ОТЧЁТ ПО РИСКАМ

ОТРАСЛИ
Молочная и
маслосыродельная
промышленность

2022/12

Подготовлено:
Пахомовой Юлией (20УБ2)
00 Содержание

01 ОПИСАНИЕ ОТРАСЛИ 3

02 ВЫБОРКА КОМПАНИЙ ДЛЯ АНАЛИЗА 4

03 РИСКИ КРУПНЫХ ИГРОКОВ 5-9

04 РИСКИ МЕЛКИХ ИГРОКОВ 10-14

05 ОБЩАЯ КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ 15-16

06 ВЫВОД 17

07 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 18

2
01 Описание
отрасли
НА СЕГОДНЯШНИЙ ДЕНЬ РОССИЯ – ОДИН ИЗ
КРУПНЕЙШИХ В МИРЕ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ
МОЛОКА И МОЛОЧНОЙ ПРОДУКЦИИ – 4
МЕСТО В МИРОВОМ РЕЙТИНГЕ.

В 2020 году рост цен на сырое молоко по России составил 4%, производители реализовывали
молоко по среднегодовой цене 25,86 руб./кг без НДС и логистических расходов.

Динамика цен на сырое молоко

В 2022 г. рост цен на
сырое молоко
продолжится, в том
числе в результате
повышения
себестоимости
производства молока.

Потребление молока на душу населения, с 2012 по 2018 год потребление снижалось, однако в
2019 году потребление показало рост в 2,2% и составило 234 кг. Но все равно потребление
молочной продукции остается ниже рекомендованной Минздравом нормы - 325 кг.

В целом сектор имеет хороший потенциал

развития, как в части производства, так и в
переработке. С точки зрения внутреннего рынка, в
течение десяти лет объем потребления молока в
России может вырасти на 25-30%. С точки зрения
потенциала экспорта, российский продукт может
быть конкурентоспособен на многих рынках.

Производство товарного молока

3
 Выборка
компаний 02
для анализа
Исследуя отрасль молочной и маслосыродельной промышленности, было принято решение
разделить анализ рисков на две категории и провести группировку рисков:

1)АНАЛИЗ РИСКОВ КРУПНЕЙШИХ ИГРОКОВ

2)АНАЛИЗ РИСКОВ НЕБОЛЬШИХ РЕГИОНАЛЬНЫХ КОМПАНИЙ

Данный подход был выбран из-за того, что компании, очевидно, находятся на разных этапах
развития, имеют разную долю рынка, поэтому, возможно, они по-разному определяют
ключевые факторы риска, организуют различные мероприятия по минимизации риска, это
связано с разницей в располагаемых бюджетах компаний и их целях/возможностях.

На рынке молочной продукции есть два очевидных лидера:

компания «Danone» и компания «Вимм-Билль-Данн». По
данным «Союзмолоко», выручка этих компаний составила
более 100 млрд.руб. за 2021 год. Также в эту группу входит
фирма «Агрокомплекс» им. Н.И. Ткачева, занимающая 19
место в рейтинге, выручка фирмы составила 10,4 млрд.руб.
За 2021 год.

В группу небольших региональных компаний

вошли:

ОАО «Карат», «Копейский молочный завод», ГО ОАО МЗ

«Гиагинский», ОАО «Молочный комбинат Пензенский», АО МЗ
«Уссурийский», АО «Молоко», АО «Максатихинский маслодельный
завод».

4
03 Риски крупных
игроков

РЫНОЧНЫЕ РИСКИ
1) Риски, связанные с нестабильностью на основных товарных рынках, на которых компания
осуществляет деятельность (негативным изменением процентных ставок по кредитам,
изменением курсов национальной валюты по отношению к валютам других государств, ростом
инфляции).
Последствия: экономический спад может привести к снижению реальных доходов населения,
уменьшению потребительского спроса, увеличению в структуре потребления продукции с низкой
добавленной стоимостью
2) Риск усиления конкуренции в отрасли, консолидации рынка крупнейшими игроками и
появление вертикально интегрированных компаний в производстве базовой молочной
продукции, а также увеличение роли иностранных компаний, с высокими возможностями в
привлечении финансовых, технологических и маркетинговых ресурсов
Последствия: может также привести к снижению рентабельности и ухудшению финансового
положения компании.
3) Риск увеличения стоимости сырья, используемого компанией в процессе производства,
возможный дефицит и перебои с поставками сырья.
Последствия: возможные финансовые потери при колебании цен на молоко
4) Риски, связанные с сезонным колебанием спроса на сырье и продукцию
Последствия: наибольший спрос на молочную продукцию наблюдается в зимний период, когда
уровень производства сырого молока находится на минимальном уровне, и, наоборот, в летний
период наблюдается снижение спроса на молочную продукцию на многих рынках, в то время как
производство сырого молока возрастает до максимального уровня. Это может привести к
сезонным колебаниям выручки и затрат в деятельности компании.
5) Риски, связанные с ростом транспортных и рекламных расходов.
Последствия: может оказать неблагоприятное воздействие на финансовое положение и
результаты деятельности компании.
6) Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги производимые и
предоставляемые компанией.
Последствия: усиление конкуренции в отрасли, снижение потребительских расходов населения,
усиление давления со стороны оптовых и розничных продавцов молочной продукции
ограничивают возможности компании по повышению цен на производимую продукцию. В
условиях роста издержек производства и реализации это может привести к снижению
рентабельности хозяйственной деятельности.
7)Риск усугубления кризиса на мировых финансовых рынках, связанный с пандемией
коронавируса COVID-19
Последствия: оказывает влияние на все стороны экономики

5
03 Риски крупных
игроков

РЫНОЧНЫЕ РИСКИ

Перечень возможных мероприятий по минимизации рыночных рисков:

Учитывая фундаментальный макроэкономический характер вышеуказанных факторов,
компания может оказывать только косвенное влияние на их минимизацию:
-за счет выбора соотношения объема и качества товаров в ассортименте производимой
продукции
-за счет способности жестко контролировать издержки производства и реализации продукции

-проведение активной политики по увеличению занимаемой доли товарного рынка за счет

органического роста объемов продаж
-уделение повышенного внимания улучшению качества продукции, разработке и внедрению
новых видов продукции с улучшенными потребительскими свойствами
-осуществление жесткого контроля издержек
-проведение эффективной рекламной и маркетинговой политики
-уделение большего внимания сбалансированности продуктового портфеля
-разработка программ по обеспечению закупок сырья, которая позволяет компании
увеличивать качество поставляемого сырого молока и объемы его закупок при соблюдении
контроля над качеством поставок.
-развивитие долгосрочного сотрудничества с наиболее эффективными производителями
молока-сырья.
-разработка программы по оптимизации затрат по определенным направлениям
-внедрение методики конкурсного отбора поставщиков, позволяющие выявить наиболее
эффективных контрагентов
-осуществление стратегии, направленной на расширение производства и проведение политики
по увеличению доли продукции с высокой добавленной стоимостью в структуре продаж

6
 Риски крупных
игроков 03
ОПЕРАЦИОННЫЕ РИСКИ
1)Риски, заключающиеся в трудностях с привлечением достаточных управленческих и
производственных ресурсов
Последствия: могут ограничить возможности успешного расширения деятельности предприятия.
2)Риск отсутствия согласованности между подразделениями
Последствия: неэффективность процессов
3)Риск потерь, вызванных ошибками либо непрофессиональными (противоправными)
действиями персонала, а также ошибок, связанных с возможными нарушениями в работе
информационных, технологический и других систем
Последствия: потери активов, финансовых ресурсов, репутации

Перечень возможных мероприятий по минимизации операционных рисков:

-поддержка тесной координации между подразделениями, отвечающими за логистику,
технические вопросы, бухгалтерию, финансы, маркетинг и продажи
-расширение деятельности в области маркетинга
-найм и обучение новых сотрудников
-проведение внутреннего и внешнего аудита
-осуществление управленческого надзора за соблюдением установленных регламентов и
процедур выполнения операционно-хозяйственной деятельности

СТРАТЕГИЧЕСКИЕ РИСКИ
1) Риски, связанные с отсутствием возможности реализовывать продукцию, производимую
компанией, через оптовых продавцов регионов и розничные предприятия торговли в регионах.
Последствия: сильное влияние отдельных оптовых продавцов на объемы продаж продукции,
производимой компанией
2)Риск неправильно построенной рекламной политики, неправильной организации логистики и
продаж, политики в области продвижения собственных торговых марок
Последствия: могут привести к потере доли рынка и уменьшению объемов продаж продукции

Перечень возможных мероприятий по минимизации стратегических рисков:

-осуществление диверсификации системы дистрибуции -осуществление программы жесткого
контроля над дебиторской задолженностью со стороны своих товаропроводящих каналов
-принятие меры к снижению дебиторской задолженности

7
03 Риски крупных
игроков
ЮРИДИЧЕСКИЕ РИСКИ
1) Риски значительного изменения законодательства, регулирующего производство и
реализацию молочной продукции
Последствия: несоответствие новым требованиям, значительное увеличение затрат, связанных
с необходимостью соблюдения таких новых требований к производству и реализации
продукции, что может негативно сказаться на финансовом положении.
2)Риск неспособности соответствия компании действующим законам и постановлениям,
результатам государственных инспекций, а также усиление государственного регулирования
деятельности
Последствия: может привести к значительным дополнительным расходам, направленным на
достижение этого соответствия, а также к различным санкциям: наложению штрафов, либо к
более серьезным санкциям – внесению изменений в разрешения, их приостановке или
аннулированию, а также к требованиям о прекращении отдельных видов деятельности, к
уголовным и административным санкциям в отношении должностных лиц.

Перечень возможных мероприятий по минимизации юридических рисков:

-осуществление систематического мониторинга законодательства РФ и Таможенного Союза,
-участие специалистов компании в рабочих группах на различных уровнях, занимающихся
вопросами технического регулирования отрасли
-внедрение различных правил на рабочих местах и экологических норм
-регулирование соответствия стандартам качества, безопасности и здоровья, производства,
упаковки, маркировки и сбыта продукции
-осуществление тщательной проверки контрагентов
-организация повседневной деятельности компании с непосредственным участием
юридического подразделения компании и эффективной кадровой политикой

КРЕДИТНЫЕ РИСКИ
1)Риск утраты активов
Последствия: значительные финансовые потери, высокая дебиторская задолженность

Перечень возможных мероприятий по минимизации кредитных рисков:

-мониторинг и оценка дебиторской задолженности по срокам ее возникновения
-учет анализа дебиторской задолженности при расчете резерва по сомнительной дебиторской
задолженности

8
03 Риски крупных
игроков
РЕПУТАЦИОННЫЕ РИСКИ

1) Риски, связанные с ухудшением потребительских свойств продукции

Последствия: могут привести к ухудшению репутации компании как производителя продуктов
питания и негативно отразиться на результатах финансово-хозяйственной деятельности.

Перечень возможных мероприятий по минимизации финансовых рисков:

-внедрение системы контроля качества сырья и продукции на всех этапах производства и
реализации продукции.

РИСКИ ЛИКВИДНОСТИ

1)Риск ликвидности фондирования

Последствия: снижение способности организации выполнить свои обязательства по сделкам в
установленные сроки либо невозможностью полностью или частично покрыть денежными
ресурсами требования контрагентов
2)Риск ликвидности активов
Последствия: организация не способна осуществить операцию по преобладающей цене на
рынке, т.к. на нём не существует спроса контрагентов на такую сделку.

Перечень возможных мероприятий по минимизации рисков ликвидности:

-поддержание в наличии достаточного количества денежных средств и доступность финансовых
ресурсов посредством обеспечения кредитных линий
-отслеживание планируемых поступлений денежных средств и платежей
-проведение мероприятий по повышению оборачиваемости оборотных активов за счет усиления
внутренней финансовой дисциплины, использования денежных средств и оптимизации
периодов расчетов, изменения существующих договорных отношений с контрагентами с целью
сокращения дебиторской задолженности, авансовых расчетов с поставщиками и подрядчиками.

9
 Риски мелких
игроков 04
РЫНОЧНЫЕ РИСКИ

1)Риск изменения цен на сырье, услуги, используемые предприятием в своей деятельности

Последствия:может привести к изменению цен на производимую продукцию, а значит и на ее
реализацию, что в итоге не повлечет возможность или отсутствие исполнения обязательств по
ценным бумагам.
2)Риск изменения процентных ставок при кредитовании, уровня инфляции, изменения курса
обмена иностранной валюты.
Последствия: может вызвать рост цен на сырье, материалы, используемые в процессе
производства молочной продукции, что соответственно приведет к увеличению себестоимости
производимой продукции, возможно увеличение объема обязательств, что приведет к росту
кредиторской задолженности, снижение покупательной способности потребителей, в свою
очередь приведет к уменьшению спроса на продукцию.
3)Риск изменения соотношения между спросом на молочную продукцию и поставками сырого
молока
Последствия:могут привести к повышению себестоимости продукции и к снижению
рентабельности предприятия.
4)Риск усиления давления со стороны оптовых и розничных продавцов молочной продукции
Последствия: ограничивает возможности общества по повышению цен на производимую
продукцию
5)Риск усугубления кризиса на мировых финансовых рынках, связанный с пандемией
коронавируса COVID-19
Последствия: оказывает влияние на все стороны экономики

10
 Риски мелких
игроков 04
РЫНОЧНЫЕ РИСКИ

Перечень возможных мероприятий по минимизации рыночных рисков:

- повышение оборачиваемости оборотных средств за счет изменения договорных отношений с
клиентами
- контроль за дебиторской и кредиторской задолженностью, возможное ее снижение
- увеличение доли краткосрочных финансовых инструментов в своих активах
- проведение мероприятий по сокращению внутренних издержек
- корректировка ценовой и маркетинговой политик
- оценка фактически сложившейся прибыльности, расчет финансовых показателей,
характеризующих платежеспособность и ликвидность предприятия, что позволит оперативно
принять необходимые меры
- пересмотр и внесение необходимых изменений в структуру производимой продукции с целью
максимизации прибыльности
- мониторинг ситуации на рынках капитала и быстрого реагирования на изменение рыночных
показателей -осуществление строгой финансовой политики в отношении со своими
контрагентами
- реализация активной инвестиционной политики в части обновления основных
производственных фондов, увеличения объемов производства и повышения качества продукции
- расширение рынков сбыта по регионам и сегментам продаж с целью снижения уровня
зависимости от конкретного потребителя или региона
- освоение новых рынков сбыта

11
04 Риски мелких
игроков

ЮРИДИЧЕСКИЕ РИСКИ

1)Риски, связанные с изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью

предприятия
Последствия: могут негативно сказаться на результатах деятельности, а также на результатах
текущих судебных процессов, в которых участвует предприятие.
2)Риск политической нестабильности в стране
Последствия: возникновение потенциальных конфликтов между федеральными и местными
властями по различным спорным вопросам, включая налоговые сборы, местную автономию.
3)Риск дестабилизации ситуации в стране
Последствия: возникновение трудовых конфликтов, нарастание социального напряжения в
результате непродуманных действий власти при осуществлении реформ в экономике
4)Изменение налогового законодательства
Последствия: может привести к увеличению налогооблагаемой базы, что влечет за собой
увеличение расходов предприятия.
5)Риск принятия государственными органами нормативных актов или инструкций
Последствия: может повлечь за собой дополнительные временные и денежные затраты
6)Риски в применении законов российской правовой системы, выраженные в:
-противоречии отдельных законодательных норм, положений и инструкций;
-отсутствии устоявшейся судебной практики
-существовании ощутимых разрывов в сроках между принятием законов и утверждением
нормативных актов и инструкций, разъясняющих их применение на практике;
-нехватке административного контроля за выполнением принятых изменений в
законодательстве;
-недостаточной проработке вопросов, связанных с процедурой банкротства, и существование
возможностей для злоупотреблений.
Последствия: затрудняет толкование применяемых законов
7)Риск применения к России экономических и политических санкций зарубежными странами
Последствия: может привести к финансовым потерям

Перечень возможных мероприятий по минимизации юридических рисков:

-эффективно принимать все меры для досудебной защиты своих интересов
-мониторинг изменений в законодательной базе
-необходимость прибегнуть к услугам юристов для толкования отдельных положений
законодательства

12
 Риски мелких
игроков
04
РЕПУТАЦИОННЫЕ РИСКИ
1)Риск потери деловой репутации
Последствия: уменьшение числа клиентов (контрагентов)

Перечень возможных мероприятий по минимизации репутационных рисков:

-проведение политики, направленной на формирование имиджа путем постоянного повышения
качества выпускаемой продукции, расширения ассортимента молочной продукции
- проведение конкурентной региональной ценовой политики по закупке сырья высокого
качества
- систематизация взаимоотношений с поставщиками сырья и материалов, для поддержания
стабильности поставок и уровня цен
- выпуск продукции в многофункциональной упаковке «на все случаи жизни», тем самым
удовлетворяя потребности покупателя
- ведение контроля качества на каждом этапе производства от закупки сырья до выпуска
готовой продукции

СТРАТЕГИЧЕСКИЕ РИСКИ
1)Риск возникновения у предприятия убытков в результате ошибок, допущенных при принятии
решений, определяющих стратегию деятельности и развития предприятия
Последствия: неучет или недостаточный учет возможных опасностей, неправильное или
недостаточно обоснованное определение перспективных направлений деятельности, отсутствие
или обеспечение в неполном объеме необходимых ресурсов и принятие неправильных
управленческих решений, которые не смогут обеспечить достижение стратегических целей
предприятия.

Перечень возможных мероприятий по минимизации стратегических рисков:

- проведение активной маркетинговой политики для продвижения своей продукции, повышение
узнаваемости торговой марки и роста продаж
- расширение ассортиментных рядов в различных товарных группах
- выпуск продукции различных ценовых категорий, при этом соблюдая качество продукции

13
04 Риски мелких
компаний
РИСК ЛИКВИДНОСТИ
1)Риск изменения процентных ставок, выраженное в росте стоимости кредита
Последствия: может привести к уменьшению платежеспособности и ликвидности, а также к
уменьшению размеров получаемых кредитов в будущем

Перечень возможных мероприятий по минимизации рисков ликвидности:

-осуществление мониторинга процентных ставок.

ОПЕРАЦИОННЫЙ РИСК
1)Риск усиления государственного регулирования основной деятельности
Последствия: может привести к дополнительным расходам, направленным на достижение
соответствия с новыми регламентами;
2)Риск возникновения трудностей с привлечением достаточных производственных и
управленческих ресурсов
Последствия: ограничение возможности расширения деятельности
3)Риски, связанные со сбоями в работе компьютерных систем, прекращением транспортного
сообщения
Последствия: могут привести к финансовым потерям, приостановке работы предприятия
4)Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует предприятие
Последствия: финансовые и репутационные потери
5)Риск неблагоприятных погодных условий, таких как засуха либо превышение нормы
выпадения осадков
Последствия: могут повлечь за собой сокращение поголовья и снижении продуктивности
дойного стада, сокращение производства сырого молока, дефицит, резкое обострение
конкуренции переработчиков за сырье, рост цен на сырье, рост себестоимости конечного
продукта переработчиков

Перечень возможных мероприятий по минимизации операционных рисков:

- поддержание долгосрочных партнерские отношения с основными поставщиками сырья и
материалов
- формирование запасов дешевого сырья во время сезона наименьших цен на рынке

14
 Общая
классификация 05
рисков
По
По По По По
характе
сфере степени продолж степени
Риск ру
возникн распрост ительнос воздейс
последс
овения ранения ти твия
твий

Нестабильность на
внеш отрасл врем критич чист
товарных рынках

Усиление конкуренции внеш отрасл пост критич спекул

Рост расходов внеш отрасл пост незнач чист

Сезонные колебания спроса

внеш отрасл врем незнач спекул
на товары

Кризис на мировых рынках внеш нац врем критич чист

Привлечение необходимых
ресурсов (управленческие и внут локал пост критич чист
производственные)

Отсутствие
согласованности между внут локал врем незнач чист
отделами

Стратегические ошибки внут локал врем критич чист

Изменение нац/
внеш пост незнач спекул
законодательства отрасл

Потеря репутации внут локал врем критич чист

15
 05
Общая
классификация
рисков
По
По По По По
характе
сфере степени продолж степени
Риск ру
возникн распрост ительно воздейс
последс
овения ранения сти твия
твий

внеш/
Риск потери ликвидности локал времен катаст чист
внут

Изменение процентных
внеш отрасл пост критич спекул
ставок

Изменение судебной
внеш отрасл пост незнач спекул
практики

Политическая
внеш нац врем критич чист
нестабильность

Неправильное применение отрасл/ критич/

внут пост чист
законов нац катаст

нац/ критич/
Применение санкций внеш врем чист
межд катаст

Технические сбои внут локал врем незнач чист

Неблагоприятные погодные
внеш регион врем критич чист
условия

16
06 Вывод

На основе анализа 10 компаний отрасли были выявлены следующие виды рисков: рыночные,
юридические, репутационные, стратегические, риски ликвидности, операционные и кредитные,
а также были представлены меры по минимизации этих видов рисков для обеих групп.
Компании были разделены на две группы (в зависимости от величины выручки).
Сравнивая полученные результаты, можно прийти к выводу, что небольшие компании
подвергаются бОльшему риску, нежели крупные игроки, более того у крупных компаний больше
возможностей для влияния на одни и те же риски, соответственно, возможные меры так же
различаются.

Также была проведена классификация групп рисков:

•По сфере возникновения: внешние, внутренние.
•По степени распространения: локальный, региональный, национальный, международный;
отраслевой
•По продолжительности: временные, постоянные
•По степени воздействия: незначительные, критические, катастрофические
•По характеру последствий: чистые, спекулятивные.

В данном случае, ранжирование этих рисков не представляется возможным, так как данные 10
компаний отрасли были обобщены, для каждой компании список рисков и их ранжирование
будет составляться в индивидуальном порядке

17
 Список
литературы 07
1. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ об итогах деятельности ОАО «КАРАТ» за 2014 год
2. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ
«ПЕНЗЕНСКИЙ» ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В 2020 ОТЧЕТНОМ ГОДУ
3. Годовой отчет Акционерного общества «Молочный завод «УССУРИЙСКИЙ за 2021 год
4. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ Акционерного общества Молоко по результатам работы за 2021 год
5. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ за 2021 год Акционерного общества «Максатихинский маслодельный
завод»
6. Годовой отчет Акционерного общества «Копейский молочный завод» за 2021 год
7. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ Открытого Акционерного Общества «Вимм-Билль-Данн» за 2014 г.
8. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ Акционерного общества «ДАНОН РОССИЯ» за 2016 год
9. Годовой отчет Открытого Акционерного общества «Молочный завод Гиагинский»
10. ГОДОВОЙ О Т Ч Е Т за 2021 г. Акционерного общества фирма «Агрокомплекс» им. Н.И.
Ткачев»
11. Презентация «Понятие и классификация риска», НИУ «Высшая школа экономики»,
Доцент кафедры венчурного менеджмента,кандидат экономических наук, Кривда
Сергей
12. Статья «Молочная отрасль в России в 2021 году в 10 графиках», Milknews, ссылка:
https://milknews.ru/longridy/itogi-goda-2021-grafiki.html
13. Статья «Перспективы молочной отрасли в России 2021-2029 гг.», РБК, ссылка:
https://marketing.rbc.ru/articles/12737/
14. Статья: «ТОП-30 молочных компаний России смогли увеличить объемы продаж на
11,5%», Союзмолоко, ссылка: https://souzmoloko.ru/news/TOP-30-molochnyh-
kompanij.html

18