречных обязательств по
поставке денег или финансового инструмента.
Для обеспечения наличия информации, подтверждающей, что сделка, заключенная
брокером и (или) дилером на международных рынках совершена по справедливой цене,
установлено требование о хранении брокером документов, подтверждающих параметры
рыночных котировок ценных бумаг на дату и время заключения сделки на
международных рынках. При этом также установлены требования для обеспечения
справедливости цены заключаемой сделки, например, для сделок с акциями цена сделки
не должна превышать максимального значения цены и не должна быть ниже
минимального значения цены по данному финансовому инструменту, сложившейся в день
заключения сделки на международных (иностранных) фондовых биржах.
Вместе с тем, в целях упрощения процедуры передачи клиентских заказов,
подлежащих представлению клиентом брокеру, была предусмотрена возможность
передачи клиентского заказа в электронном виде с использованием системы электронного
документооборота, а также средствами телефонной связи с последующим
предоставлением оригинала клиентского заказа.
Кроме того, в целях повышения информированности клиентов о деятельности
брокера были установлены требования о необходимости своевременного направления
32
брокером уведомления клиенту о санкциях и ограниченных мерах воздействия,
примененных уполномоченным органом в отношении деятельности данного брокера и его
работников.
Следует также отметить, что в 2009 году Агентством были предприняты меры по
усилению функций кастодиана по контролю за целевым размещением (использованием)
переданных ему на хранение активов клиентов, в частности 5 августа 2009 года
Агентством установлен порядок действий кастодиана по проверке поступающих ему
приказов на регистрацию операций по лицевым счетам на соответствие требованиям
действующего законодательства Республики Казахстан, инвестиционной декларации (в
отношении пенсионных активов и активов акционерных инвестиционных фондов), правил
ПИФ, а также ограниченных мер воздействия и мер раннего реагирования, примененных
уполномоченным органом.
Выпуск и обращение финансовых инструментов

В связи с участившимися случаями неисполнения эмитентами своих обязательств
по очередному вознаграждению и/или сумме основного долга по облигациям и в целях
защиты прав держателей облигаций, Агентством приняты нормативные правовые акты,
предусматривающие ужесточение условий и требований к эмитентам.
В частности, постановлением Правления Агентства от 29 апреля 2009 года № 89
определены условия в отношении эмитентов, предполагающих осуществить первичный
выпуск облигаций. При этом данные условия различны для юридических лиц,
государственная регистрация которых осуществлена более чем за два года до даты подачи
документов, и для юридических лиц, государственная регистрация которых осуществлена
менее чем за два года до подачи документов. Наряду с этим, повышены требования для
БВУ и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций,
планирующих осуществить последующий выпуск облигаций.
В качестве превентивных мер, направленных на предупреждение дефолта и
усиления прав держателей облигаций, вышеуказанное постановление предусматривает:
установление перечня ограничений (ковенант), добровольно принимаемых эмитентами,
при этом не являющегося исчерпывающим; повышение требований к эмитенту об
информировании держателей облигаций, уполномоченного органа о своей деятельности, в
том числе об условиях выпуска облигаций, о действиях эмитента в случаях возникновения
ситуаций, близких к дефолту, и при наступлении дефолта; закрепление в полномочиях
представителя держателей облигаций функции по информированию уполномоченного
органа, держателя (держателей) облигаций и организатора торгов о случаях нарушения
ограничений (ковенант), принятых эмитентом, а также по принятию мер по контролю за
порядком и целевым использованием эмитентом денег, полученных в результате
размещения облигаций и информирования об этом держателей облигаций; закрепление
обязанности информирования эмитентом держателей облигаций о своей деятельности и
финансового состояния с указанием содержания информации, порядка, сроков и способа
раскрытия данной информации, в том числе информирования о нарушении ограничений
(ковенант), предусмотренных проспектом выпуска облигаций. Кроме того, установлена
необходимость подробного описания эмитентом в проспекте выпуска облигаций: порядка
действий эмитента и держателя облигаций при нарушении ограничений (ковенант), в том
числе действий эмитента по досрочному погашению облигаций; прогнозов источников и
потоков денежных средств эмитента, необходимых для выплаты вознаграждений и
погашения суммы основного долга в разрезе каждого периода выплаты вознаграждений
до момента погашения облигаций.
Дополнительно принято постановление Правления Агентства от 7 июля 2009 года
№142, которым регламентируются отдельные вопросы реструктуризации обязательств
эмитентов (в том числе банков) по негосударственным облигациям, выпущенным на
территории Республики Казахстан, в связи со сложившейся ситуацией на отечественном
33
финансовом рынке, участившимися случаями дефолта, а также устанавливается перечень
документов, представляемых эмитентами в Агентство для государственной регистрации
изменений и (или) дополнений в проспект выпуска облигаций, а также государственной
регистрации последующего выпуска облигаций, проводимых в рамках реструктуризации
обязательств эмитента (в том числе банка) по облигациям.
Вместе с тем, данным постановлением предусматривается возможность внесения
изменения (или) дополнений в ранее зарегистрированные условия (проспект) выпуска
облигаций эмитентами в рамках процедуры реструктуризации (в том числе банками на
добровольной основе либо в рамках мер раннего реагирования, применяемых
уполномоченным органом к банку). Кроме того, возможность проведения
реструктуризации путем последующего выпуска облигаций предусмотрена
постановлением только для банка в рамках принятой Агентством меры раннего
реагирования либо для банка, в отношении которого принято решение суда о
реструктуризации.
Основным отличием представленного пакета документов является необходимость
представления согласия каждого держателя облигаций (либо его представителя) на
изменение условий выпуска облигаций, а также принятие обязательства не отчуждать (не
обременять) облигации, обязательства перед которыми предполагается
реструктурировать, до момента регистрации Агентством изменений в проспект выпуска
облигаций (облигационной программы). При этом предусмотрено, что данное условие не
распространяется на случаи проведения банком реструктуризации в соответствии с
решением суда, когда в соответствии с требованиями Закона о банках, требуется согласие
кредиторов, на долю которых приходится не менее 2/3 от объема обязательств банка
перед кредиторами, обязательства перед которыми предполагается реструктурировать.
34
ΙΙI. Итоги развития финансового сектора Казахстана за 2009 год
Прошедший год для финансового рынка Казахстана оказался достаточно

тяжелым, в условиях сохраняющейся нестабильности на мировых финансовых рынках.
Аналогично прошлому году темпы прироста основных показателей были
незначительными, а в некоторых случаях показатели значительно ухудшились.
Основной целью финансовых организаций, как и прежде, явилось сохранение
доверия клиентов к финансовым институтам, обеспечение оптимального уровня
ликвидности, укрепление капитализации, адекватная оценка рисков и формирование
соответствующего уровня провизий
3.1. Банковский и небанковский сектор
Динамика и структура обязательств

В течение 2009 года произошло значительное изменение в структуре обязательств.
Увеличилась доля вкладов клиентов с 44,0% до 47,9%, доля выпущенных в обращение
ценных бумаг, увеличившись на 6,8 процентных пункта, по состоянию на 01.01.2010 года
составила 10,4%. При этом наблюдается уменьшение доли вкладов дочерних организаций
специального назначения, которая на конец года составила 14,3%.(График 1).
Обязательства БВУ за отчетный год увеличились на 20,1% и составили по
состоянию на 01.01.2010 года 12 536,8 млрд. тенге. При этом 53,8% обязательств
банковского сектора номинированы в иностранной валюте.
График 1
Структура обязательств БВУ (в % к итогу)
100% 12,5 11,7 11,1 Привлеченные займы
15,1 14,3
0,9 1,1 1,0 1,9
3,1 Межбанковские вклады
80%
42,4 42,9 46,2 47,9 Вклады клиентов

60% 44,0
Вклады дочерних организаций

40% специального назначения
21,2 19,5 17,0 14,3 Выпущенные в обращение
21,9 ценные бумаги
20% 8,9 10,5 10,1 10,4
3,6 4,1 3,7 3,9 Субординированные долги
4,7 4,0
7,6 8,3 9,4 10,3 10,5
0%
Прочие обязательства
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Внешние обязательства за 2009 год сократились на 478,8 млрд. тенге и по

состоянию на 01.01.2010 года составили 4 210,8 млрд. тенге, их доля уменьшилась за год с
44,9% до 33,6%. Сокращение внешнего финансирования, которое явилось результатом
кризиса ликвидности, а также ряд мер Агентства, принятых в 2006-2008 годах, привели к
сокращению обязательств перед нерезидентами Республики Казахстан как в абсолютном
значении, так и их доли в совокупных обязательствах (График 2, 3).
График 2
Динамика по обязательствам банковского сектора (в млрд. тенге)
10 000
8 000
6 000
4 000
2 000
0
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Обязательства перед резидентами Обязательства перед нерезидентами
35
Несмотря на устойчивую тенденцию к снижению обязательств БВУ перед
нерезидентами в 2009 году, их доля продолжает оставаться значительной.
График 3
Обязательства БВУ перед нерезидентами Республики Казахстан
7 000
44,9 41,2 50
6 000 39,2 37,1
5 000 33,6 40
млрд.тенге
4 000 30
5 239 4 842
%
4 690 4 913
3 000 4 211
20
2 000
1 000 10
0 0
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Обязательства перед нерезидентами Республики Казахстан
Доля обязательств перед нерезидентами Республики Казахстан в совокупных обязательствах, %
По итогам прошедшего года произошло значительное увеличение вкладов

клиентов на 1 415,3 млрд. тенге или на 30,8%. Основную долю вкладов клиентов
составляли вклады юридических лиц (67,7% от общей суммы вкладов клиентов). Вклады
юридических лиц с начала года выросли на 31,7%, вклады физических лиц – на 29,1%.
Следует отметить, что продолжает увеличиваться доля валютных вкладов, которая в
течение года увеличилась с 41,3% до 47,7%, что свидетельствует об усугублении
проблемы долларизации банковской системы и дефицита тенговой ликвидности. В
структуре вкладов юридических лиц и физических лиц наибольший удельный вес
занимают срочные вклады и составляют 68,1% от совокупных вкладов (График 4).
График 4
Сведения по депозитной базе* (в млрд. тенге)
5 000 4 165 4 066
3 778 3 734
4 000
3 088 3 208
2 853 2 720 2 863
3 000
1 897
1 615 1 869 1 937
2 000 1 636
1 000 1 500
0
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
физических лица юридических лица Вклады в иностранной валюте
*без учета вкладов организаций специального назначения
Динамика и структура активов

Как видно из Графика 5 значительный рост активов БВУ был отмечен в первом
квартале 2009 года, вследствие проведенной одномоментной девальвации национальной
валюты в феврале 2009 года. При этом доформирование провизий по результатам
инспекторских проверок по 3-м БВУ, которые в настоящее время находятся в процессе
реструктуризации обязательств, вызвало резкое снижение активов банковского сектора.
Так, с 01.04.2009 года наблюдается тенденция к снижению активов БВУ. За 2009 год
активы уменьшились на 2,8% или на 332,3 млрд. тенге и на 01.01.2010 года составили
11 557,3 млрд. тенге.
Кроме того, снижение темпов роста активов обусловлено, сокращением темпов
кредитования в 2009 году и резким ухудшением качества кредитного портфеля.
В структуре активов БВУ основной удельный вес по-прежнему имеют выданные
займы с учетом операций «обратное РЕПО», составившие 83,4% против 77,8% - на начало
прошлого года (График 5). Доля ценных бумаг в активах за прошедший год выросла с
7,5% до 15,4%. Остается незначительной доля межбанковских вкладов в активах БВУ
(9,3%), несмотря на то, что с начала года их доля в структуре активов выросла с 4,9% до
9,3%.
36
График 5
Структура активов БВУ
145 Резервы
14 101 2,5
2,8 2,9 14 000
125 12,5 15,4 Инвестиции в капитал
11 890 12,2
2,4 12 150 12 077 9,9 11 557
2,7 9,0 9,3 12 000
105 7,5 11,8
Ценные бумаги
4,9 7,0
85 10 000
Вклады, размещенные в
млрд. тенге
65 83,9 83,4 других банках
84,1 8 000
72,7
%
77,8
Банковские займы и
45
6 000 операции "обратное
РЕПО"
25 9,0 Наличные деньги,
7,7 10,4 аффининр.драгметаллы и
6,9 7,8 4 000
5 8,9 9,4 12,0 13,1 15,0 корсчета
Прочие
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010 2 000
-15
-8,7 -11,1 -27,8 -32,7 -34,6 Активы (правая шкала)
-35 0
Достаточность собственного капитала

Значительный рост расходов на формирование провизий сказался на размере
расчетного собственного капитала банковского сектора, который по состоянию на
01.01.2010 года составил отрицательную величину (-914,6) млрд. тенге (График 6).
График 6
Показатели адекватности собственного капитала
2 500 14,9 15
12,4 12,9
10,3 12
2 000
9
1 500 6
1 000 3
-2,2 0
%
500 1 948 1 912 -4,0
-915 -3
-930
0 -280 -7,9 -8,2 -6
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010 -9
-500 -11,6 -11,6
-11,5 -11,6 -12
-1 000 -15
Расчетный собственный капитал
Коэффициент достаточности k2 (min =12%)
Коэффициент достаточности k1 (min = 6%)
Коэффициент достаточности k1-2 (min = 6%)
Без учета 3-х БВУ, находящихся на реструктуризации обязательств, размер

расчетного собственного капитала сохранился на достаточном уровне и составил 1 354,7
млрд. тенге. Коэффициенты достаточности по состоянию на 01.01.2010 года составили k1
– 11,8; k1-2 – 14,2; k2 – 18,5.
Финансовый результат деятельности банковского сектора

В условиях финансового кризиса основной задачей БВУ явилось обеспечение
оптимального уровня ликвидности, адекватности капитала, формирования
дополнительных провизий. Прошедший год для банковской системы завершился
значительными убытками. Так, в отчетном году БВУ получен совокупный убыток после
уплаты подоходного налога в размере 2 834,2 млрд. тенге. Вместе с тем, без учета 3-х
БВУ, находящихся в процессе реструктуризации обязательств, по системе получен чистый
доход после уплаты налога в размере 5,9 млрд. тенге. В структуре доходов БВУ 81,7%
занимали доходы, не связанные с получением вознаграждения (5 779,2 млрд. тенге), а в
структуре расходов 91,4% занимали расходы, не связанные с выплатой вознаграждения
37
(9 040,7 млрд. тенге), увеличившись в основном за счет увеличения ассигнований на
формирование провизий в течение 2009 года до 5 893,9 млрд. тенге (Таблица 1).
Таблица 1
Структура доходности банковского сектора (млрд. тенге)
изменение
Доходность банковского сектора 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2010*
(+;-), в%
Доходы, связанные с получением вознаграждения 1 459,9 1 294,4 -11,3 1 002,4
Расходы, связанные с выплатой вознаграждения 789,3 853,8 8,2 521,6
Чистый доход, связанный с получением вознаграждения 670,6 440,6 -34,3 480,8
Доходы, не связанные с получением вознаграждения 1 471,0 5 779,2 3,9 раза 4 320,9
Расходы, не связанные с выплатой вознаграждения 2 114,5 9 040,7 4,3 раза 4 783,9
Чистый доход (убыток), не связанный с получением
-643,5 -3 261,5 5,1 раза -463,0
вознаграждения
Непредвиденные статьи - - - -
Чистый доход до уплаты подоходного налога 27,1 -2 820,9 - 17,8
Расходы по выплате подоходного налога 16,4 13,3 18,9 11,9
Чистый доход после уплаты подоходного налога 10,7 -2 834,2 - 5,9
* - без учета трех БВУ, находящихся на реструктуризации обязательств
Отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к совокупным активам

(ROA) составило (-24,1%) (по состоянию на 01.01.2009 года – 0,2%), отношение чистого
дохода до уплаты подоходного налога к собственному капиталу (ROE) – (-1 190,0%) (по
состоянию на 1.01.2009 года – 1,9%). В 2009 году отмечается устойчивая тенденция к
снижению показателей ROA, ROE, что связано с замедлением кредитной деятельности
БВУ, а также прогрессирующим снижением качества ссудного портфеля и
соответствующим увеличением уровня провизирования.
Риски банковского сектора

Качество кредитного портфеля и кредитный риск
В течение 2009 года продолжается тенденция сокращения банковского
кредитования. По состоянию на 01.01.2010 года совокупный ссудный портфель
банковского сектора составил 9 638,9 млрд. тенге, увеличившись с начала года на 4,3%
или на 394,3 млрд. тенге. Вместе с тем, прирост кредитного портфеля за 2006 год
составлял 95,7%, за 2007 год – 48,0%.
При этом рост ссудного портфеля связан в основном с выделением БВУ
денежных средств из Национального фонда РК для кредитования экономики и в целях
стабилизации финансовой системы.
Как видно из Графика 7, в первом квартале 2009 года наблюдается увеличение
ссудного портфеля, которое связано с переоценкой ссудного портфеля в иностранной
валюте в результате девальвации тенге, без учета девальвации увеличение ссудного
портфеля было незначительным.
Уровень провизирования в банковском секторе продолжает повышаться по мере
снижения качества кредитов для поглощения ожидаемых потерь по кредитному
портфелю. На 01.01.2010 года фактически на ссудный портфель банковского сектора
сформировано провизий на общую сумму 3 631,3 млрд. тенге, что составляет 37,7% от
совокупного ссудного портфеля (увеличившись за 2009 год в 3,5 раза). Столь
значительный рост расходов на формирование резервов сказался на показателях
банковской деятельности и размере собственного капитала. Следует отметить, что
основной рост провизий был вызван увеличением доли безнадежных займов в общей
сумме кредитного портфеля по 3-м БВУ, находящимся на реструктуризации обязательств.
Без учета данных БВУ, сформированные провизии по ссудному портфелю составили
1 167,3 млрд. тенге или 18,4% от совокупного ссудного портфеля.
38
График 7
Кредитный портфель БВУ
10 138,3 9 638,9
10 500 10 254,6 10 220,9 40
37,7
10 000 36,4 30
30,6
9 500 9 244,5
20
%
9 000
15,2 10
8 500 11,1
8 000 0
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Займы Отнощение сформированных провизий к кредитному портфелю
Показатели оценки качества кредитного портфеля снизились в целом по

банковской системе по сравнению с прошлым годом. Об ухудшении качества кредитного
портфеля свидетельствует значительное увеличение безнадежных кредитов, как по всей
банковской системе, так и по отдельным БВУ (График 8).
График 8
Сведения по качеству кредитного портфеля (в %)
Стандартные
100%
90% 27,5 25,4
35,5 31,6
80% 43,0 Сомнительные 1 и 2 категории
70%
21,3
60% 22,7
23,1
50% 32,1 Сомнительные 3, 4 и 5
40% 30,6 22,7 категории
19,8
22,5
30%
Безнадежные
20% 25,7
22,0 22,8 30,0 30,6
10%
4,4 6,7
0%
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Однако наибольшее ухудшение отмечено по 3-м вышеуказанным БВУ. Так,

значительное ухудшение качества ссудного портфеля в основном связано с увеличением с
начала года безнадежных займов по 3-м БВУ, находящихся на реструктуризации
обязательств с 131,0 млрд. тенге до 2 397,4 млрд. тенге или в 18,3 раза. Вместе с тем,
следует отметить, что без учета 3-х БВУ показатели качества кредитного портфеля
находятся на допустимом уровне, однако демонстрируют устойчивую тенденцию к
снижению. Без учета 3-х БВУ стандартные кредиты на 01.01.2010 года составили 32,3%,
сомнительные 1 и 2 категории – 28,7%, сомнительные 3, 4 и 5 категории – 30,3 и
безнадежные – 8,7%. (График 9)
График 9
Сведения по качеству кредитного портфеля без учета 3-х БВУ, находящихся на
реструктуризации обязательств (в %)
100%
90%
34,1 33,4 32,3
80% 39,2 37,8
Сомнительные 1 и 2 категории
70%
60%
28,7 Сомнительные 3, 4 и 5
50% 31,2 31,9 32,2
31,2 категории
40%
30%
30,3 Безнадежные
20% 25,1 27,7 26,3
25,1
10%
4,5 5,9 6,3 8,1 8,7
0%
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
39
Таблица 2
Структура кредитного портфеля
01.01.2009 01.01.2010
Наименование показателя доля к итогу, доля к итогу,
млрд. тенге млрд. тенге
% %
Юридическим лицам 5 692,5 61,6 6 285,4 65,2
Другим банкам и небанковским организациям 173,0 1,9 167,2 1,7
Физическим лицам на строительство и покупку жилья 807,0 8,7 949,7 9,9
Физическим лицам на потребительские цели 926,9 10,0 736,6 7,6
Прочие займы физическим лицам 285,8 3,1 191,4 2,0
Субъектам малого предпринимательства 1 222,9 13,2 1 250,4 13,0
Операции «Обратное РЕПО» 136,4 1,5 58,2 0,6
Итого кредитный портфель 9 244,5 100,0 9 638,9 100,0
Ухудшение качества кредитного портфеля1 охарактеризовалось увеличением
неработающих займов2, которые за 2009 год увеличились на 2 764,6 млрд. тенге (в 4,7
раза) и займов с просроченной задолженностью свыше 90 дней, увеличившиеся на 1 563,9
млрд. тенге (в 4,3 раза). На фоне низких темпов роста кредитного портфеля и
значительного темпа роста сформированных провизий за 2009 год повысился уровень
резервирования в кредитном портфеле. Так, отношение сформированных провизии к
кредитному портфелю составило более 37% (Графики 10, 11).
График 10
Сведения по просроченной задолженности БВУ (млрд. тенге)
3 688,3 3 631,3 3900
3500 3 128,1
3 519,6 3 515,3 3400
3000
3 149,3 2900
2500
2000 2 040,3 2400
1 560,8 1 777,0
1500 1 025,6 1900
1 274,4 1 372,0
1000 1400
750,7 783,9 900
500
476,4
0 400
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Сформированные провизии по крединому портфелю
Неработающие займы
Займы с просроченной задолженностью свыше 90 дней
График 11
Удельный вес неработающих займов и займов с просроченной задолженностью
свыше 90 дней в совокупном кредитном портфеле
40 34,7 36,5
30,8
30
21,2
17,5
20
%
12,4 13,4
8,1 7,6
10 5,2
0
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Доля неработающих займов в кредитном портфеле
Доля займов с просроченной задолженностью свыше 90 дней в кредитном портфеле
Доля неработающих займов в кредитном портфеле в течение рассматриваемого

периода увеличилась с 8,1% до 36,5%, а доля займов с просроченной задолженностью
свыше 90 дней выросла с 5,2% до 21,2%, что значительно превышает допустимые
1
В соответствии с требованиями классификации активов и условных обязательств применяется следующий размер по
формированию провизий:
Стандартные – 0%, 1 категория – 5%; 2 категория – 10%, 3 категория – 20%, 4 категория – 25%, 5 категория – 50%,
безнадежные 100%.
2
Займы, сомнительные 5 категории и безнадежные, по портфелю однородных кредитов учитываются только
сформированные провизии
40
значения, принятые в общемировой практике. Однако, если рассматривать долю
неработающих займов и долю займов с просроченной задолженностью свыше 90 дней без
учета 3-х БВУ, находящихся на реструктуризации обязательств, то они составили на
01.01.2010 год 16,6% и 14,4%, соответственно.
Кредиты экономике за 2009 год увеличились на 3,3% или на 233,1 млрд. тенге, и по
состоянию на 01.01.2010 года составили 7 399,3 млрд. тенге. Доля кредитов экономике в
совокупном ссудном портфеле составила 76,8%. Рассматривая кредитный портфель с
точки зрения концентрации, аналогично началу прошлого года, основную долю в
структуре кредитования отраслей экономики занимали займы, выданные на строительство
– 26,8% и торговлю – 26,8%. Также, в структуре кредитования отраслей экономики
значительную долю занимали, непроизводственная сфера (23,6%) и промышленность
(14,5%).
Таблица 3
Структура кредитования отраслей экономики
01.01.2009 01.01.2010
в том числе в том числе
нерезиденты нерезиденты
Наименование Всего Всего
Республики Республики
отрасли экономики Казахстан Казахстан
доля к доля к доля к доля к
млрд. млрд.те млрд.те млрд.те
итогу, итогу, итогу, итогу,
тенге нге нге нге
% % % %
Строительство 2 024,7 28,3 20,6 1,3 1 979,5 26,8 683,8 38,2
Торговля 1 964,8 27,4 207,5 13,5 1 979,5 26,8 431,9 24,1
Непроизводственная
1 549,7 21,6 531,4 34,6 1 746,5 23,6 387,8 21,7
сфера
Промышленность 988,8 13,8 337,6 22,0 1 076,6 14,5 253,3 14,2
Сельское хозяйство 268,4 3,7 424,5 27,7 302,1 4,1 25,4 1,4
Транспорт 190,1 2,7 2,2 0,1 212,8 2,9 5,5 0,3
Индивидуальная
136,2 1,9 1,0 0,1 47,5 0,6 1,4 0,1
деятельность
Связь 43,5 0,6 9,5 0,7 54,8 0,7 0,5 0,0
Кредиты экономике 7 166,2 100,0 1 534,5 100,0 7 399,3 100,0 1 789,6 100,0
Рассматривая Таблицу 4 видно, что качество кредитного портфеля ухудшилось по

всем секторам экономики. Значительно увеличилась доля безнадежных займов по
отраслям строительство, торговля, сельское хозяйство и промышленность. Самым
уязвимым сектором экономики на 01.01.2010 года является строительство: доля
стандартных займов составила 12,6%, сомнительные – 41,0% и безнадежные – 46,4% (по
состоянию на 01.01.2009 года доля стандартных займов составляла 33,4%, сомнительных
– 60,6%, безнадежных – 6,0%). Необходимо отметить, что рост проблемных займов по
системе был вызван в основном ростом безнадежных займов по 3-м БВУ, находящимся на
реструктуризации обязательств.
Таблица 4
Структура классифицированных займов (в процентах к итогу)
Стандартные Сомнительные Безнадежные

Итого
Классификация по отраслям
экономики 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2009 01.01.2010
Строительство 33,4 12,6 60,6 41,0 6,0 46,4 100
Торговля 50,5 31,6 46,0 32,6 3,5 35,8 100
Промышленность 50,9 32,1 44,8 39,3 4,3 28,6 100
Сельское хозяйство 65,8 39,1 29,2 32,0 5,0 28,9 100
Транспорт 70,9 33,7 26,1 49,8 3,0 16,5 100
Связь 37,3 37,8 62,0 51,1 0,7 11,1 100
Прочие 50,8 27,8 46,4 45,9 2,8 26,3 100
В целом по экономике 46,8 26,1 49,0 39,7 4,2 34,2 100
41
В таблице 5 приведены данные по банковским займам по виду обеспечения. О
высоком уровне кредитного риска в БВУ свидетельствует концентрация кредитов,
выдаваемых БВУ, в секторе недвижимости. В рассматриваемом периоде основным видом
залогового имущества по-прежнему остается недвижимость, что повышает зависимость
банковского сектора от волатильности цен на недвижимость.
Таблица 5
Банковские займы по виду обеспечения (млрд. тенге)
01.01.2009 01.01.2010 изменение, %

Наименование показателя из них в из них в из них в
всего ин. всего ин. всего ин.
валюте валюте валюте
Ипотечные (под залог недвижимости) 3 443,8 1 610,4 3 786,2 1 898,9 9,9 17,9
Займы под залог вклада, предоставленные
96,1 65,0 89,7 36,3 -6,7 -44,2
по кредитным карточкам
Займы, предоставленные под гарантию
734,6 447,7 689,6 461,9 -6,1 3,2
и /или поручительство
Займы под другое обеспечение 4 357,3 2 411,7 4 302,3 2 629,7 -1,3 9,0
Бланковые займы 612,7 287,9 771,1 489,8 25,9 70,1
Итого кредитный портфель 9 244,5 4 822,7 9 638,9 5 516,6 4,3 14,4
Так, по состоянию на 01.01.2010 года ипотечные займы под залог недвижимости

составили 3 786,2 млрд. тенге, увеличившись за рассматриваемый период на 9,9%.
Удельный вес займов, выданных под залог недвижимости, в кредитном портфеле,
увеличившись за 2009 год на 2,0 процентных пункта, и по состоянию на 01.01.2010 года
составил 39,3%.
В 2009 году кредиты, выданные физическим лицам на потребительские цели,
продолжали снижаться, аналогично 2008 году. Так, кредиты, выданные на
потребительские цели, за прошедший год уменьшились на 20,5% или 190,3 млрд. тенге,
составив на 01.01.2010 год 736,6 млрд. тенге. Доля кредитов, выданных на
потребительские цели, уменьшилась с начала года на 2,4 процентных пункта и составила
на 01.01.2010 года 7,6% (График 12).
График 12
Займы, выданные физическим лицам на потребительские цели
10,0 12
1200
8,6 10
8,5
900 7,5 7,6
млрд.тенге
8
6
%
600
927 885 871 764 737 4
300
2
0 0
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Потребительские займы
Доля потребительских займов в кредитном портфеле, %
Качество потребительских кредитов ухудшилось по сравнению с началом

прошлого года, за 2009 год отмечено уменьшение стандартных кредитов на 9,3
процентных пункта до 17,8%, при этом доля безнадежных кредитов выросла до 19,8%.
42
График 13
Качество потребительских кредитов (в %)
100 4,5 5,9
19,8 23,9 19,8
80
68,4 68,2
60 46,2
48,2 62,4
40
20 27,1 34,0 27,9

25,8 17,8
0
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
По состоянию на 01.01.2010 года ипотечные жилищные займы составили 846,8

млрд. тенге, увеличившись за год на 62,9 млрд. тенге или на 8,0%. Доля ипотечных
жилищных займов в кредитном портфеле БВУ на отчетную дату составила 8,8%. (График
14).
График 14
Ипотечные жилищные займы
1000 8,5 8,5 8,8 8,8
7,7
8
800
млрд.тенге
6
600 847
784 870 790 888
%
400 4
200 2
0 0
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Ипотечные жилищные займы Доля ипотечных жилищных займов в кредитном п
Несмотря на некоторое увеличение ипотечных жилищных займов в 2009 году,

наблюдается ухудшение качества ипотечных жилищных займов, а именно доля
стандартных кредитов снизилась на 6,6 процентных пункта и по состоянию на 01.01.2010
года составила 23,7%, доля безнадежных займов по данному сектору увеличилась с начала
года с 4,1% до 14,1% (График 15).
График 15
Качество ипотечных жилищных займов (в %)
100 4,1 4,5 9,7 12,2 14,1
80
65,6 64,4 43,6
60 56,3
62,2
40
46,7
20 30,3 31,1 31,5
23,7
0
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Займы, выданные нерезидентам Республики Казахстан, в общем объеме кредитного

портфеля составили 18,7% против 16,6% на начало прошлого года. При этом доля займов
нерезидентам Республики Казахстан в общем объеме требований к нерезидентам
Республики Казахстан составила 97,2% (по состоянию на 01.01.2009 года - 52,7%)
(График 16).
43
График 16
Кредитование нерезидентов Республики Казахстан
2400 19,2 19,3 21
18,6 18,7
16,6
2000 18
15
млрд.тенге
1600
1200 12
%
1 537 1 907 1 960 1 956 1 803 9
800
6
400 3
0 0
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Займы нерезидентам Республики Казахстан
Доля займов нерезидентам Республики Казахстан в кредитном портфеле, %
Основными странами-заемщиками являются Российская Федерация, Люксембург,

Виргинские острова (Британия), Кипр, Сейшелы, Соединенное Королевство
Великобритании и Соединенные Штаты Америки (График 17).
График 17
Доля займов, выданных нерезидентам Республики Казахстан в разрезе по странам в
кредитном портфеле (в %)
6,0 4,9
5,0 4,1
4,0 3,2 3,1
2,7 2,5
3,0 2,2 2,0 1,8 2,1 2,0
2,0 1,3 1,0
0,8 0,7 0,7
1,0
0,0
Люксембург
Кипр
Королевство
США
прочие
Российская
Виргинские
Сейшелы
Федерация
Соединеное
острова
(Брит.)
01.01.2009 01.01.2010
Риски ликвидности
В силу снижения у БВУ внешнего финансирования и отсутствия альтернативных
источников финансирования, а также невозможности внутреннего фондирования покрыть
потребности БВУ, риск ликвидности в 2009 году сохранился на достаточно высоком
уровне.
При этом реализация антикризисных мер Правительства Республики Казахстан,
Национального Банка Республики Казахстан, и Агентства, в частности выделения средств
из Национального Фонда Республики Казахстан на укрепление экономики и
стабилизацию финансового сектора, способствовали нивелированию рисков ликвидности.
Коэффициент ликвидности к4-1 по состоянию на 01.01.2010 года составил 5,051
(минимально допустимое значение к4-1= 1), коэффициент ликвидности к4-2 – 2,646
(минимальная величина к4-2= 0,9) и коэффициент ликвидности к4-3 – 2,116 (минимальная
величина к4-3= 0,8) (Таблица 6).
Таблица 6
Динамика изменения коэффициентов ликвидностей по БВУ
Наименование
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
показателя
Срочная ликвидность k4-1
3,135 4,990 4,385 5,049 5,051
(min значение 1)
1,821 2,807 2,416 3,042 2,646
(min значение 0,9)
1,582 2,232 2,1140 2,151 2,116
(min значение 0,8)
Несмотря на то, что показатели ликвидности сохраняются на достаточном уровне, в

целом по банковской системе по состоянию на 01.01.2010 года сложилась отрицательная
44
ГЭП-позиция, которая составила (-979,5) млрд. тенге. Наибольшая отрицательная ГЭП-
позиция отмечена по срокам от 6 месяцев до 1 года (-677,9 млрд. тенге), от 2 до 3 лет (-
516,9 млрд. тенге) и свыше 5 лет (-462,0 млрд. тенге) (График 18).
Таким образом, в ситуации отсутствия источников фондирования, кредитование
экономики в ближайшей перспективе будет ограничено значительными краткосрочными
обязательствами.
График 18
ГЭП-позиция по срокам, оставшимся до погашения, на 01.01.2010 года (в млрд. тенге)
572,0
500
200 -112,0 16,0 -233,2 -677,9 -320,5 -516,9 -462,0
-100
-400
-700
до 1 от 1 до 3 от 3 до 6 от 6 от 1 до 2 от 2 до 3 от 3 до 5 свыше 5
месяца месяцев месяцев месяцев до лет лет лет лет
1 года
Ситуация с ГЭП-позицией без 3-х БВУ складывается следующим образом. В целом

ГЭП-позиция составила на отчетную дату 1 023,8 млрд. тенге. При этом отрицательная
ГЭП-позиция отмечена по срокам от 6 месяцев до 1 года (-629,9 млрд. тенге), от 2 до 3 лет
(-334,1 млрд. тенге) и от 1 года до 2 лет (-133,4 млрд. тенге).
БВУ поддерживают высокий уровень ликвидности для выплат краткосрочных
займов. Так, по состоянию на 01.01.2010 года высоколиквидные активы БВУ составили
2 221,5 млрд. тенге, увеличившись с начала года на 605,8 млрд. тенге или 37,5%. Доля
высоколиквидных активов в совокупных активах БВУ составила 19,2%, увеличившись с
начала года на 5,6 процентных пункта (График 19). Коэффициенты отношения
высоколиквидных активов к совокупным краткосрочным обязательствам и к
краткосрочным обязательствам перед нерезидентами Республики Казахстан составили 0,5
и 2,2, соответственно, что свидетельствует о достаточности высоколиквидных активов для
покрытия краткосрочных обязательств перед нерезидентами Республики Казахстан. По
состоянию на 01.01.2009 года данные коэффициенты составляли 0,4 и 1,3. Уменьшению
высоколиквидных активов в четвертом квартале 2009 года способствовало снижение
обязательств перед нерезидентами Республики Казахстан на 631,5 млрд. тенге.
График 19
Высоколиквидные активы БВУ
19,3 19,2 21
2 500 16,8 17,1 18
2 000 13,6
млрд.тенге
15
1 500 12
%
2 336 2 222 9
1 000 2 369 2 074
1 616 6
500 3
0 0
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Высоколиквидные активы
Доля высоколиквидных активов в совокупных активах, %
Валютные риски
В целом в 2009 году продолжилась тенденция последовательного снижения
активов и обязательств, номинированных в иностранной валюте.
Обязательства БВУ в иностранной валюте снизились с 59,7% до 53,8%, при этом
валютный риск в банковской системе сохраняется на высоком уровне.
По состоянию на 01.01.2010 года валютные активы составили 46,6%,
уменьшившись на 6,4 процентных пункта. (График 20).
45
График 20
Удельные веса валютных активов и обязательств в иностранной валюте в совокупных
активах и обязательствах БВУ (в %)
65
61,0
59,7
60 58,2 58,1
53,0 53,8
55 52,9
57,3 52,6
50 46,6
45
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Доля обязательств в ин.валюте в совокупных обязательствах

Доля активов в иностранной валюте в совокупных активах
В 2009 году, как и на протяжении последних лет, сохранилась относительно

стабильная динамика концентрации кредитов БВУ, номинированных в иностранной
валюте. По отношению к началу года удельный вес займов в иностранной валюте в
кредитном портфеле казахстанских БВУ незначительно увеличился и составил на
01.01.2010 года 57,2%. В то же время, большая часть займов предоставлена местному
населению, и небольшое их снижение в течение 2009 года не повлияло на общую картину.
Так, доля займов резидентам в иностранной валюте к концу года сохранилась на уровне
68,4% в общей сумме займов в иностранной валюте (График 21).
График 21
Динамика кредитования в иностранной валюте, %
80
150
69,6 70,0 69,5 68,9 68,4
70 140
59,8 60,8 59,9
60 57,2 130
52,2
120
50
110
40 100
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Доля займов в ин. валюте в ссудном портфеле (левая шкала)
Доля займов, выданных резидентам в ин. валюте, в общей сумме займов в ин. валюте (левая шкала)
Официальный обменный курс KZT/USD (правая шкала)
Коэффициенты валютной ликвидности по банковской системе выполнялись в

течение всего 2009 года, значительно превышая минимальные значения. Так, по
состоянию на 01.01.2010 года k-4-4 при минимальном значении равном 1 составлял 4,97,
k-4-5 (min = 0,9) – 2,294, k-4-6 (min = 0,8) – 1,572 (График 22).
График 22
Коэффициенты срочной валютной ликвидности
8 7,071 7,362
6 5,256 4,97
4,48 4,524
4 3,13
2,102 2,221 2,294
2
2,384 1,923 2,277
1,804 1,572
0
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
коэф-т срочной валютной ликвидности k-4-4 (min = 1)
коэф-т срочной валютной ликвидности k-4-5 (min = 0,9)
коэф-т срочной валютной ликвидности k-4-6 (min = 0,8)
46
Контролируемость валютного риска отражается отношением активов в
иностранной валюте к обязательствам в иностранной валюте, в частности по
обязательствам до востребования и со сроком, оставшимся до погашения до 1 месяца. При
этом необходимость в дополнительных валютных ресурсах возникает в диапазоне от 3
месяцев до 1 года. (График 23).
График 23
Соотношение активов в иностранной валюте к обязательствам в иностранной валюте
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
до до 1 месяца от 1 до 3 от 3 месяцев до от 6 месяцев до Свыше 1 года
востребования месяцев 6 месяцев 1 года
01.01.09 01.04.09 01.07.09 01.10.09 01.01.2010
Банковские конгломераты
По состоянию на 01.10.2009 года в Казахстане присутствуют 15 банковских
конгломератов, в состав которых входит 161 организация, из них 64 финансовые
организации, в том числе 16 БВУ Республики Казахстан.
Совокупный балансовый собственный капитал банковских конгломератов на
01.10.2009 года (без учета 3-х банковских конгломератов) составляет 1 111,7 млрд. тенге,
по состоянию на 01.01.2009 года совокупный собственный капитал (без учета 1-го
банковского конгломерата) составлял 1 156,4 млрд. тенге (Таблица 7). При этом
значительное уменьшение собственного капитала наблюдалось по банковскому
конгломерату АО «АТФ Банк», которым за отчетный период понесены убытки в сумме
30,99 млрд. тенге, вместе с тем за аналогичный период прошлого года был получен доход
в сумме 7,4 млрд. тенге.
Таблица 7
Структура совокупного собственного капитала банковских конгломератов
Структура совокупного 01.01.2009 01.10.2009

собственного капитала без учета одного без учета трех
млрд. в%к в%к
банковского млрд. тенге банковских
банковских конгломератов тенге конгломерата итогу конгломератов итогу
Собственный капитал,
413,6 1 156,4 100 -752,1 1 111,7 100
всего
Уставный капитал 623,3 319,9 27,7 862,3 245,0 22,0
Непокрытый убыток -605,7 451,9 39,1 -2 058,9 345,4 31,1
Прочий капитал 396,0 384,6 33,2 444,5 521,3 46,9
Согласно данным на 01.10.2009 года, совокупный расчетный собственный капитал
банковских конгломератов (без учета 3-х банковских конгломератов) составляет 1 272, 4
млрд. тенге (на 01.01.2009 года (без учета 1-го банковского конгломерата – 1 852,7 млрд.
тенге).
Совокупный показатель достаточности собственного капитала банковских
конгломератов на отчетную дату имеет отрицательное значение и составляет k – 0,05, на
01.01.2009 года k – 0,13.
В структуре совокупного собственного капитала банковских конгломератов (без
учета 3-х банковских конгломератов) большая часть приходится на прочий капитал
(46,9% от собственного капитала), сумма которого составляет 521,3 млрд. тенге, на
совокупный непокрытый убыток банковских конгломератов приходится 31,1%, что
составляет 345,4 млрд. тенге. На уставный капитал приходится 22%, сумма которого
составляет 245,0 млрд. тенге.
47
Совокупные активы банковских конгломератов (без учета 3-х банковских
конгломератов) по состоянию на 01.10.2009 года составляют 8 580,2 млрд. тенге на
начало года сумма совокупных активов (без учета 1-го банковского конгломерата)
составляла 8 772 ,2 млрд. тенге (Таблица 8).
Таблица 8
Структура совокупных активов банковских конгломератов
01.01.2009 01.10.2009
Структура совокупных без учета трех
без учета одного
активов банковских млрд. в%к банковских в%к
банковского млрд. тенге
конгломератов тенге конгломерата итогу конгломератов итогу
Активы всего 10 966,4 8 772,2 100 11 901,8 8 580,2 100

Денежные средства 603,4 515,5 5,9 1 411,4 1 347,2 15,7
Ценные бумаги 466,7 424,6 4,8 1 530,9 475,2 5,6
Выданные займы 7 918,7 6 301,7 71,8 7 849,8 6 025,2 70,2
Другие активы 1 977,6 1 530,4 17,5 1 109,7 732,6 8,5
В структуре активов банковских конгломератов (без учета 3-х банковских
конгломератов) наибольшую долю занимают банковские займы – 70,2% (по состоянию на
01.01.2009 года. – 71,8%), денежные средства 15,7% (на 01.01.2009 года – 5,9%), портфель
ценных бумаг – 5,6% (на 01.01.2009 года – 4,8%), прочие активы составляют 8,5% (на
01.01.2009 года – 17,5%). (График 24).
График 24
Структура совокупных активов банковских конгломератов без учета
трех банковских конгломератов
100% 8,5
17,5 Другие активы
80%
60% 70,2 Выданные займы
71,8
40%
5,6
20% 4,8 Ценные бумаги
5,9 15,7
0%
01.01.2008 без учета одного 01.10.2008 без учета трех Денежные средства
банковского конгломерата банковских конгломератов
Структура совокупных активов банковских конгломератов по секторам

существенно не изменилась, активы банковских конгломератов на 88,6% (на 01.01.09г. –
89,54%) состоят из активов банковского сектора. Доля активов банковских конгломератов,
принадлежащих организациям, осуществляющим деятельность на рынке ценных бумаг,
составляет 4,14% (на 01.01.2009 года –4,43%), на нефинансовый сектор приходится 4,45%
(на 01.01.2009 года – 3,59%), на организации, осуществляющие отдельные виды
банковских операций, - 0,81% (на 01.01.2009 года – 0,98%), на страховой сектор – 1,24%
(на 01.01.2009 года – 1,04%).
Совокупные обязательства банковских конгломератов (без учета 3-х банковских
конгломератов) на 01.10.2009 года составляют 7 468,5 млрд.тенге, на начало года
совокупные обязательства конгломератов (без учета 1-го банковского конгломерата)
составляли 10 551,9 млрд. тенге (Таблица 9).
Таблица 9
Совокупные обязательства банковских конгломератов
Структура совокупных 01.01.2009 01.10.2009

без одного без учета трех
обязательств банковских млрд.
банковского
в%к млрд.
банковских
в%к
конгломератов тенге конгломерата итогу тенге конгломератов итогу
Обязательства всего 10 551,9 7 614,9 100 12 654,0 7 468,5 100
Средства клиентов 4 288,7 3 402,7 44,7 5 712,3 4 394,2 58,8
Ценные бумаги 2 940, 4 3 983,1
1 852,6 24,3 1 536,6 20,57
выпущенные
48
Полученные займы 2 135,2 1 330,1 17,5 2 012,3 948,6 12,7
Прочие обязательства 1 187,6 1 029,5 13,5 946,3 589,1 7,9
В структуре совокупных обязательств банковских конгломератов по состоянию на

01.10.2009 года значительную долю занимают средства клиентов (58,8%) или 4 394,2
млрд. тенге, выпущенные ценные бумаги – 20,6% или 1 536,6 млрд. тенге, при этом в
сравнении со структурой обязательств на начало года значительных изменений не
наблюдается (График 25).
График 25
Структура совокупных обязательств банковских конгломератов без учета
трех банковских конгломератов
100% 7,5 Прочие

11,3
15,9 обязательства
80% 20,2
60% 31,5 Полученные займы
27,9
40%
20% 40,6 45,1 выпущенные
0% Средства клиентов
01.01.2008 без учета 01.10.2008 без учета трех
одного банковского банковских
конгломерата конгломератов
На отчетную дату убытки банковских конгломератов составили -1 124,9 млрд.

тенге, при этом за аналогичный период прошлого года банковскими конгломератами был
получен доход в сумме 126,9 млрд. тенге. Отношение чистого дохода после уплаты
подоходного налога к совокупным активам (ROA) имеет отрицательное значение и
составляет - 9,45%, отношение чистого дохода после уплаты подоходного налога к
собственному капиталу (ROE) – 149,56%
Небанковский сектор
В секторе небанковских организаций по сравнению с данными на 01.01.2009 года
произошло как качественное так и количественное изменение участников финансового
рынка, в связи с принятием Закона Республики Казахстан «О внесении изменений и
дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам
деятельности Фонда национального благосостояния и признании утратившим силу Закона
Республики Казахстан «Об Инвестиционном фонде Казахстана» от 13 февраля 2009 года
№ 135-IV, на основании которого действие лицензий прекращено с 21 февраля 2009 года у
7-ми организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций.
Законом Республики Казахстан от 11 июля 2009 года № 185-IV «О внесении
изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по
вопросам совершенствования законодательства Республики Казахстан о платежах и
переводах денег, бухгалтерском учете и финансовой отчетности финансовых организаций,
банковской деятельности и деятельности Национального Банка Республики Казахстан»
действие лицензий прекращено с 29 августа 2009 года у 4-х небанковских организаций.
Кроме того, было прекращено действие лицензий по прочим причинам у 7-ми
небанковских организаций.
Ипотечные организации
Снижение по финансовым показателям ипотечных организаций связано с
прекращением действия лицензий на осуществление отдельных видов банковских
операций 5-и ипотечных организаций.
По состоянию на 01.01.2010 года совокупный размер активов ипотечных
организаций составил 80,3 млрд. тенге, уменьшившись по сравнению с соответствующим
периодом предыдущего года на 62,6%. Снижение активов вызвано сокращением суммы
займов юридическим и физическим лицам, которые занимают основную часть активов
49
ипотечных организаций – 85,2% (68,4 млрд. тенге). Вклады, размещенные в других
банках, составили – 0,9% (0,7 млрд. тенге), ценные бумаги – 2,3% (1,9 млрд. тенге),
корреспондентские счета в банках – 1,9% (1,5 млрд. тенге) (График 26).
График 26
Структура совокупных активов ипотечных организаций (в %)
100
90
80
70 Требования к клиентам
60 77,2 Ценные бумаги
85,2
50 Вклады размещенные в БВУ
40
5,8 Инвестиции в капитал и субординированный долг
30 2,3
3,7 0,9 Корреспондентские счета
20 2,3 5,1
4,1 1,9 Основные средства и нематериальные активы
10 1,9 1,9
5,0 2,7 Прочие активы
0
01.01.2009 01.01.2010
По состоянию на 01.01.2010 года совокупный кредитный портфель ипотечных

организаций составил 68,4 млрд. тенге, уменьшившись за 2009 год на 102 млрд. тенге или
на 59,9% (График 27).
График 27
Динамика изменения кредитного портфеля ипотечных организаций (в млрд. тенге)
200
150
100
50
0
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Займы физическим и юридическим лицам
Качество кредитного портфеля ипотечных организаций претерпело значительное

изменение. В структуре кредитного портфеля можно заметить, что доля стандартных
кредитов уменьшилась. Так, по состоянию на 01.01.2009 года на долю стандартных
кредитов приходилось 86,7% (147,8 млрд. тенге), тогда как на 01.01.2010 года – 72,5%
(49,6 млрд. тенге). Доля сомнительных кредитов увеличилась с 12,5% до 16,8%. Следует
отметить, что доля безнадежных кредитов на 01.01.2010 года составила 10,7%. В
абсолютном выражении сумма безнадежных займов по сравнению с началом прошлого
года увеличилась на 5,9 млрд. тенге (График 28).
График 28
100
80
60 72,5
86,7
Сомнительные
40
20 16,8
12,5 Безнадежные
0,8 10,7
0
01.01.2009 01.01.2010
Совокупный размер обязательств ипотечных организаций за 2009 год уменьшился

на 100,7 млрд. тенге или на 62% и по состоянию на 01.01.2010 года составил 61,7 млрд.
тенге. Снижение обязательств обусловлено уменьшением с начала 2009 года займов,
50
полученных от других банков и организаций, осуществляющих отдельные виды
банковских операций на 48,4% и выпущенных в обращение ценных бумаг на 66%.
Структура обязательств ипотечных организаций представлена на Графике 29.
График 29
Структура совокупных обязательств ипотечных организаций (в %)
100
Выпущенные в обращение ценные бумаги
80 49,9 44,6
60 Займы, полученные от БВУ и организаций,

осуществляющих отдельные виды б/о
40
32,4 44,1 Прочие обязательства
20
16,9 1,6
0,8 9,7
0 Прочие кредиторы
01.01.2009 01.01.2010
Снижение качества займов ипотечных организаций повлияло на показатели

доходности ипотечных организаций. Совокупный размер доходов на 01.01.2010 года
составил 31,8 млрд. тенге (на 01.01.2009 года – 36,7 млрд. тенге), расходов – 36 млрд.
тенге (на 01.01.2009 года – 36 млрд. тенге) (Таблица 10).
Таблица 10
Доходность ипотечных организаций (в млрд. тенге)
Наименование 01.01.2009 01.01.2010 прирост, в %

Доходы, связанные с получением вознаграждения 23,8 10,9 -54,2
Расходы, связанные с выплатой вознаграждения 16,9 6,6 -60,9
Доходы, не связанные с получением вознаграждения 12,9 20,9 в 1,6 раза
Расходы, не связанные с выплатой вознаграждения 19,1 29,4 в 1,5 раза
Капитал по балансу ипотечных организаций по состоянию на 01.01.2010 года

снизился на 64,4%, с 52,2 млрд. тенге до 18,6 млрд. тенге. Уровень покрытия капиталом
обязательств остается низким. По сравнению с 01.01.2009 года данное значение снизилось
с 32,1% до 30,1%.
Иные организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций

По состоянию на 01.01.2010 года совокупные активы организаций,
осуществляющих отдельные виды банковских операций за исключением организаций,
осуществляющих управление инвестиционным портфелем, совмещающих деятельность с
брокерской и (или) дилерской и отдельными видами банковских операций, уменьшились
на 90,8% по сравнению с данными на 01.01.2009 года и составили 456,5 млрд. тенге
(Таблица 11). Снижение по всем финансовым показателям организаций, осуществляющих
отдельные виды банковских операций, связано с прекращением действия лицензий по 11-
и организациям.
Таблица 11
Структура совокупных активов (в млрд. тенге)
в % к в % к прирост, в
Наименование 01.01.2009 01.01.2010
итогу итогу %
Активы, в том числе: 4 956,6 100 456,5 100 -90,8
Денежные средства и
180,6 3,6 39,7 8,7 -78,0
эквиваленты денежных средств
Вклады, размещенные 991,8 20,0 3,1 0,7 -99,7
Ценные бумаги 26,3 0,5 17,3 3,8 -34,2
Займы предоставленные 373,5 7,5 136,2 29,8 -63,5
Инвестиции в капитал других
юридических лиц и
3 130,3 63,2 13,5 3,0 -99,6
субординированный долг
Дебиторская задолженность 83,2 1,7 63,0 13,8 -24,3
Прочие активы 170,9 3,5 183,7 40,2 7,5
51
Совокупный размер обязательств небанковских организаций на отчетную дату
уменьшился на 55,3% и составил 312,7 млрд. тенге. (Таблица 12).
Таблица 12
Структура совокупных обязательств (в млрд. тенге)
в%к в%к прирост, в

Наименование 01.01.2009 01.01.2010
Обязательства, в том числе: 700,2 100 312,7 100 -55,3
Вклады привлеченные 7,0 1,0 8,8 2,8 25,7
Полученные займы 581,7 83,1 232,2 74,2 -60,1
Выпущенные долговые ценные бумаги 20,8 3,0 21,2 6,8 1,9
Кредиторская задолженность 31,1 4,4 25,2 8,1 -19,0
Прочие обязательства 59,6 8,5 25,3 8,1 -57,6
В структуре совокупного кредитного портфеля по состоянию на 01.01.2010 года

доля стандартных кредитов составила 80%, сомнительных – 13,9% и безнадежных – 6,1%,
тогда как по состоянию на 01.01.2009 года доля стандартных кредитов составляла 94%,
сомнительных – 5,2%, безнадежных – 0,8%. При анализе качества кредитного портфеля
можно отметить, что доля стандартных займов снизилась с 94% до 80%, соответственно
доли сомнительных и безнадежных займов увеличились (График 30).
График 30
100
80
60 80,0
94,0 Сомнительные
40
20
13,9
5,2 6,1 Безнадежные
0 0,8
01.01.2009 01.01.2010
По состоянию на 01.01.2010 года совокупный балансовый капитал организаций,

осуществляющих отдельные виды банковских операций, составил
143,8 млрд. тенге, уменьшившись по сравнению с данными по состоянию на 01.01.2009
года на 4 112,6 млрд. тенге (96,6%).
Организации, осуществляющие управление инвестиционным портфелем,
совмещающие деятельность с брокерской и (или) дилерской и отдельными видами
банковских операций
По состоянию на 01.01.2010 года совокупные активы организаций,
брокерской и (или) дилерской и отдельными видами банковских операций, уменьшились
на 89,5% по сравнению с данными на 01.01.2009 года и составили 35,6 млрд. тенге.
(Таблица 13). Снижение по финансовым показателям связано с прекращением действия
лицензий по 2-м организациям.
Таблица 13
Структура совокупных активов (в млрд. тенге)

Наименование 01.01.2009 01.01.2010
Активы, в том числе: 338,9 100 35,6 100 -89,5
Денежные средства и
10,5 3,1 1,1 3,1 -89,5
эквиваленты денежных средств
Вклады, размещенные 18,7 5,5 0,2 0,6 -98,9
Ценные бумаги 45,4 13,4 3,4 9,5 -92,5
Займы предоставленные 189,0 55,8 14,0 39,3 -92,6
52
Инвестиции в капитал других
юридических лиц и 17,9 5,3 8,1 22,8 -54,7
субординированный долг
Дебиторская задолженность 14,4 4,2 7,2 20,2 -50,0
Прочие активы 43,0 12,7 1,6 4,5 -96,3
Совокупный размер обязательств организаций на отчетную дату уменьшился на

96,9% и составил 8,4 млрд. тенге. (Таблица 14).
Таблица 14
Структура совокупных обязательств (в млрд. тенге)

Наименование 01.01.2009 01.01.2010
Обязательства, в том числе: 271,6 100 8,4 100 -96,9
Вклады привлеченные - - 0,7 8,3 100
Полученные займы 99,4 36,6 1,8 21,4 -98,2
Выпущенные долговые ценные бумаги 146,2 53,8 4,6 54,8 -96,9
Кредиторская задолженность 0,1 0,1 0,9 10,7 в 9 раз
Прочие обязательства 25,9 9,5 0,4 4,8 -98,5
В структуре совокупного кредитного портфеля по состоянию на

01.01.2010 года доля стандартных кредитов составила 3,1%, сомнительных – 88,6% и
безнадежных – 8,3%, тогда как по состоянию на 01.01.2009 года доля стандартных
кредитов составляла 27,8%, сомнительных – 71,6%, безнадежных – 0,6%. За
анализируемый период в кредитном портфеле произошло снижение доли стандартных
займов с 27,8% до 3,1% (График 31).
График 31
100 3,1 Стандартные

27,8
80
60
88,6
Сомнительные
40 71,6
20
0,6 8,3
0 Безнадежные
01.01.2009 01.01.2010
По состоянию на 01.01.2010 года совокупный собственный капитал организаций,

брокерской и (или) дилерской и отдельными видами банковских операций, составил 27,2
млрд. тенге, уменьшившись по сравнению с данными по состоянию на 01.01.2009 года на
40,1 млрд. тенге (59,6%).
Кредитное бюро
По состоянию на 01.01.2010 года кредитным бюро заключено 97 договоров о
предоставлении информации и (или) о получении кредитного отчета, из них: 38 – с БВУ,
24 – организациями, осуществляющими отдельные виды банковских операций, 35 –
иными лицами на основании договоров о предоставлении информации (лизинговые
компании, микрокредитные организации).
На 01.01.2010 года в базе данных кредитного бюро содержится 3 576 353 кредитных
историй, в том числе 3 542 768 кредитных историй по физическим лицам и 33 585 по
юридическим лицам.
На 01.01.2010 года в базу данных кредитных историй банками представлена
информация по 8 878 454 договорам о предоставлении займа и условных обязательствах, в
том числе по 8 380 574 по физическим лицам, организациями, осуществляющими
отдельные виды банковских операций – по 63 277 договорам (по физическим лицам – по
57 692), иные лица на основании договоров о предоставлении информации и (или)
53
получении кредитных отчетов представили по 819 622 договорам (по физическим лицам –
по 817 178).
В 2009 году из базы данных кредитных историй кредитного бюро выдано 2 625 360
кредитных отчетов, из них 1 911 – количество кредитных отчетов, выданных самим
субъектам кредитных историй.
БВУ приобретено 2 231 439 кредитных отчетов, организациями, осуществляющими
отдельные виды банковских операций – 26 908 кредитных отчетов, иными лицами на
основании договоров о предоставлении информации и (или) получении кредитных
отчетов – 365 102 кредитных отчетов.
3.1.1. Стресс-тестирование банковской системы
В целях предупреждения и получения вариантов возможного развития событий в

целом и оценки устойчивости банковской системы к изменениям макроэкономического
характера и потенциальным стрессовым событиям в экономике, которые могут оказать
воздействие на деятельность банков, Агентством, на регулярной основе проводится
стресс-тестирование банковского сектора Казахстана.
В 2009 году Агентство совместно с МВФ приступило к разработке новых
инструментов для повышения качества оценки стабильности финансовых систем. Один из
этих инструментов – макроэконометрическая модель стресс-тестирования.
В целом, стресс-тестирование осуществляется с применением анализа сценариев
(макроэкономический анализ) – данный анализ преимущественно нацелен на оценку
стратегических перспектив финансовой организации. Он позволяет оценить
потенциальное одновременное воздействие ряда факторов риска на деятельность
финансовой организации в случае наступления экстремального, но вместе с тем
вероятного события.
Основная цель при разработке данной модели была в том, чтобы понять, что
может случиться и какие убытки понесёт банковская система в той или иной неожиданной
ситуации. Вместе с тем, ожидаемым результатом при разработке данной модели являлась
оценка способности капитала банковской системы компенсировать возможные убытки в
результате реализации возможных шоковых сценариев.
В настоящее время функционирует рабочая группа «По формированию единой
эффективной модели стрее-тестирования», в рамках которой были смоделированы
прогнозные данные макроэкономических переменных с базовым и шоковыми
сценариями, что и оказало решающее влияние на полученные результаты стресс-
тестирования.
Построение эконометрической модели основано на макроэкономических
переменных и расчетов PD (вероятности дефолта). Под вероятностью дефолта (PD)
подразумевается отношение неработающих займов к кредитам (NPL). В данной модели
используется ряд данных с 2000 по 2009 годы (ежеквартально), на основе которых
построен прогноз показателей на последующие 8 кварталов (2 года). При этом,
построенная эконометрическая модель учитывает связь между макроэкономическими
переменными, такими как ВВП, безработица, курс доллара по отношению к тенге, цены
на недвижимость и т.п. и вероятностью дефолта в кредитном портфеле банков Казахстана.
Модель состоит из двух частей:
1. Расчет ожидаемых убытков
Методология расчета потерь основана с применением регрессионных уравнений
2. Расчет непредвиденных убытков
Методология расчета основана на основе показателя VAR (value at risk –
«стоимость под риском») с применением метода Монте-Карло с заданной
вероятностью 95%.
54
Следует отметить, что располагаемый временной ряд показателей очень короткий
и охватывает в целом только период роста экономики и в силу этих причин, получение
расчетов с применением метода Монте-Карло на текущий момент носит
малоинформативный характер, но использование данной методики планируется уже в
следующем году, с учетом продленного ряда данных показателей.
Разработанная модель предполагает рассмотрение следующих этапов:
- Выявления конкретных уязвимых мест. Знание макроэкономических условий
страны обеспечивает контекст для оценки показателей финансовой системы и указывает
на потенциальные источники шоков;
- Построение сценариев. Реализация данного этапа основана на использовании
эконометрических уравнений, которые служат основой стресс-тестирования. Сценарии,
используемые в модели основывались на данных за прошлые временные периоды и носят
гипотетический характер;
-Вычисления. Это означает перевод различных результатов
макроэконометрической модели в отчетность (балансы и отчеты о доходах и расходах и
пр.) банковской системы;
- Интерпретация полученных результатов.
Расчеты, полученные при проведении стресс-тестирования не являются прогнозом

или ожидаемым результатом, а представляют собой так называемый тест «What if» на 2
последующих года при 2 сценариях – базовом и шоковом.
Стресс-тестирование банковской системы Казахстана проведено по 2 сценариям
(базовому и шоковому), которые представляют собой возможное развитие ситуации с
учетом экстремальных событий и их влияние на устойчивость банковской системы.
При этом, при осуществлении расчетов не были учтены АО «БТА Банк», АО
«Альянс Банк», ДО АО "БТА Банк" - АО "ТЕМIРБАНК", так как убытки вышеуказанных
банков в значительной степени имеют зарубежное происхождение. Макроэкономические
показатели Республики Казахстан на них не влияют.
Таблица 15
Сценарии Базовый Шоковый

ВВП (реальный) 104,4 96,3
Безработица 6,2% 6,3%
курс тенге к доллару США 148,5 185,6
108 тыс. тенге кв.м 54 тыс. тенге кв.м
Цена на недвижимость
Процентная ставка по займам 14,2% 16,4%

Процентная ставка по обязательствам 8,7% 10,8%
Графики реализации шоков в течение прогнозируемого периода
Курс доллара к тенге
190 Цена на недвижимость
120000
тенге за 1 кв.м
170 100000
USD/KZT
150 80000
60000
130
40000
110 20000
90 0
Q4 2009
Q2 2010
Q4 2010
Q2 2011
Q4 2011
Q2 2012
Q4 2012
Q4 2011
Q1 2012
Q1 2010
Q2 2010
Q3 2010
Q4 2010
Q1 2011
Q2 2011
Q3 2011
Q2 2012
Q3 2012
Q4 2012
Базовый Шоковый Базовый Шоковый
55
Результаты стресс-тестирования
Согласно полученным результатам коэффициенты капитализации в течение
прогнозируемых 2010-2011 годов по базовому и шоковому сценарию, при прочих равных
условиях, показывают достаточность совокупного банковского капитала по системе в
целом. Таким образом, на конец 2010 года запас капитала даже при шоковом сценарии
составит 624,4 млрд. тенге, и на конец 2011 года – 616,9 млрд. тенге.
Изменение коэффициента достаточности
0,3 NPL капитала k2 (система,без 3-х БВУ) 23%
0,24 0,25 0,27 22%
факт-0,16 22%
0,3 0,22 0,250,24 факт-18,5 22%
0,17 0,21 0,20 22,0% 20% 21%
0,2 0,13 19% 19% 20%
0,15 0,18 18,5% 19%
0,16 18%
0,2 18,0% 17%
0,12
0,08 15%
0,1 0,07 0,09
0,08
0,06 0,07 14,0%
0,1 14%
0,04
0,02
0,0 10,0%
Q4 2005
Q2 2007
Q4 2008
Q2 2010
Q4 2011
Q4 2007
Q4 2009
Q3 2010
Q2 2011
Q1 2012
Q4 2012
Базовый Шоковый факт
Базовый Шоковый факт
Отношение неработающих займов (NPL – займы сомнительные 5 категории и

безнадежные) к портфелю изначально повышается во всех 2-х сценариях, однако из-за
предполагаемой стабилизации экономики в конце 2010-начале 2011 годов влияние шоков
начинает плавно снижаться. Банковские убытки уменьшаются, адекватность капитала
приближается к среднему значению по системе.
При рассмотрении влияния каждого из двух основных шоков по отдельности были
получены варианты развития NPL на 2 года. При этом, необходимо отметить, что
наибольшее влияние на развитие NPL в перспективе существенно окажет сценарий
предполагающий снижение цен на недвижимость, эффект от которого отмечается сразу и
имеет продолжительный характер. По указанному сценарию, влияние шока отмечается
мгновенно уже с 1 квартала 2010 года, но пик роста NPL приходится на 4 квартал 2010
года по 2 квартал 2011 года, где прогнозируется рост данного показателя до 26% от
ссудного портфеля, далее отмечается постепенное снижение NPL.
Вместе с тем, нельзя отрицать и влияние обменного курса, если при сценарии с
падением цены на недвижимость шок проявляется сразу, то в данном сценарии шок
выявляется не сразу, а через определенный временной лаг (1-2 квартала) и также имеет
продолжительный характер.
Влияние увеличения обменного курса Влияние увеличения цен на

доллара США к тенге на NPL недвижимость на NPL
0,24 0,29
0,23 0,25
0,22 0,21
0,21 0,17
0,20 0,13
0,19 0,09
0,18 0,05
0,17
Q4 2009
Q2 2011
Q4 2012
Q3 2010
Q1 2012
Q3 2010
Q2 2011
Q1 2012
Q4 2009
Q4 2012
Базовый Шоковый
56
В целом, полученные результаты стресс-тестирования банковской системы
Казахстана (без учета 3-х БВУ с негативным капиталом) показывают по базовому и
шоковому сценариям стабилизацию экономики, уменьшение неработающих займов.
Основные показатели страхового рынка

В современной экономике страховой сектор занимает важное место, являясь
инструментом, обеспечивающим стабильность и эффективную защиту от различных
рисков.
При этом некоторый спад рынка страховых услуг является результатом снижения
платежеспособного спроса на страхование в условиях мирового финансового кризиса.
Совокупный объем активов страховых организаций на 01.01.2010 года составил
297 252,2 млн. тенге, что на 10,6% больше аналогичного показателя на 01.01.2009 года.
(График 38). Прирост активов страховых организаций произошел в основном за счет
увеличения портфеля ценных бумаг, так доля ценных бумаг на 01.01.2010 года составила
41,5% против 34,1% на 1 января прошлого года.
График 38
Структура активов страховых (перестраховочных) организаций (в % к итогу)
100 2,0 3,5 Деньги
29,4 25,6 Вклады размещенные

80
60
34,1 41,5 Операция «Обратное РЕПО»
40
10,2 3,0 Cтраховые премии к получению от страхователей и
20 6,3 5,0 посредников
11,8 14,0 Активы перестрахования
6,2 7,4
0
Прочие активы
01.01.2009 01.01.2010
По состоянию на 01.01.2010 года сумма обязательств страховых организаций

составила 116 772,2 млн. тенге, что на 13,5% больше, чем на аналогичную дату прошлого
года. Увеличение совокупных обязательств произошло в основном за счет роста счетов к
уплате по договорам страхования (перестрахования) (График 39).
График 39
Структура обязательств страховых (перестраховочных) организаций (в % к итогу)
100
80
60 83,8 86,5
40 Страховые резервы
20 Расчеты с перестраховщиками
8,8 6,1
7,4 7,4 Прочие обязательства
0
01.01.2009 01.01.2010
На отчетную дату объем страховых резервов, сформированных страховыми

(перестраховочными) организациями для обеспечения исполнения принятых обязательств
по действующим договорам страхования и перестрахования, составил
101 011,5 млн. тенге, что на 17,1% больше объема сформированных резервов на
01.01.2009 года. За 2009 год совокупный размер собственного капитала страховых
организаций увеличился на 14 550,6 млн. тенге или на 8,8% и по состоянию на 01.01.2010
года составил 180 480,0 млн. тенге (График 40).
57
График 40
Динамика страховых резервов, активов и собственного капитала (в млрд. тенге)
400
297,3
268,8
300 223,6
165,9 180,5
200 135,5 126,3
73,3 45,3 80,2 86,3 101,0
67,6 86,4
100
32,1
0
01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010
Активы Собственный капитал Страховые резервы
Страховые премии
Совокупный объем страховых премий, принятых страховыми (перестраховочными)
организациями по договорам прямого страхования за 2009 год составил 113 289,73 млн.
тенге, что на 15,1% меньше объема, собранного за аналогичный период прошлого года.
При этом спад страхового рынка является следствием сложной ситуации в
банковском секторе и снижением деловой активности корпоративного сектора.
Объем страховых премий по обязательному страхованию превысил аналогичный
показатель прошлого года на 1,7%, по добровольному личному страхованию превышение
составило 16,1%, по добровольному имущественному страхованию уменьшение равно
28,1%.
Распределение премии по видам страхования выглядит следующим образом.
Наибольшая доля премий приходится на добровольное имущественное страхование –
60 858,4 млн. тенге, что составляет 53,7% от общего объема страховых премий по рынку.
Высокие показатели по имущественному страхованию обеспечиваются в основном за счет
страхования имущества (за исключением страхования автомобильного,
железнодорожного, воздушного, водного транспорта и страхования грузов) – 54,0% от
поступлений страховых премий по добровольному имущественному страхованию, и
страхование ГПО (за исключением ГПО владельцев автомобильного, воздушного и
водного транспорта) – 18,6%.
Премия по остальным видам страхования в общем объеме по рынку в 2009 году
невелика. Так, по обязательному страхованию собрано 30 509,1 млн. тенге, или 26,9%
совокупного объема страховых премий, по добровольному личному -21 922,2 млн. тенге,
или 19,4% (Таблица 16).
Таблица 16
Структура страховых премий по видам страхования (в млн. тенге)
01.01.2009 01.01.2010 изменение по

Поступление страховых премий сравнению с
сумма доля, % сумма доля, % 01.01.2009, в %
Всего, в том числе по: 133 487,6 100,0 113 289,7 100,0 -15,1
Обязательному страхованию 29 989,3 22,5 30 509,1 26,9 1,7
Добровольному личному страхованию 18 883,8 14,1 21 922,2 19,4 16,1
Добровольному имущественному страхованию 84 614,5 63,4 60 858,4 53,7 -28,1
сумма указана за вычетом страховых премий, принятых по договорам перестрахования
При рассмотрении страховых премий в разрезе секторов экономики можно

отметить, что наибольшая доля страховых премий приходится на промышленный сектор,
по которому наблюдается рост страховых премий в динамике.
3
сумма указана за вычетом страховых премий, принятых по договорам перестрахования
58
График 41
Сводный отчет о классификации страховых премий в разрезе секторов
Прочие
экономики, (в %)
100% 1,2 0,7 0,9 1,0
Непроизводственная
90% 26,7 сфера
36,9 28,4 26,4
80%
Транспорт
70% 8,7 8,9
12,1
60% 4,1 3,6 3,9
9,9 5,3
2,7 3,8 5,3 Торговля
50%
5,5
40%
30% Строительство
51,6 50,9 52,5
20% 41,0
10% Промышленность
1,6 2,2 2,2 2,0
0%
01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010 Сельское хозяйство
Рассматривая структуру страховых премий, можно отметить, что на 01.01.2010

года объем страховых премий, собранных по отрасли «страхование жизни», составил
9 331,3 млн. тенге, что на 61,4% больше, чем на аналогичную дату прошлого года
(Таблица 17). Доля страховых премий, собранных по отрасли «страхование жизни» в
совокупных премиях, на отчетную дату составила 8,2%, против 4,3% на 01.01.2009 года.
Объем страховых премий, собранных за 2009 год по отрасли «общее страхование»,
составил 103 958,4 млн. тенге, что на 18,6% меньше, чем за 2008 года.
При этом в течение 2009 года произошло уменьшение доли по указанным видам
страхования в пользу увеличения обязательного и добровольного личного страхования.
Таблица 17
Структура страховых премий по отраслям страхования (в млн. тенге)
01.01.2009 01.01.2010 изменение по

Поступление страховых премий по
сравнению с
отраслям страхования сумма доля, % сумма доля, % 1.01.2009, в %
Всего по отраслям страхования 133 487,6 100,0 113 289,7 100,0 -15,1
Страхование жизни 5 782,9 4,3 9 331,3 8,2 61,4
Общее страхование 127 704,7 95,7 103 958,4 91,8 -18,6
В структуре страховых премий наибольшая доля приходится на отрасль «общее

страхование». При этом страхование жизни, несмотря на низкую долю в страховых
премиях, в целом демонстрирует положительную динамику роста. (График 42).
График 42
Динамика роста страховых премий по отраслям (в %)
10 99,0
9 8,2 98,0
8 98,5 98,3 97,9 97,0
7 96,0
6 96,9 96,8 95,0
5 95,7
4 3,1 3,2 94,0
2,1 4,3 93,0
3 1,5 1,7
2 92,0
1 91,8 91,0
0 90,0
01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010
общее страхование (правая шкала) страхование жизни
Страховые выплаты
Общий объем страховых выплат, произведенных за 2009 год, составил 27 756,0
млн. тенге, снизившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 50,3%
(Таблица 18). При этом доля страховых выплат за счет возмещения по перестрахованию
от перестраховочных организаций составила 37,7% (10 456,6 млн. тенге).
59
Таблица 18
Структура страховых выплат по видам страхования (в млн. тенге)
01.01.2009 01.01.2010 Изменение по

Страховые выплаты сравнению с
сумма доля, % сумма доля, % 01.01.2009
Всего, в том числе по: 55 893,6 100,0 27 756,0 100,0 -50,3
Обязательному страхованию 9 053,4 16,2 7 792,2 28,1 -13,9
Добровольному личному страхованию 8 151,5 14,6 8 812,6 31,7 8,1
Добровольному имущественному страхованию 38 688,7 69,2 11 151,2 40,2 -71,2
сумма указана за вычетом страховых выплат, осуществленных по договорам, принятым в перестрахование
Из общей суммы страховых выплат, произведенных за 2009 год наибольшую долю
занимают страховые выплаты по добровольному имущественному страхованию – 40,2%,
по добровольному личному страхованию – 31,7%, по обязательному страхованию 28,1%
(График 43).
Наибольшую долю страховых выплат в обязательном страховании составили
выплаты по страхованию ГПО работодателя за причинение вреда жизни и здоровью
работника при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей – 46,1% (3 594,7 млн.
тенге), в добровольном личном страховании – 69,1% (6 093,2 млн. тенге) – по
страхованию на случай болезни, в добровольном имущественном страховании – 68,2%
(7 602,1 млн. тенге) – по страхованию имущества (за исключением автомобильного,
воздушного, железнодорожного, водного транспорта и страхование грузов).
График 43
Доля страховых выплат по классам страхования в общей сумме страховых выплат (в %)

100
80,4
80 69,2
53,5 50,4 31,7
60 40,2
39,1 42,1 35,3
30,9 28,1
40 16,2
18,8 15,6 14,3 11,1
20 8,5 14,6
0
01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010
по добровольному имущественному страхованию
по обязательному страхованию
по добровольному личному страхованию
Перестрахование
Объем страховых премий, переданных на перестрахование, составил 55 880,4 млн.
тенге или 49,3% от совокупного объема страховых премий. При этом на перестрахование
нерезидентам Республики Казахстан передано 43,0% от совокупного объема страховых
премий (Таблица 19).
В общей сумме страховых премий, переданных на перестрахование, основную
долю занимали премии по добровольному имущественному страхованию – 92,3%, по
добровольному личному страхованию – 1,2%, по обязательному страхованию – 6,5%.
Общая сумма страховых премий, принятых страховыми (перестраховочными)
организациями по договорам перестрахования составляет 19 186,8 млн. тенге. В том числе
сумма страховых премий, принятых в перестрахование от резидентов Республики
Казахстан составляет 8 084,9 млн. тенге (42,1%), от нерезидентов Республики Казахстан –
11 101,9 млн. тенге (57,9%).
60
Таблица 19
Структура премий, переданных на перестрахование (в млн. тенге)
01.01.2009 01.01.2010
Страховые премии, переданные на перестрахование доля в доля в
сумма совокупных сумма совокупных
премиях, % премиях, %
Всего передано на перестрахование, в т.ч. 60 375,0 45,2 55 880,4 49,3
нерезидентам Республики Казахстан 51 875,7 38,9 48 668,4 43,0
резидентам Республики Казахстан 8 499,4 6,3 7 212,0 6,4
Всего принято в перестрахование от нерезидентов
8 797,3 6,6 11 101,9 9,8
Республики Казахстан
В Графике 44 показано распределение страховых премий переданных на

перестрахование по странам.
График 44
Распределение страховых премий переданных на перестрахование по странам
Российская Федерация 38,5
Великобритания 19,1
Казахстан 12,9
Германия 7,8
Бермудские острова 3,4
США 4,6
другие страны 13,7
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45
При этом в объеме страховых премий, переданных на перестрахование, основную

долю по-прежнему занимает Российская Федерация.
Инвестиционный портфель страховых организаций

В условиях сокращения объемов страховых премий на фоне возможного роста
страховых случаев, как следствие влияния мирового финансового кризиса, существует
возможность реализации риска недостатка страховых резервов. Известный способ снизить
данный риск - это построение диверсифицированного инвестиционного портфеля с
включением в него помимо финансовых инструментов национального рынка,
высоколиквидных инструментов других стран и международного рынка.
Так, в 2009 году страховые (перестраховочные) организации пересмотрели свои
инвестиционные портфели в сторону приумножения доли наиболее ликвидных
финансовых инструментов.
Наблюдается рост доли отечественных государственных ценных бумаг и
государственных ценных бумаг иностранных эмитентов при одновременном снижении
ценных бумаг корпоративного сектора Республики Казахстан, а также вкладов БВУ РК
(Таблица 20).
Таблица 20
Структура инвестиционного портфеля (в млн. тенге)
01.01.2009 01.01.2010
Финансовые инструменты
сумма доля, % сумма доля, %
Государственные ценные бумаги 19 000,1 9,6 42 963,2 20,7
Вклады в банках второго уровня 79 149,2 39,9 75 986,5 36,5
Негосударственные ценные бумаги эмитентов РК 67 011,4 33,8 59 430,6 28,6
Операции «Обратное РЕПО» 27 473,4 13,8 8 779,8 4,2
Прочие финансовые инструменты 5 679,9 2,9 20 874,5 10,0
61
Основные показатели рынка пенсионных услуг

Количество индивидуальных пенсионных счетов вкладчиков (получателей) по
обязательным пенсионным взносам по состоянию на 01.01.2010 года составило
7 732 128 при численности экономически активного населения республики 8,5 млн.
человек (по данным Агентства Республики Казахстан по статистике). За 2009 год
количество вкладчиков, перечисляющих обязательные пенсионные взносы уменьшилось
на 1 880 984 единицы (19,6%). Количество счетов вкладчиков без регистрации
социального идентификационного кода составляет 648 381 с общей суммой пенсионных
накоплений 4 081,1 млн. тенге, за 2009 год количество счетов вкладчиков, не имеющих
социального идентификационного кода, сократилось на 31 767 единиц (4,7%), пенсионные
накопления данных вкладчиков, в свою очередь, увеличились на 50,6 млн. тенге (1,3%).
Количество вкладчиков по добровольным пенсионным взносам, увеличившись за
2009 год на 183 (0,4%), составило на 01.01.2010 года 41 682 единиц с общей суммой
пенсионных накоплений 1,2 млрд. тенге.
Количество счетов вкладчиков по добровольным профессиональным пенсионным
взносам, увеличившись за 2009 год на 46 (1,1%), по состоянию на 01.01.2010 года
составило 4 076 единиц с общей суммой пенсионных накоплений 85,4 млн. тенге.
Динамика и структура пенсионных накоплений

Общая сумма пенсионных накоплений по итогам 2009 года выросла, прежде всего,
благодаря планомерному увеличению суммы обязательных пенсионных взносов, которая
составляет 10% от ежемесячного дохода вкладчика. Так, общее поступление пенсионных
взносов в фонды, увеличившись за 2009 год на 304,1 млрд. тенге (25,7%) и по состоянию
на 01.01.2010 года составило 1 488,8 млрд. тенге. Среднемесячные поступления
пенсионных взносов составили в 2006 году 14,3 млрд. тенге, 2007 году – 19,0 млрд. тенге,
2008 году - 22,7 млрд. тенге, в отчетном году они составили – 25,3 млрд. тенге, прирост по
сравнению с предыдущим годом составил 11,5%.
С учетом мер, проводимых Агентством, в частности, касающихся диверсификации
инвестиционного портфеля, в течение 2009 года произошло увеличение «чистого» дохода
(за минусом комиссионных вознаграждений) от инвестирования пенсионных активов на
56,9% или на 174,7 млрд. тенге, который на 01.01.2010 года составил 481,7 млрд. тенге.
Темпы роста «чистого» инвестиционного дохода за последние 5 лет
характеризовались показателями, представленными в Таблице 21.
Таблица 21
«Чистый» инвестиционный доход (в млрд. тенге)
сумма «чистого» доля «чистого» инвестиционного

прирост темпы роста
дата инвестиционного дохода в сумме пенсионных
за год (в %)
дохода накоплений (в %)
01.01.2006 155,1 40,4 35,2 23,9
01.01.2007 255,7 100,6 64,9 28,1
01.01.2008 339,3 83,6 32,7 28,1
01.01.2009 307,0 - 32,3 - 9,5 21,6
01.01.2010 481,7 174,7 56,9 25,9
Из приведенной таблицы видно, что за последний год произошел значительный

прирост «чистого» инвестиционного дохода. Так, если за 2008 год изменение «чистого»
инвестиционного дохода, впервые охарактеризовавшись отрицательным значением,
составило – 32,3 млрд. тенге, что на 115,9 млрд. тенге (в 3,6 раза) меньше прироста,
сложившегося за 2007 год, то прирост за 2009 год, составив 174,7 млрд. тенге, покрыл
убыток 2008 года.
62
За 2009 год доля «чистого» инвестиционного дохода в общей сумме пенсионных
накоплений увеличилась на 4,3 процентных пунктов с 21,6% до 25,9%. В Графике 45
представлена динамика роста пенсионных накоплений и доли «чистого» инвестиционного
дохода в общей сумме пенсионных накоплений.
График 45
Доля «чистого» инвестиционного дохода в общей сумме пенсионных накоплений
40
1 800
1 600 25,0 25,8 25,9 30

23,9
%
1 400 21,6
20
1 200
1 000 10
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Пенсионные накопления (левая шкала) Доля «чистого» инвестиционного дохода (правая шкала)
Пенсионные накопления вкладчиков (получателей), увеличившись за 2009 год на

440,0 млрд. тенге (31,0%), по состоянию на 01.01.2010 года составляли 1 860,5 млрд.
тенге. Среднемесячный прирост пенсионных накоплений в 2007 году составил
24,9 млрд. тенге, в 2008 году – 17,7 млрд. тенге, в 2009 году 36,7 млрд. тенге, что в 2 раза
больше аналогичного показателя за 2008 год. Темпы роста пенсионных накоплений
вкладчиков (получателей) представлены в Таблице 22.
Таблица 22
Пенсионные накопления (в млрд. тенге)
сумма пенсионных темпы роста пенсионных
дата прирост за год
накоплений накоплений, в %
01.01.2006 648,6 164,6 34,0
01.01.2007 909,7 261,1 40,3
01.01.2008 1 208,1 298,4 32,8
01.01.2009 1 420,5 212,4 17,6
01.01.2010 1 860,5 440,0 31,0
Как видно из таблицы 22 прирост пенсионных накоплений в 2009 году, больше

прироста сложившегося в 2008 году более чем в 2 раза. Максимальный темп роста
пенсионных накоплений за последние 5 лет наблюдался в 2006 году – 40,3%.
В целом по системе средняя сумма пенсионных накоплений на 1 вкладчика
(получателя) из года в год увеличивается. Так, в сравнении с данными на 01.01.2009 года
средняя сумма пенсионных накоплений на 1 вкладчика увеличилась на 62,9% со
147,7 тыс. тенге до 240,6 тыс. тенге. При этом наибольший средний размер пенсионных
накоплений среди вкладчиков НПФ имеют мужчины в возрасте 38 лет – 356,1 тыс. тенге и
женщины в возрасте 49 лет – 274,4 тыс. тенге.
Динамика пенсионных накоплений, «чистого» инвестиционного дохода и
пенсионных взносов приведена в Графике 46.
График 46
Динамика пенсионных накоплений, «чистого» инвестиционного дохода и пенсионных взносов
за период (в млрд. тенге)
2000 1860,5
1420,5
1500 1208,1
909,7 1488,8
1000 648,6 1184,7
912,1
500 683,9
512,4 481,7
155,1 255,7 339,3 307
0
01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010
Пенсионные накопления «Чистый» инвестиционный доход Пенсионные взносы
Продолжает увеличиваться сумма пени за несвоевременное перечисление

обязательных пенсионных взносов, несвоевременное осуществление переводов
пенсионных накоплений и за ненадлежащее управление пенсионными активами. Так, по
63
состоянию на 01.01.2010 года доходы в виде пени и штрафов составили 11,2 млрд. тенге,
увеличившись по сравнению с 01.01.2009 года на 1,7 млрд. тенге (17,9%). За 2009 год
пеня и штрафы за несвоевременное перечисление обязательных пенсионных взносов
составили 1,6 млрд. тенге, несвоевременное осуществление переводов пенсионных
накоплений – 4,0 млн. тенге, и ненадлежащее управление пенсионными активами – 172,9
млн. тенге.
Ежегодно значительно увеличиваются пенсионные выплаты из НПФ. Так, если за
2006 год сумма выплат составляла 12,1 млрд. тенге, за 2007 год – 15,2 млрд. тенге, за 2008
год - 29,0 млрд. тенге, то за 2009 год выплаты составили 40,2 млрд. тенге или на 11,2
млрд. тенге больше, чем было выплачено в 2008 году.
За 2009 год было переведено пенсионных накоплений в страховые организации по
договорам пенсионного аннуитета 1 722 получателям на общую сумму 3,4 млрд. тенге. В
2009 году пенсионные выплаты по графику за счет обязательных пенсионных взносов по
достижении пенсионного возраста осуществлены 113 709 получателям на общую сумму
21,2 млрд. тенге, за счет добровольных пенсионных взносов при достижении
пятидесятипятилетнего возраста 2 582 получателям на общую сумму 0,1 млрд. тенге.
Значительные единовременные пенсионные выплаты за счет обязательных пенсионных
взносов осуществлены фондами в связи с выездом за пределы Республики Казахстан
19 158 получателям на общую сумму 6,0 млрд. тенге или 14,9% от общей суммы
пенсионных выплат за отчетный год и 18 680 наследникам на общую сумму 5,2 млрд.
тенге или 12,9% от общей суммы пенсионных выплат за отчетный год.
Структура пенсионных активов НПФ

По состоянию на 01.01.2010 года совокупный объем пенсионных активов,
находящихся в инвестиционном управлении ООИУПА составлял 1 860,8 млрд. тенге. За
2009 год объем пенсионных активов увеличился на 448,0 млрд. тенге или на 31,7%.
Среднемесячное увеличение пенсионных активов за 2009 год составляло 37,3 млрд. тенге,
при 16,8 млрд. тенге за 2008 год или увеличившись в 2,2 раза.
Динамика изменения совокупного объема пенсионных активов фондов в течение
отчетного года приведена на Графике 47.
График 47
Динамика совокупного объема пенсионных активов (в млрд. тенге)
1 900 1 754 1 861
1 642
1 700
1 531
1 500 1 413
1 300
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Совокупный инвестиционный портфель фондов по состоянию на 01.01.2010 года

составлял 1 839,6 млрд. тенге или увеличился по сравнению с 01.01.2009 года на 461,2
млрд. тенге или 33,5% (График 48).
64
График 48
Совокупный инвестиционный портфель НПФ (в % к итогу)
100 5,0 Вклады в банках второго уровня
9,0
80 36,9 Негосударственные ценные бумаги эмитентов РК

46,3
60 1,0
Государственные ценные бумаги иностранных эмитентов
12,1
1,6
40 10,3 Негосударственные ценные бумаги иностранных
40,7 эмитентов
20 30,9 Государственные ценные бумаги РК
1,9 4,3
0
Прочие ФИ (производные ЦБ, афф.золото, ЦБ МФО)
01.01.2009 01.01.2010
Меры Агентства, касающиеся корректировки инвестиционной политики НПФ в

отношении увеличения обязательной доли ГЦБ Республики Казахстан (с 01.10.2009 года)
до 30% привели к фактическому их росту до 40,7% или 748,5 млрд. тенге.
При этом за 2009 год снизилась доля вкладов в БВУ на 4,0 процентных пункта или
на 31,4 млрд.тенге, доля ГЦБ иностранных эмитентов – на 22,6% или на 5,1 млрд.тенге.
Доходность пенсионных активов НПФ характеризуется коэффициентом
номинального дохода, который рассчитывается за период 12, 36 и 60 месяцев.
Коэффициент номинального дохода зависит от показателей накопительной пенсионной
системы: суммы инвестиционного дохода, пенсионных взносов, пенсионных выплат, пени
и штрафов, комиссионных вознаграждений, а также других составляющих, не исключая
показателей, характеризующих состояние рынка ценных бумаг.
Необходимо отметить, что с 3 квартала 2009 года наблюдалось значительное
увеличение коэффициента номинального дохода за 12 месяцев, как по отдельным фондам,
так и в целом по системе. В целом изменения по накопительной пенсионной системе за
2009 год по средневзвешенному коэффициенту номинального дохода выглядели
следующим образом: за 12 месяцев увеличение 12,79 процентных пункта, за 36 месяцев
снижение на 1,25 процентных пункта и за 60 месяцев рост на 10,91 процентный пункт.
Коэффициент номинального дохода по состоянию на 01.01.2010 года приведен в таблице
23.
Таблица 23
Коэффициент номинального дохода
Средневзвешенный коэффициент
12 месяцев 36 месяцев 60 месяцев
номинального дохода НПФ, %
01.01.2007 12,69 25,38 50,64
01.01.2008 9,47 32,90 46,15
01.01.2009 -0,84 22,79 36,61
01.01.2010 11,95 21,54 47,52
В целях обеспечения сохранности пенсионных накоплений вкладчиков и

обеспечения получения доходности по пенсионным активам не ниже минимального
значения, Законом РК «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан»
предусмотрена обязанность НПФ восстановить отрицательную разницу между
минимальным допустимым значением доходности по системе и доходностью фонда.
Возмещение происходит за счет собственного капитала фонда путем зачисления
соответствующей суммы денег на счета вкладчиков данного фонда.
В связи с тем, что по итогам 2009 года у одного НПФ сложилась отрицательная
разница между показателем номинальной доходности фонда и минимальным значением
доходности, у данного фонда возникло обязательство по возмещению данной разницы в
размере около 1,3 млрд. тенге или 5,9% от текущей стоимости пенсионных активов.
65
График 49
Соотношение пенсионных активов и коэффициента номинального дохода
2100 50 Пенсионные активы
45
1900 40
1700 35
коэффициент
Коэффициент номинального
млрд.тенге
30
1500 25 дохода НПФ (12 мес)
1300 20
15 Коэффициент номинального
1100 10 дохода НПФ (36 мес)
900 5
0
Коэффициент номинального
700 -5
дохода НПФ (60 мес)
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Финансовое состояние НПФ

Финансовое состояние фондов находится в прямой зависимости от
инвестиционной деятельности управляющих пенсионными активами в том числе, от
получаемых комиссионных вознаграждений, которые за 2009 год составили 74,6% от
общей суммы доходов фондов (для сравнения за 2008 год они составляли 50,3%).
При этом комиссионное вознаграждение должно создавать стимул для
управляющих пенсионными активами к получению фактического инвестиционного
дохода, которое по сути своей является комиссией за успешное инвестирование
пенсионных активов, что в свою очередь, способствует увеличению пенсионных
накоплений вкладчиков (получателей) НПФ.
Меры регулятора, принятые в течение 2009 года в целях соблюдения
экономических требований по обеспечению необходимого уровня достаточности
собственного капитала, повлияли на совокупный собственный капитал НПФ, который за
2009 год увеличился на 54,5% или на 25,7 млрд. тенге и составил на 01.01.2010 года 72,9
млрд. тенге. При этом доля совокупного уставного капитала в нем по состоянию на
01.01.2010 года составила 55,8% или 40,7 млрд. тенге. За 2009 год совокупный уставный
капитал НПФ увеличился на 6,4 млрд. тенге или на 18,7% (с 34,3 млрд. тенге до 40,7 млрд.
тенге). В Графике 50 приведена динамика собственного и уставного капитала НПФ.
График 50
Динамика собственного и уставного капитала НПФ (в млрд. тенге)
80 75,4 72,9
67,3
59,7
60
47,2
36,3 37,7 39,4 40,7
40 34,3
20
0
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Собственный капитал Уставный капитал
По состоянию на 01.01.2010 года НПФ сформирован резервный капитал и созданы

прочие резервы в размере 8,1 млрд. тенге, увеличение за 2009 год составило 2,6 млрд.
тенге.
За 2009 год 10 НПФ из 14 получили чистую прибыль на общую сумму 18,4 млрд.
тенге и 4 фонда допустили убыток на общую сумму 1,4 млрд. тенге. В целом по НПФ за
январь-декабрь 2009 года получена прибыль на общую сумму 17,0 млрд. тенге.
Финансовые инвестиции за счет собственных активов НПФ по состоянию на
01.01.2010 года составили 66,6 млрд. тенге или 78,2 % от совокупных активов фондов.
Собственные активы НПФ были инвестированы в основном в государственные
ценные бумаги Республики Казахстан – 59,3%, размещены во вклады БВУ – 10,6%.
66
Общая сумма активов по состоянию на 01.01.2010 года по НПФ составила 85,2
млрд. тенге или по сравнению с 01.01.2009 года сумма активов увеличилась на 14,5 млрд.
тенге (20,5%). На 01.01.2010 года в общей сумме совокупных активов НПФ ликвидные
активы составляют 85,8%.
Инфраструктура рынка ценных бумаг

Основными институтами рынка ценных бумаг Казахстана, обеспечивающими
необходимый уровень его инфраструктуры, являются KASE, АО «Центральный
депозитарий ценных бумаг», а также профессиональные участники рынка, включая
брокеров и (или) дилеров, регистраторов и банков-кастодианов. Кроме того, на рынке
ценных бумаг осуществляют профессиональную деятельность инвестиционные
управляющие пенсионными активами, УИП и трансфер-агенты.
Основные показатели рынка ценных бумаг
В целом в 2009 году наблюдается снижение совокупных финансовых показателей
профессиональных участников рынка ценных бумаг. Снижение совокупных активов
брокеров и (или) дилеров (участников РФЦА) и инвестиционных компаний обусловлено
сокращением количества данных участников рынка ценных бумаг в связи с прекращением
действия лицензий, выданных Агентством на осуществление указанных видов
деятельности (Таблица 24).
Таблица 24
Финансовые показатели профессиональных участников рынка ценных бумаг (в млрд. тенге)
Наименование 01.01.2009 01.01.2010 изменение (в %)

Совокупные активы, в т. ч.: 446,0 174,7 -60,8
брокеры-дилеры 4,9 9,1 85,7
брокеры дилеры (участники РФЦА) 1,6 1,0 -37,5
Регистраторы 1,0 1,1 10,0
УИП 95,9 118,8 23,9
инвестиционные компании 338,9 35,6 -89,5
ООИУПА 3,7 9,1 в 2,5 раза
Совокупные обязательства, в т.ч.: 295,0 55,6 -81,2
брокеры-дилеры 1,3 4,4 в 3,4 раза
Регистраторы 0,0 0,0 -
УИП 20,5 37,9 84,9
Совокупный собственный капитал, в
151,0 119,1 -21,1
т.ч.:
Регистраторы 1,0 1,1 10,0
УИП 75,4 80,9 7,3
ООИУПА 2,4 4,3 79,2
уставный капитал, в т.ч.: 134,4 111,2 -17,3
регистраторы 0,9 1,1 22,2
УИП 72,0 76,9 6,8
67
Эмитенты и финансовые инструменты
За 2009 год зарегистрировано (в том числе внесенных изменений в проспекты
выпусков) 444 выпусков акций, утверждено 667 отчетов об итогах выпуска и размещения
акций, а также аннулировано 260 выпусков акций.
В результате общее количество АО на 01.01.2010 года с действующими выпусками
акций составило 2 196 организаций (Таблица 25).
Таблица 25
Данные о количестве АО с действующими выпусками акций
Наименование 01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010

Количество выпусков акций 2 240 2 098 2 231 2 206 2 196
Количество АО 2 240 2 098 2 231 2 206 2 196
Таблица 26
Данные о зарегистрированных выпусках негосударственных облигаций
Наименование за 2008 год за 2009 год

Количество зарегистрированных выпусков облигаций 82 89
Объем зарегистрированных выпусков облигаций, млрд. тенге 731,2 3 356,7
В течение 2009 года Агентством зарегистрировано 89 выпусков негосударственных

облигаций с общим объемом 3 356,7 млрд. тенге.
Всего по состоянию на 01.01.2010 года количество действующих выпусков
облигаций составило 395 с суммарной номинальной стоимостью 5 216,3 млрд. тенге, из
которых 30 выпусков включено в категорию «долговые ценные бумаги с рейтинговой
оценкой» официального списка KASE, 177 выпусков – в категорию «долговые ценные
бумаги без рейтинговой оценки первой подкатегории», 30 выпусков – в категорию
«долговые ценные бумаги без рейтинговой оценки второй подкатегории» и 78 выпусков –
в категорию «буферная категория». Вместе с тем, за отчетный год зарегистрировано 7
облигационных программ с объемом выпуска в 1 563,4 млрд. тенге.
На Графике 51 показана динамика изменения количества и объема действующих
выпусков облигаций.
График 51
Динамика изменения количества и объема действующих выпусков облигаций
6000 392 383 387 395 400

347 5 216,3
5000 4 935,1
4 204,2 4 097,2 300
млрд.тенге
4000
штук
3000 2 129,2 200

2000
100
1000
0 0
1.01.2009 1.04.2009 1.07.2009 1.10.2009 1.01.2010
Объем выпусков количество выпусков
Структура корпоративных облигаций по состоянию на 01.01.2010 года

представлена на Графике 52.
68
График 52
Структура корпоративных облигаций (в % к итогу)
100 3,0 1,2
10,2
21,9 0,6 Облигации, приобретенные СО
80 8,9
1,4 0,2 Облигации, приобретенные за счет ПА
6,8
60 1,2
Облигации, приобретенные за счет активов клиентов УИП
40 Облигации, приобретенные БВУ

65,7 78,9
20 Облигации у иных финансовых организаций
Иные инвесторы
0
1.01.2009 1.01.2010
Как показывает данная структура, несмотря на постоянное увеличение

корпоративных облигаций в обращении, более половины общего объема находятся в
портфеле нефинансовых организаций и других инвесторов. При этом удельный вес
институциональных инвесторов облигаций от общего объема облигаций, выпущенных на
территории Республики Казахстан, составил 10,8%.
При этом необходимо отметить, что по состоянию на 01.01.2010 года дефолты по
облигациям допустили 31 эмитент по 63 выпускам облигаций.
Таблица 27
Данные о зарегистрированных выпусках паев
Наименование 01.01.2009 01.01.2010

Зарегистрировано выпусков 45 32
Утверждено отчетов об итогах выпуска и размещения 189 195
Закрыто (погашено) выпусков паев 23 37
Действующие выпуски паев 205 182
Наблюдается тенденция уменьшения действующих выпусков паев, количество

которых по состоянию на 01.01.2010 года достигло 182. При этом за 2009 год
зарегистрировано 32 выпусков паев и утверждено 195 отчетов об итогах выпуска и
размещения (Таблица 27).
По состоянию на 01.01.2010 года на рынке ценных бумаг действовало 182 ПИФов,
из которых 143 – закрытых (активы – 295,6 млрд. тенге), 16 - открытых (активы –
0,8 млрд. тенге) и 23 – интервальных (активы – 2,1 млрд. тенге), а также 41 акционерных
инвестиционных фондов рискового инвестирования (активы – 62,4 млрд. тенге).
В 2009 году наблюдалось увеличение активов ПИФов на 93,4%, тогда как активы
акционерных инвестиционных фондов снизились на 62,3%. Совокупные активы ПИФов и
акционерных инвестиционных фондов по состоянию на 01.01.2010 года составили 298,5
млрд. тенге и 62,4 млрд. тенге соответственно (График 53).
График 53
Динамика изменения активов инвестиционных фондов (в млрд. тенге)
400 299,4 305,6 298,5

300 165,6 178,5
200 104,3 59,1 62,4
100 154,4
96,3
0
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
Паевые инвестиционные фонды Акционерные инвестиционные фонды
Закрытые инвестиционные фонды по-прежнему занимают наибольшую долю в

совокупных активах ПИФов – 99,0%, оставшийся 1,0% приходятся на долю открытых и
интервальных инвестиционных фондов (Таблица 28).
69
Таблица 28
Динамика изменения активов по видам инвестиционных фондов (в млрд. тенге)
Наименование 01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010

ПИФ 154,4 178,5 299,4 305,6 298,5
закрытые 150,7 175,5 296,9 302,7 295,6
открытые 1,4 0,6 0,6 0,7 0,8
интервальные 2,3 2,4 1,9 2,2 2,1
Акционерные
165,6 96,3 104,3 59,1 62,4
инвестиционные фонды
Фондовый рынок
Основным индикатором состояния фондового рынка в Казахстане является
организованный рынок, представленный KASE.
Основной удельный вес ценных бумаг, допущенных к обращению на KASE,
приходится на долговые ценные бумаги – 57,0% (315 выпусков). По сектору ГЦБ – 24,8%
(137 выпусков), по сектору акции – 17,7% (98 выпусков) по секторам ценные бумаги
инвестиционных фондов и МФО – 0,3% (2 выпуска) и 0,2% (1 выпуск) соответственно.
Таблица 29
Ценные бумаги, допущенные к торгам на KASE
01.01.2009 01.01.2010
Наименование количество количество количество количество
выпусков эмитентов выпусков эмитентов
Сектор «Акции»: 98 74 98 72
Сектор «Долговые ценные бумаги»: 249 96 315 91
Сектор «Ценные бумаги инвестиционных фондов» 1 1 2 2
Сектор «Ценные бумаги международных
1 1
финансовых организаций»
Сектор «Государственные ценные бумаги» 89 2 137 2
Итого: 437 134 553 131
По состоянию на 01.01.2010 года общая капитализация рынка негосударственных

ценных бумаг, включенных в официальный список KASE, составила 11 650,9 млрд. тенге,
увеличившись по облигациям за 2009 год в 2 раза (с 1 520,8 млрд. тенге на 01.01.2009 года
до 3 141,7 млрд. тенге на 01.01.2010 года), по акциям – в 2,3 раза (с 3 756,2 млрд. тенге на
01.01.2009 года до 8 506,2 млрд. тенге на 01.01.2010 года).
График 54
Капитализация KASE (в млрд. тенге)
15 000
12 000 3
3 3 142
9 000 4 1 853
6 000 4 4
1 752
1 521 1 738 7 723 8 506
3 000 6 000
3 756 3 956
0
01.01.2009 01.04.2009 01.07.2009 01.10.2009 01.01.2010
акции облигации Ценные бумаги инвестиционных фондов
Общая капитализация рынка по негосударственным ценным бумагам, включенным

в официальный список KASE, по состоянию на 01.01.2010 года в сравнении с
аналогичным периодом 2009 года увеличилась в 2,2 раза.
Рост капитализации фондового рынка в абсолютном выражении повлияло на
увеличение названного показателя к ВВП (График 55).
70
График 55
Капитализация KASE к ВВП (в %)
100 86,4
80 64,3 72,9
60 48,5
34,4 32,9 35,6 59,9
40
15,4 20,4
20
0
01.01.2004
01.01.2005
01.01.2006
01.01.2007
01.01.2008
01.01.2009
01.04.2009
01.07.2009
01.10.2009
01.01.2010
За 2009 год объем сделок с негосударственными ценными бумагами уменьшился
на 34,2%. При этом значительно уменьшился объем сделок по акциям на 53,0%, по
долговым ценным бумагам на 6,3%. Объем сделок по операциям «репо» снизился на
44,2% (Таблица 30).
Таблица 30
Объемы сделок на KASE с негосударственными ценными бумагами (в млрд. тенге)
За 2008 За 2009 изменение за

Наименование
год год год
Первичные размещения: 3,1 426,1 в 137,5 раз
Акции 0,2 419,1 в 2 095,5 раз
Долговые ценные бумаги 2,9 7,0 в 2,4 раза
Ценные бумаги инвестиционных фондов
Вторичное обращение: 777,2 597,0 -23,2
Акции 415,9 217,4 -47,7
Долговые ценные бумаги 360,4 379,1 5,2
Ценные бумаги инвестиционных фондов 0,9 0,5 -44,4
Нелистинговые ценные бумаги 1,7 0,5 -70,6
Сделки «репо»: 5 089,4 2 840,5 -44,2
Акции 2 752,6 1 010,7 -63,3
Долговые ценные бумаги 2 331,8 1 826,8 -21,7
Ценные бумаги инвестиционных фондов 1,1 0,2 -81,8
Нелистинговые ценные бумаги 3,9 2,8 -28,2
Итого: 5 871,4 3 864,1 -34,2
Основные инвесторы на рынке ценных бумаг

На рынке ценных бумаг инвестирование средств осуществляют
институциональные и индивидуальные инвесторы. К основным институциональным
инвесторам отечественного рынка относятся НПФ, аккумулирующие пенсионные взносы
и размещающие их в финансовые инструменты страны и за рубежом, а также БВУ,
страховые (перестраховочные) организации, профессиональные участники рынка ценных
бумаг, которые ввиду установленных требований пруденциального регулирования,
размещают часть средств в ликвидные активы.
Накопительные пенсионные фонды

Совокупные активы НПФ по состоянию на 01.01.2010 года составили 1 860,8 млрд.
тенге, увеличившись за 2009 год на 448,0 млрд. тенге или на 31,7%.
В настоящее время стратегия инвестирования пенсионных активов была изменена в
пользу увеличения доли ГЦБ Республики Казахстан при одновременном сокращении
объемов инвестирования в ценные бумаги иностранных эмитентов.
71
Таблица 31
Совокупный инвестиционный портфель НПФ, приобретенный за счет пенсионных активов
(в млрд. тенге)
Финансовые инструменты 01.01.2009 01.01.2010 прирост, в%

Государственные ценные бумаги Республики Казахстан, в том
425,2 748,5 76,0
числе
ценные бумаги Министерства финансов 341,0 661,0 93,8
ноты Национального Банка 84,2 87,5 3,9
Негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов 142,7 222,2 55,7
акции 37,5 50,7 35,2
облигации 105,2 171,5 63,0
Ценные бумаги международных финансовых организаций 0 74,2 100,0
Государственные ценные бумаги иностранных эмитентов 22,7 17,6 -22,5
Аффинированное золото 22,3 0 -100,0
Негосударственные ценные бумаги эмитентов Республики
638,7 678,6 6,2
Казахстан, в том числе
акции 135,7 196,7 45,0
облигации в том числе: 503,0 481,9 -4,2
номинированные в иностранной валюте 37,7 20,7 -45,1
номинированные в тенге 465,3 461,2 -0,9
Вклады в БВУ 123,5 92,1 -25,4
Производные ценные бумаги 3,3 6,4 93,9
Итого 1 378,4 1 839,6 33,5
Так, доля ГЦБ по состоянию на 01.01.2010 года составила 40,7% от общего объема
инвестированных пенсионных активов (748,5 млрд. тенге) и относительно аналогичного
показателя по состоянию на 01.01.2009 года увеличилась на 76,0% или 323,3 млрд. тенге.
Размер инвестиций в корпоративные ценные бумаги эмитентов Республики
Казахстан с 01.01.2009 года увеличился на 6,2%, объем вкладов в БВУ Республики
Казахстан снизился на 25,4%, объем ГЦБ иностранных эмитентов уменьшился на 22,5%
(Таблица 31).
Таблица 32
Совокупный инвестиционный портфель НПФ, сформированный за счет собственных активов
(в млн. тенге)
Финансовые инструменты 01.01.2009 01.01.2010 прирост, в %

Государственные ценные бумаги Республики
31 419 39 478 25,7
Казахстан, в том числе
ценные бумаги Министерства финансов 9 689 30 333 в 3,1 раза
ноты Национального Банка 21 730 9 145 - 57,9
Вклады в БВУ 2 974 7 060 в 2,4 раза
Ценные бумаги международных финансовых
91 в 23,6 раза
организаций 2 148
Паи иностранных инвестиционных фондов 30 0 -
Негосударственные ценные бумаги эмитентов
14 577 8 705 - 40,3
Республики Казахстан, в том числе
акции 4 189 2 104 - 49,8
облигации 10 388 6 601 - 36,5
Негосударственные ценные бумаги иностранных
598 6 637 в 11,1 раза
эмитентов, в том числе
акции 489 1 271 в 2,6 раза
облигации 109 5 366 в 49,2 раза
Операции «Обратное РЕПО» 1 010 2 563 в 2,5 раза
Итого: 50 699 66 591 31,3
72
Совокупный собственный инвестиционный портфель, сформированный за счет
собственных активов НПФ, увеличившись за 2009 год на 31,3%, составил на 01.01.2010
года 66 591 млн. тенге (Таблица 32).
Наибольший объем в совокупном собственном портфеле НПФ по состоянию на
01.01.2010 года занимали ГЦБ РК – 39 478 млн. тенге (59,3%), при этом 13,1% портфеля
собственных активов размещены в негосударственные ценные бумаги эмитентов РК. Доля
вкладов в БВУ составила 10,6%.
Инвестиционные фонды
За 2009 год количество ПИФ снизилось на 11,2% (или 23 фонда), акционерных
инвестиционных фондов – на 24,0% (или 13 фонда).
В совокупном инвестиционном портфеле ПИФов и акционерных инвестиционных
фондов по состоянию на 01.01.2010 года основную долю занимали инвестиции в капитал
юридических лиц, не являющихся АО, на долю которых приходилось 199,3 млрд.тенге
или 66,8% и 31,8 млрд.тенге или 50,9% соответственно,.
Негосударственные ценные бумаги эмитентов Республики Казахстан занимали в
инвестиционном портфеле ПИФ 17,4%, в портфеле акционерных инвестиционных фондов
– 3,5%. Доля негосударственных ценных бумаг иностранных эмитентов незначительна в
совокупном портфеле ПИФ – 0,9% и портфеле акционерных инвестиционных фондов –
2,7% (Таблица 33).
Таблица 33
Совокупный инвестиционный портфель инвестиционных фондов
на 01.01.2010 года
акционерные инвестиционные
ПИФ
Финансовые инструменты фонды
млн. тенге % к итогу млн. тенге % к итогу
Государственные ценные бумаги
425 0,14 38 0,06
Республики Казахстан, в т.ч.:
ценные бумаги Министерства финансов 425 0,14 38 0,06
Вклады в БВУ 5 089 1,71 407 0,65
Негосударственные ценные бумаги
51 798 17,35 2 158 3,46
эмитентов Республики Казахстан, в т.ч.:
Акции 47 188 15,81 474 0,76
облигации 4 610 1,54 1 684 2,70
Негосударственные ценные бумаги
2 807 0,94 1 677 2,69
иностранных эмитентов, в т.ч.:
Акции 2 089 0,70 50 0,08
облигации 722 0,24 1 627 2,61
Паи инвестиционных фондов 692 0,23 155 0,25
Депозитарные расписки 510 0,17 65 0,10
Операция «Обратное РЕПО» 1 648 0,55 111 0,18
Иное имущество 25 562 8,56 24 400 39,12
Инвестиции инвестиционного фонда в
капитал юридических лиц, не являющихся 199 280 66,76 31 781 50,94
АО
Прочие активы/дебиторская задолженность 10 677 3,59 1 595 2,55
Итого: 298 488 100 62 387 100
Банки второго уровня

Суммарный инвестиционный портфель БВУ на 01.01.2010 года составил 1 739,6
млрд. тенге, увеличившись за 2009 год в 2,1 раза. Значительную долю портфеля
составляли ГЦБ Республики Казахстан – 37% или 643,6 млрд. тенге. На долю
негосударственных ценных бумаг эмитентов Республики Казахстан приходилось 54,7%,
тогда как на негосударственные ценные бумаги эмитентов-нерезидентов Республики
Казахстан – 5,3%. Ценные бумаги международных финансовых организаций составляли
2,5% совокупного портфеля, ценные бумаги иностранных государств – 0,5%.
73
Страховые организации
На отчетную дату объем суммарного инвестиционного портфеля страховых
организаций составил 208,0 млрд. тенге, увеличившись за 2009 год на 4,9%. При этом на
долю ГЦБ Республики Казахстан приходилось 20,7%, корпоративные ценные бумаги
эмитентов Республики Казахстан – 28,6%, вклады в БВУ – 36,5% (Таблица 20).
Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Совокупный инвестиционный портфель профессиональных участников рынка
ценных бумаг снизился за 2009 год на 79,3 млрд. тенге или 57,2% и составил по
состоянию на 01.01.2010 года 59,4 млрд. тенге. В структуре портфеля наибольшую долю
занимают негосударственные ценные бумаги эмитентов РК – 35,6%. Вклады в БВУ
составили 29,5%, на негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов
приходится 15,7%, ГЦБ – 14,4%, паи инвестиционных фондов – 3,1%, операции
«Обратное РЕПО» – 1,3%.
74
IV. Надзор за деятельностью финансового рынка и финансовых организаций
Сохранение высокого уровня рисков в финансовом секторе обусловило усиление

режима надзора в целях выявления проблем на ранней стадии, обеспечения адекватной
оценки рисков и определения достаточности капитала для их покрытия. Основное
внимание уделялось мониторингу и оценке финансового состояния финансовых
организаций, в том числе посредством применения системы мер раннего реагирования и
процедуры стресс-тестирования
4.1 Результаты надзора за деятельностью финансовых организаций
4.1.1 Дистанционный надзор
Банковский сектор
Агентство осуществляет дистанционный надзор БВУ на основе использования
системы показателей, характеризующих деятельность банка по компонентам системы
CAEL и видов принимаемых рисков с выявлением взаимосвязи между показателями,
изучении факторов изменения этих показателей и величин принимаемых рисков,
проведении стресс-тестирования и сравнении полученных показателей со средними
показателями по группе однородных банков. При составлении статус-репортов банка
используется регуляторная отчетность, отчеты о результатах проведенных проверок,
аудиторские отчеты, включая отчеты по выполнению требований по наличию систем
управления рисками и внутреннего контроля, и другие источники официальной
информации о деятельности банка. По результатам анализа информации, изложенной в
статус-репортах, выводится общая оценка банка по рейтинговой системе CAEL.
По итогам рассмотрения регуляторной отчетности БВУ в рамках дистанционного
надзора за банками в 2009 году были составлены 149 статус-репортов и 297 статус-
обзоров, в рамках которых также оценивается степень финансовой устойчивости каждого
отдельного банка и осуществляется классификация банков по степени финансовой
устойчивости на базе агрегированного индекса финансовой устойчивости (в 2008 году -
141 статус-репортов и 283 статус-обзоров).
Агентством ежемесячно осуществлялся мониторинг факторов, влияющих на
ухудшение финансового положения банка и требующих применения мер раннего
реагирования. При выявлении факторов у соответствующих БВУ были затребованы
планы мероприятий, предусматривающие меры раннего реагирования по повышению
финансовой устойчивости банка, недопущению ухудшения его финансового положения и
увеличения рисков, связанных с банковской деятельностью. Кроме того, осуществлялся
контроль за выполнением БВУ данных Планов мероприятий.
Особое внимание в 2009 году уделялось анализу подверженности БВУ кредитным
рискам, в рамках которого проводилось стресс-тестирование по предельному увеличению
размера провизий для выполнения нормативов достаточности капитала и концентрации
рисков по направлениям кредитования, результаты которого представлялись руководству
Агентства.
В рамках проведения оперативного мониторинга Агентством основной акцент был
сосредоточен на мониторинге динамики активов, ссудного портфеля, уровня
просроченной задолженности, обязательств, вкладов клиентов юридических и физических
лиц. При этом четыре крупнейших банка ежедневно предоставляли подробную
информацию о динамике вкладов клиентов с указанием причин притока/оттока депозитов.
В течение 2009 года Агентство на регулярной основе проводило мониторинг и
анализ качества ссудного портфеля БВУ по секторам экономики и его концентрации, а
также мониторинг состояния ликвидности БВУ на основании сложившейся ГЭП-позиции.
75
Кроме того, Агентством осуществлялся мониторинг обслуживания БВУ внешних
обязательств. Согласно ежемесячно представляемым БВУ сведениям о погашении
внешних обязательств в 2009 году банками фактически было погашено внешних
обязательств на сумму 3 912,8 млрд.тенге, в том числе 3 637,1 млрд.тенге по основному
долгу и 275,6 млрд.тенге по начисленному вознаграждению. Из общей суммы
погашенных внешних обязательств сумма внешних заимствований составила 1 632,4
млрд.тенге, в том числе 1 390,7 млрд.тенге по основному долгу и 241,7 млрд.тенге по
начисленному вознаграждению.
В 2009 году Агентство осуществляло рассмотрение оценки БВУ по выполнению
требований к формированию в банках адекватной системы управления рисками и
внутреннего контроля, предусматривающих применение банками методов контроля
рисков, обеспечивающих эффективное определение, оценку и ограничение рисков банка с
учетом вида и объема проводимых ими операций, а также отчеты аудиторских
организаций по оценке наличия систем управления рисками за 2008 год.
При этом были внесены корректировки в оценку некоторых БВУ с учетом
рекомендаций аудиторских организаций, а также писем аудиторских организаций
руководству банков. Также были затребованы соответствующие Планы мероприятий по
устранению выявленных недостатков в организации системы управления рисками и
внутреннего контроля с конкретными сроками исполнения мероприятий и осуществлялся
контроль за выполнением банками данных Планов мероприятий.
Наряду с этим, был запрошен перечень действующих в банке комиссий, комитетов
и рабочих групп с краткой характеристикой их полномочий, списков членов данных
органов с указанием информации о них (в том числе занимаемых должностях) и
осуществлялся его регулярный мониторинг с учетом изменений, представляемых БВУ.
Кроме того, в 2009 году в целях выявления в структуре собственников БВУ
юридических лиц, зарегистрированных в оффшорных зонах или имеющих
аффилиированных лиц, зарегистрированных в оффшорных зонах, а также физических
лиц, являющихся участниками (учредителями, акционерами) юридических лиц,
зарегистрированных в оффшорных зонах, перечень которых устанавливается
уполномоченным органом, Агентством проводился соответствующий мониторинг. При
этом, осуществлялась соответствующая работа с БВУ, в структуре собственности которых
имеются либо могут быть нерезиденты Республики Казахстан, зарегистрированные в
оффшорных зонах или лица, аффилиированные с такими нерезидентами.
В рамках мониторинга структуры акционеров банков и рассмотрения
представленных документов на выдачу/отказ в выдаче согласия на приобретение статуса
крупного участника/банковского холдинга в 2009 году были подготовлены
соответствующие заключения и проекты 4 постановлений по акционерам 4 банков, в том
числе 2 вновь создаваемых банков (в 2008 году - 31 постановление по акционерам 21
банка, в том числе 4 вновь создаваемых банков):
- 2 постановления о выдаче согласия на приобретение статуса крупного
участника/банковского холдинга;
- 1 постановление о присвоении статуса банковского холдинга;
- 1 постановление об утрате статуса лиц, совместно являющихся крупным
участником.
В 2009 году представители Агентства выполняли свои функциональные
обязанности в 7 БВУ (АО «БТАБанк», АО «Казкоммерцбанк», АО «Народный Банк
Казахстана», АО «Альянс Банк», АО «KASPI BANK», АО «Евразийский Банк», АО
«Данабанк»), в том числе присутствовали на заседаниях Совета директоров и Правления
банка, комитетов, комиссий и иных рабочих групп.
Необходимо отметить, что в результате присутствия в банках наблюдателей
повысилась прозрачность финансовой деятельности банка и принимаемых руководством
решений для надзорного органа. Наблюдателями регулярно предоставлялись сведения
76
руководству о финансовом состоянии банка, а также о результатах присутствия на
заседаниях исполнительных органов и органов управления банка.
Меры по стабилизации банковского сектора
В октябре 2008 года Правительство Республики Казахстан совместно с

Национальным Банком Республики Казахстан и Агентством выступило с предложением
по реализации ряда комплексных мер, направленных на поддержание и дальнейшее
укрепление капитализации и ликвидности казахстанского банковского сектора.
Предоставляя поддержку отечественным банкам, государство рассчитывало на
сохранение последними объемов кредитования внутренней экономики, увеличение
финансирования субъектов малого и среднего бизнеса и установление приемлемых
условий кредитования по ипотечным кредитам заемщикам, не имеющим иного жилища,
кроме предоставленного банкам в качестве обеспечения.
В соответствии с рекомендациями, разработанными Агентством, Правительство
Республики Казахстан обратилось к акционерам четырех крупнейших банков – АО
«Казкоммерцбанк», АО «Народный Банк Казахстана», АО «БТА Банка» и АО «Альянс
Банк» с предложением по вливанию дополнительных средств в акционерный капитал
данных банков в качестве меры по укреплению достаточности их капитала.
В рамках данного предложения было предусмотрено, что дополнительная
капитализация будет осуществлена посредством эмиссии простых и привилегированных
акций на сумму в общей сложности до 5 млрд. долларов США. В пределах указанной
суммы капитализации банкам также были предусмотрены дополнительные формы
долгосрочного капитала в виде привилегированных акций и субординированного долга.
При этом, Правительство не планирует оставаться долгосрочным участником
данных банков и рассчитывает выйти из их капитала в среднесрочной перспективе в
зависимости от ситуации на мировых финансовых рынках. На тот момент принадлежащие
государству акции будут реализованы в соответствии с рыночными принципами.
Впоследствии, Правительством Республики Казахстан, Национальным Банком
Республики Казахстан, Агентством и АО «ФНБ «Самрук-Казына» с указанными банками
были подписаны Меморандумы о взаимопонимании. Существующим акционерам было
предоставлено право преимущественной покупки вновь выпускаемых простых и
привилегированных акций для обеспечения дополнительной капитализации банков в
объеме, достаточном для сохранения их финансовой устойчивости.
Интересы государства в указанных банках представляет АО «ФНБ «Самрук-
Казына», которое для целей выкупа ценных бумаг банков было дополнительно
капитализировано государством на сумму 5 млрд.долларов США.
АО «Народный Банк Казахстан» и АО «Казкоммерцбанк»

В рамках данных Меморандумов в марте 2009 года состоялось приобретение АО
«ФНБ «Самрук-Казына» простых именных акций АО «Народный Банк Казахстана» в
количестве 259 064 909 штук на 27 млрд.тенге и в мае 2009 года – привилегированных
акций в количестве 196 232 499 штук на 33 млрд.тенге. Общий объем средств,
направленных на стабилизацию Банка составил 60 млрд. тенге. В мае 2009 года АО «ФНБ
«Самрук-Казына» приобрел простых именных акций АО «Казкоммерцбанк» в количестве
165 517 241 штук на 36 млрд.тенге.
Доля АО «ФНБ «Самрук-Казына» в уставных капиталах АО «Народный Банк
Казахстана» и АО «Казкоммерцбанк» составила 19,86% и 21,26% от размещенных акций
банков, соответственно. При этом, нынешние крупные акционеры АО «Народный Банк
Казахстана» и АО «Казкоммерцбанк» сохраняют контроль над банком, а АО «ФНБ
«Самрук-Казына» не вмешивается в оперативную деятельность банков.
77
АО «БТА Банк»
Отсутствие в АО «БТАБанк» крупных акционеров, которые могли бы вести
переговоры с Правительством Республики Казахстан и подписывать необходимые
соглашения, не позволило оказать поддержку Банку по предложенному варианту.
Более того, к концу 2008 года начали проявлять себя допущенные органами
управления АО «БТА Банк» стратегические просчеты, которые выразились в обострении
проблем с ликвидностью, также не было проявленной готовности со стороны Совета
директоров и менеджмента Банка вести конструктивный диалог с Агентством и
Национальным Банком Республики Казахстан.
Так, в конце 2008 года была проведена проверка хода устранения АО «БТАБанк»
нарушений, выявленных при предыдущей проверке банка (в начале 2008 года). Несмотря
на наличие выявленных нарушений, органы управления Банка - Совет директоров и
Правление, не изменили практики кредитования и по-прежнему продолжали
предоставлять кредитные ресурсы заемщикам-нерезидентам Республики Казахстан,
зарегистрированным в зонах с либеральными налоговыми режимами, без соблюдения
требований по раскрытию конечных бенефициаров заемщиков, без должной
оценки кредитными комитетами выгодности и правомерности предоставления кредитов,
зачастую при отсутствии документов, подтверждающих наличие минимальных
собственных средств заемщиков, и документов, подтверждающих целевое использование
выделенных займов.
Такая практика предоставления кредитов подвергала АО «БТА Банк» существенным
рискам концентрации, так как не позволяла ограничивать риск по связанным сторонам,
что является недопустимым с точки зрения международных регуляторных стандартов.
Займы, выданные нерезидентам, на период проверки составляли около 47% всего
ссудного портфеля Банка, значительная часть которых представляла финансирование
проектов, связанных с недвижимостью в России и других государствах СНГ.
Одновременно с этим, ввиду сложившейся негативной практики кредитования АО
«БТА Банк» высокорискованных проектов при ухудшающейся ситуации на финансовом
рынке, приказом Председателя Агентства от 2 февраля 2009 года №39 отстранены от
выполнения служебных обязанностей Председатель Совета директоров АО «БТА Банк»
Аблязов М.К. и первый заместитель Председателя Правления АО «БТА Банк»
Жаримбетов Ж.Д. в связи с признанием их действий не соответствующими интересам
вкладчиков и кредиторов Банка и требованиям действующего законодательства.
В связи с ухудшающейся ситуацией в мировой экономике, и в том числе, в странах
предоставления кредитов, возвратность средств по таким проектам резко падала. В целях
отражения адекватного качества кредитного портфеля Агентством было предписано
Банку в соответствии с законодательством по результатам проверки досформировать
значительную сумму провизий, что привело бы к снижению капитала Банка ниже
минимально допустимого значения, и не позволило Банку продолжать функционировать в
нормальном режиме.
Несмотря на присутствие в Совете директоров Банка независимых директоров, они
практически не влияли на формирование стратегии и политики Банка. Рейтинговые
агентства также достаточно благосклонно относились к экспансионистской стратегии
Банка и отсутствию у него прозрачной структуры собственников.
Уже в январе 2009 года АО «БТАБанк» стал не в полной мере осуществлять платежи
и переводы, что и вызвало немедленную реакцию со стороны властей во избежание
системного кризиса.
После введения в действие Закона Республики Казахстан «О внесении изменений и
устойчивости финансовой системы» у Агентства и Правительства Республики Казахстан
появилась возможность применения более решительных мер в отношении финансовых
организаций и их акционеров. Согласно нормам статей 17 и 17-2 Закона Республики
78
Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» Правлением
Агентства 1 февраля 2009 года было принято постановление об обращении в
Правительство Республики Казахстан с ходатайством о приобретении АО «ФНБ «Самрук-
Казына» объявленных акций банка в размере, необходимом для улучшения его
финансового состояния и выполнения им пруденциальных нормативов и других
обязательных к соблюдению норм и лимитов.
В результате докапитализации АО «БТАБанк» на сумму 212,1 млрд.тенге доля АО
«ФНБ «Самрук-Казына» в уставном капитале банка составила 75,1% от размещенных
акций банка. Изменения в структуре собственников АО «БТА Банк» незамедлительно
отразились на взаимоотношениях с кредиторами банка, которые в апреле 2009 года
начали выставлять требования по досрочному погашению имеющейся задолженности. В
результате, в связи с неспособностью погасить требования в предъявленных объемах банк
объявил о прекращении каких либо выплат по внешним долгам и начал процесс
реструктуризации своих обязательств.
На начало 2009 года активы АО «БТА Банк» составляли порядка 24 млрд.долларов
США, а внешние заимствования – порядка 11,6 млрд. долларов США.
Кроме этого, по результатам проведенного аудита финансовой отчетности Банка за
2008 год и дополнительной проверки аудиторами кредитного портфеля Банка, Банк
признал в отчетности реальный объем убытков, что привело к формированию
отрицательного собственного капитала по состоянию на 1 июня 2009 года в размере более
1 трлн. тенге и нарушениям пруденциальных нормативов.
Агентство, руководствуясь банковским законодательством, применило в отношении
Банка ограниченную меру воздействия в виде подписания с ним Письменного соглашения
от 30 июня 2009 года, в соответствии с которым Банк обязался разработать и представить
в Агентство согласованный с кредиторами План реструктуризации обязательств и
рекапитализации, в срок не позднее 18 сентября 2009 года.
Представленный Банком План реструктуризации предполагал снижение внешнего
долга Банка путем предложения кредиторам различных опций, что в результате по
расчетам приводит к увеличению капитала Банка и выполнению им пруденциальных
нормативов. При этом, между Банком и Комитетом кредиторов 21 сентября 2009 года был
подписан Меморандум о Взаимопонимании по определенным Принципам
Реструктуризации, в котором кредиторы предложили свой вариант реструктуризации
задолженности Банка.
Указанный План реструктуризации был одобрен 26 сентября 2009 года Правлением
Агентства. 16 октября 2009 года специализированный финансовый суд г. Алматы в
полном объеме удовлетворил заявление Банка о реструктуризации и ее проведении в срок
до 5 сентября 2010 года.
7 декабря 2009 года Комитет кредиторов и Банк подписали документ «Principal
Commercial Terms Sheet» (Основные коммерческие условия, или Соглашение о
реструктуризации) в отношении финансовой реструктуризации обязательств Банка.
Соглашение о реструктуризации содержит подробную информацию о перечне
инструментов, которые будут предложены различным группам кредиторов Банка. В
соответствии с Соглашением о реструктуризации основной долг, подлежащий
реструктуризации, в размере более 11,6 млрд.долларов США предполагается снизить до
4,6 млрд.долларов США.
По действующему законодательству Республики Казахстан для получения
одобрения плана реструктуризации требуется согласие кредиторов, на долю которых
приходится не менее двух третей от объема обязательств банка перед кредиторами,
обязательства перед которыми предполагается реструктурировать.
В целом, процесс реструктуризации предполагается завершить в сроки, указанные в
решении суда от 16 октября 2009 года, т.е. до 5 сентября 2010 года.
79
АО «АльянсБанк»
Проводимая АО «АльянсБанк» на протяжении последних лет агрессивная кредитная
политика банка, неадекватное управление активами и пассивами Банка, а также
существенные нарушения банковского законодательства, в том числе представление на
протяжении длительного времени в Агентство недостоверной регуляторной отчетности,
привели к неудовлетворительному финансовому состоянию Банка в целом, в том числе к
тому, что АО «АльянсБанк» стал не в полной мере осуществлять платежи и переводы.
Многочисленные нарушения действующего банковского законодательства были
выявлены в ходе инспекционной проверки Агентства в начале 2009 года, что вызвало
необходимость дополнительного формирования Банком значительного объема провизий.
В результате на 1 мая 2009 года у Банка образовались значительные убытки, что привело
к отрицательному размеру собственного капитала.
В целях обеспечения финансовой устойчивости Банка и защиты его депозиторов,
Агентство неоднократно указывало банковскому холдингу и крупным участникам Банка о
необходимости принятия оперативных мер, направленных на поддержание собственного
капитала Банка на достаточном уровне. При этом банковским холдингом не были
проведены предусмотренные законодательством мероприятия по докапитализации Банка
и улучшению финансового состояния Банка, за исключением предложения о проведении
реструктуризации обязательств Банка. Помимо этого, акционеры Банка так и не
предприняли действенных мер по увеличению его собственного капитала возможными
приемлемыми способами, имея для этого достаточно времени, и размер собственного
капитала Банка на протяжении длительного времени имел отрицательное значение.
Учитывая изложенное, Агентство, руководствуясь банковским законодательством,
применило в отношении Банка ограниченную меру воздействия в виде подписания с ним
Письменного соглашения от 28 апреля 2009 года, которое предусматривало приведение
Банком значений пруденциальных нормативов в соответствие с требованиями
законодательства, а также ряд ограничений по проведению Банком отдельных операций.
В рамках вопроса реструктуризации обязательств Банка одним из первых значимых
мероприятий было подписание 7 июля 2009 года между Банком и Комитетом Кредиторов
Банка Меморандума о взаимопонимании, в котором указано принципиальное согласие
кредиторов на реструктуризацию обязательств Банка перед ними. Постановлением
Правления Агентства от 21 июля 2009 года №163 одобрен проект Плана реструктуризации
и рекапитализации Банка и решением от 18 сентября 2009 года судом удовлетворено
Заявление Банка о начале процедуры реструктуризации обязательств.
5 октября 2009 года между Банком, АО «ФНБ «Самрук-Казына» и Комитетом
кредиторов Банка подписано Соглашение о реструктуризации «Term Sheet», в котором
детально описаны механизм реализации опций для кредиторов и стратегия Банка на
ближайшие несколько лет.
15 декабря 2009 года на собрании конкурсных кредиторов Банка одобрен План
реструктуризации обязательств Банка (являющийся частью Информационного
меморандума), принятие которого необходимо в соответствии с банковским
законодательством.
Согласно данному Плану реструктуризации, рекапитализация Банка будет
произведена за счет реструктуризации обязательств Банка путем списания кредиторами
части долга и путем конвертации долга Банка в привилегированные акции Банка, а также
инвестиций Фонда в размере 129 млрд. тенге.
В дальнейшем, учитывая бездействие прежних акционеров Банка, которое ставило
под угрозу дальнейшее функционирование Банка, наличие у Банка более 7 месяцев
отрицательного размера собственного капитала и нарушение в этот период
пруденциальных нормативов и лимитов, нарушение срока окончания проведения
реструктуризации обязательств Банка (установленного Письменным соглашением от 28
апреля 2009 года), а также наличие в Агентстве ходатайства АО «ФНБ «Самрук-Казына»,
80
согласно которому АО «ФНБ «Самрук-Казына» обязуется провести финансовое
оздоровление Банка и довести собственный капитал Банка до необходимого уровня,
удовлетворяющего требованиям Агентства, Правлением Агентства от 30 декабря 2009
года было принято постановление №268 «О принудительном выкупе акций акционерного
общества «Альянс Банк» и их продаже акционерному обществу «ФНБ «Самрук-Казына».
Постановлением предусмотрено осуществление мероприятий по принудительному
выкупу 100% простых и привилегированных акций Банка и их продаже АО «ФНБ
«Самрук-Казына».
Успешное завершение мероприятий, предусмотренных Планом реструктуризации,
приведет к улучшению ситуации в Банке в целом, образованию у Банка положительного
значения собственного капитала, выполнению Банком, установленных Агентством
пруденциальных нормативов (ориентировочно к 1 апреля 2010 года), а также к
достижению соотношения владения акциями Банка в пропорции: 67% – АО «ФНБ
«Самрук-Казына», 33% – кредиторы.
ДО АО «БТА Банк» - АО «Темiрбанк»

В период с марта по май 2009 года Агентством была проведена комплексная
проверка деятельности Банка. По результатам комплексной проверки были установлены
многочисленные нарушения Банком норм банковского законодательства,
законодательства Республики Казахстан, регламентирующего деятельность на рынке
ценных бумаг, а также внутренних процедур, сопровождающихся низким уровнем
управления рисками, в связи с чем возникла необходимость дополнительного
формирования провизий по активам, что привело к отрицательному значению размера
собственного капитала Банка.
Принимая во внимание сложившийся отрицательный размер собственного капитала
Банка, постановлением Правления Агентства № 220 от 26 сентября 2009 года принято
решение о применении к Банку ограниченной меры воздействия в виде подписания с ним
Письменного соглашения, а также рекомендовано Совету директоров Банка рассмотреть
вопрос о добровольной реструктуризации обязательств Банка либо осуществления иных
мер по докапитализации для оздоровления его финансового положения.
В результате, 13 октября 2009 года между Агентством и Банком заключено
Письменное соглашение, которое предусматривало принятие Банком определенных
ограничений в деятельности и устранение Банком нарушений требований
законодательства Республики Казахстан.
Кроме того, Правлением АО «ФНБ «Самрук-Казына» одобрен вопрос о принятии в
доверительное управление пакета акций Банка, принадлежащих АО «БТА Банк» и
проведении процесса реструктуризации обязательств Банка, в связи с чем 14 октября 2009
года между АО «БТА Банк» и АО «ФНБ «Самрук-Казына» заключен Договор о передаче
в доверительное управление пакета акций Банка в количестве 13 318 319 штук, доля
которых от размещенных акций составила 69,85%.
Постановлением Правлением Агентства №237 от 18 ноября 2009 года одобрен План
реструктуризации и рекапитализации, представленный Банком.
Банком и Комитетом кредиторов 18 декабря 2009 года согласованы условия
реструктуризации посредством подписания письма-соглашения о согласовании условий
реструктуризации, с учетом дополнительных условий представленных кредиторами по
внесению изменений в План реструктуризации и рекапитализации.
Постановлением Правления Агентства № 253 от 29 декабря 2009 года Банку
установлен срок до 31 марта 2010 года созвать собрание кредиторов в целях получения
одобрения плана реструктуризации. 11 января 2010 года решением специализированного
финансового суда в г.Алматы удовлетворено заявление Банка о продлении срока
проведения реструктуризации обязательств Банка с 1 апреля 2010 года на срок не позднее
1 июля 2010 года.
81
Таким образом, анализируя глобальный финансово-экономический кризис вкупе с
событиями, произошедшими с АО «БТА Банк», АО «Альянс Банк», ДО АО «БТА Банк» -
АО «Темiрбанк», в целом необходимо констатировать, что с одной стороны были
выявлены недостатки существующих моделей финансовых отношений, как в
общемировом масштабе, так и на национальном уровне, а в связи этим, и слабые стороны
в структуре государственного регулирования и в деятельности самих финансовых
институтов.
Проблемы последних проявились в вопросах несовершенства и несоответствия
систем управления рисками современным тенденциям и уровню принимаемых рисков
(как по степени, так и качеству рисков), низкого уровня корпоративного управления,
недостаточной прозрачности и, как следствие, неэффективности бизнес-моделей,
оказавшихся чувствительными к негативным тенденциям.
Принимая во внимание, что Агентством на протяжении нескольких лет принимались
адекватные времени меры, в том числе с приближением к надзорной практике развитых
стран и международным стандартам, в течение 2009 года тенденция последовательного
ужесточения регуляторных требований продолжилась с учетом выявленных проблем.
Это выражалось в том числе, в принятии мер по усилению требований к управлению
риском потери ликвидности, усовершенствованию процедуры классификации банковских
активов, ужесточению требований по формированию провизий по кредитам,
предоставленным в иностранной валюте заемщикам, не имеющим соответствующей
валютной выручки и (или) валютные риски которых не покрыты соответствующими
инструментами хеджирования со стороны заемщика, ограничению операций банков по
кредитованию лиц, зарегистрированных в оффшорных зонах, пересмотру требований к
банкам по формированию минимального размера резервного капитала, ужесточению
подходов к внебалансовым операциям банков, оптимизации расчета собственного
капитала и коэффициентов достаточности собственного капитала, пересмотру факторов и
методики определения факторов, влияющих на ухудшение финансового состояния
финансовых организаций, урегулированию на законодательном уровне вопроса по
проведению Агентством принудительной операции по покупке активов и принятия
обязательств в проблемных банках.
Кроме того, в настоящее время проводится работа по дальнейшему
совершенствованию риск-менеджмента и корпоративного управления.
Между тем, учитывая сложный характер современного периода развития мировых
финансовых отношений, регулирование и надзор за деятельностью банков требуют
перехода на качественно новый уровень развития, в том числе посредством внедрения
контрцикличного подхода в регулировании финансового сектора. Данный посыл является
одним из ключевых лейтмотивов, обозначенных в рамках Концепции развития
финансового сектора Республики Казахстан в посткризисный период.
В течение 2009 года Агентством в рамках дистанционного надзора за банковскими
конгломератами были осуществлены мероприятия по проверке выполнения ими
требований действующего законодательства, а также по выявлению потенциальных
рисков, которым могут быть подвержены участники банковского конгломерата. Так, на
ежеквартальной основе Агентством осуществляется мониторинг и анализ деятельности
крупных участников финансовых организаций и банковских холдингов, анализ их
взаимоотношений с финансовыми организациями, рассматривается структура акционеров
крупного участника финансовых организаций (банковского холдинга), осуществляется
подготовка заключений об их финансовом состоянии, а также контроль предоставления в
Агентство отчетности и сведений крупными участниками и банковскими холдингами
БВУ.
82
Кроме того, Агентством проводился мониторинг выполнения банковскими
конгломератами пруденциальных нормативов и иных обязательных к исполнению
лимитов на ежеквартальной основе.
В целях оперативного мониторинга финансового состояния банковских
конгломератов и выявления проблемных моментов в деятельности участников
банковского конгломерата, на ежемесячной основе проводятся заседания рабочих групп
по мониторингу финансового состояния банковских конгломератов, что позволяет
своевременно выявить повышение уровня концентрации рисков в банковских
конгломератах и принять необходимые меры по их снижению. В целях повышения
эффективности деятельности данных рабочих групп и обмена информацией в рамках
проведения заседаний принят приказ Председателя Агентства «О создании рабочих групп
по мониторингу финансового состояния банковских конгломератов». Данным приказом
предусмотрена двухуровневая рабочая группа, определен порядок координации действий
надзорных подразделений Агентства в части взаимодействия и обмена информацией в
рамках надзора за финансовыми организациями-участниками банковских конгломератов и
оперативного мониторинга финансового состояния банковских конгломератов, а также
своевременного принятия корректирующих мер руководством Агентства, как в
отдельности по финансовой организации, так и банковского конгломерата в целом.
В результате проводимого мониторинга финансового состояния банковских
конгломератов осуществляется ежемесячная оценка финансового положения банковского
конгломерата, которая основывается на анализе финансового состояния участников
банковских конгломератов. Проводимые заседания рабочих групп обеспечивают
эффективный обмен информацией между структурными подразделениями Агентства, что
позволяет дополнительно повысить качество осуществляемого надзора за финансовыми
организациями на консолидированной основе.
Особое внимание в рамках дистанционного надзора уделялось мониторингу
финансовых показателей банковских конгломератов, в частности ежеквартально
анализировались в динамике данные об основных показателях деятельности банковских
конгломератов, сведения по диверсификации активов банковских конгломератов,
структура обязательств, а также показатели доходности.
Необходимо отметить, что основные сведения о деятельности банковских
конгломератов на периодической основе размещаются на официальном веб-сайте
Агентства.
Кроме того, на регулярной основе Агентством проводится моделирование влияния
различных негативных факторов на показатели достаточности собственного капитала
банковских конгломератов (стресс-тестирование), осуществляется оценка внешних рисков
банковского конгломерата (займы банковского конгломерата, концентрация рисков по
нерезидентам), рисков участников банковского конгломерата (требования банка к
связанным лицам, обязательства страховой организации по связанным лицам,
собственный капитал банковского конгломерата, диверсификация портфеля ценных бумаг
финансовых организаций, входящих в состав банковского конгломерата), проводится
анализ внутригрупповых транзакций.
В 2009 году Агентством в связи с ликвидацией отдельными банками своих
дочерних организаций по результатам рассмотрения соответствующих документов,
представленных данными банками, было принято 10 постановлений Правления
Агентства об отзыве ранее выданных разрешений на создание или приобретение банком
дочерней организации.
Агентством были рассмотрены документы, представленные лицами желающими
приобрести статус крупного участника финансовой организации, являющейся участником
банковского конгломерата. По результатам рассмотрения в 2009 году было принято 2
постановления Правления Агентства о выдаче разрешения на приобретение статуса
крупного участника финансовой организации.
83
Результаты анализа финансового состояния небанковских организации
(ипотечных организаций) были отражены в ежемесячных статус-репортах, по другим
небанковским организациям - в ежеквартальных статус-репортах. По результатам
рассмотрения регуляторной отчетности небанковских организаций в рамках
дистанционного надзора за 2009 год было составлено 69 статус-репортов и 75 статус-
обзоров (в 2008 году - 35 статус-репортов и 25 статус-обзоров).
Страховой сектор
Анализ деятельности страховых (перестраховочных) организаций является
неотъемлемой частью дистанционного надзора и осуществляется в соответствии с
«Руководством по осуществлению дистанционного надзора и анализа деятельности
страховых (перестраховочных) организаций» в целях выявления рисков в деятельности
страховых организаций (капитал, активы, перестрахование, актуарные резервы,
руководство, доходность, ликвидность, дочерние предприятия (CARAMELS – система
раннего предупреждения), проверки выполнения ими требований страхового
законодательства, включая пруденциальные нормативы и иные нормы и лимиты.
При составлении заключений о финансовом состоянии страховых организаций
используется регуляторная отчетность, отчеты о результатах проведенных проверок,
аудиторские отчеты и другие источники официальной информации о деятельности
страховых организаций.
По результатам анализа информации, изложенной в заключениях о финансовом
состоянии страховых организаций, выводится общая оценка страховой организации по
рейтинговой системе.
По результатам рассмотрения регуляторной отчетности страховых организаций в
рамках дистанционного надзора в 2009 году составлены 210 заключений о финансовом
состоянии страховых организаций, включающие в себя стресс-тесты и тесты раннего
предупреждения, формируемые на ежеквартальной основе.
В течение 2009 года Агентством в рамках дистанционного надзора страховых
(перестраховочных) организаций были проведены мероприятия по проверке выполнения
ими требований действующего законодательства и выявления рисков их деятельности.
В первом полугодии Агентством был проведен контроль за опубликованием
страховыми организациями и страховыми брокерами годовой отчетности в СМИ, а также
сплошная проверка расчетов пруденциальных нормативов по состоянию на 01.04.09г.
посредством получения от страховых организаций документов, подтверждающих
отсутствие обремененных активов. Кроме того, на ежегодной основе осуществлялся
анализ аудиторских отчетов по результатам их годовой финансовой отчетности, а также
сверка опубликованной годовой отчетности с отчетностью, представленной в Агентство.
На полугодовой основе проводился мониторинг формирования страховых резервов
на основе представляемых актуарных заключений.
Ежеквартально осуществлялся контроль предоставления в Агентство отчетности и
сведений крупными участниками страховых организаций, мониторинг информации по
объему высоколиквидных активов, показателям убытков по классам страхования и
комбинированному коэффициенту убыточности по страховому портфелю в целом по
системе и в разрезе страховых организаций, а также информации по сделкам страховых
организаций с аффилиированными лицами.
Кроме того, в 2009 году Агентством проводился анализ факторов, влияющих на
ухудшение финансового положения страховых организаций, в соответствии с Правилами
применения мер раннего реагирования и методики определения факторов, влияющих на
ухудшение финансового положения банка второго уровня, накопительного пенсионного
фонда и (или) организации осуществляющей инвестиционное управление пенсионными
84
активами, страховой (перестраховочной) организации (далее - Правила) на ежемесячной
основе.
На основании мониторинга финансовой и регуляторной отчетности, в том числе
показателей пруденциальных нормативов, страховая организация определяется в одну из
следующих групп: высокого риска; под контролем; стабильных.
К группе высокого риска относятся страховые организации, нормативы
достаточности фактической маржи платежеспособности и достаточности
высоколиквидных активов которых составляют значения ниже уровня, превышающего
минимальные значения указанных нормативов, установленных уполномоченным органом
на 0,1 пункта.
К группе под контролем относятся страховые организации, по которым выявлен
один или несколько факторов, влияющих на ухудшение их финансового положения (за
исключением страховых организаций, включенных в группу высокого риска).
К группе стабильных относятся страховые организации, по которым отсутствуют
факторы, влияющие на ухудшение их финансового положения.
Данные группы не являются стационарными и в зависимости от результатов
деятельности страховых организаций и наличия тех или иных факторов, влияющих на
ухудшение их финансового положения согласно Правилам, они могут перемещаться из
одной группы в другую.
В соответствии с Правилами, по различным факторам у 25 страховых организаций
в 50 случаях были затребованы планы мероприятий по повышению их финансовой
устойчивости. Преобладающее количество планов представлено в связи с низким
значением норматива достаточности маржи платежеспособности, убыточной
деятельностью и превышением соотношения объема ответственности по договорам
перестрахования в отдельной перестраховочной организации-нерезиденте РК, не
имеющей установленного рейтинга.
На регулярной основе в 2009 году Агентством проводилось моделирование
влияния негативных факторов (снижения стоимости негосударственных ценных бумаг
отдельных эмитентов – резидентов и нерезидентов Республики Казахстан) на показатели
финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций, в т.ч. входящих
в банковские финансовые группы, анализ концентрации активов страховых организаций
в БВУ, а также анализ информации о взаимоотношениях страховых организаций с
банками второго уровня и их аффилиированными организациями.
С целью контроля выполнения акционерами страховых организаций требований
Закона Республики Казахстан «О страховой деятельности» и постановления Правления
Агентства от 2 октября 2008 года № 145 «Об утверждении Перечня оффшорных зон для
целей банковской и страховой деятельности, деятельности профессиональных участников
рынка ценных бумаг и иных лицензируемых видов деятельности на рынке ценных бумаг,
деятельности накопительных пенсионных фондов и акционерных инвестиционных
фондов» Агентством проведена соответствующая проверка. В результате проведенного
мониторинга выявлено, что акционеры двух страховых организаций (АО «СК «Атланта
Полис» и АО «СК «Альянс Полис») не соответствуют требованиям действующего
законодательства.
В связи с этим, Агентством в 2009 году проводилась работа с данными страховыми
организациями и их акционерами по приведению их деятельности в соответствие с
требованиями страхового законодательства в частности путем выставления требования по
снижению доли данных акционеров до уровня, установленного законодательством.
Кроме того, в актуальном режиме осуществлялся мониторинг пруденциальных
нормативов страховых организаций, имеющих ценные бумаги эмитентов, объявивших
дефолт, либо инвестиции в организации, рейтинги которых снижены рейтинговыми
агентствами, а также контроль за выполнением страховыми организациями требований
Национального Банка Республики Казахстан по ведению вспомогательного
85
бухгалтерского учета и Главной бухгалтерской книги, внедренной в автоматизированной
информационной системе страховых (перестраховочных) организаций и актуариями
требований законодательства Республики Казахстан по сдаче квалификационных
экзаменов.
Наряду с этим, в целях осуществления контроля за соблюдением требований
Закона Республики Казахстан от 1 июля 2003 года «Об обязательном страховании
гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств» Агентством
осуществлялся мониторинг предоставления страховыми организациями сведений о
заключенных договорах страхования в базу данных по обязательному ГПО владельцев
транспортных средств. В результате были выявлены факты нарушения требований по
предоставлению информации в режиме реального времени и передачи неполных либо
ошибочных сведений в базу данных отдельными страховыми организациями.
В 2009 году в связи с необходимостью ужесточения надзора и мониторинга
текущей деятельности страховых организаций в условиях экономического кризиса, на
ежедекадной основе осуществлялся контроль за изменениями норматива достаточности
маржи платежеспособности и статьями баланса, по заключенным договорам страхования,
произведенным страховыми выплатам и неурегулированным страховым требованиям на
основании информации, предоставляемой по запросу Агентства.
Кроме того, в 2009 году Агентством были рассмотрены документы на выдачу
согласия на приобретение статуса крупного участника. Так, Агентством было выдано
согласие 7 физическим лицам и 1 юридическому лицу, а также признаны утратившими
силу ранее выданные согласия по 3 юридическим и 4 физическим лицам.
В 2009 году Агентством было выдано разрешение на создание дочерней
организации АО «Дочерняя компания АО «Нефтяная страховая компания» по
страхованию жизни «НСК Life», а также на проведение добровольной реорганизации АО
«СК «Гарантия» посредством присоединения к АО «СК «Альянс Полис».
Были рассмотрены документы и отказы по ходатайствам АО «СК «Темiр Ат» и АО
«СК «НАСКО Казахстан» по добровольной ликвидации, а также на получение статуса
крупного участника пяти страховых организаций.
По различным вопросам деятельности страховых организаций в 2009 году были
проведены встречи с руководством одиннадцати страховых организаций, в т.ч. совместно
с Национальным Банком Республики Казахстан по результатам проверок в первом
квартале 2009 года выполнения требований Национального Банка Республики Казахстан
по ведению вспомогательного бухгалтерского учета и Главной бухгалтерской книги,
внедренной в автоматизированной информационной системе страховых
(перестраховочных) организаций.
В 2009 году Агентством четырежды проводились квалификационные экзамены, в
результате которых 28 актуариев подтвердили свою квалификацию.
Кроме того, в 2009 году Агентством совместно с Национальным Банком
Республики Казахстан были проведены повторные проверки 17 страховых организаций по
вопросу выполнения требований Национального Банка Республики Казахстан по ведению
вспомогательного бухгалтерского учета и Главной бухгалтерской книги, внедренной в
автоматизированной информационной системе страховых (перестраховочных)
Сектор пенсионных услуг

Агентством в рамках дистанционного надзора за деятельностью НПФ и ООИУПА,
в течение 2009 года осуществлялись мероприятия по проверке выполнения указанными
организациями требований законодательства Республики Казахстан в отношении
пруденциальных нормативов и иных норм и лимитов, установленных Агентством, а также
по выявлению потенциальных рисков, которые могут отрицательно повлиять на
финансовую устойчивость и платежеспособность НПФ и ООИУПА. В частности, в
86
течение 2009 года Агентством в рамках дистанционного надзора за деятельностью НПФ и
ООИУПА проводились следующие мероприятия.
Учитывая, что законодательством Республики Казахстан предусмотрена
ответственность НПФ и ООИУПА по возмещению минимальной доходности за счет
собственного капитала, особое внимание уделялось соблюдению данными организациями
требований по достаточности собственного капитала, в том числе в целях проверки
расчета достаточности капитала Агентством были рассмотрены документы,
представленные НПФ и ООИУПА, подтверждающие отсутствие обремененных активов.
Кроме того, с учетом сложившейся нестабильной ситуации на рынке недвижимости
проведен анализ доли недвижимого имущества НПФ в расчете коэффициента
достаточности собственного капитала, по результатам которого внесены изменения по
уменьшению доли недвижимого имущества, который берется в расчет коэффициента
достаточности собственного капитала.
Проводилось моделирование влияния негативных факторов (таких как увеличение
кредитного риска по пенсионным активам, снижение стоимости негосударственных
ценных бумаг отдельных эмитентов – резидентов и нерезидентов Республики Казахстан)
на доходность по пенсионным активам и на показатели финансовой устойчивости
НПФ/ООИУПА, в том числе, входящих в банковские финансовые группы, а также анализ
концентрации пенсионных активов НПФ в БВУ.
На еженедельной основе осуществлялся анализ сделок, заключаемых за счет
пенсионных активов НПФ, на соответствие требованиям законодательства Республики
Казахстан. При этом особое внимание уделялось отклонению стоимости приобретения
(реализации) финансовых инструментов, являющихся предметом сделок за счет
пенсионных активов, от их рыночной стоимости.
На еженедельной основе проводился анализ инвестиционного портфеля
пенсионных активов на соответствие финансовых инструментов, приобретенных за счет
пенсионных активов, требованиям законодательства Республики Казахстан. При этом в
случае если в результате каких-либо обстоятельств (таких как снижение рейтинга
эмитента либо финансового инструмента, делистинг ценных бумаг, дефолт эмитента по
обязательствам по ценным бумагам, приобретенным за счет пенсионных активов и пр.)
структура портфеля финансовых инструментов, приобретенных за счет пенсионных
активов, переставала соответствовать условиям, установленным нормативным правовым
актом Агентства или инвестиционной декларацией НПФ, Агентством были затребованы
для согласования планы мероприятий, предусматривающие устранение указанных
несоответствий.
В связи с установлением с 1 апреля 2009 года минимального лимита
инвестирования пенсионных активов в государственные ценные бумаги Республики
Казахстан осуществлялся мониторинг соблюдения НПФ требований по обеспечению
необходимого объема государственных ценных бумаг в инвестиционных портфелях за
счет пенсионных и собственных активов.
Особое внимание уделялось проверке процедуры проведения обесценения ценных
бумаг и анализу оценки стоимости финансовых инструментов, находящихся в
инвестиционном портфеле НПФ.
Ежемесячно осуществлялся мониторинг факторов, влияющих на ухудшение
финансового положения НПФ и ООИУПА, и требующих применения мер раннего
реагирования. При выявлении факторов, влияющих на ухудшение финансового
положения НПФ и ООИУПА, у соответствующих НПФ/ООИУПА были затребованы для
согласования планы мероприятий, предусматривающие меры раннего реагирования по
повышению финансовой устойчивости НПФ/ООИУПА, недопущению ухудшения его
финансового положения и увеличения рисков, связанных с их деятельностью (далее –
План). Кроме того, осуществлялся контроль за своевременным исполнением
НПФ/ООИУПА мероприятий, указанных в Плане.
87
Проводился анализ отчетов по оценке выполнения требований к системе
управления рисками и внутреннего контроля НПФ и ООИУПА, а также анализ
результатов стресс-тестинга по ценовому риску, процентному риску, валютному риску и
риску ликвидности по собственным и пенсионным активам.
По итогам рассмотрения регуляторной отчетности НПФ в рамках дистанционного
надзора в 2009 году были составлены 168 статус-репортов, в рамках которых также
оценивается степень финансовой устойчивости каждого отдельного НПФ.
Кроме того, в 2009 году в целях выявления в структуре собственников
НПФ/ООИУПА юридических лиц, зарегистрированных в оффшорных зонах или
имеющих аффилиированных лиц, зарегистрированных в оффшорных зонах, а также
физических лиц, являющихся участниками (учредителями, акционерами) юридических
лиц, зарегистрированных в оффшорных зонах, перечень которых устанавливается
уполномоченным органом, Агентством проводился соответствующий анализ выполнения
НПФ и ООИУПА соответствующих требований законодательства Республики Казахстан.
В рамках мониторинга структуры акционеров НПФ и рассмотрения документов,
представленных для получения статуса крупного участника НПФ, Правлением Агентства
приняты 1 постановление о выдаче согласия на приобретение статуса крупного участника
НПФ и 2 постановления о прекращении ранее выданного уполномоченным органом
согласия на приобретение статуса крупного участника НПФ.
Рынок ценных бумаг

В 2009 году в рамках дистанционного надзора Агентством осуществлялся
мониторинг финансовой устойчивости профессиональных участников рынка ценных
бумаг, включающий в себя анализ их финансовой отчетности на предмет соблюдения
пруденциальных нормативов, требований к размеру уставного капитала и других норм и
лимитов, установленных нормативными правовыми актами Агентства. При выявлении
фактов несоответствия финансовых показателей требованиям действующего
законодательства были затребованы планы мероприятий, предусматривающие
коррективные меры по устранению выявленных нарушений, недопущению ухудшения
финансового положения и увеличению рисков, связанных с деятельностью на рынке
ценных бумаг, и осуществлялся контроль за их исполнением.
По результатам анализа заключений независимых аудиторов, представленных по
итогам проведенных проверок финансово-хозяйственной деятельности профессиональных
участников рынка ценных бумаг, и отчетов по выполнению профессиональными
участниками рынка ценных бумаг требований по наличию систем управления рисками и
внутреннего контроля, были выявлены основные виды рисков, присущих их деятельности,
и выработаны меры по их снижению.
Особое внимание уделялось осуществлению оперативного мониторинга
деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг на основе
предоставляемой ими в Агентство регуляторной отчетности об итогах деятельности на
рынке ценных бумаг. В частности, в отношении организаций, обладающих лицензиями на
осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг,
осуществлялся контроль за соответствием сделок, совершаемых в торговой системе
фондовой биржи, требованиям действующего законодательства Республики Казахстан, в
том числе, в целях контроля за исполнением контрагентами обязательств по операциям
«репо» осуществлялся мониторинг достаточности активов клиентов, находящихся на
счетах у брокера, для совершения брокером по их поручению операций открытия «репо» в
торговой системе фондовой биржи.
В ходе работы Комитета совета директоров фондовой биржи по вопросу признания
сделок с ценными бумагами, совершенными в целях манипулирования, постоянными
членами которого являются работники Агентства, выявленные по результатам
мониторинга сделки, признанные подозрительными в соответствии с заключением
88
указанного комитета, были признаны приказом Председателя Агентства заключенными в
целях манипулирования на рынке ценных бумаг. В течение 2009 года было проведено 15
заседаний Комитета совета директоров фондовой биржи по вопросу признания сделок с
ценными бумагами, совершенными в целях манипулирования. В отношении участников
торгов, допустивших нарушение требований действующего законодательства Республики
Казахстан, применены 16 мер административного взыскания и 4 ограниченные меры
воздействия.
В течение 2009 года Агентством регулярно проводился анализ состава собственных
активов профессиональных участников рынка ценных бумаг на предмет определения
качества ликвидных активов, соответствия процедур по учету и оценки активов,
принадлежащей на праве собственности профессиональным участникам рынка ценных
бумаг, действующему законодательству Республики Казахстан о бухгалтерском учете,
нормативным правовым актам Агентства, Национального Банка Республики Казахстан и
МСФО.
Кроме того, в 2009 году в целях выявления в структуре собственников
профессиональных участников рынка ценных бумаг юридических лиц,
зарегистрированных в оффшорных зонах или имеющих аффилиированных лиц,
зарегистрированных в оффшорных зонах, а также физических лиц, являющихся
участниками (учредителями, акционерами) юридических лиц, зарегистрированных в
оффшорных зонах, перечень которых устанавливается уполномоченным органом,
Агентством проводился соответствующий мониторинг. В процессе этой работы
Агентством были заключены соглашения с организациями, обладающими лицензиями на
осуществление деятельности на рынке ценных бумаг, в структуре собственников которых
имелись вышеуказанные лица, зарегистрированные в оффшорных зонах, в целях
приведения их деятельности в соответствие с действующим законодательством.
В связи с введением с 1 января 2010 года норм Закона Республики Казахстан «О
Казахстан по вопросам устойчивости финансовой системы», предусматривающих
обязательное отражение в единой системе лицевых счетов АО «Центральный депозитарий
ценных бумаг» сделок, зарегистрированных в системах ведения реестров держателей
ценных бумаг, ведение которых осуществляется регистраторами, Агентством была
проведена работа по совершенствованию требований к программно-техническому
обеспечению регистраторов и центрального депозитария, усовершенствованы типовые
формы приказов, используемые указанными организациями в ходе осуществления
профессионального вида деятельности, и осуществлялся контроль за формированием
единой системы лицевых счетов, ведение которой осуществляется центральным
депозитарием.
4.1.2 Инспектирование
В 2009 году инспекционные проверки БВУ преимущественно осуществлялись на
внеплановой основе (10 плановых и 59 внеплановых проверки). При этом 27 внеплановых
проверок (совместных с правоохранительными органами Республики Казахстан) были
ориентированы на проверку целевого использования и мониторинга средств, выделенных
государством в рамках антикризисной программы из Национального Фонда Республики
Казахстан. Кроме того, 31 внеплановых проверок в течение 2009 года были осуществлены
на основании обращений правоохранительных органов Республики Казахстан и 1
внеплановая проверка проведена на основании обращения суда.
В целом по сравнению с 2008 годом количество проверок в 2009 году увеличилось
на 57. Основными вопросами, охваченными в ходе плановых проверок, являлись оценка
качества активов и условных обязательств, достаточности капитала, структуры
89
обязательств, оценка текущей ликвидности банков, оценка системы риск - менеджмента.
Также, в ходе инспекционных проверок особое внимание уделялось таким ключевым
показателям, как структура собственного капитала, кредитная деятельность БВУ (в том
числе практика предоставления кредитов, качество выданных кредитов, формирование
провизий по сомнительным и безнадежным кредитам), показатели доходности,
платежеспособность, оценка деятельности управленческого состава, риск-менеджмент,
внебалансовые требования и обязательства.
Общая сумма активов БВУ, которые были проверены в рамках плановых проверок
в 2009 году, составила 8 090,73 млрд. тенге, что в 1,4 раза больше по сравнению с 2008
годом.
При этом, общая сумма кредитного портфеля БВУ, которые были проверены в
рамках плановых проверок в 2009 году, составила 6 988,73 млрд. тенге (в 2008 году –
3 900,0 млрд. тенге), из них проверкой было охвачено 2 851 млрд. тенге (в 2008 году –
2 540,1 млрд.тенге), при этом в среднем проверкой было охвачено 41% кредитного
портфеля (в 2008 году – 65,1%).
В ходе инспекторских проверок в основном были выявлены следующие нарушения
в части:
- неадекватной оценки банками качества активов и условных обязательств, что
привело к созданию недостаточного объема резервов (провизий) на покрытие убытков от
банковской деятельности;
-невыполнения пруденциальных нормативов, что привело к необходимости
проведения реструктуризации деятельности отдельных банков, в том числе и крупных;
- предоставления банками недостоверной информации или ее непредставление,
относительно лиц, связанных с банками особыми отношениями;
- ведения документации кредитного досье, досье по условным обязательствам;
- организации и функционирования системы эффективного управления рисками;
- ведения бухгалтерского учета, неверного отражения операций в бухгалтерском
учете и отчетности.
В этой связи, Агентством в течение 2009 года на постоянной основе проводилась
работа по повышению качества инспектирования БВУ, в том числе по повышению
эффективности предпроверочной подготовки, совершенствованию методологической
базы инспекционной деятельности, усилению контроля за качеством актов проверок.
В 2009 году осуществлялась работа по внесению изменений и усовершенствованию
нормативной и законодательной базы, в части более адекватной оценки качества активов
и условных обязательств, достаточности капитала, требований к наличию систем
управления рисками и внутреннего контроля в БВУ, мер по защите потребителей
банковских услуг, и др.
При проведении предпроверочной подготовки особое внимание уделялось
усилению взаимодействия с подразделением дистанционного надзора в части
предоставления результатов мониторинга финансового состояния БВУ.
В 2009 году Агентством были осуществлены 3 плановых и 1 внеплановая проверки
небанковских организаций.
Общая сумма активов небанковских организаций, которые были проверены в
рамках плановых проверок в 2009 году, составила 101,9 млрд. тенге (в 2008 году – 175, 6
млрд. тенге), сумма кредитного портфеля – 81,1 млрд. тенге (в 2008 году – 134,3 млрд.
тенге), при этом в среднем проверкой было охвачено 77% кредитного портфеля.
В ходе инспекционных проверок особое внимание уделялось таким ключевым
показателям как кредитная деятельность (в том числе, практика предоставления кредитов,
качество выданных кредитов), показатели доходности, платежеспособность, оценка
90
деятельности управленческого состава, риск-менеджмент, внебалансовые требования и
обязательства.
В 2009 году Агентством было проведено 17 проверок, из них 15 проверок
страховых организаций, 2 проверки деятельности страховых брокеров. Из всего
количества проведенных проверок 12 - комплексные плановые проверки, 4 - внеплановые
рейдовые проверки и 1 - внеплановая контрольная проверка.
При этом по результатам комплексных плановых проверок были установлены
следующие нарушения и недостатки:
-факты заключения договоров страхования и перестрахования, не предполагающие
фактическое намерение получения страховой (перестраховочной) защиты;
-вывод части активов в виде перестраховочных премий, вознаграждений
страховым агентам;
-акционерами страховой организации являлись юридические лица, акционеры
которых зарегистрированы в оффшорных зонах, в противоречие требованиям
законодательства о страховании и страховой деятельности;
-акционеры страховой организации совместно владели более 10% акций и являлись
крупными участниками страховой организации, не имея на то письменного согласия
уполномоченного органа;
-аффилиированные лица страховой организации (члены совета директоров)
участвовали в принятии решений по сделкам между страховой организацией и
юридическими лицами, в которых они являются должностными лицами;
-предоставление страховой организацией в уполномоченный орган недостоверной
информации об аффилиированных лицах;
-сделки, осуществляемые страховыми организациями с акционерами – банками
второго уровня в рамках банковского конгломерата, являлись неэффективными, наносили
ущерб финансовому состоянию, предоставляли право банкам неограниченно использовать
административные ресурсы в целях отражения благоприятной картины собственного
кредитного портфеля, на условиях, не соответствующих общепринятым правилам
делового оборота;
-перестраховочная политика некоторых страховых организаций была
неэффективна, а именно по договорам облигаторного перестрахования, заключенным
страховыми организациями, перестраховочная защита фактически отсутствовала, а также
их заключение в ряде случаев привело к необоснованным расходам;
-установлены факты осуществления нелицензионной деятельности, а именно
заключение договоров страхования в период приостановления действия лицензии на
осуществление страховой деятельности по данному классу, а также заключение договоров
страхования по классу страхования, на который у страховой организации отсутствует
лицензия;
-в страховых организациях не на должном уровне была налажена работа по
внедрению системы управления рисками, неэффективно функционировала служба
внутреннего аудита;
-при расчете сумм активов страховой организации для расчета пруденциальных
нормативов в расчет активов по их качеству и ликвидности зачастую включались активы,
на которые право собственности страховых организаций было ограничено, ценные
бумаги, выпущенные аффилиированными лицами, задолженность аффилиированных лиц,
что приводило к предоставлению недостоверной отчетности и (или) несоблюдению
пруденциальных нормативов;
-несоответствие размера страховых резервов по действующим договорам
страхования требованиям страхового законодательства в результате нарушения
требований к методике их расчетов;
91
-ущемление прав потребителей финансовых услуг (занижение страховой выплаты
по договорам обязательного страхования ГПО владельцев транспортных средств,
необоснованные отказы в осуществлении страховых выплат, несвоевременное
осуществление страховых выплат, заключение договоров страхования на условиях,
ухудшающих положение страхователей);
-внесение недостоверных сведений в базу данных по учету договоров страхования,
что влияло на адекватность расчетов страховых резервов и в целом на показатели
финансовой отчетности;
-несвоевременное внесение/невнесение данных о заключенных договорах
обязательного страхования ГПО владельцев транспортных средств в единую
статистическую базу данных (ЕСБД).
При этом сотрудниками Агентства при проведении проверок проводилась
разъяснительная работа по применению отдельных требований нормативных правовых
актов Агентства.
По результатам проверок отдельных организаций был выявлен системный характер
нарушений, т.е. факты повторного нарушения одних и тех же требований
законодательства отдельными страховыми организациями, что свидетельствовало о
недостаточной степени контроля со стороны менеджмента по устранению нарушений,
выявленных в ходе предыдущих проверок, либо о серьезных недостатках внутренних
правил и процедур.
Кроме того, в 2009 году сотрудники Агентства привлекались Агентством
Республики Казахстан по борьбе с экономическими и коррупционными преступлениями
для дачи заключений по вопросам страховой деятельности.

В 2009 году в целях осуществления регулирования и надзора за деятельностью
НПФ Агентством были проведены проверки по вопросам соблюдения НПФ требований
действующего законодательства к деятельности по привлечению пенсионных взносов и
осуществлению пенсионных выплат, а также к деятельности по инвестиционному
управлению пенсионными активами.
В соответствии с планом проверок финансовых организаций в течение 2009 года
были проведены 4 плановые проверки НПФ, которые обладают лицензиями на
осуществление деятельности по привлечению пенсионных взносов и осуществлению
пенсионных выплат, деятельность по инвестиционному управлению пенсионными
активами, а также 2 плановые проверки НПФ, обладающих лицензией на осуществление
деятельности по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат.
Ключевыми вопросами проверок НПФ являлись соблюдение требований
действующего законодательства к деятельности по привлечению пенсионных взносов и
осуществлению пенсионных выплат, а также к деятельности по инвестиционному
управлению пенсионными активами, в том числе, порядка заключения пенсионных
договоров, открытия и ведения индивидуальных пенсионных счетов, проведения
операций по осуществлению пенсионных выплат и переводов, осуществления
информирования вкладчиков о состоянии их пенсионных накоплений и обеспечения
тайны пенсионных накоплений, порядка взаимодействия с ГЦВП, учета и раскрытия
информации о своих аффилиированных лицах, проведения внутреннего и внешнего
аудита, соответствия систем управления рисками и внутреннего контроля требованиям
действующего законодательства, осуществления бухгалтерского учета и составления
финансовой отчетности, учета собственных и пенсионных активов, расчета нормативных
значений пруденциальных нормативов, инвестирования собственных и пенсионных
активов, анализ доходности пенсионных активов, анализ заключенных сделок с
собственными и пенсионными активами накопительных пенсионных фондов и
инвестиционных портфелей на соответствие требованиям системы управления рисками,
92
взаимодействия накопительных пенсионных фондов с кастодианом, проведения сверки о
состоянии пенсионных активов и начисления комиссионного вознаграждения,
представления периодической отчетности и ее достоверность, соответствия
используемого программного обеспечения требованиям действующего законодательства.

В 2009 году Агентством было проведено 26 проверок субъектов рынка ценных
бумаг, в том числе 10 плановых и 16 внеплановых проверок.
Плановые проверки субъектов рынка ценных бумаг включали:
- 6 проверок БВУ в рамках осуществления ими профессиональной деятельности
на рынке ценных бумаг, в том числе 4 БВУ, совмещающих осуществление брокерской и
дилерской деятельности с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального
держателя с кастодиальной деятельностью, и 2 БВУ, осуществляющих брокерскую и
дилерскую деятельность с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального
держателя; и
- 4 проверки профессиональных участников рынка ценных бумаг: 1 организация,
осуществляющая деятельность по ведению системы реестров держателей ценных бумаг и
3 организации, совмещающие брокерскую и дилерскую деятельность с правом ведения
счетов клиентов в качестве номинального держателя с деятельностью по управлению
инвестиционным портфелем.
Ключевыми вопросами проверок субъектов рынка ценных бумаг являлись порядок
осуществления инвестиционного управления активами инвестиционных фондов и
инвестиционным портфелем клиентов, сделок с ценными бумагами, а также
номинального держания ценных бумаг, учета и хранения активов инвестиционных фондов
и клиентов, юридических и физических лиц, регистрации операций с ценными бумагами,
а также формирования, хранения и ведения системы реестров, раскрытия сведений о
своих аффилиированных лицах; представления периодической отчетности и ее
достоверность, соответствия используемого программного обеспечения требованиям
действующего законодательства.
16 внеплановых проверок субъектов рынка ценных бумаг, проведенных
Агентством в 2009 году, включают 10 проверок по запросам правоохранительных
органов, 2 проверки по обращению, 2 рейдовые проверки по вопросу порядка заключения
сделок за счет собственных активов и активов клиентов на предмет соответствия
требованиям законодательства и 2 контрольные проверки по вопросам устранения
нарушений и недостатков, выявленных в ходе плановой проверки.
Основными вопросами, подлежащими рассмотрению по проведению внеплановых
проверок Агентством в 2009 году, являлись порядок заключения сделок с ценными
бумагами за счет собственных средств и активов клиентов, формирование уставного
капитала, соблюдение требований действующего законодательства Республики Казахстан
при совершении операций с ценными бумагами.
4.1.3 Надзорное реагирование

По результатам дистанционного надзора, в 2009 году Агентством были применены
ограниченные меры воздействия в отношении 30 банков по 76 фактам нарушения
законодательства, в том числе затребованы письма-обязательства в 23 случаях, вынесены
письменные предупреждения в 22 случаях, письменные предписания – в 27 случаях и
подписаны письменные соглашения в 4 случаях. А также в отношении 10 банков было
применено 10 санкций в виде административного взыскания, общий размер
административных взысканий составил 697 450 тенге.
Основаниями для применения вышеуказанных мер воздействия являлись:
93
- невыполнение пруденциальных нормативов и иных требований уполномоченного
органа, в том числе невыполнение коэффициента размещения части средств банка во
внутренние активы, нарушение требований по минимальному размеру резервного
капитала, в части выдачи займов без обеспечения, лицам, связанным с банком особыми
отношениями, требований по совершению сделок с собственными облигациями банка и
облигациями, выпущенными дочерними организациями банка, обязательства по которым
гарантированы банком, требований по минимальному рейтингу для облигаций, с
которыми банки могут осуществлять сделки;
- несвоевременное предоставление регуляторной отчетности, а также нарушений
отдельных требований по раскрытию информации;
- нарушение требований по публикации годовой финансовой отчетности;
- нарушение требований по ведению кассовых операций и операций по инкассации
банкнот, монет и ценностей;
- нарушения, выявленные по итогам проверки, проведенной Рабочей группой с
участием Генеральной прокуратуры Республики Казахстан, Комитета национальной
безопасности Республики Казахстан, финансовой полиции и Агентства по вопросам
законного и целевого использования средств Национального фонда.
Основаниями для применения санкций послужили:
-невыполнение пруденциальных нормативов, установленных уполномоченным
органом;
-невыполнение обязанностей, возложенных уполномоченным органом, в рамках
ограниченных мер воздействия;
-невыполнение требований уполномоченного органа по представлению
информации.
Кроме того, 7 БВУ самостоятельно представили письма-обязательства по фактам
предоставления недостоверных сведений, в связи с:
- невыполнением пруденциальных нормативов;
- невыполнением требований уполномоченного органа по представлению
информации;
- невыполнением требований по минимальным размерам уставного и собственного
капиталов банков.
В ходе инспекторских проверок меры воздействия и санкции были применены в
связи с выявлением:
-нарушений требований уполномоченного органа к порядку классификации
активов, условных обязательств и формирования провизий по ним;
- нарушений пруденциальных нормативов;
- предоставления банками недостоверной /непредставления информации по лицам,
связанным с банком особыми отношениями;
- нарушений требований к порядку ведения документации банками по
кредитованию;
- нарушений требований к системам управления рисками и внутреннего контроля
в банках;
- нарушений в части ведения бухгалтерского учета, недостоверного отражения
операций в бухгалтерском учете и отчетности.
В целом, по результатам инспекторских проверок в 2009 году к БВУ было
применено 9 ограниченных мер воздействия, из них 1 письмо-обязательство, 2
письменных предупреждения и 6 письменных предписаний, а также 19 санкций в виде
наложения административных взысканий.
В связи с нарушением требований действующего законодательства также были
применены санкции в отношении 4 руководящих работников в виде отстранения от
выполнения служебных обязанностей и отзыва согласия на назначение (избрание) на
должность руководящих работников банков.
94
По результатам дистанционного надзора за деятельностью банковских
конгломератов в 2009 году по фактам нарушения требований законодательства в
отношении банковских конгломератов вынесено 6 письменных предписаний, подписано 1
письменное соглашение.
- нарушение установленных уполномоченным органом для банковских
конгломератов нормативов достаточности собственного капитала, максимального размера
риска на одного заемщика;
- нарушение сроков представления отчета о выполнении банковским
конгломератом пруденциальных нормативов;
- отсутствие в отчете о выполнении банковским конгломератом пруденциальных
нормативов сведений о должнике и виде риска при расчете коэффициента максимального
размера риска;
- невыполнение организацией требований ограниченных мер воздействия,
примененных Агентством.
По результатам дистанционного надзора, в 2009 году Агентством были применены
ограниченные меры воздействия в отношении 6 организаций, осуществляющих отдельные
виды банковских операций по 10 фактам нарушений законодательства, в том числе
затребованы письма-обязательства в 2 случаях, вынесены письменные предупреждения в
1 случае и письменные предписания – в 6 случаях, заключено 1 письменное соглашение.
- нарушение установленных уполномоченным органом для небанковских
организаций пруденциальных нормативов;
- нарушение сроков представления аудиторского отчета за отчетный финансовый
год;
- несоответствие представленной информации в кредитном регистре;
- непредставление в установленный срок требуемого документа в полном объеме;
- непредставление документов в ходе проверки.
Кроме того, за нарушение требований уполномоченного органа были
приостановлены действия лицензии на проведение операций, предусмотренных
законодательством Республики Казахстан 4 организациям, осуществляющим отдельные
виды банковских операций, а также за систематическое нарушение требований
уполномоченного органа были лишены лицензии на проведение банковских операций,
предусмотренных банковским законодательством Республики Казахстан 2 ипотечные
организации.
По результатам инспекторских проверок в 2009 году к 1 организации,
осуществляющей отдельные виды банковских операций, были применены 2 ограниченные
меры в виде письменного предупреждения и письменного предписания, а также 9 санкций
в виде наложения административных взысканий.
Основные нарушения, выявленные в ходе проверок небанковских организаций:
нарушение требований к порядку классификации активов, условных обязательств и
формирования по ним провизий, нарушение требований к ведению бухгалтерского учета,
нарушений требований регулятора по представлению информации, а также невыполнение
требований к наличию эффективных систем управления рисками и внутреннего контроля.
По результатам дистанционного надзора в 2009 году Агентством в отношении
страховых организаций были применены ограниченные меры воздействия за нарушение
95
требований законодательства о страховой деятельности, в том числе затребованы 15
письменных обязательств, вынесено 68 письменных предписаний и 1 письменное
предупреждение, заключено 15 письменных соглашений. Наложено 19 административных
штрафов, в т.ч. 5 к крупным участникам страховых организаций за непредставление либо
несвоевременное предоставление отчетности в Агентство.
- неисполнение требований Закона Республики Казахстан «Об обязательном
страховании ГПО владельцев транспортных средств» в части предоставления информации
для формирования базы данных о заключенных договорах страхования (29% от общего
количества ограниченных мер воздействия);
- нарушения установленных пруденциальных нормативов (19%);
- нарушения требований постановления Правления Национального Банка
Республики Казахстан «О ведении вспомогательного бухгалтерского учета и Главной
бухгалтерской книги, внедренной в автоматизированной информационной системе
страховых (перестраховочных) организаций» (9%);
- нарушения требований по расчету собственного удержания (8%).
Остальные нарушения (35%) приходятся на несвоевременное представление либо
непредставление страховыми организациями регуляторной отчетности, нарушение
требований по методике расчета страховых резервов, нарушение требований Правил
расчета коэффициентов, характеризующих убыточность страховой (перестраховочной)
В целом в 2009 году отмечено уменьшение общего количества примененных
ограниченных мер воздействия в отношении страховых организаций, количество которых
по сравнению с 2008 годом уменьшилось на 32%.
В 2009 году на основании статьи 54 Закона Республики Казахстан «О страховой
деятельности» постановлениями Правления Агентства были приостановлены действия
лицензий на право осуществления страховой (перестраховочной) деятельности:
- АО «СК «Алтын-Полис» дважды сроком на 2 и 1 месяца за невыполнение
требований ограниченных мер воздействия, пруденциальных нормативов, нарушение
законодательства РК, регулирующего обязательные виды страхования;
- АО «НСК «НАСКО-Казахстан» сроком на 6 месяцев за невыполнение требований
ограниченных мер воздействия и связанных с согласованием руководящих работников, а
также за нарушение законодательства РК, связанного с ненадлежащим отражением в
бухгалтерском учете финансовых операций по страхованию (перестрахованию);
- АО «СК «Темiр Ат» дважды сроком на 3 и 6 месяцем за несоблюдение
требований пруденциальных нормативов, установленных законодательством РК;
- АО «СК «Premier Страхование» сроком на 6 месяцев за невыполнение
ограниченных мер воздействия, пруденциальных нормативов, ненадлежащее отражение в
бухгалтерском учете финансовых операций и ведение обязательных форм учета.
Кроме того, на основании статьи 55 Закона Республики Казахстан «О страховой
деятельности» постановлениями Правления Агентства лишены лицензий на право
осуществления страховой (перестраховочной) деятельности АО «СК «Алтын Полис», по
которому начато ликвидационное производство, АО «НСК «НАСКО - Казахстан» и АО
«Premier Страхование».
В отношении страховых брокеров в 2009 году было вынесено 14 письменных
предписаний за непредставление в установленные законодательством РК сроки
аудированной финансовой отчетности за 2008 год и затребовано 2 письменных
обязательства за несвоевременную публикацию годовой финансовой отчетности в СМИ.
В отношении актуариев в 2009 году было вынесено 4 письменных предписания за
нарушение пунктов 45-1, 45-2 Правил осуществления актуарной деятельности на
страховом рынке, выдачи, приостановления действия и лишения лицензии на
осуществление актуарной деятельности, о порядке сдачи квалификационного экзамена
96
актуариями, утвержденных постановлением Правления Национального Банка Республики
Казахстан от 20 апреля 2001 года №120.
В отношении кредитных бюро в 2009 году в Специализированном межрайонном
экономическом суде Акмолинской области находится на рассмотрении исковое заявление
Агентства о лишении ТОО «Ренессанс О.» лицензии на право осуществления
деятельности кредитного бюро за неустранение нарушений, явившихся основанием для
приостановления действия данной лицензии.
По итогам проверок в 2009 году к 12 страховым организациям, 1 актуарию и 1
страховому брокеру применены следующие санкции и ограниченные меры воздействия:
- 20 административных штрафов на сумму 6 112 тыс. тенге;
- 11 письменных предписаний, в том числе 1 предписание актуарию страховой
организации;
- затребованы 11 письменных обязательств;
- 1 письменное предупреждение;
- с 2-мя страховыми организациями заключены письменные соглашения;
В адрес акционеров страховых организаций были направлены письма с указанием
основных нарушений и рекомендации. При этом по итогам комплексных проверок были
проведены встречи с первыми руководителями (крупными участниками) страховых
организаций по выявленным в ходе проверок нарушениям законодательства и
недостаткам в деятельности.

В 2009 году Агентством по результатам осуществления дистанционного надзора
НПФ были приняты меры воздействия, в том числе вынесено 22 письменных предписаний
и затребовано 32 письма-обязательства и подписаны 9 письменных соглашений и 8
дополнительных письменных соглашений. В виде санкций было наложено 4
административных взыскания в отношении 2 НПФ на общую сумму 1 031 050 тенге,
приостановлено действие лицензии на один месяц 1 НПФ.
По результатам проведенных проверок Агентством были применены санкции в
виде наложения 18 административных взысканий в отношении 4 НПФ на общую сумму
2 713 тыс. тенге. Кроме того, в адрес НПФ подготовлено и направлено 5 письменных
предписаний, подписано 2 письменных соглашения, а также затребовано 4 письма-
обязательства.
Наибольшее количество нарушений законодательства и нормативных правовых
актов Республики Казахстан, выявленных в ходе проведения проверок НПФ, приходится
на нарушения:
- требований действующего законодательства, а также внутренних документов,
регулирующих оценку и управление рисками, порядок осуществления внутреннего
контроля органами управления и службой внутреннего аудита НПФ;
- требований действующего законодательства при осуществлении
бухгалтерского учета собственных и пенсионных активов;
- порядка регистрации индивидуального пенсионного счета позже срока
заключения договора о пенсионном обеспечении, отражения в базе данных
автоматизированной информационной системы НПФ неверной информации о номере
индивидуального пенсионного счета и номере договора о пенсионном обеспечении,
открытия в базе данных автоматизированной информационной системы вкладчику
(получателю) нескольких индивидуальных пенсионных счетов;
- несвоевременного осуществления пенсионных выплат и перевода пенсионных
накоплений, а также неосуществления выплаты пени вкладчикам за несвоевременное
осуществление перевода пенсионных накоплений;
- порядка представления информации в ГЦВП, а также в Агентство в рамках
периодической отчетности.
97
В 2009 году Агентством по результатам дистанционного надзора за субъектами
рынка ценных бумаг в отношении лицензиатов рынка ценных бумаг были применены
следующие ограниченные меры воздействия и санкции: вынесено 84 письменных
предписаний, затребовано 70 писем-обязательств, подписаны 15 письменных соглашений
и 4 дополнительных соглашения к действующим, также наложены 35 административных
взысканий в виде 30 штрафов в отношении 19 профессиональных участников рынка
ценных бумаг на общую сумму 3 809 060 тенге и 4 – в отношении первых руководителей
3 профессиональных участников рынка ценных бумаг на общую сумму 544 320 тенге,
приостановлено действие лицензий 2 организаций и лишены лицензий 5 организаций.
При этом по фактам нарушения субъектами рынка ценных бумаг достаточности
собственного капитала Агентством в адрес 15 субъектов были направлены письма-
предписания, составлены письменные соглашения, а также затребованы письма-
обязательства с требованием предоставить план мероприятий по приведению в
соответствие коэффициента достаточности собственного капитала.
По результатам проведенных проверок Агентством были применены санкции в
виде наложения 36 административных взысканий в отношении 20 субъектов рынка
ценных бумаг на общую сумму 9 415 930 тенге. Кроме того, в адрес профессиональных
участников рынка ценных бумаг подготовлено и направлено 30 предписаний, затребовано
9 писем-обязательств, заключено 5 письменных соглашений о принятии корректирующих
мер по устранению имеющихся нарушений и недопущению впредь данных нарушений, 3
организации лишены лицензии на занятие брокерской и дилерской деятельностью на
рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального
держателя, а также лицензии на осуществление деятельности по управлению
инвестиционным портфелем, в том числе в одном случае за не устранение нарушений,
которые являлись основанием для приостановления действия лицензии.
Приказом Председателя Агентства 3 руководящих работника финансовых
организаций отстранены от выполнения служебных обязанностей и отозвано их согласие
на назначение (избрание) на должность руководящего работника, в том числе одного
руководящего работника ООИУПА.
Наибольшее количество нарушений законодательства и нормативных правовых
актов Республики Казахстан, выявленных в ходе проведения проверок субъектов рынка
ценных бумаг, приходится на нарушения порядка:
- обеспечения эффективной системы управления рисками и внутреннего
контроля;
- размещения и выкупа паев инвестиционных фондов, заключения сделок,
противоречащих требованиям законодательства, и нарушения лимитов инвестирования
паевых инвестиционных фондов;
- заключения сделок с ценными бумагами, в том числе, порядка оформления и
исполнения клиентских заказов;
- учета ценных бумаг клиентов, переданных в номинальное держание, порядка
открытия и закрытия лицевых счетов клиентов, исполнения клиентских заказов/приказов,
не соответствующих требованиям действующего законодательства;
- принятия и исполнения инвестиционных решений в отношении сделок,
заключенных за счет активов инвестиционных фондов;
- использования лицензиатами программного обеспечения, не
соответствующего требованиям инструкции о требованиях к программно-техническим
средствам, необходимым для осуществления деятельности на рынке ценных бумаг.
98
4.2 Защита прав потребителей финансовых услуг
Действенная защита прав потребителей на рынке финансовых услуг является

одним из ключевых условий обеспечения справедливого, прозрачного, эффективного и
полноценно функционирующего финансового рынка. В этой связи, обеспечение
надлежащего уровня защиты потребителей финансовых услуг остается одной из
ключевых задач Агентства, которая в условиях финансово-экономической нестабильности
приобрела особую важность, в том числе как один из инструментов снижения рисков,
угрожающих финансовой стабильности.
События последнего времени на финансовых рынках продолжают обуславливать
активизацию деятельности по защите прав потребителей финансовых услуг.
В целом, за 2009 год в Агентство поступило 3913 письменных обращений (жалоб)
физических и юридических лиц, в том числе обращений, поступивших на блог-платформу
электронного Правительства Республики Казахстан на имя Председателя Агентства, и
1898 вопросов, поступивших в рамках «Прямой линии» Президента Республики
Казахстан. При этом, их значительная доля приходится, по-прежнему, на банковский и
небанковский сектора (53,23%). По сравнению с 2008 годом количество обращений
увеличилось более чем на 80,0%, что вызвано во многом проблемами, с которыми
столкнулись финансовые организации и их клиенты в условиях финансово-экономической
нестабильности, а с другой стороны свидетельствует о повышающемся уровне
финансовой грамотности населения, активно использующего установленные на
законодательном уровне механизмы в целях защиты своих законных прав и интересов
(График 1).
График 1
Динамика количества жалоб и обращений, поступивших в Агентство в 2008 – 2009 годах
2083
2100
1800
1500
1200 953
900 678
445 529
600 321 279 301 344
300 135
0
Банковский и Страховой надзор Рынок це нных Се ктор Разъясне ния и
не банковский бумаг пе нсионных услуг другие вопросы
се ктор
2008 2009
Последствия мирового финансового кризиса оказали заметное воздействие на

платежеспособность населения. В связи с чем, проблемы заемщиков БВУ находились под
постоянным и пристальным вниманием государства, реализовавшего для урегулирования
сложившейся ситуации ряд мер, направленных на поддержку населения.
В частности, в рамках реализации антикризисной программы по стабилизации
экономики и финансовой системы на 2009-2010 годы были приняты постановления
Правительства Республики Казахстан от 13 февраля 2009 года №148 «О некоторых мерах
по поддержке субъектов малого и среднего предпринимательства и стабилизации
ситуации на рынке недвижимости» и от 17 февраля 2009 года № 179 «О некоторых задачах
рефинансирования ипотечных займов банками второго уровня». В частности, принятые
меры предусматривали направление БВУ выделенных АО «ФНБ «Самрук-Казына»
средств на понижение процентных ставок по ипотечным займам заемщиков, получивших
ипотечные займы на приобретение и строительство жилища в предыдущие периоды и
добросовестно исполнявших свои обязательства по их обслуживанию – до 9 %
99
(государственным служащим, работникам государственных учреждений, не являющимся
государственными служащими, работникам государственных предприятий, участникам и
инвалидам Великой Отечественной войны и лицам, приравненным к ним, пенсионерам и
инвалидам) и 11 % (всем остальным заемщикам).
В целом, с момента действия государственной программы по поддержке субъектов
малого и среднего предпринимательства и заемщиков, получивших ипотечные займы, в
течение 2009 года в Агентство поступило 221 обращение, в том числе по вопросам
рефинансирования ипотечных займов - 196 обращений, по вопросам поддержки субъектов
малого и среднего бизнеса и стабилизации рынка недвижимости - 25 заявлений.
По результатам рассмотрения данных обращений с учетом разъяснений,
полученных от заинтересованных сторон, в том числе АО «ФНБ «Самрук-Казына»,
Агентством на регулярной основе проводилась работа, как с населением, так и с банками-
участниками программы по разъяснению условий государственных программ и
необходимости их соблюдения.
Наряду с этим, в условиях негативного влияния кризисных явлений на экономику
страны и благосостояние населения в 2009 году участились обращения
заемщиков/залогодателей в Агентство, в том числе представителей общественных
объединений, включая ОО «Оставим народу жилье» и ОО «За достойное жилье», ОО
«Тауба» с претензиями к банкам в части внесудебной реализации заложенного имущества
либо начисления завышенной неустойки, повышения ставок вознаграждения, а также
оказания содействия Агентством в реструктуризации займов (отсрочки погашения,
отмены неустойки, снижении ставки вознаграждения и т.п.).
Агентством в целях разрешения и сглаживания сложившейся ситуации были
направлены письма рекомендательного характера в АФК, БВУ и ипотечные компании о
рассмотрении возможности введения поддерживающих мер в отношении займов,
обеспечением которых является залог единственного жилья заемщиков путем: изменения
очередности погашения займов; предоставления отсрочки по погашению займов; отмены
применения коэффициента индексации; своевременного решения вопросов по взысканию
задолженности в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан,
исходя из принципов разумности и справедливости; частичного изъятия денег с карт-
счетов недобросовестных заемщиков в размере, не превышающем 50% от сумм,
поступающих на карт-счета заемщиков. Дополнительно банкам направлены рекомендации
о возможности неначисления пени (штрафов, неустойки) по договорам займа как
физических, так и юридических лиц в период рассмотрения БВУ заявлений заемщиков о
реструктуризации задолженности, списания пени и т.д.
В рамках «Прямой линии» с Президентом Республики Казахстан в адрес Агентства
поступило 1898 вопросов, среди которых наибольшее количество обращений приходилось
на вопросы, связанные с оказанием содействия в погашении банковского займа, его
рефинансировании или реструктуризации путем предоставления отсрочки платежей,
пересмотра в сторону уменьшения ставки вознаграждения, размера ежемесячного платежа
и отмены пени, а также недопущения реализации залогового имущества, в том числе при
наличии решения суда за неисполнение обязательств по договору, и государственной
поддержки в части выкупа залогового имущества, включения его в список арендного
жилья для последующего погашения задолженности непосредственно государству и
содействия в погашении банковского займа. По результатам рассмотрения обращений,
Агентством были предоставлены заявителям разъяснения об основных правах и
обязанностях заемщиков и банков, об ответственности заемщиков за принимаемые
решения при получении кредитов и предоставлении в залог своего имущества, в том
числе жилища, а также о взаимоотношениях залогодателей и залогодержателей.
Наряду с этим, Агентством на постоянной основе рассматриваются обращения,
поступающие на блог-платформу электронного Правительства Республики Казахстан в
100
адрес Председателя Агентства (за 2009 год поступило 308 обращений) с направлением
заявителям ответов в письменной форме.
В 2009 году Агентством было принято участие в 20 судебных процессах, связанных
с гражданскими делами по искам потребителей финансовых услуг-клиентов финансовых
организаций и искам финансовых организаций к Агентству в связи с принятыми мерами в
целях защиты прав потребителей данных организаций в ходе рассмотрения их обращений
(жалоб).
Результаты деятельности по защите прав потребителей финансовых услуг
продиктовали необходимость осуществления переоценки действующих механизмов
защиты прав потребителей финансовых услуг, и соответственно, их дальнейшего
совершенствования и укрепления, значительную часть которых предполагается внедрить
в рамках разрабатываемого законопроекта по вопросам ипотечного кредитования и
защиты прав потребителей финансовых услуг и инвесторов, информация о котором
представлена в следующем разделе настоящего Отчета.
Банковский и небанковский сектор

В 2009 году в Агентство по вопросам деятельности банков и организаций,
осуществляющих отдельные виды банковских операций, поступило 2083 обращения,
количество которых увеличилось по сравнению с 2008 годом более чем в 2 раза.
При этом наиболее важными для населения остаются вопросы взимания банками
завышенных ставок вознаграждения по кредитам и комиссий в оплату банковских услуг, а
также их одностороннее увеличение; правильность определения банками размера
начисленных вознаграждений по договорам займов и банковского вклада; оказание
содействия в предоставлении отсрочки по погашению платежей по займу, отмены пени и
не реализации банками залогового имущества (ипотеки).
За выявленные в ходе рассмотрения обращений (жалоб) физических и
юридических лиц нарушения банковского законодательства Агентством были применены
ограниченные меры воздействия и санкции в виде:
- вынесения 15 письменных предписаний;
-направления 7 письменных предупреждений;
-затребования 10 писем-обязательств;
-вынесения 2 письменных предписаний в отношении организации,
осуществляющей отдельные виды банковских операций;
- наложения 2 санкций в виде административного взыскания в отношении банка и
организации, осуществляющей отдельные виды банковских операций.
В течение 2009 года Агентством было рассмотрено 529 обращений физических и
юридических лиц по вопросам деятельности страховых (перестраховочных) организаций
(13,52% от общего количества поступивших обращений). По сравнению с 2008 годом
количество поступивших в Агентство обращений по данному сектору возросло на 19%.
Большая часть обращений (жалоб) касалась вопросов, связанных с обязательными
классами страхования, в том числе ответственности владельцев автотранспорта
(несвоевременное осуществление страховых выплат, невыполнение страховыми
организациями решений суда, вынесенных в пользу выгодоприобретателей, несогласие
потерпевших с оценками страховщиков стоимости нанесенного транспортному средству
ущерба), а также в связи с причинением вреда жизни и здоровью работников при
исполнении ими трудовых (служебных) обязанностей.
В результате рассмотрения жалоб и обращений физических и юридических лиц
Агентством на действия/и бездействия страховых организаций в течение 2009 года были
применены следующие меры и санкции:
- вынесено 18 письменных предписаний;
101
- затребовано 17 письменных обязательств;
- в отношении трех страховых компаний возбуждено 22 административных
производства.

Общее количество поступивших обращений по вопросам пенсионного рынка
составило 344 обращений (8,79 % от общего количества поступивших обращений). По
сравнению с 2008 годом количество поступивших в Агентство обращений по данному
сектору возросло на 14,29%.
Основная доля жалоб и обращений на действия НПФ касалась:
- уменьшения пенсионных накоплений;
- перевода пенсионных накоплений без волеизъявления вкладчика.
- неосуществления выплат пенсионных накоплений.
В 2009 году Агентством по результатам рассмотрения жалоб за нарушение норм
пенсионного законодательства с НПФ истребовано 1 письмо-обязательство и возбуждено
1 административное дело.

В 2009 году количество поступивших в Агентство обращений (жалоб) физических
и юридических лиц относительно деятельности субъектов рынка ценных бумаг по
сравнению с 2008 годом уменьшилось на 15% и составило 279 (7,13% от общего
количества поступивших обращений (жалоб)).
Основная доля обращений заявителей касалась вопросов нарушения прав
акционеров в части порядка созыва общего собрания акционеров, невыплаты и
уменьшения размера дивидендов, неисполнения приказов (клиентских заказов) по
осуществлению сделок с ценными бумагами.
При этом Агентством в отношении субъектов рынка ценных бумаг были вынесены
6 письменных предписаний и истребовано 3 письма-обязательства.
4.3 Деятельность Агентства по повышению финансовой грамотности

населения и взаимодействие с СМИ
В 2009 году Агентством была продолжена работа по исполнению Плана

повышения финансовой грамотности населения Республики Казахстан на 2008-2011 годы,
разработанного в целях реализации Программы повышения инвестиционной культуры и
финансовой грамотности населения Республики Казахстан на 2007-2011 годы, в том числе
посредством сотрудничества Агентства с АРДРФЦА.
Так, был проведен ряд мероприятий по повышению уровня финансовой
грамотности населения Республики Казахстан путем размещения соответствующей
информации в СМИ, в том числе на веб-сайте Агентства, газетах и журналах, телеэфире,
проведения тренингов, участия в конференциях и других рабочих встречах, приема
потребителей финансовых услуг. В частности, в течение 2009 года в соответствии с
вышеуказанным планом в печатных СМИ было опубликовано и выдано в эфир
центральных и региональных телеканалов 87 интервью, материалов, видеосюжетов и
аналитических материалов с участием руководства и директоров Департаментов
Агентства.
В рамках мер по повышению финансовой грамотности населения Агентством на
ежемесячной основе на веб-сайте Агентства размещалась информация об основных
показателях деятельности финансовых организаций, обоснованности жалоб и обращений
в количественном и процентном выражении по каждой финансовой организации к
общему количеству, описании допущенных финансовыми организациями нарушений
законодательства Республики Казахстан, а также сведения о примененных к ним и
102
принятых к рассмотрению Агентством ограниченных мерах воздействия и санкциях. При
этом вся информация указана в разрезе секторов финансового рынка и финансовых
В разделе веб-сайта Агентства «Информация для потребителей финансовых услуг»
размещается информация разъяснительного характера для потребителей финансовых
услуг в подразделах:
- «Что нужно знать потребителю» (видеоролики и памятки);
- «К вниманию потребителя!»;
- «Основы финансовой грамотности» (калькуляторы);
- «Финансовый словарь»;
- «Жалобы потребителей (анализ и статистика)»;
- «Часто задаваемые вопросы» (с ответами на них).
Все подразделы также разделены на финансовые секторы: банковский, страховой,
рынок ценных бумаг, накопительная пенсионная система.
В целях популяризации веб-сайта Агентства и, прежде всего, раздела «Информация
для потребителей финансовых услуг», а также для удобства и легкого восприятия
информации в 2009 году была проведена работа по его усовершенствованию. Так, веб-
сайт Агентства был дополнен образцом типового обращения в Агентство, перечнем
вопросов, с которыми можно обращаться в Агентство, а также вопросов, не входящих в
компетенцию Агентства.
Кроме того, при поддержке Министерства культуры и информации Республики
Казахстан Агентством в 2009 году была осуществлена трансляция 5 видеороликов,
каждый на государственном и русском языках. При этом 4 видеоролика освещают
вопросы защиты прав потребителей финансовых услуг и 1 - информацию о деятельности
Агентства, как соответствующего уполномоченного государственного органа, и его
официальном веб-сайте, как источнике необходимой и полезной информации для
населения Республики Казахстан.
Видеоролики транслировались 36 раз в день в период с 1 января по 10 февраля
2009 года по 6 показов в день на казахском и русском языках на телевизионных каналах
«Хабар», НТК «Казахстан», ТРК «Ел Арна». Размещение видеороликов в эфирах
телевизионных каналов осуществлялась на безвозмездной основе в рамках
государственного заказа.
Кроме того, в 2009 году была проведена работа над книгами и брошюрами по
повышению финансовой грамотности населения:
- разработаны структуры изданных в 2009 году АРД РФЦА книг: «Защита прав
потребителей», «Способы заимствования» и «Страхование»;
- разработана карманная брошюра «Защита прав потребителей финансовых услуг»
под редакцией Агентства;
-даны предложения и замечания к 4 карманным брошюрам АРД РФЦА на темы:
«Оформляем кредит», «Страхование», «Пенсионная система» и «Банковские продукты»,
рассмотрены 600 вопросов и варианты ответов к ним для телевизионной викторины
«Умная игра».
В октябре 2009 года в Астане была проведена он-лайн конференция Председателя
Агентства Бахмутовой Е.Л., посвященная развитию финансового рынка Казахстана и
повышению доверия населения к банкам второго уровня на новостном интернет - портале
«www.bnews.kz» Агентства Республики Казахстан по информатизации и связи. В ходе
конференции было задано около 70 вопросов по состоянию и развитию финансового
сектора казахстанской экономики, что превысило количество ответов в режиме «video on-
line» с участием представителей СМИ.
В целом за 2009 год Агентством в печатных СМИ было опубликовано 107
материалов, статей, интервью, аналитических материалов, памяток, разъяснений и
103
комментариев, подготовлено 165 программ, видеосюжетов, комментариев и интервью для
показа в эфирах ведущих телеканалов страны.
При этом в целях повышения финансовой и инвестиционной грамотности
населения, формирования страховой культуры, а также объяснения и информирования
граждан Казахстана о предпринимаемых Агентством мерах по обеспечению стабильности
на финансовом рынке страны, за 2009 год были направлены ответы на вопросы
следующих СМИ: газета «Литер», газета «Курсив», газета «Егемен Казахстан», газета
«Казахстанская правда», журнал «Рынок страхования», газета «Деловой Казахстан»,
газета «Бизнес и Власть», газета «Время», газета «Панорама», газета «Деловая неделя»,
журнал «РБК – Центральная Азия», журнал «Эксперт Казахстан», газета «Караван»,
деловой еженедельник «Бизнес проводник», деловое издание «RFCA NEWS», Газета
«Фокус», «Страна и МИР», Издательство «ДРАККАР», Издательский дом «Бико»,
Журнал «Деловар», журнал «Эксперт Казахстан», Бизнес-журнал «New Europe», газета
«Алаш Айнасы», журнал «Наши деньги», журнал «Налоги и Финансы». В целом работа
по предоставлению информации и ответам на вопросы велась с более 60 средствами
массовой информации мирового, республиканского и регионального значения.
Кроме того, на постоянной основе ведется активная работа по ходу реализации
Послания Главы государства, освещению деятельности Рабочей группы по
использованию средств Национального Фонда Казахстана и повышению доверия
населения к БВУ.
В 2010 году будет продолжена работа по реализации мероприятий Программы
повышения инвестиционной культуры и финансовой грамотности населения Республики
Казахстан на 2007-2011 годы. Так, в рамках данной Программы планируется увеличить
количество проведения семинаров и встреч с общественными объединениями,
размещения статей по актуальным темам в СМИ, в том числе на веб-сайте Агентства и т.д.
4.4 Лицензирование финансовых организаций
По состоянию на 01.01.2010 года в республике зарегистрировано 38 БВУ и АО
«Банк Развития Казахстана», который функционирует в соответствии с Законом
Республики Казахстан от 25 апреля 2001 года «О Банке Развития Казахстана».
В 2009 году Агентством выданы разрешения на открытие 2 банков (АО «Банк
Kassa Nova» и АО «Кредит Алтын Банк»), а также лицензии 2 вновь созданным банкам
(ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) и АО «Банк Kassa Nova»).
Помимо этого, в 2009 году Агентством были выданы лицензии на проведение иных
операций, предусмотренных банковским законодательством, 4 БВУ: АО «Kaspi Bank», АО
«Цеснабанк», АО «Ситибанк Kaзахстан», АО «Банк Астана Финанс».
Общее количество филиалов БВУ по состоянию на 01.01.2010 года составило 374,
сократившись по сравнению с 2008 годом на 5 (на 01.01.2009 года – 379), в том числе
наибольшее количество филиалов и дополнительных помещений филиалов банков
числится за АО «Kaspi Bank» – 36 филиалов и 115 дополнительных помещений филиалов
банка, АО «Казкоммерцбанк» -23 филиала и 144 дополнительных помещений филиалов
банка, АО «Народный сберегательный банк Казахстана» – 22 филиала и 581
дополнительных помещений филиалов банка, АО «БТАБанк» – 22 филиала и 238
дополнительных помещений филиалов банка, ДО АО «БТАБанк» - АО «Темiрбанк» - 21
филиал и 94 дополнительных помещений филиалов банка и АО «Банк ЦентрКредит» - 20
филиалов и 179 дополнительных помещений филиалов банка. В территориальном разрезе
наибольшее количество филиалов находятся в Карагандинской области, в г.Алматы и в
Восточно-Казахстанской области.
В целом незначительное снижение общего количества филиалов банков в 2009
году было обусловлено необходимостью оптимизации расходов в текущих условиях.
104
По состоянию на 01.01.2010 года 13 банков-резидентов Республики Казахстан (на
01.01.2009 года - 10) имеют 26 представительств (на 01.01.2009 года - 19), из них 17 - за
пределами Республики Казахстан (на 01.01.2009 года -14), в том числе в Российской
Федерации - 6, в Великобритании – 4, в Китайской Народной Республике – 2, в
Объединенных Арабских Эмиратах – 1, в Украине – 2, в Кыргызской Республике – 1, в
Узбекистане – 1.
АО «БТАБанк» открыл представительство в г. Лондон (Великобритания), АО
«БанкЦентрКредит» открыл представительства в г. Бишкек (Кыргызстан) и в г. Киев
(Украина), АО «Delta Bank» открыл представительства в г. Шымкент и в г. Усть-
Каменогорск, АО «Ситибанк Казахстана» открыл представительства в г. Актау и в
г.Атырау.
По состоянию на 01.01.2010 года в Республике Казахстан функционируют 32
представительства банков - нерезидентов Республики Казахстан. При этом в 2009 году в
Республике Казахстан были открыты представительства банков-нерезидентов Республики
Казахстан: Представительство «Ю Би Эс АГ» (Швейцария), Представительство Банка
ОАО «Российский Сельскохозяйственный банк». Вместе с тем, представительства АО
«Американ Экспресс Лтд» и «ЮниКредито Италиано С.п.А.» сняты с учетной
регистрации.
В 2009 году уменьшилось общее количество организаций, осуществляющих
отдельные виды банковских операций, что было обусловлено внесением изменений в
законодательство Республики Казахстан.
Так, в соответствии с Законом Республики Казахстан «О внесении изменений и
деятельности Фонда национального благосостояния и признании утратившим силу Закона
Республики Казахстан «Об Инвестиционном фонде Казахстана» от 13.02.2009г. № 135-IV
с 21.02.2009г. исключены из списка 7 юридических лиц, осуществлявших банковские
заемные операции, на основании лицензии Агентства:
1) АО «Национальная компания «КазМунайГаз»,
2) АО «Реабилитационный Фонд»,
3) АО «Финансовый центр»,
4) АО «ФНБ «Самрук-Казына»,
5) АО «Достык-Энерго»,
6) АО «Казахстанская ипотечная компания»,
7) АО «Фонд развития предпринимательства «Даму».
Кроме того, в соответствии с Законом Республики Казахстан о платежах и
переводах с 29 августа 2009 года исключены из списка 4 юридических лица,
осуществлявших переводные и кассовые операции, на основании лицензии Агентства:
1) АО «Национальный процессинговый центр»,
2) ТОО «Расчетно-кассовый центр I»,
3) ТОО «PayLink»,
4) ТОО «Объединенная система Транзакций».
По состоянию на 01.01.2010 года 16 организаций осуществляли отдельные виды
банковских операций на основании лицензии уполномоченного органа, в том числе 4
дочерние организации национального управляющего холдинга в сфере
агропромышленного комплекса, 7 ипотечных организаций, 2 брокера и дилера, в сфере
инфраструктуры РЦБ – 2, организация, единственным акционером (участником) которой
является АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» -1 (на 01.01.09 года
отдельные виды банковских операций осуществляли 34 организации).
В 2009 году было прекращено действие лицензий в связи с добровольным
возвратом 5 финансовых организаций: ТОО «Финансово-промышленная компания
105
«Тимей», АО «Ипотечная организация «Алматы Финанс», АО «Астана-Финанс», АО
«Ипотечная организация «ДАМУ», АО «КАЗЭКСПОРТАСТЫК-СЕКЬЮРИТИЗ».
По состоянию на 01.01.2010 года 2 организации имеют лицензии на право
осуществления деятельности кредитного бюро.
По состоянию на 01.01.2010 года лицензии на право осуществления страховой
деятельности имеет 41 страховая (перестраховочная) организация (на 01.01.2009 года –
44), в том числе 34 - в отрасли «общее страхование» и 7 – в отрасли «страхование жизни»,
13 страховых брокеров.
В 2009 году были выданы разрешения на создание 2 страховых организаций (АО
«Страховая компания «Trust Insurance» и АО «ДО АО «Нефтяная страховая компания» по
страхованию жизни «НСК Life»), а также лицензия АО «Страховая компания «Trust
Insurance». Также была выдана лицензия на право осуществления деятельности вновь
созданного страхового брокера ТОО «Страховой брокер «Авангард».
В 2009 году Агентством были выданы лицензии на осуществление страховой
(перестраховочной) деятельности с включением дополнительных классов страхования 8
страховым (перестраховочным) организациям:
1) АО «Страховая Компания «САК Иншуранс»;
2) АО «ДО Европейского акционерного общества «Аllianz Kazakhstan (Альянз
Казахстан)»;
3) АО «Компания по страхованию жизни «Астана-Финанс»;
4) АО «ДК Народного Банка Казахстана по страхованию жизни «Халык – Life»;
5) АО «Страховая компания «Алатау»;
6) АО «ДК БТА Банка «БТА Страхование»;
7) АО «Страховая компания «САЯ»:
8) АО «Казахская корпорация здравоохранения и медицинского страхования
«ИНТЕРТИЧ».
Региональная сеть страховых организаций представлена 232 филиалами,
увеличившись по сравнению с 2008 годом на 21. Лидерами по количеству филиалов
являются АО «Дочерняя Организация Акционерного общества «Нурбанк» Страховая
Компания «Нурполис» – 19 филиалов и АО «Нефтяная Страховая Компания» - 18
филиалов. Наибольшее количество филиалов сконцентрировано в Восточно-
Казахстанской области, г. Астана и в Карагандинской области.
Кроме того, по состоянию на 01.01.2010 года в Республике Казахстан
функционирует 3 представительства иностранных страховых (перестраховочных)
организаций (ОСАО «Ингосстрах», «Казахстан-Росно» ОАО «Российское страховое
народное общество «Росно» и ОАО «Страховой общество газовой промышленности» в
Республике Казахстан), и 9 представительств 5-ти страховых (перестраховочных)
организаций резидентов РК (АО СО «ЦАСО»; АО «ККЗиМС ИНТЕРТИЧ»; АО
«Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов и
инвестиций», АО «Дочерняя компания БТА Банка «БТА Страхование», в том числе
представительство АО «СК «ТрансОйл» в г.Лондон).
По состоянию на 01.01.2010 года лицензии на осуществление актуарной
деятельности имеют 63 актуария. При этом в течение 2009 года было выдано 7 лицензий
на осуществление актуарной деятельности.
В соответствии с приказами Председателя Агентства в 2009 году также были
выданы свидетельства об аккредитации на право проведения оценки размера вреда,
причиненного имуществу потерпевшего в результате эксплуатации транспортного
средства 16 физическим и 26 юридическим лицам.
106
По состоянию на 01.01.2010 года количество НПФ составило – 14, не изменившись
по сравнению с 01.01.2009 года.
Лицензию на инвестиционное управление пенсионными активами имели 14
юридических лиц, из них 10 НПФ имели лицензии на самостоятельное управление
пенсионными активами (1 из них выдана в 2009 году АО «Накопительный пенсионный
фонд «РЕСПУБЛИКА»).
Региональная сеть НПФ представлена 77 филиалами (на 01.01.2008 года – 75) и 49
представительствами (на 01.01.2008 года – 48).

Состояние институциональной инфраструктуры рынка ценных бумаг Республики
Казахстан в 2009 году изменилось в связи с тем, что количество добровольно
возвращенных лицензий значительно превысило количество выданных лицензий
(добровольно прекращено действие лицензий 31 профессионального участника рынка
ценных бумаг, выдано 2 лицензии вновь созданным компаниям: АО «Zurich Investment
Management» на осуществление брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных
бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя и
деятельности по управлению инвестиционным портфелем и АО «Griffon Finance» на
осуществление брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом
ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя).
По состоянию на 01.01.2010 года деятельность на рынке ценных бумаг
осуществляли 83 брокера – дилера, 12 регистраторов, 11 кастодианов, 14 инвестиционных
управляющих пенсионными активами НПФ, 49 УИП, 3 трансфер - агента, 1 организатор
торгов.
В 2009 году были выданы лицензии действующим компаниям на осуществление
деятельности по управлению инвестиционным портфелем в дополнение к брокерской и
дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в
качестве номинального держателя: АО «BCC Securities» - ДО АО "Банк ЦентрКредит" и
АО «FATTAН FINANCE».
4.5 Ликвидационный процесс
По состоянию на 01.01.2010 г. в процессе принудительной ликвидации находились
4 банка (АО «Валют-Транзит Банк», АО «Наурыз Банк Казахстан», ОАО «Бизнесбанк»,
АООТ «Казпочтабанк»4).
Таблица 1
Дата утверждения
уполномоченным
Дата принятия
Дата лишения органом
№ Наименование судом решения о
лицензии промбаланса и
ликвидации
реестра требований
кредиторов
1. АО «Валют-Транзит Банк» 26.12.2006 г. 13.02.2007 г. 20.09.2007 г.
2. АО «Наурыз Банк Казахстан» 02.06.2005 г. 16.11.2005 г. 19.07.2006 г.
3. ОАО «Бизнесбанк» 28.05.2001 г. 10.07.2001 г. 11.02.2003 г.
4. АООТ «Казпочтабанк» 25.04.2000 г. 19.06.2000 г. 29.07.2002 г.
4
Определением Медеуского районного суда г. Алматы от 21.12.2009 г., вступившим в законную силу 06.01.2010 г. утвержден отчет о
ликвидации и ликвидационный баланс АООТ «Казпочтабанк».
107
Результатом осуществления Агентством контрольных полномочий за
ликвидационным процессом банков явилось полное завершение процесса ликвидации
ОАО «Комирбанк»5.
Помимо завершения ликвидационного производства банков Агентством
осуществлялись полномочия по контролю за осуществлением ликвидационными
комиссиями банков расчетов с кредиторами ликвидируемых банков.
Таблица 2
Процент удовлетворения
Очередность
требований кредиторов от общей
№ Наименование банка удовлетворения требований
суммы, утвержденной в реестре
кредиторов
требований кредиторов
1. АО «Валют-Транзит Банк» 3 24, 63 %
2. АО «Наурыз Банк Казахстан» 3 88 %
3. ОАО «Бизнесбанк» 3 85,4 %
В течение 2009 года Агентством принимались меры по оказанию ликвидационным

комиссиям банков содействия в урегулировании вопросов, связанных с проведением ими
процедуры ликвидации, а также юридической, консультативной помощи во
взаимодействии с правоохранительными, судебными, налоговыми и другими органами.
Кроме того, в целях совершенствования процедуры ликвидации банков, усиления
контроля за деятельностью временных администраций и ликвидационных комиссий
банков, а также защиты прав кредиторов ликвидируемых банков, в 2009 году Агентством
были приняты нормативные правовые акты, направленные на совершенствование
законодательства, регламентирующего вопрос открытия счетов ликвидационными
комиссиями и работы с наличными деньгами, уточнения полномочий руководителя
подразделения ликвидационной комиссии банка, изменения лимита остатка кассы, а также
на приведение в соответствие с действующим законодательством Республики Казахстан и
совершенствование форм отчетностей временных администраций банков, страховых
(перестраховочных) организаций и НПФ в Республике Казахстан.
По состоянию на 01.01.2010 года в процессе принудительной ликвидации
находились 3 страховые организации (АО СК «Валют-Транзит Полис», АО «КСЖ «Валют
- Транзит Life» и АО «СК «Алтын Полис»).
В 2009 году лишены лицензий 4 страховые организации (АО «КСЖ «Валют -
Транзит Life», АО «СК «Алтын Полис», АО «НСК «НАСКО-Казахстан», АО «Premier
Страхование»).
По состоянию на 01.01.2010 года в 2 страховых организациях (АО «НСК «НАСКО-
Казахстан», АО «Premier Страхование») действует режим временного
администрирования, введенный Агентством в целях обеспечения сохранности имущества
и осуществления мероприятий по обеспечению управления страховой организацией..
В течение 2009 года Агентство тесно взаимодействовало с ФГСВ в части
осуществления гарантийных и компенсационных выплат по договорам страхования,
заключенным с принудительно ликвидируемым АО «СК «Алтын Полис», проводилась
разъяснительная работа среди населения по вопросам удовлетворения требований
кредиторов ФГСВ и ликвидационными комиссиями страховых организаций.
Кроме того, Агентством осуществлялась консультационная помощь
ликвидационной комиссии ОА «СК «Алтын-Полис» при формировании промежуточного
ликвидационного баланса и реестра требований кредиторов ОА «СК «Алтын-Полис».
5
Приказом Комитета регистрационной службы и оказания правовой помощи Министерства юстиции Республики Казахстан № 330-р
от 15.12.2009 г. зарегистрирована принудительная ликвидация ОАО «Комирбанк», на основании которого он исключен из
государственного регистра юридических лиц.
108
По состоянию на 01.01.2010 года в процессе принудительной ликвидации
находился 1 НПФ - АО НПФ «Валют-Транзит Фонд», ликвидация которого находится на
стадии завершения.
В целях совершенствования процедуры ликвидации НПФ, усиления контроля за
деятельностью ликвидационных комиссий НПФ, а также защиты прав кредиторов
ликвидируемых НПФ, в 2009 году Агентством были приняты нормативные правовые
акты, направленные на приведение в соответствие с действующим законодательством
Республики Казахстан и совершенствование форм отчетностей ликвидационных комиссий
НПФ в Республике Казахстан;
4.6 Взаимодействие с международными организациями, рейтинговыми

агентствами, центральными банками и регулирующими органами
Одним из ключевых направлений деятельности Агентства является установление и

развитие взаимодействия с надзорными органами зарубежных стран в области
регулирования и надзора за банковской, страховой деятельностью, рынком ценных бумаг
и пенсионных услуг, а также с международными организациями.
В связи с этим, в 2009 году Агентством активно велась работа по установлению
сотрудничества и заключению международных соглашений с уполномоченными органами
иностранных государств в области финансового надзора.
В целом в 2009 году Агентством было заключено 7 Меморандумов, в том числе
Меморандум между Агентством и Национальным Банком Таджикистана по вопросам
банковского надзора, Меморандум о взаимопонимании между Агентством и
Государственной службой страхового надзора при Министерстве финансов Республики
Таджикистан по вопросам страхового надзора, Меморандум о сотрудничестве между
Агентством и Национальным Банком Республики Беларусь по вопросам банковского
надзора, Меморандум о взаимопонимании между Агентством и Комиссией по ценным
бумагам Республики Литвы по вопросам обмена информацией, Меморандум о
взаимопонимании между Агентством и Агентством по банковскому регулированию и
надзору Турецкой Республики по вопросам банковского надзора, Меморандум о
взаимопонимании между Агентством и Министерством финансов Республики Беларусь, а
также Меморандум о взаимопонимании между Агентством и Комитетом по финансовому
регулированию Монголии в области финансового надзора.
Кроме того, в настоящее время продолжается работа по заключению проектов
Меморандумов о взаимопонимании, сотрудничестве и обмене информацией, в том числе в
области финансового надзора. Планируется заключение Меморандумов с Республикой
Корея, Австрией, Германией, Украиной, Каймановыми островами. В области банковского
надзора Меморандумы планируются к подписанию с уполномоченными органами
Исламской Республики Иран, Пакистана, Украины, Грузии, Монголии, Объединенных
Арабских Эмиратов, Италии. В области рынка ценных бумаг Агентством ведется работа
по заключению Меморандумов с уполномоченными органами по надзору за рынком
ценных бумаг Украины, Гонконга, Китайской Народной Республики, Российской
Федерации, Кипра. В области страхового надзора и надзора за рынком ценных бумаг и
пенсионных услуг планируется подписание Меморандума о взаимопонимании с
уполномоченным органом Кыргызской Республики, в области банковского и страхового
надзора - Меморандума о взаимопонимании с уполномоченным органом Армении.
В 2009 году Агентством было разработано Соглашение между Правительством
Республики Казахстан и Правительством Объединенных Арабских Эмиратов об открытии
исламского банка в Республике Казахстан, вступившее в силу 21 декабря 2009 года. В
этой связи, планируется открыть в Республике Казахстан первый исламский банк, что
будет способствовать появлению альтернативной формы финансирования в стране, а
109
также созданию здоровой конкурентной среды на финансовом рынке и привлечению
дополнительных инвестиций в экономику и финансовый сектор Казахстана.
Агентством проведена работа по присоединению к Многостороннему меморандуму
о взаимопонимании относительно консультирования, сотрудничества и обмена
информацией IOSCO. 14 декабря 2009 года принято решение о включении Агентства в
Приложение В данного Меморандума.
Агентство принимает активное участие в рамках работы структур интеграционных
объединений (ЕврАзЭС, СНГ и др.). В частности, в 2009 году Агентством был разработан
Протокол о создании общего страхового рынка, подписанный в ноябре прошедшего года
главами государств-членов ЕврАзЭС в г.Минск. Вступление в силу указанного Протокола
повлечет за собой совершенствование законодательства Республики Казахстан с учетом
международных стандартов и принципов, формирование общей системы страховой
защиты прав и интересов участников общего страхового рынка Сторон – государств-
членов ЕврАзЭС, а также разработку единых требований к проводимой Сторонами
государственной политике в области регулирования страховых рынков и надзора за
страховой деятельностью. Кроме того, Агентство принимает участие в формировании
нормативной правовой базы Таможенного союза и ЕЭП.
В целях улучшения позиций Казахстана в рейтингах международных рейтинговых
агентств и финансовых институтов в текущем году Агентством была продолжена
активная работа по взаимодействию с международными организациями и рейтинговыми
агентствами.
В 2009 году было проведено 6 встреч (в том числе в рамках III-й Ежегодной
конференции Fitch Ratings по Казахстану, 21.04.2009 года, г. Алматы) с аналитиками и
экспертами международных рейтинговых агентств «Moody’s», «Fitch Ratings», «Standard
& Poor's». В ходе данных встреч основное внимание было обращено на вопросы,
связанные с ситуацией в банковском секторе в контексте влияния глобального
финансового кризиса, а также меры, предпринятые регуляторами и Правительством по
стабилизации финансового сектора, которым в целом дана положительная оценка со
стороны экспертов рейтинговых агентств. Подтверждением этому может служить
улучшение прогнозов по рейтинговым оценкам Казахстана, осуществленное
рейтинговыми агентствами в 2009 году. В частности, рейтинговые агентства «Standard &
Poor's» 8 мая 2009 года и «Fitch Ratings» 16 декабря 2009 года изменили прогноз по
рейтингам Республики Казахстан с «Негативного» на «Стабильный», что также можно
рассматривать в качестве результата работы государственных органов, в том числе
Агентства, по взаимодействию с ведущими рейтинговыми агентствами.
В течение 2009 года в рамках официальных визитов миссии МВФ в Казахстан (в
январе, мае, июле и октябре) состоялись 4 встречи с членами миссии, в ходе которых
были обсуждены вопросы влияния потрясений на мировых финансовых рынках на
экономику Казахстана и ее ключевые сектора, оценки дальнейших ожиданий и
перспектив, рекомендации по дальнейшему укреплению банковской системы страны,
развитию механизмов урегулирования проблемных банков и расширению возможностей в
рамках развития структуры управления системными кризисами.
В рамках проекта USAID по улучшению бизнес-среды (BEI) по повышению
позиций Казахстана в рейтинге «Doing Business» на 2008-2010 годы Агентством
осуществляется тесное взаимодействие с представителями Всемирного Банка. В
частности, в 2009 году состоялись 5 встреч (в том числе в рамках конференции и
видеоконференции) с представителями Всемирного Банка.
Кроме того, в 2009 году Агентством проводились встречи с консультантами USAID
по вопросам дистанционного банковского надзора, внедрения в Агентстве программного
обеспечения «Система Интерактивных Регуляторных Данных» (IRDS), проведения
процедуры передачи активов и обязательств другому банку.
110
Агентство продолжает активно участвовать в реализации плановых мероприятий
по взаимодействию с международными рейтинговыми агентствами, утвержденных
Правительством, в том числе в части предоставления информации о текущем состоянии
финансового рынка Республики Казахстан и мерах, предпринятым и предпринимаемым в
рамках нивелирования влияния последствий текущего мирового финансового кризиса на
финансовый сектор Казахстана.
111
V. Приоритетные направления деятельности Агентства на 2010 год
Приоритетными направлениями деятельности Агентства в 2010 году будут

оставаться дальнейшее внедрение контрцикличного подхода в регулирование, повышение
прозрачности деятельности на финансовом рынке и совершенствование системы риск-
менеджмента в финансовых организациях. Регуляторно-надзорная практика Агентства
будет совершенствоваться в рамках направлений, обозначенных в Концепции развития
финансового сектора в посткризисный период. При этом будет уделяться внимание
актуальным тенденциям, происходящим в международном сообществе в рамках
реформирования глобальной финансовой архитектуры, с целью последующей адаптации
международного опыта регулирования к национальному законодательству и практике
надзора финансового рынка и финансовых организаций.
5.1 Укрепление системы финансового надзора: обзор ключевых положений

Концепции развития финансового сектора в посткризисный период
Глобальный финансово-экономический кризис, продемонстрировав недостатки

существующих моделей финансово-экономических отношений, определил слабые и
уязвимые стороны, как в деятельности самих финансовых институтов, так и структуре
государственного регулирования.
В настоящее время происходит глобальная переоценка действующих стандартов и
подходов к регулированию и надзору, разрабатываются принципиально новые стандарты
и методы. Агентством на постоянной основе проводится мониторинг рекомендаций,
вырабатываемых международным сообществом в рамках реформирования глобальной
финансовой архитектуры, с целью последующей адаптации международного опыта
регулирования к национальному законодательству и практике надзора финансового
рынка. При этом Агентство руководствуется как лучшим мировым опытом и стандартами
регулирования, акцентируя внимание на последних тенденциях и изменениях,
происходящих как на мировом, так и национальном финансовых рынках. В рамках
деятельности по обеспечению финансовой стабильности Агентством принимаются
последовательные меры пруденциального характера, которые, по сути и по форме,
согласуются с Декларациями стран G-8, G-20, G-30, а также с рекомендациями Форума по
финансовой стабильности и международных организаций финансовых регуляторов.
В перспективе Агентство продолжит активную работу над усилением юридической и
регулирующей структуры и практики регулирования внутреннего финансового рынка с
учетом «уроков», извлеченнных в ходе глобального финансово-экономического кризиса.
При этом ключевые направления и принципы в рамках дальнейшего укрепления системы
отечественного финансового надзора и регулирования обозначены в Концепции развития
финансового сектора в посткризисный период, разработанной Национальным Банком
Республики Казахстан совместно с Агентством и в соответствии с поручением Главы
государства и одобренной его Указом 1 февраля 2010 года.
Концепция развития финансового сектора в посткризисный период направлена на
развитие финансового сектора в посткризисный период посредством перехода на
качественно новый уровень управления и регулирования.
В рамках реформирования финансового сектора Казахстана, следуя рекомендациям
министров финансов и глав центральных банков стран «большой двадцатки» (G-20),
принципиально важными определены вопросы укрепления системы финансового надзора
и регулирования посредством:
- обеспечения целостности охвата сферы финансового регулирования;
- внедрения контрцикличного регулирования;
- улучшения риск-менеджмента и корпоративного управления, а также повышения
прозрачности деятельности финансовых организаций;
112
- развития процедур регулирования и надзора финансового рынка и финансовых
организаций путем усиления надзора на консолидированной основе и развития риск-
ориентированного надзора.
Обеспечение целостности охвата сферы финансового регулирования. Основываясь
на уроках нынешнего кризиса, укрепление системы регулирования и надзора за
субъектами финансового сектора будет подкреплено внедрением макропруденциального
подхода, предполагающего систему мероприятий, предпринимаемых в целях
предотвращения системных рисков. Макропруденциальный подход должен стать важной
предпосылкой и фактором укрепления существующей структуры регулирования и
надзора, в которой основное внимание уделяется надежности отдельных институтов и
рынков.
В качестве одной из рекомендаций G-20 было являлось внедрение более жесткого
регулирования в отношении системно значимых финансовых институтов, включая
установление более жестких пруденциальных требований. В данном направлении
Агентством планируется введение детальных требований по капиталу, где при оценке
достаточности капитала будут учитываться не только активы, взвешенные по степени
риска, но и ГЭП-анализ, концентрация активов, доля оптового фондирования, рост
кредитного портфеля.
Агентство проанализирует международный опыт и рассмотрит возможность
введения дополнительных пруденциальных нормативов для банковских конгломератов. В
частности, в рамках регулирования ликвидности финансовых конгломератов будут
использованы рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору. Ликвидность
для финансовых конгломератов будет устанавливаться и рассчитываться на
консолидированной основе. Дополнительно для конгломератов будут установлены
ограничения по объему внешнего заимствования. Используя опыт таких стран как США,
Канада и Швейцария в отношении конгломератов будет рассмотрена возможность
введения коэффициента левереджа.
В соответствии с рекомендациями G-20 в рамках внедрения более жесткого
регулирования в отношении системно значимых финансовых институтов также
предусматривается установление для них требований о наличии планов на случай
непредвиденных ситуаций. В действующей практике, в рамках применения мер раннего
реагирования по результатам выявления надзорным органом факторов, влияющих на
ухудшение финансового положения организации, предусматривается требование о
представлении в установленный срок плана мероприятий, предусматривающего меры
раннего реагирования по повышению финансовой устойчивости финансовой организации,
недопущению ухудшения ее финансового положения и увеличения рисков, связанных с ее
деятельностью. Дополнительно, в рамках требований к системам управления рисками и
внутреннего контроля предусматривается требование к наличию плана финансирования в
случае чрезвычайных обстоятельств, содержащего четкие стратегии разрешения
проблемы недостатка ликвидности в чрезвычайных ситуациях, а также поддержание
адекватного уровня ликвидности. В настоящее время разрабатываются изменения,
которые предполагают требования к Плану на случай чрезвычайных обстоятельств,
формируемому с учетом рисков, которым подвержен банк (банковская группа). В
частности, Планом на случай непредвиденных обстоятельств будут определены
критические количественные показатели, при достижении которых банк должен
переходить на исполнение мероприятий, предусмотренных в Плане. План будет
содержать конкретные мероприятия, и определять ответственность руководящих
работников банка за исполнение Плана.
Будет усилено регулирование деятельности и операций инвестиционного банкинга.
В частности, будет установлен перечень разрешенных к проведению операций, и в рамках
регулирования к ним будут применены отдельные требования, установленные в
отношении БВУ, в целях недопущения роста левереджа и системных рисков.
113
В целях недопущения повышения системного риска, исходящего от деятельности
кредитных товариществ и микрокредитных организаций их возможности по
осуществлению отдельных видов финансовых операций, включая привлечение депозитов
(в любых формах), будут законодательно пересмотрены, а также будет рассмотрена
возможность законодательного регулирования ростовщической деятельности.
Будут установлены дополнительные требования к финансовым организациям по
обеспечению прозрачности процесса принятия решений по осуществлению
трансграничных инвестиций и кредитования. Будут ограничены риски, связанные с
осуществлением финансовыми организациями операций в странах с высоким уровнем
правовых рисков и низким уровнем защиты прав инвесторов и кредиторов.
Внедрение контрцикличного регулирования. Ключевым выводом, сделанным
вследствие текущего кризиса мировым финансовым сообществом и требующим особого
внимания в дальнейшем в целях модернизации системы регулирования и недопущения
подобных кризисов, является сведение к минимуму процикличности в регулировании
финансовых организаций.
В этой связи одним из ключевых направлений деятельности по регулированию
финансового сектора является дальнейший переход на принципы контрцикличного
регулирования и надзора, в том числе посредством формирования провизий, увеличения
собственного капитала, резервов и ликвидности в период активного роста экономики и
использования накопленного потенциала в период спада.
Требования к достаточности собственного капитала предполагается повысить по
мере улучшения ситуации в экономике и появления первых признаков подъема. Подходы
к оценке достаточности собственного капитала будут усовершенствованы не только
количественно, но и качественно, что предполагает улучшение качества структуры
капитала финансовых организаций.
В рамках оптимизации процедуры оценки кредитного риска и формирования
адекватного уровня провизий предполагается усовершенствовать порядок расчета
специальных резервов (провизий) в соответствии с требованиями МСФО.
В целях снижения волатильности прибыльности банков, будут внедрены
динамические резервы на основе международного опыта, то есть в период активной
кредитной деятельности, в дополнение к специальным провизиям, банки будут
формировать общие динамические резервы, которые в последующем, в неблагоприятные
периоды будут направлены на покрытие убытков текущего периода, что позволит банкам,
не уменьшая нераспределенный чистый доход, сохранить текущую прибыльность.
Предоставление кредитов заемщикам, зарегистрированным в оффшорных зонах,
влечет за собой высокие риски неплатежа из-за высокого уровня банковской и
коммерческой непрозрачности. В этой связи, существенно будет модифицировано
регулирование финансовых организаций в отношении взаимодействия с лицами,
зарегистрированными в оффшорных зонах.
Будут приняты дополнительные меры в части дестимулирования роста
внебалансовых обязательств, установлены количественные показатели, ориентиры и
параметры для оценки достаточности ликвидности, усилен надзор за валютной
ликвидностью, введены коэффициенты финансового левереджа, как на индивидуальной,
так и на консолидированной основе.
В рамках мер по дальнейшему ограничению риска ликвидности и рефинансирования
Агентством предполагается дальнейшее снижение избыточного уровня внешнего
заимствования, что предусматривает достижение банками соотношения внешнего долга к
совокупным обязательствам, не более принятого в международной практике значения.
Дополнительно в целях диверсификации источников формирования ликвидности будут
приниматься меры по поддержанию банками в среднесрочной перспективе оптимального
соотношения выданных кредитов к депозитам.
114
Планируется существенно усовершенствовать регулирование в отношении рисков,
связанных с выпуском и приобретением финансовыми организациями сложных
структурных продуктов. В основу регулирования структурных продуктов будет положен
принцип обязательного распределения риска, то есть частичного несения рисков
оригинатором, а также возможность отслеживания риска. Кроме того, в этом направлении
будут внедрены механизмы, ограничивающие сделки хеджирования на внешних рынках.
Улучшение риск-менеджмента и корпоративного управления, а также повышение
прозрачности деятельности финансовых организаций.
С учетом общемировых рекомендаций будут существенно пересмотрены концепция
и подходы к построению эффективной системы внутреннего контроля и риск-
менеджмента в финансовых организациях. Одновременно будут усовершенствованы
подходы и процедуры надзорного органа к оценке качества и эффективности этих систем
управления рисками и корпоративного управления, применяемых финансовыми
организациями, в том числе путем установления дополнительных требований по
самооценке систем управления рисками и внутреннего контроля.
Качество и эффективность системы управления рисками и корпоративного
управления будут основаны на недопущении агрессивной политики или проявлений
спекулятивной практики в деятельности финансовых организаций, ответственности и
профессионализме руководителей и работников подразделений риск-менеджмента, равно
как и органов управления финансовых организаций.
В отношении бонусной системы руководителей финансовых организаций будет
введен режим регулирования, гарантирующего большую прозрачность и возможность
влияния для акционеров, в том числе детализированное изложение индивидуальных
вознаграждений. Политика вознаграждения руководителей финансовых организаций
будет увязана со стратегическими целями компании и показателями эффективности ее
работы, а также показателями ее финансовой устойчивости. Политика материального
поощрения должна стимулировать руководителей финансовых организаций к
обеспечению прибыли, исходя из долгосрочных целей, а не к получению прибыли в
краткосрочном периоде. Поэтому ключевым ориентиром будет являться бизнес-стратегия
финансовой организации и ее устойчивость к рискам.
Для повышения качества менеджмента и усиления фидуциарной (персональной)
ответственности должностных лиц АО на законодательном уровне будут ужесточены
требования к руководящим работникам и крупным акционерам финансовых организаций,
в том числе в части усовершенствования критериев определения безупречной деловой
репутации. При этом, в случае преднамеренного доведения финансовой организации до
банкротства ее руководителем, будет рассмотрена возможность введения в отношении
данного лица пожизненного запрета на занятие руководящей должности в любых
финансовых организациях и участие в деятельности финансовой организации в качестве
акционера.
Механизмы защиты прав инвесторов и потребителей финансовых услуг также будут
усилены, в том числе путем повышения качества корпоративного управления и
прозрачности деятельности финансовых организаций, совершенствования системы риск-
менеджмента, внутреннего контроля и корпоративного управления в финансовых
организациях, а также системы оценки финансовых инструментов, что полностью
согласуется с рекомендациями саммита G-20.
Развитие процедур регулирования и надзора финансового рынка и финансовых
организаций путем усиления надзора на консолидированной основе и развития риск-
ориентированного надзора. Концепция надзора будет максимально приближена к широко
используемому в мировой практике подходу, основанному на оценке рисков, в основе
которого будет лежать ориентир на обеспечение стабильности финансового сектора в
долгосрочной перспективе при поддержании умеренного его роста в краткосрочном
периоде.
115
В регуляторную практику будут внедрены карты рисков. Предполагается
дальнейшее совершенствование процедур стресс-тестинга, системы раннего реагирования
и разработки планов на случай непредвиденных обстоятельств.
Дальнейшее развитие надзора на консолидированной основе будет сосредоточено на
структуре регулирования и надзора, в которой основное внимание уделяется надежности
отдельных институтов банковского конгломерата и рынков для отслеживания, оценки и,
по мере необходимости, принятия мер в отношении рисков. Регулирование и надзор за
банковскими конгломератами будут усилены посредством совершенствования
пруденциального регулирования и инспектирования группы, направленных на
практическое выявление потенциальных рисков, которым могут быть подвержены
участники банковского конгломерата. Дополнительно будет обеспечиваться развитие
трансграничного надзора путем более тесного сотрудничества с надзорными органами
других стран и обмена информацией с ними.
5.2. Планируемые меры по повышению финансовой устойчивости финансовых

организаций и развитию консолидированного надзора
В 2010 году Агентством будет продолжена работа по внедрению контрциклических
подходов регулирования и надзора за деятельностью БВУ.
Планируется усовершенствовать методику контрцикличного регулирования
достаточности собственного капитала БВУ с учетом международного опыта и специфики
казахстанской практики регулирования и надзора.
В частности, Агентством в 2009 году в рамках контрцикличного регулирования
введены требования к достаточности капитала до 2013 года. Так, в Инструкции о
нормативных значениях и методике расчета пруденциальных нормативов для БВУ
предусмотрено поэтапное повышение нормативов коэффициентов k1-1 и k1-2.
Вместе с тем, разрабатываемая в 2010 году Агентством методика будет основана на
рекомендациях международных регуляторов и направлена на формирование «буфера»,
снижающего нехватку финансовых средств во время спада экономической активности,
ослабление внутренней процикличности банковской системы и формирование менее
подверженного стрессам банковского сектора. Данная методика предусматривает, что
после 2012 года регулирование достаточности капитала будет производиться на основе
наличия полной статистики по произошедшим дефолтам заемщиков и убыткам банков.
Это позволит определить наиболее эффективный подход к регулированию капитала
банков второго уровня либо на основе модели Агентства по корректировке минимальной
достаточности капитала, либо на основе разработки собственных моделей регулирования
достаточности капитала БВУ и согласования их с Агентством.
Текущий мировой финансово-экономический кризис выявил недостатки
существующих подходов к формированию провизии во многих странах, а также
необходимость их пересмотра с учетом цикличности экономики. В связи с этим,
Агентством в 2010 году будет продолжена работа по усовершенствованию методики
расчета провизий, в части создания методики расчета специальных динамических
резервов на основе международного опыта.
Помимо этого, Агентством предусматривается пересмотр порядка формирования
специальных провизий под проблемные активы в соответствии с МСФО. В рамках
проводимой работы в данном направлении Агентством 31 декабря 2009 года была создана
рабочая группа «О создании рабочей группы по совершенствованию порядка
классификации активов, условных обязательств и создания провизий (резервов) против
них», основной задачей которой является разработке и внедрению методики
формирования провизий (резервов) с учетом требований МСФО.
116
Разрабатываемая Агентством модель на основе международного опыта
предполагает, что часть сформированных текущих специальных провизий,
сформированным по текущим требованиям Агентства будет направляться на
формирование общих динамических резервов с 2012 года, в случае положительной
разницы провизий сформированных по МСФО и требованиям Агентства.
Дополнительно будут приняты необходимые меры в части дестимулирования роста
внебалансовых обязательств.
Кроме того, будут установлены требования к ребалансированию структуры
обязательств банков в целях минимизации рисков фондирования и рефинансирования и
формирования структуры обязательств с управляемыми рисками потери ликвидности, в
том числе валютной. Будет усилен надзор за валютной ликвидностью банков в разрезе
временных интервалов. Кроме того, влияние кредитного риска на риск ликвидности будет
ограничиваться установлением более жестких требований к формированию провизий в
отношении валютных кредитов, выданных заемщикам, не имеющим валютной выручки.
В рамках мер по улучшению ликвидности банков и снижению риска
рефинансирования, предусматривается снижение избыточного уровня внешнего
заимствования, что предполагает достижение банками соотношения внешнего долга к
совокупным обязательствам, не более принятого в международной практике значения
30%. Дополнительно в целях диверсификации источников формирования ликвидности
будут приниматься меры по поддержанию банками в среднесрочной перспективе
оптимального соотношения выданных кредитов к депозитам на уровне не более 1,5.
С учетом складывающихся тенденций развития финансового рынка и оказываемого
влияния мировой финансовой системы планируется осуществлять дальнейшее
совершенствование Правил применения мер раннего реагирования и методики
определения факторов, влияющих на ухудшение финансового положения БВУ, НПФ и
(или) ООИУПА, страховой (перестраховочной) организации. Деятельность в данном
направлении будет направлена на повышение эффективности системы раннего
реагирования, в частности, осуществление более полной и точной оценки рисков в
финансовых организациях. Правила будут дополнены факторами, более адекватно
отражающими присутствующие тенденции в финансовом положении банка, и данные
факторы будут разработаны на основе показателей, используемых в системе рейтинговых
оценок других государств. При этом планируемые дополнения коснутся достаточности
собственного капитала, качества активов, доходности и ликвидности банка.
В 2010 году Агентством планируется дальнейшее совершенствование риск -

ориентированного надзора, основной целью которого является оценка финансового
состояния и эффективности систем управления рисками финансовых организаций в целях
своевременного реагирования со стороны Агентства на возникающие проблемы.
Совершенствование Агентством риск-ориентированного надзора будет
сосредоточено на: выявлении значимых операций и видов деятельности, выявлении и
оценке риска значимых операций, оценке управления риском, механизмах контроля и
снижения риска. Следовательно, будет определяться профиль риска каждой финансовой
организации или банковского конгломерата в финансовой системе и разрабатываться
программа надзора для каждой финансовой организации или банковского конгломерата с
учетом характерного для них профиля риска.
Основными направлениями риск-ориентированного надзора будут являться:
- система оценки финансовых организаций посредством отдельной оценки
неотъемлемых рисков и процессов управления риском;
- выявление на ранней стадии вновь возникающих у отдельных финансовых
организаций и всего сектора в целом рисков;
- оценка качества систем управления рисками.
117
При этом Агентство будет осуществлять оценку эффективности систем управления
рисками, а также требовать формирование адекватного уровня капитала соизмеримого с
уровнем риска финансовой организации, а также применения оперативных мер,
необходимых для смягчения/ограничения рисков.
Следовательно, уполномоченный орган будет оценивать способность банков
правильно определять требования к капиталу относительно рисков и при обнаружении
недостатков должен будет предпринять в отношении банков коррективные меры,
направленные на уменьшение рисков или по дополнительной капитализации.
В данном случае, предполагается усилить подходы к ответственности совета
директоров финансовых организаций по контролю принимаемых менеджментом решений,
оценки потенциальных и критических рисков от проводимых операций, принятия
экстренных мер в случае наступления непредвиденных ситуаций, то есть будет
установлена персональная ответственность совета директоров за убытки, понесенные
финансовой организацией по причине осуществления рисковых сделок.
Более того, в качестве превентивной меры предлагается усовершенствовать
механизмы, позволяющие уполномоченному органу заблаговременно выявлять риски в
финансовой системе. В рамках мер раннего реагирования планируется расширить
факторы и перечень индикаторов, влияющих на ухудшение финансового положения
финансовой организации.
Таким образом, регулятор будет оценивать финансовое состояние финансовой
организации и присущие ей риски, что позволит эффективно и оперативно реагировать в
зависимости от изменения профиля рисков и оценки качества систем управления рисками
и практики корпоративного управления уровню присущих рисков.
В связи с этим, развитие риск-ориентированного надзора предполагает смещение
фокуса с выявления соответствия пруденциальным нормативам на определение характера
и уровня рисков, а также оценку качества управления рисками, системы внутреннего
контроля и качества корпоративного управления, в том числе повышение ответственности
финансовых организаций в достижении поставленных ими целей в своей деятельности.
В целях развития в Казахстане исламского банкинга, в 2010 году будет продолжена

работа по совершенствованию нормативной правовой базы с учетом современных
тенденций развития исламского финансирования в мире.
В 2010 году работа Агентства будет направлена на усиление контроля за
деятельностью небанковских организаций. Одним из планируемых направлений
деятельности является принятие мер по ограничению деятельности микрокредитных
организаций, функционирование которых в настоящее время сопряжено с высоким
уровнем рисков и способствует созданию условий для ростовщичества.
В частности, планируется установить предельный уровень ставок вознаграждения
по займам, выдаваемым небанковскими организациями и микрокредитными
организациями, кредитными товариществами, с установлением максимального размера
годовой эффективной ставки не более 8-микратного размера официальной ставки
рефинансирования Национального Банка Республики Казахстан на день заключения
договора займа, т.е. 56%. Данное требование разработано исходя из существующей
практики заключения микрокредитными организациями договоров займа, их условий, а
также последствий, наступающих вследствие неисполнения либо ненадлежащего
исполнения договорных отношений.
Агентством поддерживается позиция по ужесточению требований к размеру
микрокредитов, при этом сокращение максимального размера микрокредита планируется
до 4 000 МРП (5 184 000 тенге). Данное требование будет способствовать приведению
максимального размера микрокредита к действующей международной практике.
118
Кроме того, будет установлено требование по реализации залогового имущества
микрофинансовыми организациями только в судебном порядке.
Планируется введение требования в отношении микрофинансовых организаций, в
соответствии с которым заемщик будет вправе самостоятельно выбирать метод погашения
кредита - аннуитетный либо дифференцированный, который должен быть прямо
предусмотрен в договоре займа либо в графике платежей, являющегося неотъемлемой
частью договора.
Предполагается расширение перечня информации, представляемой в кредитные
бюро, а также принятие мер по усилению ответственности должностных лиц кредитных
бюро, в связи с тем, что их деятельность непосредственно связана с информацией,
представляющей в соответствии с банковским законодательством Казахстана банковскую
тайну.
В 2010 году деятельность регулятора в сфере регулирования страхового рынка будет
направлена на повышение доверия населения к системе страхования и поддержания
стабильного роста страхового рынка путем повышения финансовой устойчивости и
прозрачности деятельности страховых организаций. В частности, предполагается
совершенствование и повышение уровня дистанционного надзора, требований по
наличию системы внутреннего контроля и управления рисками, требований к передаче
рисков в перестрахование и собственному удержанию, а также совершенствование
порядка расчета страховых резервов.
В рамках повышения эффективности перестраховочной деятельности страховых
организаций будут приняты меры по ограничению необоснованного оттока средств
страховых организаций по каналам перестрахования за рубеж, в том числе планируется
разработка методики расчета размера собственного удержания рисков в страховой
организации, предусматривающая установление дифференцированных лимитов по
каждому направлению страхового бизнеса с учетом частоты и тяжести убытков. Будут
приняты меры по ограничению перестрахования рисков в оффшорных зонах при
отсутствии необходимого рейтинга у перестраховочной организации.
В связи с переходом страховых организаций на общий режим налогообложения с
2012 года, предусматривающий исчисление корпоративного подоходного налога от
суммы чистого дохода страховой (перестраховочной) организации (а не от суммы
начисленных страховых премий) путем отнесения на вычет расходов по формированию
страховых резервов при расчете налогооблагаемой базы, а также в целях обеспечения
адекватного объема страховых резервов, соответствующего принимаемым рискам, будут
усовершенствованы требования по формированию страховых резервов. Будут
предусмотрены детализированные методики расчета страховых резервов для целей
налогообложения и пруденциального регулирования. Будут установлены требования к
формированию дополнительных резервов (например, резервы на случай
катастрофических убытков, покрытия рисков кредитного портфеля) с учетом
международной практики.
Вместе с тем, будут разработаны нормативные правовые акты в целях реализации
Закона Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые
законодательные акты Республики Казахстан по вопросам обязательного и взаимного
страхования, налогообложения», предусматривающие:
- внесение изменений и дополнений в некоторые нормативные правовые акты
Агентства и Национального Банка Республики Казахстан по вопросам деятельности
ФГСВ, деятельности обществ взаимного страхования, по вопросам страхования и
актуарной деятельности;
119
- установление требований к форме, содержанию страхового полиса и изготовлению
бланков страховых полисов, а также содержанию заявлений страхователя для заключения
договоров обязательного страхования по отдельным видам обязательного страхования;
- установление требований к осуществлению страховой организацией страховой
деятельности, в том числе по взаимоотношениям с участниками страхового рынка, и
полномочий страхового агента на осуществление посреднической деятельности;
- утверждение нормативных правовых актов по деятельности ФГСВ, в том числе
правил представления отчетности, правил выдачи разрешения на добровольную
реорганизацию или ликвидацию, правил о порядке и условиях приобретения, а также
размещения акций, правил выдачи и отзыва согласия на избрание (назначение)
руководящих работников, правил применения ограниченных мер воздействия к
страховым организациям – участникам, правил согласования решений, принимаемых
общим собранием акционеров и советом директоров;
- утверждение правил проведения аккредитации оценщика (независимого эксперта),
имеющего лицензию на осуществление оценочной деятельности по оценке имущества (за
исключением объектов интеллектуальной собственности, стоимости нематериальных
активов), установление требований к договору на проведение оценки независимым
экспертом, утверждение формы заявления на организацию оценки размера вреда,
причиненного имуществу;
- утверждение правил порядка расчета класса по системе «бонус-малус»,
присваиваемого страхователю (застрахованному) по обязательному страхованию ГПО
владельцев транспортных средств;
- утверждение порядка применения коэффициентов надбавки при расчете страховой
премии, подлежащей уплате по договору обязательного страхования ГПО работодателя за
причинение вреда жизни и здоровью работника при исполнении им трудовых
(служебных) обязанностей, который вводится в действие с 1 января 2011 года;
- утверждение правил расчета аннуитетных выплат по договору аннуитета и
требования к договору аннуитета, а также допустимому уровню расходов страховщика на
ведение дела по заключаемым договорам аннуитета;
- утверждение нормативных правовых актов по деятельности обществ взаимного
страхования, в том числе правил представления отчетности, правил инвестирования
активов обществами взаимного страхования, инструкции о требованиях к формированию,
методике расчета страховых резервов обществ взаимного страхования и их структуре.
Будет проведена работа по совершенствованию регулирования перестрахования
катастрофических рисков. В частности, планируется разработка модели оценки
вероятности катастрофических рисков и возможных потерь, стохастической базы данных
и актуарных моделей оценки влияния последствий землетрясений различной частоты
(тяжести) на платежеспособность страховщиков совместно с фондом FIRST Initiative.
(основан в 2002 году Всемирным банком и другими организациями).
Кроме того, будет рассмотрена возможность введения подхода пруденциального
регулирования страховых организаций, основанного на рисках (risk based supervision).
Указанный подход предполагает использование статистических методов при расчете
достаточности капитала и учитывает рыночные, операционные и андеррайтинговые риски
(риски страховых премий и страховых резервов). Введение подхода, основанного на
рисках, требует принятия комплексных мер, направленных на совершенствование
требований к ведению бухгалтерского и статистического учета, представлению
отчетности, требований к системе риск-менеджмента, а также раскрытию информации.
Дополнительно, в целях усиления контроля за деятельностью страховых и
перестраховочных организаций в случае возникновения ситуаций, связанных с
ухудшением его финансового состояния, либо проблем с администрированием,
Агентством планируется введение института представителей в страховых
(перестраховочных) организациях (по аналогии с банковским законодательством).
120
В 2010 году регулирование накопительной пенсионной системы будет направлено
на принятие дальнейших мер по укреплению финансового состояния НПФ и обеспечению
сохранности пенсионных накоплений вкладчиков (получателей).
Ввиду увеличения ответственности НПФ по договорам о пенсионном обеспечении,
заключенным с вкладчиками (получателями), планируется осуществить мероприятия,
направленные на повышение ответственности лиц, обладающих возможностью
определять решения относительно деятельности НПФ и ООИУПА (крупных участников и
лиц, обладающих признаками крупного участника).
В целях повышения финансовой устойчивости НПФ рассматривается возможность
установления обязанности принимать меры по улучшению финансового положения НПФ,
в том числе увеличению его собственного капитала в размере, достаточном для
обеспечения финансовой устойчивости НПФ, в отношении любого крупного участника
НПФ, а не только лиц, владеющий прямо или косвенно более чем двадцатью пятью
процентами голосующих акций НПФ.
Дополнительно, в целях контроля за действиями органов НПФ в случае
возникновения ситуаций, связанных с ухудшением его финансового состояния, либо
проблем с администрированием данного фонда, Агентством планируется создание
возможности для введения института представителей в НПФ (по аналогии с банковским
законодательством).
Ввиду того, что в кризисных условиях были созданы стимулы для пересмотра НПФ
инвестиционной политики и перехода к более консервативным стратегиям, в том числе
посредством установления требования по минимальному размеру инвестиций в ГЦБ, в
посткризисный период Агентством будет продолжена работа по созданию условий для
выпуска новых привлекательных финансовых инструментов, возможных для
приобретения за счет пенсионных активов.
Кроме того, в рамках досрочного введения консервативного инвестиционного
портфеля с 2011 года и введения трех инвестиционных портфелей с 2012 года в целях
создания возможности для более активного участия вкладчиков в управлении своими
пенсионными накоплениями в текущем году Агентством будут проводиться мероприятия,
направленные на эффективное внедрение данной системы.
Кроме того, деятельность Агентства в 2010 году в сфере накопительной
пенсионной системы будет сконцентрирована на следующих основных направлениях:
- дальнейшее совершенствование пруденциального регулирования НПФ и
ООИУПА;
- совершенствование методики определения справедливой (рыночной) стоимости
финансовых инструментов и механизмов ее практического применения, входящих в
состав пенсионных активов;
- совершенствование методики расчета и учета резервов (провизий) по
возмещению коэффициента номинальной доходности К2;
- повышение финансовой грамотности населения в целях обеспечения понимания
вкладчиками и получателями НПФ тенденций, происходящих в пенсионном секторе и на
рынке ценных бумаг, уровня рисков, связанных с инвестированием пенсионных
накоплений, и повышения доверия к накопительной пенсионной системе;
- продолжение работы по приведению национального законодательства в
соответствие с международными признанными принципами регулирования деятельности
НПФ и управляющих пенсионными активами, разработанными IOPS и ОЭСР;
- дальнейшее осуществление оперативного реагирования в ходе осуществления
надзора за деятельностью НПФ, с учетом степени рисков, связанных как с деятельностью
отдельного фонда, так и с функционированием всей системы, в том числе посредством
проведения на регулярной основе стресс-тестов, разработки карты рисков и
совершенствования системы мер раннего реагирования.
121
В 2010 году меры по регулированию рынка ценных бумаг в 2010 будут направлены
на дальнейшее укрепление финансовой устойчивости профессиональных участников
рынка ценных бумаг, снижение рисков, связанных с осуществлением деятельности на
фондовом рынке, обеспечение защиты прав и интересов потребителей финансовых услуг
и инвесторов, а также повышение привлекательности отечественного рынка для
национальных и зарубежных эмитентов и инвесторов.
В целях достижения вышеперечисленных задач в 2010 году Агентством
планируется дальнейшее совершенствование пруденциального регулирования
профессиональных участников рынка ценных бумаг в части определения пруденциальных
требований с учетом степени рисков, связанных с их деятельностью. При этом будет
продолжено поэтапное повышение требований к капитализации профессиональных
участников рынка ценных бумаг, что позволит обеспечить функционирование на рынке
финансово устойчивых организаций, способных отвечать по обязательствам перед своими
клиентами и контрагентами.
Планируется дальнейшее совершенствование пруденциального регулирования
деятельности организатора торгов с ценными бумагами в целях отражения рисков,
присущих деятельности фондовой биржи, что будет способствовать повышению доверия
к организатору торгов со стороны отечественных и зарубежных инвесторов и эмитентов.
В целях совершенствования деятельности инвестиционных фондов планируется
уточнение процедур прекращения деятельности ПИФ, выбора новой управляющей
компании, которой передаются активы ПИФ в случае применения уполномоченным
органом санкций в отношении лицензии компании, управляющей активами данного ПИФ,
а также повышение требования по информированию инвесторов о деятельности
управляющей компании о составе активов фонда и иных вопросах, затрагивающих права
и интересы держателей паев.
В части дальнейшего развития отечественного рынка и создания условий для
обращения новых финансовых инструментов Агентством будет продолжена работа по
развитию исламских ценных бумаг, в том числе в рамках работы рабочей группы по
разработке предложений по внесению изменений в законодательство по вопросам
исламского финансирования, созданной Агентством.
Планируется выработка предложений, направленных на минимизацию рисков,
связанных с осуществлением деятельности профессиональных участников рынка ценных
бумаг на товарной бирже в Республике Казахстан, и создание отдельной площадки на
KASE для обращения производных финансовых инструментов на товары (в частности,
золото) и валюту.
Кроме того, в 2010 году планируется совершенствование регулирования сложных
финансовых инструментов, в том числе и производных финансовых инструментов. В
частности, будут установлены список разрешенных к выпуску производных финансовых
инструментов и единые требования к их обращению и раскрытию информации по ним.
Планируется рассмотреть возможность установления прямого запрета на использование
структурных продуктов для целей капитализации и ограничений – в отношении
фондирования.
При этом следует отметить, что в 2010 году планируется не только
совершенствование нормативной правовой базы, регулирующей деятельность субъектов
рынка ценных бумаг, но и усиление риск-ориентированного дистанционного надзора
лицензиатов рынка, направленного на оперативное выявление негативных тенденций в
динамике рисков, связанных с их текущей деятельностью, и усиление контроля за
проблемными аспектами.
Кроме того, предполагается введение для всех профессиональных участников
рынка ценных бумаг, за исключением регистраторов и трансфер-агентов, требования о
122
создании коллегиального органа, в компетенцию которого будет входить принятие
инвестиционных решений в отношении собственных активов профессионального
участника. Данный орган при принятии решений должен руководствоваться, в первую
очередь, требованиями, установленными уполномоченным органом к финансовой
устойчивости и возможностью отвечать по обязательствам перед своими клиентами.
В части совершенствования инфраструктуры финансового рынка в целях
предотвращения возможности мошенничества, в том числе манипулирования на рынке
ценных бумаг, и повышение доверия инвесторов к профессиональным финансовым
посредникам предусматриваются изменения и дополнения в законодательство Республики
Казахстан о рынке ценных бумаг, направленные на совершенствование деятельности
субъектов технической инфраструктуры фондового рынка, в частности фондовой биржи и
центрального депозитария.
Развитие консолидированного надзора

В рамках реализации Концепции развития финансового сектора Республики
Казахстан в посткризисный период, одобренной Указом Президента Республики
Казахстан от 1 февраля 2010 года № 923, планируется дальнейшее развитие надзора на
консолидированной основе, которое будет сосредоточено на структуре регулирования и
надзора, при этом основное внимание будет уделяться надежности отдельных институтов
банковского конгломерата и в случае необходимости, принятия мер в отношении
системных рисков.
В рамках усиления консолидированного надзора за финансовыми организациями и
банковскими конгломератами и минимизации рисков предполагается принять меры по:
- ограничению инвестиций банков и банковских холдингов в финансовые и
нефинансовые организации;
- ограничению рисковых операций банков с аффилиированными лицами;
- повышению прозрачности банков, банковских холдингов, конгломератов, иных
акционеров банков путем внедрения требований по раскрытию информации финансовыми
организациями, банковскими холдингами, участниками банковских конгломератов,
другими акционерами банков уполномоченному органу банковской, коммерческой,
служебной и иной тайны, в части финансового положения, экономических показателей,
структуры собственности и управления, взаимодействия с аффилиированными лицами, а
также информации об источниках происхождения средств, направленных на
приобретение акций банков;
- установлению минимальных требований для получения статуса банковского
холдинга, а также введению ограничений на деятельность банковских холдингов;
- усилению контроля над рисками в банковских конгломератах путем введения
требований по наличию в банковском конгломерате системы управления рисками и
внутреннего контроля;
- минимизации системных рисков путем внедрения системы раннего реагирования
для банковских конгломератов;
- совершенствованию системы корпоративного управления в финансовых
организациях и банковских холдингах путем повышения требований и ответственности
за контроль над принимаемыми менеджментом решениями, оценкой потенциальных и
критических рисков по проводимым операциям, принятием экстренных мер в случае
наступления шоковых ситуаций.
Вместе с тем в целях практического выявления потенциальных рисков, которым
могут быть подвержены участники банковского конгломерата планируется разработка
Порядка проведения проверок деятельности организаций, входящих в состав банковского
конгломерата, предусматривающего участие в инспекционных проверках деятельности
банков, входящих в состав банковского конгломерата, по вопросам достоверности и
правильности расчетов достаточности собственного капитала банковского конгломерата,
123
оценки качества риск-менеджмента на уровне конгломерата, выявления сомнительных и
рисковых внутригрупповых операций, оценки менеджмента на уровне родительской
организации, актуальности регуляторной отчетности.
Кроме того, одним из важных направлений Агентства в рамках
консолидированного надзора за дочерними и зависимыми организациями отечественных
финансовых организаций, расположенных в других странах, является развитие
трансграничного надзора путем установления более тесного сотрудничества с
надзорными органами других стран и обмена информацией с ними.
В настоящее время Агентством заключен ряд Соглашений о взаимопонимании и
обмене информацией, в частности с Республикой Таджикистан, Республикой Беларусь,
Литвой, Турцией, Молдовой, Монголией, Люксембургом и другими государствами, что
обеспечит основу для обмена необходимой информацией между надзорными органами. В
2010 году Агентством будет продолжена работа по заключению Соглашений, в частности
будут проведены переговоры по разработке проектов Соглашений с соответствующими
надзорными органами таких государств, как Иран, Украина, Грузия, Армения, Китай и
другими. В рамках заключаемых Соглашений предусматривается сотрудничество и обмен
информацией при осуществлении надзора за текущей деятельностью трансграничных
учреждений, а также при необходимости проведение соответствующими
уполномоченными органами инспекторских проверок данных учреждений.
В дальнейшем планируется совершенствование процедур осуществления
консолидированного надзора в части совершенствования внутренних процедур Агентства,
направленных на улучшение взаимодействия различных подразделений Агентства по
вопросам консолидированного надзора.
В целях определения уровня концентрации, установления основных направлений
распределения средств внутри банковского конгломерата и выявления степени
зависимости от каких-либо источников финансирования планируется установление
дополнительных форм отчетности, а также автоматизация отчетности, представляемой
банковским конгломератом. В частности, планируется детализация консолидированной
финансовой отчетности конгломерата, предоставление сведений по внутригрупповым
операциям банковского конгломерата на консолидированной основе, об инвестиционном
портфеле участников банковского конгломерата, в том числе нефинансовых организаций,
в целях оценки уровня риска ликвидности банковского конгломерата планируется
установление формы для проведения ГЭП-анализа для конгломерата, установление
формы отчетности дочерних организаций-нерезидентов, а также получение технической
помощи по представлению консультационных услуг по вопросам консолидированного
надзора.
В рамках реализации Послания Главы государства народу Казахстана от 29 января
2010 года «Новое десятилетие - новый экономический подъем - новые возможности
Казахстана» в 2010 году планируется создание в Агентстве рабочей группы по разработке
законопроекта, обеспечивающего прозрачность деятельности банков и минимизацию
рисков, более подробная информация по которому представлена в подразделе 5.4.
5.3 Развитие системы риск-менеджмента и корпоративного управления в

финансовых организациях
В 2010 году Агентством будет продолжена работа по совершенствованию
Инструкции к наличию систем управления рисками и внутреннего контроля в БВУ с
учетом наилучшей международной практики и рекомендаций Базельского комитета по
банковскому надзору.
В частности, планируется пересмотр концепции и подходов к построению
эффективной системы внутреннего контроля и риск менеджмента в банках, а также
установление Агентством дополнительных требований по самооценке систем управления
рисками и внутреннего контроля в целях усовершенствования подходов и процедур
124
Агентства к оценке качества и эффективности систем управления рисками, применяемых
банками.
В частности, в рамках дальнейшего совершенствования системы риск-
менеджмента и корпоративного управления в финансовых организациях будут
пересмотрены вопросы установления более «прикладных» требований в части
определения допустимых лимитов на риски, связанные с осуществлением деятельности на
финансовом рынке, усовершенствования процедур применения финансовой организацией
инструмента стресс-тестинга.
В целом, дальнейшие меры Агентства будут направлены на перемещение фокуса в
сторону развития собственных технологий управления рисками, т.е. оценки уровня
рисков, принимаемых на себя банками, оценке адекватности применяемых ими подходов
управления рисками, системы внутреннего контроля, а также размера капитала,
имеющегося у банка для покрытия рисков. В данном случае, предполагается, что
уполномоченный орган будет оценивать способность банков правильно определять
требования к капиталу относительно рисков и при обнаружении недостатков должен
будет предпринять в отношении банков корректирующие меры, направленные на
уменьшение рисков или по докапитализации.
Планируется совершенствование требований к созданию системы внутреннего
контроля и управления рисками страховой (перестраховочной) организации,
предусматривающих наличие ответственных подразделений в организационной структуре
страховой организации и органов за систему управления рисками и внутреннего контроля,
порядок их взаимодействия, а также перечень внутренних документов, используемых в
системе внутреннего контроля и управления рисками. Предусматривается разделение
функциональных обязанностей по управлению рисками, в том числе будут установлены
требования по лимитированию рисков в разбивке по виду принимаемого решения.
Дальнейшее совершенствование системы риск-менеджмента и внутреннего
контроля в НПФ будет ориентировано на обеспечение оперативного и своевременного
мониторинга, выявления, оценки и контроля рисков, присущих НПФ.
В совершенствовании действующей системы риск-менеджмента
профессиональных участников рынка ценных бумаг упор будет сделан на обеспечение
эффективной и действенной системы управления рисками фондовой биржи и
Центрального депозитария, являющихся основными элементами технической
инфраструктуры отечественного фондового рынка.
В целях укрепления степени защиты интересов инвесторов будут приняты меры,

направленные на повышение ответственности должностных лиц акционерных обществ и
расширение перечня аффилиированных лиц АО для повышения объективности
принимаемых решений при заключении с ними сделок за счет активов акционерного
общества, а также установление перечня аффилиированных лиц в отношении ТОО. По
данному направлению также планируется дальнейшее совершенствование системы
раскрытия информации о корпоративных событиях АО и иных эмитентов посредством
усиления контроля за своевременностью и достоверностью информации и отчетности,
предоставляемой эмитентами и лицензиатами финансового рынка в адрес
уполномоченного органа, а также расширение перечня информации, затрагивающей
интересы акционеров и иных инвесторов, в том числе включение в данный перечень
информации об активах общества (эмитента), переданных в залог либо обремененных
иным способом. В качестве альтернативы по опубликованию эмитентами корпоративных
событий предлагается создание информационной базы корпоративных событий на основе
депозитария финансовой отчетности.
Мировой финансовый кризис показал необходимость совершенствования системы
защиты прав и интересов потребителей финансовых услуг в целях повышения доверия
населения к финансовой системе в целом. В связи с чем, ряд мер также будет направлен
125
на повышение ответственности финансовых организаций по исполнению обязательств
перед их клиентами, а также ответственности лиц, обладающих полномочиями по
принятию решений относительно деятельности финансовых организаций, в частности
крупных участников финансовых организаций. При этом планируется осуществить
пересмотр процедур согласования руководящих работников финансовых организаций,
определение профессионализма и добропорядочности кандидатов на должности
руководящих работников финансовых организаций, а также повышение требований, как к
руководящим работникам финансовых организаций, так и к их крупным участникам.
В части повышения ответственности финансовых организаций по обеспечению
выполнения требований законодательства Республики Казахстан, регламентирующего
порядок осуществления лицензируемого вида деятельности, планируется повышение
требований в отношении крупных акционеров и руководящих работников
профессиональных участников рынка ценных бумаг, совершенствующих порядок
принятия решений по инвестированию собственных активов и активов клиентов данных
организаций, позволяющих ограничить возможность нецелевого использования как
активов клиентов, так и их собственных активов.
Практика регулирования отечественного рынка ценных бумаг показала, что
большинство манипуляционных схем на рынке ценных бумаг совершается между
аффилиированными лицами. В связи с чем, планируется усилить контроль со стороны
уполномоченного органа за такими сделками, в том числе совершенными в торговой
системе фондовой биржи, а также усовершенствовать механизмы контроля за
манипулированием на рынке ценных бумаг и использованием инсайдерской информации.
В 2010 году Агентством также будет проводиться работа по усовершенствованию
типового Кодекса профессиональной этики работников финансовых организаций и
обязательному принятию его каждой финансовой организацией.
В целях реализации запланированных мер и планов на 2010 год Агентством будет

продолжена работа в рамках следующих 4 проектов Законов Республики Казахстан и 2
Указов Президента Республики Казахстан:
1) «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты
Республики Казахстан по вопросам страхования»;
Республики Казахстан по вопросам ипотечного кредитования и защиты прав
потребителей финансовых услуг и инвесторов»;
Республики Казахстан по вопросам регулирования банковской деятельности и
финансовых организация в части минимизации рисков»;
4) «О ратификации Протокола о создании общего страхового рынка государств –
членов Евразийского экономического сообщества»;
5) «Об утверждении Стандартов государственных услуг, оказываемых Агентством
Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых
организаций»;
6) «О намерении Республики Казахстан не становиться участницей Соглашения о
регулировании межгосударственного рынка ценных бумаг от 22 января 1993 года».
Проект Закона Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в

некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам страхования»
Разработка проекта Закона Республики Казахстан «О внесении изменений и
дополнений в некоторые законодательные акты республики Казахстан по вопросам
страхования» осуществляется в целях реализации основных целей и задач развития
126
страхового рынка в среднесрочной перспективе, определенных Концепцией развития
финансового сектора Республики Казахстан на 2007-2011 годы, утвержденной
постановлением Правительства Республики Казахстан от 25 декабря 2006 года № 1284.
Основной целью разработки законопроекта является совершенствование
страхового законодательства, в частности развития накопительного страхования жизни,
развитие инфраструктуры страхового рынка, установление правовых основ деятельности
страхового посредничества с учетом отечественной практики и международного опыта, в
том числе директив Европейского союза и стандартов и принципов IAIS.
В частности, законопроектом предусматривается:
1) развитие накопительного страхования в части включения в систему
гарантирования страховых выплат класса «страхование жизни» в целях обеспечения
дополнительными гарантиями страхователей по исполнению принятых страховщиком
обязательств по договорам аннуитетного социального страхования в случае
принудительной ликвидации страховщика и повышения заинтересованности населения в
страховании своей жизни и эффективной реализации Закона Республики Казахстан «Об
обязательном страховании ГПО работодателя за причинение вреда жизни и здоровью
работника при исполнении им трудовых (служебных) обязанностей», а также повышения
заинтересованности страхователей в приобретении программ накопительного страхования
жизни, позволяющих страхователям получать страховую защиту и аккумулировать
сбережения;
2) установление запрета на прием наличных денег, принимаемых страховым
агентом от страхователя в уплату страховых премий по договорам страхования. Данная
норма вступит в силу с 1 января 2012 года;
3) установление требования по получению комиссионного вознаграждения,
оплачиваемого страховому агенту безналичным путем;
4) дальнейшее развитие инфраструктуры страхового рынка путем
регламентирования деятельности таких участников страхового рынка как аджастеры
(аварийный комиссар), андеррайтеры, сюрвейеры. Законодательное регламентирование
деятельности указанных участников страхового рынка обусловлено необходимостью
развития адекватной оценки страхуемых рисков и размера вреда, причиненного в
результате страхового случая;
5) повышение требований к страховым агентам путем установления
квалификационных требований, в частности, по прохождению обучения с получением
соответствующего подтверждающего сертификата, создание и обязательное включение их
в реестр страховых агентов;
6) формирование полноценной базы страховой статистики в целях создания
условий для адекватного расчета страховых тарифов, поддержания финансовой
устойчивости страховых (перестраховочных) организаций и снижения фактов
мошенничества в сфере страхования;
7) введение консолидированного надзора за деятельностью участников страховых
групп с целью осуществления адекватной оценки финансовой устойчивости страховой
(перестраховочной) организации с учетом деятельности других участников группы;
8) регламентирование деятельности профессиональных объединений участников
страхового рынка в целях обеспечения адекватных условий для развития страхового
рынка;
9) введение института независимых актуариев, представляющих собой
дополнительный инструмент надзора за финансовым состоянием страховых
(перестраховочных) организаций, основная функция которых заключается в проведении
проверки расчетов проводимых штатным актуарием страховой (перестраховочной)
127
некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам ипотечного
кредитования и защиты прав потребителей финансовых услуг и инвесторов»
некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам ипотечного
кредитования и защиты прав потребителей финансовых услуг и инвесторов» разработан
как необходимая мера по дальнейшему развитию ипотечного кредитования и защиты прав
потребителей финансовых услуг и инвесторов с учетом текущих тенденций, а также в
целях последовательного совершенствования законодательства республики по вопросам
улучшения позиций Казахстана в рейтинге «Doing Business» Всемирного Банка.
Целью законопроекта является совершенствование законодательной базы
Республики Казахстан в условиях кризисных явлений для создания целостной системы
защиты прав потребителей финансовых услуг, совершенствование механизмов защиты
социальных гарантий граждан по вопросам ипотечного кредитования, достижение
оптимального баланса прав, обеспечивающего приемлемость и надежность систем
предоставления финансовых услуг для потребителей и рентабельность для финансовых
организаций, а также усиление ответственности должностных лиц АО путем определения
их персональной ответственности за принимаемые решения.
Основными концептуальными направлениями законопроекта являются:
1) введение запрета на одностороннее изменение условий договоров БВУ;
2) обязательное указание в договоре банковского займа исчерпывающего перечня
комиссий, взимаемых банком в период действия договора, запрет на введение новых
комиссий;
3) установление права заемщика на выбор метода погашения займа;
4) установление предела процентных ставок по займам, выдаваемым банками,
небанковскими и микрокредитными организациями, кредитными товариществами;
5) введение запрета на индексацию платежей, вытекающих из договоров
банковского займа;
6) установление в отношении ограничения размера начисляемой БВУ неустойки за
неисполнение обязательств по договорам банковского займа;
7) проведение обязательной независимой оценки залогового имущества при
необходимости его реализации;
8) введение запрета на внесудебную реализацию залогового имущества при
наличии письменного отказа залогодателя, являющегося физическим лицом, в
проведении реализации ипотеки во внесудебном порядке;
9) закрепление права заемщика/залогодателя на поиски покупателя залогового
имущества при обращении взыскания на предмет залога во внесудебном порядке;
10) установление в отношении ограничения предусмотренного кредитным
договором размера ежемесячного безакцептного удержания от заработной платы в случае
неисполнения обязательств по кредитному договору;
11) усиление ответственности должностных лиц АО путем определения их
персональной ответственности за принимаемые решения;
12) определение основных принципов, которыми должны руководствоваться
должностные лица АО в процессе выполнения возложенных функций.

некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам регулирования
банковской деятельности и финансовых организация в части минимизации рисков»
Разработка проекта Закона Республики Казахстан «О внесении изменений и
регулирования банковской деятельности и финансовых организаций в части минимизации
128
рисков» осуществляется в целях реализации Послания Главы государства от 29 января
2010 года «Новое десятилетие – новый экономический подъем – новые возможности
Казахстана».
Анализ причин и последствий финансового кризиса показал насколько финансовая
система и финансовые организации, в целом характеризующиеся бурным ростом активов
и ссудной задолженности, недостаточной информационной прозрачностью, низкой
капитализацией и высокой степенью концентрации бизнеса, несоответствием
корпоративного управления, в том числе системы управления рисками, лучшим
международным практикам, а также слабой степенью ответственности руководящих
работников, неустойчивы по отношению к экономическим потрясениям. В этой связи,
продиктована необходимость усиления законодательной базы регулирования финансовых
Целями разработки законопроекта являются:
1) усиление консолидированного надзора за банковскими конгломератами и
минимизация рисков;
2) внедрение механизмов повышения прозрачности и объективности информации,
которые будут направлены в том числе, на раскрытие финансовыми организациями,
крупными участниками финансовых организаций, банковскими конгломератами,
банковскими холдингами, а также их владельцами исчерпывающих сведений,
позволяющих составить полное представление о структуре собственности,
организационной структуре банковских конгломератов;
3) совершенствование подходов финансовых организаций и банковских холдингов
к построению систем управления рисками и внутреннего контроля для минимизации
рисков;
4) повышение качества капитала финансовых организаций путем установления
дополнительных требований к прозрачности источников происхождения акционерного
капитала финансовой организации и ее крупных акционеров;
5) внедрение индикаторов систем раннего реагирования к банковским холдингам,
банковским конгломератам и профессиональным участникам рынка ценных бумаг;
6) совершенствование системы корпоративного управления в финансовых
организациях, банковских холдингах, акционерных обществах, а также достижение
прозрачности системы корпоративного управления, обеспечивающей своевременное и
точное раскрытие предусмотренной законодательством Республики Казахстан
информации;
7) совершенствование правовых механизмов реструктуризации банков, входящих в
состав банковских конгломератов, а также уточнение процедур реструктуризации
обязательств эмитентов;
8) развитие системы регулирования деятельности финансовых организаций и
практики осуществления надзора на основе внедрения международно признанных
подходов риск-ориентированного надзора;
9) формирование эффективной и оперативной системы защиты прав и интересов
инвесторов на рынке ценных бумаг, в том числе путем совершенствования системы
раскрытия информации перед инвесторами о деятельности эмитентов ценных бумаг и
лицензиатов финансового рынка;
10) повышение ответственности финансовых организаций за неисполнение
обязательств перед клиентами, а также руководящих работников и крупных участников
финансовых организаций за необеспечение выполнения требований законодательства
Республики Казахстан;
11) совершенствование инфраструктуры финансового рынка в целях
предотвращения возможности мошенничества, в том числе манипулирования на рынке
ценных бумаг, и повышение доверия инвесторов к профессиональным участникам рынка
ценных бумаг;
129
12) дальнейшее развитие коллективных форм инвестирования посредством
совершенствования законодательства Республики Казахстан, регламентирующего порядок
создания, функционирования и прекращения деятельности накопительных пенсионных
фондов и инвестиционных фондов в Республике Казахстан.
Проект Закона Республики Казахстан «О ратификации Протокола о создании

общего страхового рынка государств – членов Евразийского экономического
сообщества»
Протокол о создании общего страхового рынка государств-членов ЕврАзЭС
подписан Главами государств-членов ЕврАзЭС в г. Минске 27 ноября 2009 года.
Протокол разработан в целях создания общего страхового рынка государств-членов
ЕврАзЭС, разработки и принятия в рамках ЕврАзЭС мероприятий, направленных на
защиту прав и интересов участников страхового рынка и достижения следующих
основных целей:
1) углубление экономического сотрудничества и развития государств-членов
ЕврАзЭС;
2) обеспечение благоприятных условий для динамичного и гармоничного развития
страховых рынков государств-членов ЕврАзЭС;
3) повышение конкурентоспособности страховых (перестраховочных) организаций;
4) принятие мер по приведению страхового законодательства государств-членов
ЕврАзЭС в соответствие с международными стандартами;
5) укрепление прямых связей хозяйствующих субъектов государств-членов
ЕврАзЭС.
Разработка указанного законопроекта необходима в целях проведения
внутригосударственных процедур, необходимых для вступления вышеуказанного
Протокола в силу.
Проект Указа Президента Республики Казахстан «Об утверждении Стандартов
государственных услуг, оказываемых Агентством Республики Казахстан по
регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций»
Разработка данного Указа осуществляется в целях реализации Концепции
совершенствования разрешительной системы в Республике Казахстан на 2009-2011 годы,
утвержденной постановлением Правительства Республики Казахстан от 27 ноября 2008
года № 1100, Бюджетного кодекса Республики Казахстан, утвержденного распоряжением
Премьер-Министра Республики Казахстан от 29 декабря 2008 года № 292-р.
Внедрение стандартов устанавливает нормативное обеспечение процесса
предоставления государственных услуг, оказываемых Агентством физическим и
юридическим лицам. Стандарты определяют исчерпывающий перечень документов,
сроков, а также процедур необходимых для субъектов, заинтересованных в получении
государственных услуг.
Кроме того, система оценки качества и доступности услуг, предусматриваемая
стандартами, позволяет обеспечить высокий уровень качества получения физическими и
юридическими лицами данных услуг. В результате утверждения данного Указа ожидается
упрощение разрешительных процедур и приведение данных процедур к международной
практике.
Проект Указа Президента Республики Казахстан «О намерении Республики

Казахстан не становиться участницей Соглашения о регулировании
межгосударственного рынка ценных бумаг от 22 января 1993 года»
Проект Указа Президента Республики Казахстан «О намерении Республики
Казахстан не становиться участницей Соглашения о регулировании межгосударственного
рынка ценных бумаг от 22 января 1993 года» разработан в соответствии с
130
рекомендациями Межведомственной комиссии по вопросам инвентаризации
международных договоров Республики Казахстан и связана с тем, что нормы Соглашения
утратили свою актуальность ввиду изменений, имевших место на финансовых рынках
государств-участников СНГ, в рамках которых было разработано данное Соглашение.
5.5 Институциональное развитие Агентства
Приоритетная задача кадровой политики Агентства заключается в развитии и

укреплении кадрового потенциала, так как именно высокие профессиональные качества
кадровых ресурсов определяют эффективность работы надзорного органа.
В связи с этим в прошедшем году работа с персоналом Агентства была направлена
на привлечение и закрепление молодых работников, развитие мотивации эффективного
персонала и деловых отношений в подразделениях, совершенствование управленческой и
профессиональной компетентности руководителей и специалистов.
С целью осуществления динамичной кадровой политики, отбора для работы
лиц, имеющих глубокие знания в соответствующих сферах деятельности и способных на
профессиональном уровне выполнять функциональные обязанности, в 2009 году
Агентством был проведен конкурс на занятие 15 вакантных административных
государственных должностей. Участие в конкурсе приняло более 230 человек. При этом
по итогам указанного конкурса право на занятие вакантных должностей было
предоставлено 13 кандидатам, 13 человек были зачислены в кадровый резерв
административной государственной службы.
В рамках закрепления, расширения и систематизации знаний, полученных при
изучении специальных дисциплин, на основе изучения деятельности Агентства,
приобретения первоначального практического опыта по избранной специальности в
Агентство в течение 2009 года было принято на учебно-производственную практику
свыше 130 перспективных студентов из числа ведущих ВУЗов страны. Кроме того,
Агентство активно принимает участие в разработке учебных планов Казахского
Экономического Университета им. Т. Рыскулова, в рамках общеобразовательной
программы «Магистр Делового Администрирования».
Необходимо отметить, что непрерывное повышение профессионального уровня
специалистов Агентства является одной из ключевых задач в управлении персоналом.
Так, для обновления теоретических и практических знаний, умений и навыков в
соответствии с предъявляемыми квалификационными требованиями, а также для
эффективного выполнения специалистами своих должностных обязанностей, в течение
2009 года 717 (из этого числа ряд специалистов приняли участие в двух и более
программах обучения) работников Агентства прошли обучение на различных тренингах и
семинарах. Из них внутреннее обучение в Агентстве прошли 345 работников, в
Республике Казахстан 233 работника, в других странах 57 работников. При этом
стажировку в структурных подразделениях Агентства прошли 45 работников. Кроме
того, обучение в Академии государственного управления при Президенте Республики
Казахстан прошли 37 работников Агентства из них 2 работника, назначенные на
руководящие должности.
На регулярной основе в 2009 году для сотрудников Агентства проводились
семинары и тренинги, охватывающие не только специализированные вопросы
профессиональной деятельности, но и обучение навыкам делового общения. Особое
внимание было уделено изучению государственного языка работниками Агентства.
Продолжалось активное сотрудничество Агентства с мировыми институтами в области
профессиональной подготовки и развития персонала Агентства. Одним из таких
успешных проектов явилось сотрудничество с USAID, в рамках которого были
организованы семинары по управлению рисками.
131
В подтверждение уровня профессиональной подготовки, правовой культуры и
способности работать с гражданами 51 работник Агентства успешно прошел очередную
аттестацию административных государственных служащих.
За многолетний добросовестный труд, профессионализм, личный вклад в развитие
и укрепление финансовой системы Казахстана, согласно Указу Президента Республики
Казахстан, в канун дня Независимости 5 работников Агентства награждены
государственными наградами, один работник удостоен ордена «Құрмет», двое медалью
«Ерен еңбегі үшін», двое награждены Почетными грамотами Республики Казахстан.
Большое внимание в прошедшем году уделялось созданию благоприятного
социального и психологического климата в Агентстве, развитию корпоративной культуры
персонала, осуществлению непрерывного профессионального обучения и повышения
квалификации работника, что позволило сформировать команду
высококвалифицированных специалистов, способствующих осуществлению
стратегических планов поставленных перед Агентством.
Организация коллективных выездов на отдых на природу работников, а также
проведение корпоративных праздничных мероприятий, способствовали укреплению
корпоративной культуры Агентства.
В течение 2009 года во исполнение поставленных Главой государства задач по
внедрению системы менеджмента качества в государственных органах Агентством была
продолжена работа по совершенствованию существующей системы менеджмента
качества. Так, в течение 2009 года в Агентстве проводились внутренние проверки и аудит
системы менеджмента качества структурных подразделений. Кроме того, были
пересмотрены и установлены ряд новых процедур. Также, в ноябре 2009 года
сертификационным органом Ассоциацией по сертификации «Русский Регистр» (г. Санкт-
Петербург) в результате проверки системы менеджмента качества Агентства был
подтвержден Сертификат соответствия системы менеджмента качества стандарту МС
ИСО 9001:2000 в отношении государственного регулирования финансового рынка и
финансовых организаций.
Агентством в дальнейшем будет продолжена работа по подготовке анализа
системы менеджмента качества со стороны руководства, усовершенствованию и
приведению внутренних нормативных документов в соответствие с требованиями МС
ИСО 9001:2008.
В планах на 2010 год в рамках институционального укрепления Агентства
предполагается дальнейшее совершенствование структуры Агентства и системы
мотивации работников, ориентированной на конечные результаты труда. При этом
основным направлением кадровой политики Агентства будет оставаться повышение
профессионального уровня кадрового состава надзорного органа посредством
переподготовки и повышения квалификации персонала и его мотивации.
132

KCFS Report of 2009

Загружено:

Сведения о документе

Авторское право

Доступные форматы

Поделиться этим документом

Поделиться или встроить документ

Параметры публикации

Этот документ был вам полезен?

Это неприемлемый материал?

Авторское право:

Доступные форматы

KCFS Report of 2009

Загружено:

Авторское право:

Доступные форматы

Агентство Республики Казахстан

• реализация мер по недопущению нарушений прав и законных

Вступительное слово Председателя Агентства

I. Обеспечение стабильности финансового сектора Казахстана в 2009 году

II. Совершенствование нормативной правовой базы регулирования деятельности

III. Итоги развития финансового сектора Казахстана за 2009 год

IV. Надзор за деятельностью финансового рынка и финансовых организаций

V. Приоритетные направления деятельности Агентства на 2010 год

Агентство Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору

2009 год, равно как и два предыдущих, сложился нелегким в связи с

1.1 Взаимодействие с Правительством Республики Казахстан и

* без учета вкладов дочерних организаций специального назначения

темпы роста кредитования физ. лиц Внешние активы Внешние обязательства

Таким образом, кредитные риски, накопленные в периоды экономического

темпы роста страховых премий

* сумму указана за вычетом договоров перестрахования

Таким образом, несмотря на реализованный комплекс мер по стабилизации

В 2009 году увеличение внутренних рисков требовало выработки адекватных мер

2.1 Законотворческая деятельность в 2009 году

Закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые

Закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые

Закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые

2.2 Консультативно-совещательные органы, действующие при Агентстве, и

Транспарентность и предсказуемость являются одними из основных принципов

Технический комитет Агентства

Консультационный совет Агентства

Экспертный совет Агентства

Следует также отметить, что помимо сотрудничества с финансовым сообществом в

2.3 Банковский и небанковский сектор

Деятельность Агентства по регулированию банковского сектора, как и прежде,

В целях недопущения выдачи БВУ неучтенных гарантий и поручительств 26

В целях повышения финансовой устойчивости организаций, осуществляющих

В 2009 году Агентством была продолжена работа по совершенствованию

2.4 Страховой сектор

В 2009 году политика Агентства в сфере регулирования страхового рынка была

2.5 Сектор пенсионных услуг

В части регулирования субъектов накопительной пенсионной системы в 2009 году

2.6 Рынок ценных бумаг

Основными проблемами на отечественном фондовом рынке в период глобального

Выпуск и обращение финансовых инструментов

Прошедший год для финансового рынка Казахстана оказался достаточно

3.1. Банковский и небанковский сектор

Динамика и структура обязательств

42,4 42,9 46,2 47,9 Вклады клиентов

Вклады дочерних организаций

Внешние обязательства за 2009 год сократились на 478,8 млрд. тенге и по

По итогам прошедшего года произошло значительное увеличение вкладов

*без учета вкладов организаций специального назначения

Динамика и структура активов

Достаточность собственного капитала

Без учета 3-х БВУ, находящихся на реструктуризации обязательств, размер

Финансовый результат деятельности банковского сектора

Отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к совокупным активам

Риски банковского сектора

Займы Отнощение сформированных провизий к кредитному портфелю

Показатели оценки качества кредитного портфеля снизились в целом по

Однако наибольшее ухудшение отмечено по 3-м вышеуказанным БВУ. Так,

Доля неработающих займов в кредитном портфеле в течение рассматриваемого

Рассматривая Таблицу 4 видно, что качество кредитного портфеля ухудшилось по

Стандартные Сомнительные Безнадежные

01.01.2009 01.01.2010 изменение, %

Так, по состоянию на 01.01.2010 года ипотечные займы под залог недвижимости

Качество потребительских кредитов ухудшилось по сравнению с началом

20 27,1 34,0 27,9